2023中國新能源汽車供應(yīng)鏈前瞻報告

息爭中探。分的行場下同并本智能化技術(shù)快速迭代的，別過場已國轉(zhuǎn)身中的革不懈的新2全球市場份作汽產(chǎn)業(yè)22中國新額源柱費，消汽車是產(chǎn)門類前言2中國新能源汽車供應(yīng)鏈前瞻報告：解構(gòu)新時代整零關(guān)系中國新能源汽車供應(yīng)鏈前瞻報告：解構(gòu)新時代整零關(guān)系PAGEPAGE3新源進入大眾的第四發(fā)展坡雪依然曲折 4汽車工業(yè)于中國消與投資“雙主要意義 4新能源汽車發(fā)展進入大眾消費的第四階段消費特征著轉(zhuǎn)變 5需側(cè)境—新能源汽市面重挑戰(zhàn) 6新能源汽消費告別高增長沉市場和海市場有望在第四階段塑造第二增長曲線 6第四階段大眾消費客群畫成本和品力驅(qū)動屬性增強 9供側(cè)境—新能源汽車品牌混戰(zhàn)加調(diào)整品策略 內(nèi)資OEM品思路轉(zhuǎn)從打造互聯(lián)網(wǎng)科技品到耐用消費品 10產(chǎn)品趨勢1核心零部件集成化輕量化緩解迫在眉睫的降本增效問題 12品趨持續(xù)押電池及快充技續(xù)航補能迅速追趕燃油車 13品趨智能設(shè)備應(yīng)用成為OEM差異化競重點方向 15品趨勢產(chǎn)量交付能成為新時期OEM爭奪市場份額的支撐 15新源供應(yīng)鏈整零系——直轉(zhuǎn)向共生 燃油車精細化的協(xié)作供應(yīng)鏈系 新能源汽車供應(yīng)鏈系逐步解創(chuàng)新合作模式 第三階段整零關(guān)快速“黑盒“盒模式傾斜 18第四階段灰盒Tier0.5模式以及整零環(huán)繞共生模式短期具有較強的發(fā)展前景 202.3第五階段遠期更多零部件研走向外購 21新段元的新能源汽能激更多輕資產(chǎn)物業(yè)投需求 22傳統(tǒng)汽生產(chǎn)基地擴充新能源汽車新傳統(tǒng)燃油車OEM積極拓展新能源子品牌 22非傳統(tǒng)汽生產(chǎn)城市提早局新能源汽車躋高增市場 23時企業(yè)， 23內(nèi)陸地區(qū)海劣亦有善 25新時期快速變化的整零關(guān)有望在短期激活更多輕資產(chǎn)物業(yè)投資需求 26業(yè)之于中國消費與投資的“雙續(xù)的需求市場。中國汽車零售消費額占社零總額的比重過去十年一直穩(wěn)定在10%2020圖表1:中國汽車零售額占商品零售消費額的比例及貢獻率

國向消費驅(qū)動型經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的發(fā)展階段，新能源汽車所帶來的增量消費不容小覷。兼具大宗消費品和長產(chǎn)業(yè)鏈工業(yè)品雙重特性的汽車制造業(yè)也因此成為為數(shù)不多的上下游輻射廣闊、口比例，兩大關(guān)鍵指標連續(xù)多年超過10業(yè)每增加一個就業(yè)崗位，能帶動上下游產(chǎn)業(yè)增加約七個就業(yè)崗位。24% 120%21% 100%18% 80%15% 60%12% 40%9% 20%6% 0%3% -20%0%-40%2023年8月2.新能源汽車進入大眾消費的第四發(fā)展階段，消費特征顯著轉(zhuǎn)變2年中右的1財政推1,0002汽歷經(jīng)歷過告將中國新能源汽車的發(fā)展1的發(fā)展對29這一階段政?；?第二階段21新能逐補貼政策主導(dǎo)的銷售模式使得中“三電技正無法真大式，從大水漫灌式的購車補貼向20302009-20132014-20172018-20222023-2029203030%中20302009-20132014-20172018-20222023-2029203030%2023年8月

3貼細則應(yīng)28能源汽車財政車高要了國補金額由此拉提中國4達.322這一數(shù)字率已群體的階成520回成業(yè)帶來的影響。汽車消后續(xù)內(nèi)容將著重分析新時期的業(yè)帶來的影響。費大宗商消費汽車消求場的長期發(fā)展產(chǎn)配置中，占比較高的房產(chǎn)類固定資產(chǎn)和股票基金類流動性資產(chǎn)均出現(xiàn)不同程度的投資風險，家庭資產(chǎn)或面臨縮水風險。中國民收入預(yù)期與汽車銷量相關(guān)性 收入信心指數(shù)榮枯線 收入信心指數(shù)榮枯線

中國人民銀行調(diào)查統(tǒng)計司數(shù)據(jù)顯示，反映居民對未來就業(yè)和收入預(yù)期的收入信心指數(shù)自2022年第二季度開始持續(xù)低于榮零售額和大宗消費品汽車的銷量均出現(xiàn)不同程度的負增長。2022對有賴于人口數(shù)量規(guī)模的商品房及汽車大宗消費產(chǎn)生利空負面影響。2023Q32023Q22023Q12022Q42022Q32022Q22022Q12021Q42021Q32021Q22021Q1-18%2023Q32023Q22023Q12022Q42022Q32022Q22022Q12021Q42021Q32021Q22021Q1 Win2023年8月中國新能源汽車供應(yīng)鏈前瞻報告：解構(gòu)新時代整零關(guān)系中國新能源汽車供應(yīng)鏈前瞻報告：解構(gòu)新時代整零關(guān)系PAGE7PAGE7.2費的邊際效應(yīng)遞減，新能源汽車消作為高單價的大眾消費品，汽車銷售額占全國商品零售額比重連續(xù)多年超過10車消費對拉動社零增長的意義不言而喻，也是中國促消費政策的重要發(fā)力點。這里我們對歷年汽車銷量以及車輛購置扶在2009-2021場銷量均應(yīng)聲大漲，成為拉動當年社零增長的主引擎。然而汽車量與汽車消費支持性政策的相關(guān)性

2022年，在新能源汽車國補延長和2.0升及以下排量乘用車購置稅減半等多重利好政策下，汽車銷量增速仍同比下降1.7個百分點至2.1%其中新能源汽車的銷量增幅也從2021年157.52022年的93.4味著未來在中國大中型城市，新能源汽車消費將更趨近于市未來新能源汽車的增量需求押注于對車價和新能源推廣政策更為敏感的下沉市場和海外市場。-30% 120% 150% 180%2022202120202019

2021-202220226202261 30?

31122.0122018201720162015

2016——2015101205%1612311.62015101205%1612311.62014201320120

2,500

2013——6 / 3.5 /?6 / 3.5 / Win2023年8月1.3下沉和海外市場重塑新能源汽車第二增長曲線面對清晰可見的國內(nèi)高線城市新能源汽車滲透率的天花板，在未來兩大新能源汽車增量市場中，價格敏感度較高且新能源基礎(chǔ)配套設(shè)施有待完善的下沉市場，有望成為15萬以內(nèi)高OEM在高線城市多年累積的優(yōu)質(zhì)續(xù)航補能體中國能源乘用車出口量及占比

A0A00純電車型則與低線市場用戶需求錯配。因此對于價格集中分布于高低兩端的純電GCC海灣國家以及南美為代表的海外市場正在復(fù)刻中國大中城市新能源汽車需求軌跡。 39.4%33.1%39.4%33.1%27.1%2018201920202021202220234.3%0.3%38.9%

50 8%0 0%Win2023年8月中國新能源汽車供應(yīng)鏈前瞻報告：解構(gòu)新時代整零關(guān)系中國新能源汽車供應(yīng)鏈前瞻報告：解構(gòu)新時代整零關(guān)系PAGEPAGE15價格進入大眾消費時代的新能源汽車市場遵循市場資源配置的首要原則，價格競爭策略被多數(shù)車企采納。特斯拉在年初降價后，收獲歷史新高的季度銷量，也側(cè)面反映出商品的價格彈性22燃油車和新能源汽車不同價格區(qū)間的銷量占比55.2%

2022年低于15萬元的新能源汽車銷量占比僅為33.7%55.2們預(yù)計在進入第四發(fā)展階段后，新能源汽車各項衡量消費的指標將逐步貼近燃油車市場，前者的主力價格區(qū)間將進一步下探。28.2%17.0%16.2%28.3%12.4%21.3%17.0%16.2%28.3%12.4%21.3%4.5%7.8%14.6%16.6%34.5%20.7%

201.3% 1533.7%10

10-15

15-20

3.8%203.8%37.9%

0.9%2023年8月對老由于大宗消費品價格高昂且折舊周期長，消費者在選購時往往CEO卡洛斯·607080后消費者隨汽車油電市場的代際更迭，新能源汽車消費群體的年齡跨度OEM的新能源汽車品牌價值以及避險屬性有望為其吸引一批品牌忠誠的消費者，釋放一波油電轉(zhuǎn)換的汽車需求。期待電車補能問題每逢大假必然反復(fù)，高速公路充電等待時間過長以及快充樁周轉(zhuǎn)利用效率低等問題長期存在，成為制約消費者“

新勢力訂單式生產(chǎn)方式、長交付周期的弊端也進一步暴露，眾消費者對購車等待時間的包容度也明顯低于愿意為科技的OEM將在白熱化的市場競爭的占據(jù)有利地位。關(guān)注能化設(shè)備的實用性和使用便捷度蘋果手機作為電子產(chǎn)品能獲得極高的用戶認可，源自其顛覆式的產(chǎn)品創(chuàng)新為消費者帶來的更簡潔的功能設(shè)置、更簡單高科技電子屬性的出行代步工具，一切使用復(fù)雜且成本高昂的智能化設(shè)備都存在事倍功半的風險。222”來新汽車競6們對如動車例亮已奧迪型品牌車型數(shù)量占比22品牌車型數(shù)量占比

電動化強的在中量造車新份額的市有0高度分散；如今來到新能源36.2%36.2%ざ餴&?餴OEM鯊?63.8%?餴OEM鯊?2023年8月1內(nèi)資OEM產(chǎn)品思路轉(zhuǎn)變過去中國眾多造車新勢力將海量資金投入核心零部件研發(fā)、功將國產(chǎn)新能源汽車打造為代表創(chuàng)新與先進技術(shù)的科技產(chǎn)新能&傳統(tǒng)汽車OEM經(jīng)營指標情況

對于造車新勢力和傳統(tǒng)汽車OE錢圈地的營銷模式難以持續(xù)，生存門檻將完全由規(guī)模和利潤OEM將更聚焦成本控制市及海外市場做好相應(yīng)的產(chǎn)品準備。本章節(jié)著重梳理了面對OEM為提高資金使用效率和市場競爭力的四大產(chǎn)品趨勢。240-20% -40% -60% -80% 20202021202220202021202220202021202220202021202220202021202220202021202220202021202220202021202202020202120222020202120222020202120222020202120222020202120222020202120222020202120222020202120222023年8月OEM研發(fā)及營銷費用情況2118

35030015 25012 2009 1506 1003 502020202120222020202120222020202120222020202120222020202120222020202120222020202120222020202120220 02020202120222020202120222020202120222020202120222020202120222020202120222020202120222020202120222023年8月隨著量產(chǎn)能力和盈利能力成為第四發(fā)展階段OEM的必要生存條OEM更加關(guān)注如何在不影響產(chǎn)品質(zhì)量的前提下控制成本（ECU模塊并通過多核CPU/GPU芯片進行集中處理的域控制器（DCU液壓制動系統(tǒng)中的將助力器與ESP/ESC合二為一的One-Box熱管理中八通閥一體化控制模塊；智能駕駛領(lǐng)域的NOA行泊一（OBC+高（PDU+DC/DC變換器三合一總成方案無不展示出OEM部件集成化&輕量化技術(shù)總結(jié)

和各零部件供應(yīng)商在產(chǎn)品集成化與輕量化的不懈努力。4D毫米波雷達替代低線束激BO物料清單更低的L2/L2+自動W-HUD玻璃等零部件加速國產(chǎn)替代，以及供應(yīng)鏈本土化也都是實現(xiàn)成本控2023年又宣布將制造一種新型驅(qū)動裝置以減少碳化硅材料的使用。即使是已達到規(guī)?；慨a(chǎn)的特斯拉也始終將零部件成本控制放在首位。???????&

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????????????喱?絁勲?W-HUD梯槴瘝??????92%20???????L2+????2023年8月

55.3%L2????????????續(xù)航補能便捷度不及燃油車是過去限制新能源汽車發(fā)展的核高即可減少補能需求，當補能日益高效便捷則可以填補續(xù)航不足的短板，這也是目前眾多OEM和動力電池企業(yè)重點技術(shù)CTP片電池CTB4680電池CTC力爭將電池能量密度以及電池包空間利用率壓榨至極致。根據(jù)仲量聯(lián)行統(tǒng)計，2023年發(fā)布的純電新能源新車型中20222新車型平均續(xù)航里程及快充情況km

以及上車型平均最低續(xù)航里程達到574公里，快速逼近燃油2022年11價格回落讓過去被原材料成本大幅擠占的動力電池研發(fā)資金OEM發(fā)展。而過去很長一段時間，由于鋰電池價格和產(chǎn)能波動較OEM與電池供應(yīng)商往往呈深度綁定關(guān)系部分OEM如比亞Tier0全穩(wěn)定性。10 266.7

26.2

80%10-2021-35

444.3587.9

57.077.7

20100%35560.891.3100%35560.891.3100%56.322023年碳酸鋰(電池級Li2O3≥99.5%)全國市場價格走勢/70 /60 403020102023.072023.062023.052023.042023.032023.022023.012022.122022.112022.102022.092022.082022.072022.062022.0502023.072023.062023.052023.042023.032023.022023.012022.122022.112022.102022.092022.082022.072022.062022.05Wind2023年8月800V快充技術(shù)。在這一技術(shù)架構(gòu)下，電動車可以實現(xiàn)充2022年中國正式開啟800V高壓快充高速發(fā)展終實現(xiàn)續(xù)航補能全面對標燃油車。2019年保時捷推出首款800V800V快充技術(shù)。在這一技術(shù)架構(gòu)下，電動車可以實現(xiàn)充2022年中國正式開啟800V高壓快充高速發(fā)展終實現(xiàn)續(xù)航補能全面對標燃油車。電10分，續(xù)航200-400公里。同時與之配套的公共充電樁圖表14：應(yīng)用800V及以上高壓平臺的OEM介紹

為8010V成202111 800V

2022

2023*

2024*998800Ve3.0800VA480e3.0ocean-X9800VAIONVplus800VGT9800VSiC G9WhaleShark800VG6800V2023MPV800VB11 9SiC6800V800V400kW2024800V500kWNT3800V800V8800V11800V Polestar510800V Eletre800V SHiE-GMPEV65800V800VIONIQEV6 8800V 11SSP 800VTrinityJ1 800V e-tronPPE A6e-tronA6Avante-tron20232026Aicon800VA9e-tronPPE 800V Macan9800V800V MMACLA 4800V800VEMA800VNeueKlasse2025800V F71000VSemi2023&2024及以后為基于2023年上半年信息預(yù)測2023年8月產(chǎn)品趨勢3智能化設(shè)備應(yīng)用成為OEM差異化競爭重點方向?qū)τ谛履茉雌嘜E礎(chǔ)且核心的技術(shù)板塊，智能座艙則是投入產(chǎn)出比極高的應(yīng)用是各家OEM也更容易獲得消費者認可。其中幫助企業(yè)降本增效的智能座OEM及智能設(shè)備供應(yīng)商四類合作模式圖表15：OEM及智能設(shè)備供應(yīng)商四類合作模式

語音/手勢交互功能HU（抬頭顯示等智能化配置成為各OEM創(chuàng)新研發(fā)焦點。而智能座艙相關(guān)設(shè)備供應(yīng)商與OEM工以及Tier0.（灰盒以O(shè)EM定未來增值空間，更傾向于由外部供應(yīng)商提供硬件設(shè)備或基礎(chǔ) Tier0.5 Tier1Tier0.52023年8月產(chǎn)品趨勢4產(chǎn)量交付能力成為新時期OEM爭奪市場份額的核心支撐大量油換電的大眾消費群體不同于對電動技術(shù)接受度高、敢能力的OEM期造車新勢力的科技產(chǎn)品營銷模式使得新能源汽車的迭代速圖表16：代表性新能源汽車品牌新車型推出時間線

度不斷向消費電子類產(chǎn)品看齊。各OEM都期望通過不間斷的新車投放以保持品牌熱度，從而吸引更多消費者目光，進而形成以月為單位的產(chǎn)品迭代周期。而備受新能源汽車OEM推崇的JustInTime(JIT)訂單式生產(chǎn)模式更是進一步將OEM的設(shè)計和生產(chǎn)時間壓縮到極致。新發(fā)展階段為保障交付時間和產(chǎn)品質(zhì)量，大量低線供應(yīng)商和Tier1企業(yè)將在更早階段共同參與整車的研發(fā)設(shè)計工作。2020

2021

2022

2023EDM/EV/DM/Plus PlusDM-i/PlusEV/ProDM-I//PlusDM-i/PlusEV 07MAXDM/EV/DM/PlusPlusDM-i/PlusEV/ProDM-I//PlusDM-i/PlusEV07MAXDM-i/Plus/ /05//ProAIONU/VEC6P7T03

Polestar2AIONY/AIONSPlus/AIONVPlusET7P5/G3iC11

Polestar3AIONYPlus/AIONLXPSL03SL7/L8/L9ET5/ES7/EC7G9C01L7R7M5/M7

Polestar4L7/L6 9S7GT/ V AyaES6/ET5TP7i/G6C11LS7/LS6F7M52023年8月不再執(zhí)著于一言M市—OEM研發(fā)和生產(chǎn)時間較為充裕。由于歐美日車企是燃油車時代絕對的霸主，其漫長的品牌發(fā)展史也是一部汽車工業(yè)的供應(yīng)鏈分工合作史，通過精細化的分工，讓汽車的零部件供應(yīng)商遍布車企掌握關(guān)鍵的發(fā)動機、變速箱和底盤技術(shù)，以及核心零部件的設(shè)計開發(fā)工作，生產(chǎn)環(huán)節(jié)均交給外部供應(yīng)商。在這一體OEM對零部件企業(yè)擁有絕對的話語權(quán)，核心零部件也有獨立的設(shè)計團隊、產(chǎn)品經(jīng)理，大量供應(yīng)商無法參與產(chǎn)品研發(fā)環(huán)節(jié)。同時燃油車時代，由于新車型的開發(fā)和迭代周期較OEM與供應(yīng)商的設(shè)計生產(chǎn)時間充裕年造車歷史也使得燃油車零部件具有較高通用性，并逐步形/OEMOEM:/OEMOEM2023年8月

成了垂直的供應(yīng)鏈體系，并在上世紀八十年代將整套成熟的生產(chǎn)及供應(yīng)鏈模式帶入中國。/燃油車OEM量零部件企業(yè)通過較低的物流運輸成本進行遠距離供貨。長期培育形成的精細化垂直供應(yīng)鏈體系，結(jié)合銷量預(yù)測的前置Tier1制造商與OEM的在全國范圍的地理分布有較強的正相關(guān)性，但汽車產(chǎn)業(yè)的本地配套率仍顯示出從沿海地區(qū)向內(nèi)陸地區(qū)遞減OEM對于零部件企業(yè)的吸附力主要來自產(chǎn)量11類汽車核心零部件規(guī)模以上Tier1供應(yīng)商的中國工廠分布情況，結(jié)果顯示其工廠數(shù)量與整車產(chǎn)量在地理分布上的相關(guān)性系數(shù)為0.54和更廣的地理分布。/垂直供應(yīng)鏈體系逐目前新能源汽車的核心Tier1企業(yè)布局仍受到多重因素影響。在新能源汽車市場化發(fā)展早期，由于各OEM件創(chuàng)新定制屬性強，市場上能夠與之匹配的供應(yīng)商可謂鳳毛麟角。造車新勢力不得不自研軟硬件，或在全國范圍尋找能夠?qū)崿F(xiàn)其產(chǎn)品要求的供應(yīng)商，其中由傳統(tǒng)燃油車零部件制造:車新勢力規(guī)模以上Tier1制造商工廠布局

商在其現(xiàn)有工藝下為其定制開發(fā)的產(chǎn)品占比較高。從代表性新能源OEM的核心零部件供應(yīng)商分布可以看出，目前OEM工廠與零部件制造商工廠的正相關(guān)性較低，兩者地理分布驗而對生產(chǎn)交付速度包容度較高，這一模式尚能應(yīng)對。但面對高度競爭的第四發(fā)展階段，這一整零地理分布結(jié)構(gòu)將有所轉(zhuǎn)變。備注：圓點大小代表工廠數(shù)量多少；零部件供應(yīng)商如在全國有多個生產(chǎn)基地，均被列入地圖中2023年8月

Tier1Tier12.1.早期由于新能源汽車零部件通用性低，市場上可供選擇的創(chuàng)新自競爭日趨激

更是將深度自研作為產(chǎn)品重要賣點，新能源汽車OEM的研發(fā)費O9表性自研功能部件概覽 DM-i4680e DATSDriveONE

800V

200KW800VHarmonyOSHarmonyOSMindGPTHUAWEISOUNDHUAWEISHAREHUAWEIHiCarCDCAutopilotDojo

HUAWEIADSHarmonyOS

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NADNT2.0NOP

Xpilot4.0XmartOS

ADLeapmotoPilot3.0IGBTSicMCU FSD XCU ICCIGBTSicMCUFSDXCUICCECU數(shù)據(jù)量聯(lián)行研究部根據(jù)年8數(shù)據(jù)量聯(lián)行研究部根據(jù)年84.4% 3.8% 3OEM20223OEM202210

3.1%

2007 5 2 502020202120222020202120222020202120222020202120222020202120222020202120222020202120222020202120220 0202020212022202020212022202020212022202020212022202020212022202020212022202020212022202020212022OEM數(shù)據(jù)2023年8月..Tier0.5模式以及整零環(huán)繞共生模研發(fā)和生產(chǎn)時間將被大幅壓縮，傳統(tǒng)垂直的零部件供應(yīng)鏈體OEM追求成本壓縮的極致目標自研模式有望進化為零部件供應(yīng)商與OEM共生的整零關(guān)系。由于新能源汽車零部件通用性低于技術(shù)大一統(tǒng)的燃油車，現(xiàn)今新能源汽車正處于技術(shù)和應(yīng)用的飛速創(chuàng)新期，各車企的產(chǎn)OEM押注800V高壓快（DC/DCPEB電力電子箱800V高壓AR-HU（增強現(xiàn)實抬頭顯示等一系全新功能的人機交互也需要更多軟硬件供應(yīng)商從0到1的深度參與。各級零部件供應(yīng)商與Tier1以及OEMJI訂單式生產(chǎn)方式在各OEM市場份額TierNTier3Tier2Tier1OEMOEMTier2Tier0.5Tier1Tier3Tier2……Tier1OEMTier3……Tier0.5Tier0.5Tier2Tier1Tier3……OEMOEMTierNTier3Tier2Tier1OEMOEMTier2Tier0.5Tier1Tier3Tier2……Tier1OEMTier3……Tier0.5Tier0.5Tier2Tier1Tier3……OEMOEM2023年8月

JIT按需生產(chǎn)的OEM庫存占用資金壓至最低。但這一訂單式生產(chǎn)方式對上游零部件制造商提出更高要求。面對未來充分競爭的紅海市場，為降低顧客下單后的等待時JIT模式更加考驗整零企業(yè)間的協(xié)作效率。供應(yīng)鏈本土化有助于OEMOEM布局的中小零部件企業(yè)數(shù)量將呈增長趨勢。展階段或?qū)⒁娮C更多總價20萬以內(nèi)的高性價比車型推向市場。過去走高品質(zhì)路線的造車新勢力和合資OEM也有望推出前仍有大量新能源OEM鏈模式有助于OEMOEM及交付穩(wěn)定的零部件企業(yè)將更受青睞。OEM也有意培養(yǎng)扶持繞大型OEM布局的中小零部件企業(yè)數(shù)量將保持增長趨勢。.3.第體系件由自研走向外購，完全滿足其電動化和智能化訴求的零部件供應(yīng)商，導(dǎo)致企業(yè)OEM在行業(yè)發(fā)展初期必須迅速發(fā)展建立，打造屬于企業(yè)自身的技OEM的研發(fā)生產(chǎn)成本不可否認亦隨之大幅攀升新能源汽車各項技術(shù)在優(yōu)勝劣汰的市場選擇中趨于成熟，分

散的技術(shù)路線逐漸合流并普及后，新能源汽車的通用件比例差異性縮小，各零部件的生產(chǎn)成本也將在規(guī)?；纳a(chǎn)下被遠期發(fā)展視角下，新能源汽配件將大概率回歸傳統(tǒng)較為垂直的零部件企業(yè)將繼續(xù)傾向于以少數(shù)工廠覆蓋全國乃至全球客繞大型OEM布局。.O充新近年傳統(tǒng)汽車OEMID、品牌成為傳統(tǒng)車企切入新能源汽車賽道的敲門磚。從2022年OEM廣東、重慶均取得新能源汽車產(chǎn)量的正增長；而受困于合資22中國各地區(qū)汽車產(chǎn)量增減情況???

品牌新能源車型發(fā)展滯后的吉林則直面燃油車銷量滑坡的危OEM青睞在原有生產(chǎn)基地附近增設(shè)新能源賽道延續(xù)其全國產(chǎn)能優(yōu)勢。? 嵳 ? 嵳 ? 卌 ? 銯 ? 銯 寐 藹 ? ? ? ? ? ? 峸 ? 銯 ?

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-20%-40%2023年8月得益于新能源產(chǎn)業(yè)帶來的行業(yè)洗牌機遇，中國電22022年完工及新建新能源汽車工廠分布圖燃油車時代積累的汽車工業(yè)基礎(chǔ)對新能源汽車制造的重要性下降，由于電車和燃油車的部分零部件無法通用，裝配檢測產(chǎn)線也大相徑庭，因此各OEM非改造原有工廠。加之各地地政府招商引資均瞄源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展正時刻上演洗牌與彎道超車的戲供應(yīng)鏈特征決定零部件企業(yè)呈多點分布之趨新能源汽車產(chǎn)能向內(nèi)陸及非傳統(tǒng)2023年8月供應(yīng)鏈特征決定零部件企業(yè)呈多點分布之趨截至2022至99.513.9OEM鋰礦資源儲量占全國總量的5722:vs2025年中國新能源汽車產(chǎn)量分布2022年汽車市場滲透率：

力電池及原材料行業(yè)龍頭企業(yè)在此集聚。2022電池產(chǎn)量達到83GW（千兆瓦時約占全國總產(chǎn)量的17配套率進一步提升。2025年汽車預(yù)計市場滲透率：鳈鳈0 50 100150200+2023年8月零部件制造商迎來更多區(qū)域性生產(chǎn)布局機遇新能源整車產(chǎn)量逐步向內(nèi)陸和非傳統(tǒng)汽車制造基地滲透，為中小成長型零部件制造商，以及產(chǎn)品創(chuàng)新轉(zhuǎn)型的燃油車零部件制造商提供更多區(qū)域布局的可能性。仲量聯(lián)行研究發(fā)現(xiàn)，中國眾多快速布局新能源汽車產(chǎn)品的一線城市，雖然面臨土地及能源成本較高的挑戰(zhàn)，但憑借友好的營商環(huán)境、極高的對外

開放度及充沛優(yōu)質(zhì)的高校人才儲備，未來仍將是成熟型OEM關(guān)鍵零部件研發(fā)生產(chǎn)及整車制造的核心投資目的地。與此同時，大量二三線城市正通過極具吸引力的產(chǎn)業(yè)優(yōu)惠政策以及OEM和大量市正在重新書寫自己的產(chǎn)業(yè)篇章。2022/ ///潛力2022/ ///

零部件企業(yè)集聚城市生產(chǎn)成本情況3.03.0107.7206024200.769/52.4502621800.7999.