2021年中國(guó)賴氨酸產(chǎn)業(yè)鏈整體供需與價(jià)格分析

2021年中國(guó)賴氨酸產(chǎn)業(yè)鏈整體供需與價(jià)格分析一、賴氨酸市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)賴氨酸上游主要原材料為玉米，玉米價(jià)格的整體變動(dòng)情況對(duì)我國(guó)賴氨酸的價(jià)格影響較大，從2020年開始，我國(guó)玉米價(jià)格受全球疫情影響，整體價(jià)格持續(xù)上漲，對(duì)賴氨酸整體傳導(dǎo)較慢，1-10月賴氨酸價(jià)格相對(duì)穩(wěn)定，10月后，隨著市場(chǎng)庫(kù)存逐步消化，賴氨酸價(jià)格開始上升，直到2021年2-3月玉米價(jià)格受玉米深加工政策調(diào)控加大量玉米進(jìn)口預(yù)訂訂單到貨，價(jià)格有所下降，賴氨酸價(jià)格小幅度下降，然而整體玉米下降幅度有限，價(jià)格仍處高位導(dǎo)致庫(kù)存持續(xù)下降，使得下半年賴氨酸價(jià)格二度上升，整體來(lái)看，年底賴氨酸供應(yīng)正常，廠家報(bào)價(jià)疲軟。終端備貨完成，市場(chǎng)需求不佳。貿(mào)易商信心不足，消化庫(kù)存為主，降價(jià)出貨積極，預(yù)計(jì)2022年前賴氨酸價(jià)格或維持2021年12月弱勢(shì)。數(shù)據(jù)：8月價(jià)格為估計(jì)值二、賴氨酸產(chǎn)量及上游供給現(xiàn)狀1、賴氨酸供給現(xiàn)狀就賴氨酸整體產(chǎn)量變動(dòng)情況而言，整體來(lái)看，我國(guó)賴氨酸產(chǎn)量自2012-2019年整體表現(xiàn)為增長(zhǎng)趨勢(shì)，2020年疫情下整體消費(fèi)下降，加之玉米價(jià)格上漲導(dǎo)致成本上升，產(chǎn)量小幅度下降，僅為175萬(wàn)噸，2021年以來(lái)上半年受原料價(jià)格高位影響，產(chǎn)業(yè)整體景氣度有限，產(chǎn)量有限，下半年隨著賴氨酸價(jià)格上升，行業(yè)積極性上升，開工率上升的同時(shí)產(chǎn)量有所上升，整體而言，我國(guó)賴氨酸產(chǎn)量相較2020年小幅度上升，約為180萬(wàn)噸，較2020年增長(zhǎng)2.86%，同時(shí)近三年賴氨酸行業(yè)玉米用量持續(xù)減少，主要是下游需求下降影響。就賴氨酸2021年開工率情況而言，上半年受整體原料價(jià)格上漲影響，我國(guó)賴氨酸整體開工率較低，行業(yè)積極性有限，下半年受價(jià)格回升影響，行業(yè)景氣度上升，開工率一路走高，截止2021年12月底，開工率已達(dá)60%的年度最高值。2、玉米供給現(xiàn)狀玉米作為賴氨酸的主要原材料，其整體供給對(duì)賴氨酸產(chǎn)量影響較大，近年來(lái)隨著全球糧價(jià)上升，國(guó)內(nèi)玉米種植和進(jìn)口大幅度上升。就玉米出口狀況而言，受整體國(guó)內(nèi)玉米需求上漲需求，玉米價(jià)格居高不上，整體進(jìn)口量在2020-2021年持續(xù)上漲，根據(jù)數(shù)據(jù)，2021年1-12月份全年累計(jì)進(jìn)口量在2835.70萬(wàn)噸，同比2020年增長(zhǎng)151.08%。值得注意的是，隨著下半年整體價(jià)格持續(xù)上漲，10月起我國(guó)玉米進(jìn)口量大幅度下降。整體來(lái)看，雖然我國(guó)玉米價(jià)格仍處高位，但進(jìn)口量的大幅度增長(zhǎng)將保證賴氨酸等玉米深加工產(chǎn)業(yè)需求。就深加工玉米消費(fèi)結(jié)構(gòu)占比情況而言，深加工玉米主要應(yīng)用玉米淀粉和淀粉糖、酒精和味精等。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)玉米淀粉及淀粉糖是最主要應(yīng)用市場(chǎng)，2021年占比達(dá)55%，酒精和味精分別占比26%和7%，賴氨酸和檸檬酸分別占比7%和3%。賴氨酸作為深加工玉米產(chǎn)品的主要產(chǎn)品，整體產(chǎn)量受玉米供給影響較大。三、賴氨酸下游需求市場(chǎng)分析1、飼料需求現(xiàn)狀賴氨酸是廣泛存在于生物體內(nèi)酪蛋白、卵蛋白、纖維素蛋白以及血蛋白等蛋白質(zhì)的水解物中，是組成蛋白質(zhì)常見20種氨基酸之一，機(jī)體缺乏賴氨酸將導(dǎo)致蛋白質(zhì)合成受限。下游主要需求為飼料行業(yè)（占比約90%），其他為食品以及醫(yī)藥中間體行業(yè)，賴氨酸也廣泛應(yīng)用于除臭劑、保鮮劑、發(fā)色劑等其他領(lǐng)域。賴氨酸在飼料領(lǐng)域的應(yīng)用極其廣泛。相關(guān)研究證明，飼料中添加賴氨酸后能夠有效地促進(jìn)動(dòng)物生長(zhǎng)發(fā)育、節(jié)省蛋白質(zhì)并提高飼料利用率、提高產(chǎn)蛋或產(chǎn)肉率。能夠有效降低成本，提高畜牧業(yè)生產(chǎn)效率。整體來(lái)看，2021年飼料產(chǎn)量大幅度上升，達(dá)到29344.3萬(wàn)噸，同比2020年增長(zhǎng)16.1%（豬飼料產(chǎn)量13076.5萬(wàn)噸，增長(zhǎng)46.6%），主要得益于終端下游豬瘟基本結(jié)束，生豬養(yǎng)殖行業(yè)需求反彈，飼料產(chǎn)量大幅度上升。2、豬肉需求現(xiàn)狀生豬養(yǎng)殖作為飼料賴氨酸的終端下游應(yīng)用，2019-2020年受非洲豬瘟影響，整體出欄量大幅度下降，豬肉市場(chǎng)表現(xiàn)為嚴(yán)重的供求失衡現(xiàn)象，導(dǎo)致豬肉價(jià)格大幅度上升，2021年以來(lái)隨著豬瘟逐步結(jié)束，生豬養(yǎng)殖逐步回歸正常，供給基本回歸豬瘟前，達(dá)到67128萬(wàn)頭，豬肉價(jià)格逐步回歸正常，尤其下半年以來(lái)隨著生豬養(yǎng)殖需求上升，整體飼料需求大幅度上升，導(dǎo)致賴氨酸價(jià)格二度上升，市場(chǎng)景氣度和開工率上升。就趨勢(shì)而言，從需求端來(lái)看，2021年12月份初北方終端市場(chǎng)稍顯疲軟，家庭灌腸有所減少，屠企開工率漲勢(shì)緩慢，雖冬至有所提振，但仍難敵供應(yīng)增幅較大。而南方多數(shù)地區(qū)腌臘接近尾聲，僅冬至前有集中備貨，對(duì)大規(guī)格肥豬的需求量降低，高價(jià)產(chǎn)品支撐力度減弱。從供應(yīng)端來(lái)看，本月集團(tuán)豬場(chǎng)為完成年度任務(wù)出欄積極性提升，且散戶抗價(jià)惜售情緒減弱，加之局部非瘟疫情復(fù)發(fā)，標(biāo)豬走貨量增加，市場(chǎng)整體豬源相對(duì)充裕。本月需求增加，但供應(yīng)漲幅更加明顯，豬價(jià)偏弱運(yùn)行。注：農(nóng)貿(mào)市場(chǎng)價(jià)格四、賴氨酸進(jìn)出口現(xiàn)狀分析賴氨酸通常具有三種產(chǎn)品形式，包括：賴氨酸鹽酸鹽、賴氨酸硫酸鹽以及液態(tài)賴氨酸。全球賴氨酸行業(yè)從2000年開始向中國(guó)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，并于2005年開始加速。隨著下游需求的穩(wěn)步增長(zhǎng)，產(chǎn)能擴(kuò)張隨之產(chǎn)生。2000年國(guó)內(nèi)賴氨酸產(chǎn)能仍以小產(chǎn)能為主，占全球產(chǎn)量比重5%左右，目前已超過