數據電纜行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃

數據電纜行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃制造業(yè)逐漸回暖線纜行業(yè)再起航近年來，隨著中國電力、石油、化工、城市軌道交通、汽車以及造船等行業(yè)快速發(fā)展和規(guī)模的不斷擴大，特別是電網改造加快、特高壓工程相繼投入建設，以及全球電線電纜產品向以中國為主的亞太地區(qū)轉移，中國電線電纜行業(yè)市場規(guī)模迅速壯大，電線電纜制造業(yè)已經成為電工電器行業(yè)二十余個細分行業(yè)中規(guī)模最大的行業(yè)，占據四分之一的比重。根據數據顯示，近年來我國電線電纜行業(yè)規(guī)模擴張有所放緩，2015-2020年我國電線電纜銷售收入總體呈波動變化的趨勢。由于近年來我國宏觀經濟疲軟和制造業(yè)去產能的影響，電線電纜行業(yè)一度出現規(guī)模下滑，并在2018年達到低谷，達到0．99萬億元。隨著我國對新能源等投資的加快，電線電纜行業(yè)開始緩慢復蘇。2020年電線電纜銷售收入達1．08萬億元，同比增長5．02%。電線電纜行業(yè)產業(yè)鏈從電線電纜行業(yè)產業(yè)鏈上下游來看，行業(yè)上游主要是電線線纜生產制造所需原材料的供應商。電線的主要結構為導體+絕緣，電纜的主要結構為導體+絕緣+護套，導體一般由銅、鋁或銅鋁合金制成，絕緣和非護層一般由塑料、橡膠和彈性體等材料制成，金屬護層一般由銅、鋁和鋼等材料制成。電線電纜制造業(yè)的中游主要是指各類電線電纜產品的制造，目前來看，我國電線電纜產品主要可劃分為電氣裝備用電纜、通信電纜、裸導線和繞組線等多種類型。電線電纜制造業(yè)的下游主要為電線電纜的消費市場，我國電線電纜產品主要應用于電力、軌道交通、建筑、裝備設備、民用、通信和其他領域，下游行業(yè)的需求狀況直接影響到電線電纜行業(yè)的發(fā)展。電線電纜行業(yè)概述電線電纜制造業(yè)是我國國民經濟中最大的配套行業(yè)之一，是機械行業(yè)中僅次于汽車行業(yè)的第二大產業(yè)。電線電纜行業(yè)發(fā)展受國際、國內宏觀經濟環(huán)境、國家經濟政策、產業(yè)政策走向以及各相關行業(yè)發(fā)展狀況的影響，與國民經濟的發(fā)展密切相關。目前電線電纜行業(yè)市場競爭激烈，產能嚴重過剩。在產品成本構成中，直接材料成本占比近90%，造成光電線纜市場準入壁壘較低，形成了完全競爭市場。我國電線電纜總產值超過萬億，已成為世界上第一大生產國，經過十三五的轉型發(fā)展，行業(yè)以量取勝、產品附加值低、市場集中度低的局面有所改變，部分標桿企業(yè)已初步具備參與國際競爭的實力，但多數企業(yè)的創(chuàng)新能力不強、自動化和智能化水平不高。邁入十四五，面臨日益嚴峻的國際形勢和國際供應鏈深化調整、分散布局的挑戰(zhàn)，作為為國民經濟提供基礎保障的線纜行業(yè)，迫切需要提升自主保障的能力，攻克短板、完善和提升制造鏈、供應鏈的現代化水平迫在眉睫。從行業(yè)發(fā)展的內在需求看，調整升級、提質增效、補短板、鍛長鏈勢在必行；從外部發(fā)展需求看，新應用場景帶來需求側的新變化、新需求，勢必推動行業(yè)的技術升級、產品研發(fā)、服務創(chuàng)新邁上新的能級；光電線纜行業(yè)作為電線電纜行業(yè)中的一個重要分支和創(chuàng)新最為活躍的領域之一，十四五將是我國電線電纜行業(yè)的一個全新的發(fā)展周期，將成為塑造行業(yè)新發(fā)展格局、奠定行業(yè)高質量發(fā)展基礎的重要時期。電線電纜行業(yè)產業(yè)鏈全景梳理目前，我國電線電纜行業(yè)產業(yè)鏈較為成熟，上游行業(yè)主要為提供制造電線電纜產品原材料的基礎材料行業(yè)以及制造交聯絕緣套及護套料的橡膠行業(yè)，如銅、鋁及其合金、聚乙烯、聚氯乙烯化工行業(yè)等;中游包括提供電力電纜、通信電纜、電氣裝備用電纜及裸電線、繞組線等其他類型電纜的電線電纜生產制造企業(yè);下游主要為對電線電纜有需求的行業(yè)，如工程機械、通信行業(yè)、電力行業(yè)、石油化工及建筑行業(yè)等。電線電纜的發(fā)展史起步比較晚，第一家電纜廠昆明電線電纜廠（1938年建廠），1939年7月1日正式投產。2011年中國電線電纜產業(yè)規(guī)模首次超過美國，成為全球電線電纜行業(yè)第一大市場。隨后，隨著我國電線電纜市場快速發(fā)展，行業(yè)已經步入成熟階段。但隨著大量電線電纜企業(yè)的建立，我國的中低端線纜產能面臨著過剩的局面。電線電纜行業(yè)競爭格局（一）電線電纜行業(yè)國際態(tài)勢歐美日國家電線電纜行業(yè)起步較早，依靠資金、技術、人才方面的優(yōu)勢形成了跨國、跨地區(qū)的規(guī)?；?、專業(yè)化的電線電纜產業(yè)，在國際市場上占較大份額，如普睿斯曼、耐克森、南方電纜、住友、古河等知名國際電線電纜商。未來，歐美日國家依然在高端市場占有優(yōu)勢，并且具有高端材料、關鍵設備等供應鏈的優(yōu)勢，在高增長地區(qū)、高附加值產品領域加緊布局和加大投入，以繼續(xù)保持其領先地位。（二）電線電纜行業(yè)國內態(tài)勢我國從事電線電纜生產的企業(yè)廠商眾多，中、小、微型企業(yè)居多。主要集中在東部的長三角、珠三角地區(qū)，中西部地區(qū)比重逐漸有所提升。十三五期間，國內的經濟增長以及工業(yè)化、城鎮(zhèn)化進程帶來了巨大市場，中國仍是全球線纜增長最快的市場，同時，繼續(xù)保持全球最大的線纜制造規(guī)模；國內市場滿足率達95%以上。一些具有技術實力和品牌知名度的企業(yè)積極參與和拓展海外市場，參與國際競爭、提升企業(yè)的綜合競爭能力。隨著國內企業(yè)的能力提高，紛紛調整戰(zhàn)略和布局，深耕中國的高附加值市場。目前，國內常規(guī)的、量大面廣的線纜市場基本為國內制造所占據；在特種線纜領域，如核電用電纜、電纜、耐火電纜、超導電纜、機車車輛電纜等，國內自主供給能力已得到很大的提升，但部分特殊、高端產品的性能、可靠性以及質量一致性與國外產品相比，仍存在一定差距，國產化供應能力不強的部分市場由外資企業(yè)及進口產品占據?？v觀典型企業(yè)的發(fā)展趨勢，未來企業(yè)的發(fā)展趨勢中，優(yōu)勢企業(yè)將繼續(xù)提升規(guī)模效益、強化研發(fā)投入，以期在技術、成本、效率等方面保持領先地位；中小企業(yè)則以專精特新的發(fā)展模式，以專業(yè)和專注避開與大企業(yè)的正面競爭，取得專門領域、專業(yè)市場或區(qū)域市場的局部優(yōu)勢；同時，行業(yè)分化趨勢將更加顯著，缺乏效率與專業(yè)特色的低能低質企業(yè)將逐步退出市場。產業(yè)鏈分析（一）產業(yè)鏈電線電纜行業(yè)產業(yè)鏈上游主要為銅材、鋁材、橡膠、塑料等原材料；中游為電線電纜生產供應環(huán)節(jié)，主要產品包括裸導線、電力電纜、電氣裝備用電纜、繞線組、通信電纜及光纖；下游廣泛應用于電力、通信、軌道交通、建筑工程、工程機械、新能源等領域。（二）上游端分析電線電纜主要由導體線芯、絕緣層和護層等部分構成，其中導體線芯主要由銅材、鋁材構成，銅、鋁原材料在電線電纜產品所需的原材料中占比最大。我國是世界上第二大產銅國和第一大原鋁生產國，市場供應充足。據資料顯示，2021年我國銅材產量為2123．5萬噸，同比增長3．8%；鋁材產量為6105．2萬噸，同比增長5．6%。（三）下游端分析電力行業(yè)是電線電纜行業(yè)最主要的應用領域，近年來，我國全社會用電量不斷增長，推動了我國電線電纜需求的增長。據資料顯示，2021年我國全社會用電量達83128億千瓦時，同比增長10．7%。電線電纜行業(yè)發(fā)展趨勢電線電纜行業(yè)作為國民經濟中最大的配套行業(yè)之一，在我國機械工業(yè)的細分行業(yè)中位居第二，僅次于汽車整車制造和零部件及配件制造業(yè)。電線電纜是輸送電能、傳遞信息和制造各種電機、儀器、儀表，實現電磁能量轉換所不可缺少的基礎性器材，是電氣化、信息化、智能化社會中重要的基礎性配套產業(yè)，其產品廣泛應用于電力、軌道交通、建筑工程、新能源、通信、艦/船、智能裝備、冶金、石化、港口機械及海洋工程、工礦等領域，被譽為國民經濟的血管與神經，與國民經濟發(fā)展密切相關。我國線纜行業(yè)經歷數十年的快速成長期的發(fā)展，已經邁入了成熟期的發(fā)展，如今是退出企業(yè)增多、新進企業(yè)少，技術與規(guī)模入門門檻提高，制造技術有趨同趨勢，缺乏變革性技術突破，傳統產品毛利率較低，競爭較為激烈，其企業(yè)的發(fā)展更直接地體現在基于效率的競爭結果，覆蓋全過程的精益化管理重要性愈發(fā)突出。在規(guī)模市場上其成本競爭能力處于行業(yè)效率前沿、在個性化市場上研發(fā)及產品質量技術性能處于行業(yè)效率的前沿。隨著我國市場監(jiān)管約束趨于完善，優(yōu)勝劣汰機制越發(fā)顯著，進一步壓縮低效劣質企業(yè)的生存空間，市場和資源將進一步向具有質量品牌影響力、創(chuàng)新引領能力和成本競爭能力強的優(yōu)勢企業(yè)集中，且將持續(xù)較長時間，最終形成頭部企業(yè)占主導地位的局面。（一）電線電纜業(yè)將受益于國家宏觀經濟中長期高質量增長電線電纜制造業(yè)是國民經濟中最大的配套行業(yè)之一，電線電纜產品廣泛應用于能源、交通等基礎產業(yè)，與國民經濟的發(fā)展密切相關。目前我國宏觀經濟正由高速增長轉向中高速、高質量發(fā)展新階段。為有效推動國民經濟轉型升級，未來政府將繼續(xù)實施構建高效的、可持續(xù)的和動態(tài)一致的宏觀調控體制，進一步加大穩(wěn)增長、調結構、促改革、惠民生、防風險的政策力度，在經濟下行壓力持續(xù)的情況下保持經濟平穩(wěn)運行。受益于國家經濟長期穩(wěn)定高質量發(fā)展，電線電纜產品的需求將長期穩(wěn)定增長。（二）電線電纜行業(yè)集中度將進一步提升2014年以來，全球各國電線電纜制造企業(yè)已經開始了兼并重組步伐，而中國行業(yè)集中度低、高度分散化的格局不利于行業(yè)的持續(xù)發(fā)展，在下游需求不斷提升的情況下，中國電線電纜制造企業(yè)的并購重