繼電器行業(yè)短期需求結(jié)構(gòu)升級分析

繼電器行業(yè)短期需求結(jié)構(gòu)升級分析

繼電器行業(yè)短期需求結(jié)構(gòu)升級目前行業(yè)在低端產(chǎn)品市場形成較為嚴重的同質(zhì)化競爭。隨著經(jīng)濟社會的發(fā)展，行業(yè)的需求結(jié)構(gòu)已趨向高端化、精密化和多樣化。我國的優(yōu)質(zhì)繼電器企業(yè)也會進一步形成世界范圍內(nèi)的產(chǎn)品競爭力，細分行業(yè)龍頭廠商將會在全球范圍內(nèi)提升其市場份額，逐步形成高端產(chǎn)品的進口替代。繼電器市場規(guī)模分析繼電器主要應(yīng)用于家用電器、智能家居、汽車制造、智能電表、工業(yè)控制和通訊設(shè)施等領(lǐng)域，流體電磁閥類執(zhí)行件產(chǎn)品主要用于凈水器、智能衛(wèi)浴、洗碗機、洗衣機等其他家電廚衛(wèi)領(lǐng)域。繼電器行業(yè)在2000年以前基本是外資企業(yè)、臺資企業(yè)主導，后來國內(nèi)企業(yè)才逐步介入。繼電器是重要的基礎(chǔ)電子元件，目前暫無可替代性產(chǎn)品，隨著疫情放開，全球經(jīng)濟進一步復蘇，居民收入持續(xù)增長，汽車、家用電器、工業(yè)控制等傳統(tǒng)下游市場穩(wěn)定增長。其發(fā)展是取決于下游行業(yè)的市場需求。隨著全球經(jīng)濟進一步復蘇，居民收入持續(xù)增長，汽車、家用電器、工業(yè)控制等傳統(tǒng)下游市場穩(wěn)定增長。同時由于新能源、人工智能（AI）、智能制造、5G等其他新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，給繼電器開辟了新的下游市場，分析師預計到2025年繼電器市場將達到502．7億元規(guī)模，2020-2025年五年平均增長率約為5．2%。目前中國仍然是繼電器的主要生產(chǎn)基地，生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量多，有實力、成規(guī)模的企業(yè)少，行業(yè)集中度低，市場競爭激烈。國內(nèi)繼電器行業(yè)眾多廠商中，大多數(shù)廠家經(jīng)營規(guī)模較小。目前繼電器的生產(chǎn)成本主要還是由原材料決定，其中原材料主要以鐵、銀、銅等金屬為主，原材料約占生產(chǎn)成本的74．4%，人工和制造費用分別占比13．7%和11．9%（以2021全球繼電器龍頭成本結(jié)構(gòu)為例），銀、銅、鐵材分別占原材料成本的35%、22%和8%，三大原材料價格對于全行業(yè)盈利情況有一定的影響。除開主要金屬原材料外，工程塑料和漆包線同樣也是繼電器重要組成結(jié)構(gòu)，整體原材料國內(nèi)供給穩(wěn)定。隨著新能源汽車持續(xù)發(fā)展，高壓直流繼電器需求有望大幅度增長，帶動繼電器市場整體快速增長。中國作為全球繼電器主要生產(chǎn)基地，目前市場規(guī)模約占全球54%市場，比占比持續(xù)提高，加之國內(nèi)疫情結(jié)束較早，經(jīng)濟恢復速度遠快于國外市場，預計市場占比將持續(xù)提高。繼電器的應(yīng)用領(lǐng)域由傳統(tǒng)應(yīng)用領(lǐng)域向新興領(lǐng)域轉(zhuǎn)變。繼電器產(chǎn)品由低端產(chǎn)品向高端產(chǎn)品轉(zhuǎn)型，繼電器產(chǎn)業(yè)價值鏈不斷向高端延伸。在產(chǎn)品性能方面，向高靈敏度、低功耗、小體積等方向發(fā)展。電器產(chǎn)業(yè)市場需求繼電器是一種電控制器件，是當輸入量（激勵量）的變化達到規(guī)定要求時，在電氣輸出電路中使被控量發(fā)生預定的階躍變化的一種電器。它具有控制系統(tǒng)（又稱輸入回路）和被控制系統(tǒng)（又稱輸出回路）之間的互動關(guān)系。通常應(yīng)用于自動化的控制電路中，它實際上是用小電流去控制大電流運作的一種自動開關(guān)。故在電路中起著自動調(diào)節(jié)、安全保護、轉(zhuǎn)換電路等作用。繼電器行業(yè)概況技術(shù)特點及現(xiàn)狀繼電器（英文名稱：relay）是一種電控制器件，是當輸入量（激勵量）的變化達到規(guī)定要求時，在電氣輸出電路中使被控量發(fā)生預定的階躍變化的一種電器。它具有控制系統(tǒng)（又稱輸入回路）和被控制系統(tǒng)（又稱輸出回路）之間的互動關(guān)系。通常應(yīng)用于自動化的控制電路中，它實際上是用小電流去控制大電流運作的一種自動開關(guān)。故在電路中起著自動調(diào)節(jié)、安全保護、轉(zhuǎn)換電路等作用。它起源于20世紀60年代中后期，是在英國、澳大利亞和美國的一些學者的倡導下開始進行研究的。60年代中期，有人提出用小型計算機實現(xiàn)繼電保護的設(shè)想，但是由于當時計算機的價格昂貴，同時也無法滿足高速繼電保護的技術(shù)要求，因此沒有在保護方面取得實際應(yīng)用，但由此開始了對計算機繼電保護理論計算方法和程序結(jié)構(gòu)的大量研究，為后來的繼電保護發(fā)展奠定了理論基礎(chǔ)。計算機技術(shù)在70年代初期和中期出現(xiàn)了重大突破，大規(guī)模集成電路技術(shù)的飛速發(fā)展，使得微型處理器和微型計算機進入了實用階段。價格的大幅度下降，可靠性、運算速度的大幅度提高，促使計算機繼電保護的研究出現(xiàn)了垃圾。在70年代后期，出現(xiàn)了比較完善的微機保護樣機，并投入到電力系統(tǒng)中試運行。80年代，微機保護在硬件結(jié)構(gòu)和軟件技術(shù)方面日趨成熟，并已在一些國家推廣應(yīng)用。90年代，電力系統(tǒng)繼電保護技術(shù)發(fā)展到了微機保護時代，它是繼電保護技術(shù)發(fā)展歷史過程中的第四代。我國的微機保護研究起步于20世紀70年代末期、80年代初期，盡管起步晚，但是由于我國繼電保護工作者的努力，進展卻很快。經(jīng)過10年左右的奮斗，到了80年代末，計算機繼電保護，特別是輸電線路微機保護已達到了大量實用的程度。我國對計算機繼電保護的研究過程中，高等院校和科研院所起著先導的作用。從我國繼電器應(yīng)用領(lǐng)域來看，通信和工業(yè)控制、家電和汽車仍是繼電器最大市場。據(jù)繼電器市場調(diào)查報告顯示，需求量最大是通用繼電器，特別是高靈敏度，小型，超小型PCB繼電器，小功率繼電器等。從市場形勢來看，繼電器是一個量大，服務(wù)面廣，技術(shù)含量不高，利潤微薄，市場潛力較大的竟爭性行業(yè)。我國繼電器行業(yè)雖經(jīng)歷了幾十年的發(fā)展，但產(chǎn)品總體水平與世界先進水平尚有較大的差距，主要表現(xiàn)為：1）設(shè)計水平低、軍品品種少、環(huán)境適應(yīng)性差、可靠性水平低，不能完全滿足武器裝備和高技術(shù)作戰(zhàn)的要求。通用繼電器質(zhì)量一致性差，品種更新?lián)Q代慢，高端產(chǎn)品市場占有率低，不能滿足國內(nèi)、國際市場的需求，也不能完全替代進口。2）自主開發(fā)與創(chuàng)新能力低：對共性技術(shù)研究不深不廣，技術(shù)力量未得充分發(fā)揮，支撐技術(shù)薄弱，是影響新品研制速度的主要原因。3）生產(chǎn)工藝技術(shù)落后，自動化水平低，工藝控制手段能力更差，嚴重影響產(chǎn)品質(zhì)量一致性和可靠性，使服務(wù)成本升高。4）管理水平低，管理人員綜合素質(zhì)低，經(jīng)營模式陳舊，尤其是管理思想變革慢，與技術(shù)發(fā)展不相適應(yīng)。5）CAD仍處低等級應(yīng)用、CAM和CAT處于起步階段，產(chǎn)品研制周期長，與整機更新?lián)Q代快的要求不相適應(yīng)。材料應(yīng)用跟不上繼電器技術(shù)發(fā)展要求。6）材料失效物理分析不廣不深；國產(chǎn)材料品種少，關(guān)鍵材料尚無生產(chǎn)廠家，如阻燃細塑料安裝線及壓敏帶仍需進口；適應(yīng)繼電器要求的材料改制設(shè)備更是落后、不全，特別是材料軋制。測試技術(shù)與手段有待提高和完善。繼電器產(chǎn)業(yè)市場規(guī)模預測隨著新能源汽車持續(xù)發(fā)展，高壓直流繼電器需求有望大幅度增長，帶動繼電器市場整體快速增長。中國作為全球繼電器主要生產(chǎn)基地，目前市場規(guī)模約占全球54%市場，比占比持續(xù)提高，加之國內(nèi)疫情結(jié)束較早，經(jīng)濟恢復速度遠快于國外市場，預計市場占比將持續(xù)提高。繼電器不同于傳統(tǒng)的機電繼電器，但它也有別于其他開關(guān)解決方案，利用光耦合器和半導體本身。本應(yīng)用說明描述了光電繼電器的結(jié)構(gòu)，它不同于其他類型的開關(guān)設(shè)備。光電繼電器的應(yīng)用市場十分廣袤，以企業(yè)的差異化生產(chǎn)破解局面挖掘市場，首先要細分市場，找準定位。根據(jù)數(shù)據(jù)，近年來國內(nèi)繼電器市場規(guī)模僅在2019年有小幅下滑，2020年再度回升，達到229．49億元，同比2019年增長7．0%。光電繼電器是一種利用熱敏磁性材料檢測和控制溫度的新型熱敏開關(guān)。它由感溫磁環(huán)、恒磁環(huán)、干簧管、導熱安裝片、塑料襯底及其他一些附件組成。熱敏干簧繼電器不用線圈勵磁，光電繼電器而由恒磁環(huán)產(chǎn)生的磁力驅(qū)動開關(guān)動作。恒磁環(huán)能否向干簧管提供磁力是由感溫磁環(huán)的溫控特性決定的。近年來，國內(nèi)繼電器行業(yè)迅猛發(fā)展，大中小型企業(yè)琳瑯滿目，在眾多的企業(yè)中也出現(xiàn)了幾個領(lǐng)頭的先進的企業(yè)以及他們企業(yè)內(nèi)部先進的科學技術(shù)以及新型繼電器產(chǎn)品。隨著中國內(nèi)地產(chǎn)品質(zhì)量壽命的整體改善，越來越多的消費者對新型或升級的家電感興趣，這反過來刺激了繼電器的需求。光電繼電器是一種電子控制器件，它具有控制系統(tǒng)（又稱輸入回路）和被控制系統(tǒng)（又稱輸出回路），通常應(yīng)用于自動控制電路中，它實際上是用較小的電流去控制較大電流的一種自動開關(guān)。光電繼電器故在電路中起著自動調(diào)節(jié)、安全保護、轉(zhuǎn)換電路等作用。光電繼電器的應(yīng)用市場十分廣袤，以企業(yè)的差異化生產(chǎn)破解局面挖掘市場，首先要細分市場，找準定位。光電繼電器拓展新的應(yīng)用市場，光電繼電器打破銷售持續(xù)低迷的現(xiàn)狀，光電繼電器利用已有的豐富從業(yè)經(jīng)驗及企業(yè)的比較優(yōu)勢，光電繼電器找準突破口，避開他人的鋒芒，尋求發(fā)展機遇，以改良創(chuàng)新的光控繼電器和繼電器自動監(jiān)測診斷及遠程控制技術(shù)，使光電繼電器企業(yè)的發(fā)展空間得以保持乃至不斷拓寬。伴隨著科技的進步，國民經(jīng)濟水平、消費能力的提升，智能移動設(shè)備及互聯(lián)網(wǎng)終端大范圍普及，為滿足廣大人民群眾的使用需求，我國的通信工程建設(shè)規(guī)模和工程量不斷擴大，通信事業(yè)飛速發(fā)展。伴隨著物聯(lián)網(wǎng)、人工智能、大數(shù)據(jù)等技術(shù)的不斷優(yōu)化，對通信提出了更高的要求，要求通信設(shè)施建設(shè)效率提升。隨著國內(nèi)經(jīng)濟的發(fā)展，光電繼電器市場發(fā)展面臨巨大機遇和挑戰(zhàn)。在市場競爭方面，光電繼電器企業(yè)數(shù)量越來越多，市場正面臨著供給與需求的不對稱，光電繼電器行業(yè)有進一步洗牌的強烈要求，但是在一些光電繼電器細分市場仍有較大的發(fā)展空間，信息化技術(shù)將成為核心競爭力。我國繼電器產(chǎn)業(yè)從制造大國向創(chuàng)造大國轉(zhuǎn)變的步伐將逐漸加快，從出口拉動向內(nèi)需、出口并駕齊驅(qū)的局面將日益凸顯，特別是高端產(chǎn)品攻克提升后，內(nèi)需推動的趨勢會更加明朗。隨著整體經(jīng)濟環(huán)境的好轉(zhuǎn)，繼電器行業(yè)增長速度會有所提高。繼電器行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈繼電器是指當電路中輸入?yún)⒘浚ㄈ珉?、磁、光、熱、聲等參量）達到某一規(guī)定值時，能使電路輸出參量發(fā)生預定階躍變化的一種自動斷通的控制元器件。在電路中，繼電器主要起控制、保護、調(diào)節(jié)和傳遞信息的作用。繼電器具有反應(yīng)外界輸入?yún)⒘康母袘?yīng)機構(gòu)，對被控電路實現(xiàn)通和斷控制的執(zhí)行機構(gòu)，以及對輸入量大小進行比較、判斷和轉(zhuǎn)換功能的中間比較機構(gòu)。繼電器產(chǎn)業(yè)鏈上游主要為各種原輔材料以及零部件，下游被廣泛應(yīng)用于國民經(jīng)濟的各行各業(yè)中，其中家用電器、汽車、通信設(shè)備與新能源技術(shù)是繼電器的主要應(yīng)用領(lǐng)域。繼電器行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析隨著雙碳政策推進，新能源汽車快速發(fā)展，2021年銷量達354．5萬輛，同比2020年增長159%左右，整體滲透率持續(xù)上升，但受限于電池容量有限，整體充換電方式效率太低且尚未普及影響，整體新能源仍有較大發(fā)展空間。隨著智能家居、工業(yè)自動化、光伏領(lǐng)域的強勁增長、全球電表智能化、汽車智能化和新能源汽車的快速發(fā)展，隨著5G時代的到來，繼電器市場將迎來新一輪的發(fā)展。全球電磁繼電器制造商主要集中在中國、日本及歐美，其中，宏發(fā)股份市場占有率位列全球第一，OMRON、泰科電分別列全球第二位、第三位。在電氣輸出電路中使被控量發(fā)生預定的階躍變化的一種電器。它具有控制系統(tǒng)（又稱輸入回路）和被控制系統(tǒng)（又稱輸出回路）之間的互動關(guān)系。通常應(yīng)用于自動化的控制電路中，它實際上是用小電流去控制大電流運作的一種自動開關(guān)。故在電路中起著自動調(diào)節(jié)、安全保護、轉(zhuǎn)換電路等作用。繼電器是具有隔離功能的自動開關(guān)元件，廣泛應(yīng)用于遙控、遙測、通訊、自動控制、機電一體化及電力電子設(shè)備中，是最重要的控制元件之一。繼電器一般都有能反映一定輸入變量（如電流、電壓、功率、阻抗、頻率、溫度、壓力、速度、光等）的感應(yīng)機構(gòu)（輸入部分）;有能對被控電路實現(xiàn)通、斷控制的執(zhí)行機構(gòu)（輸出部分）;在繼電器的輸入部分和輸出部分之間，還有對輸入量進行耦合隔離，功能處理和對輸出部分進行驅(qū)動的中間機構(gòu)（驅(qū)動部分）。當下儲能的需求端邏輯清晰，海外需求激增。儲能繼電器，隨著新能源發(fā)展帶動高速增長。目前中國儲能裝機量在全球排名第一，2021年，中國儲能累計裝機量達43．4GW，同比增長21．9%。預計2022年累計裝機量將進一步增長至48．1GW。目前繼電器的生產(chǎn)成本主要還是由原材料決定，其中原材料主要以鐵、銀、銅等金屬為主，原材料約占生產(chǎn)成本的74．4%，人工和制造費用分別占比13．7%和11．9%（以2021全球繼電器龍頭成本結(jié)構(gòu)為例），銀、銅、鐵材分別占原材料成本的35%、22%和8%，三大原材料價格對于全行業(yè)盈利情況有一定的影響。除開主要金屬原材料外，工程塑料和漆包線同樣也是繼電器重要組成結(jié)構(gòu)，整體原材料國內(nèi)供給穩(wěn)定。繼電器市場將會有一定程度的反彈，到2025年將達到589．5億元，2020-20