2022年IT安全行業(yè)深度分析報(bào)告

2022年IT安全行業(yè)深度分析報(bào)告

目錄

前言.....................................................................7

一、IT基礎(chǔ)軟硬件與工業(yè)軟件是國(guó)家安全的重要支撐......................7

1.1數(shù)字技術(shù)是社會(huì)發(fā)展重要推動(dòng)力，也成為國(guó)家安全的重要內(nèi)容....................7

1.2基礎(chǔ)軟硬件與工業(yè)軟件多數(shù)領(lǐng)域，國(guó)外巨頭依然占?jí)艛嘈缘匚?..................8

1.3關(guān)鍵技術(shù)領(lǐng)域“卡脖子”后將嚴(yán)重影響產(chǎn)業(yè)發(fā)展甚至國(guó)家安全.....................11

1.4從“核高基倒“信創(chuàng)”，政策推進(jìn)基礎(chǔ)軟硬件自主化體系建設(shè).....................13

二、基礎(chǔ)軟硬件生態(tài)體系建立，生態(tài)和性能不斷強(qiáng)化......................15

2.1國(guó)產(chǎn)算力芯片蓄勢(shì)待發(fā).......................................................15

2.1.1海光信息：國(guó)產(chǎn)x86生態(tài)引領(lǐng)者16

2.1.2鯨鵬：國(guó)產(chǎn)ARM生態(tài)建設(shè)者，曾經(jīng)的性能王者，供應(yīng)鏈有待恢復(fù)18

2.1.3飛騰：依托CEC集團(tuán)及源，全面發(fā)力國(guó)產(chǎn)ARM生態(tài)19

214龍芯：從MIPS生態(tài)做起，全力建設(shè)自主LoongArch指令系統(tǒng)20

2.2國(guó)產(chǎn)操作系統(tǒng)，開(kāi)源體系打破海外體系商業(yè)壟斷...............................22

2.3數(shù)據(jù)庫(kù)：多條技術(shù)路線(xiàn)并存，國(guó)產(chǎn)廠(chǎng)商和云廠(chǎng)商崛起..........................24

三、工業(yè)軟件已實(shí)現(xiàn)一定程度國(guó)產(chǎn)替代，龍頭公司加強(qiáng)研發(fā)補(bǔ)足短板.....26

3.1工業(yè)軟件對(duì)于現(xiàn)代化工業(yè)生產(chǎn)具有重要意義...................................26

3.2在部分領(lǐng)域國(guó)產(chǎn)CAD軟件已基本可對(duì)海外軟件實(shí)現(xiàn)替代.......................29

3.3EDA行業(yè)壁壘高，國(guó)內(nèi)廠(chǎng)商實(shí)現(xiàn)追趕任重道遠(yuǎn)................................32

3.4工控領(lǐng)域國(guó)內(nèi)已有較強(qiáng)實(shí)力，逐步從國(guó)產(chǎn)替代走向國(guó)際市場(chǎng)....................35

四、行業(yè)信創(chuàng)和東散西算推動(dòng)國(guó)產(chǎn)基礎(chǔ)軟硬件與生態(tài)走向完善.............36

4.1行業(yè)信創(chuàng)空間廣闊，B端需求提出更高挑戰(zhàn)....................................36

4.2“東鼓西算”工程從地理分布與國(guó)產(chǎn)化兩個(gè)維度提升散字基礎(chǔ)設(shè)施安全性..........39

五、相關(guān)標(biāo)的...........................................................41

5.1基礎(chǔ)軟硬件.................................................................41

511中科曙光：國(guó)產(chǎn)x86生態(tài)龍頭，結(jié)構(gòu)升級(jí)確保利潤(rùn)增速，行業(yè)信創(chuàng)格局打開(kāi)41

512海光信息：國(guó)產(chǎn)X86算力生態(tài)引領(lǐng)者，產(chǎn)品和技術(shù)實(shí)現(xiàn)有序迭代42

5.1.3飛騰信息：依托CEC集團(tuán)資源，全面發(fā)力國(guó)產(chǎn)ARM生態(tài)43

514達(dá)夢(mèng)：國(guó)產(chǎn)散據(jù)庫(kù)生態(tài)核心建設(shè)者44

5.1.5人大金倉(cāng)：國(guó)產(chǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)生態(tài)建設(shè)者44

5.1.6麒麟軟件：國(guó)產(chǎn)操作系統(tǒng)核心企業(yè)45

517統(tǒng)信軟件：國(guó)產(chǎn)操作系統(tǒng)核心企業(yè)，UOS社區(qū)生態(tài)日益繁榮46

5.2工業(yè)軟件領(lǐng)域優(yōu)選各領(lǐng)域龍頭.................................................46

5.2.1中望軟件：國(guó)產(chǎn)CAx軟件龍頭，產(chǎn)品邊界持續(xù)拓展46

5.2.2華大九天：國(guó)內(nèi)綜合實(shí)力最強(qiáng)的EDA龍頭47

523概倫電子：深耕器件建模與電路仿真，具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力47

524中控技術(shù)：流程工業(yè)控制龍頭，工業(yè)軟件開(kāi)啟新篇章48

風(fēng)險(xiǎn)提7F....................................................................................................................49

圖表目錄

圖1：數(shù)字技術(shù)發(fā)展推動(dòng)全球進(jìn)入數(shù)字經(jīng)濟(jì)新時(shí)代..........................................7

圖2:國(guó)內(nèi)數(shù)字經(jīng)濟(jì)整傀規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)....................................................8

圖3:數(shù)字經(jīng)濟(jì)占GDP比重持續(xù)提升....................................................8

圖4:IT基礎(chǔ)軟硬件和應(yīng)用系統(tǒng)是企業(yè)正常運(yùn)營(yíng)的必要支撐................................8

圖5:國(guó)內(nèi)PC端操作系統(tǒng)份額（2019）..........................................................................................9

圖6:2019年全球CAD行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局...................................................10

圖7:2018年我國(guó)CAD行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局...................................................10

圖8:全球EDA行業(yè)簡(jiǎn)要格局..........................................................11

圖9:2020年我國(guó)EDA行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局...................................................11

圖10：華為被制裁后收入、凈利潤(rùn)增速均有所下降.......................................12

圖11：中科曙光被列入實(shí)體清單后收入增速明顯下降......................................12

圖12:政策作為市場(chǎng)外部推手，有助于國(guó)產(chǎn)生態(tài)良性循環(huán)的建立...........................14

圖13:國(guó)產(chǎn)基礎(chǔ)軟硬件發(fā)展歷程：預(yù)研——可用——好用——大范圍商用推廣..............14

圖14:海光DCU產(chǎn)品性能與國(guó)外廠(chǎng)商對(duì)比..............................................16

圖15:海光收入結(jié)構(gòu)比重（按照產(chǎn)品及代際拆分）..........................................17

圖16:海光DCU產(chǎn)品圖片.............................................................18

圖17:華為鯨鵬920系列和916系列，性能又寸比IntelSkylake.................................................18

圖18:鯨鵬生態(tài)創(chuàng)新中心分布于全國(guó)多地................................................19

圖19:齷鵬服務(wù)器整機(jī)廠(chǎng)商.............................................................19

圖20:飛騰CPU產(chǎn)品路線(xiàn)圖............................................................19

圖21:飛騰生態(tài)建設(shè)計(jì)劃公布..........................................................20

圖22:龍芯發(fā)展的三個(gè)十年：技術(shù)積累-市場(chǎng)化推進(jìn)-快車(chē)道進(jìn)入消費(fèi)、開(kāi)放市場(chǎng).............21

圖23:開(kāi)源社區(qū)運(yùn)作示意圖.............................................................22

圖24:全球服務(wù)器操作系統(tǒng)的收入份額（2017）......................................................................23

圖25:全球服務(wù)器操作系統(tǒng)付費(fèi)+免費(fèi)版本使用份額（2017）..................................................23

圖26:常見(jiàn)的應(yīng)用軟件對(duì)操作系統(tǒng)的區(qū)分，甚至對(duì)于CPU性能也有要求...................23

圖27:歐拉于2019年12月正式開(kāi)源....................................................24

圖28:openEuler開(kāi)源生態(tài)建設(shè)........................................................24

圖29:麒麒軟件桌面操作系統(tǒng)中標(biāo)中移動(dòng)集采...........................................24

圖30:統(tǒng)信UOS社區(qū)免費(fèi)版本.........................................................24

圖31:國(guó)內(nèi)關(guān)系型數(shù)據(jù)庫(kù)市場(chǎng)份額，本地部署模式（2021H1）....................................................25

圖32:國(guó)內(nèi)關(guān)系型數(shù)據(jù)庫(kù)市場(chǎng)份額，公有云模式（2021H1）........................................................25

圖33:華為GaussDB演進(jìn)歷程.........................................................25

圖34:全球工業(yè)軟件產(chǎn)業(yè)規(guī)模及增速（億美元）..........................................26

圖35:我國(guó)工業(yè)軟件產(chǎn)業(yè)規(guī)模及增速（億元）...........................................26

圖36:全球CAD及其細(xì)分市場(chǎng)規(guī)模及預(yù)測(cè)（十億美元）..................................27

圖37:我國(guó)2DCAD市場(chǎng)規(guī)模及預(yù)測(cè)（億元）..........................................................................27

圖38:我國(guó)3DCAD市場(chǎng)規(guī)模及預(yù)測(cè)（億元）...........................................27

圖39:EDA是芯片產(chǎn)業(yè)鏈上游依賴(lài)性極強(qiáng)的設(shè)計(jì)軟件.....................................28

圖40:全球EDA市場(chǎng)銷(xiāo)售額（億美元）................................................28

圖41:全球各地區(qū)EDA市場(chǎng)銷(xiāo)售額（億美元）..........................................28

圖42:我國(guó)EDA市場(chǎng)銷(xiāo)售額（億元）...................................................29

圖43:2020年中外工業(yè)軟件企業(yè)收入（億元）...........................................29

圖44:2020年中外工業(yè)軟件企業(yè)凈利率................................................29

圖45:中望CADLinux版..............................................................32

圖46:浩辰CADLinux版..............................................................32

圖47:EDA海外三巨頭收并購(gòu)事件數(shù)量（次）...........................................33

圖48:2001年EDA全球市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局（Synopsys收購(gòu)Avanti前）.......................33

圖49:2020年全球IC設(shè)計(jì)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局................................................33

圖50:2020年全球晶圓制造企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局...............................................33

圖51:Synopsys的主要合作伙伴.......................................................34

圖52:我國(guó)EDA產(chǎn)業(yè)發(fā)展之路較為坎坷.................................................34

圖53:工業(yè)自動(dòng)化系統(tǒng)行業(yè)整體產(chǎn)業(yè)鏈..................................................35

圖54:2010年國(guó)內(nèi)DCS市場(chǎng)份額占比..................................................36

圖55:2020年國(guó)內(nèi)DCS市場(chǎng)份額占比..................................................36

圖56:工業(yè)自動(dòng)化系統(tǒng)行業(yè)整傀產(chǎn)業(yè)鏈..................................................36

圖57:某大型銀行采購(gòu)Oracle數(shù)據(jù)公示（2021年3月23日公布）..........................39

圖58:“東數(shù)西算”工程八大樞紐和十大數(shù)據(jù)中心集群具體分布.............................40

圖59:此前數(shù)據(jù)中心在東部及一線(xiàn)城市周邊分布較多.....................................41

圖60:中科曙光營(yíng)收及增速.............................................................42

圖61：中科曙光歸母凈利潤(rùn)、扣非凈利潤(rùn)（億元）及增速....................................42

圖62:海光信息股權(quán)結(jié)構(gòu)（截至2022年3月7日），中科曙光是第一大股東.................43

圖63:達(dá)夢(mèng)發(fā)展歷程...................................................................44

圖64：人大金倉(cāng)發(fā)展歷程..............................................................45

圖65:人大金倉(cāng)產(chǎn)品技術(shù)體系..........................................................45

圖66:麒舷桌面版.....................................................................46

圖67:麒麒旗下的開(kāi)源社區(qū)優(yōu)麒麟桌面版................................................46

圖68:中望軟件產(chǎn)品結(jié)構(gòu)圖.............................................................47

圖69:華大九天模擬電路設(shè)計(jì)全流程EDA工具系統(tǒng)......................................47

圖70:華大九天平板顯示電路設(shè)計(jì)全流程EDA工具系統(tǒng)..................................47

圖71:概倫電子主要產(chǎn)品及服務(wù)布局....................................................48

圖72:中控技術(shù)核心競(jìng)爭(zhēng)力譜系........................................................49

表1:海外CPU公司在中國(guó)市場(chǎng)收入對(duì)比國(guó)產(chǎn)廠(chǎng)商（國(guó)產(chǎn)廠(chǎng)商僅列舉有公開(kāi)業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)的3家）……9

表2:海外EDA三巨頭對(duì)比.........................................................10

表3:被美國(guó)列入實(shí)體清單的部分科技類(lèi)公司..........................................11

表4:“俄烏沖突'以來(lái)歐美科技巨頭對(duì)俄羅斯的“制裁”...................................12

表5:國(guó)產(chǎn)軟硬件生態(tài)傀系（排名不分先后）..........................................15

表6:國(guó)產(chǎn)軟硬件生態(tài)傀系（排名不分先后）..........................................16

表7:海光CPU高端型號(hào)與同期Intel對(duì)標(biāo)產(chǎn)品性能對(duì)比................................16

表8:海光CPU三大型號(hào)對(duì)比（海光第二代）...........................................17

表9:海光CPU代際迭代情況.......................................................17

表10:海光DCU參數(shù)..............................................................18

表11：飛騰各代服務(wù)器CPU關(guān)鍵參數(shù)又寸比............................................20

表12:龍芯各代服務(wù)器CPU關(guān)鍵參數(shù)對(duì)比............................................21

表13:三大巨頭數(shù)據(jù)庫(kù)情況.........................................................26

表14:國(guó)內(nèi)市場(chǎng)2DCAD主要產(chǎn)品對(duì)比...............................................30

表15:國(guó)內(nèi)市場(chǎng)3DCAD主要產(chǎn)品對(duì)比...............................................30

表16:我國(guó)軟件正版化相關(guān)政策.....................................................31

表17:我國(guó)EDA企業(yè)基本是在“點(diǎn)工具”上有所突破.....................................32

表18:國(guó)內(nèi)EDA主要企業(yè)基本介紹..................................................34

表19:中國(guó)電信第7標(biāo)包中標(biāo)情況...................................................37

表20:中國(guó)移動(dòng)第8標(biāo)包中標(biāo)情況（齷鵬芯片）.......................................37

表21:中國(guó)移動(dòng)第13標(biāo)包中標(biāo)情況（鯨鵬芯片）.....................................................................38

表22:中國(guó)移動(dòng)第3,7,11,12標(biāo)包中標(biāo)情況（海光芯片）................................38

表23:中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)電信2021-2022國(guó)產(chǎn)化服務(wù)器集采匯總結(jié)果.......................38

表24:不同業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)時(shí)延敏感性及時(shí)延要求...........................................40

表25:達(dá)夢(mèng)產(chǎn)品系列...............................................................44

前言

2022年初，俄烏沖突爆發(fā)，歐洲大陸重燃戰(zhàn)火。地緣變局展開(kāi)，并再度以不可預(yù)測(cè)之勢(shì)，深刻改

變?nèi)蛘?jīng)格局。

動(dòng)蕩之中，再看中央政策精神一從2021年末《國(guó)家安全方略》、中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議，到2022

年兩會(huì)政府工作報(bào)告一對(duì)當(dāng)下國(guó)家戰(zhàn)略、政策主線(xiàn)的理解將更加全面和深刻：經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)壓力仍

在，所以一手堅(jiān)持戰(zhàn)略定力，保持發(fā)展耐心；外部環(huán)境變化加快，所以一手洞察形勢(shì)變化，作必

要的戰(zhàn)略思考。一言以蔽之：統(tǒng)籌發(fā)展和安全。

圍繞這一主線(xiàn)，證券市場(chǎng)如何展開(kāi)投資？行業(yè)發(fā)展又如何求變，同新安全格局的訴求相契合？在

這一系列的研究中，我們?cè)诟鞔笮袠I(yè)研究洞見(jiàn)之上，集合傳統(tǒng)證券研究框架、世界形勢(shì)變化及我

國(guó)自身的發(fā)展戰(zhàn)略方向，將國(guó)家維護(hù)主權(quán)、安全與發(fā)展利益能力的線(xiàn)索引入，思考行業(yè)維度的系

統(tǒng)性影響，并前瞻相應(yīng)的投資機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)。

一、IT基礎(chǔ)軟硬件與工亞軟件是國(guó)家安全的重要支撐

1.1數(shù)字技術(shù)是社會(huì)發(fā)展重要推動(dòng)力，也成為國(guó)家安全的重要

內(nèi)容

人類(lèi)歷史發(fā)展經(jīng)歷了農(nóng)業(yè)革命、工業(yè)革命，目前正處于信息革命時(shí)代。當(dāng)今世界，新一輪科技革

命和產(chǎn)業(yè)變革風(fēng)起云涌，互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能、區(qū)塊鏈等信息化與數(shù)字化技術(shù)加

速創(chuàng)新，日益融入經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的各領(lǐng)域、全過(guò)程，正成為重組全球要素資源、重塑全球經(jīng)濟(jì)結(jié)

構(gòu)、改變?nèi)蚋?jìng)爭(zhēng)格局的關(guān)鍵力量。

圖1:數(shù)字技術(shù)發(fā)展推動(dòng)全球進(jìn)入數(shù)字經(jīng)濟(jì)新時(shí)代

數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)信通院《"5G+云+AI":數(shù)字經(jīng)濟(jì)新時(shí)代的引擎》，東方證券研究所

中國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展，已成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)最重要的發(fā)展驅(qū)動(dòng)力之一。我國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)增加值規(guī)模由

2008年的4.8萬(wàn)億增長(zhǎng)到2020年的39.2萬(wàn)億，數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)模占GDP比重不斷提升，2020年數(shù)

字經(jīng)濟(jì)占GDP比重達(dá)到38.6%,而2022年1月發(fā)布的《“十四五”數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃》明確到

2025年數(shù)字經(jīng)濟(jì)核心產(chǎn)業(yè)增加值占GDP比重要達(dá)到10%。我們認(rèn)為，數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與國(guó)家的

經(jīng)濟(jì)安全密切相關(guān)。

圖2:國(guó)內(nèi)數(shù)字經(jīng)濟(jì)整體規(guī)模快速增長(zhǎng)圖3:數(shù)字經(jīng)濟(jì)占GDP比重持續(xù)提升

■數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)模（萬(wàn)億）■數(shù)字經(jīng)濟(jì)占GDP比重其他

數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)信通院,東方證券研究更數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)信通院，東方證券研究所

數(shù)字技術(shù)支撐著眾多行業(yè)的發(fā)展與運(yùn)營(yíng)，是產(chǎn)業(yè)安全的重要保障。數(shù)字技術(shù)正與制造業(yè)、服務(wù)業(yè)、

農(nóng)業(yè)等產(chǎn)業(yè)深度融合，而通過(guò)“云、大、物、移、智”等新技術(shù)，傳統(tǒng)行業(yè)正迎來(lái)全方位、全鏈

條的改造。對(duì)各類(lèi)企業(yè)而言，基礎(chǔ)IT軟硬件以及各類(lèi)生產(chǎn)控制系統(tǒng)、核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)和管理信息化

系統(tǒng)已經(jīng)成為了其運(yùn)營(yíng)的必要支撐，相關(guān)系統(tǒng)的安全和穩(wěn)定已成為產(chǎn)業(yè)安全的重要保障。

圖4:IT基礎(chǔ)軟硬件和應(yīng)用系統(tǒng)是企業(yè)正常運(yùn)營(yíng)的必要支撐

全

業(yè)

救

黨

金

零

工

零

鏟：PLM、MES、育

政

能

班

裳

取

應(yīng)用系統(tǒng)醫(yī)

國(guó)

電

其

消

管理：ERP、HRM、SCM^消

療

他

防

信

費(fèi)

費(fèi)

辦公：0A協(xié)f司、辦蔡嘛

加密防火墻[1）云安全i』其他

數(shù)據(jù)來(lái)源：東方證券研究所整理_______________________________________________________________________________

國(guó)家通過(guò)多角度著至7%國(guó)產(chǎn)評(píng)業(yè)發(fā)展提供支持「I次市靛量嬴花森至加％于圣

球較為領(lǐng)先的地位，在各類(lèi)應(yīng)用系統(tǒng)方面也有著較高國(guó)產(chǎn)化率，但是，在芯片、操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)

庫(kù)等最核心、最關(guān)鍵的領(lǐng)域，英特爾、微軟、甲骨文等國(guó)外廠(chǎng)商依然占據(jù)壟斷地位，從而給國(guó)家

安全帶來(lái)一定的影響和隱患。在以數(shù)字技術(shù)為代表的科技安全成為國(guó)家安全重要組成部分的背景

下，從“十一五”期間“核高基”重大專(zhuān)項(xiàng)開(kāi)始，國(guó)家一直通過(guò)財(cái)政、投融資、研發(fā)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、

市場(chǎng)應(yīng)用等角度著手，為國(guó)產(chǎn)n■產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供良好的環(huán)境和政策支持。

1.2基礎(chǔ)軟硬件與工業(yè)軟件多數(shù)領(lǐng)域，國(guó)外巨頭依然占?jí)艛嘈?/p>

地位

雖然n"基礎(chǔ)軟硬件和工業(yè)軟件的安全性對(duì)國(guó)家而言意義重大，但是國(guó)內(nèi)大部分相關(guān)領(lǐng)域目前依然

處于國(guó)外廠(chǎng)商壟斷的狀態(tài)。

在國(guó)內(nèi)基礎(chǔ)軟硬件領(lǐng)域，黝卜企業(yè)仍處于壟斷地位。根據(jù)Statcounter統(tǒng)計(jì)，2019年國(guó)內(nèi)PC端

操作系統(tǒng)市場(chǎng)份額87.59%被微軟占據(jù)，8.64%被蘋(píng)果公司占據(jù)，而包括國(guó)產(chǎn)廠(chǎng)商、開(kāi)源品牌在內(nèi)

的其他廠(chǎng)商份額僅為3.77%;在國(guó)內(nèi)CPU市場(chǎng)，兩家海外公司Intel、AMD在中國(guó)市場(chǎng)收入達(dá)到

1581億元（2020年），而同期的3家重要國(guó)產(chǎn)CPU廠(chǎng)商合計(jì)收入僅33.74億元，國(guó)外CPU品牌在

國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的收入是國(guó)產(chǎn)品牌的46.8倍。由此可見(jiàn)，在操作系統(tǒng)和CPU這兩個(gè)最重要、最基礎(chǔ)的

軟硬件領(lǐng)域，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)整體仍處于海外品牌的壟斷中，國(guó)內(nèi)廠(chǎng)商整體實(shí)力距離海外巨頭品牌差距

較大。

圖5:國(guó)內(nèi)PC端操作系統(tǒng)份額（2019）

■WindowsOSXLinux其他

數(shù)據(jù)來(lái)源：Statcounter,前瞻經(jīng)濟(jì)學(xué)人，東方證券研究所

表1:海外CPU公司在中國(guó)市場(chǎng)收入對(duì)比國(guó)產(chǎn)廠(chǎng)商（國(guó)產(chǎn)廠(chǎng)商僅列舉有公開(kāi)業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)的3家）

海外國(guó)產(chǎn)品牌

品牌

IntelAMD海光飛騰龍芯

202.57億美23.29億美元

2020在中國(guó)10.8億

元（約1418（約163億10.22億RMB12.72億RMB

市場(chǎng)收入RMB

億RMB）RMB）

合計(jì)約1581億RMB33.74億RMB

場(chǎng)卜品牌（4口國(guó)市場(chǎng)收入）/國(guó)產(chǎn)品牌收入46.86倍

資料來(lái)源：各公司公告，東方證券研究所

另外，作為軟件的重要分支，工業(yè)軟件對(duì)工業(yè)設(shè)計(jì)、生產(chǎn)過(guò)程管理中發(fā)揮著重要作用，相關(guān)產(chǎn)品

對(duì)產(chǎn)業(yè)安全有著重大的影響。目前來(lái)看，國(guó)內(nèi)在工業(yè)控制系統(tǒng)領(lǐng)域已經(jīng)有了一定的競(jìng)爭(zhēng)力，而在

CAD、EDA等設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)軟件看，依然處于較落后的狀況。

從當(dāng)前CAD行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局來(lái)看，海外的頭部廠(chǎng)商無(wú)論是在國(guó)內(nèi)還是世界范圍內(nèi)都占據(jù)著明顯

的優(yōu)勢(shì)。根據(jù)華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)，在2019年全球CAD軟件市場(chǎng)中，Siemens.Dassault.

Autodesk合計(jì)占據(jù)了約70%的市場(chǎng)份額。其中，Siemens的產(chǎn)品適用于通用機(jī)械設(shè)計(jì)，Dassault

的客戶(hù)主要覆蓋航空航天等高端裝備制造領(lǐng)域，Autodesk則在建筑設(shè)計(jì)領(lǐng)域處于行業(yè)領(lǐng)先地位。

根據(jù)《中國(guó)工業(yè)軟件產(chǎn)業(yè)白皮書(shū)（2020）》數(shù)據(jù)，2018年我國(guó)絕大部分市場(chǎng)被國(guó)外軟件所占據(jù),

主要包括達(dá)索（包括CATIA與SOLIDWORKS）sPTC、西門(mén)子'Autodesk等海外頭部廠(chǎng)商的

產(chǎn)品。因此，雖然我國(guó)CAD軟件廠(chǎng)商在技術(shù)和生態(tài)上依舊需要追趕海外廠(chǎng)商，但無(wú)論是國(guó)內(nèi)還是

海外市場(chǎng)依舊存在著較大的替代空間。

圖6：2019年全球CAD行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局圖7:2018年我國(guó)CAD行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

■西門(mén)子達(dá)索Autodesk■達(dá)索PTC西門(mén)子Autodesk*Bentley?其他

Hexagon■PTC■bentley

■Aveva■Trimble■其他

數(shù)據(jù)來(lái)源：華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院，東方證券研究所數(shù)據(jù)來(lái)源：《中國(guó)工業(yè)軟件產(chǎn)業(yè)白皮書(shū)（2020）》,東方證券研究所

而在EDA領(lǐng)域，海外三巨頭于20世紀(jì)80年代起家，通過(guò)持續(xù)的收并購(gòu)?fù)晟飘a(chǎn)品矩陣，逐步形

成全工具鏈、全流程的覆蓋。SiemensEDA成立于1981年（前身為MentorGraphics）,是EDA

三巨頭中成立最早的公司，之后Synopsys與Cadence分別于1986年、1988年成立。歷史上，

海外三巨頭共發(fā)起過(guò)200多次收并購(gòu)，正是通過(guò)不斷地兼并和收購(gòu)，三家公司不斷擴(kuò)張自身的業(yè)

務(wù)和產(chǎn)品線(xiàn)邊界。目前，海外EDA三巨頭均已覆蓋了芯片設(shè)計(jì)所有環(huán)節(jié)，并選擇了相應(yīng)主攻的細(xì)

分領(lǐng)域，打造了自身的明星產(chǎn)品。

表2:海外EDA三巨頭三比

項(xiàng)目SynopsysCadenceSiemensEDA

模擬4q

數(shù)字前端qqq

數(shù)字后端qq

封裝/電路板

產(chǎn)品豐富度ylq

FPGArdq

系統(tǒng)qqq

工藝開(kāi)發(fā)qqq

其他yl7

數(shù)字前端、數(shù)字后端、靜態(tài)模擬、數(shù)?；旌掀脚_(tái)、數(shù)字后端驗(yàn)證、可測(cè)試性設(shè)計(jì)、

主攻領(lǐng)域

時(shí)序驗(yàn)證確認(rèn)、SIP提供后端、DDR4IP光學(xué)臨近修正

邏輯綜合工具DC、時(shí)序分析仿真驗(yàn)證NC-Verilog、模擬Signoff工具、Calibre.DFT

拳頭產(chǎn)品

工具PT、模擬前端XA等仿真版、Virtuoso等compiler等

EDA產(chǎn)業(yè)鏈延伸IP和系統(tǒng)集成!P、IC設(shè)計(jì)IC設(shè)計(jì)、IC封裝

數(shù)據(jù)來(lái)源：各公司公告，賽迪智庫(kù)，前噂產(chǎn)業(yè)研究皖，東方證券研究所

從全球及國(guó)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)格局來(lái)看，海外三巨頭具有明顯優(yōu)勢(shì)，國(guó)產(chǎn)EDA廠(chǎng)商還有較大差距。EDA

行業(yè)市場(chǎng)集中度較高，全球EDA行業(yè)主要由Synopsys、Cadence和SiemensEDA壟斷，三巨

頭屬于具有顯著領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)的第一梯隊(duì)，共占據(jù)了全球市場(chǎng)78%的份額。華大九天與其他幾家企業(yè)

憑借部分領(lǐng)域的全流程工具或在局部領(lǐng)域的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，位列全球EDA行業(yè)的第二梯隊(duì)，共占據(jù)了

全球市場(chǎng)15%的份額。第三梯隊(duì)的企業(yè)主要聚焦于某些特定領(lǐng)域或用途的點(diǎn)工具，整體規(guī)模和產(chǎn)

品完整度與前兩大梯隊(duì)的企業(yè)存在明顯的差距。從國(guó)內(nèi)EDA市場(chǎng)來(lái)看，根據(jù)華大九天招股書(shū)數(shù)據(jù),

2020年國(guó)內(nèi)EDA市場(chǎng)銷(xiāo)售額約76%由國(guó)際三巨頭占據(jù)，國(guó)內(nèi)EDA供應(yīng)商目前所占市場(chǎng)份額較

圖8：全球EDA行業(yè)簡(jiǎn)要格局圖9:2020年我國(guó)EDA行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

synopsys■SynopsysCadenceSiemensEDA

■BW完整的.育總體優(yōu)紛的金加8產(chǎn)品，在部分領(lǐng)域有宴時(shí)優(yōu)勢(shì)

cadence?的占金if市降78%華大九天■其他

SiemensEDA■Revenue>S1B

」華大九天

?且由精定簌W全洸程,在局部我城技術(shù)銀先

砂邛吶naaa■約占金瘴市坪15%

的fPOF/SOLUTIONS?Revenue$MM-$400M

SI1VM3O

SMITODMIRBI...于空少

>點(diǎn)工具為主(約50家)

XPCEDICOCubf-宜則’1>的占金博市蜂7%

cogenda二口n稹■Revenue<S30M

Rmanaoe0FRACTAL?

metrics^JEDAT

!Mun523

數(shù)據(jù)來(lái)源：賽迪智庫(kù)，東方證券研究所數(shù)據(jù)來(lái)源：華大九天招股書(shū)，東方證券研究所

1.3關(guān)犍技術(shù)領(lǐng)域“卡脖子”后將嚴(yán)重影響產(chǎn)業(yè)發(fā)展甚至國(guó)家

安全

自2018年中美貿(mào)易摩擦爆發(fā)以來(lái)，中國(guó)眾多科技實(shí)體遭遇了美國(guó)的各項(xiàng)制裁。以覆蓋面最廣的

“實(shí)體清單”為例，截至2021年12月，美國(guó)商務(wù)部工業(yè)和安全局以各種理由，將611家中國(guó)公

司、機(jī)構(gòu)和個(gè)人列入到實(shí)體清單(EntityList)中。據(jù)了解，實(shí)體清單是美國(guó)以維護(hù)國(guó)家安全利益

為名義設(shè)立的出口管制條例，被列入實(shí)體清單中的主體在未獲許可證前無(wú)法獲得受相關(guān)條例管轄

的相關(guān)物項(xiàng)，從而對(duì)相關(guān)主體正常運(yùn)營(yíng)產(chǎn)生重大影響。

中國(guó)被列入實(shí)體清單的主要涉及三類(lèi)主體。一類(lèi)是與信息技術(shù)、核電、國(guó)防軍工有關(guān)的高校和研

究機(jī)構(gòu)；一類(lèi)是與國(guó)防軍工及航天科技有關(guān)的機(jī)構(gòu)及產(chǎn)業(yè)公司；一類(lèi)是與通信、半導(dǎo)體、人工智

等相關(guān)的技術(shù)產(chǎn)業(yè)實(shí)體，其中包含華為、中國(guó)移動(dòng)、?？低暤染揞^，也包含中芯國(guó)際、科大訊

飛、中科曙光等眾多ICT行業(yè)龍頭企業(yè)。從中可以看出，軍工和科技行業(yè)是被制裁的主要領(lǐng)域，

而從過(guò)去兩年相關(guān)企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況看，部分企業(yè)由于無(wú)法從獲得核心元器件等資源，業(yè)務(wù)受到了不

同程度的影響。

表3:被美國(guó)列入實(shí)體清單的部分科技類(lèi)公司

公司列入實(shí)體清單時(shí)間公司列入實(shí)體清單時(shí)間

2019.5.15

2019.9.19

華為云從科技2020.5.22

2020.8.17

2021.6.3

中科曙光2019.6.21烽火通信'烽火星空2020.5.22

海光信息2019.6.21東方網(wǎng)力2020.5.22

2019.10.7

?？低暣蠼畡?chuàng)新2020.12.18

2021.6.3

2020.12.18s

大華股份2019.10.7中芯國(guó)際

2021.6.3

科大訊飛2019.10.7小米公司2021.1.14

曠視科技2019.10.7天津飛騰2021.4.8

商湯科技2019.10.7浪潮集團(tuán)2021.6.3

2021.6.3、

美亞柏科2019.10.7景嘉微

2021.12.17

依圖科技2019.10.7格靈深瞳2021.12.7

資料來(lái)源：澎湃網(wǎng)，東方證券研究所

華為首當(dāng)其沖承受美國(guó)“制裁”，“實(shí)體清單”中的中國(guó)公司發(fā)展均受到一定影響。以受美國(guó)制

裁最為嚴(yán)重的企業(yè)華為為例，公司在兩年多時(shí)間內(nèi)經(jīng)歷了美國(guó)多制裁，第一輪是2019年5月15

日被列入實(shí)體清單，華為無(wú)法購(gòu)買(mǎi)美國(guó)技術(shù)占比超25%的各類(lèi)產(chǎn)品，包括高通芯片、安卓系統(tǒng)、

英特爾高端芯片等；一年之后，華為受到了第二輪制裁，被嚴(yán)格限制使用美國(guó)的技術(shù)、軟件設(shè)計(jì)

和制造半導(dǎo)體芯片，這輪制裁導(dǎo)致華為自主研發(fā)芯片無(wú)法通過(guò)臺(tái)積電等代工廠(chǎng)流片生產(chǎn)；2020年

8月17日，美國(guó)商務(wù)部進(jìn)一步收緊了對(duì)華為獲取美國(guó)技術(shù)的限制，同時(shí)將華為在全球21個(gè)國(guó)家

的38家子公司列入“實(shí)體清單”。在美國(guó)一輪又一輪的制裁影響下，華為的業(yè)務(wù)發(fā)展遭遇了較大的

困難，以手機(jī)為代表的消費(fèi)者業(yè)務(wù)下滑最為明顯，市場(chǎng)份額由2017年的20.4%下降至2021年的

10%,并不得不將榮耀進(jìn)行剝離，而B(niǎo)端業(yè)務(wù)也受到較大影響，如華為的服務(wù)器業(yè)務(wù)也由18年的

17.9%降至21H1的11.2%,其鯨鵬服務(wù)器主要靠消耗歷史芯片庫(kù)存來(lái)供貨。而其他在實(shí)體清單