銀行招聘-綜合知識-第三篇金融基礎(chǔ)知識-第二章金融市場

銀行招聘-綜合知識-第三篇金融基礎(chǔ)知識-第二章金融市場[單選題]1.按金融工具的交易程序劃分，金融市場可分為()。[2010年中信銀行、中國建設(shè)銀行真題]A.股票市場、債券市場和投資基金（江南博哥）市場B.發(fā)行市場和流通市場C.傳統(tǒng)市場與衍生市場D.直接金融市場與間接金融市場正確答案：B參考解析：按照金融工具的交易程序不同，金融市場可以劃分為發(fā)行市場和流通市場：前者是指金融工具首次出售給公眾所形成的交易市場；后者是指已發(fā)行的金融工具在投資者之間買賣流通的市場。[單選題]2.優(yōu)先股股東的權(quán)利不包括()。[2010年中國人民銀行真題]A.收益分配優(yōu)先B.資產(chǎn)分配優(yōu)先C.選舉權(quán)和投票權(quán)D.清償優(yōu)先正確答案：C參考解析：優(yōu)先股是相對于普通股而言的，其基本特征有收益分配優(yōu)先、資產(chǎn)分配優(yōu)先、清償優(yōu)先、無選舉權(quán)和投票權(quán)。[單選題]3.在必要時(shí)迅速轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金而不致遭受損失的能力是指金融工具的()。[中國農(nóng)業(yè)銀行、中國建設(shè)銀行真題]A.安全性B.流動(dòng)性C.收益性D.風(fēng)險(xiǎn)性正確答案：B參考解析：流動(dòng)性是指金融工具在必要時(shí)迅速轉(zhuǎn)變現(xiàn)金而不致遭受損失的能力。風(fēng)險(xiǎn)性是指購買金融工具的本金和預(yù)定收益遭受損失的可能性大小。收益性是指金融工具能給持有者帶來一定數(shù)量的效益，這是投資者轉(zhuǎn)讓資本使用權(quán)的回報(bào)。[單選題]4.在金融市場中，既是重要的資金需求者和供給者，又是金融衍生品市場上重要的套期保值主體的是()。[中國建設(shè)銀行、中國工商銀行真題]A.家庭B.企業(yè)C.中央銀行D.政府正確答案：B參考解析：企業(yè)是金融市場運(yùn)行的基礎(chǔ)，是重要的資金需求者和供給者。此外，企業(yè)還是金融衍生品市場上重要的套期保值主體。[單選題]5.具有“準(zhǔn)貨幣”特性的金融工具是()。[中國工商銀行真題]A.貨幣市場工具B.資本市場工具C.金融衍生品D.外匯市場工具正確答案：A參考解析：貨幣市場中交易的金融工具一般都具有期限短、流動(dòng)性高、對利率敏感等特點(diǎn)，即具有“準(zhǔn)貨幣”特性。[單選題]6.在我國的債券回購市場上，回購期限是()。[中國農(nóng)業(yè)銀行真題]A.1個(gè)月以內(nèi)B.3個(gè)月以內(nèi)C.6個(gè)月以內(nèi)D.1年以內(nèi)正確答案：D參考解析：我國債券回購市場上的回購券種為國債和經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)的金融債券，回購期限通常在1年以內(nèi)。[單選題]7.下列哪項(xiàng)是直接融資工具？()[2010年興業(yè)銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行沈陽分行、2011年中國人民銀行真題]A.商業(yè)票據(jù)B.保險(xiǎn)單C.銀行本票D.銀行券正確答案：A參考解析：按融資方式劃分，金融工具可分為直接融資工具和間接融資工具。直接融資工具包括政府的國庫券、企業(yè)債券、商業(yè)票據(jù)，公司股票等。間接融資工具包括銀行債券、銀行承兌匯票、可轉(zhuǎn)讓大額存單、人壽保險(xiǎn)單等。[單選題]8.在同業(yè)拆借市場交易的是()。[中國工商銀行真題]A.法定存款準(zhǔn)備金B(yǎng).超額準(zhǔn)備金C.庫存現(xiàn)金D.原始存款正確答案：B參考解析：拆借市場交易的主要是金融機(jī)構(gòu)存放在中央銀行賬戶上的超額準(zhǔn)備金，這是同業(yè)拆借市場具有的特點(diǎn)之一。[單選題]9.貨幣市場是交易期限在()，以短期金融工具為媒介進(jìn)行資金融通和借貸的交易市場。[中國工商銀行真題]A.六個(gè)月以內(nèi)B.一年以內(nèi)C.一年以上D.二年以上正確答案：B參考解析：貨幣市場是指交易期限在一年以內(nèi)，以短期金融工具為媒介進(jìn)行資金融通和借貸的交易市場。資本市場，是期限在一年以上的中長期金融市場。[單選題]10.金融工具的流動(dòng)性是指()。[中國工商銀行真題]A.金融工具能迅速變現(xiàn)B.金融工具能轉(zhuǎn)讓流通C.金融工具能在金融市場上簡便快捷地轉(zhuǎn)讓變現(xiàn)而不致遭受損失D.金融工具能在金融市場上以市場價(jià)格迅速變現(xiàn)正確答案：C參考解析：金融工具的流動(dòng)性是指金融工具在金融市場上能夠迅速地轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金而不致遭受損失的能力，它主要通過買賣、承兌、貼現(xiàn)與再貼現(xiàn)等交易來實(shí)現(xiàn)。[單選題]11.兩個(gè)或兩個(gè)以上的交易者按事先商定的條件，在約定的時(shí)間內(nèi)交換一系列現(xiàn)金流的交易形式稱為()。[中國工商銀行真題]A.金融期貨B.金融遠(yuǎn)期C.金融期權(quán)D.金融互換正確答案：D參考解析：金融互換是兩個(gè)或兩個(gè)以上的交易者按事先商定的條件，在約定的時(shí)間內(nèi)交換一系列現(xiàn)金流的交易形式。金融互換分為貨幣互換、利率互換和交叉互換等三種類型?；Q合約實(shí)質(zhì)上可以分解為一系列遠(yuǎn)期合約組合。[單選題]12.票據(jù)交易價(jià)格主要取決于()。[中國工商銀行真題]A.市場利率B.票面利率C.票面價(jià)值D.到期價(jià)格正確答案：A參考解析：票據(jù)作為金融工具的一種，一般均標(biāo)明面值，沒有票面利率。票據(jù)的交易價(jià)格是指面值扣除利息后的金額，主要取決于市場利率。[單選題]13.()有權(quán)在某一確定的時(shí)間或確定的時(shí)間之內(nèi)，以確定的價(jià)格購買相關(guān)資產(chǎn)。[中國農(nóng)業(yè)銀行真題]A.美式期權(quán)的買方B.歐式期權(quán)的賣方C.看漲期權(quán)的買方D.看跌期權(quán)的賣方正確答案：C參考解析：期權(quán)合約可分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)兩種類型。看漲期權(quán)的買方有權(quán)在某一確定的時(shí)間或確定的時(shí)間之內(nèi)，以確定的價(jià)格購買相關(guān)資產(chǎn)；而看跌期權(quán)的買方則有權(quán)在某一確定時(shí)間或確定的時(shí)間之內(nèi)，以確定的價(jià)格出售相關(guān)資產(chǎn)。期權(quán)履約方式包括歐式、美式兩種。歐式期權(quán)的買方在到期日前不可行使權(quán)利，只能在到期日行權(quán)。美式期權(quán)的買方可以在到期日或之前任一交易日提出執(zhí)行。[單選題]14.金融市場上最活躍的交易者是()。[中國農(nóng)業(yè)銀行真題]A.監(jiān)管機(jī)構(gòu)B.企業(yè)C.中央銀行D.金融機(jī)構(gòu)正確答案：D參考解析：金融機(jī)構(gòu)作為金融市場上最活躍的交易者，分為存款性金融機(jī)構(gòu)和非存款性金融機(jī)構(gòu)。各類金融機(jī)構(gòu)通過各種方式，一方面向社會(huì)吸收閑散資金，另一方面向需要資金的部門提供資金，在金融市場上扮演著資金需求者和資金供給者的雙重身份。[單選題]15.選擇中介目標(biāo)的可控性是指貨幣政策中介目標(biāo)要能通過()進(jìn)行調(diào)控。[中國銀行真題]A.貨幣政策工具B.金融工具C.經(jīng)濟(jì)政策D.經(jīng)濟(jì)手段正確答案：A參考解析：貨幣政策中介目標(biāo)是指中央銀行為實(shí)現(xiàn)貨幣政策最終目標(biāo)而選擇作為調(diào)節(jié)對象的目標(biāo)，應(yīng)具有可控性、可測性、相關(guān)性三種性質(zhì)。其中，可控性是指作為中間目標(biāo)的金融變量能夠被中央銀行所控制，即中央銀行能夠運(yùn)用貨幣政策工具作用于這些金融變量，并能有效控制其變動(dòng)。[單選題]16.金融市場的規(guī)模和發(fā)展程度取決于()。[[2010年湖北省農(nóng)村信用社、2010年光大銀行、中國銀行真題]A.市場成熟度B.市場交易主體的數(shù)量C.國家政策D.交易頻繁程度正確答案：B參考解析：市場交易主體在金融市場中具有決定性的意義：市場交易主體的數(shù)量決定著金融工具的數(shù)量和種類，進(jìn)而決定著金融市場的規(guī)模和發(fā)展程度。[單選題]17.貨幣市場最主要、最基本的功能是()。[2008年中國銀行真題]A.優(yōu)化資源配置功能B.經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)功能C.短期資金融通功能D.定價(jià)功能正確答案：C參考解析：相對于長期投資性資金需求，短期性、臨時(shí)性資金需求是微觀經(jīng)濟(jì)行為主體最基本的資金需求。短期的臨時(shí)性、季節(jié)性資金不足往往是由日常經(jīng)濟(jì)行為的頻繁性造成的，是必然的、經(jīng)常的。這種資金缺口如果不能得到及時(shí)彌補(bǔ)，社會(huì)的簡單再生產(chǎn)也不能得到維系。因此，短期資金融通功能是貨幣市場最主要、最基本的功能。[單選題]18.原生金融工具的()決定了衍生金融工具的價(jià)值。[2009年浦發(fā)銀行真題]A.現(xiàn)期收益B.預(yù)期收益C.票面價(jià)格D.未來價(jià)格正確答案：D參考解析：衍生金融工具是指從傳統(tǒng)金融工具中派生出來的新型金融工具，其價(jià)值依賴于標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)值變動(dòng)的合約，所以原生金融工具的未來價(jià)格決定了衍生金融工具價(jià)值。[單選題]19.金融市場作為社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的“晴雨表”所發(fā)揮的功能是()。[2010年中信銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行真題]A.交易功能B.資源配置功能C.反映功能D.預(yù)測功能正確答案：C參考解析：金融市場的功能有：①資金積聚功能；②財(cái)富功能；③風(fēng)險(xiǎn)分散功能；④交易功能；⑤資源配置功能；⑥反映功能，即指金融市場常被看做是社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的“晴雨表”，能夠及時(shí)而靈敏地反映各種經(jīng)濟(jì)狀況；⑦宏觀調(diào)控功能。[單選題]20.根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)（CAPM）模型，一項(xiàng)收益與市場組合收益的協(xié)方差為零的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，其預(yù)期收益率()。[2010年招商銀行真題]A.等于零B.小于零C.等于無風(fēng)險(xiǎn)利率D.等于無風(fēng)險(xiǎn)利率加上特有風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)正確答案：D參考解析：CAPM模型即資本資產(chǎn)定價(jià)模型，是套利定價(jià)模型的特例。CAPM的預(yù)期收益率=無風(fēng)險(xiǎn)利率+資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)溢酬（特有風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)）。[單選題]21.我國境內(nèi)注冊的公司在香港發(fā)行并在香港上市的普通股票稱為()。[2010年湖北省農(nóng)村信用社、中國人民銀行、2011年農(nóng)村信用社、2011年中國銀行真題]A.F股B.H股C.B股D.A股正確答案：B參考解析：H股是指我國境內(nèi)注冊的公司在香港發(fā)行并在香港上市的普通股票。F股是我國股份公司在海外發(fā)行上市流通的普通股票。A股即人民幣普通股票。B股是人民幣特種股票，它是以人民幣標(biāo)明面值，以外幣認(rèn)購和買賣，在境內(nèi)（上海、深圳）證券交易所上市交易的外資股，公司的注冊地和上市地均在境內(nèi)，投資者在境外。[單選題]22.根據(jù)優(yōu)序融資理論，下列各項(xiàng)中，可能被管理者考慮的是()。[2011年中國工商銀行真題]A.優(yōu)先采用外部融資B.先發(fā)行收益最高的證券C.通常采取內(nèi)部融資、公司債券，然后股票的融資順序D.通常采取公司債券、股票，然后內(nèi)部融資的融資順序正確答案：C參考解析：內(nèi)部融資主要來源于企業(yè)內(nèi)部自然形成的現(xiàn)金流，它等于凈利潤加上折舊減去股利。由于內(nèi)部融資不需要與投資者簽訂契約，也無須支付各種費(fèi)用，所受限制少，因而是首選的融資方式。其次是低風(fēng)險(xiǎn)債券，其信息不對稱的成本可以忽略。再次是高風(fēng)險(xiǎn)債券。最后在不得已的情況下才發(fā)行股票。[單選題]23.關(guān)于金融市場功能的說法中，錯(cuò)誤的是()A.融通貨幣資金是金融市場最主要、最基本的功能B.金融市場參與者通過組合投資可以分散非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)C.金融市場借助貨幣資金的流動(dòng)和配置可以影響經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和布局D.金融市場承擔(dān)著商品價(jià)格等重要價(jià)格信號的決定功能正確答案：D參考解析：金融市場是指資金供應(yīng)者和資金需求者雙方通過金融工具進(jìn)行交易而融通資金的市場。其作用主要包括：①調(diào)劑資本余缺，便利籌資與投資；②引導(dǎo)儲(chǔ)蓄實(shí)現(xiàn)向積累資金和生產(chǎn)資金轉(zhuǎn)化；③為金融機(jī)構(gòu)提供資金配置手段；④為經(jīng)濟(jì)活動(dòng)提供信息；⑤幫助實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分散和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移；⑥為中央銀行調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)提供場所；⑦可以促進(jìn)金融工具的創(chuàng)新。[單選題]24.交易雙方同意在將來的某一特定日期，按事先規(guī)定好的價(jià)格買入或售出既定數(shù)量的某種資產(chǎn)協(xié)議的金融工具，稱之為()，它是一種場外交易。A.金融期貨B.金融期權(quán)C.遠(yuǎn)期合約D.互換正確答案：C參考解析：期貨是標(biāo)準(zhǔn)化合約，是在有組織的交易所內(nèi)完成交易的；而遠(yuǎn)期合約是指根據(jù)買賣雙方的特殊需求由買賣雙方自行協(xié)商簽訂的合約，一般不在規(guī)范的交易所內(nèi)進(jìn)行。[單選題]25.股票發(fā)行中一般不被世界各國所采用的發(fā)行價(jià)格是()。[2011年交通銀行真題]A.面值發(fā)行B.溢價(jià)發(fā)行C.折價(jià)發(fā)行D.中間價(jià)發(fā)行正確答案：C參考解析：折價(jià)發(fā)行就是以低于票面金額的價(jià)格發(fā)行，世界各國普遍不采用這種發(fā)行方式。[單選題]26.中央銀行對市場進(jìn)行政策調(diào)節(jié)時(shí)，效果最為強(qiáng)烈的金融工具是()。[2011年中國銀行真題]A.存款準(zhǔn)備金率B.再貼現(xiàn)率C.銀行再貸款率D.存款利息率正確答案：A參考解析：中央銀行對市場進(jìn)行政策調(diào)節(jié)時(shí)，有三種基本工具：法定存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)政策、公開市場業(yè)務(wù)，其中存款準(zhǔn)備金政策的作用過于巨大，其調(diào)整對整個(gè)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)心理預(yù)期的影響都太大，不宜作為中央銀行日常調(diào)控貨幣供給的工具。[單選題]27.金融工具的風(fēng)險(xiǎn)來源包括()。[2010年中信銀行真題]A.信用風(fēng)險(xiǎn)B.逆選擇風(fēng)險(xiǎn)C.操作風(fēng)險(xiǎn)D.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)正確答案：A參考解析：金融工具的風(fēng)險(xiǎn)一般來源于兩個(gè)方面：①信用風(fēng)險(xiǎn)，是指一方不能履行責(zé)任而導(dǎo)致另一方發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)；②市場風(fēng)險(xiǎn)，是指金融工具的價(jià)值因匯率、利率或股價(jià)變化而發(fā)生變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。[單選題]28.金融市場最主要、最基本的功能是()。[2011年農(nóng)村信用社、交通銀行真題]A.定價(jià)B.優(yōu)化資源配置C.融通貨幣資金D.經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)正確答案：C參考解析：金融市場是連接資金供求雙方實(shí)現(xiàn)資金融通的市場。[單選題]29.金融遠(yuǎn)期合約是一種()。[中國建設(shè)銀行、2011年招商銀行真題]A.買賣標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利B.一定時(shí)期內(nèi)發(fā)生的一系列現(xiàn)金交易C.在集中場所交易的標(biāo)準(zhǔn)化合約D.無固定場所的非標(biāo)準(zhǔn)化合約正確答案：D參考解析：金融遠(yuǎn)期合約是合約的雙方約定在未來某一確定日期，按確定的價(jià)格買賣一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)。在合約有效期內(nèi)，合約的價(jià)值隨標(biāo)的資產(chǎn)市場價(jià)格的波動(dòng)而變化。遠(yuǎn)期合約是一種非標(biāo)準(zhǔn)化的合約類型，沒有固定的交易場所。[單選題]30.金融業(yè)是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，其風(fēng)險(xiǎn)性首先在于()。[2010年農(nóng)村信用社、中國農(nóng)業(yè)銀行真題]A.匯率風(fēng)險(xiǎn)B.利率風(fēng)險(xiǎn)C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D.行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)正確答案：D參考解析：金融業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)性首先在于其行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。這里強(qiáng)調(diào)的是金融業(yè)的行業(yè)性，不僅僅是指金融風(fēng)險(xiǎn)。[單選題]31.在套利操作中，套利者通過即期外匯交易買入高利率貨幣，同時(shí)做一筆遠(yuǎn)期外匯交易，賣出與短期投資期限相吻合的該貨幣，這種用來防范匯率風(fēng)險(xiǎn)的方法被稱為()。[2010年中國人民銀行真題]A.掉期交易B.貨幣互換C.貨幣期權(quán)交易D.福費(fèi)廷正確答案：A參考解析：掉期交易是指在買入或賣出即期外匯的同時(shí)，賣出或買進(jìn)同一貨幣的遠(yuǎn)期外匯，以防止匯率風(fēng)險(xiǎn)的一種外匯交易。這種金融衍生工具，是當(dāng)前用來規(guī)避由于所借外債的匯率發(fā)生變化而給企業(yè)帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一種主要手段。[單選題]32.期權(quán)的()由于具有將來為買方承兌選擇權(quán)的義務(wù)，所以應(yīng)()一筆期權(quán)費(fèi)。[中國人民銀行真題]A.賣方，支付B.買方，支付C.賣方，得到D.買方，得到正確答案：C參考解析：期權(quán)賣方賣出期權(quán)，使買方有承兌選擇權(quán)，而自己承擔(dān)承兌義務(wù)，故應(yīng)得到一筆期權(quán)費(fèi)。[單選題]33.關(guān)于影響股票投資價(jià)值的因素，以下說法錯(cuò)誤的是()。[中國人民銀行真題]A.從理論上講，公司凈資產(chǎn)增加，股價(jià)上漲；凈資產(chǎn)減少，股價(jià)下跌B.在一般情況下，股利水平越高，股價(jià)越高；股利水平越低，股價(jià)越低C.在一般情況下，預(yù)期公司盈利增加，股價(jià)上漲；預(yù)期公司盈利減少，股價(jià)下降D.公司增資一定會(huì)使每股凈資產(chǎn)下降，因而促使股價(jià)下跌正確答案：D參考解析：公司因業(yè)務(wù)發(fā)展需要增加資本額而發(fā)行新股的行為，對不同公司股票價(jià)格的影響不盡相同。在沒有產(chǎn)生相應(yīng)效益前，增資可能會(huì)使每股凈資產(chǎn)下降，因而可能會(huì)促使股價(jià)下跌；但對那些業(yè)績優(yōu)良、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)健全、具有發(fā)展?jié)摿Φ墓径裕鲑Y意味著將增加公司經(jīng)營實(shí)力，會(huì)給股東帶來更多回報(bào)，股價(jià)不僅不會(huì)下跌，可能還會(huì)上漲。正確答案為Ｄ項(xiàng)。[單選題]34.投資銀行是專門為工商企業(yè)提供融資中介服務(wù)的()。[恒豐銀行真題]A.銀行類中介機(jī)構(gòu)B.專業(yè)性非銀行機(jī)構(gòu)C.儲(chǔ)蓄銀行D.商業(yè)銀行正確答案：B參考解析：投資銀行屬于直接金融市場的主體，參與資本市場，提供保薦、承銷、經(jīng)紀(jì)、咨詢、私募股權(quán)等，屬于非銀行金融機(jī)構(gòu)。[單選題]35.下列關(guān)于金融市場功能的說法中，錯(cuò)誤的是()。[2010年交通銀行真題；2010年中國工商銀行真題]A.貨幣資金的融通是金融市場最主要、最基本的功能B.金融市場參與者通過組合投資可以分散非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)C.金融市場借助貨幣資金的流動(dòng)和配置可以影響經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和布局D.金融市場承擔(dān)著商品價(jià)格等重要價(jià)格信號的決定功能正確答案：D參考解析：商品價(jià)格是在商品市場上形成的，不是在金融市場上形成的，Ｄ項(xiàng)說法錯(cuò)誤。[單選題]36.金融期貨與金融期權(quán)最根本的區(qū)別在于()。A.收費(fèi)不同B.收益不同C.權(quán)利和義務(wù)的對稱性不同D.交易方式不同正確答案：C參考解析：期貨的交易雙方權(quán)利義務(wù)是對稱的；期權(quán)買方有選擇的權(quán)力，而無必須執(zhí)行的義務(wù)，賣方只有根據(jù)買方的要求執(zhí)行的義務(wù)；而且期權(quán)買賣雙方的風(fēng)險(xiǎn)也不對稱。[單選題]37.金融市場的客體是指金融市場的()。A.交易方式B.交易者C.金融工具D.交易價(jià)格正確答案：C參考解析：交易者是主體，金融工具是客體。[單選題]38.股票發(fā)行價(jià)格是指()。[農(nóng)村信用社真題]A.股票在二級市場交易時(shí)的價(jià)格B.股票在二級市場開盤交易時(shí)的價(jià)格C.投資者認(rèn)購新發(fā)行的股票時(shí)實(shí)際支付的價(jià)格D.發(fā)行人發(fā)行股票時(shí)的標(biāo)示價(jià)格正確答案：C參考解析：股票發(fā)行價(jià)格是指投資者認(rèn)購新發(fā)行的股票時(shí)實(shí)際支付的價(jià)格；在二級市場交易時(shí)的價(jià)格是股票的交易價(jià)格。[單選題]39.以下()屬于直接金融負(fù)債，()屬于間接金融負(fù)債。[中國建設(shè)銀行真題]A.債券，貸款B.貸款，債券C.股票，貸款D.債券，股票正確答案：A參考解析：直接融資包括債券和股票兩種方式，是企業(yè)、政府等從金融市場上直接募集資金的主要金融工具。股票屬于權(quán)益性融資，債券屬于債權(quán)性融資，二者都屬于直接金融負(fù)債。間接融資主要是貸款，金融機(jī)構(gòu)扮演了籌集資金和運(yùn)用資金的中介角色。[單選題]40.利率是()的價(jià)格。[中國建設(shè)銀行真題]A.貨幣資本B.借貸資本C.外來資本D.銀行資本正確答案：B參考解析：利率是利息率的簡稱，是指借貸期間所形成的利息額與本金的比率，是借貸資本的價(jià)格。[單選題]41.古典學(xué)派認(rèn)為，利率是某些經(jīng)濟(jì)變量的函數(shù)，即()。[中國建設(shè)銀行真題]A.貨幣供給增加，利率水平上升B.投資不變時(shí)，儲(chǔ)蓄增加，利率水平上升C.貨幣需求增加，利率水平上升D.儲(chǔ)蓄不變時(shí)，投資增加，利率水平上升正確答案：D參考解析：古典理論認(rèn)為，利率決定于儲(chǔ)蓄和投資的相互作用。儲(chǔ)蓄不變時(shí)，投資增加，利率水平上升；投資不變時(shí)，儲(chǔ)蓄增加，利率水平下降。[單選題]42.下列關(guān)于利率、利息的描述中，不正確的有()。A.貸款利率的浮動(dòng)必須符合中國人民銀行的有關(guān)規(guī)定B.每筆貸款的利率必須在借款合同中載明C.除中國人民銀行外，任何單位和個(gè)人無權(quán)決定貸款的停息、減息、緩息和免息D.貸款人和借款人應(yīng)當(dāng)按借款合同和中國人民銀行有關(guān)計(jì)息規(guī)定按期計(jì)收利息正確答案：C參考解析：貸款利率的浮動(dòng)必須符合中國人民銀行的有關(guān)規(guī)定；每筆貸款的利率必須在借款合同中載明；貸款人和借款人應(yīng)當(dāng)按借款合同和中國人民銀行有關(guān)計(jì)息規(guī)定按期計(jì)收利息，均符合金融制度的相關(guān)規(guī)定。貸款的停息、減息、緩息和免息，按照規(guī)定，各銀行是有權(quán)力的。[單選題]43.在物價(jià)上漲的條件下，名義利率不變，實(shí)際利率會(huì)()。[中國建設(shè)銀行真題]A.上漲B.下降C.持平D.隨物價(jià)變動(dòng)正確答案：B參考解析：實(shí)際利率=名義利率-物價(jià)變動(dòng)率，結(jié)合公式知當(dāng)名義利率不變，物價(jià)變動(dòng)率為正時(shí)，實(shí)際利率下降。[單選題]44.由政府金融管理部門確定的利率是()。[中國建設(shè)銀行真題]A.優(yōu)惠利率B.公定利率C.實(shí)際利率D.法定利率正確答案：D參考解析：法定利率是市場利率的對稱，是中央銀行或金融行政管理當(dāng)局規(guī)定的利率水平。又稱官方利率。實(shí)際利率是指剔除物價(jià)上漲因素后的利率水平。優(yōu)惠利率是指銀行收取的低于正常貸款利率水平的利率。[單選題]45.債券價(jià)格、必要收益率與息票利率之間存在以下()關(guān)系。[中國建設(shè)銀行真題]A.息票利率小于市場利率，債券價(jià)格高于票面價(jià)值B.息票利率小于市場利率，債券價(jià)格小于票面價(jià)值C.息票利率大于市場利率，債券價(jià)格小于票面價(jià)值D.息票利率等于市場利率，債券價(jià)格不等于票面價(jià)值正確答案：B參考解析：在市場利率（或債券預(yù)期收益率）高于債券收益率（息票利率）時(shí)，債券的市場價(jià)格（購買價(jià)）<債券面值，即債券為貼現(xiàn)或打折發(fā)行；在市場利率（或債券預(yù)期收益率）低于債券收益率（息票利率）時(shí)，債券的市場價(jià)格（購買價(jià)）>債券面值，即債券為溢價(jià)發(fā)行；在市場利率（或債券預(yù)期收益率）等于債券收益率（息票利率）時(shí)，債券的市場價(jià)格（購買價(jià)）=債券面值，即債券為等價(jià)發(fā)行。[單選題]46.若某筆貸款的名義利率是7%，同期市場通貨膨脹率是3%，則該筆貸款的實(shí)際利率是()。[中國工商銀行真題]A.3%B.4%C.5%D.10%正確答案：B參考解析：本題考查實(shí)際利率、名義利率與通貨膨脹率之間的關(guān)系公式，實(shí)際利率=名義利率-通貨膨脹率=7%-3%=4%。[單選題]47.在凱恩斯的貨幣需求函數(shù)中，人們持有的金融資產(chǎn)可分為()。[中國銀行真題]A.貨幣和債券B.現(xiàn)金和股票C.現(xiàn)金和存款D.股票和債券正確答案：A參考解析：凱恩斯認(rèn)為，人們所持有的金融資產(chǎn)可分為貨幣和長期債券兩類。[單選題]48.遠(yuǎn)期匯率由即期匯率和國內(nèi)外利差決定，高利率貨幣遠(yuǎn)期()。[中國銀行真題]A.升水B.外匯貼水C.穩(wěn)定D.貼水正確答案：D參考解析：拋補(bǔ)利率平價(jià)理論表明：遠(yuǎn)期匯率由即期匯率和國內(nèi)外利差決定，高利率貨幣遠(yuǎn)期貼水（相應(yīng)地外匯升水）；低利率貨幣遠(yuǎn)期升水（相應(yīng)的外匯貼水）。年升貼水率等于兩國利差。[單選題]49.流動(dòng)性比率管理屬于()。[中國銀行真題]A.一般性貨幣政策工具B.選擇性貨幣政策工具C.直接信用控制D.間接信用指導(dǎo)正確答案：C參考解析：直接信用控制是指以行政命令或其他方式，從質(zhì)和量兩個(gè)方面直接對金融機(jī)構(gòu)尤其是商業(yè)銀行的信用活動(dòng)進(jìn)行控制；其方式包括：規(guī)定利率最高限額、信用配額管理和流動(dòng)性比率管理和直接干預(yù)等。間接信用指導(dǎo)的方式包括道義勸告以及窗口指導(dǎo)等。[單選題]50.利息的實(shí)質(zhì)是()。[中國銀行真題]A.貸款人取得的報(bào)酬B.借款人付出的代價(jià)C.利潤的一部分，是剩余價(jià)值的轉(zhuǎn)化形式D.成本的一部分正確答案：C參考解析：利息實(shí)質(zhì)上是利潤的一部分，是剩余價(jià)值的特殊轉(zhuǎn)化形式。[單選題]51.關(guān)于利率的分類，下列各項(xiàng)中錯(cuò)誤的是()。[2009年中國工商銀行真題]A.按計(jì)算利率的期限可劃分為年利率、月利率與日利率B.按利率的決定方式可劃分為官方利率、公定利率與市場利率C.按借貸期內(nèi)利率是否浮動(dòng)可劃分為固定利率與浮動(dòng)利率D.按利率的地位可劃分為名義利率與實(shí)際利率正確答案：D參考解析：按利率的地位可劃分為基準(zhǔn)利率與一般利率。按是否扣除通脹因素，利率可劃分為名義利率和實(shí)際利率。[單選題]52.()是貨幣市場上最敏感的“晴雨表”。[農(nóng)村信用社真題]A.官方利率B.市場利率C.拆借利率D.再貼現(xiàn)率正確答案：C參考解析：拆借利率是金融機(jī)構(gòu)之間的短期資金拆借利率，反映金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性狀況；官方利率是央行規(guī)定的法定利率，不能反映市場水平；再貼現(xiàn)率是貨幣政策的工具之一，體現(xiàn)政策意向；市場利率包括銀行間同業(yè)拆借利率，國債回購利率等。[單選題]53.凱恩斯認(rèn)為，如果人們預(yù)期利率下降，其理性行為應(yīng)是()。[中國工商銀行真題]A.多買債券、多存貨幣B.少存貨幣、多買債券C.賣出債券、多存貨幣D.少買債券、少存貨幣正確答案：B參考解析：債券的市場價(jià)格與市場利率成反比，利率下降，債券的折現(xiàn)價(jià)值提高，因此價(jià)格會(huì)上升。如果人們預(yù)期利率下降，即預(yù)期債券價(jià)格將上升，則其理性行為應(yīng)是少存貨幣、多買債券。[單選題]54.我國利率市場化改革采取漸進(jìn)模式，其步驟是()。[中國工商銀行真題]A.“先外幣，后本幣；先貸款，后存款”B.“先本幣，后外幣；先貸款，后存款”C.“先外幣，后本幣；先存款，后貸款”D.“先本幣，后外幣；先存款，后貸款”正確答案：A參考解析：結(jié)合我國經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展和加入世貿(mào)組織后開放金融市場的需要，中國人民銀行將按照先外幣、后本幣，先貸款、后存款，存款先大額長期、后小額短期的基本步驟，逐步建立由市場供求決定金融機(jī)構(gòu)存、貸款利率水平的利率形成機(jī)制，中央銀行調(diào)控和引導(dǎo)市場利率，使市場機(jī)制在金融資源配置中發(fā)揮主導(dǎo)作用。[單選題]55.實(shí)際利率是由名義利率扣除()后的利率。[中國工商銀行真題]A.利息所得稅率B.生產(chǎn)變動(dòng)率C.物價(jià)變動(dòng)率D.平均利潤率正確答案：C參考解析：實(shí)際利率是指在通貨膨脹條件下，名義利率扣除物價(jià)變動(dòng)率（通貨膨脹率）后的利率。它是在沒有通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)前提下，物價(jià)不變、貨幣購買力相對穩(wěn)定時(shí)的利率。[單選題]56.金融市場實(shí)現(xiàn)借貸資金的集中和分配，并由資金供給與資金需求的對比形成該市場的“價(jià)格”，金融市場的交易價(jià)格是()。[2009年中國建設(shè)銀行真題]A.借貸資本B.借貸利息C.利息率D.利潤率正確答案：C參考解析：利息率在金融市場上是借貸資本的價(jià)格，也就是金融市場的交易價(jià)格。[單選題]57.最常見的利率違規(guī)行為是()。[中國銀行真題]A.變相提高或降低存、貸款利率B.銀行高于法定利息吸收存款C.擅自提高或降低存、貸款利率D.擅自或變相以高利率發(fā)行債券正確答案：B參考解析：我國目前仍實(shí)行存貸利率管制，所以與存貸利率相關(guān)的擅自改變都是違規(guī)。根據(jù)我國《人民幣利率管理規(guī)定》第三十條規(guī)定，金融機(jī)構(gòu)利率違規(guī)行為包括四個(gè)方面的內(nèi)容：①擅自提高或降低存、貸款利率；②變相提高或降低存、貸款利率；③擅自或變相以高利率發(fā)行債券的；④其他違反《人民幣利率管理規(guī)定》和國家利率政策的。實(shí)踐中最常見的利率違法行為是銀行高于法定利息吸收存款的行為。[單選題]58.1996年以后我國同業(yè)拆借市場利率屬于()。[2011年招商銀行真題]A.市場利率B.官定利率C.公定利率D.優(yōu)惠利率正確答案：A參考解析：1996年6月1日中國人民銀行放開了銀行間同業(yè)拆借利率，為穩(wěn)步推進(jìn)利率市場化改革奠定了基礎(chǔ)。[單選題]59.通常情況下，一國的利率水平提高，則會(huì)導(dǎo)致()[2011年云南省農(nóng)村信用社真題]A.本幣匯率上升，外幣匯率上升B.本幣匯率上升，外幣匯率下降C.本幣匯率下降，外幣匯率上升D.本幣匯率下降，外幣匯率下降正確答案：B參考解析：當(dāng)利率水平上升時(shí)，導(dǎo)致貸款減少，投資和消費(fèi)減少，信用緊縮，物價(jià)下降，在一定程度上抑制進(jìn)口，促進(jìn)出口，減少外匯需求，增加外匯供給，促使外匯匯率下降，本幣匯率上升。[單選題]60.一般來說，當(dāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過快、物價(jià)漲幅過大時(shí)，政府為降低社會(huì)總需求，保持經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長的手段可以是()。A.調(diào)低銀行存貸款利率B.增加建設(shè)性投資C.調(diào)低銀行存款利息稅稅率D.擴(kuò)大貨幣供應(yīng)量，提高稅率正確答案：C參考解析：調(diào)低銀行存款利息稅稅率，有利于吸引公民增加儲(chǔ)蓄，減少市場中流通的紙幣量從而緩解物價(jià)上漲，減少社會(huì)總需求。[單選題]61.按凱恩斯的貨幣需求理論中，利率敏感性最高的的是()。A.貨幣交易需求B.貨幣預(yù)防性需求C.貨幣投機(jī)需求D.三種貨幣需求的敏感程度相同正確答案：C參考解析：凱恩斯的貨幣需求理論認(rèn)為只有貨幣和債券兩種資產(chǎn)可供選擇，并指出：交易性和預(yù)防性貨幣需求=F（y），投機(jī)性貨幣需求=F（y，i）。鮑莫爾-托賓模型認(rèn)為利率也會(huì)影響交易和預(yù)防性貨幣需求；弗里德曼的貨幣需求理論中引入更多因素。[單選題]62.按國際標(biāo)準(zhǔn)，被視為無風(fēng)險(xiǎn)利率的是()。A.企業(yè)債券利率B.國債票面利率C.銀行貸款利率D.同業(yè)拆借利率正確答案：B參考解析：國際標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定國債有政府的強(qiáng)大信用支撐，一年期國債票面利率被視為無風(fēng)險(xiǎn)利率。我國因制度缺陷，更多參考一年期存款利率。[單選題]63.被大多數(shù)國家和市場所普遍接受的利率是()。A.固定利率B.浮動(dòng)利率C.名義利率D.實(shí)際利率正確答案：B參考解析：浮動(dòng)利率比固定利率更能反映市場借貸資本的供求狀況，被大多數(shù)國家和市場接受。[多選題]1.下列屬于衍生金融工具的有()。[2010年光大銀行真題]A.貸款承諾B.金融期貨C.互換D.金融期權(quán)E.備用信用證正確答案：BCD參考解析：金融衍生工具主要有遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和互換。AE兩項(xiàng)屬于商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)[多選題]2.股票和債券的主要區(qū)別是()。[2011年農(nóng)村信用社真題]A.收益率不同B.發(fā)行主體不同C.債券不是資本證券，股票是資本證券D.風(fēng)險(xiǎn)性不同正確答案：ABD參考解析：資本證券是指由金融投資或與金融投資有直接聯(lián)系的活動(dòng)而產(chǎn)生的證券。持券人對發(fā)行人有一定收入的請求權(quán)，它包括股票、債券及其衍生品種如基金證券、期貨合約等。股票和債券的主要區(qū)別有五個(gè)方面：①發(fā)行主體不同；②收益穩(wěn)定性不同；③保本能力不同；④經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系不同；⑤風(fēng)險(xiǎn)性不同。[多選題]3.資本市場包括()。[2011年中國建設(shè)銀行、浙江省農(nóng)村信用社、山東省農(nóng)村信用社真題]A.股票市場B.債券市場C.基金市場D.信貸市場E.外匯市場正確答案：ABC參考解析：我國資本市場由五部分組成：①國債市場；②股票市場；③企業(yè)中長期債券市場；④中長期放款市場；⑤基金市場。[多選題]4.下列各項(xiàng)中，屬于貨幣市場子市場的有()。[中國銀行真題]A.短期借貸市場B.股票市場C.回購協(xié)議市場D.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場E.同業(yè)拆借市場正確答案：ACDE參考解析：貨幣市場是短期資金市場，是指融資期限在一年以下的金融市場。其子市場主要包括：①短期借貸市場；②同業(yè)拆借市場；③商業(yè)票據(jù)市場；④回購協(xié)議市場；⑤CDs市場即可轉(zhuǎn)讓大額定期存單市場；⑥消費(fèi)信貸市場。[多選題]5.決定金融工具流動(dòng)性強(qiáng)弱的主要因素有()。[中國銀行真題]A.償還期B.發(fā)行者的資信程度C.盈利能力D.市場行情E.投資者的類型正確答案：ABC參考解析：金融工具是指在金融市場中可交易的金融資產(chǎn)。決定其流動(dòng)性強(qiáng)弱的主要因素包括：償還期、盈利能力以及發(fā)行者的資信程度等。[多選題]6.金融工具具有的基本特征是()。[中國銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行真題]A.期限性B.流動(dòng)性C.風(fēng)險(xiǎn)性D.損失性E.收益性正確答案：ABCE參考解析：金融工具的特征包括以下四項(xiàng)：①期限性是指金融工具的發(fā)行者或債務(wù)人按期歸還全部本金和利息的特性；②流動(dòng)性是指金融工具可以迅速變現(xiàn)而不致遭受損失的能力。③風(fēng)險(xiǎn)性是指金融工具的本金遭受損失的可能性；④收益性是指信用工具能夠定期或不定期地為其持有人帶來收益的特性，通過收益率來反映的。[多選題]7.構(gòu)成金融市場的基本要素有()。[中國建設(shè)銀行真題]A.金融市場交易的參與者B.金融工具C.金融市場中介D.金融交易場所E.金融市場價(jià)格正確答案：ABCE參考解析：盡管各國各地區(qū)金融市場的組織形式和發(fā)達(dá)程度有所不同，但都包含四個(gè)基本的構(gòu)成要素，即：金融市場主體、金融市場客體、金融市場中介和金融市場價(jià)格。①金融市場的主體即指金融市場上交易的參與者，一般包括家庭、企業(yè)、政府、金融機(jī)構(gòu)、中央銀行及監(jiān)管機(jī)構(gòu)；②金融市場客體即金融工具，如股票、債券；③金融市場中介是指在金融市場上充當(dāng)交易媒介，從事交易或促使交易完成的組織、機(jī)構(gòu)或個(gè)人；④金融市場的價(jià)格通常表現(xiàn)為各種金融工具的價(jià)格。[多選題]8.下面屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的有()。[中國人民銀行真題]A.政策風(fēng)險(xiǎn)B.企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)C.購買力風(fēng)險(xiǎn)D.匯率風(fēng)險(xiǎn)正確答案：ACD參考解析：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)又稱市場風(fēng)險(xiǎn)，是指由整體政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)等環(huán)境因素對證券價(jià)格所造成的影響。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)包括政策風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、購買力風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等。B項(xiàng)屬于個(gè)別證券持有的風(fēng)險(xiǎn)即非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。[多選題]9.對貨幣市場表述正確的有()A.貨幣市場流動(dòng)性高B.政府參與貨幣市場的主要目的是籌集資金，彌補(bǔ)赤字C.一般企業(yè)參與貨幣市場的目的主要是調(diào)整流動(dòng)性資產(chǎn)比重D.貨幣市場是有形市場正確答案：ABC參考解析：貨幣市場為無形市場。貨幣市場是短期資金市場，是指融資期限在一年以下的金融市場，是金融市場的重要組成部分。由于該市場所容納的金融工具，主要是政府、銀行及工商企業(yè)發(fā)行的短期信用工具，具有期限短、流動(dòng)性強(qiáng)和風(fēng)險(xiǎn)小的特點(diǎn)。[多選題]10.下列各項(xiàng)中，屬于資本市場的功能的是()。[光大銀行真題]A.融資功能B.配置功能C.產(chǎn)權(quán)功能D.政策傳導(dǎo)功能正確答案：ABC參考解析：D項(xiàng)政策傳導(dǎo)功能屬于貨幣市場的功能。[多選題]11.金融穩(wěn)健統(tǒng)計(jì)指標(biāo)體系包括()。[中國工商銀行真題]A.存款機(jī)構(gòu)部門統(tǒng)計(jì)指標(biāo)B.非銀行金融機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)指標(biāo)C.企業(yè)部門統(tǒng)計(jì)指標(biāo)D.住戶部門統(tǒng)計(jì)指標(biāo)E.政府部門統(tǒng)計(jì)指標(biāo)正確答案：ABCD參考解析：金融穩(wěn)健統(tǒng)計(jì)指標(biāo)體系的指標(biāo)集包括核心指標(biāo)集和鼓勵(lì)指標(biāo)集。核心指標(biāo)集包括資本充足率、資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力、流動(dòng)性狀況以及市場風(fēng)險(xiǎn)敏感度等。鼓勵(lì)指標(biāo)集具體包括存款機(jī)構(gòu)部門統(tǒng)計(jì)指標(biāo)、非銀行機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)指標(biāo)、企業(yè)部門統(tǒng)計(jì)指標(biāo)、住戶部門統(tǒng)計(jì)指標(biāo)、金融市場統(tǒng)計(jì)指標(biāo)、房地產(chǎn)市場統(tǒng)計(jì)指標(biāo)。對應(yīng)金融穩(wěn)健統(tǒng)計(jì)指標(biāo)體系的是金融監(jiān)管統(tǒng)計(jì)指標(biāo)體系，其對象主要針對金融機(jī)構(gòu)，且主要是存款機(jī)構(gòu)。[多選題]12.目前較為流行的金融衍生工具主要有()。[2011年交通銀行真題]A.遠(yuǎn)期合約B.期貨交易C.對沖交易D.期權(quán)合約E.互換正確答案：ABDE參考解析：遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約和互換是目前較為流行的的金融衍生工具。[多選題]13.期權(quán)價(jià)格的決定因素有()。[2011年中國工商銀行真題]A.執(zhí)行價(jià)格B.合同金額額C.期權(quán)期限D(zhuǎn).無風(fēng)險(xiǎn)市場利率正確答案：ACD參考解析：期權(quán)價(jià)格的決定因素主要有三個(gè)方面：①執(zhí)行價(jià)格；②期權(quán)期限；③無風(fēng)險(xiǎn)市場利率。期權(quán)代表資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)程度。[多選題]14.股票作為一種有價(jià)證券，其具有的特征是()。[2007年民生銀行真題]A.收益性B.風(fēng)險(xiǎn)性C.流動(dòng)性D.永久性正確答案：ABCD參考解析：股票是股份公司在籌集資本時(shí)向出資人公開或私下發(fā)行的、用以證明出資人的股本身份和權(quán)利，并根據(jù)持有人所持有的股份數(shù)享有權(quán)益和承擔(dān)義務(wù)的憑證。股票作為一種有價(jià)證券，其特征是：收益性、風(fēng)險(xiǎn)性、流動(dòng)性和永久性。[多選題]15.金融工具一般具有的特征有()。[2011年農(nóng)村信用社真題]A.償還性B.收益性C.安全性D.風(fēng)險(xiǎn)性正確答案：ABC參考解析：金融工具一般具有四個(gè)特征：償還性、收益性、安全性、流動(dòng)性。[多選題]16.資本市場可以分為()。[中國人民銀行真題]A.證券市場和同業(yè)拆借市場B.中長期信貸市場和證券市場C.證券市場和回購市場D.股票市場和債券市場正確答案：BD參考解析：資本市場由中長期信貸市場、股票投資、債券市場、證券投資市場、基金市場組成。[多選題]17.優(yōu)先股的優(yōu)先權(quán)主要表現(xiàn)在()。[中國人民銀行真題]A.認(rèn)股權(quán)B.分配剩余資產(chǎn)C.分配公司收益D.公司經(jīng)營表決權(quán)正確答案：BC參考解析：優(yōu)先股主要在利潤分紅及剩余財(cái)產(chǎn)分配的權(quán)利方面優(yōu)先于普通股。[多選題]18.金融工具四個(gè)性質(zhì)之間的關(guān)系是()。[中國農(nóng)業(yè)銀行真題]A.期限性與收益性成正比B.期限性與風(fēng)險(xiǎn)性成反比C.收益性與流動(dòng)性成反比D.收益性與風(fēng)險(xiǎn)性成正比E.期限性與流動(dòng)性成正比正確答案：ACD參考解析：一般而言，金融工具的期限性與收益性、風(fēng)險(xiǎn)性成正比，與流動(dòng)性成反比。而流動(dòng)性與收益性成反比，即流動(dòng)性越強(qiáng)的金融工具，越容易變現(xiàn)，所要求收益水平也越低。而收益性與風(fēng)險(xiǎn)性成正比，高收益的金融工具往往伴隨著較高的風(fēng)險(xiǎn)。[多選題]19.決定金融工具流動(dòng)性強(qiáng)弱的主要因素有()。[中國農(nóng)業(yè)銀行真題]A.償還期B.發(fā)行者的資信程度C.盈利能力D.市場行情E.投資者的類型正確答案：ABC參考解析：金融工具的償還期越長，流動(dòng)性越弱；發(fā)行者的資信程度越高，流動(dòng)性越強(qiáng)；盈利能力越好，流動(dòng)性越強(qiáng)。[多選題]20.按交易是否存在固定場所劃分，金融市場可分為()。[中國工商銀行真題]A.有形市場B.無形市場C.直接市場D.間接市場E.發(fā)行市場正確答案：AB參考解析：按照交易是否存在固定場所，金融市場可劃分為有形市場和無形市場兩類。其中，有形市場是指有固定的交易場所、集中進(jìn)行交易的市場，一般指證券交易所、期貨交易所等；無形市場是在證券交易所外進(jìn)行的金融資產(chǎn)交易的總稱，一般通過現(xiàn)代化的電信工具和網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)交易。按交易性質(zhì)劃分為：發(fā)行市場和流通市場；按照融資方式劃分為：直接市場和間接市場；按交割期限劃分為：現(xiàn)貨市場和期貨市場。[多選題]21.金融市場上的非存款性金融機(jī)構(gòu)主要包括()。[2011年招商銀行、中國工商銀行真題]A.信用合作社B.保險(xiǎn)公司C.退休養(yǎng)老基金D.投資銀行E.投資基金正確答案：BCDE參考解析：在金融市場上，非存款性金融機(jī)構(gòu)不直接吸收公眾存款，而是通過發(fā)行債券或以契約的形式聚集社會(huì)閑散資金，包括保險(xiǎn)公司、退休養(yǎng)老基金、投資銀行和投資基金等機(jī)構(gòu)。A項(xiàng)屬于存款性金融機(jī)構(gòu)。[多選題]22.同業(yè)拆借市場的類型包括()。[中國銀行真題]A.銀行同業(yè)拆借市場B.短期拆借市場C.個(gè)人拆借市場D.政府拆借市場正確答案：AB參考解析：同業(yè)拆借市場的類型包括銀行同業(yè)拆借市場和短期拆借市場。前者是指銀行業(yè)同業(yè)之間短期資金的拆借市場；后者又稱通知放款，主要是商業(yè)銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)（如證券商）之間的一種短期資金拆借形式。[多選題]23.影響同業(yè)拆借利率確定和變化的因素主要有()。[2011年中國農(nóng)業(yè)銀行真題]A.銀根的松緊B.央行的貨幣政策C.拆借期限D(zhuǎn).拆入方的資信程度E.貨幣市場其他金融工具的收益水平正確答案：ABCDE參考解析：同業(yè)拆借利率的確定和變化，要受制于銀根松緊、中央銀行的貨幣政策意圖、貨幣市場上其他金融工具的收益水平、拆借期限、拆入方的資信程度等多方面因素的影響。[多選題]24.通常，利率水平的變化影響著人們的()行為。[中國人民銀行真題]A.儲(chǔ)蓄B.就業(yè)C.投資D.消費(fèi)正確答案：ACD參考解析：儲(chǔ)蓄、投資以及消費(fèi)都和利率的變化息息相關(guān)。[多選題]25.利率作為經(jīng)濟(jì)杠桿，在經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮的作用包括()。[2007年民生銀行真題]A.中介功能B.調(diào)節(jié)功能C.分配功能D.控制功能正確答案：ABCD參考解析：利率作為經(jīng)濟(jì)杠桿，其作用包括：中介功能、調(diào)節(jié)功能、分配功能和控制功能。[多選題]26.下列關(guān)于股息和債券利息的表述中，正確的有()。[2009年浦發(fā)銀行真題]A.股息屬于凈收益的分配B.債券的利息屬于費(fèi)用C.股息在所得稅前列支D.債券的利息在所得稅前列支正確答案：ABD參考解析：在公司繳納所得稅時(shí)，公司債券的利息為費(fèi)用從收益中減除，在所得稅前列支。而公司股票的股息屬于凈收益的分配，不屬于費(fèi)用，在所得稅后列支。[多選題]27.下列各項(xiàng)中，屬于利率管制政策的目的的是()。[2007年民生銀行真題]A.鼓勵(lì)銀行間的非價(jià)格競爭B.促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長C.防止市場自然壟斷D.限制銀行間的利率競爭正確答案：BD參考解析：利率管制是指國家將資金利率調(diào)整到高于或低于市場均衡水平的一種政策措施。利率管制的目的在于限制銀行間的利率競爭和降低資金成本以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的增長。[多選題]28.目前中國人民銀行采用的利率工具主要有()。[中國工商銀行真題]A.調(diào)整再貼現(xiàn)利率B.調(diào)整中央銀行基準(zhǔn)利率C.調(diào)整金融機(jī)構(gòu)法定存貸款利率D.制定金融機(jī)構(gòu)存貸款利率的浮動(dòng)范圍E.制定相關(guān)政策對各類利率結(jié)構(gòu)和檔次進(jìn)行調(diào)整正確答案：ABCDE參考解析：目前，中國人民銀行采用的利率工具主要包括下列四種：①調(diào)整中央銀行基準(zhǔn)利率，包括再貸款利率、再貼現(xiàn)利率、存款準(zhǔn)備金利率和超額存款準(zhǔn)備金利率；②調(diào)整金融機(jī)構(gòu)法定存貸款利率；③制定金融機(jī)構(gòu)存貸款利率的浮動(dòng)范圍；④制定相關(guān)政策對各類利率結(jié)構(gòu)和檔次進(jìn)行調(diào)整等。[多選題]29.我國利率的決定與影響因素有()。[中國建設(shè)銀行真題]A.利潤的平均水平B.資金的供求狀況C.物價(jià)變動(dòng)的幅度D.國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境E.政策性因素正確答案：ABCDE參考解析：一個(gè)國家利率水平的高低受特定的社會(huì)經(jīng)濟(jì)條件制約。從我國現(xiàn)階段的實(shí)際出發(fā)，決定和影響利率的主要因素有利潤的平均水平、資金的供求狀況、物價(jià)變動(dòng)的幅度、國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政策性因素。[多選題]30.名義利率不能體現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)包含()。A.信用風(fēng)險(xiǎn)B.利率風(fēng)險(xiǎn)C.通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)D.市場風(fēng)險(xiǎn)正確答案：ABD參考解析：名義利率是指政府官方制定或銀行公布的利率，是未調(diào)整通脹因素的利率。[多選題]31.當(dāng)前利率市場化將導(dǎo)致()。A.地方投資減少B.股票價(jià)格上漲C.熱錢流入D.銀行壞賬增加E.通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)正確答案：ACD參考解析：利率市場化即放開“存款利率上限、貸款利率下限”管制，貸款利率將上升、存款利率將下降。地方融資平臺(tái)貸款多來自銀行體系，利率市場化將增加融資成本，從而投資減少；貸款利率的上升使貸款成本上升，增加壞賬風(fēng)險(xiǎn)；據(jù)股票定價(jià)的現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型，利率上升，股價(jià)下降；據(jù)利率平價(jià)，熱錢流入；需求下降，不會(huì)導(dǎo)致通脹風(fēng)險(xiǎn)。[多選題]32.一種債券每2年支付利息一次，利