淺談中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的分析與防范

論文摘要伴隨我國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)迅速增長,中小企業(yè)已經(jīng)成為推進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展不可或缺的重要力量。不過，中小企業(yè)還是面臨著多種各樣的風(fēng)險，其中財務(wù)風(fēng)險的控制對企業(yè)經(jīng)營起著關(guān)鍵性作用。因此，加強(qiáng)對中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的理論關(guān)注度和探討，并把有關(guān)研究應(yīng)用于中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防備的實踐指導(dǎo)，對中小企業(yè)全面提高經(jīng)營管理水平，發(fā)明安全穩(wěn)定的生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境，全面經(jīng)濟(jì)和有效地防備財務(wù)風(fēng)險，加速資金周轉(zhuǎn),實現(xiàn)資金的安全，完整和盈利性等具有重要的現(xiàn)實意義。中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險存在的問題可以從籌資、投資、營運三個方面探討，因此本文會從資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)分析，理論聯(lián)合實際，綜合探討中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險的分析與防備。關(guān)鍵詞：中小企業(yè)，財務(wù)風(fēng)險目錄一、摘要………………2二、緒論………………3三、中小企業(yè)的定義以及我國中小企業(yè)的現(xiàn)實狀況……4（一）、中小企業(yè)的定義…………4（二）、我國中小企業(yè)的現(xiàn)實狀況……………………5四、中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險存在的問題…………………5（一）、籌資風(fēng)險…………………5（二）、投資風(fēng)險…………………6（三）、營運風(fēng)險…………………61、營運資金管理觀念存在誤區(qū)…………72、存貨周轉(zhuǎn)緩慢…………83、應(yīng)收賬款控制微弱…………………84、成本費用控制不合理………………9五、中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防備措施…………………9（一）、樹立對的的財務(wù)風(fēng)險觀念…………………9（二）、提高中小企業(yè)財會人員的素質(zhì)……………9（三）、運用信息技術(shù)，加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的建設(shè)……9（四）、建立財務(wù)控制體系，有效預(yù)測、控制、監(jiān)控……………9六、結(jié)束語……………10七、參照文獻(xiàn)……………11淺談中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的分析與防備引言中小企業(yè)在我國的國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中做出了重要的奉獻(xiàn)。它不僅直接為我國增長了經(jīng)濟(jì)效益，也提供了更多了就業(yè)機(jī)會，增長了我國的國家穩(wěn)定，為我國發(fā)展社會主義市場經(jīng)濟(jì)發(fā)明了良好的環(huán)境。不過由于中小企業(yè)自身的缺陷和市場競爭力的加強(qiáng)，中小企業(yè)的生存經(jīng)營愈加艱難，其中財務(wù)風(fēng)險的控制對企業(yè)經(jīng)營起著關(guān)鍵性作用，下面通過對各類定類和定性數(shù)據(jù)加以闡明：一、中小企業(yè)的定義以及我國中小企業(yè)的現(xiàn)實狀況（一）、中小企業(yè)的定義中小企業(yè)是與所處行業(yè)的大企業(yè)相比人員規(guī)模、資產(chǎn)規(guī)模與經(jīng)營規(guī)模都比較小的經(jīng)濟(jì)單位。我國采用的是定量原則：即通過一定的數(shù)量原則來劃分中小企業(yè)，一般有三個原則：從業(yè)人員、資產(chǎn)總額、銷售總額。由于各個行業(yè)的分類原則各不相似，我在這就不一一展開闡明了。（二）、我國中小企業(yè)的現(xiàn)實狀況自從1956年社會主義改造基本完畢，我國進(jìn)入了社會主義的初級階段。在這個階段，中小企業(yè)的發(fā)展具有明顯的特性：數(shù)量多，分布廣，行業(yè)廣泛資料表明，根據(jù)《中小企業(yè)現(xiàn)行原則暫行規(guī)定》，目前我國中小企業(yè)已達(dá)4200萬戶(包括個體工商戶)，約占全國企業(yè)總數(shù)的99.8%，大部分集中于第二產(chǎn)業(yè)，不過，近年來，第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速。企業(yè)壽命短，新舊換代快中小企業(yè)由于自身的規(guī)模小、資金量缺口大，技術(shù)能力不高，人員流動性大，導(dǎo)致市場競爭力差，抗風(fēng)險能力弱，因而其壽命周期短，每年有大量的中小企業(yè)倒閉，同步，也有大量的中小企業(yè)創(chuàng)立，新舊企業(yè)更新速度快。大部分屬于勞動密集型產(chǎn)業(yè)，規(guī)模小，技術(shù)設(shè)備差在人口眾多、經(jīng)濟(jì)落后、技術(shù)裝備差的大環(huán)境下，我國發(fā)展起來的中小企業(yè)都是勞動密集型產(chǎn)業(yè)和技術(shù)水平低的老式產(chǎn)業(yè)。所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)高度統(tǒng)一，一般合二為一企業(yè)所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的高度統(tǒng)一，管理權(quán)力統(tǒng)一集中于所有者，有助于企業(yè)可以迅速的組織、協(xié)調(diào)、指揮、監(jiān)督。人才流動快，缺乏高素質(zhì)人才中小企業(yè)由于自身規(guī)模和企業(yè)實力的局限，很難吸引高素質(zhì)的人才，同步也無法支付高級人才的高額資金。同步，對于在職人才，往往也由于企業(yè)環(huán)境、工資福利等問題，難以穩(wěn)定下來充足運用，企業(yè)人才流動速度快。二、中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險存在的問題中小企業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的重要構(gòu)成部分，對經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和社會的穩(wěn)定起著舉足輕重的增進(jìn)作用，不過由于規(guī)模小、資本少、人才流動快、技術(shù)構(gòu)成較低，受老式體制和外部宏觀經(jīng)濟(jì)影響大等原因，使得中小企業(yè)在財務(wù)風(fēng)險管理存在著與自身健康發(fā)展和市場經(jīng)濟(jì)不適應(yīng)的狀況。（一）、籌資風(fēng)險我國中小企業(yè)中大部分都是非股份制、民營、私營企業(yè)。由于自身的管理水平不高，規(guī)模小，設(shè)備水平低，從而難以獲得相對較多的利潤。自身的信用度不高，再加上近年來，銀行借貸機(jī)制的體制深入嚴(yán)格，對申請信貸業(yè)務(wù)的企業(yè)的條件愈加嚴(yán)峻，而國家的政策的扶持力度不夠，稅收幅度高，有助于中小企業(yè)發(fā)展的優(yōu)惠措施相對較少，并且法律對發(fā)行股票、債券的有關(guān)規(guī)定，深入縮小了企業(yè)的融資渠道，而加入WTO來，外部競爭力深入加大，中小企業(yè)的資金量缺口深入的擴(kuò)大，籌資風(fēng)險深入加大。（二）、投資風(fēng)險在劇烈的市場競爭中，中小企業(yè)的合理投資無疑不是中小企業(yè)在險中求勝的一劑強(qiáng)心劑，給中小企業(yè)的經(jīng)營增長資金活力。不過，投資方式落后，管理能力落后，監(jiān)督能力局限性，很難發(fā)現(xiàn)投資中出現(xiàn)的問題，或者是發(fā)現(xiàn)了問題，沒有及時處理或者處理不妥，導(dǎo)致投資失誤、投資反復(fù)、投資揮霍，投資虧損，深入的加大了企業(yè)的投資風(fēng)險。投資人員專業(yè)化水平低，投資能力較弱由于諸多中小企業(yè)所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)高度統(tǒng)一，投資決策人一般都是企業(yè)的的所有權(quán)人。由于其中投資決策人缺乏基本的財務(wù)知識和投資知識，投資決策能力較弱。而企業(yè)的財會人員，也缺乏基本的投資知識，不可以很好的協(xié)助企業(yè)投資決策人辨別市場中的“投資陷阱”，深入減少企業(yè)的投資風(fēng)險。投資缺乏市場調(diào)研意識沒有調(diào)查，就沒有發(fā)言權(quán)，在企業(yè)投資領(lǐng)域，同樣合用。對于中小企業(yè)而言，一般可運用的剩余資金不是諸多，因此每一次的投資對企業(yè)后來的生存發(fā)展而言至關(guān)重要。不過，有些企業(yè)一般不做市場調(diào)查，或者調(diào)查的措施不對，往往沒有充足的可靠信息，缺乏對供求關(guān)系的研究，產(chǎn)品設(shè)計和制造不能完全針對市場，最終導(dǎo)致投資決策失誤，導(dǎo)致了企業(yè)的投資虧損。（三）、營運風(fēng)險營運資金，即營運資本。有廣義和狹義之分。廣義的營運資金指的是企業(yè)的現(xiàn)金、銀行存款、有價證券以及存貨等流動資金，而狹義的流動資金指的是流動資產(chǎn)和流動負(fù)債之差。營運資金就像是人身體的血液，對企業(yè)的經(jīng)營有至關(guān)重要的作用。營運資金波及的企業(yè)的采購、生產(chǎn)以及銷售等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。并且企業(yè)營運資金的規(guī)模和成果受企業(yè)的償債能力、盈利能力等原因影響，下面就用某企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表中和利潤表的數(shù)據(jù)加以分析闡明：資產(chǎn)負(fù)債表會企01表編制單位:海鹽五金有限企業(yè)1月單位:元資產(chǎn)期末數(shù)負(fù)債和所有者權(quán)益期末數(shù)(或股東權(quán)益）流動資產(chǎn)：流動負(fù)債：貨幣資金1013.82短期借款銀行存款362234.23應(yīng)付票據(jù)應(yīng)收票據(jù)137200應(yīng)付賬款1384222.22應(yīng)收股利預(yù)收賬款433385.26應(yīng)收利息應(yīng)付工資75725.7應(yīng)收賬款2041435.39應(yīng)付福利費其他應(yīng)收款40704.87應(yīng)付股利預(yù)付賬款276039.66應(yīng)交稅金84458.89應(yīng)收補(bǔ)助款其他應(yīng)交款存貨644.83其他應(yīng)付款待攤費用預(yù)提費用一年內(nèi)到期的長期債權(quán)投資估計負(fù)債其他流動資產(chǎn)一年內(nèi)到期的長期負(fù)債流動資產(chǎn)合計4864272.8其他流動負(fù)債長期投資：長期股權(quán)投資流動負(fù)債合計1977792.07長期債權(quán)投資長期負(fù)債：長期投資合計長期借款固定資產(chǎn)：應(yīng)付債券固定資產(chǎn)原價2870864.85長期應(yīng)付款減：合計折價-891225.58專題應(yīng)付款固定資產(chǎn)凈值1979639.27其他長期負(fù)債減：固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備長期負(fù)債合計固定資產(chǎn)凈額1979639.27遞延稅項：工程物資遞延稅款貸項在建工程負(fù)債合計1977792.07固定資產(chǎn)清理固定資產(chǎn)合計1979639.27所有者權(quán)益（或股東權(quán)益)：無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)：實收資本（或股本）000無形資產(chǎn)減：已償還投資長期待攤費用實收資本（或股本）凈額其他長期資產(chǎn)資本公積無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)合計盈余公積其中：法定公益金遞延稅項：未分派利潤2866120遞延稅款借項所有者權(quán)益（或股東權(quán)益)合計4866120資產(chǎn)總計6843912.07負(fù)債和所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)總計6843912.07利潤表編制單位：海鹽五金有限企業(yè)年1月項目行次本月數(shù)一、主營業(yè)務(wù)收入1861934.47減：主營業(yè)務(wù)成本4625296.03主營業(yè)務(wù)稅金和附加51858.99二、主營業(yè)務(wù)利潤（虧損以“-”號填列）10234779.45加：其他業(yè)務(wù)利潤（虧損以“-號填列）11減：營業(yè)費用1481304.20管理費用15104037.52財務(wù)費用161530.77三、營業(yè)利潤（虧損以“-”號填列）1847906.96加：投資收益（虧損以“-”號填列）19補(bǔ)助收入22營業(yè)外收入23減：營業(yè)外支出252823.35四、利潤總額（虧損以“-”號填列）2745083.61減：所得稅28五、凈利潤（凈虧損以“-”號填列）3045083.61補(bǔ)充資料：項目本月合計1、發(fā)售、處置部門或被投資單位所得收益2、自然災(zāi)害發(fā)生的損失3、會計政策變更增長（或減少）利潤總額4、會計估計變更增長（或減少）利潤總額5、債務(wù)重組損失6、其他制表：（一）、營運資金管理觀念存在誤區(qū)一般諸多中小企業(yè)，對營業(yè)資金的管理觀念存在誤區(qū)，在投資經(jīng)營中都以的廣義的營運資金出發(fā)，制定有關(guān)的經(jīng)營和投資決策。然而，以廣義的營運資金來經(jīng)營企業(yè)，對企業(yè)而言，并非對企業(yè)有利的。下面我就用某企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表中的數(shù)值加以分析闡明：某企業(yè)的廣義的營運資金為4864272.8元，而狹義的營運資金為2886480.73元，廣義的營運資金比狹義的營運資金多了1977792.07元，正是當(dāng)月流動負(fù)債承擔(dān)的金額。并且狹義的營運資金中存貨644.83元，占流動資金的41.23%，應(yīng)收賬款2041435.39元，占流動資金的41.97%，存貨和應(yīng)收賬款占了整個流動資金的83.20%，因此從整體上來說，該企業(yè)具有一定的短期償債能力，相反，長期的償債能力相對弱了諸多，并且存貨和應(yīng)收賬款過多，嚴(yán)重影響了營運資金的流通，相對減少了企業(yè)的營運能力。因此，假如一種企業(yè)經(jīng)營者不能很好的對的認(rèn)識企業(yè)的營運資金，就不可以做出對的的投資和經(jīng)營決策。（二）、存貨周轉(zhuǎn)緩慢一種企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)的快慢直接影響到企業(yè)的營運發(fā)展。存貨周轉(zhuǎn)率是企業(yè)一定期期銷貨成本與平均存貨余額的比率。用于反應(yīng)存貨的周轉(zhuǎn)速度，即存貨的流動性及存貨資金占用量與否合理，促使企業(yè)在保證生產(chǎn)經(jīng)營持續(xù)性的同步，提高資金的使用效率，增強(qiáng)企業(yè)的短期償債能力。從上述的資產(chǎn)負(fù)債表中和利潤表的數(shù)值加以計算，存貨周轉(zhuǎn)率=銷貨成本/平均存貨余額=625296.03/644.83≈0.31，闡明了該企業(yè)在1月份存貨占流動資金的比重高，存貨的變現(xiàn)能力不高，深入的增長了該企業(yè)的營運風(fēng)險。假如一種企業(yè)流動資產(chǎn)中，存貨的比較過多，不僅會影響企業(yè)的變現(xiàn)能力，也會影響企業(yè)的償債能力和營運能力，增長企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，因此要嚴(yán)格控制存貨的數(shù)量。（三）、應(yīng)收賬款控制微弱商品與勞務(wù)的賒銷已成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的一種經(jīng)濟(jì)特性。大量企業(yè)一般在沒有理解客戶的信用狀況下，大量通過賒銷商品或者勞務(wù)來增長企業(yè)的銷售收入，致使企業(yè)的壞賬越來越多，應(yīng)收賬款的規(guī)模越來越大，從而增長了企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險。我就從某企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表的數(shù)值加以案例闡明。某企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=當(dāng)期銷售收入/平均應(yīng)收賬款余額=861934.47/2041435.39=42.22%，主線達(dá)不到社會的平均水平，嚴(yán)重影響了企業(yè)的資金流通，也影響了企業(yè)的利潤。因此企業(yè)要及時理解客戶的信用狀況，在合理狀況下通過增長企業(yè)的銷售收入，合理控制企業(yè)的應(yīng)收賬款，。1、參照張益祥.初探營運資金管理存在的問題及提議,現(xiàn)代商業(yè),（14）（四）、成本費用控制不合理中小企業(yè)財務(wù)體系不夠完善，內(nèi)控制度不夠健全。企業(yè)的成本費用管理中存在著大量的不實狀況，從而增長了企業(yè)的營運風(fēng)險。某企業(yè)成本中材料成本和人工成本是相對比較固定的成本，而費用中的管理費用、營業(yè)費用是幅度變動較大的費用。某企業(yè)的費用=管理費用+營業(yè)費用+財務(wù)費用=81304.20+104037.52+1530.77=186872.49，管理費用和營業(yè)費用在某企業(yè)的費用成本中占據(jù)了99%，因此相對的控制管理費用和營業(yè)費用，可以減少企業(yè)的營運風(fēng)險，增長企業(yè)的利潤。三、中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防備措施伴隨我國經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理環(huán)境也隨之變化。因此，中小企業(yè)應(yīng)變化落后的財務(wù)風(fēng)險管理觀念，確立財務(wù)風(fēng)險管理在企業(yè)經(jīng)營管理中關(guān)鍵地位，建立適合中小企業(yè)發(fā)展的財務(wù)體系刻不容緩，針對以上中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險存在的問題，提出如下幾點提議：（一）、樹立對的的財務(wù)風(fēng)險觀念在計劃經(jīng)濟(jì)體制下，匯率、利率是相對固定的，不過伴隨我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和改革開放，樹立對的的財務(wù)風(fēng)險觀念顯得刻不容緩：1、企業(yè)需要認(rèn)識市場匯率觀念，在防備匯率風(fēng)險的思緒上必須堅持保值原則。2、企業(yè)必須重新認(rèn)識經(jīng)營風(fēng)險，將金融風(fēng)險與商品市場風(fēng)險等同看待，建立規(guī)避金融風(fēng)險的長期有效機(jī)制。3、企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立把鎖定成本的費用作為正常費用成本支出的理念（二）、提高中小企業(yè)財會人員的素質(zhì)根據(jù)國家記錄局調(diào)查顯示，我國中小企業(yè)已成為國民經(jīng)濟(jì)的重要力量。而建立一種高素質(zhì)的會計人才構(gòu)造是中小企業(yè)財務(wù)工作成功的重要前提，是中小企業(yè)健康發(fā)展的重要保證。中小企業(yè)提高財務(wù)人員的素質(zhì)需要從多種方面加以努力：1、發(fā)明尊重會計人才的會計文化，鼓勵會計人員工作的職業(yè)化。2、健全中小企業(yè)內(nèi)部會計人員管理體制，實行企業(yè)內(nèi)部考核制。3、扎實基礎(chǔ)教育工作，培養(yǎng)開發(fā)會計人才，著眼于在職教育。（三）、運用信息技術(shù)，加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的建設(shè)伴隨中小企業(yè)的發(fā)展，老式的會計方式已無法滿足企業(yè)經(jīng)營發(fā)展規(guī)定了，因此必須運用技術(shù)，加強(qiáng)企業(yè)的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)建設(shè)，同步也要培養(yǎng)會計人員的專業(yè)技能，建立健全、有效的財務(wù)控制體系。（四）、建立財務(wù)控制體系，有效預(yù)測、控制、監(jiān)控中小企業(yè)的財務(wù)管理體系一般包括：財務(wù)基礎(chǔ)設(shè)置、財務(wù)預(yù)算體系、財務(wù)核算體系和財務(wù)報表體系。企業(yè)的財務(wù)體系對企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動和資金活動，不僅僅是事后監(jiān)督，還要事前監(jiān)督、事中監(jiān)督，有效的對企業(yè)的營運資金、存貨、應(yīng)收賬款、成本費用等進(jìn)行預(yù)算、控制、監(jiān)督，及時反應(yīng)給企業(yè)的管理人員，以便更好的做出對的的經(jīng)營決策和投資決策，減少企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。結(jié)束語