論文-商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理研究報(bào)告報(bào)告

-.z畢業(yè)設(shè)計(jì)〔論文〕任務(wù)書題目：中國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理研究一、原始依據(jù)[1]巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)，有效銀行監(jiān)管的核心原則(中國(guó)人民銀行譯)，：中國(guó)金融，1997,25~27頁[2]李開白，我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性管理的量化分析[D]，[碩士學(xué)位論文]，**：**大學(xué)，2003[3]郝宏海，淺析當(dāng)前國(guó)有商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，**金融管理干部學(xué)院學(xué)報(bào)，2005，9〔2〕：21~22頁[4]*昕,商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理研究,[碩士學(xué)位論文]，**：**大學(xué)，2010[5]連建輝、翁洪琴，銀行流動(dòng)性過?！?dāng)前金融運(yùn)行中面臨的突出問題[J]，財(cái)經(jīng)科學(xué)，2006,11(3):33~34頁[6]*招軍，商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)控制與管理研究[D]，[碩士學(xué)位論文]，**：**大學(xué)，2003[7]楊有振，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理[M]，：中國(guó)金融，2003，35~37頁[8]許輝鱷，中國(guó)商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，中國(guó)集體經(jīng)濟(jì),2009，6〔2〕：17~18頁[9]中國(guó)銀行業(yè)新資本協(xié)議實(shí)施與規(guī)劃工程組，全面構(gòu)建商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系——?商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理指引?解讀[J]，中國(guó)金融，2010，7〔1〕：61~63頁[10]*忠燕、殷志，關(guān)于健全商業(yè)銀行流動(dòng)性管理機(jī)制的假設(shè)干問題研究[J]，國(guó)際金融研究，2007，12〔2〕：25~27頁二、設(shè)計(jì)內(nèi)容和要求：1、圍繞選題搜集、閱讀有關(guān)中英文文獻(xiàn)資料。2、撰寫畢業(yè)論文詳細(xì)提綱。3、撰寫論文，反復(fù)修改。寫作過程中要繼續(xù)搜集、補(bǔ)充資料，寫作要層次清楚，條理清楚，觀點(diǎn)明確，論證有理有據(jù)，具有說服能力。文章的文字要簡(jiǎn)潔、通順、流暢、無錯(cuò)別字。4、按要求進(jìn)展論文排版。畢業(yè)設(shè)計(jì)〔論文〕進(jìn)度方案表序號(hào)起止日期方案完成內(nèi)容實(shí)際完成內(nèi)容檢查日期檢查人簽名112.6.27~12選題選題2查閱資料、擬定論文大綱查閱資料、擬定論文大綱312.8.20~12完成論文初稿完成論文初稿412.9.20~12論文修改論文修改5論文定稿論文定稿6辯論準(zhǔn)備辯論準(zhǔn)備7~1辯論辯論指導(dǎo)教師批準(zhǔn)日期年月日簽名注：1.任務(wù)完成后附在說明書內(nèi)。2.“檢查人簽名〞一欄和“指導(dǎo)教師批準(zhǔn)日期〞由教師用筆填寫，其余各項(xiàng)均要求打印，打印字體和字號(hào)按照?**大學(xué)現(xiàn)代遠(yuǎn)程教育畢業(yè)設(shè)計(jì)〔論文〕格式規(guī)定?執(zhí)行。摘要世界經(jīng)濟(jì)的全球化形勢(shì)已經(jīng)日漸明朗，金融與經(jīng)濟(jì)的相互聯(lián)系也變得越來越嚴(yán)密，它們之間的相互作用與影響也更為深遠(yuǎn)。流動(dòng)性是商業(yè)銀行的生命線,特別是這次金融危機(jī)對(duì)那些國(guó)際上實(shí)力雄厚和管理先進(jìn)的大型金融機(jī)構(gòu)也帶來了很大的沖擊,給商業(yè)銀行流動(dòng)性管理帶來了很多新的挑戰(zhàn)。本文對(duì)國(guó)內(nèi)外一些具有代表性的關(guān)于商業(yè)銀行流動(dòng)性管理的文獻(xiàn)進(jìn)展了大致的匯總,先從商業(yè)銀行流動(dòng)性管理的必要性出發(fā),再簡(jiǎn)單地表達(dá)下國(guó)外商業(yè)銀行流動(dòng)性管理經(jīng)歷,重點(diǎn)是針對(duì)我國(guó)銀行業(yè)特殊情況國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行流動(dòng)性管理策略研究的一些代表性意見的匯總。自金融系統(tǒng)產(chǎn)生以來，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)一直伴隨在商業(yè)銀行的整個(gè)經(jīng)營(yíng)過程中，成為商業(yè)銀行最主要的風(fēng)險(xiǎn)之一。流動(dòng)性問題是當(dāng)今世界金融領(lǐng)域**未解決的主要難題之一。如果流動(dòng)性問題不能得以妥善解決，流動(dòng)性支付危機(jī)就會(huì)產(chǎn)生，危及銀行的生存，因此流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理這一問題對(duì)金融機(jī)構(gòu)的管理尤為重要。本文正是基于這樣的背景對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理從理論和實(shí)踐的角度進(jìn)展了深入的探討。本文通過分析當(dāng)前流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀，對(duì)如何提高風(fēng)險(xiǎn)管控能力提出了一些建議和措施，希望為提高銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理水平，豐富管理手段提供些許有價(jià)值的參考。關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；流動(dòng)性管理ABSTRACTGlobalizationhasbeenthetrendoftheworld’Seconomy，therelationbetweenthefinanceandeconomicarebeingincreasinglyclose．Inonesense，thefinancialeconomyhasincreasinglybeethecoreofthenationaleconomy，whetherthefinancialsystemrunningsmoothlyornotwillhaveahugeimpactfortheentirenationaleconomy．Sincethefinancialsystem’Sappearance，mercialbankshasbeenalwaysacpaniedbytheliquidityrisk，andbeeoneofthemostimportantrisksofthemercialbanks．Theissueofliquidityhasnotbeensolvedandbeeoneofthemainproblemsfortheworld’SfinancialsectoLIftheliquidityproblemcannotbesatisfactorilyresolved，theliquiditycrisiswillthreatenthesurvivalofbanks，therefore，theliquidityriskmanagementisparticularlyimportant．Basedonthebackground，thisarticlehasresearchedtheliquidityriskmanagementofChinesemercialbanksin—depthfromtheperspectiveoftheoryandpractice．ThisarticleincludesfourpartsrelatedtOtheliquidityriskmanagementproblemsofChinesemercialbanks．Thefirstpartofthearticlemainlydescribesthebackgroundandsignificancetostudy,thepresentresearchsituationathomeandabroad，aswellasthestructuralframeworkofthisarticle．Thesecondpartintroducestherelateddefinitionandtheorytotheliquidityriskmanagementofmercialbanks，analyzethecauses．classificationandindicatorsofmeasurementfortheliquidityriskmanagement．ThethirdpartofthisarticlediscussesandanalyzesthecurrentsituationoftheliquidityriskmanagementforChinesemercialbanks．binedthediscussionandanalysisofthepreviousthreechapters，inpartIVofthisarticle，theauthorhasgivenanumberofpolicyremendationstostrengthenliquidityriskmanagementforChinesemercialbanks．Keywords：mercialBank;Liquidityrisk;LiquidityRiskManagement目錄第一章引言1第二章商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理綜述12.1流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)概念12.2商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)成因分析3流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)生機(jī)制3銀行其他風(fēng)險(xiǎn)向流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)化4流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的外生性：風(fēng)險(xiǎn)傳染6第三章國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀分析63.1國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行流動(dòng)性狀況分析63.2我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性管理存在的問題73.2.1流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)淡薄7流動(dòng)性管理指標(biāo)體系有局限性7中央銀行流動(dòng)性監(jiān)管存在著嚴(yán)重的信息不充分8流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理管理工具受限8第四章加強(qiáng)我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的政策建議84.1增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)94.2建立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系94.3加快貨幣市場(chǎng)開展,拓寬商業(yè)銀行的融資渠道94.4需求預(yù)測(cè)和分析,建立有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制10第五章總結(jié)10參考文獻(xiàn)12致謝13-.z第一章引言自金融系統(tǒng)產(chǎn)生以來，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)一直伴隨在商業(yè)銀行的整個(gè)經(jīng)營(yíng)過程中，成為商業(yè)銀行最主要的風(fēng)險(xiǎn)之一。商業(yè)銀行的流動(dòng)性是指商業(yè)銀行滿足存款人提取現(xiàn)金、支付到期債務(wù)和借款人正常貸款需求的能力。流動(dòng)性是銀行的生命線，一旦一家銀行發(fā)生嚴(yán)重的流動(dòng)性危機(jī)，就可能導(dǎo)致銀行破產(chǎn)倒閉。流動(dòng)性不僅直接決定著單個(gè)銀行的安危存亡，對(duì)金融系統(tǒng)乃至整個(gè)國(guó)家甚至全球的經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定都至關(guān)重要。流動(dòng)性問題是當(dāng)今世界金融領(lǐng)域**未解決的主要難題之一。如何度量并管理流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行每時(shí)每刻都必須面對(duì)的問題。流動(dòng)性是商業(yè)銀行的生命線，是一切經(jīng)營(yíng)活動(dòng)得以正常開展的根底，商業(yè)銀行一旦喪失了流動(dòng)性，發(fā)生了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，將使銀行信譽(yù)遭受嚴(yán)重?fù)p害，整個(gè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加重，經(jīng)營(yíng)環(huán)境惡化，進(jìn)而導(dǎo)致巨大虧損，甚至破產(chǎn)倒閉。而過多的流動(dòng)性，也會(huì)使銀行擔(dān)負(fù)沉重的本錢壓力，喪失競(jìng)爭(zhēng)力，也會(huì)導(dǎo)致額外的巨大損失，慢性的瓦解銀行。正因?yàn)榱鲃?dòng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)商業(yè)銀行的生存和開展形成了極大的威脅，所以流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理一直是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的一項(xiàng)重要內(nèi)容。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)商業(yè)銀行的生存開展乃至整個(gè)社會(huì)的金融經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定威脅極大，必須加以重視，加強(qiáng)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理。流動(dòng)性對(duì)商業(yè)銀行來說非常重要,流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理歷來被商業(yè)銀行視為重中之重。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理由早期的資產(chǎn)管理理論過渡到負(fù)債管理理論、資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論三個(gè)階段，在每個(gè)開展階段，無不重視流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理。20世紀(jì)60年代以前的資產(chǎn)管理理論強(qiáng)調(diào)流動(dòng)性為先的管理理念，主*以資產(chǎn)的流動(dòng)性維持銀行的流動(dòng)性。第二章商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理綜述2.1流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)概念所謂流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),就是商業(yè)銀行缺乏足夠的流動(dòng)性儲(chǔ)藏來隨時(shí)應(yīng)付即期負(fù)債的支付或滿足貸款需求,從而引發(fā)擠兌風(fēng)潮或銀行信譽(yù)喪失的可能性。這種可能性一旦轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí),商業(yè)銀行的損失和在社會(huì)上的惡劣影響就難以彌補(bǔ)和消除,這會(huì)使銀行的生存和開展受到威脅,嚴(yán)重時(shí)會(huì)導(dǎo)致銀行的破產(chǎn)。綜觀銀行危機(jī)的歷史,不管危機(jī)的起因是什么,危機(jī)的表現(xiàn)形式必然是流動(dòng)性缺乏進(jìn)而引入困境或破產(chǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行所面臨的重要風(fēng)險(xiǎn)之一，我們說一個(gè)銀行具有流動(dòng)性，一般是指該銀行可以在任何時(shí)候以合理的價(jià)格得到足夠的資金來滿足其客戶隨時(shí)提取資金的要求。銀行的流動(dòng)性包括兩方面的含義：一是資產(chǎn)的流動(dòng)性，二是負(fù)債的流動(dòng)性。資產(chǎn)的流動(dòng)性是指銀行資產(chǎn)在不發(fā)生損失的情況下迅速變現(xiàn)的能力；負(fù)債的流動(dòng)性是指銀行以較低的本錢適時(shí)獲得所需資金的能力。當(dāng)銀行的流動(dòng)性面臨不確定性時(shí)，便產(chǎn)生了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。本文只研究第三種流動(dòng)性，即商業(yè)銀行作為一種特殊機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性。在各種金融機(jī)構(gòu)中，商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)所帶來的后果最嚴(yán)重，這是由其經(jīng)營(yíng)方式和資產(chǎn)構(gòu)造決定的。關(guān)于商業(yè)銀行流動(dòng)性及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的定義，理論界、實(shí)務(wù)界和監(jiān)管者的認(rèn)識(shí)不盡一樣，下表2-1是對(duì)有代表性定義的一個(gè)歸納。表2-1銀行流動(dòng)性及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的定義流動(dòng)性的定義出處(年份)定義內(nèi)容巴塞爾委員會(huì)．?銀行機(jī)構(gòu)流動(dòng)性管理的穩(wěn)健做法?(2000年)流動(dòng)性指銀行為資產(chǎn)的增加而融資以及債務(wù)到期時(shí)履約的能力胡慶康，?現(xiàn)代貨幣銀行學(xué)教程?(2001年)銀行流動(dòng)性。指的是一種在不損失價(jià)值情況下的變現(xiàn)能力，一種足以應(yīng)付各種支付的、充分的資金可用能力彼得·羅斯，?商業(yè)銀行管理?(2001年)銀行在需要資金時(shí)，如果能夠以合理的本錢立刻得到資金。則該銀行被認(rèn)為具有流動(dòng)性戴國(guó)強(qiáng)，?商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)?(2004年)流動(dòng)性指銀行隨時(shí)保持以適當(dāng)?shù)膬r(jià)格取得可用資金的能力。以應(yīng)付客戶提存及銀行支付的需要流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的定義俞喬等?商業(yè)銀行管理學(xué)：?(1998年)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生于銀行不能夠在既不超出時(shí)限又不增加本錢的條件下滿足付現(xiàn)要求Cade，ManagingBankingRisk(1997)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指當(dāng)銀行債務(wù)或承付款項(xiàng)到期時(shí)缺少足夠結(jié)算現(xiàn)金的可能性J.P.EMorganChase，AnnualReport(2000)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)既包括銀行不能在適宜的期限、利率條件下為資產(chǎn)組合提供資金，也包括無法及時(shí)以合理的價(jià)格變現(xiàn)*個(gè)持有的頭寸中國(guó)銀監(jiān)會(huì)．?商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理指引?(2009年)商業(yè)銀行雖然有清償能力。但無法及時(shí)獲得充足資金或無法以合理本錢及時(shí)獲得充足資金以應(yīng)對(duì)資產(chǎn)增長(zhǎng)或支付到期債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。從上表可以看出，以上關(guān)于商業(yè)銀行流動(dòng)性和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的定義雖然側(cè)重不同，但根本思想是一致的。通過對(duì)上述定義進(jìn)展分析，可以歸納出流動(dòng)性的概念包括兩個(gè)方面的含義和三個(gè)方面的要素。兩個(gè)方面的含義主要是指：資產(chǎn)的流動(dòng)性和負(fù)債的流動(dòng)性。資產(chǎn)的流動(dòng)性是指銀行能夠在資產(chǎn)不發(fā)生損失的情況下迅速變現(xiàn)的能力：負(fù)債的流動(dòng)性是指銀行以較低的本錢及時(shí)獲取所需資金的能力。流動(dòng)性的三個(gè)要素包括：資金數(shù)量、本錢及時(shí)間。一家銀行如果能夠在適當(dāng)?shù)臅r(shí)間內(nèi)以合理的本錢籌集到所需的資金，或者銀行能夠以合理本錢較快的獲得所需的資金，則可以說該銀行具有較好的流動(dòng)性；反之，則流動(dòng)性不佳。綜合表2-1概念表述，我們將流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的定義表述為：商業(yè)銀行不能隨時(shí)以合理的本錢籌集到所需的資金以履行自己的金融義務(wù)和滿足客戶的需求，從而給銀行造成信譽(yù)或經(jīng)濟(jì)上的損失，甚至導(dǎo)致銀行破產(chǎn)倒閉的風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)一般表現(xiàn)在如下四個(gè)方面：1、不能及時(shí)滿足存款人的提現(xiàn)要求；2、信貸資金嚴(yán)重缺乏，無法滿足合格借款人的需求；3、投資業(yè)務(wù)萎縮，且不能以有效的主動(dòng)性負(fù)債來解決資金來源；4、在市場(chǎng)條件極為不利的情況下，被迫以低價(jià)出賣資產(chǎn)或高價(jià)購(gòu)置債務(wù)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)具有極大的危害，它不僅會(huì)給銀行帶來信譽(yù)上的損失，嚴(yán)重時(shí)甚至?xí)勉y行于死地，致使銀行破產(chǎn)倒閉。而如果這一問題在銀行系統(tǒng)乃至生產(chǎn)、流通性企業(yè)中擴(kuò)散開來的話，將會(huì)在“多米諾骨牌〞效應(yīng)得作用下，致使整個(gè)國(guó)民濟(jì)陷入流動(dòng)性危機(jī)之中。巴林銀行破產(chǎn)案、美國(guó)大陸伊利諾銀行的流動(dòng)性危機(jī)以及中國(guó)**開展銀行的倒閉等等都與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)有著或多或少的聯(lián)系。2.2商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)成因分析商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)來源于兩個(gè)方面：負(fù)債方和資產(chǎn)方。由負(fù)債方引起的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要源于商業(yè)銀行很難在不受損失的情況下變現(xiàn)資產(chǎn)或者被迫以較高本錢融入資金來滿足負(fù)債持有人即時(shí)提取現(xiàn)金的需求；資產(chǎn)方引起的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指表外業(yè)務(wù)的貸款承諾。考慮到我國(guó)商業(yè)銀行的實(shí)際情況，本文主要分析由負(fù)債方引起的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)生機(jī)制銀行為存款人提供活期存款合約，同時(shí)向借款人提供非流動(dòng)性的貸款，這實(shí)質(zhì)上是一種流動(dòng)性轉(zhuǎn)換與創(chuàng)造，即把缺乏流動(dòng)性的資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為高流動(dòng)性的負(fù)債，從而為整個(gè)社會(huì)創(chuàng)造流動(dòng)性。同時(shí)，也為面對(duì)流動(dòng)性沖擊的存款人提供了一種流動(dòng)性保險(xiǎn)。銀行在提供這種效勞的過程中集中了整個(gè)社會(huì)的流動(dòng)性沖擊，不可防止地產(chǎn)生了自身的流動(dòng)性問題。當(dāng)商業(yè)銀行的信用等級(jí)由于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)的積累和加劇而不斷降低，公眾就會(huì)對(duì)銀行產(chǎn)生破產(chǎn)倒閉的擔(dān)憂，進(jìn)而誘發(fā)存款人采取提取存款的自發(fā)性行為。一旦單個(gè)存款人的自發(fā)性行為變?yōu)槿后w性行動(dòng)時(shí)，就會(huì)爆發(fā)對(duì)銀行的擠兌風(fēng)潮。如果銀行不能夠采取立即而有效措施以平息擠兌風(fēng)潮，銀行將會(huì)產(chǎn)生支付危機(jī)，從而導(dǎo)致其破產(chǎn)倒閉。銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是由資產(chǎn)與負(fù)債流動(dòng)性的不匹配所決定的，資產(chǎn)負(fù)債期限構(gòu)造的不匹配導(dǎo)致了銀行資產(chǎn)負(fù)債構(gòu)造出現(xiàn)不穩(wěn)定，進(jìn)而引發(fā)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。因此，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的根源在于銀行制度本身，即使是銀行自身的經(jīng)營(yíng)正常，但如果存款人預(yù)期其他存款人將提前取款，并產(chǎn)生自己取款時(shí)銀行無法支付的擔(dān)憂，則其最優(yōu)決策就是也提前取款，如果所有的存款人都做此預(yù)期，銀行就會(huì)面臨無法控制的流動(dòng)性危機(jī)，造成銀行擠兌而倒閉。這就是銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)生性根源。銀行其他風(fēng)險(xiǎn)向流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)化眾所周知，銀行的各種風(fēng)險(xiǎn)是高度相關(guān)和互相影響的，有時(shí)甚至很難將其完全區(qū)分開來。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的特殊之處在于，它是一種間接的綜合性風(fēng)險(xiǎn)，是銀行所有風(fēng)險(xiǎn)的最終表現(xiàn)形式，其他任何系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)都有可能轉(zhuǎn)化為流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。也就是說，雖然流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是銀行倒閉的直接原因，但可能并不完全是由流動(dòng)性管理本身引起的，如果其他各類風(fēng)險(xiǎn)長(zhǎng)期潛伏、積聚而得不到有效控制，最終都會(huì)以流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的形式表現(xiàn)和爆發(fā)出來。1、信用風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)化信用風(fēng)險(xiǎn)是指銀行的債務(wù)人不能履行其合約義務(wù)(無力支付或不愿支付)而對(duì)銀行造成相應(yīng)損失的風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行本質(zhì)上經(jīng)營(yíng)的就是信用，信用風(fēng)險(xiǎn)是銀行面臨的最主要的風(fēng)險(xiǎn)。如果銀行把資金貸給業(yè)績(jī)不佳或信譽(yù)不高的客戶，借款人經(jīng)營(yíng)不善無法還款就給銀行帶來了壞帳，一旦市場(chǎng)上流傳銀行盈利下滑乃至虧損的傳言，該銀行將面臨擠兌等流動(dòng)性困難，不得不以更高的本錢去保存原有存款或取得新的資金。如果情況繼續(xù)惡化，銀行將不得不通過低價(jià)變賣資產(chǎn)來滿足其流動(dòng)性需要，這可能導(dǎo)致其最終破產(chǎn)。2008年美國(guó)加州IndyMac銀行(IMB)被客戶擠兌最終破產(chǎn)，就是因?yàn)槭艽钨J危機(jī)影響，房貸客戶無力支付房供，進(jìn)而引發(fā)了存款客戶恐慌性擠兌。此外，宏觀經(jīng)濟(jì)的惡化、資產(chǎn)的集中、大企業(yè)的倒閉、競(jìng)爭(zhēng)的加劇等都會(huì)讓銀行面臨更大的信用風(fēng)險(xiǎn)，并導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的上升。而一旦信用風(fēng)險(xiǎn)上升，銀行的信譽(yù)和評(píng)級(jí)都可能下降，從而使其籌資本錢大幅度上升。更嚴(yán)重的是，如果信用風(fēng)險(xiǎn)破壞了銀行財(cái)務(wù)上的安康，則無論出多高的價(jià)格將都無法獲得資金，銀行的流動(dòng)性必然枯竭而倒閉。多數(shù)大的銀行危機(jī)都包含了嚴(yán)重的信用問題和流動(dòng)性惡化的共同作用。2、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)化市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)又叫價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，指的是由于市場(chǎng)價(jià)格水平的變化、價(jià)格波動(dòng)性的變化、或價(jià)格間的相關(guān)性變化而引起的金融工具組合價(jià)值的不利變動(dòng)。例如利率與匯率的變動(dòng)、債券與股票的價(jià)格下跌、衍生商品(期貨、期權(quán)等)的價(jià)格波動(dòng)等帶來的投資與交易損失。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于積極進(jìn)展金融工具交易的大銀行最為普遍。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)帶來的價(jià)格變化直接導(dǎo)致銀行的損失和流動(dòng)性水平的下降。資金提供者在評(píng)估銀行的財(cái)務(wù)狀況和信用時(shí)會(huì)仔細(xì)考察其交易**的風(fēng)險(xiǎn)，如果市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)以及它對(duì)盈利或資本的影響太大，資金提供者可能要求銀行支付更高的利率，或者不愿提供長(zhǎng)期融資，甚至不愿提供任何期限的融資。3、操作風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)化操作風(fēng)險(xiǎn)有時(shí)又被稱為交易風(fēng)險(xiǎn)，是一個(gè)含義很廣的概念。巴塞爾新資本協(xié)議對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的定義是：由不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。未能識(shí)別和有效管理操作風(fēng)險(xiǎn)可能給銀行帶來巨大損失。例如，1995年震驚全球的巴林銀行損失15億美元而破產(chǎn)，就是因?yàn)橐粋€(gè)交易員的違規(guī)投資造成的。在一家銀行內(nèi)部，直接影響流動(dòng)性的系統(tǒng)包括支票和證券清算系統(tǒng)，電子銀行，跨行清算系統(tǒng)等。如果產(chǎn)品變動(dòng)，管理者必須調(diào)整系統(tǒng)以確保所有的交易都能處理，如果處理交易的系統(tǒng)未能或延遲執(zhí)行，重大的問題會(huì)很快出現(xiàn)。比方客戶使用自己的賬戶遇到困難，他們就可能選擇關(guān)閉賬戶，這將使銀行流失存款，降低了銀行的流動(dòng)性。4、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)化聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)指的是公眾的負(fù)面看法對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)的影響。銀行的聲譽(yù)對(duì)其以合理的本錢融資，以及面臨流動(dòng)性困難時(shí)獲取資金都是很關(guān)鍵的。無論什么原因，公眾對(duì)銀行負(fù)面的看法都會(huì)導(dǎo)致存款者、其他資金的提供者以及投資者尋求更高的補(bǔ)償，例如更高的利率、額外的信用支持。如果這種負(fù)面看法持續(xù)下去，資金的大量流出會(huì)使銀行面對(duì)嚴(yán)重的流動(dòng)性危機(jī)。5、利率風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)化利率風(fēng)險(xiǎn)是由利率的變化而引發(fā)的銀行收入和資金平安的風(fēng)險(xiǎn)。*些利率風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是重合的，比方利率上升引起的債券價(jià)格下跌，既可以認(rèn)為是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，也可以認(rèn)為是利率風(fēng)險(xiǎn)。利率變化會(huì)影響銀行的資產(chǎn)價(jià)格和融資本錢。在利率上升時(shí)，銀行主動(dòng)負(fù)債以獲取流動(dòng)性的本錢會(huì)增加，同時(shí)如果銀行由于市場(chǎng)利率變動(dòng)而盈利減少，資金提供者可能要求額外的補(bǔ)償甚至?xí)芙^融資。利率變動(dòng)也會(huì)影響銀行資產(chǎn)負(fù)債表的內(nèi)在價(jià)值。例如，在利率上升時(shí)，多數(shù)證券的市場(chǎng)價(jià)格降低，為了維持作為回購(gòu)協(xié)議抵押品或存款抵押品的資產(chǎn)價(jià)值，銀行必須抵押額外的證券，這就增加了融資本錢。同時(shí)，替代的融資來源本錢也會(huì)上升，因?yàn)榇藭r(shí)存款者和其他的出借人都要求得到更高的利率。此外，銀行用來管理利率風(fēng)險(xiǎn)的表外業(yè)務(wù)工具也可能引起流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。這些工具的現(xiàn)金流通常對(duì)于利率變動(dòng)十分敏感，并且如果管理不當(dāng)，可能在利率變動(dòng)時(shí)帶來未預(yù)料的融資需求和其他現(xiàn)金流出。6、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)化戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)是指不利的經(jīng)營(yíng)決策、對(duì)決策的錯(cuò)誤執(zhí)行、或?qū)π袠I(yè)變化缺乏反響而對(duì)銀行盈利或資本帶來的當(dāng)前和潛在的影響。銀行必須能以支付得起的本錢來給它的債務(wù)融資，任何戰(zhàn)略目標(biāo)的方案都必須考慮它對(duì)銀行融資能力的影響。對(duì)于資產(chǎn)迅速增長(zhǎng)的銀行，吸引和保有足夠的流動(dòng)性通常是一個(gè)問題。如果管理者錯(cuò)誤估計(jì)了進(jìn)展一項(xiàng)新業(yè)務(wù)對(duì)于流動(dòng)性的影響，則銀行的戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)會(huì)增大。管理者必須仔細(xì)考慮，最初方案的支持戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的融資是否會(huì)把流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)增大到不能承受的水平。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的外生性：風(fēng)險(xiǎn)傳染對(duì)于單個(gè)銀行而言，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)除了來自自身經(jīng)營(yíng)以外，還可能來自其他銀行的風(fēng)險(xiǎn)傳染，這是一種典型是外生性風(fēng)險(xiǎn)。也就是說，即使銀行自身的資產(chǎn)組合與風(fēng)險(xiǎn)管理做得很好，但如果受到其他問題銀行的外部傳染，也可能被動(dòng)地陷入流動(dòng)性危機(jī)。這是由金融行業(yè)的特點(diǎn)所決定的，也是金融脆弱性的表現(xiàn)之一。概括而言，風(fēng)險(xiǎn)傳染主要有三種渠道：一是直接的資產(chǎn)負(fù)債表渠道，是指因?yàn)橐患毅y行倒閉，無力歸還對(duì)其他銀行的債務(wù)，從而引起其他銀行資產(chǎn)負(fù)債表的惡化和危機(jī)。二是擠兌渠道，是指當(dāng)公眾對(duì)整個(gè)銀行體系失去信心時(shí)陷入恐慌時(shí)，會(huì)不加區(qū)別地對(duì)所有銀行進(jìn)展擠兌，危機(jī)就從問題銀行傳染到其他沒有問題的銀行。三是資產(chǎn)價(jià)格渠道，是指*家銀行資金短缺而大量變現(xiàn)資產(chǎn)，引起整個(gè)市場(chǎng)資產(chǎn)價(jià)格的下跌，從而使得其他銀行遭受損失。第三章國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀分析3.1國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行流動(dòng)性狀況分析近幾年，我國(guó)銀行體系流動(dòng)性相對(duì)過剩問題日益顯著，2005年末，存差資金高達(dá)94011億元，是2000年的3.8倍。這對(duì)仍然依賴?yán)钍杖胱鳛橹饕杖雭碓吹奈覈?guó)商業(yè)銀行來說，競(jìng)爭(zhēng)力必然被嚴(yán)重削弱。超額準(zhǔn)備金也一直居高不下，2000－2004年，金融機(jī)構(gòu)在央行的超額準(zhǔn)備金由4050億元增至12650億元，年均增長(zhǎng)率高達(dá)32.94%。2005年底，國(guó)內(nèi)多家銀行的高層管理人員開場(chǎng)在多個(gè)場(chǎng)合反復(fù)強(qiáng)調(diào)這種過剩帶來的困擾，中國(guó)工商銀行行長(zhǎng)楊凱生就曾用“前所未有的困境〞形容銀行面臨的巨大壓力。因此，為富裕的資金尋找適宜的投向，解決流動(dòng)性過剩問題成為各家銀行擺在案頭的首要任務(wù)。但是，在流動(dòng)性過剩壓力下，過多的資本追逐過少的工程，必然會(huì)導(dǎo)致過度競(jìng)爭(zhēng)，盲目降低貸款利率、降低貸款準(zhǔn)入“門檻〞，這將放大信貸風(fēng)險(xiǎn)，影響銀行的贏利能力以及流動(dòng)性。并且，由于四大國(guó)有銀行在我國(guó)銀行體系中占有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，股份制銀行、城市商業(yè)銀行等其他銀行也與政府有著或多或少的聯(lián)系。長(zhǎng)期以來，我國(guó)銀行以政府信用為支持，政府不會(huì)讓銀行倒閉，已成為居民心中的共識(shí)。儲(chǔ)戶在選擇銀行時(shí)，并不關(guān)心銀行的經(jīng)營(yíng)效益和不良資產(chǎn)情況，也未曾因我國(guó)銀行數(shù)額巨大的不良貸款而發(fā)生擠兌。在這樣的背景下，雖然商業(yè)銀行普遍資產(chǎn)質(zhì)量不高，一般認(rèn)為我國(guó)銀行業(yè)發(fā)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)率比擬低。這使得管理者對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)普遍重視不夠，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)淡薄，主動(dòng)管理的意識(shí)較差，風(fēng)險(xiǎn)管理水平較低。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)在我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理中并未構(gòu)成真正的硬性約束。在銀行致力于解決目前流動(dòng)性過剩的情況下，更容易無視對(duì)流動(dòng)性缺乏風(fēng)險(xiǎn)的管理。去年底，國(guó)內(nèi)金融業(yè)對(duì)外資銀行已全面放開，在同具有一定實(shí)力的外資銀行的競(jìng)爭(zhēng)中，“存款搬家〞的局面，勢(shì)必會(huì)逐漸顯現(xiàn)。此外，證券市場(chǎng)股票顯示的強(qiáng)勁上升勢(shì)頭，不得不使中央銀行重拳出擊，上調(diào)存款準(zhǔn)備金率、加息、擴(kuò)大人民幣兌美元即期匯價(jià)波幅。三箭齊發(fā)，意在控制流動(dòng)性過剩，緩解銀行儲(chǔ)蓄存款下降，引導(dǎo)貨幣信貸投資的合理增長(zhǎng)，保持物價(jià)水平根本穩(wěn)定。由此可見，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理是當(dāng)前銀行業(yè)所面臨的一項(xiàng)迫切而艱巨的任務(wù)，作為商業(yè)銀行自身與監(jiān)管當(dāng)局理應(yīng)采取有效對(duì)策，迅速加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。3.2我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性管理存在的問題改革開放20多年來,我國(guó)商業(yè)銀行相繼采用過資產(chǎn)管理策略、負(fù)債管理策略,但沒有真正實(shí)施過資產(chǎn)負(fù)債綜合管理策略。我國(guó)銀行業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債管理與國(guó)外商業(yè)銀行不同,它不是一種流動(dòng)性管理策略,而是一種總量、方案和規(guī)模管理策略。迄今為止,我國(guó)商業(yè)銀行還沒有開展過真正嚴(yán)格意義上的流動(dòng)性管理,應(yīng)該說這與商業(yè)銀行的性質(zhì)是不相吻合的?？偨Y(jié)起來，我國(guó)商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理主要存在如下幾個(gè)方面的問題：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)淡薄長(zhǎng)期以來，國(guó)有商業(yè)銀行承當(dāng)著促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的宏觀功能，有強(qiáng)大的國(guó)家信用支撐，因此人們總是將銀行的命運(yùn)與政府的支持聯(lián)系在一起，認(rèn)為政府會(huì)承當(dāng)銀行的一切風(fēng)險(xiǎn)，銀行不會(huì)倒閉，也不會(huì)發(fā)生流動(dòng)性危機(jī)。另外，來源于居民家庭的源源不斷的儲(chǔ)蓄存款是商業(yè)銀行無流動(dòng)性危機(jī)之憂的第二大原因。由于商業(yè)銀行對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)缺乏，風(fēng)險(xiǎn)管理還主要集中在信貸風(fēng)險(xiǎn)上，缺乏流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)自我控制的主動(dòng)性和自覺性。流動(dòng)性管理指標(biāo)體系有局限性在目前商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理中,流動(dòng)性評(píng)價(jià)指標(biāo)主要是備付金比例、資產(chǎn)流動(dòng)性比例和中長(zhǎng)期貸款比例。這些指標(biāo)內(nèi)容比擬薄弱,并不能全面反映銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性狀況,更沒有反映銀行的融資能力。而各銀行又不顧自身實(shí)際去套用、追求這幾項(xiàng)流動(dòng)性指標(biāo),扭曲了流動(dòng)性管理的本質(zhì)。中央銀行流動(dòng)性監(jiān)管存在著嚴(yán)重的信息不充分信息充分是商業(yè)銀行流動(dòng)性管理和中央銀行金融監(jiān)管確保有效的前提和根底。目前我國(guó)商業(yè)銀行的統(tǒng)計(jì)制度和報(bào)表主要是時(shí)點(diǎn)或余額概念，而作為中央銀行流動(dòng)性監(jiān)管的根底必須是時(shí)期或流量概念。信息不充分大大限制了對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的防*能力，更不用說在出現(xiàn)支付問題時(shí)，中央銀行能否到達(dá)準(zhǔn)確區(qū)分商業(yè)銀行是暫時(shí)的流動(dòng)性缺乏還是清償能力缺乏的理想境地。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理管理工具受限在當(dāng)前國(guó)際金融市場(chǎng)上，各種金融衍生工具層出不窮，金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)在銀行業(yè)務(wù)中占據(jù)著越來越大的比重，國(guó)外先進(jìn)商業(yè)銀行大量運(yùn)用多種金融衍生品來躲避流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。然而，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在金融產(chǎn)品創(chuàng)新以及金融工具的使用方面遠(yuǎn)遠(yuǎn)落在了西方國(guó)家之后，國(guó)外很多風(fēng)險(xiǎn)管理工具和理念至今尚未在國(guó)內(nèi)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理過程中發(fā)揮作用。國(guó)內(nèi)貨幣市場(chǎng)發(fā)育不完善，導(dǎo)致我國(guó)商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理在工具上受到極大限制。我國(guó)貨幣市場(chǎng)的規(guī)模小，市場(chǎng)交易主體較少，二級(jí)市場(chǎng)缺位，這些直接制約了商業(yè)銀行的資產(chǎn)變現(xiàn)能力和獲取主動(dòng)負(fù)債的能力，從而影響了商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理工具的使用和創(chuàng)新。具體來說：第一，銀行間債券市場(chǎng)品種較少。為了在保持資產(chǎn)流動(dòng)性的根底上同時(shí)獲得一定的收益性，我國(guó)商業(yè)銀行增加了資產(chǎn)總額中的債券持有比例。但在我國(guó)債券市場(chǎng)品種中，國(guó)債和政策金融債多、企業(yè)債少，而國(guó)債中，短期債少、長(zhǎng)期債多，單一的中長(zhǎng)期債券發(fā)行時(shí)的商業(yè)銀行靈活調(diào)整獲得流動(dòng)性的局限比擬大。第二，票據(jù)市場(chǎng)中流通的票據(jù)95％以上是銀行承兌匯票，余下5％是商業(yè)票據(jù)，沒有定期發(fā)行3個(gè)月和6個(gè)月的規(guī)*的商業(yè)票據(jù)，更沒有商業(yè)票據(jù)的二級(jí)市場(chǎng)。第三，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)的缺失。大額可轉(zhuǎn)讓定期存單對(duì)商業(yè)銀行的最大意義在于實(shí)現(xiàn)了負(fù)債的穩(wěn)定性，使得商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模和構(gòu)造不受存款戶資金需求的影響，保持經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性。近幾年，隨著商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的擴(kuò)展，商業(yè)銀行(尤其是股份制商業(yè)銀行)對(duì)放開大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的呼聲越來越高。從負(fù)債來看，目前我國(guó)商業(yè)銀行購(gòu)置流動(dòng)性的渠道比擬狹窄。同時(shí)，由于金融市場(chǎng)的機(jī)制不完備，導(dǎo)致銀行獲得流動(dòng)性的本錢較高，這也限制了銀行躲避流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力。第四章加強(qiáng)我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的政策建議在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)制度改革的步伐不斷加快，國(guó)家信用將不再是商業(yè)銀行信譽(yù)的支撐者，商業(yè)銀行出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)以致倒閉將不再是神話。因此，加強(qiáng)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)引起商業(yè)銀行和中央銀行的高度重視。健全商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的根本思路是：改革現(xiàn)行以中央銀行為主體的流動(dòng)性比例管理，創(chuàng)造條件逐步建立以商業(yè)銀行為主體,以所有者權(quán)益最大化為核心,以平安性、流動(dòng)性和盈利性協(xié)調(diào)統(tǒng)一為宗旨的流動(dòng)性管理機(jī)制，增強(qiáng)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力。4.1增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理是銀行經(jīng)營(yíng)的一個(gè)永恒的主題,不能有絲毫的懈怠。為此,商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)的宣傳教育,強(qiáng)化銀行的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),時(shí)刻敲響風(fēng)險(xiǎn)的警鐘,結(jié)實(shí)樹立風(fēng)險(xiǎn)第一的思想,增強(qiáng)憂患意識(shí),在經(jīng)營(yíng)中力求穩(wěn)健,正確處理好平安性、流動(dòng)性和盈利性的關(guān)系。在確保資金平安和正常流動(dòng)的前提下,實(shí)現(xiàn)銀行的盈利。由于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是銀行其他風(fēng)險(xiǎn)的集中和最終表現(xiàn),危害甚大,銀行應(yīng)對(duì)此有充分的認(rèn)識(shí)和警覺,主動(dòng)采取措施控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。4.2建立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系設(shè)立專門的流動(dòng)性管理部門并聘請(qǐng)流動(dòng)性經(jīng)理，對(duì)流動(dòng)性進(jìn)展系統(tǒng)深入的管理，必須隨時(shí)與銀行的高層管理者聯(lián)系，確保流動(dòng)性管理的優(yōu)先性和明確的目標(biāo)。必須跟蹤銀行內(nèi)所有資金使用部門和籌集部門的活動(dòng)，并協(xié)調(diào)這些部門與流動(dòng)性管理部門的活。必須連續(xù)分析銀行的流動(dòng)性需要和流動(dòng)性供應(yīng)，以防止流動(dòng)性頭寸過量或缺乏。具體如下：建立流動(dòng)性管理委員會(huì)，負(fù)責(zé)經(jīng)常性的流動(dòng)性管理，并不定期對(duì)銀行的流動(dòng)性進(jìn)展深入研究，以確保流動(dòng)性管理的策略不斷改良、優(yōu)化。建立業(yè)務(wù)層面的日常管理操作機(jī)構(gòu)?，F(xiàn)行體系中涉及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的部門很多，這些部門在日常操作中能夠及時(shí)掌握信息。因此，應(yīng)該確保這些處在“前臺(tái)〞的機(jī)構(gòu)執(zhí)行好必要的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理職能。同時(shí)，還應(yīng)該建立綜合監(jiān)測(cè)、反響、調(diào)控流動(dòng)性指標(biāo)的綜合性操作部門。建立流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部控制機(jī)構(gòu)。該機(jī)構(gòu)要對(duì)流動(dòng)性管理體系的有效性進(jìn)展監(jiān)視，并將監(jiān)視意見提交高層管理機(jī)構(gòu)。4.3加快貨幣市場(chǎng)開展,拓寬商業(yè)銀行的融資渠道銀行流動(dòng)性管理要求銀行資產(chǎn)和負(fù)債保持一種流動(dòng)性狀態(tài),當(dāng)流動(dòng)性需求增加時(shí),通過變賣短期債券或從市場(chǎng)上借入短期資金增加流動(dòng)性供應(yīng);當(dāng)流動(dòng)性需求減少、出現(xiàn)多余頭寸時(shí),又可投資于短期金融工具,獲取盈利，為商業(yè)銀行流動(dòng)性管理創(chuàng)造市場(chǎng)環(huán)境。首先要大力開展國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)，不斷調(diào)整金融市場(chǎng)構(gòu)造。鼓勵(lì)和擴(kuò)大企業(yè)通過發(fā)債方式籌措資金；培養(yǎng)機(jī)構(gòu)投資者，使之成為資本市場(chǎng)的主導(dǎo)力量；建立統(tǒng)一的全國(guó)債券市場(chǎng)、多元化的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)配置機(jī)制，有效配置金融資源。大力開展證券市場(chǎng)特別是國(guó)債市場(chǎng),增加國(guó)債品種和數(shù)量,大力開展銀行間債券市場(chǎng),為銀行流動(dòng)性管理提供了廣闊空間;其次要大力開展票據(jù)市場(chǎng)、同業(yè)拆借市場(chǎng)等,在條件成熟時(shí),還可允許商業(yè)銀行在金融市場(chǎng)上發(fā)行金融債券。鼓勵(lì)、支持銀行業(yè)的產(chǎn)品創(chuàng)新，調(diào)整金融產(chǎn)品構(gòu)造。要開展貨幣市場(chǎng)基金、資產(chǎn)證券化、以債券為根底的衍生工具以及多種組合的利率、匯率產(chǎn)品和債券品種系列等新產(chǎn)品，開展公司和私人理財(cái)增值效勞，開展商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表外的理財(cái)托管產(chǎn)品，逐漸改變商業(yè)銀行的生存方式。4.4需求預(yù)測(cè)和分析,建立有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制做好對(duì)資產(chǎn)負(fù)債流動(dòng)性的預(yù)測(cè)和分析，通過對(duì)流動(dòng)性供應(yīng)和需求的變化情況的預(yù)測(cè)和分析，完成對(duì)潛在流動(dòng)性的衡量。建