大學(xué)金融學(xué)課件

國家級精品課程金

融

學(xué)第二講 貨幣與貨幣制度國家級精品課程一.本章的主要內(nèi)容與結(jié)構(gòu)安排★主要討論的問題：貨幣基本理論☆貨幣的起源☆貨幣的形式☆貨幣的職能☆貨幣的界說☆貨幣制度☆國際貨幣體系國家級精品課程從金融學(xué)的內(nèi)在聯(lián)系把握貨幣基本理論

貨幣基本理論是闡明、理解現(xiàn)代貨幣信用經(jīng)濟宏觀均衡的基點

貨幣的起源與演進是理解貨幣本質(zhì)、貨幣與經(jīng)濟關(guān)系的邏輯起點——兩極之間的均衡或失衡

貨幣的職能是說明投融資活動和貨幣需求的根源

貨幣的定義與貨幣制度是研究貨幣供給的本源

貨幣在國際經(jīng)濟活動中的角色以及國際貨幣體系是把握匯率、對外收支、內(nèi)外均衡的關(guān)鍵國家級精品課程二.若干基本概念的識記一般等價物（Universal

equivalent）:從商品界分離出來專門充當(dāng)其他商品統(tǒng)一的價值表現(xiàn)材料的特殊商品.◎一般等價物是交換發(fā)展的結(jié)果.◎一般等價物只有固定在某一商品上時才轉(zhuǎn)化為貨幣.國家級精品課程二.若干基本概念的識記幣材(material

of

money

): 充當(dāng)貨幣的材料或物品.◎要從貨幣發(fā)展史來觀察;◎商品交換對幣材有內(nèi)在要求;◎幣材不具有完全的排他性;國家級精品課程二.若干基本概念的識記鑄幣(coins):由國家準許鑄造的合乎規(guī)定重量和成色并具有一定形狀的金屬貨幣.◎世界最早的金屬鑄幣是中國春秋初期約公元前800年的布幣,刀幣,銅貝.◎鑄幣的發(fā)展有一個從足值到不足值鑄幣的過程。國家級精品課程國家級精品課程中國的刀幣、布幣國家級精品課程中國的五銖、開元通寶國家級精品課程中

國

的

銀

元國家級精品課程外

國

的

銀

元國家級精品課程二.若干基本概念的識記紙制貨幣(paper

money):流通中用紙制作的貨幣符號.◎紙制貨幣產(chǎn)生于貨幣的流通手段職能.◎紙制貨幣的歷史發(fā)展.◎紙幣流通規(guī)律:紙幣發(fā)行量決定于流通中所必須的貨幣金屬量.單位紙幣代表

流通中所必須的貨幣金屬量的貨幣金屬量

= 流通中的紙幣總量國家級精品課程世界上最早的紙制

貨幣——

始于南宋的大規(guī)模

紙幣流通。國家級精品課程國家級精品課程二.若干基本概念的識記信用貨幣(credit

money): 以信用活動為基礎(chǔ)產(chǎn)生的,能夠發(fā)揮貨幣作用的信用工具.◎主要以銀行券,匯票,支票、存款貨幣等形式存在.◎以信用活動為基礎(chǔ),直接產(chǎn)生于貨幣的支付手段職能中.◎信用貨幣的特點:貨幣本體幾乎沒有價值;是作為代表債權(quán)債務(wù)關(guān)系的憑證;是憑發(fā)行人的信用流通.◎信用貨幣的意義:便利了商品交換;節(jié)約了流通費用;克服了幣材供應(yīng)與交換發(fā)展的矛盾,并成為利用銀行創(chuàng)造購買力以推動經(jīng)濟發(fā)展的先決條件;使貨幣與信用融為一體,促進了金融范疇的形成與發(fā)展.國家級精品課程二.若干基本概念的識記銀行券(bank

notes): 銀行發(fā)行的信用貨幣.◎銀行券的作用.◎銀行券最早出現(xiàn)于12世紀,經(jīng)歷了由完全兌現(xiàn)→不完全兌現(xiàn)→完全不兌現(xiàn)的發(fā)展歷程.◎銀行券的發(fā)行經(jīng)歷了一個由分散發(fā)行到由中央銀行集中統(tǒng)一發(fā)行的過程.國家級精品課程二.若干基本概念的識記現(xiàn)金(cash),亦稱通貨(currency)：指由政府授權(quán)發(fā)行的不兌現(xiàn)的銀行券和硬輔幣,是一國的法償貨幣.存款貨幣(deposit

money):在存款貨幣銀行帳戶上可使用支票隨時提取現(xiàn)金或支付的活期存款和定期存款.電子貨幣(electronic

currency):以電磁信號為載體的貨幣存儲于銀行電子計算機系統(tǒng)內(nèi)可利用銀行卡隨時提取現(xiàn)金或支付的存款貨幣.國家級精品課程按幣材劃分的貨幣種類商品貨幣貨幣券紙幣、銀行（現(xiàn)金）存款貨幣電子貨幣信用貨幣稱量貨幣實物貨幣 金屬貨幣鑄幣國家級精品課程二.若干基本概念的識記主幣（standard

money）:即本位幣,是一個國家(地區(qū))流通中標(biāo)準的基本通貨,也是法定的價格標(biāo)準.主幣為無限法償貨幣.輔幣(fractional

currency):本位幣貨幣單位以下的小面額貨幣,是本位幣的等份.輔幣為有限法償貨幣.國家級精品課程二.若干基本概念的識記法償貨幣(legal

money):國家在法律上賦予強制流通的貨幣?！蚍▋斬泿诺闹Ц赌芰Ψ譃橛邢薹▋敽蜔o限法償。有限法償是指法律規(guī)定某種貨幣只有有限的支付能力,若一次性支付時超出規(guī)定的限額,對方有權(quán)拒收；無限法償是指當(dāng)用它來支付或償還債務(wù)時,不得拒收.國家級精品課程二.若干基本概念的識記格雷欣法則（Gresham’law）:亦稱“劣幣驅(qū)逐良幣規(guī)律”.指在復(fù)本位貨幣制度下,兩種實際價值不同而名義價值相同的鑄幣同時流通時,必然出現(xiàn)實際價值較高的良幣被貯藏、融化或輸出國外,而實際價值較低的劣幣充斥市場的現(xiàn)象.◎在兩種以上貨幣同時流通時一般都會出現(xiàn)“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象.國家級精品課程二.若干基本概念的識記國家貨幣制度（national

monetary

system）: 一國政府以法令形式對本國貨幣的有關(guān)要素、貨幣流通的組織與調(diào)節(jié)等加以規(guī)定所形成的體系◎國家貨幣制度是一國貨幣主權(quán)的體現(xiàn),其有效范圍僅限于國內(nèi).國家級精品課程二.若干基本概念的識記國際貨幣制度(international

monetary

system):支配各國貨幣關(guān)系的規(guī)則以及國際間進行各種交易支付所依據(jù)的一套安排和慣例.◎國際貨幣制度的內(nèi)容主要有:確定國際儲備資產(chǎn);安排匯率制度;確定國際收支的調(diào)節(jié)方式.◎國際貨幣制度主要經(jīng)歷了從國際金本位制→布雷頓森林體系→牙買加體系的演變過程.國家級精品課程二.若干基本概念的識記區(qū)域性貨幣制度(regional

monetary

system):由某個區(qū)域內(nèi)的有關(guān)國家(地區(qū))通過協(xié)調(diào)形成一個貨幣區(qū),由聯(lián)合組建的一家中央銀行(貨幣當(dāng)局)來發(fā)行與管理區(qū)域內(nèi)的統(tǒng)一貨幣的制度.◎區(qū)域性貨幣制度的理論基礎(chǔ)是“最適度貨幣區(qū)理論”.◎區(qū)域性貨幣制度的發(fā)展大致經(jīng)歷了從較低階段→較高階段的演進.◎區(qū)域性貨幣制度一般與多國經(jīng)濟的相對一致性和貨幣聯(lián)盟體制相對應(yīng).國家級精品課程三、需要重點把握和理解的幾個問題1.怎樣把握貨幣起源的各種學(xué)說?早期的學(xué)說中國：先王制幣說；交換發(fā)展說西方：創(chuàng)造發(fā)明說；便于交換說馬克思的貢獻：歷史的：交換發(fā)展史邏輯的：勞動價值論——闡明貨幣是價值形態(tài)和交換發(fā)展的必然產(chǎn)物——揭示貨幣與商品的對應(yīng)關(guān)系：兩極的均衡貨幣起源說對貨幣基本理論的影響國家級精品課程2.為什么說貨幣是價值形態(tài)和商品生產(chǎn)、交換發(fā)展的必然產(chǎn)物?▲邏輯的線索:商品及其價值二重性與貨幣產(chǎn)生的關(guān)系:商品是使用價值和價值的統(tǒng)一體;貨幣成為商品價值的外在表現(xiàn).▲歷史的線索:交換發(fā)展過程濃縮為價值形態(tài)的演化過程:簡單價值形態(tài)→擴大價值形態(tài)→一般價值形態(tài)→貨幣形態(tài).▲思考:貨幣與商品交換的依存關(guān)系;貨幣與商品世界的對應(yīng)均衡關(guān)系.國家級精品課程3.如何從歷史唯物主義的角度理解貨幣形式的發(fā)展?隨著商品流通的擴大和經(jīng)濟發(fā)展程度的提高,貨幣形式經(jīng)歷了從低級向高級不斷演化的過程:實物貨幣金屬貨幣信用貨幣現(xiàn)代貨幣形式既是過去的延續(xù)，又在不斷創(chuàng)新——發(fā)展的動因在于適應(yīng)交易需求和資產(chǎn)需求——貨幣形態(tài)的變化不改變其本質(zhì)與職能國家級精品課程國家級精品課程1978-2019年中國貨幣結(jié)構(gòu)圖國家級精品課程4.如何理解貨幣的界說(本質(zhì)觀)?確定貨幣口徑的前提

回答貨幣是什么？歷史上有過多種學(xué)說貨幣金屬說，貨幣名目說……與貨幣起源說相聯(lián)系，對貨幣的職能與作用理論有影響從不同的角度可以有不同的界說從起源和邏輯的線索把握最基本的界說：國家級精品課程4.如何理解貨幣的界說：本質(zhì)觀▲從貨幣的起源和邏輯分析的角度來把握本質(zhì)是最重要的:貨幣是固定充當(dāng)一般等價物的特殊商品.理解:△貨幣首先是一種商品,具有商品的共性;△貨幣是一種特殊的商品,是一切商品價值的表現(xiàn)材料；（計價）△具有與其他商品直接相交換的能力.（購買）△貨幣外在形式的變化不改變貨幣的本質(zhì),也不改變貨幣與商品的對立均衡關(guān)系.國家級精品課程5.如何認識貨幣的職能?

貨幣職能是貨幣本質(zhì)的具體表現(xiàn).

貨幣職能理論的演進——受起源與界說的影響早期的單一職能論 →貨幣面紗觀——中性論近代的雙重職能論 →實質(zhì)作用說——非中性論現(xiàn)代的多樣化表述：核心仍然是雙重職能論

雙重職能中最基本的是交易手段——是貯藏手段的前提——產(chǎn)生貨幣需求國家級精品課程5.如何認識貨幣的職能?

馬克思將金屬貨幣(金)的職能概括為:價值尺度、流通手段、貯藏手段、支付手段、 世界貨幣五個.其中：價值尺度、流通手段、支付手段、世界貨幣都屬于交易手段的職能；貯藏手段則為另一的重要職能國家級精品課程6.價值尺度職能有何特點與作用?

用以衡量和表現(xiàn)所有商品和勞務(wù)價值時,貨幣執(zhí)行價值尺度（計價單位）職能.▲特點:只是觀念或想象中的貨幣,不需要現(xiàn)實的貨幣.▲作用:為各種商品和勞務(wù)定價:貨幣單位:以貨幣表示的價值計量單位.價格:以貨幣單位表示的價值,即價值的貨幣表現(xiàn).△價格的內(nèi)在決定因素是價值,而外在的決定因素為供求,市場上的價格總是圍繞價值上下波動.△價格的倒數(shù)是貨幣購買力,價格指數(shù)與貨幣購買力成反比.國家級精品課程7.流通手段職能有何特點與作用?▲貨幣在商品交換中起媒介作用時,發(fā)揮流通手段職能.▲特點:

①必須使用現(xiàn)實的貨幣,一手交錢,一手交貨.貨幣需求:流通中需要多少貨幣取決于3個要素:價格(P)

、待出售的商品數(shù)量(Q) 、貨幣流通速度(V).在金屬貨幣制度下:M=PQ/V；在信用貨幣制度下:PQ≡MV②作為流通手段的貨幣在交換中轉(zhuǎn)瞬即逝。人們注意的是貨幣的購買力，只要有購買力，符號票券也能作貨幣。紙幣、信用貨幣因此而產(chǎn)生?！饔茫骸骺朔宋镂锝粨Q的困難，促進商品流通與市場擴大；△將交換過程分離為買賣兩個環(huán)節(jié)，出現(xiàn)買賣脫節(jié)、供求失衡的可能性。國家級精品課程8.如何看待貯藏手段職能的發(fā)展與作用?▲貨幣退出流通領(lǐng)域被人們當(dāng)作獨立的價值形態(tài)和社會財富的一般代表保存起來時發(fā)揮貯藏手段職能。原因：貨幣是社會財富的一般代表，貯藏貨幣等于貯藏社會財富；貨幣具有與一切商品直接相交換的能力，可隨時購買商品。目的：貯藏財富；為購買或支付作準備；為投資積累資本；為預(yù)防不測之需或其他目的。▲發(fā)展：形態(tài)變化：實物貨幣→金屬貨幣→信用貨幣方式變化：個人窖藏→請人代管→存入銀行用途變化：單純致富→積累資本，提高消費▲作用：金屬貨幣制度下可自發(fā)調(diào)節(jié)貨幣流通量；信用貨幣制度下形成部分儲蓄，影響即期購買力。國家級精品課程9.如何看待支付手段職能的發(fā)展與作用?▲貨幣在償還債務(wù)或作單方面支付時發(fā)揮支付手段職能?！攸c：沒有商品（勞務(wù)）與之作相向運動，是在信用交易中補足交換過程的獨立環(huán)節(jié)?！l(fā)展：擴展到商品流通以外的各個領(lǐng)域：純粹的貨幣借貸、財政收支、信貸收支、工資和其他勞務(wù)收支等。→使貨幣收支在時間上、數(shù)量上不一致；→改變了一定時期的貨幣流通量?！饔谩しe極的：支付抵消，節(jié)約流通費用；通過非現(xiàn)金結(jié)算，加速資金周轉(zhuǎn)；促進資金集中與有效利用?！は麡O的：使買賣環(huán)節(jié)進一步脫節(jié)，加大供求失衡的可能性；形成經(jīng)濟主體的債務(wù)鏈條，出現(xiàn)債務(wù)危機的可能性；

出現(xiàn)財政超分配和信用膨脹的可能性。國家級精品課程10.貨幣制度的形成與類型

貨幣制度是當(dāng)局以法律形式確定的貨幣流通結(jié)構(gòu)和組織形式?！詮膰腋深A(yù)貨幣流通之后就開始形成貨幣制度.▲較為完善的貨幣制度是隨著資本主義經(jīng)濟制度的建立而逐步形成的.▲現(xiàn)存的貨幣制度類型：當(dāng)代各國信用貨幣制度有兩種類型：國家貨幣制度區(qū)域貨幣制度國家中央銀行跨國中央銀行國際貨幣制度安排是通過各國協(xié)議的方式形成國際貨 幣體系，不具有強制性國家級精品課程11.貨幣制度主要由哪些內(nèi)容構(gòu)成？

確定貨幣材料；

規(guī)定貨幣單位（名稱、值）；

規(guī)定流通中的貨幣種類（主幣、輔幣及其規(guī)格）；

規(guī)定貨幣的法定支付償還能力（有限或無限法償）；

規(guī)定貨幣鑄造或發(fā)行的權(quán)限與流通程序；

規(guī)定貨幣發(fā)行的準備制度。國家級精品課程12.國家貨幣制度是怎樣演變的？

16世紀以后國家貨幣制度的主要類型：貨復(fù)本位制—金銀復(fù)本位制金屬貨幣制度幣銀本位制單本位制金鑄幣本位制金塊本位制

金匯兌本位制制金本位制度信用貨幣制度不兌現(xiàn)的信用貨幣制度國家級精品課程13.

現(xiàn)行信用貨幣制度有何特點？

貴金屬非貨幣化；

流通中的信用貨幣主要由現(xiàn)金和存款貨幣構(gòu)成；

現(xiàn)實經(jīng)濟中的貨幣均通過金融活動投入流通；

中央銀行代表國家對信用貨幣進行統(tǒng)一管理與調(diào)控成為金融和經(jīng)濟正常發(fā)展的必要條件。國家級精品課程14.我國現(xiàn)行的是何種貨幣制度？

我國現(xiàn)行的是信用貨幣制度。

具有“一國多幣”的特殊性?！鞔箨懙貐^(qū)的法定貨幣是人民幣，由國家授權(quán)中國人民銀行統(tǒng)一發(fā)行與管理?！魅嗣駧诺陌l(fā)行主要通過貨幣發(fā)行基金和業(yè)務(wù)庫的管理來實現(xiàn)。發(fā)行庫中國人民銀行出庫 業(yè)務(wù)庫 現(xiàn)金投放 市場人民幣入庫 商業(yè)銀行 現(xiàn)金歸行

存

量國家級精品課程15.如何看待國際貨幣制度的演變？▲國際金本位制度的形成與終結(jié)▲布雷頓森林體系的建立與崩潰的歷史必然性：△了解布雷頓森林體系建立的背景；△了解布雷頓森林體系的主要內(nèi)容:“雙掛鉤”的安排;實行固定匯率制;IMF為會員國解決國際收支困難事先作出安排.會員國不得限制經(jīng)常性項目的支付,不得采取歧視性貨幣措施.△布雷頓森林體系曾發(fā)揮過積極的作用.△該體系的安排中隱含著諸多的缺