金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管

第七章金融監(jiān)管本章教學(xué)目的和要求掌握金融監(jiān)管的內(nèi)涵，了解金融監(jiān)管的一般理論；掌握金融監(jiān)管的目標(biāo)、原則、方法和基本內(nèi)容，掌握金融監(jiān)管的體制及中央銀行的監(jiān)管職責(zé)。熟悉我國(guó)金融監(jiān)管體制的形成與發(fā)展

第一節(jié)金融監(jiān)管概述金融監(jiān)管是金融監(jiān)督和金融管理的總稱。金融監(jiān)管有狹義和廣義之分。狹義：中央銀行或金融監(jiān)管當(dāng)局依據(jù)國(guó)家法律法規(guī)的授權(quán)對(duì)整個(gè)金融業(yè)實(shí)施的監(jiān)督管理廣義：監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)管、金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制與稽核、同業(yè)自律性監(jiān)管、社會(huì)中介監(jiān)管。一、金融監(jiān)管的含義二、為什么對(duì)金融業(yè)進(jìn)行金融監(jiān)管（一）金融監(jiān)管的現(xiàn)實(shí)理由：防范金融風(fēng)險(xiǎn)，防范金融危機(jī)1、金融市場(chǎng)失靈決定了政府有必要對(duì)金融活動(dòng)進(jìn)行外部監(jiān)管。（二）金融監(jiān)管的理論基礎(chǔ)

金融市場(chǎng)失靈的表現(xiàn)：金融業(yè)存在規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)——易產(chǎn)生壟斷；銀行業(yè)實(shí)施信貸配給的特點(diǎn)可能使銀行獲得對(duì)與其有長(zhǎng)期合作關(guān)系的客戶的壟斷地位；金融領(lǐng)域可能存在不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)。2、金融活動(dòng)的負(fù)外部性問(wèn)題。需要市場(chǎng)以外的力量介入，以限制金融活動(dòng)的負(fù)外部性影響。（1）金融企業(yè)高負(fù)債經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)，一旦倒閉受損失的是廣大客戶；（2）金融領(lǐng)域的問(wèn)題具有極強(qiáng)的“傳染性”。3、信息不對(duì)稱導(dǎo)致金融交易的低效率。政府有責(zé)任采取必要的措施促進(jìn)金融活動(dòng)中信息披露的充分和真實(shí)。4、金融業(yè)自由競(jìng)爭(zhēng)悖論：

一方面金融業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)特性導(dǎo)致其易產(chǎn)生壟斷，從而損害消費(fèi)者利益和金融效率。另一方面，自由競(jìng)爭(zhēng)的規(guī)則是優(yōu)勝劣汰，因此金融業(yè)激烈競(jìng)爭(zhēng)會(huì)導(dǎo)致金融體系不穩(wěn)定。（一）社會(huì)利益論市場(chǎng)失靈時(shí)，管制將有助于社會(huì)福利的提高三、金融監(jiān)管的一般理論（四）特殊利益論政府管制保護(hù)了那些主宰管制機(jī)關(guān)的特殊利益集團(tuán)（二）金融風(fēng)險(xiǎn)論高風(fēng)險(xiǎn)性及風(fēng)險(xiǎn)的高傳染性（三）保護(hù)債權(quán)論因信息不對(duì)稱，為保護(hù)債權(quán)人利益，應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)管總目標(biāo)：維持一個(gè)穩(wěn)定、健全、高效的金融制度具體目標(biāo)：保證金融機(jī)構(gòu)的正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，保證金融體系的安全；維護(hù)存款人和其他債權(quán)人的利益；創(chuàng)造公平競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境；確保金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)與央行的貨幣政策目標(biāo)保持一致。一、金融監(jiān)管的目標(biāo)第二節(jié)

金融監(jiān)管的目標(biāo)與原則二、金融監(jiān)管的基本原則1、監(jiān)管主體獨(dú)立性原則2、依法監(jiān)管原則3、“內(nèi)控”與“外控”相結(jié)合原則4、穩(wěn)健運(yùn)行與風(fēng)險(xiǎn)防范原則5、母國(guó)與東道國(guó)共同監(jiān)管原則第三節(jié)金融監(jiān)管的內(nèi)容和方法一、市場(chǎng)準(zhǔn)入的監(jiān)管1、具有高素質(zhì)的管理人員2、具有最低限度的認(rèn)繳資本額

設(shè)立全國(guó)性商業(yè)銀行的注冊(cè)資本最低限額為十億元人民幣。設(shè)立城市商業(yè)銀行的注冊(cè)資本最低限額為一億元人民幣，設(shè)立農(nóng)村商業(yè)銀行的注冊(cè)資本最低限額為五千萬(wàn)元人民幣。注冊(cè)資本應(yīng)當(dāng)是實(shí)繳資本。二、市場(chǎng)運(yùn)作過(guò)程的監(jiān)管1、資本充足性監(jiān)管2、流動(dòng)性監(jiān)管3、業(yè)務(wù)范圍的監(jiān)管4、貸款風(fēng)險(xiǎn)的控制5、外匯風(fēng)險(xiǎn)管理6、準(zhǔn)備金管理7、存款保險(xiǎn)管理股份制商業(yè)銀行資本充足狀況評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)

（一）定量指標(biāo)（60分）

1.資本充足率（30分）

10%以上：30分

8%至10%：25至30分

6%至8%：14至25分

2%至6%：0至14分

2%以下：0分

2.核心資本充足率（30分）

6%以上：30分

4%至6%：25至30分

2%至4%：10至25分

1%至2%：0至10分

1%以下：0分

（二）定性因素（40分）

1.銀行資本的構(gòu)成和質(zhì)量（6分）

主要考察銀行資本構(gòu)成的穩(wěn)定性、市場(chǎng)價(jià)值及其流動(dòng)性。

2.銀行整體財(cái)務(wù)狀況及其對(duì)資本的影響（8分）

3.資產(chǎn)質(zhì)量及其對(duì)資本的影響（8分）4.銀行進(jìn)入資本市場(chǎng)或通過(guò)其他渠道增加資本的能力，包括控股股東提供支持的意愿和實(shí)際注入資本的情況（8分）

5.銀行對(duì)資本的管理情況（10分）

主要考察銀行資本的管理政策，重點(diǎn)分析銀行制定資本計(jì)劃的情況，包括制定計(jì)劃的程序和依據(jù)。

股份制商業(yè)銀行流動(dòng)性狀況評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)

（一）定量指標(biāo)（60分）

1.流動(dòng)性比率（20分）

35%以上：20分

25%至35%：16分至20分

15%至25%：12分至16分

10%至15%：0分至12分

10%以下：0分

2.人民幣超額準(zhǔn)備金比率（10分）

5%以上：10分

4%至5%：6分至10分

3%至4%：2分至6分

2%至3%：0分至2分

2%以下：0分

人民幣超額準(zhǔn)備金是指扣除法定存款準(zhǔn)備金后的人民幣準(zhǔn)備金。

3.外幣備付金率（5分）

5%以上：5分

4%至5%：3分至5分

3%至4%：1分至3分

2%至3%：0分至1分

2%以下：0分

4.（人民幣、外幣合并）存貸款比例（10分）

65%以下：10分

70%至65%：7分至10分

75%至70%：4分至7分

90%至75%：0分至4分

90%以上：0分

5.外幣存貸款比例（5分）

70%以下：5分

80%至70%：3分至5分

90%至80%：1分至3分

100%至90%：0分至1分

100%以上：0分

6.凈拆借資金比率（10分）

－4%以下：10分

0至－4%：8分至10分

1%至0：6分至8分

3%至1%：0分至6分

3%以上：0分

凈拆借資金比率=拆入資金比例－拆出資金比例（二）定性因素（40分）

1.資金來(lái)源的構(gòu)成、變化趨勢(shì)和穩(wěn)定性（5分）

2.資產(chǎn)負(fù)債管理政策和資金的調(diào)配情況（5分）3.銀行對(duì)流動(dòng)性的管理情況（20分）4.銀行以主動(dòng)負(fù)債形式滿足流動(dòng)性需求的能力（5分）

5.管理層有效識(shí)別、監(jiān)測(cè)、和調(diào)控銀行頭寸的能力（5分）

三、市場(chǎng)退出的管理我國(guó)金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出的幾種模式1、接管：南方證券2、解散：因章程規(guī)定或其他法律規(guī)定的事由發(fā)生(中國(guó)投資銀行)3、撤消：金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出的行政程序(海南發(fā)展銀行)4、破產(chǎn)：1999年廣東國(guó)際信托投資公司

2004年初，南方證券被行政性接管，2005年4月29日，被宣布關(guān)閉。其后，南方證券的重組方式被確定為剝離證券業(yè)務(wù)，通過(guò)競(jìng)拍的方式處置。據(jù)悉，參與競(jìng)拍的除了建銀投資還有東方證券，但是，由于涉及此前央行向南方證券提供的78億元再貸款的處置，最終建銀投資沒(méi)有懸念地勝出。

由于建銀投資將接手78億元的再貸款，終以3.5億元的代價(jià)獲得南方證券主要的證券資產(chǎn)。據(jù)了解，南方證券被出售的證券類(lèi)資產(chǎn)包括經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、投行業(yè)務(wù)、國(guó)際業(yè)務(wù)、研究所、自營(yíng)業(yè)務(wù)和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的相關(guān)資產(chǎn)，其中74家營(yíng)業(yè)部是作價(jià)的主要依據(jù)，其他的資產(chǎn)不包括原南方證券持有的股票資產(chǎn)，主要是業(yè)務(wù)許可證和品牌。中國(guó)投資銀行于1981年12月23日正式成立。1998年12月11日，經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)，中國(guó)投資銀行并入國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行，其全部債權(quán)債務(wù)由國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行承擔(dān)。四、金融監(jiān)管的主要方法和手段（一）金融稽核：是中央銀行或監(jiān)管當(dāng)局根據(jù)國(guó)家規(guī)定的稽核職責(zé)，對(duì)金融業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行的監(jiān)督和檢查。（二）人民銀行金融稽核的主要內(nèi)容業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的合法性；資本金的充足性；資產(chǎn)質(zhì)量；負(fù)債的清償能力；盈利情況；經(jīng)營(yíng)管理能力；（三）人民銀行稽核的分類(lèi)全面稽核與專項(xiàng)稽核現(xiàn)場(chǎng)稽核；報(bào)表稽核；委托稽核；聯(lián)合稽核。第四節(jié)金融監(jiān)管體制一、金融監(jiān)管體制的含義：金融監(jiān)管體制是指金融監(jiān)管的職責(zé)和權(quán)力分配的方式和組織制度。按監(jiān)管主體分：?jiǎn)我槐O(jiān)管體制與多元監(jiān)管體制按監(jiān)管范圍分：集中監(jiān)管體制與分業(yè)監(jiān)管體制二、集中監(jiān)管體制——“一元化”監(jiān)管體制——由統(tǒng)一的監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)整個(gè)金融業(yè)進(jìn)行監(jiān)管。如英國(guó)三、分業(yè)監(jiān)管體制——根據(jù)金融業(yè)內(nèi)不同機(jī)構(gòu)主體及其業(yè)務(wù)范圍的劃分而分別進(jìn)行監(jiān)管體制。

如美國(guó)的“雙線多頭監(jiān)管體制”“雙線”：聯(lián)邦與洲兩級(jí)“多頭”：美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備體系；貨幣監(jiān)理局；聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司；聯(lián)邦住宅貸款銀行及下設(shè)的聯(lián)邦儲(chǔ)貸保險(xiǎn)公司；全國(guó)信用合作社管理局；證券交易委員會(huì)由分業(yè)監(jiān)管向集中監(jiān)管的演變——最具代表性的是羅伯特·默頓與茲維·博迪：“功能性監(jiān)管”的觀點(diǎn)功能性金融監(jiān)管：也叫業(yè)務(wù)性監(jiān)管。在多頭監(jiān)管和金融機(jī)構(gòu)之間業(yè)務(wù)界線不甚清晰或者混業(yè)經(jīng)營(yíng)體制下，針對(duì)特定金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)的特定業(yè)務(wù)及其所發(fā)揮的功能進(jìn)行的監(jiān)管。四、金融監(jiān)管體制的發(fā)展機(jī)構(gòu)性金融監(jiān)管：功能性監(jiān)管的對(duì)稱。在多頭監(jiān)管和金融機(jī)構(gòu)之間業(yè)務(wù)分工明確的體制下，根據(jù)金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)的名稱或基本類(lèi)型而分工實(shí)施的監(jiān)管。五、我國(guó)的金融監(jiān)管體制(一)分業(yè)監(jiān)管體制：中國(guó)人民銀行集貨幣政策和金融監(jiān)管于一身轉(zhuǎn)變?yōu)榉謽I(yè)監(jiān)管1992年10月26日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)正式成立1998年11月18日，中國(guó)保監(jiān)會(huì)正式成立2003年04月28日，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)正式成立(二)各監(jiān)管機(jī)構(gòu)職能的劃分：1、證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)全面監(jiān)管證券、期貨市場(chǎng)。2、保監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)全面監(jiān)管全國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)。3、銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)全面監(jiān)管銀行業(yè)、信托投資公司和其他存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)。4、人民銀行負(fù)責(zé)監(jiān)管銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)、銀行間債券市場(chǎng)、銀行間外匯市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)和其他與人民銀行執(zhí)行貨幣政策、維護(hù)金融穩(wěn)定、提供金融服務(wù)、履行反洗錢(qián)職責(zé)等直接相關(guān)的行為。

第五節(jié)中央銀行與金融穩(wěn)定（一）金融穩(wěn)定含義：金融穩(wěn)定是指金融體系處于能夠有效發(fā)揮其關(guān)鍵功能的狀態(tài)。在這種狀態(tài)下，宏觀經(jīng)濟(jì)健康運(yùn)行，貨幣和財(cái)政政策穩(wěn)健有效，金融生態(tài)環(huán)境不斷改善，金融機(jī)構(gòu)、金融市場(chǎng)和金融基礎(chǔ)設(shè)施能夠發(fā)揮資源配置、風(fēng)險(xiǎn)管理、支付結(jié)算等關(guān)鍵功能，而且在受到內(nèi)外部因素沖擊時(shí)，金融體系整體上仍然能夠平穩(wěn)運(yùn)行。一、金融穩(wěn)定的概述比較權(quán)威的是歐洲中央銀行（ECB）的定義，即“金融穩(wěn)定是指這樣一種金融環(huán)境：在這種環(huán)境中，金融中介、金融市場(chǎng)以及市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施均處于良好狀態(tài)，面對(duì)各種沖擊，都不會(huì)降低儲(chǔ)蓄向投資轉(zhuǎn)化的資源