中小民營企業(yè)融資現(xiàn)狀及解決策略

中小民營企業(yè)融資現(xiàn)在狀況及解決策略一、中小民營現(xiàn)在狀況〔一〕渠道少，融資方式單一我們國家資本市場(chǎng)發(fā)展不成熟，直接融資渠道尚不健全，設(shè)置的門檻高，中小民營受自身實(shí)力的限制，很難具備公開發(fā)行股票、債券的資格，缺乏直接融資渠道，直接從資本市場(chǎng)獲得所需資金的機(jī)會(huì)很少。因此，間接融資在民營企業(yè)的發(fā)展壯大過程中發(fā)揮著至關(guān)重要的作用，以機(jī)構(gòu)貸款為主，覆蓋了中小民營企業(yè)融資的較大面積，加重了中小民營企業(yè)對(duì)機(jī)構(gòu)貸款的依賴，而金融機(jī)構(gòu)貸款融資所帶來的負(fù)面影響，也在一定程度上阻礙了企業(yè)的發(fā)展?！捕炽y企關(guān)系不平等，資源限制商業(yè)化和市場(chǎng)化程度不斷加深，安全系數(shù)不斷提高，國有商業(yè)銀行經(jīng)營普遍追求安全性和收益性。中小民營企業(yè)大多經(jīng)營規(guī)模較小，處在創(chuàng)業(yè)初期或高速發(fā)展中，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較大，盈利能力不穩(wěn)定，由于信息不對(duì)等，銀行對(duì)企業(yè)的經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)信息缺乏足夠的了解，對(duì)民營企業(yè)的不信任使得其不愿意向民營企業(yè)提供貸款或限制對(duì)民營企業(yè)的貸款數(shù)額。在現(xiàn)實(shí)中，占全國企業(yè)總數(shù)90%以上的中小民營企業(yè)所獲得的來自金融機(jī)構(gòu)貸款資源比例不超過20%。商業(yè)銀行建立績效考核等風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制，以防范和減少信貸風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)前普遍授信權(quán)回收上級(jí)銀行，嚴(yán)格貸款發(fā)放程序和條件，貸款責(zé)任人終身追責(zé)，若貸款本息不能按期收回，銀行工作人員面臨嚴(yán)厲的績效考核、終身催收貸款、開除等追責(zé)處罰，因此，基層信貸人員開發(fā)中小民營企業(yè)客戶積極性不高?！踩辰鹑跈C(jī)制僵化，缺乏創(chuàng)新銀行業(yè)、擔(dān)保業(yè)等金融機(jī)構(gòu)機(jī)制僵化，創(chuàng)新不足，缺失專門面向中小企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)和符合中小民營企業(yè)發(fā)展特點(diǎn)的金融產(chǎn)品。中小民營企業(yè)正處于創(chuàng)業(yè)初期或高速發(fā)展中，往往固定資產(chǎn)較少，不足以抵押，貸款受到限制。民營企業(yè)抵押物不足，抵押擔(dān)保條件不符合落金融機(jī)構(gòu)要求，押品抵押率過低是當(dāng)下民營企業(yè)融資、特別是申請(qǐng)金融機(jī)構(gòu)貸款過程遇到的最大難題之一。以湖南某園林綠化為例，經(jīng)營業(yè)績良好，既有林權(quán)，又有股權(quán)和土地承包經(jīng)營權(quán)，但在實(shí)踐中銀行均不能對(duì)林權(quán)、土地承包權(quán)等采納為抵押或質(zhì)押物。金融機(jī)構(gòu)對(duì)成長中的優(yōu)質(zhì)民營企業(yè)沒有合適匹配的金融產(chǎn)品，使民營企業(yè)在銀行沒有抵押和擔(dān)保則貸不到款，融不到資，企業(yè)往往因此貽誤了最佳的商機(jī)?！菜摹趁耖g融資仍然是中小民營企業(yè)的主要融資方式之一民間融資主要以高利率的信用借貸為主，當(dāng)前城鄉(xiāng)居民手中可自由支配的閑散資金越來越多，許多資金投入到這一市場(chǎng)上，配套的金融體系建設(shè)卻沒有能及時(shí)跟上，缺乏正確的引導(dǎo)。為了自身的發(fā)展，許多中小民營企業(yè)不得不采取短期貸款、多次周轉(zhuǎn)的辦法融資，從零散個(gè)人或各種“地下錢莊〞以較高的利率獲得借款。民間融資于企業(yè)是雙刃劍，既是民營企業(yè)解決創(chuàng)業(yè)和運(yùn)作資金的重要渠道，也為企業(yè)帶來了高額的財(cái)務(wù)成本和巨大的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。以筆者所在的城市為例，2013年年末某私企老板因不堪跳樓身亡，婁底民間融資危機(jī)由此暴發(fā)，民間散戶紛紛擠兌，資金無法落實(shí)，企業(yè)被打非或整頓幫扶，企業(yè)和借貸個(gè)人均遭遇滅頂之災(zāi)。二、改善中小民營企業(yè)融資的對(duì)策〔一〕建立多層次資本市場(chǎng)，促進(jìn)民營企業(yè)直接融資從立法層面適時(shí)調(diào)整和完善法法律體系，為民營企業(yè)的金融政策提供法律保障，積極制定優(yōu)化中小企業(yè)融資的有關(guān)政策法規(guī)，尤其要鼓勵(lì)符合條件的民營企業(yè)到資本市場(chǎng)直接融資。借鑒海外成功經(jīng)驗(yàn)，建立為中小企業(yè)服務(wù)的資本市場(chǎng)及地方性證交所，形成多層次的資本市場(chǎng)體系，如美國的資本市場(chǎng)就包括了全國性交易所、地方交易所、第三市場(chǎng)、第四市場(chǎng)、納斯達(dá)克全國市場(chǎng)等八個(gè)層次；積極展各類企業(yè)債券市場(chǎng)，擴(kuò)大企業(yè)債券品種，為債券市場(chǎng)營造寬松的市場(chǎng)環(huán)境?！捕侈D(zhuǎn)變銀行運(yùn)營機(jī)制，不斷推進(jìn)金融創(chuàng)新大力發(fā)展面向小微企業(yè)的中小銀行，完善對(duì)中小民營企業(yè)貸款的激勵(lì)約束機(jī)制，主要突出對(duì)相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)和人員的正向激勵(lì)，單列中小企業(yè)信貸計(jì)劃，合理分解任務(wù)，優(yōu)化績效考核機(jī)制，引導(dǎo)其加大對(duì)小企業(yè)的支持力度。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)解放思想，大膽自主創(chuàng)新服務(wù)流程和金融產(chǎn)品，根據(jù)民營企業(yè)需求的特點(diǎn)以及風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別的不同，積極推出與之匹配的信貸產(chǎn)品，從產(chǎn)品出發(fā)為中小企業(yè)提供可靠、高效、便捷的服務(wù)。在各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，積極拓展權(quán)證、抵押、質(zhì)押、擔(dān)保種類和形式，比如：林權(quán)、承包經(jīng)營權(quán)等，不斷完善抵押登記、資產(chǎn)評(píng)估、抵押物流轉(zhuǎn)交易等環(huán)節(jié)，密切加強(qiáng)與擔(dān)保機(jī)構(gòu)的合作，完善擔(dān)保與抵押相結(jié)合的金融體系，切實(shí)解決民營企業(yè)抵押及擔(dān)保貸款難落實(shí)的問題?！踩骋龑?dǎo)民間資本與企業(yè)融資對(duì)接從當(dāng)前我們國家發(fā)展的實(shí)際情況看，城鄉(xiāng)居民及機(jī)構(gòu)閑置資金多，渠道少，為民間融資活躍提供了資金;；民營中小企業(yè)的發(fā)展對(duì)民間資本的需求日益旺盛，并能提供較高的回報(bào)率。因此，民間資本完全有潛力成為實(shí)體的一個(gè)重要融資渠道，宜疏不宜堵，要給需求雙方創(chuàng)造一個(gè)良好的融資環(huán)境，進(jìn)一步滿足資金的需求。民間資本要著力放開市場(chǎng)準(zhǔn)入，賦予民間金融合法地位，建立健全監(jiān)管體系和制度，凡是向外資開放或承諾開放的領(lǐng)域都應(yīng)該向國內(nèi)民間資本開放，營造公平有序的制度環(huán)境，促使民間金融得到健康發(fā)展，開辟民間資本成為中小民營企業(yè)的重要融資渠道?！菜摹掣纳破髽I(yè)內(nèi)部環(huán)境，營造良好的經(jīng)營格局民營企業(yè)把資本運(yùn)營策略放到企業(yè)長期層面，建立現(xiàn)代企業(yè)制度、完善企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，打造資金流動(dòng)暢通的經(jīng)營格局。銀企關(guān)系的信息不對(duì)等，其中一個(gè)重要的因素是中小民營企業(yè)存在內(nèi)部混亂，財(cái)務(wù)制度不健全、財(cái)務(wù)報(bào)告真實(shí)性與準(zhǔn)確性不高，資信等級(jí)不高。民營企業(yè)必須完善企業(yè)內(nèi)部治理機(jī)制，制定規(guī)范的財(cái)務(wù)制度，實(shí)行嚴(yán)格、科學(xué)的內(nèi)控制度，增強(qiáng)財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性、可靠性；改變家族管理方式，推動(dòng)中小民營企業(yè)經(jīng)營管理的多元化和社會(huì)化，使企業(yè)積極適應(yīng)外部環(huán)境變化，穩(wěn)定企業(yè)經(jīng)營，達(dá)到提高利潤水平的目的，體現(xiàn)出良好的償債能力，提升信用等級(jí)，優(yōu)化企業(yè)形象。三、結(jié)束語綜上所述，在我們國家經(jīng)濟(jì)注體由國有經(jīng)濟(jì)向多元經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變的過程中，更多的是向民營經(jīng)濟(jì)主體轉(zhuǎn)變。造成中小民營企業(yè)融資困境的問題既有制度性的原因，也有企業(yè)自