2023年中國銀行業(yè)信用回顧與2024年展望

2023年中國銀行業(yè)信用回顧與2024年展望7月政治局會議定性房地產(chǎn)市場供求關(guān)系發(fā)生重大變化，此后調(diào)整優(yōu)化差別化住了穩(wěn)定物價的政策目標。結(jié)合此前中央金融工作會議提出的“盤活被金融資源，提高資金使用效率”要求，預(yù)計2024年貨幣政策將穩(wěn)健偏寬松，利率款市場報價利率改革和存款利率市場化調(diào)整機制的重要作用，在穩(wěn)定銀行資金端成本的基礎(chǔ)上引導(dǎo)實體經(jīng)濟融資成本繼續(xù)下行。（2）6月13日及8月15日，兩次下調(diào)常備金融資產(chǎn)管理公司按照自主決策、自擔風險原則，投入資金要求的并購項目，人民銀行按實際投入資金的50%予以資金支持，利率為1長租賃住房貸款支持計劃政策實施期限有關(guān)事宜的通綠色發(fā)展、能源保供等領(lǐng)域的支持，碳減排支持工具將延續(xù)實施至2024年末清潔高效利用專項再貸款將延續(xù)實施至20于存續(xù)狀態(tài)的結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具實施情況（余支持煤炭清潔高效利用專項再貸款（2027民企債券融資支持工具（II2022.11-2025.1000-0-025.0025.0020.0015.0010.005.000.00-5.00-10.00GDP:現(xiàn)價:累計同比GDP:初步核算數(shù):累計同比社會融資規(guī)模存量:同比社會融資規(guī)模存量:人民幣貸款:同比450.00400.00350.00300.00250.00200.00150.00100.0050.000.00450.00400.00350.00300.00250.00200.00150.00100.0050.000.0058.1558.1556.5354.2650.0154.2849.8868.3665.3161.20167.17150.35132.58110.5792.6950.6141.5341.0756.87122.6053.6634.5834.3546.1346.6237.2237.2850.8453.1845.6345.072018年末2020年末2021年末2022年末2023年9月末2019年末2018年末2020年末2021年末2022年末2023年9月末大型商業(yè)銀行城市商業(yè)銀行農(nóng)村金融機構(gòu)其他金融機構(gòu)股份制商業(yè)銀行大型商業(yè)銀行城市商業(yè)銀行農(nóng)村金融機構(gòu)其他金融機構(gòu)16.0014.0012.0010.008.006.004.002.000.002018年末2019年末2020年末2021年末2022年末2023年9月末 .商業(yè)銀行合計 .大型商業(yè)銀行 .股份制商業(yè)銀行 .城市商業(yè)銀行 .農(nóng)村金融機構(gòu) .其他金融機構(gòu)占比在存量首套房貸利率下調(diào)后降幅有所收窄。貸款增速在一季度沖高后持續(xù)款也呈現(xiàn)快速增長。企業(yè)融資保持增長，其他居民融資占比在存量首套房貸利率下調(diào)后降幅有所收窄以上。2023年11月末，上述資產(chǎn)占比同比分別上升0.69個百分點、上升0.62個百-0.16-0.7725.00%20.00%15.00%10.00%5.00%0.00%大型銀行:各項貸款同比大型銀行:債券投資同比大型銀行:債券投資占比拉動效應(yīng)最為顯著，制造業(yè)中長期貸款也呈現(xiàn)快速增長平穩(wěn)發(fā)展。根據(jù)7月24日中央政治局會議提出的“適應(yīng)我國房地產(chǎn)市場供求關(guān)系首套住房和二套住房商業(yè)性個人住房貸款最低首付款比例政策下限統(tǒng)一為不低中國人民銀行、交通運輸部、中國銀行保險監(jiān)督管理委員會關(guān)于進一步做好交中國銀保監(jiān)會辦公廳關(guān)于銀行業(yè)保險業(yè)做好2023年全面推進鄉(xiāng)村振興重點工作的通知（銀保監(jiān)辦發(fā)中國人民銀行、國家金融監(jiān)督管理總局關(guān)于延中國人民銀行、金融監(jiān)管總局、中國證監(jiān)會、國家外匯局、國家發(fā)展改革委、工業(yè)全國工商聯(lián)關(guān)于強化金融支持舉措、助力民營經(jīng)濟發(fā)展近年來，國內(nèi)貸款增速總體放緩，2023年以來信貸增長穩(wěn)定性有所增強。2020-2022年末及2023年11月末，存款類金融機構(gòu)各項貸款余額同比增速分別為1.98%和1.34%；短期經(jīng)營性貸款增速和中長期經(jīng)營性貸款增速分別為8.83%和300.00250.00200.00150.00100.0050.000.0046.9546.9540.6840.6848.1643.8240.1246.0046.5846.0046.5840.0928.41 28.412018年末2019年末2020年末2021年末2022年末2023年11月末圖表9.存款類金融機構(gòu)主要境內(nèi)貸款及資金運用同比變動35.0030.0025.0020.0015.0010.00 5.00 0.00 -5.00-10.00-15.0020182018年末2019年末2020年末2021年末2022年末2023年11月末—短期消費貸款—中長期消費貸款—短期經(jīng)營貸款—中長期經(jīng)營貸款—債券投資250.00200.00150.00100.0050.000.002018年末2019年末2020年末2021年末2022年末2023年9月末25.0020.0015.0010.005.000.00-5.00各項貸款余額-各項貸款余額:同比房地產(chǎn)貸款房地產(chǎn)貸款:同比個人購房貸款個人購房貸款:同比及水生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)，交通運輸、倉儲和郵政業(yè)2023年9月末，基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)中長期貸款70.0060.0050.0040.0030.0020.0010.000.002018年末2019年末2020年末2021年末2022年末2023年9月末35.0030.0025.0020.0015.0010.005.00工業(yè)貸款服務(wù)業(yè)貸款同比服務(wù)業(yè)貸款基礎(chǔ)設(shè)施貸款同比基礎(chǔ)設(shè)施貸款中長期貸款同比增速工業(yè)貸款同比惠小微貸款余額中投放占比合計超過65%。2023年9月末，商業(yè)銀行普惠小微貸30.0025.0020.0015.0010.005.000.0033.87%29.28%7.868.027.5525.75%25.72%25.19%24.94%22.57%6.402.803.547.036.876.643.8124.10%23.57%3.533.6923.86%3.3122.64%6.055.985.783.173.905.502.373.024.454.5833.87%29.28%7.868.027.5525.75%25.72%25.19%24.94%22.57%6.402.803.547.036.876.643.8124.10%23.57%3.533.6923.86%3.3122.64%6.055.985.783.173.905.502.373.024.454.583.003.724.292.673.372.593.224.052.483.119.9410.7111.318.607.917.406.316.045.618.436.560.400.350.3050.100.050.002021-032021-062021-092021-122022-032022-062022-092022-122023-032023-062023-09大型商業(yè)銀行股份制商業(yè)銀行城市商業(yè)銀行農(nóng)村金融機構(gòu)商業(yè)銀行合計（同比增速）商業(yè)銀行根據(jù)市場利率情況主動調(diào)整存款利率水平，普通存款利率整體下降。和M2增速的剪刀差亦可推知，貨幣在實體經(jīng)濟活動中的運轉(zhuǎn)效率偏低。2023年11月末，其他存款性公司的單位存款及住款性公司負債和債券發(fā)行余額分別為16.50萬億元、12.19萬億元和41.84萬億元，對其他存款性公司負債-0.16注：存款指非金融機構(gòu)及住戶的存款，不包括其他金融性公司信貸擴張在一定程度上抵消了信用風險暴露的影響，2023年9月末不良貸款率和圖表14.商業(yè)銀行關(guān)注及不良類貸款占比變動情況（單位：*）—不良貸款比例—關(guān)注類及不良貸款占比0貸款核銷：季度關(guān)注類貸款新增不良貸款新增注：貸款核銷取自新增社會融資規(guī)模明細，關(guān)注類貸款、不良貸款增量=當圖表16.信用債市場違約情況統(tǒng) 首次違約時債券余額首次違約發(fā)行人數(shù)量（右軸）0但民營銀行及外資銀行撥備覆蓋率降幅較大---------------------------------------行業(yè)監(jiān)管的實踐，有利于推動商業(yè)銀行準確識別風險水平、真實反映《風險分類辦法》將風險分類對象由貸款擴展至承擔信用風險的全部金400.00350.00300.00250.00200.00150.00100.00900.00800.00700.00600.00500.00400.00300.00200.00大型商業(yè)銀行外資銀行股份制商業(yè)銀行商業(yè)銀行整體城市商業(yè)銀行民營銀行（右軸）農(nóng)村商業(yè)銀行2018-122019-062019-122020-AAA:3個月AAA-:3個月AA+:3個月AA:3個月2019-122020AAA:1年AAA-:1年AA+:1年AA:1年個百分點，但較6月末略有回升。在一季度銀行信貸“開門紅”的影響下，商業(yè)銀行信貸投放規(guī)模保持較高增速，票據(jù)融資利率在一季度末有一定幅度回升。2023年1月，人民銀行、銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于建立新發(fā)放首套住房個人住房貸款續(xù)3個月均下降的城市，可階段性維持、下調(diào)或取消當?shù)厥滋鬃》抠J款利率政策下限；8月31日聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于調(diào)整優(yōu)化差別化住房信貸政策的圖表21.金融機構(gòu)人民幣貸款加權(quán)平均利率走勢（單位：*）7.007.006.005.004.003.002.001.00金融機構(gòu)人民幣貸款加權(quán)平均利率一般貸款企業(yè)貸款票據(jù)融資個人住房貸款負債端主動負債的成本率也有所下降。2023率下調(diào)10個基點至2.05%；三年期、五年期定期存款利率均下五年期整存整取利率均下調(diào)25個基點至2.20%和2.25%；郵儲銀行一年期整存整3.102.902.702.502.302.101.901.701.505.004.504.003.503.002.502.001.501.000.500.00商業(yè)銀行整體農(nóng)村商業(yè)銀行大型商業(yè)銀行外資銀行股份制商業(yè)銀行民營銀行（右軸）城市商業(yè)銀行15.0014.0013.0012.0011.0010.009.002018年2019年2020年2021年 2022年2023年1.201.101.000.900.800.700.600.500.400.300.20商業(yè)銀行民營銀行大型商業(yè)銀行農(nóng)村商業(yè)銀行股份制商業(yè)銀行外資銀行城市商業(yè)銀行26.0024.0022.0020.0018.0016.0014.0012.0010.00商業(yè)銀行民營銀行大型商業(yè)銀行農(nóng)村商業(yè)銀行股份制商業(yè)銀行外資銀行城市商業(yè)銀行37只，發(fā)行規(guī)模分別為8435.90億元和2722億元；資本補充債券的凈融資額為02018年2019年2二級資本債發(fā)行額永續(xù)債發(fā)行額凈融資額合計二級資本債發(fā)行數(shù)量永續(xù)債發(fā)行數(shù)量2020年7月，國務(wù)院總理李克強主持召開國常會，決定在分類計量；對商業(yè)銀行次級債券及TLAC2023年上半年，銀行理財產(chǎn)品募集資金累計27.75萬億元，期末存續(xù)產(chǎn)品余額為資產(chǎn)為主，其中現(xiàn)金及銀行存款、拆放同業(yè)及債券買入返售分別占比23.7%和1月，銀行理財?shù)怯浿行陌l(fā)布《個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品行業(yè)信息平臺管理實施辦法辦法》的要求開展了本年度系統(tǒng)重要性銀行評估，并于9月發(fā)布了我國系統(tǒng)重要國家金融監(jiān)督管理總局于2023年12月發(fā)布《銀行保險機構(gòu)操作風險管理辦量寬松政策的落地則取決于對政府債券集中發(fā)行的支持需求以及實體經(jīng)濟回升2023年