商業(yè)、稅收與金融環(huán)境管理方案

商業(yè)、稅收與金融環(huán)境管理方案商業(yè)、稅收和金融環(huán)境稅收環(huán)境商業(yè)環(huán)境獨資企業(yè)SoleProprietorships合伙企業(yè)Partnerships(generalandlimited)公司制企業(yè)CorporationsLLCSLimitedliabilitycompanies美國有四種基本的商業(yè)組織形式:商業(yè)環(huán)境一種最古老的商業(yè)組織形式.企業(yè)有利潤，要繳納個人所得稅.獨資企業(yè)

--只有一個所有者的商業(yè)形式。這個所有者對企業(yè)的全部債務(wù)承擔(dān)無限責(zé)任.獨資企業(yè)的優(yōu)缺點優(yōu)點簡單設(shè)立費用低設(shè)立快個人所得稅缺點無限責(zé)任籌資困難產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓困難TheBusinessEnvironment企業(yè)有利潤按個人所得稅繳納.合伙企業(yè)--有兩個或兩個以上的個人充當(dāng)所有者的商業(yè)組織形式.合伙企業(yè)的類型有限責(zé)任合伙企業(yè)

--有限責(zé)任合伙人僅以出資為限承擔(dān)有限責(zé)任.在這種合伙企業(yè)中，必須至少有以一名無限責(zé)任合伙人，他們承擔(dān)無限責(zé)任.無限責(zé)任合伙企業(yè)

--合伙企業(yè)的成員，對合伙企業(yè)的債務(wù)負無限責(zé)任.合伙企業(yè)的優(yōu)缺點優(yōu)點簡單設(shè)立成本低，但高于獨資企業(yè)設(shè)立快對有限合伙人來說承擔(dān)有限責(zé)任缺點對無限合伙人來說承擔(dān)無限責(zé)任籌資困難，但比獨資企業(yè)要容易產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓困難商業(yè)環(huán)境有自己的資產(chǎn)和債務(wù)的一個人為實體企業(yè)有利潤應(yīng)按公司所得稅繳納.公司制企業(yè)--企業(yè)在法律上獨立于所有者的商業(yè)組織形式.公司制企業(yè)的優(yōu)缺點優(yōu)點有限責(zé)任產(chǎn)權(quán)易于轉(zhuǎn)讓永續(xù)存在籌資能力強缺點雙重納稅設(shè)立困難設(shè)立和維持成本高商業(yè)環(huán)境企業(yè)有利潤應(yīng)按個人所得稅繳納.LLCs

--一種商業(yè)組織形式，它的所有者（稱為“會員”）既有公司所具備的有限責(zé)任的好處，又有合伙企業(yè)所具備的稅收好處.LLC的優(yōu)缺點優(yōu)點有限責(zé)任單重納稅沒有所有者人數(shù)的限制籌資較容易缺點有限生命(generally)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓困難(generally)公司所得稅所得稅例BW公司的LisaMiller在一個財政年度結(jié)束的12月31日這天，計算公司所得稅,邊際稅率,

和

平均稅率.BW公司這個財政年度的應(yīng)稅收入為$250,000.所得稅例邊際稅率=39%平均稅率

=$80,750

/$250,000 =32.3%所得稅=$22,250+.39x($250,000-$100,000)=$22,250+$58,500 =$80,750折舊大多數(shù)有應(yīng)稅收入的公司在稅收申報時，都愿意采用加速折舊法，從而時早期的應(yīng)稅收入降低較多.折舊是在財務(wù)報告和稅務(wù)報告時，資本性資產(chǎn)在一定期間內(nèi)進行的系統(tǒng)的攤銷.折舊方法

直線折舊法(SL)

加速折舊法雙倍余額(DDB)改進的成本加速回收系(MACRS)半年期約定：不論資產(chǎn)是哪一天購買，購買資產(chǎn)這一年均按半年計提折舊；同樣，在資產(chǎn)被售出或報廢時，當(dāng)年的折舊也按半年計提。（適用于所有的余額遞減法）折舊例BW公司的LisaMiller計算一臺機器的折舊。機器的原值為$100,000,5年壽命.她用MACRS法來計算每年的折舊.（3、5、7、10年期財產(chǎn)類別用雙倍余額遞減法計提折舊；10、20年期財產(chǎn)類別用1.5倍余額遞減法計提折舊；所有的房地產(chǎn)都要使用直線法計提折舊）MACRS例資產(chǎn)被分成八類.一般地，半年期約定適用.按這種方法計提折舊時，從某一年起，按直線法對剩余帳面凈值計提的折舊大于或等于按雙倍余額遞減計提的折舊時，剩余的未計提折舊的資產(chǎn)帳面凈值則應(yīng)采用直線法計提折舊.MACRS例MACRS計算表其他稅收問題每季納稅

公司被要求在任何一年的4月15日、6月15日、9月15日及12月15日之前分別繳納預(yù)計納稅額的25%。當(dāng)實際收入于估計收入不同時，就需要對稅收進行調(diào)整。以公歷年為會計期間的公司須在納稅年度下一年的3月15日之前清繳稅收.替代最小稅負

是一種特別稅，這種稅按替代最小應(yīng)稅收入的20%征收(一般不等于應(yīng)稅收入).公司支付替代最小稅負和正常稅負兩者之中最大的稅負.處理公司虧損任何損失在向前結(jié)轉(zhuǎn)時，要首先結(jié)轉(zhuǎn)到最早的一年。若公司預(yù)測未來的稅率上升，也有權(quán)放棄向前結(jié)轉(zhuǎn)，而把損失向后結(jié)轉(zhuǎn)如果公司有凈經(jīng)營虧損，則一般可以把虧損向前結(jié)轉(zhuǎn)3年和向后結(jié)轉(zhuǎn)15年，

抵消這些年份的應(yīng)稅收入.CorporateLossesandGainsExleLisaMiller正在檢查BW公司19X7年經(jīng)營損失對公司的影響.下面的時間軸顯示了經(jīng)營收入和經(jīng)營損失.Whatimpactdoesthe19X7losshaveonBW?-$500,000

$100,000

$150,000$150,00019X719X619X519X4CorporateLossesandGainsExleThelosscanoffsetthegainineachoftheyears19X4through19X6.Theremaining$100,000canbecarriedforwardto19X8orbeyond.-$500,000

$100,000

$150,000$150,00019X719X619X519X4-$150,000-$150,000-$100,000$400,000000-$100,000公司資本利得/損失在過去的美國稅法中，資本利得收入比經(jīng)營收入有更為優(yōu)惠的稅收待遇.在資本性資產(chǎn)出售時，一般就會發(fā)生資本利得(資產(chǎn)售價超過資產(chǎn)原始成本額)或資本損失(資產(chǎn)售價低于資產(chǎn)原始成本額).個人所得稅在美國，個人所得稅有四級累進稅率：15%,28%,31%,

和36%.一些高收入的納稅人要繳納10%附加稅即按0.36+（0.36*0.1）=39.6%的稅率納稅.個人所得稅取決于應(yīng)稅收入,申報身份,以及不同的信用等。金融環(huán)境Businessesinteractcontinuallywiththefinancialmarkets.FinancialMarkets

arecomposedofallinstitutionsandproceduresforbringingbuyersandsellersoffinancialinstrumentstogether.Thepurposeoffinancialmarketsistoefficientlyallocatesavingstoultimateusers.經(jīng)濟中的資金流投資單位金融中介儲蓄單位金融經(jīng)紀(jì)人二級市場經(jīng)濟中的資金流金融中介儲蓄單位金融經(jīng)紀(jì)人二級市場投資單位企業(yè)政府家庭投資單位經(jīng)濟中的資金流金融中介儲蓄單位金融經(jīng)紀(jì)人二級市場儲蓄單位家庭企業(yè)政府投資單位經(jīng)濟中的資金流金融中介儲蓄單位金融經(jīng)紀(jì)人二級市場金融中介商業(yè)銀行儲蓄機構(gòu)保險公司養(yǎng)老基金財務(wù)公司共同基金投資單位經(jīng)濟中的資金流金融中介儲蓄單位金融經(jīng)紀(jì)人二級市場二級市場證券交易所OTC投資單位分配資金在理性的世界里,擁有最有前途的投資機會的經(jīng)濟單位會提供最高的期望報酬.結(jié)論:儲蓄被配置到最有效率的用途上.如果風(fēng)險保持不變，那么愿意支付最高的期望報酬的經(jīng)濟單位將獲得資金使用權(quán).影響證券