項(xiàng)目不確定性與項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估教學(xué)課件

項(xiàng)目不確定性與項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估本章主要內(nèi)容口項(xiàng)目不確定性分析和評(píng)估口項(xiàng)目不確定性評(píng)估口項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析口項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別口項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的度量和項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估第一節(jié)項(xiàng)目不確定性分析概述項(xiàng)目不確定性分析的含義口投資項(xiàng)目的不確定性分析是以計(jì)算和分析各種不確定因素(如價(jià)格、投資費(fèi)用、成本、項(xiàng)目壽命周期、生產(chǎn)規(guī)模等)變化對(duì)投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益的影響程度為目標(biāo)的一種分析方法產(chǎn)生不確定性的原因:1.投資項(xiàng)目是一個(gè)獲益于將來的投資計(jì)劃,未來總是不能確定的2許多非物質(zhì)的成本和效益的分析評(píng)價(jià),要靠分析者個(gè)人價(jià)值判斷。主觀判斷因人而異,難以確定;對(duì)無法量化和無形的外部效果的定性估價(jià),更是純主觀3分析者掌握的信息是有限的,并在此基礎(chǔ)上進(jìn)行推斷、預(yù)測(cè)并得出結(jié)論,這就需要大量假設(shè)。不確定性因素的內(nèi)容:1)價(jià)格包括項(xiàng)目原材料或產(chǎn)品的價(jià)格2)生產(chǎn)能力利用率由于生產(chǎn)能力達(dá)不到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力導(dǎo)致生產(chǎn)能力利用率的變化,從而對(duì)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益產(chǎn)生影響生產(chǎn)能力達(dá)不到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力的原因:原材料供應(yīng)、能源、動(dòng)力的保證程度;運(yùn)輸條件;對(duì)技術(shù)的掌握程度;管理水平和市場(chǎng)變化等3)技術(shù)裝備和生產(chǎn)工藝評(píng)估你建設(shè)項(xiàng)目所采用的投入物和產(chǎn)出物的數(shù)量與價(jià)格,是根據(jù)現(xiàn)有的工藝技術(shù)狀況估計(jì)的。在項(xiàng)目建設(shè)和服務(wù)年限內(nèi),由于技術(shù)進(jìn)步技術(shù)裝備的更新和新的生產(chǎn)工藝的出現(xiàn),可能使現(xiàn)在的科技水平設(shè)計(jì)的生產(chǎn)能力、產(chǎn)品性能等技術(shù)指標(biāo)的先進(jìn)性發(fā)生變化,甚至可能被淘汰。科學(xué)技術(shù)發(fā)展速度越快,更新速度也隨之加快4)投資費(fèi)用如果在投資估算時(shí),項(xiàng)目的總投資額沒有打足,或者是由于其他原因而延長了建設(shè)期,都將引起項(xiàng)目投資費(fèi)用的變化,導(dǎo)致項(xiàng)目的投資規(guī)模、總成本費(fèi)用和利潤總額等項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的變化。5)項(xiàng)目壽命期項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益分析指標(biāo)中許多指標(biāo),都是以項(xiàng)目整個(gè)壽命期為基礎(chǔ)計(jì)算的科學(xué)技術(shù)發(fā)展的影響:隨著科學(xué)技術(shù)的發(fā)展,建設(shè)項(xiàng)目所采用的工藝、技術(shù)、設(shè)備等可能提前老化,從而是整個(gè)項(xiàng)目的技術(shù)壽命縮短經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和市場(chǎng)需求的變動(dòng):產(chǎn)品的生命周期也可能隨之日趨縮短。6)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化稅收制度、金融制度價(jià)格體制、經(jīng)濟(jì)管理體制財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的估算第二節(jié)不確定性分析的基本方法盈虧平衡分析1盈虧平衡分析的基本原理盈虧平衡:項(xiàng)目某年的收支相抵后利潤為零不盈不虧的一種狀況盈虧平衡分析:通過計(jì)算達(dá)到盈虧平衡點(diǎn)的產(chǎn)銷量或生產(chǎn)能力利