基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)能力測(cè)試A卷附答案

基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)能力測(cè)試A卷附答案

單選題（共50題）1、下列關(guān)于沖擊成本的說法中，錯(cuò)誤的是（）。A.沖擊成本是交易指令下達(dá)后形成的市場(chǎng)價(jià)格與交易沒有下達(dá)情況下市場(chǎng)可能的價(jià)格之間的差額B.沖擊成本是購買流動(dòng)性的成本C.沖擊成本很容易精確計(jì)量D.信息泄露會(huì)導(dǎo)致沖擊成本【答案】C2、（）是一種用來評(píng)價(jià)企業(yè)盈利能力和股東權(quán)益回報(bào)水平的方法，它利用主要的財(cái)務(wù)比率之間的關(guān)系來綜合評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，其基本思想是將企業(yè)凈資嚴(yán)收益率逐繳分解為多項(xiàng)財(cái)務(wù)比率乘積，從而有助于深入分析比較企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。A.財(cái)務(wù)比率分析法B.財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析法C.杜邦分析法D.李斯特分析法【答案】C3、假設(shè)A證券的貝塔系數(shù)為1.2，B證券的貝塔系數(shù)為0.9，以下說法正確的是（）。A.A證券對(duì)市場(chǎng)指數(shù)的敏感性較強(qiáng)B.B證券對(duì)市場(chǎng)指數(shù)的敏感性較強(qiáng)C.A所獲得的收益較高D.B所獲得的收益較高【答案】A4、（）是指扣除通貨膨脹補(bǔ)償后的利息率。A.官方利率B.名義利率C.實(shí)際利率D.浮動(dòng)利率【答案】C5、下列關(guān)于大宗商品的說法中,錯(cuò)誤的是()A.大宗商品多是工業(yè)基礎(chǔ)原材料,反映其供需狀況的期貨及現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)會(huì)直接影響到整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系B.大宗商品可以設(shè)計(jì)為期貨、期權(quán),作為金融工具來交易C.大宗商品價(jià)格變動(dòng)大,供需量大,商品經(jīng)營(yíng)者需要利用期貨交易等來規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和鎖定成本D.大宗商品期貨在交易所交易,逐日盯市,一般進(jìn)行實(shí)物交割【答案】D6、單個(gè)境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總數(shù)的()。A.2%B.5%C.10%D.20%【答案】C7、以下關(guān)于中位數(shù)的說法，錯(cuò)誤的是（）A.中位數(shù)容易受到極端值的沖擊，在反應(yīng)投資策略的真實(shí)水平方面不如平均數(shù)B.中位數(shù)是用來衡量數(shù)據(jù)取值的中等水平或一般水平的數(shù)值C.對(duì)于隨機(jī)變量X來說，它的中位數(shù)就是上50%分位數(shù)D.對(duì)于一組數(shù)據(jù)來說，中位數(shù)就是大小處于正中間的那個(gè)數(shù)值【答案】A8、基金單位資產(chǎn)凈值的計(jì)算公式為（）。A.NAV=期末基金凈資產(chǎn)收益率/發(fā)行在外的基金總份額B.NAV=期末基金資產(chǎn)凈值/預(yù)計(jì)發(fā)行的基金總份額C.NAV=期末基金凈資產(chǎn)收益率/預(yù)計(jì)發(fā)行的基金總份額D.NAV=期末基金資產(chǎn)凈值/發(fā)行在外的基金總份額【答案】D9、下列關(guān)于設(shè)立境外分支機(jī)構(gòu)的基本條件說法錯(cuò)誤的是（）。A.公司最近3年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰B.公司治理健全，內(nèi)部監(jiān)控完善，經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定有較強(qiáng)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力C.擬設(shè)立的子公司、分支機(jī)構(gòu)有符合規(guī)定的名稱、辦公場(chǎng)所、業(yè)務(wù)人員、安全防范設(shè)施和與業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施D.擬設(shè)立的子公司、分支機(jī)構(gòu)有明確的職責(zé)和完善的管理制度【答案】A10、美國(guó)納斯達(dá)克市場(chǎng)采用交易制度。（）A.多元做市商B.特定做疏C.指定做市商D.單一市商【答案】A11、時(shí)間優(yōu)先原則是指（）A.同價(jià)位申報(bào)，依照申報(bào)資格決定優(yōu)先順序，即買賣方向、價(jià)格相同的，先申報(bào)者優(yōu)先于后申報(bào)者B.同價(jià)位申報(bào)，依照申報(bào)時(shí)序決定優(yōu)先順序，即買賣方向、價(jià)格相同的，后申報(bào)者優(yōu)先于先申報(bào)者C.同價(jià)位申報(bào)，依照申報(bào)資格決定優(yōu)先順序，即買賣方向、價(jià)格相同的，后申報(bào)者優(yōu)先于先申報(bào)者D.同價(jià)位申報(bào)，依照申報(bào)時(shí)序決定優(yōu)先順序，即買賣方向、價(jià)格相同的，先申報(bào)者優(yōu)先于后申報(bào)者【答案】D12、下列關(guān)于基金利潤(rùn)的敘述中，錯(cuò)誤的是（）。A.投資者在法定節(jié)假日前最后一個(gè)開放日的利潤(rùn)將與整個(gè)節(jié)假日期間的利潤(rùn)合并后于法定節(jié)假日后第一日進(jìn)行分配B.節(jié)假日的利潤(rùn)計(jì)算基本與在周五申購或贖回的情況相同C.貨幣市場(chǎng)基金每周五進(jìn)行分配時(shí)，將同時(shí)分配周六和周日的利潤(rùn)D.貨幣市場(chǎng)基金每周一至周四進(jìn)行分配時(shí)，僅對(duì)當(dāng)日利潤(rùn)進(jìn)行分配【答案】A13、下列關(guān)于權(quán)益資本描述錯(cuò)誤的是（）。A.普通股持有人分得公司利潤(rùn)的順序先于優(yōu)先股B.優(yōu)先股的股息率往往是事先規(guī)定好的、固定的C.普通股持有者享有股東的基本權(quán)利和義務(wù)D.兩種最主要的權(quán)益證券是普通股和優(yōu)先股【答案】A14、另類投資的局限性（）。A.收益率低B.信息透明度低C.與傳統(tǒng)資產(chǎn)相關(guān)度低D.監(jiān)管嚴(yán)格【答案】B15、當(dāng)錯(cuò)誤達(dá)到基金資產(chǎn)凈值的（）時(shí)，基金管理人應(yīng)及時(shí)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告。A.0.10％B.0.25％C.0.50％D.0.75％【答案】B16、下列投資基金品種中預(yù)期收益與風(fēng)險(xiǎn)皆為最高的是（）。A.混合基金B(yǎng).債券基金C.股票基金D.貨市基金【答案】C17、基金投資交易執(zhí)行過程中的風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在（）。A.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.操作風(fēng)險(xiǎn)D.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)【答案】C18、下列關(guān)于我國(guó)QDII基金的發(fā)展歷程說法錯(cuò)誤的是（）。A.2006年9月6日，中國(guó)第一只試點(diǎn)債券型QDII基金-華安國(guó)際配置基金發(fā)行；初始額度為5億美元B.2007年9-10月，首批股票型QDII基金發(fā)行C.2007年6月18日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《合格境內(nèi)機(jī)溝投資者境外證券投資管理試行辦法》D.2006年9月6日，國(guó)家外匯管理局發(fā)出了《關(guān)于基金管理公司境外證券投資外匯管理有關(guān)問題的通知》【答案】A19、()是最直接也是最簡(jiǎn)明的大宗商品投資方式。A.購買資源B.購買大宗商品C.投資大宗商品衍生工具D.投資大宗商品的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品【答案】B20、關(guān)于投資者的投資目標(biāo)，以下表述錯(cuò)誤的是（）A.承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力有投資者的各項(xiàng)客觀因素決定B.承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的意愿是投資者的主觀愿望，反映了投資者的風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度C.如果投資者的資產(chǎn)遠(yuǎn)大于負(fù)債，或者收入遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于日常支出，那么可以認(rèn)為該投資者具有較高的風(fēng)險(xiǎn)承受能力D.如果投資者持有的資產(chǎn)投資者期限較短，那么可以認(rèn)為該投資者具有較高的風(fēng)險(xiǎn)承受能力【答案】D21、關(guān)于遠(yuǎn)期利率,以下說法正確的是（）。A.遠(yuǎn)期利率是較長(zhǎng)期限債券的收益率B.遠(yuǎn)期利率高于即期利率C.遠(yuǎn)期利率等效于未來特定日期購買零息債券的到期收益率D.遠(yuǎn)期利率是從當(dāng)前到未來某一時(shí)點(diǎn)的債券收益率【答案】C22、某證券投資基金公告進(jìn)行收益分配，分紅方案為每10份基金份額分0.5元。某投資者長(zhǎng)期持有該基金10000份，份額登記日基金單位凈值為1.100元，除權(quán)日基金單位凈值為1.055元，則該投資者收到的紅利金額為（）元。A.550B.500C.450D.527.5【答案】B23、某證券投資基金公告進(jìn)行收益分配，分紅方案為每10份基金份額分0.5元。某投資者長(zhǎng)期持有該基金10000份，份額登記日基金單位凈值為1.100元，除權(quán)日基金單位凈值為1.055元，則該投資者收到的紅利金額為（）元。A.550B.500C.450D.527.5【答案】B24、絕對(duì)收益歸因提供了考察（）的直觀方式。A.基金資產(chǎn)配置效果B.證券和行業(yè)收益C.基金投資組合分類選擇D.不同投資策略收益【答案】B25、下列關(guān)于投資組合風(fēng)險(xiǎn)的敘述中,說法錯(cuò)誤的是（）。A.投資組合的風(fēng)險(xiǎn)可分為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)B.基金管理人通過構(gòu)建投資組合，可以將市場(chǎng)上的所有的投資風(fēng)險(xiǎn)分散掉C.投資組合中各只股票自身產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)D.基金管理人通過構(gòu)建投資組合，只能將市場(chǎng)上的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)分敢【答案】B26、投資者對(duì)于（）的要求存在差異，個(gè)人投資者可能會(huì)對(duì)自己未來某個(gè)時(shí)點(diǎn)的財(cái)富水平有一個(gè)最低的要求。A.風(fēng)險(xiǎn)B.收益C.期限D(zhuǎn).流動(dòng)性【答案】B27、下列行為屬于QDII基金可以投資的是（）A.購買不動(dòng)產(chǎn)B.購買貴重金屬或代表貴重金屬的憑證C.購買實(shí)物商品D.銀行存款【答案】D28、通常可以用貝塔系數(shù)（β）的大小衡量一只股票基金面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的大小。下列選項(xiàng)（）關(guān)于貝塔系數(shù)的說法完全正確的是（）。A.其余選項(xiàng)都對(duì)B.如果某基金的貝塔系數(shù)小于1，說明該基金是一只穩(wěn)定或防御型的基金C.如果股票指數(shù)上漲或下跌1%，某基金的凈值增長(zhǎng)率上漲或下跌l%，貝塔系數(shù)為lD.如果某基金的貝塔系數(shù)大于l，說明該基金是一只活躍或激進(jìn)型基金【答案】A29、按付息方式分類，可以將債券分為息票債券和（）A.貼現(xiàn)債券B.零息債券C.金融債券D.可轉(zhuǎn)換債券【答案】A30、不是貨幣市場(chǎng)工具特點(diǎn)的是（）。A.均是債務(wù)契約B.期限在一年以內(nèi)C.一般變現(xiàn)出本金的高度安全性D.高風(fēng)險(xiǎn)【答案】D31、（）是證券交易中最普遍、最清晰的成本。A.印花稅B.買賣價(jià)差C.傭金D.機(jī)會(huì)成本【答案】C32、關(guān)于現(xiàn)代投資組合理論有效前沿，以下表述正確的是（）。A.最小方差前沿只有下半部分是有效的,故稱有效前沿B.有效前沿又叫做夏普有效前沿C.有效前沿位于所有資產(chǎn)和資產(chǎn)組合的左上方D.有效前沿不在最小方差前沿上【答案】C33、公募基金的托管人以（）名義在中國(guó)登記結(jié)算公司開立結(jié)算備付金賬戶，用于基金場(chǎng)內(nèi)證券交易的資金交收。A.商業(yè)銀行B.證券公司C.自身D.份額持有人【答案】C34、短期融資券由（）承銷并采用無擔(dān)保的方式發(fā)行，通過市場(chǎng)招標(biāo)確定發(fā)行利率。A.中國(guó)人民銀行B.證券公司C.商業(yè)銀行D.政策性銀行【答案】C35、關(guān)于凸性說法不正確的是（）。A.凸性對(duì)于投資者是不利的，在其他情況相同時(shí)，投資者應(yīng)當(dāng)選擇凸性較小的債券進(jìn)行投資B.凸性對(duì)于投資者是有利的，在其他情況相同時(shí)，投資者應(yīng)當(dāng)選擇凸性更大的債券進(jìn)行投資C.凸性的作用在于可以彌補(bǔ)債券價(jià)格計(jì)算的誤差，更準(zhǔn)確地衡量債券價(jià)格對(duì)收益率變化的敏感程度D.大多數(shù)債券價(jià)格與收益率的關(guān)系都可以用一條向下彎曲的曲線來表示，這條曲線的曲率就被稱作債券的凸性【答案】A36、關(guān)于跟蹤誤差，以下表述正確的是（）A.跟蹤誤差是一個(gè)絕對(duì)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)B.跟蹤誤差計(jì)量的前提是清晰的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)C.主動(dòng)管理基金的跟蹤誤差通常比較小D.跟蹤誤差無法衡量投資組合的相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)是否符合預(yù)定的目標(biāo)【答案】B37、時(shí)間優(yōu)先原則是指（）A.同價(jià)位申報(bào)，依照申報(bào)資格決定優(yōu)先順序，即買賣方向、價(jià)格相同的，先申報(bào)者優(yōu)先于后申報(bào)者B.同價(jià)位申報(bào)，依照申報(bào)時(shí)序決定優(yōu)先順序，即買賣方向、價(jià)格相同的，后申報(bào)者優(yōu)先于先申報(bào)者C.同價(jià)位申報(bào)，依照申報(bào)資格決定優(yōu)先順序，即買賣方向、價(jià)格相同的，后申報(bào)者優(yōu)先于先申報(bào)者D.同價(jià)位申報(bào)，依照申報(bào)時(shí)序決定優(yōu)先順序，即買賣方向、價(jià)格相同的，先申報(bào)者優(yōu)先于后申報(bào)者【答案】D38、無論是哪一種衍生工具，都會(huì)影響交易者在未來一段時(shí)間內(nèi)或未來某時(shí)點(diǎn)上的現(xiàn)金流，這體現(xiàn)了衍生工具的（）特征。A.不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性B.聯(lián)動(dòng)性C.跨期性D.杠桿性【答案】C39、關(guān)于戰(zhàn)略資產(chǎn)配置，以下理解錯(cuò)誤的是（）。A.是一種事前的規(guī)劃和安排B.需考慮投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力C.需經(jīng)常根據(jù)資產(chǎn)的短期波動(dòng)進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整D.確定的是資產(chǎn)組合中個(gè)主要大類資產(chǎn)的投資比例【答案】C40、關(guān)于基金的平均收益率，以下表述錯(cuò)誤的是()。A.幾何平均收益率考慮了貨幣的時(shí)間價(jià)值B.與算術(shù)平均收益率想比，幾何平均收益率可以反映真實(shí)的收益情況C.幾何平均收益率克服了算術(shù)平均收益率會(huì)出現(xiàn)的上偏傾向D.一般來說，幾何平均收益率要大于算數(shù)平均收益率【答案】D41、某基金近三年來累計(jì)收益率為26%，那么應(yīng)用幾何平均收益率計(jì)算的該基金的年平均收益率是（）。A.5.37%B.7.25%C.8.01%D.9.11%【答案】C42、（）是指違反法律、法規(guī)、交易所規(guī)則、公司內(nèi)部制度、基金合同等導(dǎo)致公司可能遭受法律制裁、監(jiān)管處罰、公開譴責(zé)等的風(fēng)險(xiǎn)。A.利率風(fēng)險(xiǎn)B.財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)C.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)D.投資交易過程中的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)【答案】D43、下列關(guān)于期貨市場(chǎng)的論述中，正確的是（）A.期貨交易是”零和游戲'因此期貨市場(chǎng)不具有經(jīng)濟(jì)功能B.由于期貨價(jià)格變動(dòng)劇烈，因此期貨市場(chǎng)損害了金融體系抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力C.期貨價(jià)格經(jīng)常非理性波動(dòng)，因此期貨市場(chǎng)擾亂了現(xiàn)貨市場(chǎng)的運(yùn)行D.期貨市場(chǎng)并不能消除風(fēng)險(xiǎn)，只是將風(fēng)險(xiǎn)在不同投資者之間進(jìn)行轉(zhuǎn)移【答案】D44、對(duì)于證券投資基金管理人的資格標(biāo)準(zhǔn)，下列選項(xiàng)中，（）屬于國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織認(rèn)為應(yīng)該考慮的因素。A.是否具備完善的內(nèi)部控制程序和健全的內(nèi)控機(jī)制B.是否具有特定的權(quán)利和職責(zé)C.基金管理人的誠(chéng)信程度D.以上說法都正確【答案】D45、做市商可以分為多元做市商和()。A.法定做市商B.非法定做市商C.特定做市商D.非特定做市商【答案】C46、基金進(jìn)行利潤(rùn)分配，會(huì)對(duì)基金份額凈值和投資者利潤(rùn)產(chǎn)生的影響是（）。A.基金份額凈值下降，投資者利益會(huì)相應(yīng)減少B.基金份額凈值不變，投資者利益也不會(huì)受影響C.基金份額凈值下降，但投資者利益不受影響D.基金份額凈值不變，但投資者利益會(huì)相應(yīng)減少【答案】C47、下列關(guān)于零息債券的說法完全正確的是（）。A.零息債券和固定利率債券一樣有一定的償還期限，但在期間不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值為債券面值B.零息債券以低于面值的價(jià)格發(fā)行，到期日支付的面值和發(fā)行時(shí)價(jià)格的差額即為投資者的收益C.許多償還期是1年或1年以下的債券以零息債券的方式發(fā)行，償還期在1年以上的零息企業(yè)債券風(fēng)險(xiǎn)較大，投資者通常不愿意購買，發(fā)行人的借款成本也會(huì)上升D.以上選項(xiàng)都對(duì)【答案】D48、關(guān)于債權(quán)資本與權(quán)益資本的投票權(quán)，以