現(xiàn)貨交易市場項目可行性研究報告

現(xiàn)貨交易市場工程1工程概要202335GDP深入貫徹落實中心疆工作座談會和自治區(qū)黨委七屆九次、十次全委會議精神，推動疆經濟社會跨越式進展和長治久安。牧現(xiàn)代化和型城鎮(zhèn)化，促進資源優(yōu)勢轉化為經濟優(yōu)勢與進展優(yōu)勢，是實現(xiàn)疆跨越式進展的重要途徑。司擬成立一家立足疆、輻射全國以及中亞地區(qū)的現(xiàn)貨交易所。我們旨在建立一個溝通內地及世界的交易平臺，為疆大宗商品查找出路，充分發(fā)揮疆獨特的資源優(yōu)勢，促進疆資形成的先天條件。而近年來不斷完善的金融體系建設以及物流設施建設，為疆大宗商品交易市場的形成供給了強有力的金融效勞與倉儲物流的支撐。電子化交易技術的快速崛起與電子商務平臺的廣泛應用也極大地促進了疆大宗商品是順應疆經濟進展與騰飛的需要，更是響應國家“”政策規(guī)劃的需要。2國內外大宗商品交易市場進呈現(xiàn)狀大宗商品交易市場，又稱現(xiàn)貨市場，特指專業(yè)從事電子買賣交易套保的大宗類商品批發(fā)1920貨交易”的進展過程。1漸漸進展標準化的產品交易，消滅基于中遠期合約的交易形態(tài)，最終進展為以標準化合約進展之后才大舉進呈現(xiàn)貨市場。國外大宗商品交易市場進呈現(xiàn)狀根本現(xiàn)貨交易也格外活潑。國際大宗商品交易市場主要集中在能源化工、金屬、農產品等大宗商品價格形成中發(fā)揮重要作用，特別是石油、自然氣等領域，國際期貨市場占據(jù)大宗商品定價權制高點，成為國球動態(tài)交易的系統(tǒng)，成為全球商品交易的定價中心。與這些大宗商品期貨市場定價權形成相匹配的，是完善的現(xiàn)貨交易交割功能，完善的金融效勞與物流效勞功能。美國大宗商品交易市場在美國，大宗商品交易均在期貨交易所進展，具有代表性的期貨市場是：芝加哥商品交易所CME〔CBOTCOMEX〔NYMEX20231017〔CME〕和芝加哥期貨交易所〔CBOT〕合并成為全球最大的衍生品交易所——芝加哥交易所集團。場高度流通、市場規(guī)模巨大等特點。交易產品主要包括商品類，如玉米、谷物、乳品等；能源和金屬類，如石油、煤炭、焦炭、銅礦等；經濟大事期貨與期權類；股指類；外匯類；利率類；房地產類；甚至還有天氣類。2-1美國期貨交易所交易所 交易品種農產品：育肥牛、冷凍五花豬肉、活牛、生豬、8-20英尺不規(guī)章長度木材的期貨和期權合約金融工具〔國際貨幣市場分部3芝加哥商品芝加哥期貨

個月期歐洲美元，3金融工具〔指數(shù)和期權市場分部：澳元、加元、德國馬克、法國法郎、日元、英鎊、瑞士法郎，33SP期權2紐約商業(yè)紐約商品

原油、汽油、燃油、自然氣、電力，有煤、丙烷、鈀的期貨合約，e-miNY低硫原油、和自然氣期貨合約，金、銀、銅、鋁的期貨和期權合約日本大宗商品交易市場1620了遠期合約的稻米交易。日本目前有七家商品交易所：東京工業(yè)品交易所〔TOCOM、東京谷物商品交易所〔TGE、大阪商品交易所〔OTE、中部商品交易所〔C-COM、橫濱商品交易所〔Y-COM、關西商品交易所KANEX〕與福岡商品交易所KCE球其次大商品交易所。2-2日本商品交易所交易所東京工業(yè)品交易所

交易品種RSS3油)豆)、砂糖(精糖、粗糖)棉紗類(日本生絲、國際生絲)、馬鈴薯、各種蔬菜的混合價格農產品(非轉基因大豆、紅小豆)、畜業(yè)產品(雞蛋)、石油制品(汽油、煤油、柴油)RSS3TSR20粗糖)、日本生絲、水產品(冷凍蝦)IOM中國大宗商品交易市場進呈現(xiàn)狀中國大宗商品交易市場進展歷程經過近三十年的探究，我國大宗商品交易市場的進展經受了四個階段：1985領先提出了建設工業(yè)和農產品的貿易中心，拉開了商品流通領域改革的序幕，把產品的商業(yè)批發(fā)模式改成自由貿易流通模式，產生了區(qū)域性的商品交易中心。發(fā)市場。從那里開頭，批發(fā)市場進入其次個階段。從展銷擺攤的交易方式進展到可以開展中遠期合約訂貨的交易方式。與此同時，國內開頭籌建商品期貨交易所。成長階段。1998年，我國在亞太經合組織會議上提出要用電子商務的方法來推動中國的3心批發(fā)市場。度，把T+0、雙向交易機制的一些手段引入大宗商品交易市場，從而進入一個大宗商品電子化時代，呈現(xiàn)進展迅猛、成交量巨大的態(tài)勢。中國大宗商品交易市場現(xiàn)狀分析規(guī)模的大宗商品交易市場。除了上海期貨交易所、大連商品交易所、鄭州商品交易所三個國際級期貨交易所，較為大型的大宗商品現(xiàn)貨交易所到達數(shù)十個，這些商品交易所主要集中在上海、天津、青島、大連、廣東和秦皇島這些重要港口。較為集中的內地，如山西焦炭〔國際〕交易中心、中國〔太原〕煤炭交易中心、大連再生資源交易市場、天津保稅區(qū)大宗商品交易市場等。2-2國內主要的大宗商品交易所市場名稱交易類型主要交易品種上海期貨交易所期貨石油、有色金屬期貨市場大連商品交易所期貨大豆、聚乙烯、棕櫚油鄭州商品交易所期貨小麥、棉花、稻米、PTA天津渤海商品交易所現(xiàn)貨、中遠期石油、鋼材、農產品青島國際商品交易所現(xiàn)貨、中遠期橡膠、尿素北京大宗商品交易所現(xiàn)貨、中遠期白銀海西商品交易所現(xiàn)貨、中遠期茶葉、白銀、鈀金、銅華商品交易所現(xiàn)貨、中遠期甲醇、燃料油現(xiàn)貨交易市場雅安茶葉交易所現(xiàn)貨、中遠期川茶天府商品交易所現(xiàn)貨、中遠期白銀、鎳、鋼材、豆粕海聯(lián)合鋼鐵交易所現(xiàn)貨、中遠期廢鋼、鐵礦石、鐵合金昆明泛亞有色金屬交易所現(xiàn)貨、中遠期有色金屬北部灣華誠商品交易中心現(xiàn)貨、中遠期煤炭、錳、硫磷東北亞現(xiàn)貨商品交易所現(xiàn)貨、中遠期在建43046.25%。但中西部地區(qū)豐富的金屬礦產資源或地區(qū)特有農特產品資源，也使得大宗商品交易市場消滅東部向西部地區(qū)加速布局的趨勢。中西部62-1國內大宗商品交易市場地區(qū)分布狀況30%，1%—8%之間，交割率高3%11%。2-2國內大宗商品交易市場運營狀況大宗商品交易市場品種呈現(xiàn)多元化進展態(tài)勢，大到煤炭、鐵礦石，小到兔毛、金銀花，5近千種品種幾乎涵蓋了國民經濟的方方面面。目前，我國大宗商品交易市場主要效勞于農產11%、11%，合8易模式以現(xiàn)貨掛牌交易為主，競價交易、連續(xù)交易為輔。疆大宗商品交易市場現(xiàn)狀分析6202320232023其中，疆大宗商品交易中心較為活潑，自2023824場買家青睞，農產品交易火爆，截至20231200大宗石油化工產品在疆內也無相應的大宗交易市場為之效勞?？梢哉f，疆迫切得需要一個強有力的大宗商品交易所，為疆的優(yōu)勢資源與特色農產品供給大宗交易電子平臺，以及配套的倉儲、運輸、金融效勞。大宗商品交易市場的政策法規(guī)具體標準。6廣西食糖中心市場、中國物資儲運總公司六單位起草的《大宗商品電子交易標準〔2023》對我國大宗商品電子交易市場的進展起到標準和促進的作用。2023的《關于促進電子商務標準進展的意見》促進了我國大宗商品電子交易市場的快速進展。2023416買方和賣方供給履約擔保；實行當日無負債結算制度和保證金制度。2023明確要求除國務院或國務院期貨監(jiān)管機構批準設立的從事期貨交易的交易場所外，任何單位一律不得以集中競價、電子撮合、匿名交易、做市商等集中交易方式進展標準化合約交易；凡使用“交易所”字樣的交易場所，除經國務院或國務院金融治理部門批準的外，必需報省級人民政府批準。2023118規(guī)定〔試行3現(xiàn)貨交易所工程規(guī)劃進展規(guī)劃與長期目標PVC、聚乙烯、鋼材、鐵礦石、有色金屬、玉米、小麥、紅棗、化肥等商品的大宗交易。2023交易中心的布局。這一階段要實現(xiàn)盈利和根底建設，包括信息系統(tǒng)平臺的研發(fā)、倉儲運輸網絡的搭建、商品檢驗體系的建設、產品體系的研發(fā)設計、金融機構的合作機制、主要會員的入駐以及公司內部機制的不斷完善等，從而初具功能與規(guī)模。7梯隊并到達平均盈利水平。這一階段要完成西北地區(qū)的排兵布陣，包括陜西、甘肅、寧夏與青海。斯坦、吉爾吉斯、塔吉克斯坦等國掩蓋。此時，公司已經具備肯定知名度，信息平臺、商品檢驗、倉儲運輸、金融效勞、產品設計都到達較高水準，公司內外勤團隊也經過磨合，充分融入公司文化，并沉淀了一批骨干力氣，可考慮申請期貨交易牌照，成為真正的大宗商品交易所。的狀況下，擇機在國內外主要資本市場上市，最終目標是成為全球一流的大宗商品交易所，具備大宗商品定價影響力，成為可持續(xù)進展和盈利的大宗商品交易領導者。易所靠攏，形成相對完善的現(xiàn)貨交割功能、金融效勞功能與物流效勞功能，成為全國知名的商品交易所，在各商品板塊完整的前提下，某些商品板塊優(yōu)勢領先，逐步形成話語權和壟斷之勢。組建方案股權構造基于現(xiàn)貨交易所的特性，公司擬引進兩類股東:易所〔已被洲際交易所收購，作為戰(zhàn)略合作伙伴，能供給治理技術與信息平臺的支持；業(yè)，是重點目標會員企業(yè)。15%；55%8—105%—10%之間。83-1現(xiàn)化交易所股東構造圖機構設置并，系統(tǒng)運行部與信息技術部合并，結算部與交割部合并等，便利集中治理與工作協(xié)調，提高工作整體效率，利于短期突擊式市場開拓。業(yè)治理的專業(yè)化程度，以適應日益進展壯大的現(xiàn)貨交易所的治理需求。此外，交易所將下設董事會，擬聘請具備商品交易所專業(yè)技術閱歷的獨立董事，為交易所的運營供給技術支持與引導。3-2現(xiàn)貨交易所組織構造圖現(xiàn)貨交易所的高管人員配置根本如下：183任職過商品交易所副總經理以上職務，人品優(yōu)秀，在行業(yè)中享有較高聲譽。29研發(fā)、網絡建設等工作。崗位要求：本科以上學歷，有8年以上大宗商品德業(yè)從業(yè)閱歷，3年以上商品交易所從業(yè)閱歷，任職過市場部、產品研發(fā)部等核心部門負責人以上職位，生疏各類大宗商品交易，業(yè)務敏感性高，綜合素養(yǎng)高，行業(yè)內有較高聲譽。生疏大宗商品交易，任職過行政經理、財務經理以上職位，有商品交易所從業(yè)閱歷優(yōu)先。其中，財務總監(jiān)，要求注冊會計師或高級會計師職稱。市場定位農副產品交易中心。交易所成立初期，首要搭建的是農副產品交易中心。以疆特色農副產品打頭陣，建立以紅棗、核桃、巴旦木、葡萄干為核心交易品種的干果市場；以香梨、葡萄、石榴、哈密瓜為核心交易品種的鮮果市場；以雪菊、玫瑰、薰衣草為核心交易品種的花草市場；以甘草、雪蓮、沙棘、枸杞、紅花為核心交易品種的中藥材市場；以番茄醬、杏醬、辣椒醬為核心交有想不到，沒有買不到”的疆特色農副產品交易平臺理念。3-3農副產品交易中心架構圖高，由此疆地區(qū)煤化工、石油化工與自然氣化工也相應較為興旺。如疆天業(yè)集團年產電石200萬噸，PVC120萬噸，燒堿100萬噸；1010812080電石、PVC、燒堿、尿素、鹽酸、1，4-丁二醇、四氫呋喃、乙二醇、乙二酸、甲二酮、纖維素、鉀肥、鹽等。源板塊將是交易所必不行缺的板塊。能源板塊將著重推廣原油、LNG、以及各類煤炭產品，向中國〔太原〕5000屬交易中心的搭建是水到渠成的事。如近年來大量上馬的鋼鐵廠、電解鋁工程，均已經漸漸開頭投入生產。金屬板塊將以鋼鐵、電解鋁、電解鎳、電解銅、鉛、鎂、鋰、鈹、鈮、鉭、85，593特色產品進展培育，力求成為全國之最。產品定位現(xiàn)貨交易市場，究其根底是電子商務+現(xiàn)代物流的綜合性平臺。因而，我們的現(xiàn)貨交易所將定位于集信息平臺、商品檢驗、倉儲物流、資金融通、電子商務為一體的綜合性效勞平臺，力求到達信息傳遞的快捷準確、系統(tǒng)操作的簡便明白、貨物檢驗的真實牢靠、現(xiàn)貨交割有快捷便利的倉儲物流，就失去了商品的流淌性；沒有簡易便捷的資金融通，就失去了資金的流淌性；沒有完善的現(xiàn)貨交割效勞，就失去了現(xiàn)貨交易市場的根本功能；沒有快捷準時的信息效勞，就失去了電子商務的根本意義。因而，要做一個優(yōu)秀的現(xiàn)貨交易所，就必需做到五個環(huán)節(jié)的協(xié)同與統(tǒng)一，環(huán)環(huán)相扣。113-4現(xiàn)貨交易所核心職能風險治理來無法承受的損失，也會對現(xiàn)貨即期市場帶來猛烈沖擊，損害交易品種行業(yè)從業(yè)者的利益。因此，風險治理的重點在于對價格的掌握以及保證交易者在其承受范圍內進展交易。主要措施有：同時到達交易者“以小博大”的交易目的，促使更多的潛在交易者參與到交易中。在一個合理的界限之內，避開價格波動過于猛烈?guī)淼娘L險；每日無負債結算制度保證交易所收取的交易保證金能夠完全應對一天的價格波動風險；強行平倉制度能準時制止風險的擴大和集中，把風險掌握在最小范圍內。財務分析收入測算會員治理費、交易效勞手續(xù)費、融資效勞費治理軟件使用費等?，F(xiàn)以渤海商品交易所的費率為依據(jù)進展收入測算：123/年；治理軟件使用費：50200200.2‰～0.5‰，0.3‰；5/噸；1‰～3‰，1‰；2001%20230.5%，1%20%進展測算。500202320232%，規(guī)模以上企業(yè)5%30%進展測算。第三年，發(fā)民綜合會員3010002023農產品產量、工業(yè)品產量的10%測算；交易額按20235%，規(guī)模以上企業(yè)10%30%進展測算。品以外的其他產品；無視全國市場拓展，疆外供給商入駐等。1、會員治理費與治理軟件使用費收入2-1會員治理費與治理軟件使用費收入狀況綜合類會員自營交易商會員合計會員數(shù)會員軟件會員數(shù)會員軟件〔萬元〕治理費使用費治理費使用費10002006004000460021050202350015006000950033015040001000300010000170002、交易效勞手續(xù)費收入3-2交易效勞手續(xù)費收入狀況13開采自然氣金屬加工料制品纖維產供給萬元142168012023740 5109784110842135694202327812813711885416750000 ——1%1% 1%1%1%1%1%1%0.5% —5110411121357202331281118983750 27122443360 1512646144251 8145%5% 5%5%5%5%5%5%2% ——71084600037 255492055410678510101464075943335000 12723722131800 776232030319181005 381710%10% 10%10%10%10%10%10%5% ——1421681202374 51098411082135692023281281411885837500 27122454273600 15312364160638362513 8137煤炭石油煤炭石油有色石油燃氣生2023黑金屬農產品合計市場占比第 交易額年手續(xù)費占比第 交易額年手續(xù)費占比第 交易額年手續(xù)費3、實物交收手續(xù)費收入3-3實物交收手續(xù)費收入作物產量〔萬噸〕1占比交易量手續(xù)費2占比交易量手續(xù)費3占比交易量手續(xù)費原煤13646.991%136.47682.355%682.353411.7510%1364.706823.49原油2670.681%26.71133.535%133.53667.6710%267.071335.34自然氣253.011%2.5312.655%12.6563.2510%25.30126.51鹽301.401%3.0115.075%15.0775.3510%30.14150.70植物油155.461%1.557.775%7.7738.8710%15.5577.73潤滑油64.081%0.643.205%3.2016.0210%6.4132.04鹽酸30.171%0.301.515%1.517.5410%3.0215.09燒堿146.441%1.467.325%7.3236.6110%14.6473.22電石312.581%3.1315.635%15.6378.1510%31.26156.2914尿素209.441%2.0910.475%10.4752.3610%20.94104.72氮肥223.201%2.2311.165%11.1655.8010%22.32111.60乙烯127.091%1.276.355%6.3531.7710%12.7163.54石墨45.101%0.452.265%2.2611.2810%4.5122.55鋼材1289.841%12.9064.495%64.49322.4610%128.98644.92鐵合金17.301%0.170.875%0.874.3310%1.738.65銅2.711%0.030.145%0.140.6810%0.271.35鎳1.021%0.010.055%0.050.2510%0.100.51鋁97.071%0.974.855%4.8524.2710%9.7148.54水稻59.361%0.592.975%2.9714.8410%5.9429.68小麥576.541%5.7728.835%28.83144.1410%57.65288.27玉米592.111%5.9229.615%29.61148.0310%59.21296.06棉花41.441%0.412.075%2.0710.3610%4.1420.72合計208.631043.151043.155215.762086.3010431.52數(shù)據(jù)來源：疆年鑒4、融資效勞費收入1123交易額27122412723722712245融資比例20%30%30%融資金額54245381712813673融資效勞費54.24381.71813.67由以上分析測算，得消滅貨交易所成立3年的收入狀況如下：3-53會員軟件交易實物融資合計治理費使用費效勞費交收費效勞費〔萬元〕15160040008141043.1554.246511.0721550800038175215.76381.7118964.593315014000813710431.52813.6736531.92本錢測算立首年，還有辦公場所裝修費用與軟件設計費。2/月；辦公家私及辦公設備按人均152/年。40202010/年。銷售費用，前三年為拓展市場，銷售費用會較高，按收入的30%進展測算。20231010%200/年。交易所成立三年的本錢費用測算如下：3-63日常辦公家軟件設系統(tǒng)水電人員合計租賃費辦公私及設裝修費銷售費用計費攤維護雜費薪酬〔萬元〕費備攤銷銷費1144248081604001953.322002003169.3221442412012——6005689.382002006989.3831442416016——80010959.5820020012503.58盈利測算依據(jù)對公司成立