經(jīng)管類專業(yè)課復(fù)習(xí)資料-證券投資學(xué)試卷模擬題及答案

BDA、美國(guó)B、日本C、印度D、英國(guó)10、就單枝K線而言,反映多方占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)的K線形狀是(D)p318A.大十字星B.帶有較長(zhǎng)上影線的陽(yáng)線C.光頭光腳大陰線D.光頭光腳大陽(yáng)線2．資產(chǎn)負(fù)債率是反映上市公司(B)的指標(biāo)。P243ABCD．獲利能力6．期權(quán)的(D)無(wú)需向交易所繳納保證金。P108CD12．在證券發(fā)行信息披露制度中處于核心地位的文件是(D)。P146ABCD說(shuō)明書①證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)②證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)③證券交易所④證券行業(yè)性組織①董事會(huì)②監(jiān)事會(huì)③股東大會(huì)④總經(jīng)理6.債券的特點(diǎn)在于可將債權(quán)債務(wù)轉(zhuǎn)化為有價(jià)證券，使其具有(②)。①安全性②流通性③社會(huì)性④普遍性①優(yōu)先股②普通股③法人股④個(gè)人股，①契約型基金②公司型基金③開放型基金④封閉型基金①證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)②投資者個(gè)人③投資基金④證券交易所①證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)②證券管理機(jī)構(gòu)③證券服務(wù)機(jī)構(gòu)④證券業(yè)自律組織①間接交易②初次交易③二次交易④融資交易。①高于②等于③低于④不確定3.目前，我國(guó)法律規(guī)定證券交易的客戶支付的保證金為(③)。①1/3②半額③全額④不確定①2000②3000③5000④10000①目的②內(nèi)容③前提④原則①行業(yè)和道德約束②行業(yè)約束③行業(yè)和行政約束④行政和道德約束①購(gòu)買力②銷售③供給④利率P①宏觀②微觀和短期③長(zhǎng)期和中長(zhǎng)期④介于宏觀和微觀之間影響所有證券價(jià)格的因素引起的變動(dòng)。①總費(fèi)用②總收益③總成本④總需求4．(B)屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。AB風(fēng)險(xiǎn)C．證券投資價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)D．流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)7.國(guó)庫(kù)券是指中央政府為彌補(bǔ)正常財(cái)政收支不足而由國(guó)家財(cái)政部門發(fā)行的(②)債券。①短期②短期或短中期③中長(zhǎng)期或長(zhǎng)期④長(zhǎng)期①資本證券②財(cái)務(wù)證券③貨幣證券④股票現(xiàn)方式分為封閉型基金開放型基金3、期貨商品一般具有套期保值投機(jī)價(jià)格發(fā)現(xiàn)和三大功能。4、期權(quán)一般有兩大類：即看漲期權(quán)(買進(jìn)期權(quán))看跌期權(quán)(賣進(jìn)期權(quán))。權(quán)7、《公司法》中規(guī)定，購(gòu)并指吸收合并新設(shè)合并。8、我國(guó)目前上市公司的重組主要有以下三種方式股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式資產(chǎn)臵換方式收購(gòu)兼1、股票屬于(BD)p16①記名股票②普通股票③優(yōu)先股票④不記名股票⑤個(gè)人股票4①證券交易所②證券登記結(jié)算公司③證券業(yè)協(xié)會(huì)④證券公司⑤證管委5.我國(guó)證券市場(chǎng)監(jiān)管的對(duì)象包括(①②③④⑤)。①籌資者②投資者③證券商④商業(yè)銀行⑤其它金融機(jī)構(gòu)④⑤)階段。①自由放任②競(jìng)爭(zhēng)發(fā)展③壟斷④法制建設(shè)⑤迅速發(fā)展7、甲股票的每股收益為1元,市盈率水平為15,那么該股票的價(jià)格是(C)A.15元B.13元C.20元D.25元的股東不少于(A)人。3．按照我國(guó)法律，上市申請(qǐng)人在接到上市通知書后，應(yīng)在股票上市前(D)將上市公告書5．持有公司(A)以上股份的股東享有臨時(shí)股東大會(huì)召集請(qǐng)求權(quán)。7．如果協(xié)方差的數(shù)值小于零，則兩種證券的收益率變動(dòng)結(jié)果(B)。8．(C)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)狀態(tài)將導(dǎo)致證券市場(chǎng)價(jià)格下跌。平”經(jīng)濟(jì)波動(dòng)周期的貨幣政策應(yīng)該以買賣(D)為對(duì)象。10．H股上市公司公眾持股人數(shù)不得少于(A)人。1.兼有股票和債券雙重性質(zhì)的金融工具是(③)。①優(yōu)先股票②可贖回債券③可轉(zhuǎn)換債券④金融債券18.證券(③)監(jiān)管人的中心內(nèi)容是反對(duì)證券交易活動(dòng)中的內(nèi)幕交易，操縱行為，欺詐客戶①信息披露制度②發(fā)行資格③交易行為④經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)行為4、下列指標(biāo)中反映公司經(jīng)營(yíng)效率的有(ACDE)。率A、合并B、分立C、破產(chǎn)D、轉(zhuǎn)換A、信息B、步驟C、方法D、博傻3.證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的主要業(yè)務(wù)包括(①③④⑤)。①證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)②證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)③證券自營(yíng)業(yè)務(wù)④證券承銷業(yè)務(wù)務(wù)1、國(guó)際游資由于其投機(jī)性很大，因此其對(duì)市場(chǎng)并沒(méi)有積極的成份。(×國(guó)際游資雖然能有嚴(yán)重的破壞作用，但其在金融交易理念、金融品種創(chuàng)新等方利和義務(wù)。(×買進(jìn)期貨，既有權(quán)力也有義務(wù)；買進(jìn)期4、企業(yè)實(shí)行購(gòu)并后，一般都會(huì)產(chǎn)生1+1大于2的效果。(×企業(yè)實(shí)行購(gòu)并后，能否產(chǎn)5、市盈率是衡量證券投資價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)。(√一般來(lái)說(shuō)，市盈率越大，其投資價(jià))6、我國(guó)目前實(shí)行的是證券發(fā)行注冊(cè)制度。(×根據(jù)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)情況，目前實(shí)行的不是1、壟斷競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)行業(yè)的企業(yè)對(duì)產(chǎn)品的價(jià)格沒(méi)有控制權(quán)。(×)2、優(yōu)先股即具有優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的股票。(×)6價(jià)格較低的賣4、如果?(貝塔系數(shù))值小于1，說(shuō)明它的風(fēng)險(xiǎn)大于整個(gè)證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)水平?！?、一般來(lái)說(shuō)，機(jī)構(gòu)的操作分為吸貨、洗盤、拉升和出貨四個(gè)階段。(×)柱狀線)縮短，發(fā)出賣出信號(hào)。(×)8、證券投資的收益與風(fēng)險(xiǎn)成反比例互換關(guān)系，這種關(guān)系表現(xiàn)為：預(yù)期收益率=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率+風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。(×)9、頭肩頂形態(tài)中，右肩形成時(shí)股價(jià)下跌突破頸線是一個(gè)賣出信號(hào)。(√)。貨幣供給規(guī)模、范風(fēng)險(xiǎn)是非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，如財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等應(yīng)屬非系統(tǒng)性股票投資者可按自己的意愿在任何一個(gè)證券商處買賣在深圳、上海證券交易所上市投資者指定某一券商為自己買賣證券的唯一交易營(yíng)業(yè)部，不募發(fā)行是不公開發(fā)行或內(nèi)部發(fā)行，發(fā)行人面向少數(shù)票的時(shí)候，附著在股票上的權(quán)利相應(yīng)轉(zhuǎn)移，股確理載內(nèi)容取2.投資基金是一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方法。即通過(guò)發(fā)行基金單位，集中投資基金管理人管理和運(yùn)用資金，從事股票、債券、外匯、貨3.溢價(jià)發(fā)行是指股票發(fā)行人以高于票面額度的價(jià)格發(fā)行股票。還可使公司獲得高于票面額下跌，因此決定以恒指期貨對(duì)自己手中的股票進(jìn)行保值，當(dāng)日恒指為9000點(diǎn)，并且得知，這五種股票的貝塔值分別為請(qǐng)判斷期貨市場(chǎng)應(yīng)如何操作？假定3個(gè)月后，投資者手中的股票損失了7萬(wàn)元，恒指跌到1、該組合的貝他值=1.05×20%+1.08×10%+0.96×15%+1.13×25%+1.01×30%=1.0475則賣出合約的份數(shù)=1000000/(50╳9000)╳1.0475=2.3取整數(shù)為2份。3個(gè)月后，每份合約價(jià)值為50×8300=415000(元)，對(duì)沖盈利2份合約為7萬(wàn)元，即(450000－415000)×2=70000(元)由于在現(xiàn)貨市場(chǎng)上其損失了7萬(wàn)元，而在期貨市場(chǎng)上盈利了7萬(wàn)元，總體不盈不虧。2、某人手中有10000元，他看好市價(jià)為20元的某種股票，同時(shí)該品種的看漲期權(quán)合約價(jià)格為：期權(quán)費(fèi)1元，協(xié)定價(jià)21元，假設(shè)他有兩種投資方法可以選擇：一是全部錢購(gòu)買代表100股該股票?，F(xiàn)假定該股行情上升到26元，試計(jì)算這兩種投資方式操作的結(jié)果，并且就其收益率進(jìn)行比較。元收益率=3000/10000×100%=30%第二種方法：每個(gè)合約期權(quán)費(fèi)為100×1=100(元)，則10000元可購(gòu)合約數(shù)為10000÷100=100(份)則盈利為(26－21)×100×100－10000=40000(元)0000×100%=400%1．假定你面臨兩種選擇：(1)獲得100元。(2)投擲硬幣決定所得，如果正面向上，可c100元的收入，你可以將它投資850%的 (1)股票投資的期望收益率是多少？(債券的期望收益率是7.5%) (2)你會(huì)選擇哪種投資，是債券還是股票？ (3)如果100萬(wàn)元可用來(lái)購(gòu)買100元股票，每種股票的風(fēng)險(xiǎn)—收益特性相同，即50%的概aErb元的確定收益(1分)c．是風(fēng)險(xiǎn)厭惡者d．(1)E(r)=0.5130%=65%(2)σ股=[(0.65—1.30)20.5+1.3020.5]1/2=1.03(3)這對(duì)股票的收益相關(guān)系數(shù)不會(huì)產(chǎn)生什么影響5天均線，請(qǐng)簡(jiǎn)化辦法計(jì)算該股第八天、第九天、第十天均值。單位：元9.008.908.709.209.309.008.508.85解：第五天均值=(8.5+8.8+9+8.9+8.7)/5=8.78第六天均值=4/5*8.78+1/5*9.2=8.864第七天均值=4/5*8.864+1/5*9.3=8.95第八天均值=4/5*8.95+1/5*9=8.96第九天均值.87第十天均值=4/5*8.87+1/5*8.85=8.865股票ABCDβ2.00.81.0—0.1解：∵ri=rf+β(rm-rf)它們的波動(dòng)與市場(chǎng)平均股票波動(dòng)之間的關(guān)系是：β系數(shù)表示單個(gè)股票的收益相對(duì)市場(chǎng)上所有股票收益的變動(dòng)而變動(dòng)的幅度。如A的β值為2.0，表示當(dāng)市場(chǎng)收益率增長(zhǎng)10%時(shí)，該股﹪，并扣稅20﹪.45﹪=0.21/0.018≈11.67元11.67元0.0975+(-0.005)=29.25﹪答：該證券收益雖有可能達(dá)到80﹪，60﹪或降到-10﹪，但概率太小，而15﹪的概率為65﹪，其結(jié)果，收最接近15﹪的29.25﹪。一直持有到期，試計(jì)算其到期收益率。3*(1000*10%)+(1000-1020)/1020*100%=0.2745到期收益率為27.45%4、某投資者以每股34元的價(jià)格買入股票,期內(nèi)先獲得送股,10送5,除權(quán)后公司又以新股為基數(shù)向投資者配股,10配3,配股價(jià)18元,除權(quán)后,公司又以新股本為基數(shù),向投資者送紅利,10派4,最后,投資者以每股21元價(jià)格全部賣出,請(qǐng)計(jì)算該投資者的持有期收益率HPY.2.配股后，每股價(jià)格為：(22.67*10+18*3)/13=21.59；3.分紅除息，，股價(jià)折為21.59-0.4=21.19，而獲得現(xiàn)金0.4*0.8=0.32；1-21.19+0.32=0.13(不記傭金等費(fèi)用)；答：(1)投資目的(2)投資對(duì)象(3)投資手段答：(1)信息披露未能及時(shí)有效(2)信息披露未能完整詳盡(3)信息披露未必真實(shí)準(zhǔn)確 (4)信息披露未能前后一致答：(1)財(cái)務(wù)報(bào)告的信息不完備性(2)財(cái)務(wù)報(bào)表中非貨幣信息的缺陷(3)財(cái)務(wù)報(bào)告分期的缺陷(4)歷史成本數(shù)據(jù)的局限性(5)會(huì)計(jì)方法的局限性答：(1)購(gòu)并法規(guī)問(wèn)題(2)資產(chǎn)評(píng)估問(wèn)題(3)政府行為問(wèn)題(4)信息披露與股價(jià)異常波動(dòng)問(wèn)題(5)購(gòu)并風(fēng)險(xiǎn)控制問(wèn)題(6)購(gòu)并創(chuàng)新問(wèn)題(7)社會(huì)保障體系的完善問(wèn)題虛假信息罪；第四、誘騙投資者買賣證券罪；第五、操縱證券答：1)積極成長(zhǎng)型基金2)成長(zhǎng)型基金3)穩(wěn)健成長(zhǎng)型基金4)平衡型基金5)收入型基金 (一)記名股票和不記名股票。(二)有面額股票和無(wú)面額股票。 (三)流通股票和非流通股票。(四)普通股和優(yōu)先股。答：帶有上下影線的陰線或陽(yáng)線是最普通的k線圖。帶有上下影線的陽(yáng)線多空雙方的實(shí)力陽(yáng)線實(shí)體越長(zhǎng)多方實(shí)力越強(qiáng)，反之空方實(shí)力越弱表現(xiàn)如下：上影線越長(zhǎng)，下影線越短，陰線擔(dān)的責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)的不同，承銷可分為代銷，全額包銷和余額包答：一)債券與股票的相同點(diǎn)：1、兩者都屬于有價(jià)證券2、兩者都是籌措資金的手段3、兩者收益不同5、兩者風(fēng)險(xiǎn)不同。 (1)國(guó)民生產(chǎn)總值分析，表明國(guó)民經(jīng)濟(jì)繁榮景氣，大多數(shù)公司、企業(yè)來(lái)產(chǎn)生好的預(yù)期，投資于普通股的收益將大大提高；反構(gòu)成等信息資料判斷整個(gè)經(jīng)濟(jì)總的前景以及行業(yè)發(fā)展趨NP (2)經(jīng)濟(jì)周期分析指標(biāo)來(lái)衡量和預(yù)測(cè)，按時(shí)間劃分可分為先行指標(biāo)、重合指標(biāo) (3)通貨膨脹因素分析很大，它既有刺激推動(dòng)證券市場(chǎng)價(jià)格的作用，又有相反的壓 (4)市場(chǎng)利率因素分析 (5)貨幣政策 (6)財(cái)政政策因素分析(3分)分深刻復(fù)雜。財(cái)政政策