化纖織造有限公司20臺加彈機300臺噴水織機項目可行性研究報告

化纖織造有限公司20臺加彈機、300臺噴水織機項目可行性研究報告化纖織造有限公司20臺加彈機、300臺噴水織機項目可行性研究報告 --第十一章投資估算及資金籌措第一節(jié)投資估算概述本項目為某化纖織造有限公司新建300臺噴水織機、20臺加彈機裝臵。噴水織機裝臵，主要設(shè)備在國內(nèi)采購，部分關(guān)鍵配套設(shè)備從韓國引進。加彈機從國外進口。項目總占地100畝?？偼顿Y估算16000萬元，其中：建設(shè)投資13000萬元；流動資金3000萬元。項目建設(shè)期12個月，計算期10年。編制依據(jù)國家發(fā)改委《建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)》（第二版）。原中國紡織總會《紡織工業(yè)工程建設(shè)概預(yù)算編制辦法及規(guī)定》（1993年）。中石化《項目可行性研究技術(shù)經(jīng)濟參數(shù)與數(shù)據(jù)》。國家發(fā)改委、建設(shè)部《工程勘察設(shè)計收費標(biāo)準(zhǔn)》（2002年修定版）。三、主要參數(shù)引進設(shè)備材料價格參考外商以往報價及國內(nèi)相關(guān)裝臵引進設(shè)備價格估算。國內(nèi)配套設(shè)備參考廠家報價格。安裝工程套用原中國紡織總會《紡織工業(yè)工程建設(shè)概預(yù)算編制辦法及規(guī)定》中相應(yīng)子項。土建工程按當(dāng)?shù)亟谕两ㄔ靸r水平?；绢A(yù)備費人民幣部分按固定資產(chǎn)投資的人民幣部分的8%，外匯部分按固定資產(chǎn)投資外匯部分的4%計取。四、總投資估算（一）工程總投資16000萬元，其中：建設(shè)工程費3000萬元設(shè)備及安裝費10000萬元流動資金3000萬元五、流動資金流動資金為3000萬元。第二節(jié)資金籌措資金全部由企業(yè)自籌解決。

第十二章財務(wù)分析（一）項目投資估算本項目固定資產(chǎn)總投入13000萬元，主要構(gòu)成如下：建筑工程費3000萬元設(shè)備及安裝費10000萬元（3）合計13000萬元預(yù)測依據(jù)：建筑工程費以企業(yè)建筑施工預(yù)算額為依據(jù)。國內(nèi)設(shè)備費以企業(yè)《設(shè)備訂貨合同》為依據(jù)。設(shè)備安裝費包括應(yīng)本廠支付的設(shè)備運費、以安裝材料現(xiàn)行價格計算的材料費用、安裝工人工資、勞務(wù)費等其它安裝費用，以設(shè)備價款的30%計算。該項目投資少、產(chǎn)品成本低、附加值高，是以內(nèi)涵為主的加工生產(chǎn)項目。在整個投資中建筑工程費占15%，設(shè)備投資占85%，投資結(jié)構(gòu)較為合理。（二）流動資金需求預(yù)測：根據(jù)國家發(fā)改委與建設(shè)部《建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)》（第二版）對資金估算要求?？紤]企業(yè)自身的經(jīng)營情況及生產(chǎn)要求。根據(jù)上述原則及依據(jù)，本項目所需的流動資金為3000萬元。（三）資金來源預(yù)測：全部由企業(yè)自籌解決。（四）工程計劃進度：工程在2007年10月開工建設(shè)，項目建設(shè)期12個月，2008年8年試生產(chǎn)，2008年10月正式投產(chǎn)，2010年正常達產(chǎn)。（五）經(jīng)濟和社會效益分析1、項目銷售收入和銷售稅金預(yù)測：預(yù)測原則及依據(jù)：①項目壽命期十年，其中建設(shè)期12個月，投產(chǎn)期一年，達產(chǎn)期九年。②項目達產(chǎn)后,正常生產(chǎn)年份可實現(xiàn)銷售收入33990萬元。預(yù)測結(jié)果：①銷售收入：正常達產(chǎn)年度銷售收入為每年33990萬元。②銷售稅金及附加：投產(chǎn)后每年可上繳增值稅1230萬元，銷售稅金及附加合計為1365萬元。2、項目銷售成本預(yù)測直接材料成本，包括材料費用及能源費用。本項成本費用全年合計為25797萬元。投產(chǎn)期以達產(chǎn)系數(shù)折算。新上項目生產(chǎn)定員450人，直接人員工資年人均12000元計540萬元。制造費用包括①固定資產(chǎn)折舊，此項費用1000萬元/年；②其它制造費用包括機器設(shè)備維修費用、輔助生產(chǎn)車間提供的勞務(wù)，年成本額為400萬元。制造費用成本合計為1400萬元/年。管理費用：正常年份企業(yè)管理費支出為220萬元。銷售費用主要按銷售收入的2%計,年銷售費用為680萬元/年?？偝杀举M用：綜合以上五項成本費用，正常年為28637萬元。正常生產(chǎn)年份的固定成本2160萬元，變動成本26477萬元。項目利潤預(yù)測：預(yù)測結(jié)果：正常年度為3988萬元。所得稅為997萬元，稅后利潤為2991萬元?；矩攧?wù)指標(biāo)分析：基礎(chǔ)預(yù)測數(shù)據(jù)（以達產(chǎn)年為參考）：項目總投資16000萬元，年銷售收入33990萬元，年銷售成本28637萬元。年利潤總額3988萬元?；局笜?biāo)：年利潤總額3988投資利潤率＝––––––––––×100%＝–––––––×100%=24.93%總投資16000年利潤總額+年折舊及攤銷3988+1000投資收益率＝––––––––––––––––––––––×100%=–––––––––×100%投資總額16000=31.12%利潤總額3988銷售利潤率＝––––––––––×100%＝––––––––×100%=11.73%年銷售收入33990結(jié)果表明：企業(yè)基本財務(wù)指標(biāo)提示的財務(wù)效益都是較好的，高于國家對技改項目的要求，也明顯高于企業(yè)現(xiàn)有的行業(yè)利稅要求的水平。5、財務(wù)現(xiàn)金流量分析：計算結(jié)果表明：當(dāng)財務(wù)基準(zhǔn)折現(xiàn)率為15%時，財務(wù)凈現(xiàn)值為7242萬元，稅后財務(wù)內(nèi)部收益率為28.95%。6、投資回收期分析：投資回收期Ｐ（靜態(tài)）＝4.13年（含建設(shè)期）投資回收期Ｐ（動態(tài)）＝5.75年（含建設(shè)期）第十四章不確定性分析一、盈虧平衡分析根據(jù)財務(wù)預(yù)測值：達產(chǎn)年項目年固定總成本Ct為2160萬元，年變動總成本Cv為26477萬元，銷售收入S為33990為萬元，銷售稅金T為1365萬元。以產(chǎn)品售價變動表示的盈虧平衡系數(shù)：固定成本+變動成本Ct＋Cv2160+26477SRSp＝–––––––––––––––––––––––––×100%＝–––––––––––×100%銷售收入-銷售稅金S-T33990-1365＝87.8%即銷售量不變時，平均售價達到原定售價的87.8%時方可保本。以產(chǎn)量變動率表示的盈虧平衡系數(shù)：固定成本CtSRSx＝–––––––––––––––––––––––––––––––––×100%=銷售收入-銷售稅金-變動成本S-T-Cv2160＝────────×100%＝35.1%33990-1365-26477即銷售價格不變時，產(chǎn)量達到原定產(chǎn)量的35.1%，本項目剛好盈虧平衡。二、敏感性分析經(jīng)敏感性分析，本研究認(rèn)為，該項目對產(chǎn)品價格和銷售成本影響均較大，當(dāng)價格因素向不利方向5%時，項目投資回收期（靜態(tài)）為6.53年，項目仍可行。當(dāng)成本向不利方向5%時，項目投資回收期（靜態(tài)）為5.85年，項目效益均較為可觀,項目綜合風(fēng)險較小。第十五章綜合評價通過財務(wù)評價計算及以上分析，得出以下結(jié)論：本項目如能按計劃實施，約需總投資16000萬元。其中：土建投資3000萬元，設(shè)備投資10000萬元，流動資金3000萬元。以上計算結(jié)果看出，本項目經(jīng)濟效益較好，全部投產(chǎn)后實現(xiàn)年銷售收入33990萬元；銷售利潤約3988萬元。稅后內(nèi)部收益率（全部投資）28.95%，動態(tài)投資回收期5.75年。從敏感性分析指標(biāo)看，銷