2019年《國際金融》考題庫1000題（答案）

2019《國際金融》考試題庫1000題

一、選擇題

1.通過拋補套利分析表明非投機性的短期資本流動取決于以下哪些因素(ACD)。

A、利率差B、外匯資本數額C、外匯升水幅度D、外匯貼水幅度E、匯率高低

六、問答題

2.以減少財政支出、提高稅率、再貼現率和法定存款準備率等方法來對國際收支赤字進行

調整的政策是0。

A.外匯緩沖政策B.直接管制

C.財政和貨幣政策D.匯率政策

3.外匯風險管理戰(zhàn)略詳細可分為(BCD)。

A、非完全避險戰(zhàn)略B、完全避險戰(zhàn)略C、積極的外匯風險管理戰(zhàn)略

D、消極的外匯風險管理戰(zhàn)略E、宏觀外匯風險管理戰(zhàn)略

4.構成外匯風險的基本要素包括(BCE)。

A、匯率B、本幣C、外幣D、利率E、時間

5.布雷頓森林體系崩潰的直接原因是(B)。

A、美國全面經濟逆差B、發(fā)達國家紛紛采用浮動匯率制

C、美國黃金儲備減少D、特別提款權的出現

6.國際間接投資即國際(C)投資。

A、股票B、債券C、證券D、股權

7.黃金點(GoldPcint)又稱(C).

A、黃金輸出點B、黃金輸入點C、黃金輸送點D、鑄幣平價

8.期貨交易所的主要工作是()。

A、制定有關期貨交易的規(guī)則B、制定有關期貨交易的價格

C、制定期貨交易程序D、監(jiān)督會員行為

E、提供信息咨詢

9.在國際銀團貸款中，借款人對未提取的貸款部分還需支付()。

A、擔保費B、承諾費

C、代理費D、損失費

10.在選擇匯率的方法中，按資產和負債的流動性分別選擇不同的匯率，這種方法是()。

A、現行匯率法B、貨幣與非貨幣法

C、時間度量法D、流動與非流動法

11.外匯銀行對外報價時，一般同時報出(CD)。

A、交割價B、中間價C、買入價I)、賣出價E、市場價

12.企業(yè)在外匯風險管理中有哪些常有手段？

一、貨幣選擇法二、貨幣保值條款三、提前錯后法四、外匯交易法五、平衡法和組對

法六、BSI法和LSI法七、價格調整法八、易貨貿易法九、結算方式的選擇

13.簡述國際收支順差的消極作用。

答：國際收支順差過大，會造成外匯儲備的增加，并形成通貨膨脹壓力。政府由私人手

中獲得外匯時，要付給他們相應數量的本國貨幣，因此巨額國際收支順差往往會帶來國內

物價上漲。其次，一國持續(xù)的順差意味著其他國家存在持續(xù)的逆差，容易引起國際矛盾，

不利于該國對外經濟政治關系的政黨發(fā)展。此外，長期的順差會帶來本國貨幣對外升值的

壓力；若政府不愿讓本幣升值，就需要相應增加外匯儲備，并可能引起外匯儲備數量過

多。

14.如果投機者預測外匯匯率上漲，先買進外匯，等到匯率上漲后再賣出現匯的投機活動

稱為(AC)。

A、做多頭B、做空頭C、買空D、賣空E、投機

15.在外匯市場進行外匯交易的基本程序是(ABDE)。

A、做交易前的準備工作B、報價和詢價C、議價D、成交E、調價

16.以下說法不正確的有(BDE)。

A、在履約日期方面，外匯期貨必須符合交易所的標準

B、外匯期權不僅要交保證金，而且要支付權利金

C、遠期外匯交易雙方均有履約義務

D、外匯期貨的主管當局是證券交易委員會

E、外匯期貨買賣雙方無需交保證金

17.外匯期貨交易的主要特點有(ABDE)。

A、實行保證金制度B、實行日清算制度

C、實行傭金制度D、交易對象是外匯期貨合同

E、只能在交易所內進行

18.根據外匯風險的表現形式將外匯風險分為(BDE)。

A、匯率風險B、交易風險C、利率風險D、經濟風險E、會計風險

19.對企業(yè)影響最大，企業(yè)最關心的一種外匯風險是(C)。

A、匯率風險B、交易風險C、經濟風險D、會計風險

20.在浮動匯率制下，國際收支市場調節(jié)機制主要表現為國際收支。調節(jié)機制。

A、利率

B、匯率

C、進口

D、出口

21.()儲備是國際儲備的典型形式。

A、黃金

B、外匯

C、在基金組織的頭寸

D、特別提款權

22.在不同的匯率標價法下，匯率的升值和貶值是如何表示的？

答：在直接標價法下，匯率的升值和貶值是通過一定單位的外國貨幣所折成的本國貨幣

的數量的減少和增加來表示的。在間接標價法下，匯率的升值和貶值是通過一定單位的本

國貨幣所折成的外國貨幣數額的增加和減少來表示的。

23.美國一出口商6月15日向日本出口200萬日元的商品，以日元計價格，3個月后結

算，簽約時的即期匯率為J￥110/$.為避免日元匯率下跌，該出口商準備利用外匯期貨交

易進行保值.6月時的10月份日元期貨價格為J￥115/$,9月15日的即期匯率J

￥120/$,9月時的10月份日元期貨價格為J￥126/$.試分析該出口商的保值的過程和結

果。

現匯市場：

簽約日200萬日元折成美元為200/110=1.8182萬美元

9月15日為200/120=1.6667萬美元

損失1.8182-1.6667=0.1515萬美元

期貨市場：

6月15日賣出200萬日元價值200/115=1.7391萬美元

9月15日買入200萬日元對沖平倉價值200/126=1.5873萬美元

盈利1.7391-1.5873=0.1518萬美元

凈結果0.1518-0.1515=0.0003萬即3美元，保值成功。

24.什么是遠期外匯投機，如何進行遠期外匯投機？

答：在一般情況下，外匯投機是指投機者根據其對匯率變動的預期以賺取投機利潤為目

標的外匯交易。外匯投機主要是在期匯市場上進行的，因為在簽訂遠期交易合同時，投機

者手中無需足額現金，只需要掌握一定比例的保證金。這就使期匯投機規(guī)模成倍地超出投

機者手中擁有的資金數量。遠期外匯投機有買空和賣空兩種基本形式。

25.利用三個不同地點的外匯市場上的匯率差異，同時在三個外匯市場上買賣外匯的行為

稱為()。

A.直接套匯B.間接套匯

C.兩角套匯D.三角套匯

26.世界銀行集團的附屬機構有()。

A.國際開發(fā)協(xié)會B.國際貨幣基金組織

C.亞洲開發(fā)銀行D.國際金融公司

27.簡述國際收支不平衡的類型及其原因。

答：(1)周期性不平衡。原因是國際間各國經濟周期所處的階段不同。(2)結構性不平

衡。是由于國際資本市場對本國出口和進口的需求與供給條件發(fā)生變化，本國貿易結構無

法迅速調整所導致的。(3)貨幣性不平衡。是由于一國的價格水平、成本、匯率、利率等

貨幣性因素變動造成的。(4)收入性不平衡，是由于一國國民收入的相對快速增長而導致

進口需求的增長超過進口需求所引起的。

貨幣銀行學第一次作業(yè)

28.試述信用證結算的主要程序。

答：信用證是進口國銀行應進口商的要求而向出口商開立的，在一定條件下保證付款的

一個書面承諾條件。信用證結算方式的業(yè)務程序較為復雜，一般要經過以下主要環(huán)節(jié)。

(1)進口商向進口國銀行申請開立信用證。(2)進口國銀行開立信用證。(3)出口國銀行

通知、轉遞或保兌信用證。(4)出口國銀行議付及索匯。(5)進口商贖單提貨。

29.簡述匯率變動的物價效應。

答：匯率變動的價格效應指的是匯率水平的變化對國內價格的影響。這種價格效應具體

可分為微觀效應和宏觀效應兩個層面。在微觀層面上：(1)若匯率貶值，則刺激出口，國

內市場的貨源相對緊張，從而價格上漲；反之，如果本國貨幣升值、匯率上升，則抑制出

口，國內物價相對下降。(2)如果匯率貶值，出口商為了多出口，會抬高出口商品的價

格。(3)如果本國貨幣貶值，匯率下降，那么，同樣數量的進口商品，用本國貨幣表示的

價格必然上漲，從而帶動國內價格水平的整體上漲。一國對進口商品的信賴越大，則匯率

的變動對國內價格的影響越顯著。從宏觀層次上看，匯率水平的變化會影響一國的宏觀經

濟總量以外幣表示的規(guī)模，影響該國與其他國家的經濟實力對比，從而影響一國的國際經

濟地位。具體地說，如果一國的貨幣貶值，對外匯率下降，則在同樣規(guī)模經營國民生產總

值的條件下，以外幣所表示出來的該國經濟實力就要相對下降。反之，如果本國貨幣對外

匯率上漲，則即使國民生產總值不變，以外幣所表示出來的經濟實力將相應上升，從而可

以提高該國的國際經濟地位。

30.簡述歐洲債券市場上的交易策略。

答：在國際債券市場上，外國債券都是在市場所在地進行交易和清算。歐洲債券的交

易以場外交易為主。歐洲債券的場外交易主要通過中介機構，中介機構有經紀商和造市商

兩類。經濟商接受客戶的買賣委托，并負責尋找交易的另一方。相反，造市商實向報價

制，同時向零售客戶報出買入和賣出價格，并按報價隨時從事其中任何一種類型的交易。

造市商的主要作用是創(chuàng)造市場，在債券交易中充當買方或賣方。除了委托經濟商進行交易

外，在歐洲債券交易無需支付任何傭金。造市商買賣債券的收益來自買入和賣出價格的差

價。債券買賣一旦成交，交易價格也就確定下來。但債券和資金的轉手即交割要到起息日

才能進行。

31.比較外國債券與歐洲債券的異同。

答：外國債券是市場所在地的非居民在一國債券市場上以該國貨幣為面值發(fā)行的國際債

券。歐洲債券與傳統(tǒng)的外國債券不同，是市場所在地非居民在面值貨幣國家以外的若干個

市場同時發(fā)行的國際債券。二者都是國際債券。區(qū)別(1)外國債券一般由市場所在地國家

的金融機構為主承銷商組成承銷辛迪加承銷，而歐洲債券則由來自多個國家的金融機構組

在國際性承銷辛迪加承銷。(2)外國債券受市場所在地國家證券主管機構的監(jiān)管，歐洲債

券發(fā)行時不必向債券面值貨幣國或發(fā)行市場所在地的證券主管機構登記，不受任何一國的

管制。(3)外國債券的發(fā)行和交易必須受當地市場有關金融法律法規(guī)的管制和約束，而歐

洲債券不受面值貨幣國或發(fā)行市場所在地的法律的限制。(4)外國債券的發(fā)行人和投資者

必須根據市場所在地的法規(guī)交納稅金；而歐洲債券采取不記名債券形式，投資者的利息收

入是免稅的。(5)外國債券付息方式一般與當地國內債券相同，而歐洲債券通常都是每年

付息一次。

32.什么是出口信貸？出口信貸有哪些特點？

答：出口信貸指發(fā)達國家為了支持和擴大本國資本貨物的出口，通過提供信貸擔保給予

利息補貼的辦法，鼓勵本國銀行對本國出口商和外國進口商或進口方銀行提供利率較低的

中長期貿易融資。特點是(1)出口信貸的金額大、期限長和風險大。(2)出口信貸與信貸

保險相結合。(2)出口信貸與信貸保險相結合。(3)政府設立專門的出口信貸機構，對出

口信貸給予資金支持。(4)出口信貸的利率一般低于相同條件下的市場利率。(5)出口信

貸有指定風險，即該項融資限于購買貸款國家的商品。

33.簡述國際股票市場的發(fā)展趨勢。

答：作為新興的國際資本市場，國際股票市場正在經歷一個加速發(fā)展階段，無論在規(guī)模

還是結構上都有與過去不同的突破，新的國際股票市場格局正逐步形成。從目前的發(fā)展態(tài)

勢來看，國際股票市場的發(fā)展趨勢具有以下特點：(1)國際股票市場多元化和集中化并

存。(2)國際股票市場投資者機構化。(3)股票存托憑證市場方興未艾。(4)全球一體化

的國際股票市場正在形成。

34.關于外匯期貨交易與遠期外匯之間說法準確的有（BCD）。

A、市場參與者相同B、交易場所與方式不同C、都可作為避免外匯風險的手段

D、都可作為進行外匯投機的手段E、交易金額、交割期的規(guī)定相同

35.套期保值的客觀基礎是什么？

答：套期保值的原意為“兩面下注”，引申到商業(yè)上是指人們在現貨市場和期貨交易上

采取方向相反的買賣行為。套期保值的客觀基礎在于：期貨市場價格與現貨市場價格存在

平行變動性和價格趨同性。平行變動性是指期貨價格與現貨價格的運動方向相同，且二者

變動幅度也比較接近。價格趨同性指隨著期貨合同到期日的臨近，期貨價格與現貨價格的

差額越來越??；在到期日，二者相等產。正是由于期貨價格與現貨價格存在上述關系，期

貨交易能夠適應人們套期保值的需要，這也是它得以產生的基本原因。

36.試述歐洲債券的主要類型。

答：（1）普通債券：是歐洲債券的典型和傳統(tǒng)形式。特征是面值固定；債券利率是固定

的，隨有年息票，1年支付一次利息，票面利率根據發(fā)行時的市場利率確定，期限一般在

5-10年間，也有長達40年的。（2）浮動利率票據：息票是每季度或半年支付一次并重新

確定一次；利率的確定以某一基礎利率為基準再加上一定的加息率；期限相對于普通債券

較短，通常在5-7年間。（3）零息票債券：是不支付任何息票的債券，借款人的債券到期

前不支付任何利息，而是到期一次還本付息。（4）可轉換債券：除進行正常的利息支付

外，還向債券持有人提供了在未來某一時間或時期，根據事先確定的條件，把債券轉換成

另一種證券或其資產的權利。（5）雙幣債券：是以某一種貨幣為債券面值貨幣，并以該貨

幣購買和支付息票，但本金的償還按事先確定的匯率以另一種貨幣支付。是普通債券與遠

期外匯合同的結合物。

37.政府應如何加強金融安全的措施？

答：（1）完善國內金融體系和國家政策。（2）處理好金融深化與金融自由化的關系。

（3）建立健全的金融機構。

38.簡述國際金本位制的基本特點及作用。

答：（1）各國貨幣以黃金為基礎保持固定比價關系，即以鑄幣平價為中心的比價關系，

匯率波動幅度以黃金輸送點為界限。（2）實行自由多邊的國際結算制度，政府不對國際支

付進行直接管制。（3）國際收支主要依靠市場機制自發(fā)調節(jié)。（4）黃金作為主要的國際儲

備資產。（5）這種國際貨幣制度是在市場機制自發(fā)作用下逐漸形成的，它的運行無需國際

金融組織的監(jiān)督。

39.簡述外商直接投資的曲折發(fā)展歷程。

答：（1）第一階段：1979-1982年改革開放初期，外商直接投資處于起步階段，規(guī)模較

小。（2）第二階段：1983-1991年出現外商投資的第一次高潮。（3）第三階段：1992-1996

年，出現外商投資的第二次高潮。

40.簡述國際資本流動的易變性。

答：資本國際流動的易變性可以從以下幾個方面來分析：（1）新興市場國家金融市場相

對較小。（2）信息不對稱。（3）資本流動的逆向效應。

41.簡述國際金融危的制度背景。

答：每一次金融危機的爆發(fā)往往都是因為某種制度安排不可克服的內在缺陷，并最終促

成這種制度的崩潰，這些制度缺陷包括：（1）國際金本位制下的制度缺陷。（2）布雷頓森

林體系下的制度缺陷。（3）牙買加體系下的制度缺陷。

42.當代資本國際流動主要特征是什么？

答：（1）國際投資主體多元化。（2）區(qū)位和部門配置發(fā)生結構變化。（3）短期資本國際

流動的膨脹。（4）國際金融創(chuàng)新的。（5）跨國公司成為對外直接投資的主要承擔者。

43.實現人民幣經常項目可兌換有哪些重要意義？

答：（1）它表明我國對外開放取得了突破性進展，有利于塑造我國開放社會的形象，能

夠促進我國與國際社會的政治經濟往來。（2）它改進了匯率形成機制，有利于提高我國的

資源配置效率。（3）它有利于我國吸引外資。（4）它更好地滿足了社會各界對貨幣兌換的

需要。（5）它將推動我國的改革開放進程進一步深入。

44.我國外匯儲備的幣種結構管理應堅持什么原則？

答：我國外匯儲備的幣種結構管理的三個原則：（1）堅持儲備貨幣多樣化，以減少匯率

變動

可能帶來的損失。（2）根據對外支付的需要確定該貨幣在儲備貨幣中的比重。（3）隨時

根據外匯市場的匯率運動趨勢調整儲備貨幣的幣種結構。

45.我國國際儲備有哪些特點？

答：我國國際儲備具有如下四個特點：（1）外匯儲備的統(tǒng)計口徑作出重大調整。（2）外

匯儲備在我國儲備資產結構中所占比重較大；（3）我國外匯儲備在波動中呈遞增趨勢，特

別是近年來增長幅度較大。（4）根據我國國際收支平衡表，我國國際儲備主要來源于貿易

順差和直接投資項目順差。

46.什么是外匯風險？主要包括哪幾種類型？

答：外匯風險指一個經濟實體或個人，在涉外經濟活動中（如對外貿易、國際金融、國

際交流等）因外匯匯率的變動，使其以外幣計價的資產或負債價值漲跌而蒙受損失的可能

性。根據外匯風險的表現形式，可以劃分為三類，即（1）交易風險。指一個經濟實體在以

外幣計價的國際貿易、非貿易收支活動中，由于匯率波動而引起應收賬款和應付賬款的實

際價值發(fā)生變化的風險。（2）經濟風險。指企業(yè)或個人的未來預期收益因匯率變化而可能

受到損失的風險。（3）會計風險。又稱“折算風險”和“評價風險”。指經濟實體在將各

種外幣資產負債轉換成記賬貨幣的會計處理業(yè)務中，因匯率波動而出現賬面損失的可能

性。

47.國際金融危機對東道國經濟發(fā)生哪些影響？

答：（1）經濟危機引發(fā)經濟、社會危機。（2）金融危機對經濟秩序的強烈震蕩。（3）補

救性措施對危機國的不利影響。

48.外匯期貨市場的主要構成要素包括（ABCD）。

A、期貨交易所B、清算所C、期貨傭金商D、市場參加者E、期貨交割期

49.外匯期貨交易的主要特點有（ABDE）。

A、實行保證金制度B、實行日清算制度C、實行傭金制度D、交易對象是外匯期貨合

同E、只能在交易所內進行

50.期貨交易所的主要工作是（ACD）。

A、制定有關期貨交易的規(guī)則B、制定有關期貨交易的價格C、制定期貨交易程序D、

監(jiān)督會員行為E、提供信息咨詢

51.外匯期貨與遠期外匯交易有何異同？

答：（1）市場參與者有所不同。（2）交易場所與方式不同。（3）交易金額、交割期的規(guī)

定不同。（4）交割方式與報價性質不同。（5）交易成本與信用風險情況不同。（6）有無保證

金的不同。（7）受監(jiān)管的方式不同。

52.簡述國際金本位制的基本特點及作用。

答：（1）各國貨幣以黃金為基礎保持固定比價關系，即以鑄幣平價為中心的比價關系，

匯率波動幅度以黃金輸送點為界限。（2）實行自由多邊的國際結算制度，政府不對國際支

付進行直接管制。（3）國際收支主要依靠市場機制自發(fā)調節(jié)。（4）黃金作為主要的國際儲

備資產。（5）這種國際貨幣制度是在市場機制自發(fā)作用下逐漸形成的，它的運行無需國際

金融組織的監(jiān)督。

53.簡述匯率變動的物價效應。

答：匯率變動的價格效應指的是匯率水平的變化對國內價格的影響。這種價格效應具體

可分為微觀效應和宏觀效應兩個層面。在微觀層面上：（1）若匯率貶值，則刺激出口，國

內市場的貨源相對緊張，從而價格上漲；反之，如果本國貨幣升值、匯率上升，則抑制出

口，國內物價相對下降。（2）如果匯率貶值，出口商為了多出口，會抬高出口商品的價

格。（3）如果本國貨幣貶值，匯率下降，那么，同樣數量的進口商品，用本國貨幣表示的

價格必然上漲，從而帶動國內價格水平的整體上漲。一國對進口商品的信賴越大，則匯率

的變動對國內價格的影響越顯著。從宏觀層次上看，匯率水平的變化會影響一國的宏觀經

濟總量以外幣表示的規(guī)模，影響該國與其他國家的經濟實力對比，從而影響一國的國際經

濟地位。具體地說，如果一國的貨幣貶值，對外匯率下降，則在同樣規(guī)模經營國民生產總

值的條件下，以外幣所表示出來的該國經濟實力就要相對下降。反之，如果本國貨幣對外

匯率上漲，則即使國民生產總值不變，以外幣所表示出來的經濟實力將相應上升，從而可

以提高該國的國際經濟地位。

54.福費廷與一般貼現業(yè)務的區(qū)別是什么？

答：(1)在福費廷業(yè)務中包買商放棄了追索權，這是它不同于一般貼現業(yè)務的典型特

征。(2)貼現業(yè)務中的票據可以是國內貿易或國際貿易往來中的任何票據。(3)在貼現業(yè)

務中票據只需要經過銀行或特別著名的大公司承兌，一般不需要其他銀行擔保。(4)貼現

業(yè)務的手續(xù)比較簡單地，貼現公司承擔的風險較小，貼現率也較低。

55.簡述我國對國際銀行貸款的管理。

答：為了保證對外借款的適度性和合理性，國家有必要實行宏觀管理。(1)中長期國際

商業(yè)貸款管理。第一：規(guī)?？刂啤５诙?，分級審批。第三，窗口管理。第四，統(tǒng)計、監(jiān)測

和監(jiān)督制度。(2)短期國際商業(yè)貸款管理。我國對短期國際商業(yè)貸款實行余額管理。

56.簡述當代國際金融市場發(fā)展的特點。

答：(1)金融市場全球一體化。(2)國際融資證券化。(3)國際金融創(chuàng)新層出不窮。

(4)國際金融市場動蕩不定。

57.試述信用證結算的主要程序。

答：信用證是進口國銀行應進口商的要求而向出口商開立的，在一定條件下保證付款的

一個書面承諾條件。信用證結算方式的業(yè)務程序較為復雜，一般要經過以下主要環(huán)節(jié)。

(1)進口商向進口國銀行申請開立信用證。(2)進口國銀行開立信用證。(3)出口國銀行

通知、轉遞或保兌信用證。(4)出口國銀行議付及索匯。(5)進口商贖單提貨。

58.我國對外投資的原因是什么？

答：(1)尋求和占有更廣闊的市場，企業(yè)通過跨國發(fā)展，可以取得原先局限于國內所無

法獲得的某種有利的經營條件。(2)產業(yè)升級、產品結構調整。(3)更好地利用外資。

59.商業(yè)性即期外匯交易，一般在銀行與客戶之間通過(BDE)等方式進行。

A、支票B、電匯C、期匯D、信匯E、票匯

60.債務危機的解決方案有哪些？

答：從20世紀80年代初開始，為解決債務危機，主要發(fā)達國家和國際金融組織進行了

種種嘗試。(1)最初解決方案，其核心是讓債務國有能力不斷支付利息，重新安排大量貸

款并對原有債務重新安排。(2)貝克計劃。1985年美國財長貝克提出了為債務國提供新貸

款或重新安排債務期限，而不是簡單地依靠緊縮經濟來平衡國際收支。（3）布雷迪計劃。

1989年，美國財長布雷迪提出了如果有國家和債權人愿意減少其部分債務，作為交換，這

些國家和債權人剩下的債權將得到世界銀行借出資金的“強化”擔保。

61.簡述資本國際流動對輸出國的經濟效應。

答：（1）發(fā)達國家在輸出資本的同時，往往伴隨著產品結構和產業(yè)結構的升級換代。

（2）延長了產品和產業(yè)生存空間。（3）通過獨資、控股等方式可以控制東道國的某些產品

生產和產業(yè)發(fā)展，并利用自己的壟斷地位獲取超額壟斷利潤。

62.發(fā)展中國家調節(jié)國際儲備不足通常采取哪些措施？

答：（1）通過出口退稅、出口擔保、外匯留成和復匯率制等手段鼓勵出口；（2）以各種

貿易和非貿易壁壘限制進口；（3）以外匯管制和延期支付等辦法限制資本外流；（4）貨幣對

外貶值。

63.政府調節(jié)國際收支的一般原則是什么？

答：根據國際收支不平衡的原因選擇適當的調節(jié)方式。（2）盡量避免國際收支調節(jié)措施

給國內經濟帶來過大的消極影響。（3）注意減少國際收支調節(jié)措施帶給國際社會的刺激。

64.試述國際收支失衡的原因。

答：為了在調節(jié)國際收支時能夠對癥下藥，我們需要找出國際收支不平衡的原因。根據

影響國際收支失衡的主要原因，國際收支失衡被分成五種基本類型。

（1）偶然性國際收支失衡。指一些偶然性的因素所導致的國際收支不平衡。（2）周期性

失衡。指各國處于經濟周期的不同階段所引起的國際收支不平衡。（3）收入性國際收支失

衡。指各國經濟增長速度不同所引起的國際收支不平衡。（4）貨幣性國際收支失衡。指貨

幣供應量的相應變動所引起的國際收支不平衡。（5）結構性國際收支失衡。它指一國產業(yè)

結構不適應世界市場變化而出現的國際收支失衡。

65.儲備資產的具體有哪些？

答：儲備資產是儲備及相關項目的簡稱，指貨幣當局（一般為中央銀行）為應付國際收

支方面的需要而持有的資產。這些資產包括貨幣黃金（即中央銀行作為儲備持有的黃金）、

特別提款權（國際貨幣基金組織分配給會員國的一種特殊的賬面資產）、在基金組織的儲備

頭寸（在國際貨幣基金普通賬戶中會員國可自由提取的資產）、外匯資產。與儲備相關的項

目還包括使用國際貨幣基金的信貸（不包括儲備部分提款）、對外國官方負債（本國政府和

貨幣當局對非居民的負債）和例外融資（貨幣當局為平衡國際收支而采取的資金融通措施，

如中央銀行對外借款）。

66.如果投機者預測外匯匯率上漲，先買進外匯，等到匯率上漲后再賣出現匯的投機活動

稱為（AC）。

A、做多頭B、做空頭C、買空D、賣空E、投機

67.外匯交易法包括以下哪幾個方面（ABCDE）。

A、即期外匯交易法B、遙期外匯交易法C、期權交易法D貨幣期貨合同法E、遠期合

同法

68.目前的國際貨幣主要為（A）。

A、美元B、日元C、馬克I）、英鎊

69.企業(yè)在外匯風險管理中有哪些常用的手段？

答：（1）貨幣選擇法：這是經濟主體通過涉外業(yè)務中計價貨幣的選擇來減少外匯風險的

一種管理手段。（2）貨幣保值條款：是防范匯率風險常用的一種手段。（3）提前錯后法：

即在國際支付中，通過預測支付貨幣匯率變動趨勢，提前或錯后了結外幣債權債務關系，

來避免外匯風險或獲取風險報酬。（4）外匯交易法：指企業(yè)通過外匯交易減少或消除外匯

風險的風險管理方法。（5）平衡法和組對法：平衡法指在同一時期內，設立一個與受險貨幣

幣種相同、數量相同、方向相反的交易，以避免外匯風險的方法。（6）BSI法和LSI法。

BSI法指有關經濟主體通過借款、即期外匯交易和投資的程序，爭取消除外匯風險的風險

管理辦法。LSI法是具有應收外匯賬款的公司，征得債務方的同意，請其提前支付貨款，

并給其一定折扣。（7）價格調整法：指承擔外匯風險的進出口商人通過在貿易談判中調整

商品價格，以減少使用外幣結算給自己帶來的損失的外匯風險管理辦法。（8）易貨貿易

法：在匯率波動異常劇烈的情況下，易貨貿易可以作為進出口商防范外匯風險的手段。

70.國際金融公司貸款的特點是什么？

答：（1）它以私人企業(yè)為貸款對象；其貸款無需政府擔保，但是以政府不反對為貸款前

提。（2）它有時以入股方式對私人企業(yè)投資，但是其股份投資不超過公司資本額的25%,

它不承擔對有關企業(yè)的管理責任。（3）它特別重視對中小企業(yè)提供貸款不。（4）它一般聯(lián)

合私人資本共同提供貸款不，它在促進國際資本流動中擔任組織角色。（5）其貸款一般以

7-15年的中長期貸款為主，其中限期比較長，它往往把還本期限推遲到資助項目已取得收

益的時刻。（6）其貸款金額較小，一般不超過項目金額的25%,每筆貸款通常為200-400

萬美元。（7）其貸款利率一般高于世界銀行貸款利率；與商業(yè)銀行利率形式相比，它有采

用固定利率的特征。（8）它要求借款者以原借款貨幣償還貸款。

71.國際收支平衡表按照（B）原理進行統(tǒng)計紀錄。

A、單式計帳B、復式記賬C、增減記賬D、收付記帳

72.福費廷與一般貼現業(yè)務的區(qū)別是什么？

答：（1）在福費廷業(yè)務中包買商放棄了追索權，這是它不同于一般貼現業(yè)務的典型特

征。（2）貼現業(yè)務中的票據可以是國內貿易或國際貿易往來中的任何票據。（3）在貼現業(yè)

務中票據只需要經過銀行或特別著名的大公司承兌，一般不需要其他銀行擔保。（4）貼現

業(yè)務的手續(xù)比較簡單地，貼現公司承擔的風險較小，貼現率也較低。

73.在當代，買方信貸比賣方信貸更為流行，為什么？

答：在當代，買方信貸比賣方信貸更為流行，因為對于進口商來說，采用買方信貸，在

與出口商的貿易談判斷中無需考慮信貸，避免了對價格構成缺乏了解的問題。進口商或進

口方銀行直接承擔貸款手續(xù)費，比賣方轉嫁這筆費用更為合適。對于出口方來說，采用買

方信貨，可以省去聯(lián)系信貸的手續(xù)，并可消除賣方信貸對其資產負債表的影響。對于上市

公司來說，賣方信貸所產生的巨額負債和應收款項對股票價格有消極影響。對于出口方銀

行來說，買方信貸可以使它貸款給進口方銀行，這比賣方信貸業(yè)務中貸款給國內出口商更

為保險。此外，買方信貸使它可以直接介入國際貿易談判和國際融資，增強它的萬能壟斷

者地位。

74.簡述我國對國際銀行貸款的管理。

答：為了保證對外借款的適度性和合理性，國家有必要實行宏觀管理。（1）中長期國際

商業(yè)貸款管理。第一：規(guī)?？刂啤５诙旨墝徟５谌?，窗口管理。第四，統(tǒng)計、監(jiān)測

和監(jiān)督制度。（2）短期國際商業(yè)貸款管理。我國對短期國際商業(yè)貸款實行余額管理。

75.經濟主體在進行外匯風險管理時應遵循哪些原則？

答：經濟主體進行外匯風險管理所遵循的一般原則是：（1）根據不同的情況選擇不同的

外匯風險管理戰(zhàn)略。（2）外匯風險管理服從于企業(yè)的總目標。（3）全面考慮外匯風險。

（4）根據特定的約束條件采取不同的避險措施。

76.為什么要進行外匯風險的管理？

答：1973年主要發(fā)達國家實行浮動匯率制度以后，匯率再無波動上下限的規(guī)定，匯率

波動頻繁，變化無常，各主要貨幣之間經常出現難以預料的地位強弱轉化。因此在涉外業(yè)

務活動中，如不考慮外匯市場匯率的變化趨勢，就容易因外匯匯率變動而蒙受損失。因

此，在國際貿易、國際借貸以及外匯儲備管理與營運國際經濟活動中，外匯風險問題就顯

得更為突出，所以各國有關經濟主體在其經營活動中，都把避免外匯風險作為管理外匯資

財的一個重要方面。

77.什么是外匯風險？主要包括哪幾種類型？

答：外匯風險指一個經濟實體或個人，在涉外經濟活動中（如對外貿易、國際金融、國

際交流等）因外匯匯率的變動，使其以外幣計價的資產或負債價值漲跌而蒙受損失的可能

性。根據外匯風險的表現形式，可以劃分為三類，即（1）交易風險。指一個經濟實體在以

外幣計價的國際貿易、非貿易收支活動中，由于匯率波動而引起應收賬款和應付賬款的實

際價值發(fā)生變化的風險。（2）經濟風險。指企業(yè)或個人的未來預期收益因匯率變化而可能

受到損失的風險。（3）會計風險。又稱“折算風險”和“評價風險”。指經濟實體在將各

種外幣資產負債轉換成記賬貨幣的會計處理業(yè)務中，因匯率波動而出現賬面損失的可能

性。

78.外匯期權交易有規(guī)避外匯風險時有哪些優(yōu)點？

答：（1）期權買方一開始就能預知最壞的情形，即最大的損失就是所支付的權利金。因

為不必付其他現金，權利金便能固定匯率行情不利的風險。（2）期權無必須履約的義務，

因此常是對于可能發(fā)生但不一定實現的期資產或收益的最理想的保值。（3）期權可說是保

值交易中靈活性較大的一種，因為它能提供一系列的協(xié)定匯價；而遠期外匯交易和期貨交

易只能在市場現有的某個遠期匯價上成交。（4）期權毋庸置疑地為企業(yè)和交易商們增加了

新的保值或投機工具。可把它單獨用于保值，也可和遠期交易和期貨交易結合起來以達到

綜合保值及盈利的目的。

79.外匯期權交易中買賣雙方的權利和義務有哪些？

答：看漲期權：期權買方（有權在到期日之前依履約價格購買外匯）期權賣方（有義務在

到期日或之前應買方要求依履約價格賣出外匯）?？吹跈啵浩跈噘I方（有權在到期日或之

前依履約價格賣出外匯）期權賣方（有義務在到期日或之前應買方要求依履約價格買入外

匯）。

80.在交易所外匯期權市場上，以下哪些內容具有相對統(tǒng)一的標準（BCE）。

A、傭金B(yǎng)、期權交易額C、期限D,期權費E、履約價格

81.什么是遠期外匯投機，如何進行遠期外匯投機？

答：在一般情況下，外匯投機是指投機者根據其對匯率變動的預期以賺取投機利潤為目

標的外匯交易。外匯投機主要是在期匯市場上進行的，因為在簽訂遠期交易合同時，投機

者手中無需足額現金，只需要掌握一定比例的保證金。這就使期匯投機規(guī)模成倍地超出投

機者手中擁有的資金數量。遠期外匯投機有買空和賣空兩種基本形式。

82.外匯銀行對外報價時，一般同時報出（CD）。

A、交割價B、中間價C、買入價D、賣出價E、市場價

83.如何支持民族企業(yè)發(fā)展？

答：（1）市場管理部門要積極支持國有大中型企業(yè)轉變經營機制。（2）嚴厲打擊制造

假、冒、偽、劣產品的不法行為。（3）堅決打擊走私販私活動，保護市場的正常秩序。

（4）大力發(fā)展多種所有制經濟形式。

84.我國對外投資的原因是什么？

答：（1）尋求和占有更廣闊的市場，企業(yè)通過跨國發(fā)展，可以取得原先局限于國內所無

法獲得的某種有利的經營條件。（2）產業(yè)升級、產品結構調整。（3）更好地利用外資。

85.簡述國際金融危的制度背景。

答：每一次金融危機的爆發(fā)往往都是因為某種制度安排不可克服的內在缺陷，并最終促

成這種制度的崩潰，這些制度缺陷包括：（1）國際金本位制下的制度缺陷。（2）布雷頓森

林體系下的制度缺陷。（3）牙買加體系下的制度缺陷。

86.簡述我國外匯管理體制改革的主要內容。

答：（1）建立以市場供求為基礎的、單一的有管理的浮動匯率制度。（2）實行銀行結

匯、售匯制度，取消外匯留成和上繳制，實現人民幣經常項目有條件可兌換。（3）建立銀

行間外匯市場，改進匯率形成機制。（4）停止發(fā)行外匯券。（5）取消外匯收支的指令性計

劃。

87.政府調節(jié)國際收支的一般原則是什么？

答：根據國際收支不平衡的原因選擇適當的調節(jié)方式。（2）盡量避免國際收支調節(jié)措施

給國內經濟帶來過大的消極影響。（3）注意減少國際收支調節(jié)措施帶給國際社會的刺激。

88.簡述政府調節(jié)國際收支的政策措施。

答：（1）外匯緩沖政策。指一國政府動用外匯儲備或臨時性向外借款來改變外匯市場供

求關系和調節(jié)國際收支的政策措施。（2）財政政策和貨幣政策。財政政策和貨幣政策是第

二次世界大戰(zhàn)之后各國政府進行需求管理的主要手段。（3）匯率政策。指政府通過影響匯

率來調節(jié)國際收支。（4）直接管制。指政府直接干預國際經濟交易的政策措施，包括外匯

管制和貿易管制。

89.儲備資產的具體有哪些？

答：儲備資產是儲備及相關項目的簡稱，指貨幣當局（一般為中央銀行）為應付國際收

支方面的需要而持有的資產。這些資產包括貨幣黃金（即中央銀行作為儲備持有的黃金）、

特別提款權（國際貨幣基金組織分配給會員國的一種特殊的賬面資產）、在基金組織的儲備

頭寸（在國際貨幣基金普通賬戶中會員國可自由提取的資產）、外匯資產。與儲備相關的項

目還包括使用國際貨幣基金的信貸（不包括儲備部分提款）、對外國官方負債（本國政府和

貨幣當局對非居民的負債）和例外融資（貨幣當局為平衡國際收支而采取的資金融通措施，

如中央銀行對外借款）。

90.經常轉移項目包括哪些內容？

答：包括各級政府（官方）和其他部分（私人）兩部分經常轉移。政府經常轉移的國外損

贈者或受授者為政府部門或國際組織，它涉及政府與國際組織之間的定期費用、軍事和經

濟援助、戰(zhàn)爭賠款等。其他部門經常轉移的國外捐贈者或受授者為政府和國際組織之外的

單位和個人，它涉及轉讓、繼承、捐贈、退休金支付等。經常轉移記載無需償還的實物和

金融資產的所有權跨國轉移，但是，不包括固定資產的所有權的跨國轉移。

91.通過拋補套利分析表明非投機性的短期資本流動取決于以下哪些因素（ACD）。

A、利率差B、外匯資本數額C、外匯升水幅度D、外匯貼水幅度E、匯率高低

92.外匯風險有哪幾種類型？可采取哪些措施防范風險？

答：類型主要有交易風險、折算風險和經濟風險三種。防范措施有以下幾種：（1）做好

計價貨幣的選擇。（2）提前收付或拖延收付法。（3）平衡法。（4）本幣計價法。（5）調整

價格或利率。（6）在合同中加列貨幣保值條款。

93.外匯期貨交易的特點有哪些？

答：外匯期貨交易是買賣雙方在期貨交易所以公開喊價方式成交后，承諾在未來某一特

定日期，以當前所約定的價格交付某種特定標準數量的外匯，它與一般現貨交易相比，有

如下特點：（1）它的交易的對象是外匯期貨合同，而現貨交易的標的是實際貨物。（2）它

只能在期貨交易所內進行，而現貨交易可以在任何地點進行。（3）實行保證金制度。（4）

實行日清算制度。（5）外匯期貨交易實行限價制度。（6）外匯期貨交易公開喊價方式。

二、填空題

94.按外匯是否可以自由兌換，它可分為自由外匯和記帳外匯。

95.生產和資本國際化是歐洲貨幣市場形成和發(fā)展的客觀基礎。

96.衍生金融工具是一種價值取決于基礎金融資產的金融合約，衍生金融工具市場交易的

是衍生金融工具。

97.選擇期使包買商單獨承擔了利率或匯率的風險。

98.經濟風險可分為（真實資產的風險）、（金融資產風險）和（營業(yè)收入）風險三方

面。

99.遠期匯率的報價方法通常有兩種，即（直接報價法）和（點數報價法）。

100.國際收支平衡表經常帳戶包括：貨物和服務、收益和經常轉移三大項目。

101.基金組織最初只發(fā)放,以后陸續(xù)增加了中期貸款、

、和?

102.保證金制度可以使清算所不必顧及客戶的（信用程度），減少了期貨交易中的（相應

風險）。

103.點數報價法除了要顯示即期匯率之外，還要表明（升水）或（貼水）的點數。

104.拋補套利實際是（無拋補套利）與（掉期）相結合的一種交易方式。

105.出口押匯可分為出口信用證押匯和出口托收押匯兩大類。

106.國際貨幣危機又稱國際收支危機。

107.互換交易主要有利率互換和貨幣互換。

108.期貨交易的保證金除了具有防止交易各方違約的作用外，還是清算所結算制度的基

礎。

109.1976年1月在牙買加首都金斯頓簽署了“(牙買加協(xié)議)"國際貨幣體系進入新階

段。

110.各國的國際收支平衡表都是按照復式簿記原理來編制的。

111.特別提款權是國際貨幣基金組織創(chuàng)設的一種賬面資產。T

112.歐洲債券的主要形式有(ABCDE)

A、普通債券B、雙幣債券C、浮動利率債券

D、零息票債券E,可轉換債券F、固定利率債券

113.以下哪一個市場的出現突破了國際金融中心的傳統(tǒng)模式(B)

A、國際股票市場B、離岸金融市場C、證券市場D,衍生金融工具市場

114.儲備的盈利性是指儲備資產給持有者帶來(ABE)等收益的屬性。

A.債息B.利息C.紅利D.利潤E.股息

115.凈誤差和遺漏發(fā)生的原因包括(ABCDE)

A.人為隱瞞B.資本外逃C.時間差異D.重復計算E.漏算

116.狹義的外匯包括以外幣表示的(ABCE)等。

A.支票B.匯票C.本票D.有價證券

E.銀行存款憑證F.郵政儲蓄憑證

117.匯率變動對國內經濟的影響包括：(ABCE)

A.產量B.就業(yè)C.匯率D.利率E.物價

118.在買方信貸業(yè)務中，進口商是以結算貨款。在賣方信貸業(yè)務中，出口商是

以方式向進口商出售資本貨物。

119.信用證以其是否附有單據，分為光票信用證和跟單信用證，國際貿易中主要使用的

是跟單信用證。

120.金本位（制）是指以（黃金）作為本位貨幣的一種制度。

121.外債結構管理包括：（利率結構管理）、（幣種結構管理）、（期限結構管理）。

122.所謂的“（國際債務危機）”的開端始于1982年8月的墨西哥外債的無力償還。

123.外匯期貨交易的買賣雙方不僅要保證金，而且要交傭金。

三、實驗題

124.世界上最早出現的外匯市場是（A）。

A、倫敦外匯市場B、紐約外匯市場C、東京外匯市場D、香港外匯市場

125.企業(yè)或個人的未來預期收益因匯率變化而可能受到損失的風險稱為（B）。

A、交易風險B、經濟風險C、會計風險I）、匯率風險

126.外匯交易法包括以下哪幾個方面（ABCDE）。

A、即期外匯交易法B、遠期外匯交易法C、期權交易法D貨幣期貨合同法E、遠期合同

127.外匯期貨市場的主要構成要素包括（ABCD）。

A、期貨交易所B、清算所C、期貨傭金商D、市場參加者E、期貨交割期

128.期貨傭金商又被稱為（BDE）。

A、期貨經紀人B、經紀人公司C、經紀人商號

D、經紀人事務所E、電話所

129.根據投機交易的方式不同將投機者分為（ABCDE）。

A、差價交易者B、頭寸交易者C、搶帽子者D、日交割者E、套期投機者

130.外匯期權產生的兩個重要因素是（CE）。

A,國際金融全球化B、金融市場國際化C、國際貿易迅速發(fā)展

D、金融市場風險加劇E,金融市場日益增長的匯率變動

131.經濟主體在進行外匯風險管理時應遵循哪些原則？

（一）根據不同的情況選擇不同的外匯風險管理戰(zhàn)略

（二）外匯風險管理服從于企業(yè)的總目標

（三）全面考慮外匯風險

(四)根據特定的約束條件采取不同的避險措施

四、單選題

132.居民是0概念。

A、法律學

B、金融學

C、經濟學

D、貿易學

133.世界銀行擁有規(guī)模(C)的辦事機構。

A、不大

B、較小

C、龐大

D、較大

134.下列關于福費廷與貼現業(yè)務說法正確的有(ACE)。

A.在福費廷業(yè)務中，包買商放棄了追索權

B.貼現業(yè)務的手續(xù)比福費廷業(yè)務的手續(xù)復雜

C.福費廷業(yè)務的票據通常是大型進出口有關的票據，票據通常成套的。

D.貼現業(yè)務中，貼現公司承擔的風險較大，貼現率也比較高

E.在福費廷業(yè)務中，包買商承擔的風險較大，出口商付出的代價也比較高

135.保付代理業(yè)務的服務項目包括(ACDE)。

A.信用銷售控制B.中長期貿易融資C.壞賬擔保

I).債款回收E.銷售分戶賬管理

136.外國債券進入揚基市場的主要原因是(BE)。

A.美國經濟發(fā)達B.美國是全球最大的債券市場C.美國發(fā)行費用低

D.美國利率低E.美國是世界上最主要的投資基地

137.論文：

138.決定外匯期權價格的因素有哪些？

答：外匯期權價格，即外匯期權的市價，表現形式就是期權費，也稱權利金和保險金。

(1)外匯期權協(xié)定匯價與即期匯價的關系。(2)外匯期權的期限。(3)匯價波動幅度。

(4)利率差別。(5)遠期性匯率。

139.經常項目包括：貨物、服務和收益三大項目

正確

錯誤

140.以下說法不正確的是(A)。

E.瑞士法郎外國債券在瑞士發(fā)行時投資者主要是瑞士投資者。

F.外國投資歷者購買瑞士國內債券免征預扣稅。

G.瑞士法郎外國債券是不記名債券。

II.瑞士法郎外地人債券的主承銷商是瑞士銀行。

141.實行金本位的國家不存在外匯管制

正確

錯誤

142.對出口商來說，通過福費廷業(yè)務進行融資最大的好處是(A)。

A.轉嫁風險B.獲得保費收入C.手續(xù)簡單D,收益率較高

143.收入調節(jié)機制是通過國際收支()所引起的國民收入下降和進口減少來調節(jié)國際收支

的。

A、順差

B、逆差

C、增加

D,減弱

144.匯率又稱()

A、比價

B、價格

C、匯價

D、比例

145.黃金點又稱()。

A、黃金輸出點

B、黃金輸入點

C、黃金輸送點

D、鑄幣平價

146.發(fā)達國家一般采取鼓勵資本0的政策。

A、輸出

B、輸入

C、投資

D、外流

147.外匯管制法規(guī)生效的范圍一般以()為界限。

A、國際貿易

B、國際收支

C、國際投資

D、國際信用

148.國際直接投資折衷理論的代表人物是(C)

A、馬克維茨

B、托賓

C、鄧寧

D、蒙代爾

149.從世界經濟發(fā)展歷史看，金融危機所造成的危害是(B)

A、不大

B、巨大

C、較小

D、較大

150.代表金融、商業(yè)機構或一般公眾進行期貨或期權交易的商號，被稱為(C)。

A、期貨交易所B、期權交易所

C、期貨傭金商D、證券交易所

151.在布雷頓森林體系下，銀行券可自由兌換金幣

正確

錯誤

152.1981年，在國際銀團貸款中，發(fā)展中國家大約占(B)。

A、27%B、37%

C、50%D、57%

153.我國國際收支申報實行0

逐筆申報制

交易主體申報制

定期申報制

金融機構申報制

答案：B

154.一般情況下，即期交易的起息日定為(C)

A.成交當天

B.成交后第一個營業(yè)日

C.成交后第二個營業(yè)日

D.成交后一星期內

155.國際收支平衡表中的基本差額計算是根據(D)

A.商品的進口和出口

B.經常項目

C.經常項目和資本項目

D.經常項目和資本項目中的長期資本收支

156.當一國經濟出現膨脹和順差時，為了內外經濟的平衡，根據財政貨幣政策配合理論，

應采取的措施是(D)

A.膨脹性的財政政策和膨脹性的貨幣政策

B.緊縮性的財政政策和緊縮性的貨幣政策

C.膨脹性的財政政策和緊縮性的貨幣政策

D.緊縮性的財政政策和膨脹性的貨幣政策

157.美國聯(lián)邦儲備Q條款規(guī)定(D)

A.儲蓄利率的上限

B.商業(yè)銀行存款準備金的比率

C.活期存款不計利息

D.儲蓄和定期存款利率的上限

158.所謂外匯管制就是對外匯交易實行一定的限制，目的是(D)

A.防止資金外逃

B.限制非法貿易

C.獎出限入

D.平衡國際收支、限制匯價

159.以下哪種說法是錯誤的(D)

A.外幣債權人和山口商在預測外幣匯率將要上升時，爭取延期收匯，以期獲得該計價

貨幣匯率上漲的利益。

B.外幣債務人和進口商在預測外幣匯率將要下降時，爭取提前付匯，以免受該計價貨

幣貶值的風險。

C.外幣債權人在預測外幣匯率將要下降進，爭取提前收匯。

D.外幣債務人在預測外幣匯率將要上升時，爭取推遲付匯。

160.以下哪些金融工具是衍生金融工具(ABDF)。

A.金融期貨B.金融期權C.股票

D.利率互換E.商業(yè)票據F.股票指數期貨

161.掉期交易的主要特點是(D)。

A.交易期限相同B.交易結構相同

C.買賣同時進行D.貨幣買賣數額相同

E.交易的期限和結構各不相同

162.對企業(yè)影響最大，企業(yè)最關心的一種外匯風險是(C)。

A匯率風險B交易風險C經濟風險D會計風險

163.國際貸款的風險產生的原因是對銀行規(guī)定法定準備金或對銀行征收稅款，此類風險屬

(D)

A.國家風險

B.信貸風險

C.利率風險

D.管制風險

164.直接報價法的優(yōu)點是人們對(C)一目了然。

A.直接匯率B.間接匯率C.即期匯率D.遠期匯率

165.根據外匯交易和期權交易的特點，可以將外匯期權交易分為(B)。

A.現貨交易和期貨交易B.現貨匯權和期貨期權C.

即期交易和遠期交易D.現貨交易和期貨交易

166.在選擇匯率的方法中，投資產和負債的流動性分別選擇不同的匯率，這種方法是

⑻。

A.現行匯率法B.貨幣與非貨幣法C.時間度量法D.流動與非流動法

167.最早的境外貨幣被稱之為(B)。

A,歐洲貨幣B.歐洲美元C.外國貨幣D.歐洲債券

168.歐洲中長期信貸市場發(fā)展迅速，其中(A)是其主要貸款形式。

A.銀團貸款B.雙邊貸款C.同業(yè)拆放D.商業(yè)貸款

169.利率上限實質上是以利率為對象的是(B)。

A.期貨交易B.期權交易C.掉期交易1).套期保值交易

170.在國際銀團貸款中，借款人對未提取的貸款部分還需支付(B)

A.擔保費B.承諾費C.