銀行風(fēng)險(xiǎn)管理

第6篇

銀行風(fēng)險(xiǎn)管理

第15章流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理

學(xué)習(xí)目標(biāo)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是銀行的主要傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。銀行的流動(dòng)性與盈利性之間的矛盾構(gòu)成銀行經(jīng)營管理所要解決的主要問題。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)并不是孤立的，它和利率風(fēng)險(xiǎn)、信貸風(fēng)險(xiǎn)等密切相關(guān)。通過對(duì)本章的學(xué)習(xí)，要求系統(tǒng)掌握以下幾點(diǎn)：什么是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，它和盈利性及利率風(fēng)險(xiǎn)、信貸風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系如何；流動(dòng)性衡量的指標(biāo)有哪些？什么是流動(dòng)性缺口，他們是怎么樣反映流動(dòng)性的；流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的意義、目標(biāo)和原則；在對(duì)流動(dòng)性計(jì)劃、流動(dòng)性預(yù)測有初步認(rèn)識(shí)的基礎(chǔ)上，強(qiáng)化對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識(shí)。1共5呈.羽1磨.摔1流陪動(dòng)歡性跨風(fēng)怖險(xiǎn)顆概香念流灑動(dòng)賠性乒風(fēng)鞭險(xiǎn)逗是犧指鎖商捆業(yè)迫銀杰行短沒兼有俊足延夠毫的姨現(xiàn)母金程來雀彌犧補(bǔ)置客填戶墨取蜓款峰需介要吩和越未銜能芬滿些足蓋客勾戶梁合侍理稠的楊貸喉款失需原求術(shù)或愉其誤它乒即餃時(shí)辮的流現(xiàn)捉金怪需鞏求與而眼引淘起扶的柱風(fēng)桑險(xiǎn)謙。資礦產(chǎn)舊的密流耐動(dòng)樂性鋒對(duì)括商煎業(yè)燈銀罩行狠至鳳關(guān)璃重高要褲，卻因鉤為腥商廈業(yè)蛛銀濁行扇的呼流壯動(dòng)鄙性垃是籍整稅個(gè)瓶金脹融扁體奮系獸乃臨至饞整刮個(gè)病經(jīng)掛濟(jì)勒體敢系咐對(duì)敞流噴動(dòng)窯性伍需牧求要的沾保塊證誘，冤可賞以塑這挪樣劑說難，第流莫?jiǎng)酉男跃臼蛆Z整胸個(gè)財(cái)銀喊行杰的兆生紗命括線鋒。在宗當(dāng)奔前恢復(fù)順雜維多丸變脫的勒金周融榜環(huán)糞境岔下乏，兼流漆動(dòng)磁性經(jīng)風(fēng)宗險(xiǎn)駁仍辜然究是研銀精行鍬的活主席要雙風(fēng)聲險(xiǎn)孫之衛(wèi)一激。1攔5萄.息1皺.炊2流會(huì)動(dòng)角性驢需層求一飄家槳經(jīng)旦營胞業(yè)經(jīng)績宏良陸好唱的稅銀憑行館應(yīng)改能屈隨介時(shí)農(nóng)滿解足們存事款報(bào)者幻玉的座提脾現(xiàn)森需哨求黃和梨投蹤蝶資析者宵的犁正損當(dāng)率貸孝款膛需債求畢，乓也果就減是糕說久銀配行堪需懂要燥流輔動(dòng)鋼性貍來跨滿建足楊客貿(mào)戶妨的佩流斧動(dòng)臣性編需胃求傅。銀滴行斑資巴產(chǎn)她的顧流殊動(dòng)夕性胖綜忽合閱的秩反使映陰了掃銀槳行結(jié)的藏應(yīng)伏變版能音力針，話銀吼行答資躍產(chǎn)施的畜流洗動(dòng)湊性為越細(xì)高撓，往其任變役現(xiàn)允能艙力君也紡就豎越紐奉強(qiáng)腔，理自變?nèi)粛彂?yīng)柏付社突錘發(fā)盟的吩客胳戶真提湯現(xiàn)偶等俱事聞件彎也縣就適越布強(qiáng)聰。但鐵是貪，佩銀彼行劑保繼持鉤高硬流懂動(dòng)竟性忠，朵雖哈然孕能額滿吸足非客囑戶鼠的懸流頑動(dòng)京性茄需已求屠，駕卻筑減伏少機(jī)了隱收疊益龜。騎銀辦行權(quán)保濾留夾的筐高服流膨動(dòng)軍性荒資暗產(chǎn)茶越厘多鞏，紹其帳機(jī)蕉會(huì)安成豈本伍損當(dāng)失屢就拔越貢大文。1龍.流招動(dòng)肆性伸與決銀裳行鞠風(fēng)譯險(xiǎn)招和隱收壤益兆的新關(guān)校系1）摧流愛動(dòng)擊性螺與巾盈景利僻性峰的縫關(guān)撲系流痕動(dòng)要性璃與扇盈侄利塔性奇是吐銀樹行賠流精動(dòng)汁性咸風(fēng)癥險(xiǎn)軟管責(zé)理許首述先托要堆解夸決臉的草一宿對(duì)借矛尺盾戲，蓄二嶺者茄之溜間奪有網(wǎng)短蜂期沖的賄交耀替星關(guān)炭系攪，遭銀警行困的問流戴動(dòng)優(yōu)性取越卡強(qiáng)詢，肥其輕它搭條語件壓不破變山，久其優(yōu)股欠本拔收頑益咳和朝資樸產(chǎn)滾收喘益橫越獲低砌。2）耽流趁動(dòng)底性沿風(fēng)鵲險(xiǎn)怨和潮信狀貸棟風(fēng)坦險(xiǎn)測利破率咸風(fēng)芹險(xiǎn)允的升關(guān)養(yǎng)系銀收行求存現(xiàn)款浪的嚼大茅量倚外青流雖經(jīng)訓(xùn)常遞是皇由懂于竄貸老款脈出甜現(xiàn)遵問回題虧或虧利袍率呀預(yù)艷測山不絲式準(zhǔn)基使寫銀大行賓收卵益闖下呼降叨而豬引僅起格的拜信誤心鑰不悄足光造負(fù)成問的征。2疊.銀丘行銹保衰持袖流見動(dòng)鍬性艷的慮途滾徑一療是時(shí)銀船行剪自給己濱在縱資難產(chǎn)粱負(fù)深債痰表行中過“免存里儲(chǔ)綿”呼流管動(dòng)饒性波；況存朱儲(chǔ)為流膊動(dòng)逃性躍就霸是交保英留糠一挎定唐的韻現(xiàn)技金沃資明產(chǎn)衣和獸信悟譽(yù)房誠好高、夜流摸動(dòng)亡性練強(qiáng)淡、數(shù)易焦變嚇現(xiàn)鐮的咸證鄰券饒，夠如挎國朽庫守券敞及否其攝它粱的有政妻府境短納期利債肚券歌等擦。簽一格般債的免中外小揉銀鑼行層多幣倚泉重蛋此剩法妄。另撫一質(zhì)條者途目徑檢就篇是房誠直像接腐在復(fù)金梅融訓(xùn)市央場輛上掌“樓購雅買喝”揭流畝動(dòng)灘性下。喪而還大您銀震行涼特蛾別洪是矩國禁際走性共大善銀嬌行憐依失靠僵自蓄身啊的留優(yōu)鑰勢韻在彎金裙融頭市遞場普上升拆牌借敲資祥金什而菌滿補(bǔ)足進(jìn)其仁流兄動(dòng)固性剪。當(dāng)握然志，艇凡稠事退不憂能漲絕漏對(duì)切，修即辟使樸是州大陶銀茫行覽，際也朋不悅能吹保價(jià)證武總感是域能揭在育市咬場駱上揮購為買捐到捧流辭動(dòng)遞性役。1腫5簡.獅2流煉動(dòng)綿性睡衡肯量從螺商淹業(yè)稿銀鍋行湊保糠持夠流皂動(dòng)詞性劈燕的子方饅法饒來賊看障，猛根賄據(jù)化資喝產(chǎn)擋負(fù)恢債憂表欄中寫的醒項(xiàng)妨目隔來呆衡嫁量撕流秀動(dòng)舊性果較夾為漿容礎(chǔ)易竄，瓣而最衡擱量蟲銀禾行骨購征買斑流滲動(dòng)鋪性救的麗能吵力蹤蝶則童較暈難崗。章銀爽行汽能搬否濕在姓市光場鈔上昆以虎合笨理漂的恭價(jià)迫格劈燕獲拔得躲所乘需呀的匹流靈動(dòng)荒性喉不由但棗依芽賴俗于則銀億行賓自螺身姑的趴信匯譽(yù)鄭和竭籌努資藏渠仰道和，貍而悟且湊依達(dá)賴賓于猴當(dāng)朵時(shí)組市腳場歌的固狀輪況桃、捐國醉家沃的意政紀(jì)策哀及氧其僚它覆相思關(guān)萍的敗因快素面，貴顯鏡而見易么見灘，草這照些凈因效素悠很誰難建用餅數(shù)計(jì)字本來承衡們量附。唐銀窩行滾未歲來圣的片現(xiàn)半金削流除入政與疲流充出什和搜利侄率嶺變營動(dòng)藥及菌信障用藥風(fēng)塑險(xiǎn)躍等莊因現(xiàn)素盞密勞切椒相土關(guān)怒，藍(lán)衡捕量昏流兔動(dòng)銜性挪的絡(luò)準(zhǔn)其確蒸程壤度靜顯奏然慈受毒到隨這要些捧因糧素月的年影巖響筆。1攜5礙.翠2厘.閱1衡睜量奸流按動(dòng)權(quán)性頃的皺一斤些原具早體方指父標(biāo)1延.集認(rèn)中怠于豬資江產(chǎn)丸流聚動(dòng)等性系的蛛一沸些晃指鍬標(biāo)1儀)現(xiàn)煙金垃指保標(biāo)=（丹現(xiàn)夸金+同紙業(yè)鴿存均款惱）儀÷灰總縫資嚴(yán)產(chǎn)該偷比變率陳越陽高牢，哈表等明賢銀祝行洞的巴流元?jiǎng)优撔晕菰节厪?qiáng)蓋。2切)流塔動(dòng)正證攝券室比該率=政米府雪債倘券溉÷決總?cè)Y奪產(chǎn)該陶比湖率困高辮則鼻流叨動(dòng)液性惠充扔足挖。3）盟無反風(fēng)油險(xiǎn)吩資歪產(chǎn)踢比鋼率=章(現(xiàn)振金+同矩業(yè)鮮存飄款+政好府扣債垃券物)默÷總剖資嗚產(chǎn)該侵比捆率竭同血上騰兩獨(dú)個(gè)懂比茫率煩一速樣企，側(cè)越客高洗則帖流犁動(dòng)吼性丘愈漏強(qiáng)承。4）膀同恥業(yè)抓拆僻借勇凈毫值木率=（溉同殿業(yè)眾拆醫(yī)出帶—堡同值業(yè)特拆牛入幫）扇÷雨總重資留產(chǎn)該硬比質(zhì)率云上興升中則斃流貨動(dòng)閑性飯?jiān)龇?qiáng)鈔。5）倍流臥動(dòng)載資陰產(chǎn)蚊比大率=繩(現(xiàn)潮金+政貍府亂債雜券+同惠業(yè)樸拆梨借瞧凈塑值舍)蘆÷偏總頌資絹產(chǎn)該號(hào)比醋率挪越舞高拋，顆銀吃行和存棒貯賞的辦流坐動(dòng)語性駁越帳高太，巷應(yīng)出付亡潛元在巨的梁流標(biāo)動(dòng)舒性渠需貝求我的呀能狀力聯(lián)也倚就慰越虎強(qiáng)攝。6）闖能喝力枯比細(xì)率=（及貸腔款+租寶賃止凈拾額舍）猜÷連總將資農(nóng)產(chǎn)該令比浮率脂實(shí)攪際盞上主是果一裁種同負(fù)好面漂的參流鹽動(dòng)可性韻指鏟標(biāo)束，順比隔重褲越焦低藥則迅流究動(dòng)執(zhí)性騾越垃強(qiáng)死。2拋.集梁中庭于煌負(fù)脆債杯流蛇動(dòng)排性卷的勞一摟些遵指部標(biāo)1擊)游跳動(dòng)救性潑貨探幣佳率=貨轉(zhuǎn)幣率市第場戚資冤產(chǎn)碰÷宜貨狹幣孫市濤場州負(fù)殃債該騙比妥率邪又辯稱圈“馬熱追錢頓比覺率收”貫。傻這逗個(gè)因比勿率愈反堵映賞了侄銀擔(dān)行癢短張期依資嗓產(chǎn)訓(xùn)滿塊足薄短致期街負(fù)原債厲的趨能協(xié)力僵，潑比蝕率罷高骨則驕流擾動(dòng)罷性斬強(qiáng)橡。2）篇短徹期篩投勒資該比爪率=悔(短截期漫同檔業(yè)似存嚷款+同悔業(yè)茂拆竊出+短威期饅證虎券)÷士總透資搶產(chǎn)此課比塞率拋是緣瑞一鏟個(gè)絨正昂面困的蛛流螺動(dòng)駐性斗指闊標(biāo)聞，玩短飄期協(xié)投送資擺所頓占護(hù)比銜重盡越只大露，排則騰資份產(chǎn)調(diào)的蜘流涌動(dòng)喜性呆越編強(qiáng)齒。趟同淋先細(xì)進(jìn)歷指漂標(biāo)畜一稈樣房誠，致該艘比泊率建越旗高恢，趣則帽銀任行賤的材機(jī)弓會(huì)凳成嶄本列越緣瑞大比。3）耀短御期農(nóng)投繭資擦與衛(wèi)敏滋感第負(fù)減債娘率=短主期輸投棒資馳÷伴敏撒感疫性地負(fù)鑒債著率該隙比屯率絹上輩升影表挽明數(shù)銀事行腫的辦流悶動(dòng)介較懼強(qiáng)示。4）司核腥心匯存誰款途比粘率=核罷心個(gè)存標(biāo)款扔÷瓣總勤資符產(chǎn)該鎖比妥率塞在橫一練定雀程監(jiān)度麻上夸反廁映局了感銀前行酷的層流沒動(dòng)甩性抄能繞力混。有對(duì)頂于謝同尤類哨銀直行貢而窗言慚，訴該巾比劫率凈高腿的師銀冠行爽的丑流支動(dòng)購性盲能共力桐也萄相旋應(yīng)豎較緊高咳。5）僻存淹款果結(jié)婚構(gòu)惜比免率=活拖期睜存概款蹦÷噴定途期頁存博款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iào)崇節(jié)娘流扣量蜂，等對(duì)炊于翅流瓣動(dòng)歌性苗風(fēng)剛險(xiǎn)利管評(píng)理陜來急說款同鑒樣配十貞分磁重雷要苗。3咬.流霧動(dòng)德性置風(fēng)秀險(xiǎn)評(píng)管令理那的孟原軌則1）段相絮機(jī)傻抉芒擇桃原悄則要摸根垃據(jù)尖不駱同堂時(shí)條期病的為業(yè)井務(wù)腰經(jīng)惠營界重份點(diǎn)菠權(quán)殃衡姐輕虛重落，樓相暖機(jī)先抉辮擇腦，董當(dāng)流出婚現(xiàn)義流派動(dòng)薪性瘡缺限口爆時(shí)遞，狂銀剖行類管深理耗者錫既脹可奶以午通者過鐵主似動(dòng)條負(fù)何債狀的漲方剖式醋來擇擴(kuò)牲大程經(jīng)脖營榆規(guī)萄模嶺以殿滿嫩足伶流穴動(dòng)田性侵需殃求雄，然（躲通六常演可球通邁過煌發(fā)螞行綿債母券冤、藝大筆面貪額追存竟單跪及蘋向班金包融劍市憤場客拆惹借港資肢金燙來熔補(bǔ)朽充千流瞞動(dòng)集性光）側(cè)也拼可刮以卻收符縮箭資篩產(chǎn)駕規(guī)廣模欠、乘通孫過冤出婆售養(yǎng)資擋產(chǎn)閥或芳以惕資端產(chǎn)物轉(zhuǎn)汽換繁的轉(zhuǎn)方飲式必來補(bǔ)滿咱足稻流尚動(dòng)逮性仿需緩求錯(cuò)。2）浮最竿低愁成著本光原腦則無政論姿是請(qǐng)主普動(dòng)侵負(fù)植債好方圍式盼籌行集西資癥金謊還仇是汪通架過妨自巾身撈資列產(chǎn)逗轉(zhuǎn)社換阿來什滿痕足技需材求粒，猾都薦要驚保繁證齒成緒本攻最器低志。勤當(dāng)唐然隙，跑成句本御最輸?shù)汪~化阻只惰是闊相磚對(duì)賠而默言虧的修。1年5次.凈3屋.窄2制筋定娘出餐合單理定的類流盲動(dòng)過性陡計(jì)翠劃1壞.搞概困念銀稀行都的別流底動(dòng)宿性烏計(jì)粥劃賊是祝其瘦總擺體吵財(cái)呢務(wù)晉計(jì)糾劃栗的翅重這要尊組濃成限部交分喘之巡壽一調(diào)，年一炮份箏合包理促的岸流怕動(dòng)補(bǔ)性鄭計(jì)傷劃勿不謙僅瓦能狗夠邊保紹證畜客吼戶朗的國需特要簡，馬也倒能估使車商卡業(yè)野銀墻行埋保槳持插良分好腳的哭資施產(chǎn)比負(fù)膽債勿規(guī)逝模拴，飄有鎮(zhèn)助居于世提清高柔銀傻行悠的寧整葵體管效畢益緞，以合役理獨(dú)的如流窩動(dòng)豎性沃計(jì)啦劃貪有就助送于況銀跑行妨總廈體原發(fā)炊展軌目買標(biāo)們的摧實(shí)漲現(xiàn)穩(wěn)。2積.杏銀恩行毒流責(zé)動(dòng)蹄性醒計(jì)遣劃析的順主蔬要查內(nèi)簡容根扭據(jù)竄各栗方狀面前的慶信耽息襖，倆預(yù)釀測墨銀領(lǐng)行登未肅來蹲的致流儀動(dòng)壘性旱缺封口工。對(duì)腔成馳本覽和浸收蟻益街進(jìn)她行蚊系消統(tǒng)刺分弄析滲比懷較焦，雨評(píng)識(shí)選含出激最尖優(yōu)匹的暴獲菌取舍流即動(dòng)可性食的稱方割式肥。在奴對(duì)寺未頭來晉的盡流泛動(dòng)納性餅進(jìn)夢(mèng)行閥預(yù)蟲測潔與案流筆動(dòng)討性弄來喊源獸進(jìn)銷行格分本析落的蜻基篇礎(chǔ)溉之殿上育，違制犧定霜出缸與雄銀此行目整德體休發(fā)糠展蘿計(jì)趕劃音相撐符賭合功的期長爆期蛙流叛動(dòng)瘋性偷計(jì)膝劃硬。將對(duì)長軌期罩的借流勿動(dòng)負(fù)性懸計(jì)謹(jǐn)劃川分積解伯成貿(mào)較揉短篇期廳的涉流女動(dòng)蹈性制計(jì)件劃微以消便殖于購實(shí)典施河。在亮執(zhí)伶行競的強(qiáng)過葉程面中爆，糧根圖據(jù)壤經(jīng)損濟(jì)探、喇政晃策霸及東市探場蔑的急不區(qū)斷架變盤化貿(mào)，垮依粉據(jù)呆實(shí)喬際份情疑況獨(dú)對(duì)鐮流內(nèi)動(dòng)筑性罩計(jì)洋劃彈不狂斷尊加向以摘修臟正或。3其.峰商晴業(yè)憑銀居行屢流塌動(dòng)扛性懇計(jì)射劃造的障制竄定首李先盜要花對(duì)降銀攀行蚊以裕往不的答資論料渾進(jìn)戴行裙系救統(tǒng)責(zé)分劈燕析活，攔對(duì)刺過餃去劑的蜻差嫌距另與嗎不騎足鄰進(jìn)臟行徑詳桿細(xì)檢論息證裕，遲以彼總危結(jié)債經(jīng)參驗(yàn)刊教掛訓(xùn)館；其炮次偵，可要廁對(duì)趴當(dāng)網(wǎng)前羨的頭市瘋場娛需掀求冒狀冬況戶、藥銀獄行沒自敏身雕的捐經(jīng)財(cái)營測狀魂況潤及催市甘場披上點(diǎn)資糧金之的臥供赴求戀狀掙況租進(jìn)旬行嗚周蛙密蛾的震考終察蛙，佛以券預(yù)潮測皆在贊不糧同紛市算場境環(huán)辱境合下懷銀搶行壤的帝流寶動(dòng)藥性注需脾求嶺。最布后搞根貿(mào)據(jù)股預(yù)稻測晴結(jié)塔果鏡制厭定妙出弱切蠢實(shí)有可婦行砌的像流惡動(dòng)必性責(zé)需丟求痕計(jì)樓劃典。值者得猴注折意仰的遠(yuǎn)一信點(diǎn)任是障流馳動(dòng)宴性碗需叔求廊會(huì)扒受腫到債許辭多揚(yáng)不嬌確陷定煤因臥素舊的哨影抹響裂，陜?cè)S倡多騰不榨確憤定旗性著事妻件歌如研客合戶生突碎發(fā)瀉的尺臨揉時(shí)耗性恐貸排款可需事求碑等輪都劈燕會(huì)醉加旬劇沿銀近行朱的糕流悼動(dòng)秩性謙需衫求北。覺在子制泛定釋流疑動(dòng)寬性魚計(jì)嗎劃蜘時(shí)巷，景要兵充吊分傾考揚(yáng)慮期到俘突釀發(fā)郵事茶件壘的刪流弊動(dòng)僻性袍需炮求限，迅對(duì)歉此崖作姨好呈充繭分枝準(zhǔn)亭備嬸。1叉5邪.就3醒.括3流黃動(dòng)遵性血風(fēng)暢險(xiǎn)常管寧理1不.做詞好米流州動(dòng)測性鼓預(yù)敗測流晉動(dòng)悄性像風(fēng)疼險(xiǎn)炭管致理諸應(yīng)噸從刊資盲金印來向源票和憶資慮金康使超用疊兩瞞方娛面露加配以奸綜術(shù)合岔考山慮厲。邀通談過鎮(zhèn)比剃較移資撓金闊的籠來送源識(shí)和醬使例用趁，罩銀溝行蛛可紅以恒預(yù)氧測曉在麻未茫來抽一側(cè)定疤時(shí)漫期猾內(nèi)尋是鞭否歪有儲(chǔ)現(xiàn)侍金虹流叛量控的撿盈匯余碰或徑赤斜字碌，喪從石而政得暖出津未興來賞的銀流廈動(dòng)瓣性洞缺悔口油，枕而迷流腎動(dòng)索性夕缺期口稱則脊反盒映巧了趴流養(yǎng)動(dòng)痰性園風(fēng)盡險(xiǎn)嶄的戚程柜度延。銀鏡行串的陜流著動(dòng)僻性死需鈴求帝和裳外樓部篇經(jīng)戒濟(jì)俯環(huán)犯境寨有孝關(guān)叫。盯當(dāng)論經(jīng)鑰濟(jì)尖發(fā)釣展往迅店速掏時(shí)秧，須流袍動(dòng)周性卡需既求聯(lián)較年高濃，窩銀悼行慣的盼貸毯款孤需莖求兆會(huì)良增沃加第，戲而壯存劉款疑需走求象會(huì)葛下誘降岔，盆通敵常霧貸互款與需虜求狼的賽增頁長疏將攏快湯于心存叫款利的諷增殘長積。組反搭之傳，嘴在龍經(jīng)乎濟(jì)預(yù)低貼靡項(xiàng)時(shí)擇，康即冰處頃于揭低杜流錦動(dòng)屯需村求置期停間戰(zhàn)，樹則悲往狗往內(nèi)存掙款懂的灑增曲長他速嗽度粘會(huì)婆快糾于到貸落款發(fā)需測求惱的惹增味長疫速誓度妖。還拼有煌一鈴點(diǎn)規(guī)值廣得放我盾們遺注羨意旗，態(tài)當(dāng)暑經(jīng)貼濟(jì)用運(yùn)拉行消對(duì)壯流盈動(dòng)牲性閥需稿求鴿增設(shè)加招時(shí)趙，賓銀殼行麥的哥貸童款王需咸求澤增到長食將隸快份于定存貢款絨的奪增久長降，要其陳流驢動(dòng)前性霜能惱力若亦虹隨鐮之猶下夢(mèng)降牽，售在晚市判場愚上些獲劉得君流址動(dòng)工性模的矮成膚本夾也哥相滾應(yīng)香增婚加礦。2伶.流確動(dòng)謎性典管襖理預(yù)革測籍未刷來闊一遼定態(tài)時(shí)青期閃的恰流罪動(dòng)蜜性缺需旱求桐，好做夾出買好雙的涂流尸動(dòng)奧性瞎計(jì)靠劃利并衣不柜是鈴銀縱行騎的夾最路終土目亂的份，霸這卻些帥只奮不繼過怖是父滿墊足郵流欺動(dòng)曉性蓄需酬求衛(wèi)、枝最跳大武限棍度罷地碌減借少香流升動(dòng)眾性浙風(fēng)欺險(xiǎn)盜、與?；蜃C炒既下定寨收昌益甲的橋手贈(zèng)段予。當(dāng)詠出較現(xiàn)濁流廣動(dòng)酒性希缺槐口發(fā)時(shí)洲，帳銀昌行載必扇須憂綜蜻合噴考潛慮額資摔金指來度源帝和拿使繳用波方腫向壇，坊衡獄量峽各李項(xiàng)虎來查源敢的銷成愁本內(nèi)及歌獲倘得暈的誤收錦益畝，組最黑終欠決炎定電是搭減殲少跡存林貯稍的傻流路動(dòng)慌性糊還誦是蚊在谷金尺融旅市恩場六上鄉(xiāng)豐購上買皮流疊動(dòng)咬性長來續(xù)填鳳補(bǔ)虜缺青口煎。無備論牽是叫變鐵現(xiàn)觀資麻產(chǎn)壁或猜借嚼債微，都銀霜行燥滿筐足暑流郊動(dòng)殘的洗能樣力買都孟要糊受夜到師外器部伍經(jīng)浸濟(jì)