傳統(tǒng)的不良資產(chǎn)處置方式

傳統(tǒng)的不良資產(chǎn)處置方式（一）訴訟追償訴訟追償是金融資產(chǎn)管理公司維護(hù)國(guó)家金融債權(quán)的最后屏障，也是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中追索債務(wù)最常用的手段。有些企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難，但并不表明喪失完全的還款能力,有的依靠其自身的經(jīng)營(yíng)收入還有一定的償債來(lái)源，但一些債務(wù)人無(wú)視信用，利用各種借口拖延歸還，利用各種手段逃債務(wù)。通過(guò)起訴追索債務(wù)，能加大對(duì)債務(wù)人履約的力度，同時(shí)也可以避免處置不良資產(chǎn)需要履行的層層報(bào)批手續(xù)。但在訴訟追償過(guò)程中也會(huì)遇到一些現(xiàn)實(shí)的和法律的問(wèn)題。（二）打包處置與分包不良資產(chǎn)打包處置是指將兩個(gè)以上的債權(quán)項(xiàng)目，按照一定的分類(lèi)整體進(jìn)行資產(chǎn)處置。打包處置的方法有利于質(zhì)量較差的不良資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)較好的處置效果，但這種處置方式不利于優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的利益最大化。打包處置的方式適用于不良資產(chǎn)處置的整個(gè)階段。分包是指金融資產(chǎn)管理公司將其所擁有的部分資產(chǎn)，以簽訂分包合同的形式委托給承包人，由承包人負(fù)責(zé)經(jīng)營(yíng)或代為追償債務(wù)的一種行為。金融資產(chǎn)管理公司接收不良資產(chǎn)的數(shù)額巨大，不良貸款客戶(hù)又分散在全國(guó)各地，以金融資產(chǎn)管理公司有限的人力難以對(duì)所有不良資產(chǎn)進(jìn)行及時(shí)地處置。為了減少處置成本，加快對(duì)不良資產(chǎn)進(jìn)行處置金融資產(chǎn)管理公司需借助社會(huì)的力量，采取分包手段來(lái)實(shí)施對(duì)不良資產(chǎn)快速有效的處置。1999年，資產(chǎn)管理公司成立初期，政策性剝離的不良資產(chǎn)質(zhì)量還可以，這里的可以一是指與不良資產(chǎn)處置后期的資產(chǎn)質(zhì)量相對(duì)而言，二是指政策性剝離不良資產(chǎn)的處置回收比例相對(duì)較低。那么這一時(shí)期采取打包處置的方式，可以快速、高效的實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)價(jià)值。2003年—2004年商業(yè)性收購(gòu)時(shí)期，這一時(shí)期的不良資產(chǎn)質(zhì)量相對(duì)較好，因?yàn)榇蠖鄶?shù)債權(quán)都有擔(dān)保。但是這一時(shí)期的處置回收比例相對(duì)較高，一些資產(chǎn)管理公司在收購(gòu)不良資產(chǎn)后，因處置難度大、回收比例高，不得已采取相對(duì)較低的價(jià)格整體打包處置，最大限度的控制了收購(gòu)資產(chǎn)的損失。也有一些資產(chǎn)管理公司在這一時(shí)期收購(gòu)不良資產(chǎn)后，將政策性剝離的資產(chǎn)和商業(yè)性收購(gòu)的資產(chǎn)整合后進(jìn)行打包處置，不僅完成了政策性不良資產(chǎn)的處置任務(wù)，也實(shí)現(xiàn)了商業(yè)性收購(gòu)的資產(chǎn)價(jià)值。2007年至今，四大資產(chǎn)管理公司已完成了不良資產(chǎn)處置的歷史性任務(wù)，但是剩余不良資產(chǎn)的處置仍是難以解決的問(wèn)題。這一時(shí)期，打包處置仍然發(fā)揮著積極重要的作用。（三）債務(wù)重組債務(wù)重組是指以減免債務(wù)利息或減少債務(wù)本金或延期、分期還款的方式，由債務(wù)人企業(yè)回購(gòu)所欠債務(wù)的資產(chǎn)處置方式。該處置方式多適用于單個(gè)債權(quán)項(xiàng)目，且債務(wù)人為企事業(yè)單位或行政機(jī)關(guān)。債務(wù)重組需債權(quán)人做出讓步，主要分為四種方式：以資產(chǎn)清償債務(wù)，將現(xiàn)金和非現(xiàn)金資產(chǎn)所有權(quán)折價(jià)轉(zhuǎn)讓以清償?shù)狡趥鶆?wù)；將債務(wù)轉(zhuǎn)化為資本，成為公司股東；修改其他債務(wù)條件，包括利息豁免、債務(wù)展期及部分債務(wù)的免除,是我國(guó)公司實(shí)行的主要方式;以上三種方式的組合。債務(wù)重組的動(dòng)機(jī)、會(huì)計(jì)處理、國(guó)際情況、案例分析（四）債權(quán)轉(zhuǎn)讓債權(quán)轉(zhuǎn)讓是指由債務(wù)人以外的其他民事主體購(gòu)買(mǎi)不良資產(chǎn)。債權(quán)轉(zhuǎn)讓具有的風(fēng)險(xiǎn)一次性移轉(zhuǎn)、成本低、效率高的特點(diǎn)，逐漸成為資產(chǎn)處置常用的一種處置方式。債權(quán)轉(zhuǎn)讓包括打包轉(zhuǎn)讓和單戶(hù)債權(quán)轉(zhuǎn)讓。律師代理債權(quán)轉(zhuǎn)讓多采取風(fēng)險(xiǎn)代理的方式，這種代理風(fēng)險(xiǎn)高、收益大，但更主要的原因是資產(chǎn)管理公司的硬性要求。目前，金融機(jī)構(gòu)的不良資產(chǎn)主要批量轉(zhuǎn)讓給華融、長(zhǎng)城、東方和信達(dá)4家金融資產(chǎn)管理公司，福建還有閩投、金財(cái)兩家資產(chǎn)管理公司。協(xié)議轉(zhuǎn)讓協(xié)議轉(zhuǎn)讓是指在通過(guò)市場(chǎng)公開(kāi)詢(xún)價(jià)，經(jīng)多渠道尋找買(mǎi)家，在無(wú)法找到兩個(gè)以上競(jìng)買(mǎi)人，特別是在只有一個(gè)買(mǎi)主地情況下，通過(guò)雙方協(xié)商談判方式，確定不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價(jià)格進(jìn)行轉(zhuǎn)讓地方式。它主要適用于：標(biāo)的市場(chǎng)需求嚴(yán)重不足，合適地買(mǎi)主極少，沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，無(wú)法進(jìn)行比較選擇地情況。招標(biāo)轉(zhuǎn)讓招標(biāo)轉(zhuǎn)讓是指通過(guò)向社會(huì)公示轉(zhuǎn)讓信息和競(jìng)投規(guī)則，投資者以密封投標(biāo)方式,通過(guò)評(píng)標(biāo)委員會(huì)在約定時(shí)間進(jìn)行開(kāi)標(biāo)、評(píng)標(biāo)，選擇出價(jià)最高、現(xiàn)金回收風(fēng)險(xiǎn)小的受讓者的處置方式。具體有公開(kāi)招標(biāo)轉(zhuǎn)讓和邀請(qǐng)招標(biāo)轉(zhuǎn)讓兩種。該處置方式適用于標(biāo)的價(jià)值大，通用性差，市場(chǎng)上具有競(jìng)買(mǎi)實(shí)力的潛在客戶(hù)有限，但經(jīng)一定渠道公開(kāi)詢(xún)價(jià)后，至少找到三家以上的投資者。競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓是指通過(guò)一定渠道公開(kāi)發(fā)布轉(zhuǎn)讓信息，根據(jù)競(jìng)買(mǎi)人意向報(bào)價(jià)確定底價(jià)，在交付一定數(shù)量保證金后，在約定時(shí)間和地點(diǎn)向轉(zhuǎn)讓人提交出價(jià)標(biāo)書(shū)和銀行匯票，由轉(zhuǎn)讓人當(dāng)眾拆封，按價(jià)高者得的原則確定受讓人的處置方式。該處置方式適用于處置資產(chǎn)市場(chǎng)需求差，競(jìng)買(mǎi)人很少，拍賣(mài)效果不佳或依法不能拍賣(mài)，又