投中研究院-2022投中私募股權(quán)基金業(yè)績(jī)基準(zhǔn)-10正式版

2022投中私募股權(quán)基金業(yè)績(jī)基準(zhǔn)（Benchmark）2022.12每日免費(fèi)獲取報(bào)告1、每日微信群內(nèi)分享7+最新重磅報(bào)告；2、每日分享當(dāng)日華爾街日?qǐng)?bào)、金融時(shí)報(bào)；3、每周分享經(jīng)濟(jì)學(xué)人4、行研報(bào)告均為公開(kāi)版，權(quán)利歸原作者所有，起點(diǎn)財(cái)經(jīng)僅分發(fā)做內(nèi)部學(xué)習(xí)。掃一掃二維碼關(guān)注公號(hào)回復(fù)：研究報(bào)告加入“起點(diǎn)財(cái)經(jīng)”微信群。。前言投中信息創(chuàng)辦于2005年，現(xiàn)已成為中國(guó)私募股權(quán)投資行業(yè)領(lǐng)先的金融服務(wù)科技企業(yè)，致力于解決私募股權(quán)投資行業(yè)的信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題。本業(yè)績(jī)基準(zhǔn)（Benchmark）由投中研究院定期發(fā)布，旨在加強(qiáng)行業(yè)交流，為私募股權(quán)投資行業(yè)從業(yè)者提供參考。本業(yè)績(jī)基準(zhǔn)（Benchmark）數(shù)據(jù)來(lái)源于投中研究院在基金投前盡職調(diào)查及投后評(píng)價(jià)過(guò)程中所獲數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)期限：數(shù)據(jù)報(bào)告期為2021年6月30日至2022年6月30日數(shù)據(jù)范圍：以人民幣私募股權(quán)基金為主，并包含部分以中國(guó)為主要投資目的地的美元（或其他幣種）基金，所涉基金數(shù)量為1617只本業(yè)績(jī)基準(zhǔn)（Benchmark）僅代表投中研究院過(guò)去代表各類(lèi)出資人在業(yè)務(wù)中所接觸機(jī)構(gòu)，不代表行業(yè)全貌，請(qǐng)合理理解并使用。投中研究院對(duì)本業(yè)績(jī)基準(zhǔn)（Benchmark）保留最終解釋權(quán)。在梳理時(shí)，相關(guān)數(shù)據(jù)及信息難免存在紕漏，歡迎從業(yè)者批評(píng)指正。如需咨詢(xún)相關(guān)業(yè)務(wù)或問(wèn)題，歡迎通過(guò)以下方式聯(lián)系。聯(lián)系人：劉璟琨——投中研究院執(zhí)行院長(zhǎng)edward.liu@2GrossIRR（2007-2021）基準(zhǔn)年份上四分位數(shù)中位數(shù)下四分位數(shù)算術(shù)平均數(shù)標(biāo)準(zhǔn)差基金數(shù)量200728.97%20.58%18.00%25.37%11.93%29200826.59%22.00%18.99%24.03%12.69%37200921.25%17.15%12.54%19.64%11.13%38201029.49%21.50%11.84%21.15%10.65%49201124.50%18.27%13.40%20.90%15.75%68201225.83%20.71%7.70%16.79%11.34%69201327.05%14.38%8.00%17.81%12.73%69201431.60%23.36%17.00%22.85%16.57%83201529.22%17.19%8.67%20.14%15.09%121201631.09%20.61%11.98%22.38%14.50%138201730.96%19.37%10.11%25.19%21.20%109201851.03%28.35%10.53%36.18%40.81%126201943.32%22.30%5.76%29.10%35.60%135202039.19%7.99%0.00%24.70%35.25%150202115.38%0.00%0.00%14.60%28.56%863GrossIRR（2007-2021）GrossIRR（2007-2021）基金數(shù)量：130760.00%50.00%40.00%30.00%20.00%10.00%0.00%200720082009201020112012201320142015201620172018201920202021上四分位數(shù)中位數(shù)下四分位數(shù)4TVPI（2007-2021）基準(zhǔn)年份上四分位數(shù)中位數(shù)下四分位數(shù)算術(shù)平均數(shù)標(biāo)準(zhǔn)差基金數(shù)量20074.022.832.353.121.513220084.352.753920093.622.544120103.992.781.793.311.855220113.552.151.553.372.097620123.162.321.642.611.767320133.162.031.412.661.837020143.852.201.852.762.028720152.381.681.412.161.3313620162.141.641.271.870.8514720172.011.561.281.770.7312220181.791.341.091.580.7014020191.621.271.051.490.8015420201.271.051.001.240.5016420211.271.001.001.130.25985TVPI（2007-2021）TVPI（2007-2021）基金數(shù)量：14315.004.504.003.503.002.502.001.501.000.500.00200720082009201020112012201320142015201620172018201920202021上四分位數(shù)中位數(shù)下四分位數(shù)6DPI（2007-2021）基準(zhǔn)年份上四分位數(shù)中位數(shù)下四分位數(shù)算術(shù)平均數(shù)標(biāo)準(zhǔn)差基金數(shù)量20073.352.321.832.671.403020083.202.552.032.451.563920092.611.931.652.110.984120102.461.610.961.821.055020112.391.190.721.701.697520121.140.660.511.231.677120131.430.850.361.151.137020141.420.730.421.151.368420150.830.300.050.650.9413520160.420.170.030.340.5014520170.530.130.000.300.3812220180.110.000.000.210.4813420190.000.000.000.100.3415020200.000.000.000.010.0616420210.000.000.000.010.08967DPI（2007-2021）DPI（2007-2021）基金數(shù)量：14064.003.503.002.502.001.501.000.500.00200720082009201020112012201320142015201620172018201920202021上四分位數(shù)中位數(shù)下四分位數(shù)8數(shù)據(jù)說(shuō)明基準(zhǔn)年份（Vintageyear）：基準(zhǔn)年份基于某一基金首次繳付出資（Firstcapitalcall）時(shí)間或首次投資時(shí)間確定。實(shí)踐中，一般將同一年份出資運(yùn)作的基金進(jìn)行橫向比較，以體現(xiàn)各自業(yè)績(jī)水平GrossIRR（內(nèi)部收益率）：從LP現(xiàn)金流角度評(píng)價(jià)基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的指標(biāo)。GrossIRR未扣除管理費(fèi)及Carry（業(yè)績(jī)報(bào)酬），大于以LP收到現(xiàn)金分配所計(jì)算的IRRTVPI（投入回報(bào)倍數(shù)）：從LP所獲總回報(bào)（含預(yù)期）角度評(píng)價(jià)基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的指標(biāo)。TVPI為基金已分配價(jià)值與未分配價(jià)值之和與LP實(shí)繳資本的比值DPI（分配回報(bào)倍數(shù)）：從LP取得的現(xiàn)金分配角度評(píng)價(jià)基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的指標(biāo)。DPI為L(zhǎng)P取得的現(xiàn)金分配與LP實(shí)繳資本的比值統(tǒng)計(jì)分析上四分位數(shù)：在所統(tǒng)計(jì)的基金業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)中，上四分位數(shù)處于從小到大排列的75%位置。一般地，處于上四分位數(shù)及以上的基金為優(yōu)秀基金中位數(shù)：在所統(tǒng)計(jì)的基金業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)中，中位數(shù)處于從小到大排列的50%位置。一般地，處于中位數(shù)及以上的基金為中等基金下四分位數(shù)：在所統(tǒng)計(jì)的基金業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)中，下四分位數(shù)處于從小到大排列的25%位置。一般地，處于下四分位數(shù)及以上的基金為一般基金算術(shù)平均數(shù)：將所統(tǒng)計(jì)的基金業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)進(jìn)行算術(shù)平均所得結(jié)果標(biāo)準(zhǔn)差：將所統(tǒng)計(jì)的基金業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)按照樣本標(biāo)準(zhǔn)差的計(jì)算方法進(jìn)行計(jì)算所得結(jié)果9聯(lián)系我們C