信政合作業(yè)務(wù)管理要點(diǎn)

信政合作業(yè)務(wù)管理要點(diǎn)目錄第2頁(yè)提綱contents第一部分業(yè)務(wù)準(zhǔn)入管理要點(diǎn)第二部分盡職調(diào)查要點(diǎn)第三部分過(guò)程管理要點(diǎn)第一部分業(yè)務(wù)準(zhǔn)入管理要點(diǎn)第3頁(yè)一、合規(guī)性管理要點(diǎn)二、交易對(duì)手準(zhǔn)入管理要點(diǎn)三、項(xiàng)目準(zhǔn)入管理要點(diǎn)第一部分業(yè)務(wù)準(zhǔn)入管理要點(diǎn)第4頁(yè)參考文件：銀監(jiān)會(huì)關(guān)于地方政府融資平臺(tái)的有關(guān)文件、**信托《信政合作業(yè)務(wù)操作指引》重點(diǎn)：針對(duì)一個(gè)項(xiàng)目只簽訂一份融資合同，嚴(yán)禁介入打捆貸款、“項(xiàng)目包”貸款等。一、合規(guī)性管理要點(diǎn)第一部分業(yè)務(wù)準(zhǔn)入管理要點(diǎn)第5頁(yè)二、交易對(duì)手準(zhǔn)入管理要點(diǎn)（一）融資平臺(tái)公司作為直接交易對(duì)手的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)原地方政府融資平臺(tái)整改為非融資平臺(tái)公司的（“退出類”平臺(tái)公司）。按照銀監(jiān)會(huì)要求實(shí)行“名單制”管理的地方政府融資平臺(tái)類客戶且滿足銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的新增貸款條件的。未納入“名單制”管理卻又具有平臺(tái)特征的，須由當(dāng)?shù)厥谛陪y行或銀監(jiān)管機(jī)構(gòu)出具其不屬于地方政府融資平臺(tái)的相關(guān)說(shuō)明或證明。對(duì)可合作的融資平臺(tái)公司應(yīng)按商業(yè)化原則運(yùn)營(yíng)，應(yīng)具備獨(dú)立法人機(jī)構(gòu)資質(zhì)，其營(yíng)業(yè)范圍應(yīng)主要是經(jīng)營(yíng)性業(yè)務(wù)，具備一定的經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流，對(duì)存量及新增債務(wù)的現(xiàn)金流保障倍數(shù)達(dá)到2-3倍。根據(jù)現(xiàn)金流測(cè)算，在項(xiàng)目周期內(nèi)的融資平臺(tái)應(yīng)可實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流平衡。12345第一部分業(yè)務(wù)準(zhǔn)入管理要點(diǎn)第6頁(yè)2351原則上應(yīng)選擇省市級(jí)（含直轄市、地市級(jí)）地方政府，應(yīng)選擇位于財(cái)政實(shí)力強(qiáng)、發(fā)展勢(shì)頭好、經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)地區(qū)的縣級(jí)地方政府，不接受縣級(jí)以下的地方政府。公司直接或間接給同一地方政府（財(cái)政）融資總余額不應(yīng)超過(guò)其本年度預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)可支配財(cái)政收入的10%。3原則上要求本年度本級(jí)政府債務(wù)率不高于100%，負(fù)債率不高于10%2（二）地方政府作為直接交易對(duì)手（包括但不限于政府建設(shè)-轉(zhuǎn)讓

（BT）、政府采購(gòu)等交易模式）的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)第一部分業(yè)務(wù)準(zhǔn)入管理要點(diǎn)第7頁(yè)（三）對(duì)于采用信用方式的業(yè)務(wù)，地方政府還應(yīng)符合以下條件本年度預(yù)計(jì)本級(jí)可支配財(cái)政收入不低于人民幣100億元。1234主要經(jīng)濟(jì)支柱行業(yè)不屬于“兩高一?！毙袠I(yè)，既往資信情況良好，領(lǐng)導(dǎo)層較為穩(wěn)定。近2年稅收收入在本級(jí)一般預(yù)算收入中的占比不低于70%。信用類業(yè)務(wù)融資總余額不超過(guò)地方政府本年度預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)可支配財(cái)政收入的5%。三、項(xiàng)目準(zhǔn)入管理要點(diǎn)（四）（一）（二）（三）（五）應(yīng)選擇較為成熟的項(xiàng)目，項(xiàng)目要具備技術(shù)和經(jīng)濟(jì)可行性。項(xiàng)目所需的各項(xiàng)審批手續(xù)應(yīng)齊備或可作為前提條件落實(shí)。項(xiàng)目要有清晰的投融資計(jì)劃，融資額度適當(dāng)。項(xiàng)目以地方政府付款作為收入來(lái)源的，地方政府未來(lái)履行付款義務(wù)的前提條件較少或可控。對(duì)于抵質(zhì)押率管理要求，應(yīng)符合以本金計(jì)算的綜合抵質(zhì)押率應(yīng)不高于70%，以全部本息計(jì)算的綜合抵質(zhì)押率應(yīng)不高于85%。并安排融資主體主要資金賬戶的監(jiān)管措施。第一部分業(yè)務(wù)準(zhǔn)入管理要點(diǎn)第8頁(yè)第二部分盡職調(diào)查要點(diǎn)第9頁(yè)一、融資平臺(tái)公司為直接交易對(duì)手的業(yè)務(wù)二、地方政府為直接交易對(duì)手的業(yè)務(wù)第二部分盡職調(diào)查要點(diǎn)第10頁(yè)選擇融資項(xiàng)目應(yīng)充分考慮國(guó)家政策導(dǎo)向、有關(guān)政策稅收融資的支持力度，應(yīng)適當(dāng)考慮其自償能力。嚴(yán)禁向國(guó)家限制的行業(yè)、企業(yè)和項(xiàng)目提供融資或投資服務(wù)。第二部分盡職調(diào)查要點(diǎn)第11頁(yè)一、融資平臺(tái)公司為直接交易對(duì)手的業(yè)務(wù)（一）應(yīng)嚴(yán)格按照商業(yè)化原則開(kāi)展項(xiàng)目盡職調(diào)查，需特別注意其與地方政府的股權(quán)關(guān)系、法律關(guān)系，并取得相關(guān)佐證材料。重點(diǎn)評(píng)估第一還款來(lái)源的可行性，綜合考慮融資項(xiàng)目本身的現(xiàn)金流收入，代建項(xiàng)目回購(gòu)是否列入政府財(cái)政計(jì)劃，是否具備商業(yè)銀行的信貸支持，借款主體發(fā)行債券及票據(jù)的可能性，地方政府及平臺(tái)機(jī)構(gòu)主要人員的行政能力和履約意愿等。對(duì)投融資項(xiàng)目進(jìn)行必要的盡職調(diào)查。應(yīng)落實(shí)項(xiàng)目投資使用計(jì)劃和資金籌措方案，對(duì)資金來(lái)源，資本金到位情況及安排，資金投入情況等方面進(jìn)行必要的調(diào)查，并取得相關(guān)有效憑證。應(yīng)取得項(xiàng)目可行性研究報(bào)告及有關(guān)部門的相關(guān)批復(fù)文件，項(xiàng)目立項(xiàng)批復(fù)、環(huán)境影響評(píng)價(jià)以及對(duì)應(yīng)項(xiàng)目的全部審批證照等有關(guān)審批核準(zhǔn)性文件。（二）（三）第二部分盡職調(diào)查要點(diǎn)第12頁(yè)二、地方政府為直接交易對(duì)手的業(yè)務(wù)（一）（二）（三）（四）全面調(diào)查了解地方政府最近三年一期的財(cái)政收支和各項(xiàng)債務(wù)的總體狀況和分項(xiàng)明細(xì)狀況。根據(jù)地方政府近三年的財(cái)政收支情況，參考財(cái)政政策、貨幣政策、產(chǎn)業(yè)政策，及地方長(zhǎng)期規(guī)劃等，預(yù)估未來(lái)兩年內(nèi)本級(jí)財(cái)政收支情況。對(duì)于異常變動(dòng)情況應(yīng)查明原因，并進(jìn)行相關(guān)修正。調(diào)查地方政府融資平臺(tái)在項(xiàng)目周期內(nèi)，是否能夠現(xiàn)金流平衡。特別關(guān)注平臺(tái)的存量和新增債務(wù)情況，以及自身經(jīng)營(yíng)性流入外的其他資金流入（如合法專項(xiàng)規(guī)費(fèi)收入、政府撥款等）。落實(shí)相關(guān)法律文件（建設(shè)-轉(zhuǎn)讓（BT）協(xié)議、采購(gòu)合同等）的真實(shí)有效性。落實(shí)合同項(xiàng)下應(yīng)收賬款債權(quán)有無(wú)處置限制條件，相應(yīng)款項(xiàng)是否列入地方政府財(cái)政預(yù)算范圍并依法履行全部必要的相關(guān)批準(zhǔn)程序。第二部分盡職調(diào)查要點(diǎn)第13頁(yè)核實(shí)相關(guān)交易（建設(shè)-轉(zhuǎn)讓（BT）業(yè)務(wù)、采購(gòu)合同等）形成的債權(quán)債務(wù)核算的準(zhǔn)確性和完整性。相應(yīng)款項(xiàng)已及時(shí)、準(zhǔn)確、完整的在交易雙方財(cái)務(wù)系統(tǒng)入賬并在財(cái)務(wù)報(bào)告中體現(xiàn)。（五）（六）（七）（八）查證合同對(duì)方當(dāng)事人（指具體簽署合同的財(cái)政局、管委會(huì)、街道辦或其他部門等）簽署工程投資建設(shè)—移交（BT）合同、政府采購(gòu)協(xié)議等，并取得當(dāng)?shù)卣氖跈?quán)書(shū)或相關(guān)證明。取得融資方已經(jīng)完成工程項(xiàng)目建設(shè)，已經(jīng)履行完畢合同義務(wù)的相關(guān)政府有權(quán)機(jī)構(gòu)的書(shū)面證明。如部分項(xiàng)目安排在信托期間完成，則應(yīng)取得政府有權(quán)機(jī)構(gòu)關(guān)于，同意如約支付該部分項(xiàng)目?jī)r(jià)款，并放棄一切抗辯權(quán)的書(shū)面承諾。應(yīng)關(guān)注當(dāng)屆政府領(lǐng)導(dǎo)層的以往政績(jī)、換屆情況、團(tuán)隊(duì)情況和個(gè)人行政特點(diǎn)等。第三部分過(guò)程管理要點(diǎn)第14頁(yè)一、貸后管理及監(jiān)測(cè)二、擔(dān)保措施管理三、還款來(lái)源管理四、其他事項(xiàng)管理第三部分過(guò)程管理要點(diǎn)第15頁(yè)一、貸后管理及監(jiān)測(cè)（二）地方政府類交易對(duì)手（一）平臺(tái)公司類交易對(duì)手應(yīng)定期或不定期查看交易對(duì)手財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)狀況、融資安排及進(jìn)展等相關(guān)信息；應(yīng)比照流動(dòng)資金貸款的管理模式，對(duì)交易對(duì)手經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)、市場(chǎng)、資金調(diào)度、融資能力、重大事項(xiàng)等情況進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)；應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注其再融資能力受宏觀調(diào)控政策的影響。應(yīng)定期或不定期查看其財(cái)政收入構(gòu)成及核心收入詳細(xì)情況、財(cái)政支出安排、各項(xiàng)債務(wù)變化情況等，持續(xù)監(jiān)控財(cái)政支出情況、隱性負(fù)債增長(zhǎng)、稅收及土地收入與支出的平衡情況，評(píng)價(jià)政府財(cái)政履約能力；需將特別關(guān)注國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策變化對(duì)其現(xiàn)金流的影響可能給項(xiàng)目的兌付造成的影響。監(jiān)控交易對(duì)手的履約意愿，包括但不限于主要官員/領(lǐng)導(dǎo)更替情況、上級(jí)政府/機(jī)構(gòu)的支持力度、相關(guān)人員刑事處罰、訴訟、糾紛及被調(diào)查情況等。第三部分過(guò)程管理要點(diǎn)第16頁(yè)二、擔(dān)保措施管理應(yīng)對(duì)抵/質(zhì)押物的價(jià)值及快速變現(xiàn)能力隨市場(chǎng)價(jià)值波動(dòng)出現(xiàn)資金償付壓力進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)判斷和跟蹤監(jiān)控，加強(qiáng)對(duì)抵/質(zhì)押物的市場(chǎng)價(jià)值進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)。當(dāng)?shù)?質(zhì)押物發(fā)生貶值時(shí)應(yīng)要求交易對(duì)手提前償付部分資金或增加擔(dān)保措施等方式，保證項(xiàng)目資金兌付的實(shí)現(xiàn)。第三部分過(guò)程管理要點(diǎn)第17頁(yè)三、還款來(lái)源管理對(duì)第一還款來(lái)源現(xiàn)金流的歸集應(yīng)做出安排。