XX年會(huì)計(jì)中級(jí)職稱考試《財(cái)務(wù)管理》模擬試題一

2010年中級(jí)職稱考試《財(cái)務(wù)管理》模擬試題（一）一、單項(xiàng)選擇題1.與利潤最大化相比，股東財(cái)富最大化的優(yōu)點(diǎn)不包括（）。

A.在一定程度上可以避免短期行為

B.考慮了風(fēng)險(xiǎn)因素

C.對(duì)上市公司而言，比較容易量化

D.重視各利益相關(guān)者的利益2.當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于衰退期時(shí)，不宜采取的財(cái)務(wù)管理策略是（）。

A.停止長期采購

B.削減存貨

C.開展?fàn)I銷規(guī)劃

D.出售多余設(shè)備3.下列關(guān)于集權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制的說法，不正確的是（）。

A.所有管理決策權(quán)都進(jìn)行集中統(tǒng)一，各所屬單位沒有財(cái)務(wù)決策權(quán)

B.有利于實(shí)行內(nèi)部調(diào)撥價(jià)格

C.有利于在整個(gè)企業(yè)內(nèi)部優(yōu)化配置資源

D.企業(yè)總部財(cái)務(wù)部門不參與各所屬單位的執(zhí)行過程4.關(guān)于經(jīng)濟(jì)周期中的經(jīng)營理財(cái)策略，下列說法不正確的是（）。

A.在企業(yè)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇期，企業(yè)應(yīng)當(dāng)增加廠房設(shè)備

B.在企業(yè)經(jīng)濟(jì)繁榮期，企業(yè)應(yīng)減少勞動(dòng)力，以實(shí)現(xiàn)更多利潤

C.在經(jīng)濟(jì)衰退期，企業(yè)應(yīng)減少存貨

D.在經(jīng)濟(jì)蕭條期，企業(yè)應(yīng)裁減雇員5.在編制預(yù)算時(shí)，將預(yù)算期與會(huì)計(jì)期間脫離開，隨著預(yù)算的執(zhí)行不斷地補(bǔ)充預(yù)算，逐期向后滾動(dòng)，使預(yù)算期始終保持為一個(gè)固定長度的預(yù)算編制方法是（）。

A.連續(xù)預(yù)算編制方法

B.滑動(dòng)預(yù)算編制方法

C.定期預(yù)算編制方法

D.增量預(yù)算編制方法6.某企業(yè)編制“直接材料預(yù)算”，預(yù)計(jì)第4季度期初應(yīng)付賬款為10000元，第4季度期初直接材料存量500千克，該季度生產(chǎn)需用量3500千克，預(yù)計(jì)期末存量為400千克，材料單價(jià)為8元，若材料采購貨款有70％在本季度內(nèi)付清，另外30％在下季度付清，則該企業(yè)預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表年末“應(yīng)付賬款”項(xiàng)目為（）元。

A.11160

B.8160

C.9547.2

D.12547.27.根據(jù)全面預(yù)算體系的分類，下列預(yù)算中，屬于財(cái)務(wù)預(yù)算的是（）。

A.銷售預(yù)算

B.現(xiàn)金預(yù)算

C.直接材料預(yù)算

D.直接人工預(yù)算8.下列各項(xiàng)中，不屬于融資租賃籌資特點(diǎn)的是（）。

A.能迅速獲得所需資產(chǎn)

B.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)小，財(cái)務(wù)優(yōu)勢(shì)明顯

C.融資租賃的限制條件較少

D.資本成本較低9.丁公司2008年年末的經(jīng)營性資產(chǎn)和經(jīng)營性負(fù)債總額分別為1600萬元和800萬元，2008年年末的留存收益為100萬元，2008年實(shí)現(xiàn)銷售收入5000萬元。公司預(yù)計(jì)2009年的銷售收入將增長20％，留存收益將增加40萬元。則該公司按照銷售百分比法的計(jì)算公式預(yù)測(cè)的2009年對(duì)外籌資需要量為（）萬元。

A.60

B.20

C.120

D.16010.籌資方案組合時(shí)，邊際資本成本采用的權(quán)數(shù)為（）。

A.目標(biāo)價(jià)值權(quán)數(shù)

B.市場(chǎng)價(jià)值權(quán)數(shù)

C.賬面價(jià)值權(quán)數(shù)

D.評(píng)估價(jià)值權(quán)數(shù)11.將投資區(qū)分為直接投資和間接投資所依據(jù)的分類標(biāo)志是（）。

A.投資行為的介入程度

B.投資的領(lǐng)域

C.投資的方向

D.投資的內(nèi)容12.凈現(xiàn)值、凈現(xiàn)值率和內(nèi)部收益率指標(biāo)之間存在變動(dòng)關(guān)系，下面不正確的是（）。

A.當(dāng)凈現(xiàn)值＞0時(shí)，凈現(xiàn)值率＞0，內(nèi)部收益率＞基準(zhǔn)收益率

B.當(dāng)凈現(xiàn)值＞0時(shí)，凈現(xiàn)值率＞0，內(nèi)部收益率＜基準(zhǔn)收益率

C.當(dāng)凈現(xiàn)值＝0時(shí)，凈現(xiàn)值率＝0，內(nèi)部收益率＝基準(zhǔn)收益率

D.當(dāng)凈現(xiàn)值＜0時(shí)，凈現(xiàn)值率＜0，內(nèi)部收益率＜基準(zhǔn)收益率13.某企業(yè)打算變賣一套尚可使用5年的舊設(shè)備，另購置一套新設(shè)備來替換它。舊設(shè)備系2年前購入，原值為150萬元，預(yù)計(jì)凈殘值為10萬元，目前變價(jià)凈收入為90萬元。購置新設(shè)備預(yù)計(jì)需要投資110萬元，可使用5年，預(yù)計(jì)凈殘值為10萬元。如果新舊設(shè)備均采用直線法計(jì)提折舊，則每年因更新改造而增加的固定資產(chǎn)折舊為（）萬元。

A.20

B.16

C.4

D.614.某公司第2季度的月賒銷額分別為100萬元、120萬元和115萬元，信用條件為n/60，6月底公司應(yīng)收賬款余額為270萬元。則該公司在第2季度應(yīng)收賬款平均逾期（）天。（1個(gè)月按30天計(jì)算）

A.72.58

B.60C.0

D.12.5815.某企業(yè)需要借入資金60萬元，由于貸款銀行要求將貸款金額的20％作為補(bǔ)償性余額，故企業(yè)需要向銀行申請(qǐng)的貸款數(shù)額為（）萬元。

A.75

B.72

C.60

D.5016.下列各項(xiàng)中，可用于計(jì)算營運(yùn)資金的算式是（）。

A.資產(chǎn)總額－負(fù)債總額

B.流動(dòng)資產(chǎn)總額－負(fù)債總額

C.流動(dòng)資產(chǎn)總額－流動(dòng)負(fù)債總額

D.速動(dòng)資產(chǎn)總額－流動(dòng)負(fù)債總額17.在兩差異法下，固定制造費(fèi)用的差異可以分解為（）。

A.價(jià)格差異和產(chǎn)量差異

B.耗費(fèi)差異和效率差異

C.能量差異和效率差異

D.耗費(fèi)差異和能量差異18.以下關(guān)于企業(yè)提取法定盈余公積金說法，正確的是（）。

A.法定盈余公積金的提取比例為當(dāng)年年末累計(jì)利潤（彌補(bǔ)虧損后）的10%

B.當(dāng)年法定盈余公積金的累積額已達(dá)到注冊(cè)資本的50%，不能再提取

C.企業(yè)用盈余公積金轉(zhuǎn)增資本后，法定盈余公積金的余額不得低于轉(zhuǎn)增前公司注冊(cè)資本的20%

D.法定盈余公積金提取后，根據(jù)企業(yè)的需要，可用于彌補(bǔ)虧損或轉(zhuǎn)增資本19.某公司近年來經(jīng)營業(yè)務(wù)不斷拓展，目前處于成長階段，預(yù)計(jì)現(xiàn)有的生產(chǎn)經(jīng)營能力能夠滿足未來10年穩(wěn)定增長的需要，公司希望其股利與公司盈余緊密配合?；谝陨蠗l件，最為適宜該公司的股利政策是（）。

A.剩余股利政策

B.固定股利政策

C.固定股利支付率政策

D.低正常股利加額外股利政策20.下列有關(guān)稅務(wù)管理的說法，不正確的是（）。

A.貫穿于企業(yè)財(cái)務(wù)決策的各個(gè)領(lǐng)域

B.是實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的有效途徑

C.有助于提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平，增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力

D.是實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的重要途徑21.下列債務(wù)籌資的稅務(wù)管理中，對(duì)于設(shè)有財(cái)務(wù)公司或財(cái)務(wù)中心（結(jié)算中心）的集團(tuán)企業(yè)來說，稅收利益尤為明顯的是（）。

A.銀行借款的稅務(wù)管理

B.發(fā)行債券的稅務(wù)管理

C.企業(yè)間拆借資金的稅務(wù)管理

D.租賃的稅務(wù)管理22.下列屬于對(duì)內(nèi)直接投資的是（）。

A.投資固定資產(chǎn)

B.合作

C.聯(lián)營

D.購買股票23.下列指標(biāo)中，屬于效率比率的是（）。

A.流動(dòng)比率

B.資本金利潤率

C.資產(chǎn)負(fù)債率

D.流動(dòng)資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比重24.下列有關(guān)稀釋每股收益的說法，不正確的是（）。

A.潛在的普通股主要包括：可轉(zhuǎn)換公司債券、認(rèn)股權(quán)證和股份期權(quán)等

B.對(duì)于可轉(zhuǎn)換公司債券，計(jì)算稀釋每股收益時(shí)，分子的調(diào)整項(xiàng)目為可轉(zhuǎn)換公司債券當(dāng)期已確認(rèn)為費(fèi)用的利息等的影響額

C.對(duì)于可轉(zhuǎn)換公司債券，計(jì)算稀釋每股收益時(shí)，分母的調(diào)整項(xiàng)目為假定可轉(zhuǎn)換公司債券當(dāng)期期初或發(fā)行日轉(zhuǎn)換為普通股的股數(shù)加權(quán)平均數(shù)

D.對(duì)于認(rèn)股權(quán)證、股份期權(quán)等的行權(quán)價(jià)格低于當(dāng)期普通股平均市場(chǎng)價(jià)格時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮其稀釋性25.在下列財(cái)務(wù)績效評(píng)價(jià)指標(biāo)中，屬于反映企業(yè)盈利能力狀況的基本指標(biāo)的是（）。

A.營業(yè)利潤增長率

B.總資產(chǎn)報(bào)酬率

C.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

D.資本保值增值率二、多項(xiàng)選擇題1.下列各項(xiàng)中，可用來協(xié)調(diào)公司債權(quán)人與所有者利益沖突的方法有（）。

A.規(guī)定借款用途

B.規(guī)定借款的信用條件

C.要求提供借款擔(dān)保

D.收回借款或不再借款2.在下列各項(xiàng)中，屬于財(cái)務(wù)管理經(jīng)濟(jì)環(huán)境構(gòu)成要素的有（）。

A.經(jīng)濟(jì)周期

B.經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平

C.宏觀經(jīng)濟(jì)政策

D.公司治理結(jié)構(gòu)3.下列各財(cái)務(wù)管理目標(biāo)中，考慮了風(fēng)險(xiǎn)因素的有（）。

A.利潤最大化

B.相關(guān)者利益最大化

C.股東財(cái)富最大化

D.企業(yè)價(jià)值最大化4.在編制生產(chǎn)預(yù)算時(shí)，計(jì)算某種產(chǎn)品預(yù)計(jì)生產(chǎn)量應(yīng)考慮的因素包括（）。

A.預(yù)計(jì)材料采購量

B.預(yù)計(jì)產(chǎn)品銷售量

C.預(yù)計(jì)期初產(chǎn)品存貨量

D.預(yù)計(jì)期末產(chǎn)品存貨量5.相對(duì)于銀行借款而言，發(fā)行公司債券籌資的籌資特點(diǎn)包括（）。

A.一次性籌資數(shù)額大

B.籌集資金的使用限制條件少

C.資本成本較低D.籌資速度快6.下列表達(dá)式中，不正確的包括（）。

A.原始投資＝固定資產(chǎn)投資＋無形資產(chǎn)投資＋其他資產(chǎn)投資

B.初始投資＝建設(shè)投資

C.項(xiàng)目總投資＝建設(shè)投資＋建設(shè)期資本化利息

D.項(xiàng)目總投資＝建設(shè)投資＋流動(dòng)資金投資7.在保守的流動(dòng)資產(chǎn)融資戰(zhàn)略中，長期融資用來支持（）。

A.全部波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)

B.全部永久性流動(dòng)資產(chǎn)

C.部分永久性流動(dòng)資產(chǎn)

D.部分波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)8.下列各項(xiàng)中，屬于上市公司股票回購動(dòng)機(jī)的有（）。

A.替代現(xiàn)金股利

B.改變公司的資本結(jié)構(gòu)

C.規(guī)避經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

D.基于控制權(quán)的考慮9.稅務(wù)管理的目標(biāo)包括（）。

A.規(guī)范企業(yè)納稅行為

B.降低稅收支出

C.防范納稅風(fēng)險(xiǎn)

D.規(guī)避涉稅風(fēng)險(xiǎn)10.在財(cái)務(wù)分析中，資料來源存在局限性，理由包括（）。

A.報(bào)表數(shù)據(jù)的時(shí)效性問題

B.報(bào)表數(shù)據(jù)的真實(shí)性問題

C.報(bào)表數(shù)據(jù)的可比性問題

D.報(bào)表數(shù)據(jù)的完整性問題三、判斷題1.按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制必須以產(chǎn)權(quán)管理為核心。（）2.企業(yè)價(jià)值是企業(yè)所有者權(quán)益的市場(chǎng)價(jià)值，即企業(yè)所能創(chuàng)造的預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的合計(jì)數(shù)。（）3.企業(yè)正式下達(dá)執(zhí)行的財(cái)務(wù)預(yù)算，不允許進(jìn)行調(diào)整。()4.在財(cái)務(wù)預(yù)算的編制過程中，編制預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表的正確程序是：先編制預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表，然后再編制預(yù)計(jì)利潤表。（）5.歐式認(rèn)股證，是指權(quán)證持有人在到期日前，可以隨時(shí)提出履約要求，買進(jìn)約定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)。（）6.財(cái)務(wù)可行性評(píng)價(jià)，是指在已完成相關(guān)環(huán)境與市場(chǎng)分析、技術(shù)與生產(chǎn)分析的前提下，圍繞已具備技術(shù)可行性的建設(shè)項(xiàng)目而開展的，有關(guān)該項(xiàng)目在財(cái)務(wù)各方面是否具有投資可行性的一種專門分析評(píng)價(jià)。（）7.企業(yè)之所以持有一定數(shù)量的現(xiàn)金，主要是出于交易性需要、預(yù)防性需要和投機(jī)性需要。（）8.在其他條件不變的情況下，股票分割會(huì)使發(fā)行在外的股票總數(shù)增加，進(jìn)而降低公司資產(chǎn)負(fù)債率。（）9.對(duì)于承租人來說，租金可以在稅前扣除，減少稅基從而減少應(yīng)納稅額。（）10.某公司今年與上年相比，營業(yè)收入增長10％，凈利潤增長8％，平均資產(chǎn)總額增加12％，平均負(fù)債總額增加9％。可以判斷，該公司凈資產(chǎn)收益率比上年下降了。（）四、計(jì)算題1.某企業(yè)2008年有關(guān)預(yù)算資料如下：（1）該企業(yè)2～7月份的銷售收入分別為300000元、400000元、500000元、600000元、700000元和800000元。每月的銷售收入中，當(dāng)月收到現(xiàn)金60%，下月收到現(xiàn)金30%，下下月收到現(xiàn)金10%。（2）各月直接材料采購金額按下一個(gè)月銷售收入的60%計(jì)算。所購材料款于當(dāng)月支付現(xiàn)金50%，下月支付現(xiàn)金50%。（3）該企業(yè)4～6月份的制造費(fèi)用分別為40000元、45000元和70000元，其中包括非付現(xiàn)費(fèi)用每月10000元。4～6月份的銷售費(fèi)用分別為25000元、30000元和35000元，每月的非付現(xiàn)銷售費(fèi)用均為5000元。4～6月份的管理費(fèi)用均為50000元，其中非付現(xiàn)費(fèi)用每月為20000元。（4）該企業(yè)4月份購置固定資產(chǎn)，需要現(xiàn)金15000元。（5）該企業(yè)在現(xiàn)金不足時(shí)，向銀行借款（借款為1000元的倍數(shù)）；在現(xiàn)金有多余時(shí)，歸還銀行借款（還款也為1000元的倍數(shù)）。借款在期初，還款在期末，借款年利率為12%，每季末支付利息。（6）該企業(yè)月末現(xiàn)金余額范圍為6000～7000元。其他資料見下表：2008年4～6月份現(xiàn)金預(yù)算單位：元月份

4月

5月

6月（1）期初現(xiàn)金余額

6300

（2）經(jīng)營現(xiàn)金收入

（3）直接材料采購支出

（4）支付直接人工

70000

95000

109000（5）支付制造費(fèi)用

（6）支付銷售費(fèi)用

（7）支付管理費(fèi)用

（8）預(yù)交所得稅

8000

8000

8000（9）預(yù)分股利

5000

5000

5000（10）資本性現(xiàn)金支出

（11）現(xiàn)金余缺

（12）向銀行借款

（13）歸還銀行借款

（14）支付借款利息

（15）期末現(xiàn)金余額

2.某企業(yè)年需用甲材料180000千克，單價(jià)為10元/千克，每次訂貨費(fèi)用為400元，單位存貨的年持有成本為1元。要求計(jì)算：(1)該企業(yè)的經(jīng)濟(jì)訂貨批量；(2)經(jīng)濟(jì)訂貨批量平均占用資金；(3)經(jīng)濟(jì)訂貨批量的存貨相關(guān)總成本；(4)年度最佳訂貨批次；(5)最佳訂貨周期(1年按360天計(jì)算)。3.D公司為投資中心，下設(shè)甲、乙兩個(gè)利潤中心，相關(guān)財(cái)務(wù)資料如下：資料一：甲利潤中心營業(yè)收入為38000元，變動(dòng)成本總額為14000元，利潤中心負(fù)責(zé)人可控的固定成本為4000元，利潤中心負(fù)責(zé)人不可控但應(yīng)由該中心負(fù)擔(dān)的固定成本為7000元。資料二：乙利潤中心負(fù)責(zé)人可控利潤總額為30000元，利潤中心可控利潤總額為22000元。資料三：D公司利潤為33000元，投資額為200000元，該公司預(yù)期的最低投資報(bào)酬率為12％。要求：（1）根據(jù)資料一計(jì)算甲利潤中心的下列指標(biāo)：①利潤中心邊際貢獻(xiàn)總額；②利潤中心負(fù)責(zé)人可控利潤總額；③利潤中心可控利潤總額。（2）根據(jù)資料二計(jì)算乙利潤中心負(fù)責(zé)人不可控但應(yīng)由該利潤中心負(fù)擔(dān)的固定成本。（3）根據(jù)資料三計(jì)算D公司的剩余收益。4.中大公司2009年在不考慮捐贈(zèng)支出的情況下，預(yù)計(jì)可實(shí)現(xiàn)應(yīng)納稅所得額為20000萬元，利潤總額22000萬元，企業(yè)所得稅稅率為25％，預(yù)計(jì)企業(yè)2010年盈利狀況比2009年有所提高。企業(yè)為提高知名度決定向?yàn)?zāi)區(qū)捐贈(zèng)3000萬元，提出以下三種方案：[方案1]直接向?yàn)?zāi)區(qū)群眾進(jìn)行捐贈(zèng)。[方案2]通過境內(nèi)非營利的社會(huì)團(tuán)體、國家機(jī)關(guān)向?yàn)?zāi)區(qū)捐贈(zèng)。[方案3]通過境內(nèi)非營利的社會(huì)團(tuán)體、國家機(jī)關(guān)，2009年年底一次捐贈(zèng)2400萬元，2010年度再捐贈(zèng)600萬元。要求：請(qǐng)從稅務(wù)角度選擇最佳的方案。五、綜合題1.ABC公司2007年銷售收入為5000萬元，銷售凈利率為10%，股利支付率為70%，2007年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表（簡(jiǎn)表）如下：資產(chǎn)負(fù)債表2007年12月31日（單位：萬元）資產(chǎn)

期末數(shù)

負(fù)債及所有者權(quán)益

期末數(shù)貨幣資金應(yīng)收賬款存貨固定資產(chǎn)凈值無形資產(chǎn)

800700150020001000

應(yīng)付賬款應(yīng)付票據(jù)長期借款實(shí)收資本資本公積留存收益

800600120010001800600資產(chǎn)總計(jì)

6000

負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì)

6000公司現(xiàn)有生產(chǎn)能力已經(jīng)達(dá)到飽和，2008年計(jì)劃銷售收入達(dá)到6000萬元，為實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，公司需新增設(shè)備一臺(tái)，需要200萬元資金。據(jù)歷年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析，公司流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債各項(xiàng)目隨銷售額同比率增減。假定2008年銷售凈利率和股利支付率與上年一致，企業(yè)所得稅稅率為0。2007年末的資本結(jié)構(gòu)為長期負(fù)債1200萬元，權(quán)益資金為3400萬元，長期負(fù)債的資本成本為4%，權(quán)益資本成本為15%。要求：（1）計(jì)算2008年需增加的營運(yùn)資金；（2）計(jì)算2008年需增加的資金數(shù)額；（3）計(jì)算2008年需要對(duì)外籌集的資金量；（4）如果發(fā)行普通股籌集所需資金，發(fā)行費(fèi)率為發(fā)行價(jià)格的15%，計(jì)算普通股的籌資總額；（5）假設(shè)普通股發(fā)行價(jià)格為8元/股，計(jì)算發(fā)行的普通股股數(shù)；（6）假設(shè)2008年對(duì)外籌集的資金是通過按溢價(jià)20%發(fā)行期限為5年，年利率為10%，面值為1000元，每年年末付息的公司債券解決，發(fā)行費(fèi)率為5%。在考慮資金時(shí)間價(jià)值的情況下，計(jì)算發(fā)行債券的資金成本（介于6%～7%）；（7）如果發(fā)行債券會(huì)使得權(quán)益資金成本提高5個(gè)百分點(diǎn)；而增發(fā)普通股時(shí)，權(quán)益資金成本仍然為15%。根據(jù)籌資后的平均資本成本確定應(yīng)該采用哪種籌資方式；（8）假設(shè)企業(yè)2008年的營業(yè)成本為4500萬元，計(jì)算2008年的存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（提示：流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/平均流動(dòng)資產(chǎn)）。2.已知：甲、乙、丙三個(gè)企業(yè)的相關(guān)資料如下：資料一：甲企業(yè)歷史上現(xiàn)金占用與銷售收入之間的關(guān)系如表所示。現(xiàn)金與銷售收入變化情況表（單位：萬元）年度

銷售收入

現(xiàn)金占用200120022003200420052006

102001000010800111001150012000

680700690710730750資料二：乙企業(yè)2006年12月31日資產(chǎn)負(fù)債表（簡(jiǎn)表）如表所示。乙企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表（簡(jiǎn)表）2006年12月31日（單位：萬元）資產(chǎn)

負(fù)債和所有者權(quán)益現(xiàn)金應(yīng)收賬款存貨固定資產(chǎn)凈值750225045004500

應(yīng)付費(fèi)用應(yīng)付賬款短期借款公司債券實(shí)收資本留存收益

15007502750250030001500資產(chǎn)合計(jì)

12000

負(fù)債和所有者權(quán)益合計(jì)

12000該企業(yè)2007年的相關(guān)預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)為：銷售收入20000萬元，新增留存收益100萬元；不變現(xiàn)金總額1000萬元，每元銷售收入占用變動(dòng)現(xiàn)金0.05元，其他與銷售收入變化有關(guān)的資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)如表所示?，F(xiàn)金與銷售收入變化情況表年度

年度不變資金（a）（萬元）

每元銷售收入所需變動(dòng)資金（b）（元）應(yīng)收賬款存貨固定資產(chǎn)凈值應(yīng)付費(fèi)用應(yīng)付賬款

57015004500300390

0.140.2500.10.03資料三：丙企業(yè)2006年年末總股數(shù)為300萬股，該年利息費(fèi)用為500萬元，假定該部分利息費(fèi)用在2007年保持不變，預(yù)計(jì)2007年銷售收入為15000萬元，預(yù)計(jì)息稅前利潤與銷售收入的比率為12%。該企業(yè)決定于2007年年初從外部籌集資金850萬元。具體籌資方案有兩個(gè)：方案1：發(fā)行普通股股票100萬股，發(fā)行價(jià)為每股8.5元。2006年每股股利（D0）為0.5元，預(yù)計(jì)股利增長率為5%。方案2：發(fā)行債券850萬元，債券利率10%，適用的企業(yè)所得稅稅率為33%。假定上述兩方案的籌資費(fèi)用均忽略不計(jì)。要求：（1）根據(jù)資料一，運(yùn)用高低點(diǎn)法測(cè)算甲企業(yè)的下列指標(biāo)：①每元銷售收入占用變動(dòng)現(xiàn)金；②銷售收入占用不變現(xiàn)金總額。（2）根據(jù)資料二為乙企業(yè)完成下列任務(wù)：①按步驟建立總資金需求模型；②測(cè)算2007年資金需求總量；③測(cè)算2007年外部籌資量。（3）根據(jù)資料三為丙企業(yè)完成下列任務(wù)：①計(jì)算2007年預(yù)計(jì)息稅前利潤；②計(jì)算每股收益無差別點(diǎn)；③根據(jù)每股收益無差別點(diǎn)法做出最優(yōu)籌資方案決策，并說明理由；④計(jì)算方案1增發(fā)新股的資金成本。答案部分________________________________________一、單項(xiàng)選擇題1.【正確答案】：D【答案解析】：與利潤最大化相比，股東財(cái)富最大化的主要優(yōu)點(diǎn)是：（1）考慮了風(fēng)險(xiǎn)因素；（2）在一定程度上可以避免企業(yè)追求短期行為；（3）對(duì)上市公司而言，股東財(cái)富最大化目標(biāo)比較容易量化，便于考核和獎(jiǎng)懲。股東財(cái)富最大化強(qiáng)調(diào)更多的是股東利益，而對(duì)其他相關(guān)者的利益重視不夠，所以選項(xiàng)D不是股東財(cái)富最大化的優(yōu)點(diǎn)?！驹擃}針對(duì)“企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)理論”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)10035777】2.【正確答案】：C【答案解析】：在不同的經(jīng)濟(jì)周期，企業(yè)應(yīng)相應(yīng)采取不同的財(cái)務(wù)管理策略。當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于衰退期時(shí)，應(yīng)該采取的財(cái)務(wù)管理策略是：（1）停止擴(kuò)張；（2）出售多余設(shè)備；（3）停產(chǎn)不利產(chǎn)品；（4）停止長期采購；（5）削減存貨；（6）停止擴(kuò)招雇員。選項(xiàng)C屬于繁榮階段應(yīng)采用的財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略。【該題針對(duì)“財(cái)務(wù)管理環(huán)境”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)10035778】3.【正確答案】：D【答案解析】：集權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制是指企業(yè)對(duì)各所屬單位的所有財(cái)務(wù)管理決策都進(jìn)行集中統(tǒng)一，各所屬單位沒有財(cái)務(wù)決策權(quán)，企業(yè)總部財(cái)務(wù)部門不但參與決策和執(zhí)行決策，在特定情況下還直接參與各所屬單位的執(zhí)行過程，所以選項(xiàng)D的說法不正確。【該題針對(duì)“財(cái)務(wù)管理體制”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)10035779】4.【正確答案】：B【答案解析】：本題考核財(cái)務(wù)管理的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。在企業(yè)經(jīng)濟(jì)繁榮期，應(yīng)增加勞動(dòng)力，所以選項(xiàng)B錯(cuò)誤?！驹擃}針對(duì)“財(cái)務(wù)管理環(huán)境”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)10035780】5.【正確答案】：A【答案解析】：本題考核滾動(dòng)預(yù)算的定義。滾動(dòng)預(yù)算又稱連續(xù)預(yù)算，是指在編制預(yù)算時(shí)，將預(yù)算期與會(huì)計(jì)期間相脫離開，隨著預(yù)算的執(zhí)行不斷地補(bǔ)充預(yù)算，逐期向后滾動(dòng)，使預(yù)算期始終保持為一個(gè)固定長度的一種預(yù)算編制方法?！驹擃}針對(duì)“預(yù)算的編制方法與程序”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)10035781】6.【正確答案】：B【答案解析】：預(yù)計(jì)第4季度材料采購量＝3500＋400－500＝3400（千克），應(yīng)付賬款＝3400×8×30％＝8160（元）?！驹擃}針對(duì)“預(yù)算編制”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)10035782】7.【正確答案】：B【答案解析】：財(cái)務(wù)預(yù)算具體包括現(xiàn)金預(yù)算、預(yù)計(jì)利潤表和預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表等內(nèi)容?！驹擃}針對(duì)“預(yù)算的分類與預(yù)算體系”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)10035783】8.【正確答案】：D【答案解析】：融資租賃的租金通常比舉借銀行借款或發(fā)行債券所負(fù)擔(dān)的利息要高得多，租金總額通常要高于設(shè)備價(jià)值的30％，因此融資租賃的資本成本較高?！驹擃}針對(duì)“融資租賃”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)10035784】9.【正確答案】：C【答案解析】：外部融資需求量＝5000×20％×（1600/5000－800/5000）－40＝120（萬元）?！驹擃}針對(duì)“資金需要量預(yù)測(cè)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)10035785】10.【正確答案】：A【答案解析】：籌資方案組合時(shí)，邊際資本成本的權(quán)數(shù)采用目標(biāo)價(jià)值權(quán)數(shù)。【該題針對(duì)“資本成本的含義、作用及影響因素”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)10035786】11.【正確答案】：A【答案解析】：本題考核投資的分類。按照投資行為的介入程度，投資可以分為直接投資和間接投資；按照投資的方向不同，投資可以分為對(duì)內(nèi)投資和對(duì)外投資；按照投入的領(lǐng)域不同，投資可以分為生產(chǎn)性投資和非生產(chǎn)性投資；按照投資的內(nèi)容不同，投資可分為固定資產(chǎn)投資、無形資產(chǎn)投資、流動(dòng)資金投資、房地產(chǎn)投資、有價(jià)證券投資、期貨和期權(quán)投資、信托投資和保險(xiǎn)投資等。【該題針對(duì)“投資概述”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)10035787】12.【正確答案】：B【答案解析】：本題考核動(dòng)態(tài)指標(biāo)之間的關(guān)系。凈現(xiàn)值、凈現(xiàn)值率和內(nèi)部收益率指標(biāo)之間存在同方向變動(dòng)關(guān)系。即：當(dāng)凈現(xiàn)值＞0時(shí)，凈現(xiàn)值率＞0，內(nèi)部收益率＞基準(zhǔn)收益率；當(dāng)凈現(xiàn)值＝0時(shí)，凈現(xiàn)值率＝0，內(nèi)部收益率＝基準(zhǔn)收益率；當(dāng)凈現(xiàn)值＜0時(shí)，凈現(xiàn)值率＜0，內(nèi)部收益率＜基準(zhǔn)收益率。所以選項(xiàng)B不正確?！驹擃}針對(duì)“動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)的含義、計(jì)算方法及特征”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)10035788】13.【正確答案】：C【答案解析】：本題考核更新改造方案中新增折舊的計(jì)算。新設(shè)備年折舊＝（110－10）/5＝20（萬元），舊設(shè)備年折舊＝（90－10）/5＝16（萬元），新增折舊＝20－16＝4（萬元）?！驹擃}針對(duì)“兩種特殊的固定資產(chǎn)投資決策”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)10035789】14.【正確答案】：D【答案解析】：該公司平均日賒銷額＝（100＋120＋115）/90＝3.72（萬元）；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)＝270/3.72＝72.58（天）；平均逾期天數(shù)＝72.58－60＝12.58（天）。【該題針對(duì)“應(yīng)收賬款日常管理”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)10035790】15.【正確答案】：A【答案解析】：因?yàn)榻杩罱痤~＝申請(qǐng)貸款的數(shù)額×（1－補(bǔ)償性余額比率），所以，本題中需要向銀行申請(qǐng)的貸款數(shù)額＝60/（1－20％）＝75（萬元），選項(xiàng)A是正確答案。【該題針對(duì)“流動(dòng)負(fù)債管理”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)10035791】16.【正確答案】：C【答案解析】：營運(yùn)資金＝流動(dòng)資產(chǎn)總額－流動(dòng)負(fù)債總額【該題針對(duì)“營運(yùn)資金的定義及特點(diǎn)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)10035792】17.【正確答案】：D【答案解析】：在固定制造費(fèi)用的兩差異法下，把固定制造費(fèi)用差異分為耗費(fèi)差異和能量差異兩個(gè)部分；在固定制造費(fèi)用的三差異法下，把固定制造費(fèi)用差異分為耗費(fèi)差異、產(chǎn)量差異和效率差異三種。【該題針對(duì)“標(biāo)準(zhǔn)成本的管理”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)10035793】18.【正確答案】：D【答案解析】：根據(jù)《公司法》的規(guī)定，法定盈余公積金的提取比例為當(dāng)年稅后利潤(彌補(bǔ)虧損后)的10％，所以選項(xiàng)A錯(cuò)誤；當(dāng)年法定盈余公積金的累積額已達(dá)注冊(cè)資本的50％時(shí)，可以不再提取，而不是不能提取，所以選項(xiàng)Ｂ錯(cuò)誤；法定盈余公積金提取后，根據(jù)企業(yè)的需要，可用于彌補(bǔ)虧損或轉(zhuǎn)增資本，所以選項(xiàng)D正確，但企業(yè)用盈余公積金轉(zhuǎn)增資本后，法定盈余公積金的余額不得低于轉(zhuǎn)增前公司注冊(cè)資本的25%，所以選項(xiàng)C錯(cuò)誤?！驹擃}針對(duì)“收益與分配管理的意義及內(nèi)容”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)10035794】19.【正確答案】：C【答案解析】：固定股利支付率政策是指公司將每年凈收益的某一固定百分比作為股利分派給股東。固定股利支付率政策的優(yōu)點(diǎn)之一是股利與公司盈余緊密地配合，體現(xiàn)了多盈多分、少盈少分、無盈不分的股利分配原則?！驹擃}針對(duì)“股利政策與企業(yè)價(jià)值”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)10035795】20.【正確答案】：D【答案解析】：企業(yè)加強(qiáng)稅務(wù)管理的必要性：（1）稅務(wù)管理貫穿于企業(yè)財(cái)務(wù)決策的各個(gè)領(lǐng)域，成為財(cái)務(wù)決策不可或缺的重要內(nèi)容；（2）稅務(wù)管理是實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的有效途徑；（3）稅務(wù)管理有助于提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平，增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。【該題針對(duì)“企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)10035796】21.【正確答案】：C【答案解析】：企業(yè)間拆借資金在利息計(jì)算及資金回收方面與銀行貸款相比有較大彈性和回旋余地，此種方式對(duì)于設(shè)有財(cái)務(wù)公司或財(cái)務(wù)中心（結(jié)算中心）的集團(tuán)企業(yè)來說，稅收利益尤為明顯。因?yàn)榧瘓F(tuán)財(cái)務(wù)公司或財(cái)務(wù)中心（結(jié)算中心）能起到“內(nèi)部”銀行的作用，利用集團(tuán)資源和信譽(yù)優(yōu)勢(shì)實(shí)現(xiàn)整體對(duì)外籌資，再利用集團(tuán)內(nèi)各企業(yè)在稅種、稅率及優(yōu)惠政策等方面的差異，調(diào)節(jié)集團(tuán)資金結(jié)構(gòu)和債務(wù)比例，既能解決資金難題，又能實(shí)現(xiàn)集團(tuán)整體稅收利益。【該題針對(duì)“企業(yè)籌資稅務(wù)管理”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)10035797】22.【正確答案】：A【答案解析】：對(duì)內(nèi)直接投資是企業(yè)將資金直接投向生產(chǎn)經(jīng)營性資產(chǎn)以期獲得收益的行為，如投資固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)，墊付營運(yùn)資金等。對(duì)外投資如合作、聯(lián)營等。選項(xiàng)D屬于間接投資?！驹擃}針對(duì)“投資概述”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)10035798】23.【正確答案】：B【答案解析】：效率比率指標(biāo)是所費(fèi)和所得的比率，反映投入與產(chǎn)出的關(guān)系。如成本利潤率、銷售利潤率以及資本金利潤率等。【該題針對(duì)“財(cái)務(wù)分析方法”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)10035799】24.【正確答案】：B【答案解析】：對(duì)于可轉(zhuǎn)換公司債券，計(jì)算稀釋每股收益時(shí)，分子的調(diào)整項(xiàng)目為可轉(zhuǎn)換公司債券當(dāng)期已確認(rèn)為費(fèi)用的利息等的稅后影響額。選項(xiàng)B中沒有強(qiáng)調(diào)是“稅后”影響額，所以，選項(xiàng)B不正確?！驹擃}針對(duì)“上市公司特殊財(cái)務(wù)指標(biāo)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)10035800】25.【正確答案】：B【答案解析】：財(cái)務(wù)績效評(píng)價(jià)指標(biāo)中，反映企業(yè)盈利能力狀況的基本指標(biāo)包括凈資產(chǎn)收益率和總資產(chǎn)報(bào)酬率；營業(yè)利潤增長率是反映企業(yè)經(jīng)營增長狀況的修正指標(biāo)；總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是反映企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量狀況的基本指標(biāo)；資本保值增值率是反映企業(yè)經(jīng)營增長狀況的基本指標(biāo)?！驹擃}針對(duì)“綜合績效評(píng)價(jià)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)10035801】二、多項(xiàng)選擇題1.【正確答案】：ABCD【答案解析】：為協(xié)調(diào)所有者與債權(quán)人的利益沖突，通?？刹捎靡韵路绞剑海?）限制性借債，債權(quán)人通過事先規(guī)定借債用途限制、借債擔(dān)保條款和借債信用條件，使所有者不能削弱債權(quán)人的債權(quán)價(jià)值；（2）收回借款或停止借款，當(dāng)債權(quán)人發(fā)現(xiàn)企業(yè)有侵蝕其債權(quán)價(jià)值的意圖時(shí)，采取收回債權(quán)或不再給予新的借款的措施，從而保護(hù)自身權(quán)益。【該題針對(duì)“利益沖突的協(xié)調(diào)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)10035802】2.【正確答案】：ABC【答案解析】：影響財(cái)務(wù)管理的經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素主要包括：經(jīng)濟(jì)體制、經(jīng)濟(jì)周期、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、宏觀經(jīng)濟(jì)政策，社會(huì)總供給和總需求的平衡狀況以及通貨膨脹。【該題針對(duì)“財(cái)務(wù)管理環(huán)境”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)10035803】3.【正確答案】：BCD【答案解析】：利潤最大化的缺點(diǎn)是：（1）沒有考慮利潤實(shí)現(xiàn)時(shí)間和資金時(shí)間價(jià)值；（2）沒有考慮風(fēng)險(xiǎn)問題；（3）沒有反映創(chuàng)造的利潤與投入資本的關(guān)系；（4）可能會(huì)導(dǎo)致企業(yè)短期財(cái)務(wù)決策傾向，影響企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展。選項(xiàng)B、C、D都考慮了風(fēng)險(xiǎn)因素。【該題針對(duì)“企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)理論”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)10035804】4.【正確答案】：BCD【答案解析】：某種產(chǎn)品預(yù)計(jì)生產(chǎn)量＝預(yù)計(jì)產(chǎn)品銷售量＋預(yù)計(jì)期末產(chǎn)品存貨量－預(yù)計(jì)期初產(chǎn)品存貨量【該題針對(duì)“預(yù)算編制”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)10035805】5.【正確答案】：AB【答案解析】：利用發(fā)行公司的債券籌資，能夠籌集大額的資金，這是在銀行借款、融資租賃等債權(quán)籌資方式中，企業(yè)選擇發(fā)行公司債券籌資的主要原因，所以選項(xiàng)A正確；與銀行借款相比，債券籌資募集資金的使用具有相對(duì)靈活性和自主性，因此限制條件少，所以選項(xiàng)B正確；相對(duì)于銀行借款，發(fā)行債券的利息負(fù)擔(dān)和籌資費(fèi)用都比較高，因此發(fā)行公司債券的資本成本較高，所以選項(xiàng)C不正確；籌資速度快是銀行借款相對(duì)于發(fā)行公司債券的缺點(diǎn)，所以選項(xiàng)D不正確?！驹擃}針對(duì)“發(fā)行公司債券”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)10035806】6.【正確答案】：ABCD【答案解析】：本題考核基礎(chǔ)指標(biāo)的計(jì)算公式。原始投資＝初始投資＝建設(shè)投資＋流動(dòng)資金投資＝（固定資產(chǎn)投資＋無形資產(chǎn)投資＋其他資產(chǎn)投資）＋流動(dòng)資金投資，項(xiàng)目總投資＝原始投資＋建設(shè)期資本化利息?！驹擃}針對(duì)“項(xiàng)目投資決策方法及應(yīng)用”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)10035807】7.【正確答案】：BD【答案解析】：在保守的流動(dòng)資產(chǎn)融資戰(zhàn)略中，長期融資支持固定資產(chǎn)、永久性流動(dòng)資產(chǎn)和部分波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)，所以本題的正確選項(xiàng)是B、D?！驹擃}針對(duì)“營運(yùn)資金的管理原則及戰(zhàn)略”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)10035808】8.【正確答案】：ABD【答案解析】：股票回購的動(dòng)機(jī)主要有以下幾點(diǎn)：（1）現(xiàn)金股利的替代；（2）改變公司的資本結(jié)構(gòu)；（3）傳遞公司信息；（4）基于控制權(quán)的考慮。經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)在經(jīng)營活動(dòng)中面臨的風(fēng)險(xiǎn)，和股票回購無關(guān)?！驹擃}針對(duì)“股票分割與股票回購”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)10035809】9.【正確答案】：ABC【答案解析】：稅務(wù)管理的目標(biāo)是規(guī)范企業(yè)納稅行為、降低稅收支出、防范納稅風(fēng)險(xiǎn)?！驹擃}針對(duì)“稅務(wù)管理的意義和內(nèi)容”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)10035810】10.【正確答案】：ABCD【答案解析】：資料來源的局限性體現(xiàn)為五個(gè)方面的問題：（1）報(bào)表數(shù)據(jù)的時(shí)效性問題；（2）報(bào)表數(shù)據(jù)的真實(shí)性問題；（3）報(bào)表數(shù)據(jù)的可靠性問題；（4）報(bào)表數(shù)據(jù)的可比性問題；（5）報(bào)表數(shù)據(jù)的完整性問題?！驹擃}針對(duì)“財(cái)務(wù)分析方法”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)10035811】三、判斷題1.【正確答案】：對(duì)【答案解析】：按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制必須以產(chǎn)權(quán)管理為核心，以財(cái)務(wù)管理為主線，以財(cái)務(wù)制度為依據(jù)，體現(xiàn)現(xiàn)代企業(yè)制度特別是現(xiàn)代企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度管理的思想?！驹擃}針對(duì)“財(cái)務(wù)管理體制”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)10035812】2.【正確答案】：錯(cuò)【答案解析】：企業(yè)價(jià)值可以理解為企業(yè)所有者權(quán)益的市場(chǎng)價(jià)值，或者是企業(yè)所能創(chuàng)造的預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值?！驹擃}針對(duì)“企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)理論”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)10035813】3.【正確答案】：錯(cuò)【答案解析】：企業(yè)正式下達(dá)執(zhí)行的財(cái)務(wù)預(yù)算，一般不予調(diào)整。預(yù)算執(zhí)行單位在執(zhí)行中由于市場(chǎng)環(huán)境、經(jīng)營條件、政策法規(guī)等發(fā)生重大變化，致使預(yù)算的編制基礎(chǔ)不成立，或者將導(dǎo)致預(yù)算執(zhí)行結(jié)果產(chǎn)生重大偏差的，可以調(diào)整預(yù)算?！驹擃}針對(duì)“預(yù)算的執(zhí)行與考核”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)10035814】4.【正確答案】：錯(cuò)【答案解析】：資產(chǎn)負(fù)債表的編制需要利潤表中的數(shù)據(jù)作為基礎(chǔ)，所以應(yīng)先編制利潤表后再編制資產(chǎn)負(fù)債表?！驹擃}針對(duì)“預(yù)算編制”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)10035815】5.【正確答案】：錯(cuò)【答案解析】：美式認(rèn)股證，是指權(quán)證持有人在到期日前，可以隨時(shí)提出履約要求，買進(jìn)約定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)。歐式認(rèn)股證，是指權(quán)證持有人只能于到期日當(dāng)天，才可提出買進(jìn)標(biāo)的資產(chǎn)的履約要求?！驹擃}針對(duì)“認(rèn)股權(quán)證”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)10035816】6.【正確答案】：對(duì)【答案解析】：本題考核的是投資項(xiàng)目的可行性研究，根據(jù)教材的相關(guān)內(nèi)容，本題表述是正確的?！驹擃}針對(duì)“投資項(xiàng)目的可行性研究”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)10035817】7.【正確答案】：對(duì)【答案解析】：企業(yè)之所以持有一定數(shù)量的現(xiàn)金，主要是基于三個(gè)方面的動(dòng)機(jī)：交易動(dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)和投機(jī)動(dòng)機(jī)?！驹擃}針對(duì)“現(xiàn)金收支管理”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)10035818】8.【正確答案】：錯(cuò)【答案解析】：股票分割會(huì)使發(fā)行在外的股票總數(shù)增加，但并沒有改變公司的權(quán)益總額，沒有改變公司的資本結(jié)構(gòu)，公司的資產(chǎn)負(fù)債率不變?！驹擃}針對(duì)“股票分割與股票回購”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)10035819】9.【正確答案】：錯(cuò)【答案解析】：對(duì)于承租人來說，經(jīng)營租賃的租金可以在稅前扣除，減少稅基從而減少應(yīng)納稅額；融資租賃的租金不能在稅前扣除，租賃的資產(chǎn)可以計(jì)提折舊，計(jì)入成本費(fèi)用，降低稅負(fù)。所以，原題說法不正確?！驹擃}針對(duì)“融資租賃”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)10035820】10.【正確答案】：對(duì)【答案解析】：根據(jù)杜邦財(cái)務(wù)分析體系：凈資產(chǎn)收益率＝營業(yè)凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)＝（凈利潤÷營業(yè)收入）×（營業(yè)收入÷平均資產(chǎn)總額）×[1÷（1－資產(chǎn)負(fù)債率）]，今年與上年相比，營業(yè)凈利率的分母營業(yè)收入增長10％，分子凈利潤增長8％，表明營業(yè)凈利率在下降；總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的分母平均資產(chǎn)總額增加12％，分子營業(yè)收入增長10％，表明總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率在下降；資產(chǎn)負(fù)債率的分母平均資產(chǎn)總額增加12％，分子平均負(fù)債總額增加9％，表明資產(chǎn)負(fù)債率在下降，即權(quán)益乘數(shù)在下降。今年和上年相比，營業(yè)凈利率下降了，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降了，權(quán)益乘數(shù)下降了，由此可以判斷，該公司凈資產(chǎn)收益率比上年下降了?！驹擃}針對(duì)“綜合績效評(píng)價(jià)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)10035821】四、計(jì)算題1.【正確答案】：根據(jù)題意分析可知：（1）經(jīng)營現(xiàn)金收入＝當(dāng)月銷售收入×60%＋上月銷售收入×30%＋上上月銷售收入×10%（2）直接材料采購支出＝本月采購本月支付的貨款＋上月采購本月支付的貨款＝本月采購額的50%＋上月采購額的50%＝下月銷售收入×60%×50%＋本月銷售收入×60%×50%＝下月銷售收入×30%＋本月銷售收入×30%＝（本月銷售收入＋下月銷售收入）×30%編制的現(xiàn)金預(yù)算如下：2008年4～6月份現(xiàn)金預(yù)算單位：元腫月份驢4傘月亡5藥月劇6捧月牲（竿1姿）期初現(xiàn)金回余額餃6300防6300說6300近（更2尺）經(jīng)營現(xiàn)金約收入摘45000煮0籃55000灶0撥65000領(lǐng)0糠（訴3枯）直接材料華采購支出波33000棍0柿39000亦0剖45000故0似（龍4錯(cuò)）支付直接貢人工怪70000奇95000鍛10900爬0夠（模5造）支付制造部費(fèi)用飛30000耀35000與60000同（敢6憲）支付銷售癢費(fèi)用車20000判25000泥30000壘（災(zāi)7藏）支付管理指費(fèi)用采30000掉30000知30000允（互8抹）預(yù)交所得訊稅怠8000英8000攔8000肆（世9擦）預(yù)分股利妹5000洗5000詠5000經(jīng)（性10圣）資本性現(xiàn)莖金支出型15000遲鞠屆（督11丹）現(xiàn)金余缺刷-5170驢0鎖-3170易0仗-3570春0副（篇12攤）向銀行借暖款怠58000洗38000良45000讀（威13課）歸還銀行辭借款堵懼眨鍬（順14售）支付借款群利息北其埋2950戚（號(hào)15吉）期末現(xiàn)金幕余額規(guī)6300連6300意6350說明：由于假設(shè)借款在期初，還款在期末，每季末支付利息，因此：6月末支付的借款利息＝58000×3%＋38000×2%＋45000×1%＝2950（元）【該題針對(duì)“預(yù)算編制”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)10035822】2.【正確答案】：（1）經(jīng)濟(jì)訂貨批量＝（2×180000×400/1）1/2＝12000（千克）（2）經(jīng)濟(jì)訂貨批量平均占用資金＝12000/2×10＝60000（元）（3）經(jīng)濟(jì)訂貨批量的存貨相關(guān)總成本＝(2×180000×400×1)1/2＝12000（元）（4）年度最佳訂貨批次＝180000/12000＝15（次）（5）最佳訂貨周期＝360/15＝24（天）【該題針對(duì)“存貨控制系統(tǒng)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)10035823】3.【正確答案】：（1）①利潤中心邊際貢獻(xiàn)總額＝38000－14000＝24000（元）②利潤中心負(fù)責(zé)人可控利潤總額＝24000－4000＝20000（元）③利潤中心可控利潤總額＝20000－7000＝13000（元）（2）乙利潤中心負(fù)責(zé)人不可控但應(yīng)由該利潤中心負(fù)擔(dān)的固定成本＝30000－22000＝8000（元）（3）D公司的剩余收益＝33000－200000×12％＝9000（元）【該題針對(duì)“責(zé)任成本管理”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)10035824】4.【正確答案】：[方案1]中，直接捐贈(zèng)不符合稅法規(guī)定的公益性捐贈(zèng)條件，所以捐贈(zèng)支出不能稅前扣除。企業(yè)2009年應(yīng)納的企業(yè)所得稅為：20000×25％＝5000（萬元）[方案2]中，按照規(guī)定企業(yè)發(fā)生的公益性捐贈(zèng)支出在年度利潤總額12％以內(nèi)的部分，準(zhǔn)予在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)扣除，超過部分不能扣除。企業(yè)應(yīng)納所得稅為：（20000-22000×12％）×25％＝4340（萬元）[方案3]中，2009年年底2400萬元的捐贈(zèng)支出可以全部扣除，而2010年度的600萬元可在2010年繼續(xù)