產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學教案

《產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學》教案云南大學經(jīng)濟學院牛曉帆（2006，8－2007,1）課程簡介：本課程為經(jīng)濟類專業(yè)的必修課程，學分數(shù)2，周學時3，總學時54，主要講授內(nèi)容包括:第一篇、總結，第二篇、現(xiàn)代企業(yè)治理，第三篇、產(chǎn)業(yè)組織與發(fā)展，第四篇、產(chǎn)業(yè)規(guī)制等四部分。教學目的與基本要求：教學目的是使學生對產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟的相關理論和實踐有一個比較全面的了解。該門課程要求學生具備基本的宏、微觀經(jīng)濟學知識。主要教學方法：采用課堂講授與案例分析相結合的多媒體教學方法。導論（教學時數(shù)6）產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學的研究對象本章主要介紹產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學相關概念、學科定位、方法及意義。本章的學習難點在于正確理解產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學與其它經(jīng)濟學科的關系，重點在于理解產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學的理論意義和現(xiàn)實意義。第一節(jié)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學的研究對象什么是產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學（industrialorganizationorindustrialeconomics）是以不同市場結構下的企業(yè)和產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟活動為研究對象、以為企業(yè)戰(zhàn)略決策和國家產(chǎn)業(yè)政策提供理論依據(jù)為目的微觀運用經(jīng)濟學。產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學是研究具有某些相同特征的經(jīng)濟組織集團的發(fā)展規(guī)律及其相互作用未規(guī)律的學科。（蘇東水P3）產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學是一門新興的應用經(jīng)濟學科，目前仍在發(fā)展之中?！熬唧w來說，產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學研究的是產(chǎn)業(yè)內(nèi)部各企業(yè)之間相互作用的規(guī)律、產(chǎn)業(yè)本身的發(fā)展規(guī)律、產(chǎn)業(yè)與產(chǎn)業(yè)之間聯(lián)系的規(guī)律以及產(chǎn)業(yè)在空間區(qū)域中的分布規(guī)律等等，這些都是產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學研究的具體分析對象。”（蘇東水P4）產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學的學科領域（于立，產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學的學科定位，東北財大2002，）恩1.產(chǎn)業(yè)經(jīng)秩濟學的基礎辨范圍潛（1）鈔產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學違就是產(chǎn)業(yè)組泳織理論。個……?。?）奏產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學零是一種應運偵價格理論。浙……特（3）扛產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟屬舅于應用經(jīng)濟臭學范疇。畢……請（4）拍產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學蛾是制定產(chǎn)業(yè)猾政策的理論碼基礎。兵……眉2.產(chǎn)業(yè)的濁定義抹（1）三姓次產(chǎn)業(yè)分類孕（2）標準育產(chǎn)業(yè)分類雜……婚（3）產(chǎn)業(yè)煙經(jīng)濟學意義惕下的酬“問產(chǎn)業(yè)但”佛與慎“乘市場濤”猶……蓋概略地說，飾一個產(chǎn)業(yè)是杯一定地區(qū)（抬如一國、或巧一個地區(qū)）果生產(chǎn)同類或咬同一產(chǎn)品的盼所有企業(yè)的態(tài)集合。巧一般意義上梢的產(chǎn)業(yè)指的胞是這樣一種淘現(xiàn)象，即生滴產(chǎn)同一產(chǎn)品愛或服務的企易業(yè)在同一市否場中銷售。同正是從這個棕意義上說，致產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學何中所指的吧“喇產(chǎn)業(yè)爺”棋、幕“蝦行業(yè)賽”窮或立“臺市場蟲”爬均為同義詞線。辜3．產(chǎn)業(yè)懶結構務（賤Indus慶trial產(chǎn)Stru騙cture濁）新產(chǎn)業(yè)結構可培以從兩個方宴面來理解：批指國民經(jīng)濟叢內(nèi)部各產(chǎn)業(yè)僻之間的關系雖。典型的研慰究方法是投萬入產(chǎn)出法，懸相差的主要押學科是發(fā)展醒經(jīng)濟學。喘（于立，2復002，P很4）遲指某一產(chǎn)業(yè)績內(nèi)部各企業(yè)拴之間的關系趕。這種產(chǎn)業(yè)丹結構實質(zhì)上茶是一種市場睛結構，是產(chǎn)掠業(yè)經(jīng)濟學得喉以建立的核搭心內(nèi)容，這磨也是為何產(chǎn)們業(yè)經(jīng)濟學又需稱為產(chǎn)業(yè)組趕織學的原因像。已后者才是產(chǎn)興業(yè)組織理論捷的重要內(nèi)容偵。堂產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學損的內(nèi)容和體夏系毒1.浩企業(yè)相關理序論走研究企業(yè)恨內(nèi)部的組織粘結構、產(chǎn)業(yè)杏結構、融資雞結構等問題肺。準2.封產(chǎn)業(yè)相關理汁論億研究素產(chǎn)業(yè)的組織鈴結構及其在災規(guī)制問題。蓄3.之產(chǎn)業(yè)規(guī)制相下關理論六研究產(chǎn)業(yè)天的規(guī)制問題三。杠產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學拾的方法沫產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學驕研究的方法炸論溝唯物辯留證法。待產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學撞的具體研究宏方法坐實證分析與懷規(guī)范分析相州結合的方法資……捕靜態(tài)分析與柏動態(tài)分析相烈結合的方法浴……增結構主醫(yī)義的分析方英法撐……菠統(tǒng)計分析與輕比較分析的銳方法壓……米產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學弱的基本研究智手段損博弈論的分湊析方法虧……戒計量經(jīng)濟方芬法堵……情案例研究方蒜法馳……吼第三節(jié)產(chǎn)禮業(yè)經(jīng)濟學的羨意義旗一、產(chǎn)業(yè)傳經(jīng)濟學的理賺論意義潑1.國產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學靈的研究有利擔于完整的經(jīng)訓濟學體系的壤建立堡2.產(chǎn)業(yè)經(jīng)菜濟學的研究為有利于經(jīng)濟宏學和管理學怠的溝通銅3．產(chǎn)業(yè)經(jīng)乎濟學的研究得有利于應用務經(jīng)濟學和學貸科建設讓二、產(chǎn)業(yè)筍經(jīng)濟學的現(xiàn)猾實意義葉割1.研究產(chǎn)粗業(yè)經(jīng)濟學，崖正確把握產(chǎn)商業(yè)發(fā)展的現(xiàn)挪狀、問題、巴成因及趨勢雙，劍為產(chǎn)業(yè)政策撲的制定提供摟科學的理論趟依據(jù)。憑2.研究固產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學等，還能為企陽業(yè)的決策提悲供理論依據(jù)玩。瘋3.研究挎產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學挑，是我國改握革開放必不規(guī)可少的一項狹重要任務。潑本章思考題糠：浮1.產(chǎn)業(yè)匠經(jīng)濟學的研討究對象是什鏟么？堡2.產(chǎn)業(yè)座經(jīng)濟學的主悶要研究方法糾是什么？連3.產(chǎn)業(yè)私經(jīng)濟學的哭理論意義和膀現(xiàn)實意義表華現(xiàn)在哪些方壇面？絮產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學通的產(chǎn)生與發(fā)纏展茅本章主要介層紹產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟武學和生產(chǎn)、構發(fā)展和當代鹿產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學墻。本章的學譽習難點在于啦對新古典經(jīng)俊濟學、當代乘新制度經(jīng)濟貢學知識的認孩識和了解。亮重點在于用墾歷史發(fā)展的直眼光看待產(chǎn)泉業(yè)經(jīng)濟學。轟產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學浙的生產(chǎn)蚊產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學雨的理論淵源罰說到產(chǎn)業(yè)組冊織理論的由技來，必然要公涉及到其產(chǎn)被生的唱理論雞淵源。國外養(yǎng)學者在產(chǎn)業(yè)宰組織的理論利淵源問題上鞭說法不一，隊有人認為產(chǎn)龍業(yè)組織理論另是在張伯倫浮“爽壟斷競爭姐”除學說的直接酬影響下產(chǎn)生撞的，因此，夸張伯倫是產(chǎn)膚業(yè)組織理論鍋的開山鼻祖郵（拼LeeN算.1985驕：13，M譜cGee1如988析：鑼2譽）；也有人技認為旁“黎產(chǎn)業(yè)組織銹”扎一詞由馬歇謝爾首先提出欣和使用，因獄此產(chǎn)業(yè)組織劇理論的創(chuàng)始俊人當首推馬馳歇爾（植草齡益，中譯本尸2000：禮5，F(xiàn)er根guson謠1988：達2）。但絕貨大多數(shù)西方夾學者認為產(chǎn)事業(yè)組織的理添論淵源可追軌溯圍到挑亞當·斯密謹（多納德·豆海、德里騰克·莫瑞斯爪，中譯本1投998：p凝p.21～廳25,B雷aumol場,1988萬：舟第宴7膀章悲,克拉克布森,中譯本蠶1989：痰2，Sch錢erer叫，舍1990：糞15）。唯他們認為，哈斯密關于槍“慰一只看不見辜的手需”劫的命題表明紅，長期當中小競爭會使價碧格與成本相征等，利潤為陸零，從而帶微來好的資源緊配置績效。處亞當泡·肚斯密關于市母場調(diào)節(jié)機制彈的這一基本辭命題是整個岡西方經(jīng)濟學荷賴以建立的修基本前提，挑也是產(chǎn)業(yè)組架織理論賴以息建立的核心計。達1及9世紀末，季馬歇爾在他慈的《經(jīng)濟學井原理》（P倆rinci私ples處ofEc呆onomi保cs189懷0）一書中款提到了有關豈“塔產(chǎn)業(yè)組織視”裂的概念，指丹出，除了勞瘋動力和各種濕物質(zhì)要素外駝，企業(yè)的組黃織形式也是謀一種重要的竹生產(chǎn)要素?？刹⑸婕暗搅藟魤艛喔偁幍蔫T問題，揭示雅了一種被稱康為臭“野馬歇爾沖突渡”裳的市場現(xiàn)象味：廠商之間麻的競爭最終住將會出現(xiàn)優(yōu)炒勝者，而取終得優(yōu)勢的廠絞商則會趨于皇擴大生產(chǎn)，機并形成壟斷滋，從而起到鼻阻礙競爭的聯(lián)作用。馬歇中爾雖然注意敵到了競爭與撒壟斷之間的簡矛盾運動，餓但他在解決窗這一問題時雙仍然將市場桐機制的調(diào)節(jié)傳作用放在第遍一位，認為論壟斷只是暫志時的、特殊放的情況，企怕業(yè)不可避免賭地要經(jīng)歷興柱衰變化，要聞想長期占有航壟斷地位是仔非常困難的木，長期當中叉調(diào)節(jié)市場均測衡的決定力溜量仍然是市患場機制，因內(nèi)此競爭才是放市場經(jīng)濟的何常態(tài)，正如肆英國產(chǎn)業(yè)組戀織研究者多難納德娛.·海和德般里克·莫瑞摘斯所肉指出捕的歇：斯密和馬網(wǎng)歇爾對市場幸行為的分析寶都是力圖要裝揭示基于現(xiàn)兼實之上的一悉般規(guī)律，并垂用它去解釋舒和評價觀察示到的具體的堤經(jīng)濟行為（賓多納德賓·悶海、德里異克沖·賭莫瑞斯，中要譯本寒1998：魄6喚）。嗽二、惰壟斷競爭理怎論禽但是，完全堡競爭市場理辭論與現(xiàn)實相誓去甚遠，現(xiàn)予實世界的常援態(tài)是：價格偵并不總是等掉于成本，利練潤也不總是敢為零，企業(yè)壞通常是處在射一種既有壟到斷，又有競憂爭的市場環(huán)衡境中。張伯矛倫于鏡1933年怕出版了他頗淹具影響的《叢壟斷競爭理徒論》一書，宰從理論上對來上述現(xiàn)象進偶行了解釋。鍵同年，英國卡劍橋大學的狠羅賓遜都夫人也發(fā)表陶了內(nèi)容相近社的著作：《或不完全競爭惠經(jīng)濟學》。貧按照鍋壟斷競爭理氣論的觀點，法壟斷競爭廠章商在價格決慨定上并不完蕩全是被動的靈接受者，而屋是具有一定胳“市場力量釀”（mar誠ketin霞gpow快er）的價郵格制定者，墻形成這一現(xiàn)唐象的主要原不因是產(chǎn)品的脖差異性。由貧此，張伯倫長認為，雖然婦從理論上講搬完全競爭是禁資源配置的抖最佳手段，倘但現(xiàn)實經(jīng)濟懼活動中的常餃態(tài)并不是完古全競爭或完蜘全壟斷，而紋是處于這兩斬者之間的壟危斷競爭結構陽，在這種壟境斷競爭的市柴場結構中，防資源的配置值不會自動達當于均衡，而雀是跌處于椒次優(yōu)（se證cond虹best）閣狀態(tài)，需要歪政府出面對松經(jīng)濟活動進狼行干預夏和調(diào)節(jié)真。貸張伯倫鞠強調(diào)，傳統(tǒng)閱理論的那種貿(mào)認為只要完壁全聽任市場訴自由競爭，單一切問題都勵會自動解決夫的錯說法舉不切實際，嗚它忽略了壟申斷力量在資謠源配置中所寫起的逆向作撓用及對均衡嗓帶來的不利拆影響。爭雖恥然壟斷競爭趣理論和完全扯競爭理論都劉十分關心資醬源配置問題截，并且都以綢價格理論為扁基礎來解釋乖不同市場結缸構中的資源庫配置情況。撿但它們的不竄同之處在于屆：壟斷競爭滋理論認為現(xiàn)薯實中存在的尸壟斷因素會斷對均衡結果好帶來某種程驟度的不利影礙響，因此主橋張實行政府損干預。而完綠全競爭理論相卻認為現(xiàn)實懼當中不存在始壟斷（或長俱期壟斷），樓壟斷只是偶升然現(xiàn)象，只架要不干預市標場競爭活動小，壟斷就會利自動消除，慶資源配置就希實現(xiàn)均衡。沿與完全競爭創(chuàng)理論相比，廢壟斷競爭理巧論似乎更接果近現(xiàn)實一些組，它看到了父現(xiàn)實中存在告的壟斷勢力傲對經(jīng)濟活動倉的影響。凈壟辨斷競爭理論縫的提出促使短西方學者們花去思考更多擦的問題，例超如：應該通中過哪些有效埋的途徑來促蠟使市場向理鷹想的方向運姜行？政府應忘該用什么樣武的管制和干萌預手段才能上使市場結構脂合理化？市屋場結構合理庫化的評價標鵲準是什么？跡企業(yè)的行為蒜會對績效帶坦來什么影響劇？等等。對撲于這些問題沖的研究，正駛好契合了宗20世紀逮初期細美國政府解封決喬現(xiàn)實中涌過度集中問碎題的各種需敗要素，于是，歪產(chǎn)業(yè)組織理捷論勾就在破對各類現(xiàn)實右問題的分析服、研究中，皂在為政府反倉托拉斯立法開提供理論依貢據(jù)的過程中酸形成和發(fā)展預起來。輝20世紀3遇0年代，隨出著美國壟斷蘭勢力的不斷浮加強，壟斷伸規(guī)模的不斷蒙擴大，經(jīng)濟半危機現(xiàn)象頻研繁出現(xiàn)，特輪別是到19半29荒—逮1933年鴿，資本主義劇世界出現(xiàn)了除大恐慌，傳血統(tǒng)經(jīng)濟學已偽經(jīng)不能解釋諷出現(xiàn)的問題部。這一時期貨，英國的凱宣恩斯于19本36年發(fā)表裹了他著名的羊《就業(yè)、利發(fā)息和貨幣通揉論》一書，禿掀起了一場射聲勢浩大的哄“柱凱恩斯革命畫”替。凱恩斯的但學說為政府槽干預提供了挪經(jīng)濟理論基煩礎，并成為停了當時的主蒙流經(jīng)濟學。哀1933年仿，美國經(jīng)濟厭學家張伯倫橋和英國經(jīng)濟欠學家羅賓遜跪夫人分別出標版了關于壟文斷競爭問題俊的著作，在紐微觀經(jīng)濟層壩面上為政府鑒的干預活動泊提供了理論貓依據(jù)，并將齒微觀經(jīng)濟學嶼的研究方向清導向了壟斷呆競爭和寡頭績競爭問題。脾在壟斷競爭餃經(jīng)濟學的影聯(lián)響下，產(chǎn)業(yè)天組織理論開束始產(chǎn)生和發(fā)父展起來。蔬三、哈佛學魚派的理論觀哥點和政策主腥張悟贊準對產(chǎn)業(yè)組織啊理論的系統(tǒng)粱研究暑始于外哈佛大學布的愛德華尖·聾梅森（Ma林sonE攤.）蜂教授梅森（MasonE.），哈佛大學經(jīng)濟學教授，產(chǎn)業(yè)組織理論的主要創(chuàng)史人。隆。界梅森是最早寶在大學中開盟設產(chǎn)業(yè)組織東理論課程的擴經(jīng)濟學教授朗，他將自己牙在該領域的糟研究成果向喪學生傳授，棒使產(chǎn)業(yè)組織暴的有關概念籌和理論得以所傳播。由他貨指導的該領遞域最早的博辜士生貝恩日務后成為了這羊一領域的理亂論權威。雖鑄然梅森在西派方產(chǎn)業(yè)組織追理論界的影恭響不如其學心生貝恩那樣旬大，但他卻烈是將壟斷競獸爭理論的分旦析引入到產(chǎn)在業(yè)組織理論掘分析中來的杠第一人，是仿他提出了產(chǎn)成業(yè)組織理論雄研究的系統(tǒng)嘩構想和研究音方向。他的殘思想和觀點龜對貝恩等人評產(chǎn)生了重大啦影響，貝恩共后來的許多許產(chǎn)業(yè)組織觀蝦都源自他的走導師（宴Steph平en19脹88寒：年1飯）。梅森在肢一篇文章中素說到：叉“弓張伯倫的理誤論觀點被他鎮(zhèn)在哈佛的從熄事統(tǒng)計學、喪企業(yè)理論和妻反托拉斯問視題研究的同刮事們所發(fā)展休。我和一些次年青的同事集和研究生也瓣參與了這些透研究工作，鎮(zhèn)其中特別值趁得一提的是走華萊士（賭Wall憶aceD貼.H.）慚和貝恩（B島ainJ街.S.甲），咸…餅我們當時希底望能夠研究瘋出一種實際及的市場結構司分析方法，醫(yī)它不僅能解紡釋廠商的行很為，同時還芽能夠?qū)Ψ赐懈鹄沟恼邩沸ЧM行規(guī)賀范的評價。梯雖然這一目勢標沒有達到音，但是我相隨信我們所做僅的一切對產(chǎn)糖業(yè)組織理論趟的形成是有猶貢獻的演”豬（認Mason顧梅森（MasonE.），哈佛大學經(jīng)濟學教授，產(chǎn)業(yè)組織理論的主要創(chuàng)史人。兵1眉959年，疲貝恩出版了勻第一部系統(tǒng)摩闡述產(chǎn)業(yè)組寇織理論的教忌科書《產(chǎn)業(yè)駕組織》（浴Indus倍trial耀Orga諷nizat棟ion礙）。該書的臥出版，標志篩著哈佛學派霜（Harv妨ards墓chool免）結構脾—善行為初—月績效體系的揪形成。哈佛住學派的產(chǎn)業(yè)鳳組織理論以劑張伯倫的壟鑼斷競爭理論橡為基礎，用盼結構誕—鏈行為拉—鄉(xiāng)績效（S木CP）分灌析方法來對肯特定產(chǎn)業(yè)進愁行分析，烤艦從而規(guī)范了斬產(chǎn)業(yè)組織的供理論體系。冠在SCP分忙析框架中，群結構、行為么、績效之間找存在單向因蛇果關系，即蘋：市場結構嶺決定企業(yè)行嚇為，而企業(yè)齒行為又決定避了市場運行根的經(jīng)濟績效畝。正是由于熱相應SCP病之間存在這券樣一種單向編的因果聯(lián)系放，因此該學管派的主要觀葬點是：高度藝集中的行業(yè)偽總是傾向于關提高價格、冊謀取壟斷利臨潤，而且會舊阻礙技術的月進步，造成當非效率局面輪。為了獲得草理想的市場遠績效，最重針要的是要通瀉過公共政策它來調(diào)整和改睡善不合理的接市場結構。肌這便是該學出派主張政府草干預的主要抵論斷。素由姨于哈佛學派華十分重視市繭場結構問題燙，認為政府脾應該嚴格控暑制企業(yè)的集趟中度和規(guī)模榆，因此西方伸產(chǎn)業(yè)組織學德界也將他們醒的政策主張很稱為豬“宗結構主義榮”獻的政策主張赤。新產(chǎn)業(yè)組灌織理論的重對要代表人物釋威廉姆森曾脈對哈佛學派蠶所作過這樣飼的總結和評蘭價：（碎1）哈佛學蕩派認為市場培是決定資源股配置的主要躺力量蔬，因此謹將市場結構尼問題作為研供究的重點；鵲（2）認為丑影響市場結啄構的主要因瞇素是進入壁尤壘，羅因此他們捉也將進入壁皺壘問題作為鼻研究的重點乎之一駱；捎（混3泥）偷他們詞對績效尾問題用很少給予關荒注，對績效診的看法也十摸分狹窄，只刷考慮到企業(yè)租發(fā)展對技術霧進步的影響遷，很少有節(jié)培約交易成本汗的意識；（圖4耽）雄在他們的理賢論中，叛企業(yè)被視為客一種追求利串潤最大化的邪生產(chǎn)函數(shù)，頁企業(yè)的有效驚邊界被當作傷是既定的（紋威廉姆森，帶中譯本20性00,陷P膏p.394慶～396）低。構哈而佛學派的指SCP分析毫范式在產(chǎn)業(yè)噴組織領域占律據(jù)了多年統(tǒng)拿治地位，直裁到現(xiàn)在這一斧結構仍然充客當著產(chǎn)業(yè)組閣織理論的主本要體系框架帶。不過疑現(xiàn)代新產(chǎn)業(yè)棗組織理論中騾，只么保留杠了SCP體酒系的運外在形式膠，而內(nèi)在的解實質(zhì)卻早已趙發(fā)生了重大包的變化萌。盡管哈佛蜜學派受到各夾種批評，尤雷其是來自以樸施蒂格勒為旅首的芝加哥針大學學者們謠的批評。但筑多數(shù)西方學敗者柄還是稅認為衫哈佛學派，總尤其是梅森兆和點貝恩置等人蝴對產(chǎn)業(yè)組織少理論嘉所做出杰的貢獻是不曲能否認的墾（牛曉帆，江2004）品。屬產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學柿的發(fā)展碧可競爭市場鈴理論選可競爭市場飛理論在芝加長哥時期就已潔經(jīng)被引用，粥在新產(chǎn)業(yè)組亮織理論中又慈進一步得到隆了運用和發(fā)名展，因為可殃競爭市場理四論可以代替殺完全競爭市翁場理論作為耕產(chǎn)業(yè)組織理崗論研究的一默般標準（《映新帕爾格雷后夫經(jīng)濟學大鍬詞典》19干96，賭pp.時669～6摔73）?？稍「偁幨袌隼砩蛘撜J為，只涉要市場上不模存在嚴重的晨進入和退出對障礙，潛在舍進入者可以皆根據(jù)在位企易業(yè)的價格來降評估其市場茫獲利的可能擴性，當他看屠到現(xiàn)行價格身有利可圖時拿，就將進入淹該市場；但畜如果認為現(xiàn)接行價格對其獸無利可圖時沈，他將會退聰出市場。因灶此，市場上摘現(xiàn)有的廠商開——席不論是僅有岡一個壟斷者芝還是有許多可活躍的廠商粉，總是面臨剪著來自潛在額進入者的競憐爭壓力，因笑此在位者之揉間的定價和阿產(chǎn)量之間總偉是處在一種逗無顯著超額件利潤的均衡桂約束狀態(tài)下侮。在可競爭厘市場理論中憐，產(chǎn)業(yè)結構侍由需求和生葉產(chǎn)技術狀況遞決定，其政陰策含義是：溝集中或壟斷閃并不必然使祖福利受損，稅相反，由于扇“燕弱的看不見赤的手定理鵲”在可競爭市場條件下，“弱的看不見的手”指寡頭壟斷競爭中的市場調(diào)節(jié)機制，它對于寡頭壟斷廠商的調(diào)節(jié)力量，就如同“一只看不見的手”對完全競爭廠商所施加的壓力一樣。探在發(fā)揮作用蝴，在某些條指件下，在可連競爭市場的滅壟斷均衡中弟，總消費者透剩余和生產(chǎn)謝者剩余都可錦能被很好地豬極大化。這食一理論指出立，在可競爭擁市場中，自僅由放任政策圖比通過行政肌手段反托拉姻斯手段更能驅(qū)有效地保護浸一般公眾利囑益。少數(shù)幾蟲個大廠商垂衰直兼并、橫盯向聯(lián)合及其明他的組合，傭傳統(tǒng)觀點認嶄為有形成壟拖斷勢力之嫌清，在可競爭慕市場理論中前，它們都可豎能是無害的星甚至可能是將有效率的。漫當然，可競焦爭市場理論談并不認為無披約束的市場塵能自動解決戰(zhàn)一切經(jīng)濟問勵題，也不認棟為所有實質(zhì)鈴上的管制和在可競爭市場條件下，“弱的看不見的手”指寡頭壟斷競爭中的市場調(diào)節(jié)機制，它對于寡頭壟斷廠商的調(diào)節(jié)力量，就如同“一只看不見的手”對完全競爭廠商所施加的壓力一樣。范二、夕規(guī)模經(jīng)濟理菌論亦（Econ乳omies竊ofs篇cale）今這于上述岡問題，施蒂腦格勒是用規(guī)艦模經(jīng)濟理論季來加以回答偏的。加燦一死般而言，廠饅商的平均成餅本會隨著產(chǎn)慘出的增加而往變化，隨著谷產(chǎn)量的增加景，平均成本壞將呈現(xiàn)下降街、不變和上朽升的趨勢。組當廠商的平棟均成本隨產(chǎn)語量的增加而兵下降時，就謝被認為該廠弊商處于規(guī)模僻經(jīng)濟階段，棍見圖5.3辮中的0至q覺’柱之間；而如遍果平均成本慣不隨產(chǎn)出變糧化，則認為透該廠商處于婚規(guī)模經(jīng)濟報銹酬不變階段凈，見圖5.銹3中的q典’壽至q虧’’腸之間；當平估均成本隨產(chǎn)猴出的增加而絡上升時，該待廠商就處于懷規(guī)模不經(jīng)濟則狀態(tài)，見圖挨5.3中大售于q掠’’漏的部分。價格圖5.3規(guī)模經(jīng)濟價格圖5.3規(guī)模經(jīng)濟ACAC產(chǎn)量產(chǎn)量0q’0q’q’’擁傳統(tǒng)理論對類規(guī)模經(jīng)濟存浴在的原因多峽從技術角度冰來解釋的：辱由于固定成衣本在一定范芽圍內(nèi)不隨產(chǎn)犯量的變化而補變化，因此至產(chǎn)出的增加子導致了平均碎成本的下降耗；恨隨著產(chǎn)出的帥增加，可使鹽勞動力的分答工更趨于專犁業(yè)化，使每盞個人的專長偶能夠得到更橋好的發(fā)揮，幸從而降低平乖均成本；沾有時規(guī)模經(jīng)錢濟的存在是即由于一些物捏理方面的原捎因引起的，壞例如化工廠敲的球形化學承物質(zhì)儲存器久，其容積是繼4倚л霞r得3渴/3,其完中r是球體城的半徑。該球容器的成本梢與制造它與姿所消耗鋼材享的數(shù)量有關綱，而成本又即與容器的表稅面積有關，姑表面積是4負л睜r舒2所，賴可見，容積徑的增加大于恨表面種的增蚊加該例取自丹尼斯·該例取自丹尼斯·卡爾頓、杰弗里·佩羅夫，《現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)組織》，黃亞均等譯，上海三聯(lián)書店、上海人民出版社，1998，P86。年三、骨范圍經(jīng)濟論扎（Econ得omies裹ofs邊cope）儲現(xiàn)實當中，曠大多數(shù)廠商這并不只生產(chǎn)偵一種產(chǎn)品，岡通過一家廠愚商生產(chǎn)幾種陰不同的產(chǎn)品宅，當同時生衛(wèi)產(chǎn)兩種或兩世種以上產(chǎn)品蔥的成本低于窯單獨生產(chǎn)某六一種產(chǎn)品的京成本時，就冒存在范圍經(jīng)續(xù)濟。恩令TC（Q有x特，Q薦y垮）表示由一稈家企業(yè)同時禁生產(chǎn)X和Y鞠兩種產(chǎn)品時造的總成本，披如果TC咐（Q潔x溝，Q農(nóng)y剝）<TC｛蛙（Q面x盡，0）+（痰0，Q約y朽）｝滔范圍經(jīng)濟存酬在的原因也腐技術性的：爽同一套生產(chǎn)門設備可以同清時被幾種產(chǎn)油品的生產(chǎn)所嫩共用；拖以原料有關識的后續(xù)產(chǎn)品份的開發(fā)及新幸技術的利用籮等等。洲糾芝加哥學派伙的理論觀點旋和政策主張寒20世紀6營0～70年便代以前，美筆國一直推行子哈佛學派所核提倡的反壟堪斷政策。然拌而同時期美連國在鋼鐵、響汽車等主要正產(chǎn)業(yè)的國際復競爭力卻日拋趨下降，給逝美國經(jīng)濟的軋發(fā)展帶來了食不利影響，雙經(jīng)濟中出現(xiàn)光了濫“湊滯脹置”歡現(xiàn)象。凱恩撲斯主義也由貫此遭到聲討致并退出了主蛇流經(jīng)濟學地互位，取而代姐之的是新古篇典經(jīng)濟學和動新凱恩斯學驗說（吳易風牲、王健、方毀松英惕1998：叨1～8謠）。在產(chǎn)業(yè)歡組織領域，刻多數(shù)學者將彩招致美國經(jīng)釋濟不景氣的沖主要原因歸都咎于過緊的般反壟斷政策帶。因此，從傭70年代后感期開始哈佛紛學派受到了梨嚴厲批評。鎖在這一過程言中，芝加哥熱大學以就施蒂格勒（岔Stigl喚erG.捷J黃）喬治·J·施蒂格勒（StiglerG.J.喬治·J·施蒂格勒（StiglerG.J.），美國經(jīng)濟學家，產(chǎn)業(yè)組織理論研究者，芝加哥學派創(chuàng)史人之一，1982年因其在產(chǎn)業(yè)組織理論方面的杰出貢獻而獲諾貝爾經(jīng)濟學獎。掙德姆塞茨（檢Demse居tz）德姆塞茨（Demsetz），美國經(jīng)濟學家，“可競爭市場德姆塞茨（Demsetz），美國經(jīng)濟學家，“可競爭市場”理論的倡導者，芝加哥學派的重要代表人物之一。桶波斯納（構Posne真r蜘）、洪麥吉（貿(mào)Mcgee提）和拾布羅曾（B泉rozen乎）等對哈佛標學派的觀點際展開了激烈?guī)X抨擊，并逐側漸形成了一慢種新的產(chǎn)業(yè)激組織理論核萄心，這便是挖后來人們所案稱的芝加哥座（錯Chica異gosc承hool）狐學派?？椭ゼ痈鐚W派油所在的芝加貪哥大學是以果弗里德曼為滑代表的取“勵新自由主義頸”丘思想氛圍濃虜厚的地方，漫具有強烈的野反政府干預悅傳統(tǒng)。芝加忠哥學派對哈著佛學派的批晚評包括對張火伯倫的壟斷甜競爭理論的趕批評。他們私認為張伯倫內(nèi)的壟斷競爭甚模型對下降邁的需求曲線瞇的解釋，在私邏輯上是不棉準確的，他碼既認為相互萬競爭的企業(yè)書所生產(chǎn)的是冊“燈相近的替代似品暮”俱（有差別的爸產(chǎn)品，它們備的需求曲線新的傾斜度將甲不一致），普但同時又假驟設競爭企業(yè)飽的單位成本巴相同，這種個假設在邏輯像上是錯誤的沈。另外，認誓為張伯倫引求入有差別的廳產(chǎn)品這一概蠶念，將會使率得在按“金可相互替代毀的產(chǎn)品從”披中界定出不算同的蛛“狀產(chǎn)業(yè)奏”請或抽“腦市場傍”處變得異常困連難，而從使卻“值產(chǎn)業(yè)廉”肢的定義失去附標準?？傇谡咧鲝埛迳希ゼ痈缳t學派認為應風減少政府干進預，認為即能使存在一點劉壟斷或不完匹全競爭問題瞇，長期來看亭也可以實現(xiàn)騙競爭的均衡揚。并且，即披使市場是處障于壟斷的或麻是高度集中拐的寡占狀態(tài)灘，只要市場櫻績效良好，門政府干預就堤沒有存在的阿必要。德姆乞塞茨濕認為，集中蒼度較高的產(chǎn)遠業(yè)的高利潤稿率是生產(chǎn)效無率提高的結浴果，而不是忙資源分配非廳效率的結果臺，他因此不建贊成對大企灰業(yè)采取強硬無的反壟斷政絡策。芝加哥情學派的觀點桃在里根政府潤時期的放松草管制和反壟授斷政策的局繪部放寬的政預策變化中得非到了體現(xiàn)，孫并對后來的停新產(chǎn)業(yè)組織壓理論產(chǎn)生了唱重要影響。什對暖于辱SCP分析丘范式，芝加詞哥學派認為躍該分析范式與只對一些處肢在近乎完全悟競爭市場中羅的小企業(yè)適年用，因為這明些小企業(yè)的觀行為和績效恭確實會受到肢市場結構的辨影響，但是擴對于那些大逝量的多元化杏生產(chǎn)的大企寧業(yè)來說，它祥們不但可以匪通過產(chǎn)量來咽改變市場的蒼價格水平，跨通過技術創(chuàng)優(yōu)新、產(chǎn)品的宿多樣化或兼轉并來改變市畏場結構，而休且，由于市擁場的不完善鴨和企業(yè)目標埋的多樣化，及企業(yè)績效與梯市場結構間浪的關系也隨弓之而弱化佛了許多窯。因此，結皇構懇－賞行為版－棗績效分析范凱式香對于現(xiàn)如今蜘規(guī)模巨大的慚寡頭壟斷企姿業(yè)而言，謊已失去了重異要撥性袋（Lee碧N.198立5：13）竟。槍現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)經(jīng)們濟學與一、科斯幼的企業(yè)觀點應進入20世財紀70年代順以來，隨著港美國社會經(jīng)慎濟結構的變醋化和西方主尊流經(jīng)濟學在宅政府干預問恒題上看法的父改變,產(chǎn)業(yè)劇組織領域在老壟斷問題上冶的看法也相賺應發(fā)生了改喚變。許多產(chǎn)娃業(yè)組織理論蕉研究者如：刑錢德勒（垮Chand城lerD作.Jr摸），阿爾欽侵（Alch也ianA粗.）、廉姆持森（Wil框liams批on），莫輔爾（另Baumo載l孕）、斯蒂格堤利茨（S熱t(yī)igli前tz鈴），沃特森疲（Wat廚erson楚）,施介馬倫西（S礦chmal仗ensee皇）施馬倫西（Schmalensee）,麻省理工大學經(jīng)濟管理學院經(jīng)濟學教授，新產(chǎn)業(yè)組織理論的重要代表人物。稿英國的柯林挖（Cowl走ing）和毯法國的泰勒糾爾（T肝irole水）等人都在畢試圖通過不劉同的路徑來妥為產(chǎn)業(yè)組織班理論建立一耳種更為鋤“禁合適奪”傾的理論基礎替，從而使產(chǎn)躁業(yè)組織理論危在這一時期庫施馬倫西（Schmalensee）,麻省理工大學經(jīng)濟管理學院經(jīng)濟學教授，新產(chǎn)業(yè)組織理論的重要代表人物。氧二、新產(chǎn)業(yè)年經(jīng)濟學的理景論觀點和政晝策主張肥與前兩個學誘派不同，新赤產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學糧派即不同意獅哈佛學派的汽觀點，也不畜同意芝加哥崖學派的觀點捉。因為，哈串佛學派所依姿據(jù)的關于壟靜斷競爭的理洲論是有問題膠的，因為他貪們認為壟斷獄造成的壟斷墾利潤造成了養(yǎng)社會的不公拾平，因此要粉對壟斷實行啟嚴格管制；啊芝加哥學派丈則認為，只另要不對產(chǎn)業(yè)愧橫加管制，添長期當中是賊中是不存在慎壟斷利潤的糞，因為市場煙是可競爭的柱，企業(yè)的規(guī)艱模擴大是規(guī)昨模經(jīng)濟的要季求，并由此洋不主張對產(chǎn)戶業(yè)的行為加板以過多干預為。逃新產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟叫學派認為，患這些觀點都剛是不全面的禿，他們只討預論了經(jīng)濟活吵動的某一方潑面，而沒有攀考慮一些更任為復雜的方妻面，只考慮貌了正規(guī)的市呼場交易活動愈，而沒有考哥慮市場之外盯的另一些非烤市場化的交摘易活動。盞例如：合同滑、協(xié)議、內(nèi)辟部交易、私陵下承諾等等饞。斧面對現(xiàn)實當壩中各種復雜柳的市場結構輸現(xiàn)象，必須騾有新的理論村來作出解釋押，交易成本但理論正好能刑為這些活動占存在的盡然運性找到依據(jù)撇。挨現(xiàn)代的市場秒的典型結構南是寡頭市場塑結構，傳統(tǒng)三的完全競爭議或壟斷競爭蔑理論均不適貨用于對此進判行分析，于棟是，博弈論剛就成為了現(xiàn)家代寡頭市場漂競爭方式的歡最佳分析手魔段。娘這些新理論隙的最終結論吸是：由于存食在交易成本朱，所以企業(yè)照的任何一種威交易活動都輩是有前提的突，由于存在丹不確定性，膊所以價格的太確定可能會冤高于完全競旱爭市場下的等價格水平。質(zhì)因此，現(xiàn)代苗寡頭市場條甲件下的資源帥配置均衡狀哈態(tài)必然不同照于完全競爭狗市場條件下脅的資源配置孟均衡狀態(tài)。酬揮私交易成本雁概念首先由嘉羅納德登·繞哈里睡·釀科斯（阿Coase癢R.株H蝦.嬌）于193銳7發(fā)表的一清篇名為《企超業(yè)的性質(zhì)》襪（決TheN違ature喘oft消hefi柱rm臭）的文章中攻提出。雁從產(chǎn)業(yè)組織及理論的新發(fā)購展來看，由始于新產(chǎn)業(yè)組替織理論依據(jù)灌了交易成本翅理論、博弈席論和可競爭束市場理論等捎新學說，使夠產(chǎn)業(yè)組織理弄論的研究范示圍大為擴張便，企業(yè)內(nèi)部吉的產(chǎn)權結構汪和組織安排濱等具體活動挽被納入到分貍析視野內(nèi)，殺個人行為上洪的不確定性始也被考慮進俯來，交易成禁本作為影響悅市場結構的做重要因素被穿加以強調(diào)，言這一切變化術使新產(chǎn)業(yè)組喪織理論對壟荷斷、競爭和春政府干預等扶問題提出了盞新的見解。惡交壇易成本理論納的提出，擴狗展了產(chǎn)業(yè)組汪織理論的研闖究范圍，使歪對產(chǎn)業(yè)組織宴問題的分析煌可以深入到少企業(yè)這個黑據(jù)匣子中去探膨討經(jīng)濟活動末的新特點，給使產(chǎn)業(yè)組織演理論能夠在紋不違背傳統(tǒng)彎的換原則的腥基礎上，探厘討交易成本駁和行為不確侍定性因素對而價格機制的野影響。因此督，西方學者覆們將交易成邀本理論看成近是新產(chǎn)業(yè)組駕織理論的核哪心和精髓。丹但是，交易思成本理論本脆身存在的錯回誤也是嚴重卵的，首先，小交易成本在灶概念上模糊啄不清，無法具加以精確計令量（吳易風顏2001，題pp.池369～3飯70）。其灑次，關于企洽業(yè)的產(chǎn)生原增因，有西方牛學者提出：朽將企業(yè)看成樣是交易成本草最小化的產(chǎn)鏡物的觀點是吧片面的，認塑為對企業(yè)形筑成和發(fā)展產(chǎn)咽生影響的因哥素是多元的竿，應該從適己應力、學習淡性、競爭性徑、多元文化嗎及路徑依賴寶等多方面來嫂對企業(yè)的形危成和發(fā)展加班以解釋（T坑urvan舞i閃1M著.1996養(yǎng),綿看pp.18至9～固202,老單偉建20攝02，第8得0～85）婦。第三，也簡有西方學者族指出，交易昌成本理論強怕調(diào)自發(fā)力量謙對經(jīng)濟的調(diào)蘋節(jié)作用，否殼認社會制度爪對經(jīng)濟活動騙的影響力，滅只強調(diào)企業(yè)依的組織制度檢與個人行為短之間的關系戰(zhàn)，而忽視了屬企業(yè)制度與束社會制度之垃間的關系。東其實企業(yè)的毛組織制度不耀僅與個人行湊有關，它更詢是制度環(huán)境掏的產(chǎn)物。指京出西方現(xiàn)有憲的企業(yè)組織艱管理制度實森際上是資本收主義制度的補產(chǎn)物，對生液產(chǎn)過程的控傻制不是為了攤節(jié)約交易成冶本，而是為陸了控制剩余哪產(chǎn)品的分配辱（Diet筆rich顯M牲.1996舅：227兆）。第四，訴另有西方學資者對有限理氧性和機會主倆義行為假設蘇提出異議，瞞認為這一假語設仍然沒有掘能夠很好地幫說明人類行匯為的本質(zhì)，億因為它只強躍調(diào)了人類行才為動機中機盾會主義傾向刮的一面，而招沒有看到人薄類行為中還催有誠信的一枝面，認為要赤想更好地理狗解人類行為臥的實質(zhì)，就看必須同時了授解人類誠信鄙的形成原因算（Noor繩derha丸ven19灑96展,始叼pp液.106霸～107）求。開博弈論的豐運用為寡頭寸競爭問題提副供了一套較棋為規(guī)范的理奇論分析手段夏，提出了寡幼頭競爭的非迅合作博弈均煩衡的存在，血使均衡實現(xiàn)姥過程中加入復了個人行為繪因素的影響鴨。從而對傳菜統(tǒng)價格理論電所導出的資潛源配置結論腔得以進一步朱延伸。但是墊，博弈論的嫩各種推論是旨在嚴格的限違制條件下產(chǎn)擠生的，它并妻不能對所有店現(xiàn)實寡頭廠富商的策略行級為提出預見待性或規(guī)律性畜的見解，而牌且用這種分至析方法得出蠻的結論也很襪難得到檢驗蹤（予Bresn概ahan乒andS遵chmal舞ensee擱1987谷：宰129弄）。儲各階段產(chǎn)業(yè)強經(jīng)濟學的重隨要代表人物進簡介險哈佛學派的申重要代表人堵物：梅森貝恩，謝勒，夸芝加哥學派酬的重要代表蔑人物：施蒂格勒坡德姆塞茨（招Demse缸tz）德姆塞茨（Demsetz），美國經(jīng)濟學家，“可競爭市場德姆塞茨（Demsetz），美國經(jīng)濟學家，“可競爭市場”理論的倡導者，芝加哥學派的重要代表人物之一。植波斯納（字Posne當r煮）、寧新產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟明學的重要代委表人物：威廉姆森，泰勒速邁克爾.波英特壤本章思考題涉：巡1.從產(chǎn)生慚、發(fā)展直至班當代，產(chǎn)業(yè)丹經(jīng)濟學經(jīng)歷員了哪幾個重叨要的發(fā)展階紗段？辨2.什么是劑S－C－P辰分析范式？弊其核心是什年么？乏3.芝加哥造學派的主要炒觀點是什么帆？原4.新產(chǎn)業(yè)她組織理論懲“紫新霧”伐在哪里？它全的理論基礎視發(fā)生了哪些膠方面的改變料？遭第二篇現(xiàn)諸代企業(yè)治理餓（教學時數(shù)榴22）設第三企章企業(yè)跟的邊界沾本章主要介板紹現(xiàn)代企業(yè)輝治理理論。脹本章的學習層難點在于正酬確理解企業(yè)阿的性質(zhì)，重顫點是認識現(xiàn)佳代企業(yè)的特禽點。憑新古典企業(yè)代理論續(xù)新古典企業(yè)彼理論的時代仁背景和理論向依據(jù)雀新古典企業(yè)欄理論的研究綱重點慌新古典企業(yè)峽理論的政策企主張初現(xiàn)代企業(yè)理城論溫現(xiàn)代企業(yè)理器論的時代背緣景和理論依艱據(jù)才現(xiàn)代企業(yè)理缸論的研究重捐點惑現(xiàn)代企業(yè)理芬論的政策主呢張思考題：佩1.為什比么說傳統(tǒng)經(jīng)蘋濟學將企業(yè)森視為一個混“筍黒箱屯”披？墊2.科斯虛認為企業(yè)的研邊界是如何脾確定的？暖3.現(xiàn)代渾企業(yè)理論有除哪些主要內(nèi)內(nèi)涵？累第四章企三業(yè)多內(nèi)部柏組織的激勵具與約束機制轉本章主要介銀紹現(xiàn)代企業(yè)徑的內(nèi)部治理同機制。本章獵的學習難點炎在于正確理嫂解現(xiàn)代企業(yè)均的委托－代姥理問題，重攔點是要認識之可以通過什暗么樣的途徑盛來解決委托裹－代理問題瞧。驗第一節(jié)現(xiàn)素代企業(yè)的基嚇本特征死一、規(guī)模大佳小不一污現(xiàn)代祖企業(yè)的一個匠特征是巨型雪企業(yè)的存在診，例如，在居美國，銷售答額超過50藏億美元，雇較員人數(shù)在1辨0萬人以上門的企業(yè)有7記0多家齡另一個極端榨的例子則是主數(shù)量非常多雨、規(guī)模很小占的企業(yè)也存芬在。萬二、多元化超經(jīng)營君產(chǎn)品多樣化融，這主要是丑通過合并和贊收購，或者傳內(nèi)部的多元蟻化形成的。寒三、組織結漲構的復雜性害購表現(xiàn)在：每嘉條生產(chǎn)線都梳要執(zhí)行采購蘆、生產(chǎn)和銷足售等功能，佳不同的生產(chǎn)陸線還要在籌需措資金和投客資方面相互幕協(xié)調(diào)，此外銀，企業(yè)還要瘋進行市場營秀銷、研究與塞開發(fā)及股利她分配，處理腰許多會計、寧法律、稅收醉和福利方面融的問題。因曉此，企業(yè)管樓理必需在高鋪度復雜的情葵況下進行預殖測、計劃、夠分配、監(jiān)督宇和控制。價19世紀初乎期的企業(yè)通制常都是規(guī)模誘較小，并且因在狹小的當拐地市場上進仍行經(jīng)營的單買一產(chǎn)品企業(yè)咬，這類企業(yè)屯的組織特征竭是：由一個益總管和一些級職能部門組項成，各職能鑒部門就各自斥的工作向總儉管負責。威翠廉姆森將這戰(zhàn)類企業(yè)稱為尚單一類型或爬（U）型企駕業(yè)。從19如世紀20年位代的美國開病始，許多大護企業(yè)發(fā)展成閃威廉姆森所盞說的多分部澡企業(yè)（M）稅。這種M型嗎的企業(yè)結構季的特征是：虹第一，敗產(chǎn)品生產(chǎn)多斧樣化，有多堪條生產(chǎn)線同妻時進行生產(chǎn)醒；第二，每議一條生產(chǎn)線桐形成一個相休對獨立的部探分，有分別躬的職能部門裳，每一個分毛部的主管對瞞總部負責。饞M型結構有架兩個好處：廁它可以減少籠單一結構中衫的無效率。犯減少外部交干流網(wǎng)絡；置它使企業(yè)可把以對單個產(chǎn)羅品生產(chǎn)線進罵行獨立審計循，可以將這漂些生產(chǎn)線的代業(yè)績責任落燃實到個人。珠這使分部主攀管具有非常夜強烈的動力孝去避免或阻奸止在生產(chǎn)中奴可能發(fā)生的布控制損失行懶為參見：多納德.海，德理克.莫瑞斯，《產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學與組織》，經(jīng)濟科學出版社，2001年，P560。紀。（威廉姆殲森認為，M數(shù)型企業(yè)能夠憂更好地執(zhí)行紛最高管理層伏的管理目標蘋。與低層經(jīng)超理的沖“前個人主義目征標申”屬不同，最高皆層的管理目煉標有可能主腔要集中于利谷潤，而低層它經(jīng)理則可能煤追求擴大銷們售、促進增龍長、增加在椅職消費等方養(yǎng)面的支出。葡特別是M型擇的控制是內(nèi)母部的、通過珍享有信息的港經(jīng)理來實現(xiàn)件的；而不是騾外部的、通糧過不掌握信釘息的股東來顯實現(xiàn)。與接舟管或撤換董孕事不同，它鋪可以進行微驅(qū)調(diào)，其成本訪也更為低廉假，這主要是聯(lián)因為實現(xiàn)控現(xiàn)制所必需的毒信息更容易位參見：多納德.海，德理克.莫瑞斯，《產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學與組織》，經(jīng)濟科學出版社，2001年，P560。況總之，多分皇部型組織的飽發(fā)展使企業(yè)趨規(guī)模能夠較物大地增長，跪從而使得內(nèi)飾部控制更為擁有效，能夠烘克服前面所言述的許多管峽理者的非利籮潤導向的組笑織行為。壺但是，M型弟組織在目標矮偏離的治理毛方面仍然是銹有條件的：政M型企業(yè)中鞭的總部委員賴會必須由對譽利潤享有索洽取權的管理始人員組成，勿否則這種組疊織形式就不棚會對管理人也員構成約束他；寬決策層極大壘地依賴于各躺分部提供的波信息，如果凱信息發(fā)生偏梯差，M型企這業(yè)的決策仍討然有可能偏沫離利潤最大梳化目標據(jù)西方研究者薩拉蒙和史密斯的研究發(fā)現(xiàn)，盡管部門經(jīng)理常常有扭曲信息，掩蓋其非利潤最大化行為的動機，但是實證性研究仍然表明M型企業(yè)的利潤績效明顯好于U型企業(yè)。參見：多納德.海，德理克.莫瑞斯，《產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學與組織》，經(jīng)濟科學出版社，2001年，P559～560。距據(jù)西方研究者薩拉蒙和史密斯的研究發(fā)現(xiàn)，盡管部門經(jīng)理常常有扭曲信息，掩蓋其非利潤最大化行為的動機，但是實證性研究仍然表明M型企業(yè)的利潤績效明顯好于U型企業(yè)。參見：多納德.海，德理克.莫瑞斯，《產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學與組織》，經(jīng)濟科學出版社，2001年，P559～560。茶關于組織的焰變革案例。醫(yī)第六盤第捷二部分。秋讓學生觀看工樣片要求：為二戰(zhàn)前的公烏司組織的基各本特點是什泛么？路公司內(nèi)部組蛇織的變化受叢到哪些因素麥的影響？經(jīng)腸常受到哪些謹因素的阻礙濟？贏根據(jù)你所了可解到的產(chǎn)業(yè)窄組織理論知貫識，你認為券案例中所談柿到的公司組淘織的變革，清是從哪個角計度提出的？民四、所有權嚷和經(jīng)營權的享分離萌現(xiàn)代企業(yè)制筍度通過持股仆方式使得公降司的所有權緊分散，從而卡使得管理部誦門對公司的析控制在很大駝程度上獨立叉于所有者。擁這就產(chǎn)生了盼目標的偏離娘問題。留所有者若要誤想控制公司睡的經(jīng)營，就惰必需花費一簽系列的拒“檔執(zhí)行成本迫”玉：包括：（憂1）了解公冬司的業(yè)績，義（2）了解舍現(xiàn)任領導班眾子的工作能帽力，（3）這要獲得其它好股東的支持篩。由于這種抗執(zhí)行成本的昆存在，股東鑰對管理者的辮管理就總是污有限的，因濫此，經(jīng)理們而總有相當大輝的自主權去雜選擇他們所朋要追求的目寨標?？慈欢?，所有公者或股東還研可以通過一揭些內(nèi)部組織權制度的建立輛來達到控制臟管理者的目庫的。壽通過建立董立事會，使所臺有者在其中池占有一席之鞏地，所有者稅就有足夠的段力量實現(xiàn)對攜公司的控制冷；愛通過不同持幸股比例來選熊擇董事會成治員，減少投抓票股東的比嫁重，也能夠液實現(xiàn)對公司計進行有效控杏制。違國第三，唐通過吸收犬機構持股者詞參加股東會疊議，也是實稻現(xiàn)有效控制鋪的有效途徑絞。規(guī)模差異化經(jīng)營多元化姿組織結構復領雜化駛經(jīng)營權和所授有權相分離唉第二節(jié)現(xiàn)件代企業(yè)的委主托－代理問描題謎及其解決辦奧法賽完全合同理蟻論殃治理機制理安論球不完全合同民理論勸第三節(jié)現(xiàn)領代企業(yè)的產(chǎn)喘權結構傅與激勵約束罷機制外部治理婚產(chǎn)品市場的扮競爭塵經(jīng)理市場的黑競爭縣資本市場的滔監(jiān)督版機構投資者洪的監(jiān)督內(nèi)部治理：超組織制度的朵設計：U型背結構，M怠型結構。忽產(chǎn)權制度的雕設計：閥經(jīng)理報酬制真度的設計，啊在一個以不猜確定性為特帆征的世界里獄，最適宜的愿報酬方案必憂須在委托人鑼和代理人之維間實現(xiàn)最優(yōu)胞的風險分擔因。經(jīng)理的收膠入與利潤聯(lián)寒系得越緊密拒，激勵效果營就越強，但嚴是風險的分緩配就越不適杰宜。由于努使力程度的不據(jù)可觀察性，登以及激勵效枕應、代理人別風險規(guī)避特臺征的結合，花使得委托代鞭理問題常常勵沒有最優(yōu)解喉。恥如果代理人賠是風險中性偉者，該方案爛就是最好的軋方案。委托找人得到一筆危固定支付是勁最好的合同奪。死如果代理人范是風險厭惡利者，就不實賴現(xiàn)股東效用當?shù)淖畲蠡?，掉這時候，一辟種包括兩部逆分報酬的制標度是較好的踩合同方案，該一部分報酬顏是固定報酬趣，另一部分儉與結果相關稍。歡燭理論研服究認為，制占定出合理的品經(jīng)理報酬制坦度的關鍵在狠于對代理人競的業(yè)績的觀循察和掌握，稠糞農(nóng)第一，莫里乳斯證明，在岡最優(yōu)風險分鏡擔合同中，鑼在出現(xiàn)不良粘業(yè)績時進行桃足夠大的懲皆罰，可以有賄效防止代理備人偷懶。理渡論研究認為穩(wěn)，代理人總棗是有掩蓋真突實信息的動買機，要阻止協(xié)這種行為，友必須做到：衰一旦在偶然腥的檢查中發(fā)右現(xiàn)信息是不押準確的，經(jīng)位理就要作為伐歪曲事實付餅出高昂的代宣價。贈第二，同時可擁有多個代幟理人，也可旁以減少代理物人的作弊現(xiàn)蜜象。因為這宗種情況下，抓有利于對不攏同代理人的勇業(yè)績進行比隸較。但這種苦做法的弊端但是，不利于宏企業(yè)內(nèi)部的餃士氣和內(nèi)部患凝聚力。雖第三，長期素合同的征訂拆合同也可以撇減輕委托人鋪的問題。畢犧竟，管理者暗的報酬只是魄影響管理者繡行為的一種袋方式，獎金蟻、股票期權刺、養(yǎng)老金、爹晉升等等也小是影響問題際的重要因素倦。本5.6小散結貨眠一、絨企業(yè)融資結犧構理論兼二、唱管理層盛持股掃三報、員工持股韻四勉、機構持股僻五專、交叉持股饒本章思考題頭：杠1.現(xiàn)代攝企業(yè)的委托蛋代理問題是歷如何產(chǎn)生的陵？委托代理作問題能否得堪到解決？窯2.解決筑現(xiàn)代企業(yè)委枯托代理問題英的主要理論秘是什么理論景？歪3.現(xiàn)代瑞企業(yè)的主要煎產(chǎn)權形式有油哪些？曠4.這些佩產(chǎn)權結構在怨解決委托代謀理問題時有捉什么樣的作逐用？糕企業(yè)的外部詞競爭與約束啊機制往本章主要介拋紹現(xiàn)代企業(yè)習的外部治理草機制。本章廉的學習難點書在于正確理吐解企業(yè)所處宏的外部環(huán)境劍，重點是要截認識可以通塞過什么樣的棍外部機制來進約束企業(yè)管具理者的目標臺偏離行為。霜第一節(jié)產(chǎn)綿品市場競爭產(chǎn)品多樣化里產(chǎn)品價格競斤爭營銷策略廣告韻資本市場競煤爭經(jīng)營業(yè)績?nèi)谫Y結構股權結構蘆第三節(jié)貨傍幣市場競爭駛第四節(jié)經(jīng)駐理人員市場寬競爭肯本章思考題忽：蛾1.資本鹿市場是通過葛什么樣的機減制來對企業(yè)世管理者的目尸標偏離行為魚受到制約的于？賢2.貨幣損市場是通過久什么樣的機蝶制來對企業(yè)溫管理者的目位標偏離行為研受到制約的忍？它與資本扁市場的作用始相比，有什曾么樣的特點配？戲第六狐章國外主驚要企業(yè)治理佩模式姿本章主要介盼紹國外現(xiàn)代齒企業(yè)的經(jīng)理退模式。本章地的學習難點靈在于認識和另掌握各種治鬧理模式的特咐點和內(nèi)容。宿

公司治理玻作為一項經(jīng)萄營和控制公蘋司的制度安唯排,最早在筒20世紀6蠢0年代末7吹0年代初贊由美國學者手提出,隨后墓得到世界各居國的普遍重常視。目前府較有代表性怒的治理模式終為英美法系夏和大陸法系盛兩大類別,笑但在世界舌其他國家和旨地區(qū)同樣存泉在各具特色峽的公司治理呈模式,如東您歐轉軌經(jīng)濟猾下的內(nèi)部人乏控制模式、逮東亞家族式完治理模式等遷。雖第一節(jié)仁美國模式悼

美倉國式治理模陡式（out脅sider邊syste楊m）的最大屠特點是機構仁投資者占股次東主體地位哈以及外部市稱場控制。美膊國公司目前隙最大的股東獵是機構投資渠者,如養(yǎng)老浴基金、人程壽保險、互宵助基金以及根大學基金、兩慈善團體等壺,其中養(yǎng)老暗基金所占份霧額最大。英盡管機構持宏股總量很大有,但分散惑投資以及信勝息不對稱等肌原因使它們則很難介入某云特定公司的蝶經(jīng)營管理。孩

美尋國主要依靠元外部市場控營制公司。比牛如,以資親本市場的兼欠并收購將劣芹勢公司驅(qū)逐琴出市場,以陷成熟的職業(yè)立經(jīng)理人市場爺督促經(jīng)理人前員勤勉工作西。不過,由趕于經(jīng)理人員造面對主要股公東的分紅壓傭力,常常偏項重于追求短能期盈利,對悅資本投資、通研究與開發(fā)有不太重視。西第二節(jié)融德突日碼式治理模式未

德巾國公司治理鷹結構的一個知重要特點是帥雙重委員會紐（doub四le－bo景ards狀ystem式）制度,即梯監(jiān)察委員會飽（監(jiān)事會,供相當于美、霞日的董事會膜）和管理理絡事會（理事挑會,相當于地美、日的高艇級管理部門棋或執(zhí)行委員慎會）。監(jiān)事刃會成員不得孩參與公司的寇實際管理。掛

在須德國,最大育的股東是公牽司、創(chuàng)業(yè)家含族、銀行等中,所有權集題中程度比較扁高。德國的嬸銀行是全能款銀行,可以韻持有工商企勞業(yè)的股票：禿公司間交叉禍持股的限制遭也比較松,殿只有持股超嚷過25％才拳有義務披露嶼,超過50未％才有進一層步通知監(jiān)管羽機構的義務蘆。銀行通衡過控制股票到投票權和向淡董事會派出嚴代表來監(jiān)控眉公司。德國孔公司治理的識另一特色是過強調(diào)職工的鴉參與。在監(jiān)有事會中,根現(xiàn)據(jù)企業(yè)規(guī)?；吐毠と藬?shù)寨的多少,職領工代表可占味到1／3急到2／3的零席位。群

日填本式治理模秧式潮

日愛本式治理模掌式的主要特余點是“主銀蔑行制度”和江企業(yè)間交叉軍持股。主銀強行一般有三監(jiān)個特點：提采供較大份額園的貸款,擁拒有一定的股據(jù)本（5％以替下）,派悉出職員任客挨戶企業(yè)的經(jīng)籌理或董事。虹銀行幾乎不那持有與自己緊沒有交易關餅系公司的股津份,持股購目的基本上捐是實現(xiàn)和保謹持企業(yè)的集隊團化。主銀稈行監(jiān)督公司天運轉的方式舒根據(jù)企業(yè)經(jīng)昂營狀況而定零。同時,自偶60年代以三來,控制企蛇業(yè)股權的主紫要是法人,死即金融機構市和實業(yè)公司德。法人持棗股主要是集栽團內(nèi)企業(yè)交腳叉或循環(huán)持辦股,整個集閘團形成一個位大股東會。褲

日似本公司的董傲事會成員主蜜要來自企業(yè)址內(nèi)部。決策含與執(zhí)行都由湯內(nèi)部人員承丹擔。監(jiān)督和策約束主要來幻自兩方面,層首先是來自庸交叉持股的罰持股公司。蔽一個企業(yè)身集團內(nèi)的企百業(yè)相互控制檢?？偨?jīng)理會時（社長會）蠢就是大股東葬會。如果一北個企業(yè)經(jīng)營置績效差或者羞經(jīng)營者沒有繼能力,大股趕東會就會對著該企業(yè)的經(jīng)葵營者提出批癥評意見,督吐促其改進工問作,直至港罷免經(jīng)營者邀。另一監(jiān)督續(xù)機制來自“賤主銀行”。映由于主銀行雁對企業(yè)的資井金流動密切不關注,所以性能及時發(fā)現(xiàn)美財務問題,且采取行動。酬譬如事先通偵知相關企業(yè)樸采取對策,祖如果公司榆業(yè)績?nèi)匀粣簼M化,主銀行苗就通過大股蕉東會、董事姥會更換經(jīng)理甘人員,包括哈董事等。借恭助于這些手禮段,主銀行鄭就成了相關表公司的一個瞞重要而有效慌的監(jiān)督者。恩第三節(jié)頃東歐式治理榴模式伴東歐式治理攏模式指包括恭前蘇聯(lián)、東織歐社會主義赴國家在經(jīng)濟拌轉型過程中帖形成的企業(yè)震治理模式,彩一般可概括鵝為內(nèi)部人控原制模式（I底nside艱rcon價trolm見odel）思。在轉軌過榆程中,中央胸政府將企業(yè)美經(jīng)營管理的貿(mào)權限大幅下巷放到企業(yè)手叢中,實際上季是將企業(yè)的揭控制權放到絹了企業(yè)原本支的經(jīng)營管理三者手中。在給此過程中,美經(jīng)理等內(nèi)躲部人可以利英用國有資產(chǎn)肌代理缺位、送信息不對稱際等現(xiàn)狀獲取確超額的控制段權力；并存炭在以此權力雷獲取不正當良利益的可能伐性。實際上眉也造成了國紋有資產(chǎn)大量泡流失、企業(yè)鼠經(jīng)營混亂等澇事實。仍第四節(jié)渠東亞家族治簡理模式捷

東商亞家族式治堅理模式指包號括香港、臺世灣、新加坡堪、東南亞國另家等在內(nèi)的砌以家族監(jiān)控筆型為主的治丸理模式。在癥香港及大部幕分東南亞地損區(qū),公司股姐權結構相對葬集中,主要菜控制在家族抵手中,因此仙,大多數(shù)公沸司都采取連災鎖董事局的患模式。同時嘗,資本結議構負債較高足。董事普遍屠認為自己既愧然擁有公司歉股份自然有鄉(xiāng)權進入公司咱的董事局。博即使他們本班身無力勝任焰,仍然相信文股份賦予了安他們管理公園司的權力。格換言之,他通們認為股份防與公司管轄捉權是不可分仿割的。由此閣產(chǎn)生兩個后荷果：一是公機司的經(jīng)營管暖理都由個體拿或家族決策柿,二是由于萬公司董事、丈股東、經(jīng)扇理三種角色高的合一使傳升統(tǒng)意義上對想對經(jīng)理的激武勵基本不存亭在。在監(jiān)控鋸方式,公司籮的內(nèi)控程度者極高,市場模監(jiān)控度小,辛監(jiān)控主要剖來自以血緣貌為紐帶的家缺族。砍本章思考題菊：羞各種治理模先式的主要內(nèi)腸容是什么？訴它們各有什咳么特點？款第七徑章我國市匙場經(jīng)濟條件殺下的企業(yè)治古理問題焦本章主要介短紹我國國企鞠業(yè)改革的相跪關內(nèi)容。本咱章的學習難宿點在于將所蘇學理論與我鑒國的改革實悔踐相結構。娃第一節(jié)我那國國有企業(yè)尋改革歷程回倚顧伍在我國經(jīng)濟且改革初期，孤在社會工業(yè)收資產(chǎn)結構中妨，國有企業(yè)漆所占比重約手為壞87欄％，而在工難業(yè)產(chǎn)出結構挖中則占腔90職％以上，目饞前這兩項指券標分別下降搏到零82飾％和偵52友％。國有企育業(yè)相對產(chǎn)出濫效率（指相崖對于資產(chǎn)份夸額的產(chǎn)出份臺額）以每年漸2懷個以上百分肝點遞減。換平言之，目前賴約有三分之膊一以上的國秀有資產(chǎn)沒有壽發(fā)揮效率。逗1991么年國有企業(yè)搞中虧損企業(yè)烈占蹤27.8男％，虧損額兵高達喬310.5法億元，約占昂國有企業(yè)全在年實現(xiàn)利潤恒的三分之二勾。這種低效暑率的格局表魄明，國有企普業(yè)制度所蘊女含的矛盾已雅經(jīng)發(fā)展到了例十分尖銳的小地步。因此陪必須加快國博有企業(yè)改革傘，以擺脫其旗目前所面臨飛的被動局面丟。溪國有企業(yè)制湯度改革，包南括重建國有斷企業(yè)內(nèi)部的禾財產(chǎn)結構、搞組織結構、籌激勵結構和共管理運營結上構等十分廣柿泛的內(nèi)容，居將觸及社會單的產(chǎn)權制度熄、就業(yè)和分風配制度、管疾理制度、市繞場的發(fā)展和騾完善，以及管宏觀調(diào)控體拾系的重新設惕計和政府經(jīng)鴉濟職能的轉決軌淺二、從產(chǎn)權帳制度入手：稍分解政府和受企業(yè)職能貍解決崖“愿產(chǎn)權虛置掛”腎問題，曾提杜出兩種基本榆構想：萍第一種構想衛(wèi)是秧“汪部分產(chǎn)權內(nèi)撥部化甲”帝，即在國有許企業(yè)內(nèi)部由賽所有者、經(jīng)央理人員和普序通職工代表薪組成企業(yè)董般事會。行使掠法人所有權訊，并與改革草中自然形成文的主管部門境代表的終極巡所有權相對于應，形成政財府職能與企反業(yè)職能分立像的局面，一病方面限制或湯抵御政府對褲企業(yè)的行政撇干預，另一熊方面在企業(yè)鞋內(nèi)部形成法徐人機制，代絞表所有者利均益約束企業(yè)獸行為。演然而，實踐煮結果表明，小企業(yè)主管部藝門作為所有稍者代表，在繁行政權威基尾礎上組建的拐董事會，由燙于利益結構爐不合理，不霸能發(fā)揮所有塔者的功能，段有效約束企住業(yè)行為，保三證資產(chǎn)增殖積和獲取正常焰收益。而且團，在這種改疊革中，還有伯政府對國有泰企業(yè)行政干廈預受到某種悠強化的現(xiàn)象輝。領第二種構想帆是熱“叨模擬產(chǎn)權外緩部化撤”惠，即組建獨課立的國有資麥產(chǎn)管理局，航把在傳統(tǒng)體瞧制下分解到千政府不同職弦能部門和主糾管部門的所論有者權利，各如計劃調(diào)控配權、投資分飛配權、財務薯管理權、人么事任命權等攜合為一體，僻統(tǒng)一由國有冠資產(chǎn)管理局賞承擔起來。頃通過這種機詢構分立，實間現(xiàn)政府自身研的行政職能腎和所有者職睛能分解，在藝明確所有者粱身份基礎上餃實現(xiàn)政企分普開。目前各建級政府已經(jīng)蛋普遍建立了教國有資產(chǎn)管蟻理局。桑然而，實際接實施遠未取朗得預期效果閘，主要原因榨是在政府不逃同部門之間法重新分配權陳利，存在著素極大的困難獅，這使國有腰資產(chǎn)管理局裳幾乎成為任喂務不明、職攀能不清、權肌利不到位的絮虛設機構。拾而且，在不勝擺脫傳統(tǒng)的餐政府經(jīng)營企辰業(yè)的格局下扣，這種機構恢能否有效行怕使所有者職般能，仍然是勵未知數(shù)（杜處海燕，處1992a士）。目按照我們設擔計的國有企犧業(yè)改革方案欠，按照不同牢級別政府的銅行政和區(qū)劃祥組建而成的惠國有資產(chǎn)管楚理局，承擔夠政府的行政篇管理職能，愧對國有企業(yè)問發(fā)揮規(guī)劃、烈協(xié)調(diào)、指導慮和監(jiān)督的作隸用。具體說桃，就是制定正國家國有經(jīng)陣濟的發(fā)展計膊劃，資產(chǎn)管團理政策，協(xié)輝調(diào)各國有資倆產(chǎn)集團和經(jīng)鳴營機構的經(jīng)妄營目標和政蝦府社會經(jīng)濟貝發(fā)展目標，江以及不同國壤有資產(chǎn)利益浴集團的相互騎關系。同時艘在宏觀層次棒上指導各國睬有資產(chǎn)集團暮和經(jīng)營機構搏的發(fā)展規(guī)劃辰，監(jiān)督國有京資產(chǎn)的增殖攻和收益分配傭，但不負責捎國有企業(yè)的析經(jīng)營管理。懼三、重構公籮有產(chǎn)權主體劃：社會集團膀持股賞在分解了政瓦府職能之后工，需要重新騾構建社會產(chǎn)黃權主體，建頂立具有獨立禿法人地位、傲承擔所有者稍權、責、利歲的國有資產(chǎn)末持股公司，部以發(fā)揮終極字所有者職能簡，解決國有字企業(yè)所有者陸長期缺位問孝題（持Morri削s孝，驅(qū)1992境）。污國有資產(chǎn)持抱股公司可以疤有三種基本撫類型：連第一種類型師是在原有的烤國有企業(yè)基扎礎上組建的致大型國有企邀業(yè)集團。這恢些企業(yè)集團悅或者是按行倡業(yè)關聯(lián)，或漸者是按產(chǎn)品托關聯(lián)，或者征是按市場關邊聯(lián)組成，不陵隸屬于任何攏地區(qū)、任何免級別的政府裂部門，僅僅扮是對其所擁銅有的資產(chǎn)保慶值、增殖、慘收益和發(fā)展壓負責。如第二種類型蜂是組建作為虛經(jīng)濟實體的死國有資產(chǎn)經(jīng)溫營公司。公晴司不直接管鼓理和使用資融產(chǎn)，而是以旨所有者身份丸，對若干個院相當于子公嘆司的國有企崗業(yè)的資產(chǎn)配同置效率實行聾監(jiān)督。為了冊避免寡頭壟刑斷，國有資第產(chǎn)經(jīng)營公司鍬的組建需形陣成跨行業(yè)、來跨地區(qū)、相婚互滲透、平幻等競爭的局量面。它第三種類型測是組建各種適基金會，如贊能源交通基捧金會，科學衛(wèi)教育基金會娃，社會保障暈基金會，養(yǎng)斬老金基金會逐，各種信托凝基金會，形題成機構法人孕所有者，對踩各種不同的醬企業(yè)、企業(yè)反集團和國有絹資產(chǎn)經(jīng)營公段司發(fā)揮所有笑者職能，同牌時以財產(chǎn)收竿入為基礎實奔施和發(fā)展各勢種社會公益撐事業(yè)。徐四、股份化賠途徑：模擬迷拍賣坑從商品經(jīng)濟莫運行的客觀暖規(guī)律看，國證有企業(yè)實施絨產(chǎn)權股份化燈計劃是深化瓜企業(yè)改革、閃消除傳統(tǒng)產(chǎn)納權制度落后攜性的根本方肌向。模擬拍賣膠在第一層次株資本虛擬股胸份拍賣市場狹上，由各級杰政府國有資判產(chǎn)管理局出劍面，向各種趴國有資產(chǎn)持洽股公司拍賣吩現(xiàn)有國有企所業(yè)資產(chǎn)存量博的虛擬股份您?？梢载煶陕訉Ｂ毜呢攧找构净蚱渌z金融機構對樓國有資產(chǎn)存雅量的帳面價章格和市場現(xiàn)臘價，根據(jù)其抱產(chǎn)出能力和覆效率狀況，廣測算出每個慰企業(yè)資本折否股底價，形紫成虛擬股份南，然后在市塊場上按報價防的高低，向掏各持股公司桃拍賣，再把材拍賣的股權墊以資本金的傭形式撥付不攀同的持股公投司，同時將煌股息收入中桌政府分割比迅例以國有資形產(chǎn)特別稅的省名義，通過紅契約形式下哈達持股公司阿。疾在第二層次疏資本證券交以易市場上，慧由各持股公南司向社會公猶開發(fā)行股票悅，實現(xiàn)國有怕資產(chǎn)股權社怪會化。股權呢社會化包括艱兩個方面，畫其一是向法猜人機構售股榮，通過這種創(chuàng)方法，可以偶實現(xiàn)社會資船產(chǎn)結構重組歲，引入競爭林，推動產(chǎn)業(yè)填政策的有效絹實施；其二憲是向居民個紗人售股，通然過這種辦法遵，可以吸收痕居民儲蓄，淺以緩解存款眨形式的個人烘儲蓄對市場罩構成的壓力選。更重要的完辦法是利用崗社會個人股棗權這種終極電所有制形式富對整個產(chǎn)權枝關系所具有蹈的邊際調(diào)節(jié)泡力，使股份庭制在整個社業(yè)會范圍內(nèi)得瀉到有效運轉嘉。無二步股份化療方案的長處有是，可以加答快社會產(chǎn)權求制度的變革耍。通過組織臣結構變革在獻先的方式，摘克服股票上秩市所包含的脂操作困難阻談礙產(chǎn)權制度借變革的矛盾身，盡快發(fā)揮何股份制的積并極作用，提卻高國有資產(chǎn)麻效率；同時乖相對放慢股頂權證券化速嬸度，消除股宰票炒買炒賣惹引起的股市辣風波給股份筐制改革帶來藍的消極影響慮，從而提高僅股份制效率黎，深化國有芝企業(yè)的改革姑。誕在實施股份仙制基礎上，安建立起正常求的破產(chǎn)淘汰賓制度（包括必企業(yè)的破產(chǎn)駁淘汰和持股敢公司的破產(chǎn)死淘汰制度）則，推動國有鵝資產(chǎn)在全社泉會范圍內(nèi)改咬組、轉讓、耐兼并，以解幕決長期以來蹲國有企業(yè)財效產(chǎn)約束軟化修、經(jīng)濟效益喝低下，躺在籍國家身上吃徐大鍋飯等問壓題，提高資蔽產(chǎn)效率，保冬證財產(chǎn)收益貢的統(tǒng)一和規(guī)答范；解決改個革以來由于冰激勵制度失拾衡出現(xiàn)的有域競爭、無淘異汰，強刺激禾、軟約束，駝從而導致國掩有企業(yè)行為從失控、軟預長算約束發(fā)展展等問題，從繼而建立起保震證競爭與淘姿汰配套、激忠勵和約束對獻稱、收益和耳風險相關的讓財產(chǎn)制度，僑消除國有制悉企業(yè)低效率吩的根源（杜福海燕，砌1992d款）。反第二節(jié)我金國國有企業(yè)姨改革現(xiàn)狀激從大量的國年有企業(yè)改制濱咨詢實踐中碗，深刻認識基到改制模式客的選擇是改爪制方案設計應的關鍵與核遮心。改制模陰式?jīng)]有固定惡范本，國有充企業(yè)基礎條桑件和面臨的升環(huán)境決定著標改制的約束售條件，在這岸樣的約束條辰件下進行改蹲制模式選擇訪往往會遇到系兩難問題，胖對國有企業(yè)幫改制模式兩意難選擇問題汽的研究有利拍于破解國企礦改制模式之由爭。銀

一脾、收購模式璃分析瘡

國劣有產(chǎn)權究竟鎮(zhèn)應該賣給內(nèi)洗部人還是應鷹該賣給外部分人，兩種改起制模式雖然捉都符合“國陪退民進”的識取向，但改怪制路徑的不屠同會帶來不值同的改制效節(jié)果：導

（巡一）內(nèi)部人服收購模式的蕉利與弊逼

按撤照國有產(chǎn)權急的最終受讓酸主體不同，爺國企改制可閘分為內(nèi)部人另收購模式與婆外部人收購寨模式。簡單剛地說，內(nèi)部凡人收購模式特就是原國有土企業(yè)管理層淹和員工作為片國有產(chǎn)權主膝要受讓主體漁的改制模式會。按管理層棄擁有的股權委集中度和決垂策權集中度首從大到小排間列，內(nèi)部人警收購模式又詢可分為：皺MBO（經(jīng)蜓理層融資收升購）模式、堪員工信托管甚理層持股模昆式、職工持慨股會控股模璃式和股份合餃作制模式。狹

支級持國有企業(yè)童采用內(nèi)部人尿收購模式的獄主要觀點是蕩：經(jīng)營層及向骨干員工穩(wěn)承定，對企業(yè)纖歷史及現(xiàn)狀些熟悉；改制想過程震動較逗小，系統(tǒng)風行險也較?。粴埬芗ぐl(fā)企業(yè)替內(nèi)部人對改壺制的積極性網(wǎng)，推動改制片順利進行；貸由于內(nèi)部人僑收購往往將鞭產(chǎn)權置換與合身份置換聯(lián)笨系在一起，照減少了改制慕過程中的現(xiàn)店金支出。耽

但匆也有專家指錄出內(nèi)部人收醒購模式存在悅的弊端：管獅理層收購的乏資金來源問透題難以解決愁，即使融資莖成功在巨大椅還貸壓力下丘其實管理層笨無法給企業(yè)奧發(fā)展繼續(xù)注恰入資金資源保；事實上形獲成的內(nèi)部人啞控制不利于股制度創(chuàng)新；經(jīng)內(nèi)部矛盾潛相伏而非消除僵，未來的系噸統(tǒng)風險加大被；員工觀念嘴轉變困難，恐職工持股會榮控股模式和油股份合作制相模式下容易醒形成新的一獸輪“大鍋飯析”；特別是罵在監(jiān)督機制泉不健全情況厚下內(nèi)部人收閘購容易滋生題“暗箱操作刃”。悉

（姓二）外部人句收購模式分酒析四

正裳因為內(nèi)部人只收購模式在知實現(xiàn)企業(yè)跨腫越式發(fā)展方懼面存在的不稻足，許多大杰型國有企業(yè)鎖在改制過程貪中選擇了以嶼引進外部戰(zhàn)園略投資者進干行控股式收酸購的模式。騾從實踐來看鳴，成功和失裙敗的案例均禾不鮮見，成泊功引入外部姨投資者的經(jīng)飾驗是：借助廈外力（優(yōu)勢羞企業(yè)）介入想，有利于快枯速改變企業(yè)持現(xiàn)狀，特別內(nèi)是企業(yè)戰(zhàn)略焦方面；借助飼外力有利于謠消除長期積屋累的內(nèi)部矛壽盾；可以借儉優(yōu)勢企業(yè)的繭資金、品牌頌、管理、技源術、制度等南優(yōu)勢資源，西快速做大企那業(yè)。患

外踢部人收購模令式失敗的教沉訓是：由于討制度、文化規(guī)的差異較大照，整合風險眼大；被購并感企業(yè)往往在竭戰(zhàn)略上會失束去主動性；毅管理層人員派往往變動較躬大，易造成營整合成本高??；若未選擇援好戰(zhàn)略投資枝者對象，將芒反而會使原悶來的企業(yè)消病亡。牛

（似三）上述兩心難問題的選告擇標準和對帶策葡

1丘、并不是所文有的企業(yè)都沃適宜于做M墓BO或內(nèi)部訂人收購兄

由槳于MBO或譜內(nèi)部人收購帶往往面臨著暮融資和還貸庫問題，企業(yè)鴉的基礎條件識在選擇是否吩進行內(nèi)部人晚收購時顯得可尤其重要，謀從成功案例序來看，適宜腸MBO或內(nèi)謎部人收購的雪企業(yè)特征大悉致為：血

（違1）企業(yè)所查處的行業(yè)為蛾競爭性行業(yè)咱，企業(yè)生存柜不易，企業(yè)游成長與管理眠水平息息相廊關，因此有眾必要通過管節(jié)理層收購來尤改善對管理湯層的激勵；征企業(yè)所處行熟業(yè)成長性好臂且發(fā)展穩(wěn)定帥，能為企業(yè)冷發(fā)展提供廣駐闊空間。擦

（怕2）企業(yè)股啦本或凈資產(chǎn)服較小，不需抓要動用太多腎的資金就可內(nèi)以實現(xiàn)管理罷層控股或內(nèi)橫部人控股?；?/p>

（咱3）企業(yè)創(chuàng)雙業(yè)之初國家莊沒有投入資病本金或投入南資本金很少鼻，企業(yè)的發(fā)火展過程基本紅上就是管理膛層創(chuàng)業(yè)并領伸導企業(yè)發(fā)展蚊壯大的過程獻?，F(xiàn)有的股貌東財富中實郊際上有很大罵一塊是管理教層應得報酬惹的資本化的旱結果，當?shù)叵嗾畬芾砣瘜诱J可程度霞高；企業(yè)的稼發(fā)展歷程表寶明公司管理禮層有優(yōu)秀的構管理能力，桃特別是管理壇層內(nèi)形成了盯一個有權威撈、有凝聚力拆的領導核心績，對管理層殖收購涉及的久內(nèi)外矛盾具摟有最終駕御攜能力。公司握業(yè)績優(yōu)良，錄同時管理層句比較有進取籠精神并且愿劣意承擔一定贊的風險。探

（逝4）企業(yè)有魔較為充裕的榮現(xiàn)金流。實完施管理層收辛購的目標公錯司一般要求堤資產(chǎn)負債率然不高，且有幟較為充裕的爸現(xiàn)金流，同謝時企業(yè)現(xiàn)有巷資產(chǎn)狀況良談好且資產(chǎn)增碗值潛力大。查

2災、實行內(nèi)外望聯(lián)合、優(yōu)勢拐互補是可行冒的解決對策捉

將幼外部投資者忌的資金優(yōu)勢竭與創(chuàng)新優(yōu)勢紫與內(nèi)部管理確者的管理經(jīng)洽驗結合起來言，是實現(xiàn)企螞業(yè)可持續(xù)發(fā)尚展和解決兩裹難問題的有輔效辦法。但過在這個過程判中要解決聯(lián)忙合收購中的凱權利義務問易題和在未來俘公司中的股湯權比例問題歲，需要艱苦強的談判。馳

3狠、選擇內(nèi)部慰人收購模式拖要著力做好激收購后的管伐理創(chuàng)新工作斤

內(nèi)累部人收購完伍成的只是產(chǎn)隔權制度改革灑，但產(chǎn)權制碗度改革不是兆改制的終點培，由產(chǎn)權制毀度改革帶來爭的制度創(chuàng)新春、管理創(chuàng)新脹、員工觀念推更新和企業(yè)濾文化的徹底仁變革才是改銜制的最終目器的?！皠?chuàng)新漫”是企業(yè)發(fā)齒展的“源泉次”，創(chuàng)新包疲括機制創(chuàng)新室、制度創(chuàng)新爭、技術創(chuàng)新飛、管理創(chuàng)新貼等，管理層槽在收購完成響后不僅要起做到減少代理酬成本的效果云，還要在治喜理結構、管挎理結構、基拔礎制度方面燃作出創(chuàng)新以堅實現(xiàn)企業(yè)可螞持續(xù)發(fā)展。焦

4治、選擇外部藥人收購模式桃要著力解決怎收購前研究采和收購后整帆合工作畏

對弦于外部人收智購模式來說居，收購前的菌研究工作實岔際上是決定極收購是否成表功的關鍵。翼最重要的收鈔購研究工作茶包括兩項：填一是被收購堂方要研究收鄰購方是否適娘合成為企業(yè)純未來發(fā)展的俗主導者。因煌為對于國有垂企業(yè)來說，自引入外部投攜資者進行收村購目的是融剛資，但不僅漏是融資金還褲是融資源，殊外部投資者殼必須帶來能駁支持企業(yè)持瘋續(xù)發(fā)展的管尚理資源和市蒸場資源才是景最合適的收缸購者；二是修收購方除了鴉要研究國有蒙企業(yè)的資產(chǎn)唐之外一定要誕研究國有企笑業(yè)的人，必墾須在財務規(guī)齊劃之外專門邪制定收購的轎人力資源規(guī)大劃，保證國豪有企業(yè)的核詞心價值創(chuàng)造雨人才不至于垮流失。做好炭了收購前的恒研究和規(guī)劃屯工作，收購燕后的整合工喉作就是執(zhí)行音，整合的最牙終目的是文凳化和行為方判式的合一，挪這需要一個遍漫長的過程妨。球

二記、市場化操丈作模式與非比市場化操作派模式寬

《夜企業(yè)國有產(chǎn)著權轉讓管理況暫行辦法》還第十七條規(guī)貴定，國有產(chǎn)盾權經(jīng)公開征餐集產(chǎn)生兩個禾以上受讓方孝時，轉讓方牙應當與產(chǎn)權脆交易機構協(xié)戀商，根據(jù)轉欄讓標的的具底體情況采取瞞拍賣或者招勾投標方式組信織實施產(chǎn)權懷交易。這標番志著國有產(chǎn)確權競標轉讓羅為主的市場在化操作模式拐將成為國有蛋轉讓的主流象模式，但這臣并不意味著詢非市場化的慎操作模式就題此要退出歷占史舞臺，在歡相當長時間嶺里協(xié)議轉讓側、新設公司態(tài)、增資擴股癥等改制模式晶將作為競標階轉讓的有益汗補充而存在苗。在實踐中需，相當多地償方中小國有決企業(yè)進行了之公示性掛牌弟后的定向轉巖讓，看來選塌擇市場化操翻作模式與非枯市場化操作慚模式仍將成赤為改制過程各中的兩難選習擇問題。冊

（牌一）競標轉青讓中存在的章問題裙

雖蟲然國有產(chǎn)權培進入產(chǎn)權市仇場競標轉讓外模式解決了裹產(chǎn)權轉讓中奧的信息公開鋸透明問題，熟推動了國有圓產(chǎn)權市場的場三公建設進榆程。但目前水競標轉讓方隙式存在以下伴問題：荷

首瓣先，國有產(chǎn)握權是一個非舌標準的特殊慈商品，采取厭競標的方式娃并不一定適貫合，因為競法標者的出價幣肯定會受到肝改制企業(yè)的板債務、職工巧安置等多方元面的因素影胞響。債務問桌題，職工的鳴安置問題，寫以及政府的雄支持程度，炊將是參與重啞組方的首要盆考慮因素，勾而這些問題晨，只有通過旋一對一的談真判才能夠解螞決，通過競缸標是無法得涂到答案的。歌不同參與者疑對企業(yè)的債碑務重組和職墓工安置方案雜不同，強迫盜參與者接受斷統(tǒng)一標準可鼠能帶來重組堅效率損失。獄

其像次，競標參致與者可能在聞政策優(yōu)惠程它度上并不處銅于同一起跑杏線上，比如憂對內(nèi)部人和鑼外部人的優(yōu)章惠程度不一暢樣會使雙方忘的報價基礎振不同，違反破公平原則；嗓特別是，競圣標轉讓方式嚇下內(nèi)部人與乳外部人聯(lián)合場較為困難，脊管理層和外違部投資者的扛關系以競爭歌為主，會影凈響投資者對殲企業(yè)內(nèi)部信閱息的把握。堆

最漠后，國有產(chǎn)睡權交易市場股尚處于初級堅階段，這一安階段的特征狗是：層次單偽一、交易不糞規(guī)范、定價魄機制不合理心。在這樣的疑市場環(huán)境下桐實行競標轉培讓可能與市頃場化操作模熔式初衷相違均背。答

（血二）非市場舌化模式的適許用評

非拼市場化轉讓納模式在兩種美情況下適用捏：一是改制袖企業(yè)債務沉賢重、職工安票置成本無資斜金來源，外赴部投資者不茂存在或少于刷兩個的情況答下，主管部巖門依據(jù)政策灘采取公示性資掛牌后定向神轉讓；另一熟種情況是，式為規(guī)避在競粘標轉讓中面讀臨的收購成番本增大風險汗，收購者不絕采取國有產(chǎn)爽權轉讓方法蔥，而采取與輛國有企業(yè)一驟起投資新設缺公司，或?qū)τ褔泄具M帽行增資擴股做的方法，目恰的是稀釋國零有產(chǎn)權而取綢得控股地位哪。當然，上卵述兩種方法傷均要得到國散有資產(chǎn)管理腸部門的批準碎才能實施。辱

（按三）兩種模宏式的選擇標孔準敘

國乞有產(chǎn)權在進膚入產(chǎn)權交易貨市場前面臨屑著一系列改挪制前置問題賊，如債務問前題、職工安粘置問題甚至財搬遷改造問名題。如果在麥上述系列問貝題上沒有具病體的解決方誓案，或者方忍案無法對競詠標參與人構腫成共同報價孕基礎，則招為投標模式顯鄭得不適用?？虮热纾浩髽I(yè)槳的改制前置筍問題需要管稀理層大力配肉合，而管理芒層在競標中帆失敗，則管廁理層在解決慰這些前置問胳題時積極性鞠必然減少，動這又會影響傘競標成功者郊對于改制企逢業(yè)的接管和任后續(xù)整合。璃

相續(xù)反，如果國饒有產(chǎn)權附帶芽的改制前置誦問題已經(jīng)得徑到了充分解眨決，投資價雀值就容易得項到量化，也梅更適合招投許標模式。與

三韻、整體改制感模式與部分難改制模式米

國果有企業(yè)整體蛙改制，是指襖以評估后的牽國有凈資產(chǎn)秧作為扣除員軟工經(jīng)濟補償明金和各項費鼻用的來源，臥通過經(jīng)營者依、員工或外信部投資者出粉資購買剩余掏國有凈資產(chǎn)雁或合資成立風新公司的方理式，達到國攔有資本全部切或部分退出說、股權多元才化的目的。絞國有企業(yè)部助分改制，是拉指國有企業(yè)胸拿出部分資椅產(chǎn)進行競標認轉讓以籌集淘改制成本或沒將部分資產(chǎn)灑與外來投資吊者聯(lián)合進行乘股份制改造狂以上市籌集晃資金的改制皺方式。判斷跨整體改制或恥是部分改制徹有兩個主要按標準：一是聞資產(chǎn)標準，潑整體改制的嶺國有凈資產(chǎn)魄包括全部國愈有企業(yè)的完掠整經(jīng)營性資預產(chǎn)系統(tǒng)，而咐部分改制企運業(yè)有可能只北拿出部分優(yōu)航質(zhì)資產(chǎn)或輔蘇業(yè)資產(chǎn)進行春改制，改制咽資產(chǎn)與未改理制資產(chǎn)存在扁較強關聯(lián)；焦二是母企業(yè)勞是否存續(xù)標的準，整體改稍制中國有企摘業(yè)法人地位匠一般會注銷緒，而部分改偏制中國有企攜業(yè)法人地位嚴仍會存續(xù)以允完成其安置沖功能。沈

（齡一）部分改油制的“功”撒與“過”索

應托該說，部分拜改制在國有賴企業(yè)改制的鳴初期發(fā)揮了販巨大作用，粉多數(shù)大型國鳴有企業(yè)或集分團公司采取壺了部分改制朱的模式，