人民幣國際化背景下商業(yè)銀行發(fā)展的機遇及挑戰(zhàn)

人民幣國際化背景下商業(yè)銀行發(fā)展的機遇及挑戰(zhàn)人民幣國際化背景下商業(yè)銀行開展的機遇及挑戰(zhàn)

一、人民幣國際化現(xiàn)狀分析

人民幣國際化是指人民幣作為貨幣的職能由境內(nèi)向境外擴展且不斷深化，最終成為有影響力的國際貨幣這一過程。2022年全球金融危機的暴發(fā)，暴露出現(xiàn)有的以美元為主導(dǎo)的國際貨幣體系和清算支付體系的缺陷，由此引起了國際貨幣體系改革的爭論。同時我國與周邊國家發(fā)展的經(jīng)濟貿(mào)易、投資領(lǐng)域的合作快速開展，為了躲避外部金融風(fēng)險，以幣值穩(wěn)定的貨幣作為結(jié)算貨幣對亞洲各國的經(jīng)濟開展至關(guān)重要。這為人民幣的國際化提供了歷史的機遇。以跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算為起點的人民幣國際化進程在這種背景下應(yīng)運而生。

2022年上海自由貿(mào)易區(qū)成功試點，企業(yè)法人可在自由貿(mào)易實驗區(qū)內(nèi)完成人民幣自由兌換，上海自由貿(mào)易實驗區(qū)將成為人民幣國際化的試驗田和突破口，極大地推動人民幣國際化進程。同時自貿(mào)區(qū)的有序開展將會成為溝通在岸市場與離岸市場的橋梁，豐盛人民幣回流渠道，促進人民幣國際化的推進。未來，人民幣國際化的政策也勢必會進一步深化。

商業(yè)銀行在金融體系中占據(jù)著重要地位，必將參與和推動人民幣國際化的進程。同時，在人民幣國際化的進程中，商業(yè)銀行也會獲得相當(dāng)多的開展機遇。商業(yè)銀行在人民幣國際化進程中如何抓住各類開展機遇，穩(wěn)步推進國際化經(jīng)營，是商業(yè)銀行未來開展的必經(jīng)之路。

二、人民幣國際化給商業(yè)銀行開展帶來的機遇

〔一〕人民幣國際化為商業(yè)銀行海外擴張?zhí)峁r機

從貨幣開展的歷史看，一個國家銀行業(yè)境外業(yè)務(wù)的開展往往伴隨著該國貨幣的國際化的推進。從美國的馬歇爾方案，隨著美元的輸出，美國的銀行業(yè)逐步邁出了向歐洲進軍的步伐。再到歐盟貨幣聯(lián)盟的建立及歐元統(tǒng)一進程的深化，歐洲銀行走向了國際化經(jīng)營的道路。人民幣國際化之后，必將出現(xiàn)中國商業(yè)銀行走向國際化經(jīng)營，并開始在海外設(shè)立分支機構(gòu)，為海外企業(yè)提供綜合性的效勞。并且金融危機之后，歐美銀行業(yè)受金融海嘯的沖擊，機構(gòu)數(shù)量減少，業(yè)務(wù)規(guī)模萎縮，面臨很大的流動性風(fēng)險，國際主要評級機構(gòu)相繼下調(diào)對歐美銀行業(yè)的信用評級，這也為國內(nèi)商業(yè)銀行國際化開展提供一個契機，為海外擴張?zhí)峁r機。

〔二〕開展對外直接投資對商業(yè)銀行國際化經(jīng)營提供開展動力

在貨幣國際化的初期，往往會有本國對外直接投資管制的放松，由此會產(chǎn)生大規(guī)模的真實貿(mào)易背景的資本輸出。況且自我國改革開放以來，一直堅持對外開放的戰(zhàn)略，注重加快企業(yè)走出去的步伐。目前我國巨額的外匯儲藏，可以轉(zhuǎn)變?yōu)閷ν廨敵鲑Y本，未來要實現(xiàn)經(jīng)濟的持續(xù)性和增強經(jīng)濟開展的后勁，企業(yè)走出去的力度進一步加大。要加強對外直接投資，分享東道國經(jīng)濟開展的成果和機遇，是未來重要的戰(zhàn)略選擇。這就要求我國商業(yè)銀行在企業(yè)加強對外直接投資的背景下，提供更加便利的金融環(huán)境。因此，開展直接投資為我國商業(yè)銀行的國際化經(jīng)營和跨境海外布局提供持續(xù)的開展動力。

〔三〕業(yè)務(wù)種類的增多為商業(yè)銀行國際化開展奠定根底

目前我國經(jīng)濟步入緩步增長時期，經(jīng)濟開展方式正從規(guī)模速度型粗放增長轉(zhuǎn)向質(zhì)量效率型集約增長，銀行業(yè)規(guī)模擴張也會順應(yīng)經(jīng)濟需要減速放緩，提升業(yè)務(wù)質(zhì)量提高業(yè)務(wù)效益，才是銀行未來開展的重要選擇。國內(nèi)銀行業(yè)務(wù)正趨于飽和，利率市場化改革逐步推進，人民銀行放寬貸款利率下限并調(diào)整存款利率浮動區(qū)間政策的出臺，進一步使國內(nèi)商業(yè)銀行利潤降低。商業(yè)銀行必須另辟捷徑，謀求開展。所以商業(yè)銀行要轉(zhuǎn)向海外市場。人民幣國際化進程的推進正是給商業(yè)銀行海外業(yè)務(wù)開展帶來諸多時機。其中包括人民幣衍生品交易、人民幣賬戶融資和拆借、人民幣債券代理交易與結(jié)算、企業(yè)跨境資金歸集與管理等。這些業(yè)務(wù)均需通過境外機構(gòu)或新設(shè)境外機構(gòu)完成，有的還需要通過境內(nèi)外聯(lián)動完成。這意味著在人民幣國際化背景下，我國商業(yè)銀行面臨更多的業(yè)務(wù)需求，有更多的開展空間。為我國商業(yè)銀行加大海外布局，提高國際化經(jīng)營的能力和水平奠定根底。

三、人民幣國際化給商業(yè)銀行開展帶來的挑戰(zhàn)

人民幣國際化推動商業(yè)銀行國際化飛速開展，但在開展的同時商業(yè)銀行也面臨很多問題，主要存在下列幾個方面。

〔一〕國家風(fēng)險

商業(yè)銀行國際化開展的同時，可能會面臨設(shè)立分支機構(gòu)的國家或地區(qū)發(fā)生經(jīng)濟、政治、社會變化及事件，導(dǎo)致該國家或地區(qū)的借款人或債務(wù)人無力歸還金融機構(gòu)債務(wù)；或者出現(xiàn)對方國家在貿(mào)易結(jié)算法律制度上設(shè)置障礙，導(dǎo)致中資商業(yè)銀行要花費較多的精力與當(dāng)?shù)亟鹑诒O(jiān)管機構(gòu)協(xié)商處理。

〔二〕經(jīng)營管理風(fēng)險

第一，對于商業(yè)銀行國際化設(shè)立的海外分支機構(gòu)，由于成立時間短，業(yè)務(wù)剛才起步，較難快速了解當(dāng)?shù)乜蛻艉蛯κ值男庞脿顩r，容易產(chǎn)生信用風(fēng)險。再加上境外本錢費用較高，盈利較難快速實現(xiàn)。第二，人民幣在境外籌資本錢較低，在東南亞國家一些企業(yè)對人民幣有較強的融資需求，但由于當(dāng)?shù)囟躺偃嗣駧徘逅泱w系，當(dāng)?shù)劂y行無法形成規(guī)模沉淀，無法有穩(wěn)定的資金來源。當(dāng)前是離岸人民幣市場的開展初期，在境內(nèi)外人民幣流動性補充渠道沒有完全打通的情況下，境外機構(gòu)面臨的人民幣流動性風(fēng)險仍然較大。第三，人民幣匯率雙向浮動有利于市場化匯率機制的形成，有利的推動人民幣國際化，但是會使商業(yè)銀行資產(chǎn)的市場價值發(fā)生變化，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，外匯敞口可能在匯率向不利方向開展時給銀行帶來損失。第四，我國商業(yè)銀行海外機構(gòu)在建立初期，可能有規(guī)章不全、內(nèi)控監(jiān)管不嚴(yán)，為順利辦理某項業(yè)務(wù)而簡化流程的情況，這加大了銀行的操作風(fēng)險。

〔三〕商業(yè)銀行境外經(jīng)營業(yè)務(wù)種類單一，盈利能力差

當(dāng)前國有商業(yè)銀行境外經(jīng)營主要還是圍繞傳統(tǒng)借貸業(yè)務(wù)，較難針對企業(yè)的海外投融資需求為企業(yè)提供多元化的金融效勞。不足熟悉海外交易規(guī)那么和產(chǎn)品制定相關(guān)的專業(yè)人員，為企業(yè)量身定制產(chǎn)品滿足客戶需求。四、人民幣國際化商業(yè)銀行開展的應(yīng)對措施

第一，考慮商業(yè)銀行開展遇到的國家風(fēng)險問題，境外銀行開展應(yīng)根據(jù)國家特點實行區(qū)域差異化開展戰(zhàn)略，構(gòu)建全球統(tǒng)一的風(fēng)險管理體系。將商業(yè)銀行構(gòu)建在風(fēng)險較小而且與我國有密切往來的國家。對于亞洲區(qū)與我國有密切往來的國家，合適新設(shè)分支機構(gòu)，外鄉(xiāng)化開展。而對于歐美等成熟市場，可以采用兼并或收購的模式。

第二，加強合規(guī)性風(fēng)險管理意識。商業(yè)銀行的海外分支機構(gòu)要全面掌握國內(nèi)和國外的監(jiān)管和法律的要求，學(xué)習(xí)海外機構(gòu)同業(yè)的先進經(jīng)驗，建立國內(nèi)和海外機構(gòu)信息共享、聯(lián)通匯報機制。做好相關(guān)跨境跨業(yè)跨國別的風(fēng)險研究，保證風(fēng)險可控及風(fēng)險偏好的有效傳導(dǎo)，確保能夠依法合規(guī)經(jīng)營。

第三，加大信息技術(shù)的研發(fā)和管理流程的再造。一是構(gòu)建海外的人民幣清算網(wǎng)絡(luò)。通過境內(nèi)外聯(lián)動營銷，爭取全球網(wǎng)點較興旺的銀行在本機構(gòu)開立人民幣同業(yè)往來賬戶，擴大跨境人民幣代理清算業(yè)務(wù)的范圍。二是人民幣清算系統(tǒng)的改造，未來人民幣跨行清算系統(tǒng)將按照國際通用規(guī)范，與環(huán)球銀行金融電信協(xié)會〔SWIFT〕報文格式保持一致。以有利于境外銀行接入全球的人民幣清算網(wǎng)絡(luò)。同時，商業(yè)銀行對內(nèi)部人民幣清算系統(tǒng)，外匯清算系統(tǒng)進行整合，方便與外部系統(tǒng)進行銜接。改造現(xiàn)有的跨境人民幣清算操作流程，提高清算處理效率。三是為境外分支機構(gòu)與客戶提供資金拆借等資金流動性效勞，減少人民幣頭寸的占用，最大化的發(fā)揮人民幣資金清算渠道的效用。

第四，對于匯率風(fēng)險，商業(yè)銀行應(yīng)結(jié)合國際經(jīng)濟形勢，分析匯率走勢。加強匯率對資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)匹配的管理。合理控制外匯敞口頭寸，運用金融衍生工具躲避風(fēng)險，降低貨幣錯配風(fēng)險。

第五，加大人才鼓勵機制的建立，從多方面吸引有優(yōu)秀跨國金融工作經(jīng)驗的員工。適當(dāng)降低衍生創(chuàng)新產(chǎn)品的風(fēng)險容忍度，以期形成激勵創(chuàng)新的風(fēng)尚。加大商業(yè)銀行跨境業(yè)務(wù)結(jié)算及派生產(chǎn)品的創(chuàng)新。另外利用地理優(yōu)勢，對到境外開展的企業(yè)，提供境內(nèi)外聯(lián)動的營銷戰(zhàn)略。為客戶提供全過程的效勞，從金融