民營企業(yè)如何拓展融資籌資渠道

民營企業(yè)如何拓展融資籌資渠道民營企業(yè)如何拓展融資籌資渠道

一、引言

根據(jù)我國國情，民營企業(yè)在我國經(jīng)濟開展中占據(jù)重要地位，民營企業(yè)數(shù)量龐大，是創(chuàng)新開展力量的前鋒。然而，民營企業(yè)融資籌資困難卻和民營企業(yè)數(shù)量的迅速增加形成了鮮明的比照，融資問題已然成為限制眾多民營企業(yè)開展的絆腳石。很多民營企業(yè)資金短缺，爭取到外界的資金支援情況很少，融資籌資渠道過于單一化。只有創(chuàng)新融資籌資渠道，才能為民營企業(yè)跨越自身開展瓶頸出一份力。

二、民營企業(yè)籌資融資的主要方式

融資籌資渠道是指企業(yè)獲得資金來源的途徑，體現(xiàn)了企業(yè)資金的流動方向和流動數(shù)量。企業(yè)的融資籌資方式受外部融資籌資環(huán)境和企業(yè)自身融資籌資的能力限制，這兩者決定了企業(yè)應(yīng)當使用何種方式進行融資籌資。民營企業(yè)主要有下列幾種融資籌資渠道。

〔一〕政府扶持

一般只有國有企業(yè)才能享受政府給予資金幫忙的這一特權(quán)。政府出資是國有企業(yè)融資籌資最為主要的撐持力，對民營企業(yè)而言，由政府扶持給予資金幫忙的幾率不大，且即使出資并不一定能有大量資金支持。

〔二〕銀行貸款

銀行貸款是最為普遍的融資籌資方式，這種方式靈活多樣，比擬適合不同種類債權(quán)資本籌集的需要。一般國有銀行會優(yōu)先給國有企業(yè)貸款，對民營企業(yè)存在不同程度的不信任感，針對民營企業(yè)貸款的一系列手續(xù)也非常繁瑣，和國有企業(yè)貸款相比地位稍顯低下。

〔三〕非銀行金融機構(gòu)資金支持

非銀行金融機構(gòu)是指除了銀行之外其他各種金融機構(gòu)和金融中介機構(gòu)。一般這類機構(gòu)主要有證券公司、保險公司、租賃公司等。雖然這類融資籌資途徑獲得的資金支持比擬小，但是從未來開展來看，和銀行還是很有可比性的。

〔四〕其他法人的資金支持

法人主要分為企業(yè)法人、事業(yè)法人及團體法人等，法人在日常資金運轉(zhuǎn)中偶爾會有閑置的資金，可以為民營企業(yè)資金周轉(zhuǎn)提供幫忙。

〔五〕民間投資

隨著我國經(jīng)濟迅速增長，家家戶戶的存款也日益增加，一局部老百姓會科學利用存款，將資金投資到中小民營企業(yè)中。

〔六〕企業(yè)內(nèi)部融資

在企業(yè)提取的盈余公積及未分配利潤中，通過積攢的資金實現(xiàn)內(nèi)部融資，比擬簡便快捷，一般年末有盈利的企業(yè)都可以使用這個融資籌資渠道。

三、民營企業(yè)融資籌資困難的原因

〔一〕融資籌資渠道單一化

雖然融資渠道窄小隨著金融領(lǐng)域的改革有所改觀，但是以銀行信貸為主的融資籌資方式仍是民營企業(yè)獲得資金的主要方式，在民營企業(yè)負債中銀行信貸占據(jù)的份額過大。民營企業(yè)不足相對穩(wěn)定、本錢低的融資渠道，企業(yè)擔保問題并沒有得到有效的解決。另外，民營企業(yè)自身創(chuàng)新融資渠道的觀念仍顯落后，只執(zhí)著于過去的融資籌資方式，對現(xiàn)代的融資籌資一無所知。

〔二〕銀行信貸的局限性

一方面，以銀行信貸為主的融資籌資渠道是絕大局部民營企業(yè)獲得資金的方式，但對于國有銀行來說，只有國有企業(yè)才能夠優(yōu)先享有資金支持。國有銀行對國有企業(yè)的貸款行為激勵性較強，對民營企業(yè)那么稍顯弱勢。同時國有銀行針對非國有民營企業(yè)的貸款條例更為復雜，限制較多，有的國有銀行甚至由于對民營企業(yè)的不自信而減少對民營企業(yè)的信貸。

另一方面，除了國有銀行，其他的銀行能給予的資金幫忙過小，很難扶持民營企業(yè)的開展。和國有銀行相比，為民營企業(yè)效勞的銀行稍顯弱勢，且競爭劇烈，很難超越國有銀行，同時銀行內(nèi)部解決呆壞賬的基本機制也不同。

〔三〕國家對民營企業(yè)的扶持政策較少

在國有大型企業(yè)和企業(yè)集團的融資籌資問題上，國家都給予了政策支持，但是對民營企業(yè)的融資籌資問題卻沒有出臺相關(guān)的政策，優(yōu)惠政策不完善。雖然隨著民營企業(yè)力量的逐漸壯大，民營企業(yè)開始逐漸受到國家的關(guān)注，但是由于前期的市場機制不完善及各種配套措施不全面等原因，民營企業(yè)并沒能獲得較多的關(guān)注。

四、創(chuàng)新開展融資籌資渠道的倡議

〔一〕優(yōu)化國家政策環(huán)境，完善效勞機制

國家政府應(yīng)當給予民營企業(yè)較多的關(guān)注，從財務(wù)和行政兩方面著手。首先，政府需要完善針對民營企業(yè)融資籌資難問題的相關(guān)扶持政策，對民營企業(yè)的開展要加以引導推動；其次政府需要深入改革民營企業(yè)融資籌資體制，加強政府對民營企業(yè)的資金支持，積極幫忙民營企業(yè)拓展融資籌資渠道，多投資有潛力的民營企業(yè)，加強直接融資籌資渠道的開拓。

〔二〕民營企業(yè)加強自身管理，提升內(nèi)在融資能力

企業(yè)內(nèi)部的融資快捷方便，通過盈余公積和未分配利潤流動資金可以緩解資金周轉(zhuǎn)問題，但這只是針對有盈利的企業(yè)而言，假設(shè)企業(yè)保持虧損狀態(tài)沒有盈利，加上資金周轉(zhuǎn)困難，就很難保持自身的開展穩(wěn)定，因此應(yīng)通過強有力的企業(yè)內(nèi)部管理，健全企業(yè)內(nèi)部的管理機制，積極引進優(yōu)秀人才，提高企業(yè)經(jīng)營能力，降低經(jīng)營風險。民營企業(yè)還需要對自身信用制度及財務(wù)情況投入更多的關(guān)注，這兩者的提升都能夠加強企業(yè)的融資籌資能力。

〔三〕加大對民營企業(yè)的關(guān)注

首先，國有銀行針對民營企業(yè)貸款的繁瑣手續(xù)應(yīng)得到改善，針對民營企業(yè)應(yīng)創(chuàng)立更利于民營開展的激勵機制，通過對民營企業(yè)的實際調(diào)查掌握企業(yè)真實情況，增加評級授信的實用性；其次，在抵押擔保上，可以從原先只能抵押不動產(chǎn)延伸到動產(chǎn)抵押。然而銀行對民營企業(yè)具有很大的不信任感，從這一點出發(fā)，首先企業(yè)應(yīng)當做好內(nèi)部管理，盡最大的努力減少貸款風險的發(fā)生，維持企業(yè)的信用環(huán)境。

〔四〕對民營企業(yè)的信用進行評級

由于民營企業(yè)眾多，銀行很難分明快捷地了解到企業(yè)的信用能力和還貸能力，因此針對這一現(xiàn)象，民營企業(yè)之間可以建立社會信用評級體制，通過在一定周期內(nèi)更新各個民營企業(yè)的經(jīng)營狀況和信用狀況，假設(shè)有信用較差的民營企業(yè)那么進行公開的提示和批評，信用程度好的民營企業(yè)可以優(yōu)先于其他民營企業(yè)獲得銀行的貸款。這一機制的出現(xiàn)能在很大程度上勉勵各個企業(yè)加強信用管理。

〔五〕合理利用職工的資金

民營企業(yè)在建立初期很難得到金融機構(gòu)的扶持，通過激勵內(nèi)部員工進行投資是一個不錯的融資籌資方式，也就是讓員工入股。一旦入股，可以增強職工對企業(yè)的歸屬感，既可以得到大量資金也可以提高職工工作的積極性，最重要的是，這一籌資方式風險小、本錢小，同時利息也低，更有利于企業(yè)開展。

〔六〕積極利用海外投資

國外很多國家對民營企業(yè)都專門設(shè)有效勞機構(gòu)和銀行，由于我國國情的限制，民營企業(yè)可以通過向海外的效勞機構(gòu)和銀行尋求幫忙。無法直接和國外機構(gòu)銀行聯(lián)系的中小民營企業(yè)，可以通過政府牽線搭橋，由政府擔保從國外的機構(gòu)和銀行取得貸款。

五、結(jié)語

民營企業(yè)的數(shù)量日益增加，已然成為新時代經(jīng)濟開展首屈一指的