學(xué)習(xí)情境一財務(wù)報表的項目與結(jié)構(gòu)分析

學(xué)習(xí)情境一財務(wù)報表的項目與結(jié)構(gòu)分析2024/3/27學(xué)習(xí)情境一財務(wù)報表的項目與結(jié)構(gòu)分析本系列PPT配套《財務(wù)報表分析》教材使用《財務(wù)報表分析》中國財政經(jīng)濟(jì)出版社主編：楊則文學(xué)習(xí)情境一財務(wù)報表的項目與結(jié)構(gòu)分析學(xué)習(xí)目標(biāo)與工作任務(wù)【職業(yè)能力目標(biāo)】通過本情境的學(xué)習(xí)和訓(xùn)練，能夠?qū)Y產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表所反映的信息作出基本的判斷和評價。能夠根據(jù)報表指標(biāo)反映的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容提出進(jìn)一步分析的建議和有關(guān)改進(jìn)的意見?！镜湫凸ぷ魅蝿?wù)】1．逐項分析資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表的各項指標(biāo)，把握這些指標(biāo)的經(jīng)濟(jì)內(nèi)涵，分析這些有相關(guān)聯(lián)系指標(biāo)之間的內(nèi)在變動規(guī)律；2．從總體上把握資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)和變動趨勢，從中分析企業(yè)的財務(wù)總體狀況。學(xué)習(xí)情境一財務(wù)報表的項目與結(jié)構(gòu)分析學(xué)習(xí)子情境1

資產(chǎn)負(fù)債表的項目與結(jié)構(gòu)分析圖1-1：報表需要粉飾？學(xué)習(xí)情境一財務(wù)報表的項目與結(jié)構(gòu)分析【情境引例】企業(yè)并購，不分析財務(wù)報表行不行？2010年上半年，國內(nèi)市場發(fā)生了這樣一個并購案，上市公司A收購非上市公司B的控股權(quán)。B公司的基本財務(wù)數(shù)據(jù)是：凈資產(chǎn)總額為1.2億元，2009年度的凈利潤為0.3億元。A公司聘請的資產(chǎn)評估師對B公司評估的結(jié)果是：成本法評估的凈資產(chǎn)為1.6億元，收益法評估的凈資產(chǎn)價值為3億元。而最終雙方股東確定的B公司凈資產(chǎn)價值為3.6億元。思考：1.購買企業(yè)，是首先考慮總資產(chǎn)還是凈資產(chǎn)？其價格確定應(yīng)該考慮哪些因素？2.如果讓你參與購買談判，你應(yīng)該關(guān)注企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表的哪些項目？。學(xué)習(xí)情境一財務(wù)報表的項目與結(jié)構(gòu)分析【職業(yè)判斷與業(yè)務(wù)操作】資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)某一時點(diǎn)靜態(tài)財務(wù)狀況的會計報表。它揭示了企業(yè)擁有或控制的能以貨幣表現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)資源的規(guī)模及分布形態(tài)，反映了企業(yè)全部資金的來源及其構(gòu)成，是企業(yè)對外編報的主要報表之一。學(xué)習(xí)情境一財務(wù)報表的項目與結(jié)構(gòu)分析一、熟悉資產(chǎn)負(fù)債表分析的內(nèi)容和作用（一）熟悉資產(chǎn)負(fù)債表分析的內(nèi)容1.資產(chǎn)項目資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)項目按流動性分可分為流動流產(chǎn)和非流動資產(chǎn)。(1)提供了企業(yè)變現(xiàn)能力的信息。(2)提供了企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模和結(jié)構(gòu)信息。(3)提供了反映企業(yè)資產(chǎn)管理水平的信息。學(xué)習(xí)情境一財務(wù)報表的項目與結(jié)構(gòu)分析一、熟悉資產(chǎn)負(fù)債表分析的內(nèi)容和作用（一）熟悉資產(chǎn)負(fù)債表分析的內(nèi)容2.負(fù)債項目負(fù)債項目按償還期限分為流動負(fù)債與非流動負(fù)債。(1)提供了反映企業(yè)總體債務(wù)水平的信息。(2)提供了反映企業(yè)債務(wù)結(jié)構(gòu)的信息。3.所有者權(quán)益項目所有者權(quán)益包括所有者投入的資本、直接計入所有者權(quán)益的利得和損失、留存收益等。(1)提供了反映企業(yè)所有者權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)信息。(2)提供了企業(yè)收益分配情況信息。學(xué)習(xí)情境一財務(wù)報表的項目與結(jié)構(gòu)分析一、熟悉資產(chǎn)負(fù)債表分析的內(nèi)容和作用（二）了解資產(chǎn)負(fù)債表分析的作用1．掌握企業(yè)經(jīng)濟(jì)資源分布與結(jié)構(gòu)信息2．掌握企業(yè)資金來源構(gòu)成信息3．掌握企業(yè)的財務(wù)實(shí)力、償債能力和支付實(shí)力信息4．判斷企業(yè)財務(wù)狀況發(fā)展的趨勢學(xué)習(xí)情境一財務(wù)報表的項目與結(jié)構(gòu)分析二、資產(chǎn)負(fù)債表的項目分析（一）主要資產(chǎn)項目分析1.貨幣資金判斷企業(yè)貨幣資金持有量是否合理，應(yīng)結(jié)合下列因素:(1)資產(chǎn)規(guī)模與業(yè)務(wù)量。(2)籌資能力。(3)運(yùn)用貨幣能力。(4)行業(yè)特點(diǎn)。學(xué)習(xí)情境一財務(wù)報表的項目與結(jié)構(gòu)分析二、資產(chǎn)負(fù)債表的項目分析（一）主要資產(chǎn)項目分析2.交易性金融資產(chǎn)對交易性金融資產(chǎn)進(jìn)行分析時，可以從以下幾個方面進(jìn)行：(1)規(guī)模是否適度。(2)業(yè)績是否較好。(3)風(fēng)險是否可控。3.應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款是企業(yè)為擴(kuò)大銷售和增加盈利而發(fā)生的一項資金墊支。(1)應(yīng)收賬款的規(guī)模。(2)應(yīng)收賬款質(zhì)量。(3)壞賬準(zhǔn)備政策的影響。學(xué)習(xí)情境一財務(wù)報表的項目與結(jié)構(gòu)分析二、資產(chǎn)負(fù)債表的項目分析（一）主要資產(chǎn)項目分析4.預(yù)付款項該項目分析主要是判斷其規(guī)模是否合適，結(jié)合采購特定存貨的市場供求狀況加以分析。如果該項資金在企業(yè)流動資產(chǎn)中所占份額不正常地偏大，則應(yīng)該考慮企業(yè)是否有非法轉(zhuǎn)移資金、非法向有關(guān)單位提供貸款及抽逃資金等不法行為。5.其他應(yīng)收款其他應(yīng)收款是指企業(yè)發(fā)生非購銷活動而產(chǎn)生的應(yīng)收債權(quán)。學(xué)習(xí)情境一財務(wù)報表的項目與結(jié)構(gòu)分析二、資產(chǎn)負(fù)債表的項目分析（一）主要資產(chǎn)項目分析6.存貨存貨儲存量的大小應(yīng)與企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模和周轉(zhuǎn)速度相適應(yīng)。(1)存貨內(nèi)容及構(gòu)成(2)存貨計價方法(3)存貨周轉(zhuǎn)狀況(4)存貨跌價準(zhǔn)備學(xué)習(xí)情境一財務(wù)報表的項目與結(jié)構(gòu)分析【小案例】天香集團(tuán)虛假采購虛增存貨為了達(dá)到轉(zhuǎn)移資金的目的，天香集團(tuán)通過關(guān)聯(lián)公司和形式上無關(guān)聯(lián)的殼公司大量增加對大股東的原材料采購，2007年占到了全年購貨額的26%。2007年年報顯示,公司當(dāng)年期末存貨增加了8,641萬元,增幅達(dá)到86.15%。從2008年公司開始披露的應(yīng)付賬款前五名的供貨商名單中可以看出,公司的采購過于集中,而且呈加劇狀態(tài),到2008年,前五位供應(yīng)商的應(yīng)付賬款占到全部應(yīng)付賬款的91%。學(xué)習(xí)情境一財務(wù)報表的項目與結(jié)構(gòu)分析二、資產(chǎn)負(fù)債表的項目分析（一）主要資產(chǎn)項目分析7.長期股權(quán)投資長期股權(quán)投資通常具有投資大、投資期限長、風(fēng)險大、可能為企業(yè)帶來較大的利益等特點(diǎn)，因而對企業(yè)的財務(wù)狀況影響很大。長期股權(quán)投資的分析，可以從以下幾個方面進(jìn)行：一是長期股權(quán)投資構(gòu)成分析，二是投資收益分析，三是長期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備分析。8.持有至到期投資持有至到期投資是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)，一般指長期債券投資。對其質(zhì)量分析應(yīng)當(dāng)注意以下幾點(diǎn)：一是對債權(quán)相關(guān)條款的履約行為進(jìn)行分析；二是債務(wù)人的償債能力分析；三是持有期內(nèi)投資收益的確認(rèn)。學(xué)習(xí)情境一財務(wù)報表的項目與結(jié)構(gòu)分析二、資產(chǎn)負(fù)債表的項目分析（一）主要資產(chǎn)項目分析9.可供出售金融資產(chǎn)對于公允價值能夠可靠計量的金融資產(chǎn)，企業(yè)可以將其直接指定為可供出售金融資產(chǎn)。分析時應(yīng)注意：一是判斷其分類是否恰當(dāng)，是否符合有關(guān)金融資產(chǎn)的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)；二是會計處理的正確性，是否存在粉飾業(yè)績將持有的可供出售金融資產(chǎn)的公允價值變動損益直接確認(rèn)為損益。10.固定資產(chǎn)

(1)固定資產(chǎn)分布和利用的合理性分析。(2)固定資產(chǎn)規(guī)模分析。(3)固定資產(chǎn)會計政策分析。學(xué)習(xí)情境一財務(wù)報表的項目與結(jié)構(gòu)分析二、資產(chǎn)負(fù)債表的項目分析（一）主要資產(chǎn)項目分析11.在建工程在建工程包括固定資產(chǎn)新建工程、改擴(kuò)建工程等。(1)借款費(fèi)用資本化。(2)固定資產(chǎn)投資變動率。12.無形資產(chǎn)

(1)無形資產(chǎn)賬面價值大于實(shí)際價值的情況。(2)無形資產(chǎn)賬面價值小于實(shí)際價值的情況。學(xué)習(xí)情境一財務(wù)報表的項目與結(jié)構(gòu)分析二、資產(chǎn)負(fù)債表的項目分析(二)主要負(fù)債項目分析1.短期借款在對短期借款進(jìn)行分析時，應(yīng)關(guān)注短期借款的數(shù)量是否與流動資產(chǎn)的相關(guān)項目相適應(yīng)，其中有無不正常之處；應(yīng)關(guān)注短期借款的償還時間，預(yù)測企業(yè)未來的現(xiàn)金流量，評價企業(yè)償付短期借款的能力。2.應(yīng)付票據(jù)分析人員應(yīng)注意：第一，應(yīng)付票據(jù)是否帶息，企業(yè)是否發(fā)生過延期支付到期票據(jù)的情況；第二，企業(yè)開具的商業(yè)匯票是銀行承兌匯票還是商業(yè)承兌匯票。3.應(yīng)付賬款在對應(yīng)付賬款進(jìn)行分析時，應(yīng)注意觀察其中有無異常情況，并測定未來的現(xiàn)金流量，以保證及時償付各種應(yīng)付賬款。學(xué)習(xí)情境一財務(wù)報表的項目與結(jié)構(gòu)分析二、資產(chǎn)負(fù)債表的項目分析(二)主要負(fù)債項目分析4.預(yù)收賬款對于企業(yè)來說，預(yù)收賬款總是越多越好。但是分析中若發(fā)現(xiàn)是由大量的關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生的，則應(yīng)注意是否是企業(yè)之間一種變相借貸方式。因此，分析預(yù)收賬款重點(diǎn)應(yīng)關(guān)注其是否因企業(yè)產(chǎn)品銷售形成，否則該項目增加就是低質(zhì)量的。5.應(yīng)付職工薪酬第一，企業(yè)是否將提供給職工的全部貨幣與非貨幣性福利全部計入了應(yīng)付職工薪酬，是否存在錯計、漏計的情況；第二，應(yīng)付職工薪酬是否及時足額支付；第三，各項工資附加費(fèi)的提取是否正常。學(xué)習(xí)情境一財務(wù)報表的項目與結(jié)構(gòu)分析二、資產(chǎn)負(fù)債表的項目分析(二)主要負(fù)債項目分析6.應(yīng)交稅費(fèi)第一，稅款的內(nèi)容及構(gòu)成，有針對性地分析企業(yè)應(yīng)交稅費(fèi)的產(chǎn)生原因，分析應(yīng)交稅費(fèi)是正常的余額還是有積壓的欠稅。第二，結(jié)合企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤情況，分析各項稅金計算的正確性與合理性。若該項目與相關(guān)計稅依據(jù)基本同增同減，說明情況基本正常。7.其他應(yīng)付款對該項目分析時應(yīng)注意與銷售業(yè)務(wù)的債務(wù)相比，其數(shù)額不應(yīng)過大，時間不應(yīng)過長，重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)有無利用該項目進(jìn)行非法資金拆借、轉(zhuǎn)移營業(yè)收入等違規(guī)行為。學(xué)習(xí)情境一財務(wù)報表的項目與結(jié)構(gòu)分析二、資產(chǎn)負(fù)債表的項目分析(二)主要負(fù)債項目分析8.長期借款長期借款期限長、利率高，主要用于補(bǔ)充非流動資產(chǎn)需要。在進(jìn)行報表分析時，應(yīng)對企業(yè)長期借款的數(shù)額、增減變動及其對企業(yè)財務(wù)狀況的影響給予足夠的重視。9.應(yīng)付債券長期債券的利率較高而且固定，利息可以分次支付，也可以期滿后一次性支付。在進(jìn)行報表分析時，應(yīng)對應(yīng)付債券的金額、增減變動及其對財務(wù)狀況的影響給予足夠的關(guān)注。學(xué)習(xí)情境一財務(wù)報表的項目與結(jié)構(gòu)分析二、資產(chǎn)負(fù)債表的項目分析(二)主要負(fù)債項目分析10.長期應(yīng)付款長期應(yīng)付款是指企業(yè)除長期借款和應(yīng)付債券以外的各種長期應(yīng)付款項。對補(bǔ)償貿(mào)易項目的分析應(yīng)當(dāng)關(guān)注企業(yè)設(shè)備安裝是否及時到到位，生產(chǎn)能否如期進(jìn)行，產(chǎn)品的成本能否得到有效的控制等。對企業(yè)融資租入的固定資產(chǎn)，應(yīng)關(guān)注以下問題：一是企業(yè)的租賃是否符合融資租賃的確認(rèn)條件；二是資產(chǎn)的入賬價值是否正確合理；三是是否采用與自有固定資產(chǎn)相一致的折舊政策計提折舊。學(xué)習(xí)情境一財務(wù)報表的項目與結(jié)構(gòu)分析二、資產(chǎn)負(fù)債表的項目分析(三)所有者權(quán)益項目分析1.實(shí)收資本(或股本)企業(yè)投資者增加投入資本，會使?fàn)I運(yùn)資金增加，表明投資者對企業(yè)未來的生產(chǎn)經(jīng)營充滿信心。將實(shí)收資本(或股本)與企業(yè)注冊資本數(shù)額相比較，如果該項目的數(shù)額小于注冊資本的數(shù)額，說明該企業(yè)的注冊資本存在不到位的現(xiàn)象。學(xué)習(xí)情境一財務(wù)報表的項目與結(jié)構(gòu)分析二、資產(chǎn)負(fù)債表的項目分析(三)所有者權(quán)益項目分析2.資本公積在對資本公積進(jìn)行分析時，應(yīng)注意資本公積構(gòu)成的合理性。3.留存收益了解留存收益的變動總額、變動原因和變動趨勢；分析留存收益的組成項目，評價其變動的合理性。(1)盈余公積。(2)未分配利潤。學(xué)習(xí)情境一財務(wù)報表的項目與結(jié)構(gòu)分析三、資產(chǎn)負(fù)債表的綜合分析（一）資產(chǎn)負(fù)債表的比較分析資產(chǎn)負(fù)債表的比較分析是將資產(chǎn)負(fù)債表的本期實(shí)際數(shù)與選定的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行比較，通過編制資產(chǎn)負(fù)債表比較分析表來進(jìn)行分析的?！竟ぷ鲗?shí)例】根據(jù)紫金礦業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表編制的資產(chǎn)負(fù)債表比較分析表見教材表1-1.（1）從投資或資產(chǎn)角度進(jìn)行分析評價。（2）從籌資或權(quán)益角度進(jìn)行分析評價。學(xué)習(xí)情境一財務(wù)報表的項目與結(jié)構(gòu)分析【做中學(xué)】上網(wǎng)搜索數(shù)據(jù)（或根據(jù)老師提供數(shù)據(jù)）：編制紫金礦業(yè)2011年的資產(chǎn)負(fù)債表比較分析表，格式同表1-1，并作出簡要分析。學(xué)習(xí)情境一財務(wù)報表的項目與結(jié)構(gòu)分析三、資產(chǎn)負(fù)債表的綜合分析（二）資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)分析是通過計算各項目占總資產(chǎn)的比重，在此基礎(chǔ)上進(jìn)行比較并編制資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析表進(jìn)行的。【工作實(shí)例】紫金礦業(yè)公司2010年資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析表見教材表1-3：（1）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的分析評價。（2）資本結(jié)構(gòu)的分析評價。學(xué)習(xí)情境一財務(wù)報表的項目與結(jié)構(gòu)分析【做中學(xué)】上網(wǎng)搜索數(shù)據(jù)（或根據(jù)老師提供數(shù)據(jù)）：編制紫金礦業(yè)2011年的資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析表，格式同表1-3，并作出簡要分析。學(xué)習(xí)情境一財務(wù)報表的項目與結(jié)構(gòu)分析三、資產(chǎn)負(fù)債表的綜合分析（三）資產(chǎn)負(fù)債表的趨勢分析資產(chǎn)負(fù)債表趨勢分析，就是通過對企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中各項目在較長期間(一般3—5年或更長時期)變動情況進(jìn)行觀察，計算其總資產(chǎn)及主要資產(chǎn)、總負(fù)債及主要負(fù)債、所有者權(quán)益及主要項目的定比或環(huán)比數(shù)據(jù)的變化，以揭示變化趨勢，找出籌資活動、投資活動的狀況、規(guī)律及特征，發(fā)現(xiàn)企業(yè)財務(wù)活動的成績與問題的方法。【工作實(shí)例】現(xiàn)以表1-1數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，結(jié)合該公司歷年財務(wù)報告，編制紫金礦業(yè)公司資產(chǎn)負(fù)債表趨勢分析表（因披露詳略的不同，個別數(shù)據(jù)尾數(shù)有少量出入），見表1-4。

學(xué)習(xí)情境一財務(wù)報表的項目與結(jié)構(gòu)分析【做中學(xué)】通過證券公司網(wǎng)站下載行情交易軟件可以從中得到實(shí)時行情和上市公司的大量財務(wù)信息和非財務(wù)信息，能很好地幫助完成財務(wù)報表分析工作。其操作步驟如下：第一步，搜索并登陸證券公司網(wǎng)站；第二步，在網(wǎng)站查找并下載“行情交易集成軟件”等內(nèi)置上市公司資訊的工具軟件；第三步，在本地安裝所下載的軟件；第四步，申請試用賬號（如果需要的話）；第五步，通過軟件菜單查找內(nèi)置的上市公司資訊。圖1-2所示為廣州證券公司“嶺南創(chuàng)富網(wǎng)上交易服務(wù)系統(tǒng)”提供的華發(fā)股份的部分財務(wù)資信：

學(xué)習(xí)情境一財務(wù)報表的項目與結(jié)構(gòu)分析學(xué)習(xí)子情境2利潤表的項目與結(jié)構(gòu)分析學(xué)習(xí)情境一財務(wù)報表的項目與結(jié)構(gòu)分析【情境引例】上市公司安妮股份公告稱，公司于2011年9月30日收到中國證監(jiān)會《行政處罰決定書》。證監(jiān)會查明，安妮股份2008年虛增營業(yè)收入6901萬元，虛增營業(yè)成本5292萬元，虛增利潤1609萬元。證監(jiān)會決定對安妮股份給予警告，并處以50萬元罰款；對公司董事長張杰給予警告，并處以10萬元罰款；對公司總經(jīng)理林旭曦給予警告，并處以20萬元罰款；對公司董事、副總經(jīng)理張慧給予警告，并處以3萬元罰款；對公司原財務(wù)總監(jiān)楊秦濤給予警告，并處以10萬元罰款。安妮股份公告稱，在被立案調(diào)查后，公司已在公司治理、信息披露、財務(wù)核算等方面進(jìn)行了整改，并在2010年4月28日發(fā)布公告，在2009年年度報告中對2008年虛增的營業(yè)收入、營業(yè)成本、利潤進(jìn)行了追溯調(diào)整。從上述案例可見，上市公司財務(wù)造假是很嚴(yán)重問題，公司為什么要通過虛增銷售收入來增加報表利潤？企業(yè)利用各種虛假的方法增加利潤的手段有哪些？怎樣分析判斷企業(yè)利潤的真實(shí)性？

學(xué)習(xí)情境一財務(wù)報表的項目與結(jié)構(gòu)分析一、熟悉利潤表分析的內(nèi)容和目的(一)熟悉利潤表分析的內(nèi)容1.利潤額增減變動分析利潤額增減變動分析即通過對利潤表的比較分析，從利潤的形成和分配兩個方面，分析利潤額的變動情況，揭示企業(yè)在利潤形成與分配各環(huán)節(jié)的會計政策、管理業(yè)績及存在的問題。2.利潤結(jié)構(gòu)變動分析利潤結(jié)構(gòu)變動分析主要是在對利潤表進(jìn)行結(jié)構(gòu)分析的基礎(chǔ)上，揭示各項利潤及成本費(fèi)用與收入的關(guān)系，以反映企業(yè)各環(huán)節(jié)的利潤構(gòu)成、利潤及成本費(fèi)用水平。學(xué)習(xí)情境一財務(wù)報表的項目與結(jié)構(gòu)分析一、熟悉利潤表分析的內(nèi)容和目的(一)熟悉利潤表分析的內(nèi)容3.收入分析收入是利潤的來源，是影響利潤的關(guān)鍵因素，企業(yè)收入分析的內(nèi)容包括：收入的確認(rèn)與計量分析，影響收入的價格因素與銷售量因素分析，企業(yè)收入的構(gòu)成分析等。4.成本費(fèi)用分析成本費(fèi)用分析包括營業(yè)成本分析和期間費(fèi)用分析兩部分，通過分析揭示各成本費(fèi)用升降的原因，為進(jìn)一步分析找到方向。5.其他損益項目分析其他損益項目分析主要包括資產(chǎn)減值損失、公允價值變動損益、投資損益、營業(yè)外收支以及所得稅費(fèi)用的分析。學(xué)習(xí)情境一財務(wù)報表的項目與結(jié)構(gòu)分析一、熟悉利潤表分析的內(nèi)容和目的(二)了解利潤表分析的目的1.正確評價企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績2.及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營管理中存在的問題3.為投資與信貸決策提供依據(jù)學(xué)習(xí)情境一財務(wù)報表的項目與結(jié)構(gòu)分析二、利潤表的項目分析（一）收入項目分析1.營業(yè)收入（1）分析主營業(yè)務(wù)收入的比重。（2）分析營業(yè)收入的經(jīng)營種類分布?！竟ぷ鲗?shí)例】紫金礦業(yè)公司2011年的營業(yè)收入情況見表1-6，從中可以看出該公司的各項收入對利潤的形成所發(fā)揮的作用。（3）分析營業(yè)收入的地區(qū)分布。（4）分析企業(yè)與關(guān)聯(lián)方交易所獲得的收入占總收入的比重。學(xué)習(xí)情境一財務(wù)報表的項目與結(jié)構(gòu)分析【小案例】自設(shè)關(guān)聯(lián)方瘋狂倒賬綠大地連續(xù)三年造假綠大地公司為了達(dá)到上市的目的，2004年至2007年6月間，通過使用虛假合同編造虛假交易、編造虛假會計資料和通過受綠大地公司控制的地下關(guān)聯(lián)方將銷售款轉(zhuǎn)回等手段虛增營業(yè)收入2.96億元。在綠大地公司招股書中，這些虛假內(nèi)容都成了公司財務(wù)業(yè)績。實(shí)現(xiàn)上市之后，2007年至2009年間，綠大地通過偽造合同和會計資料，虛增馬龍縣月望鄉(xiāng)貓貓洞村9000畝荒山土地使用權(quán)、月望基地土壤改良及灌溉系統(tǒng)工程、文山州廣南縣1.283萬畝林業(yè)用地土地使用權(quán)資產(chǎn)2.88億元。同時，采用虛假苗木交易銷售，編造虛假會計資料和通過地下關(guān)聯(lián)方將銷售款轉(zhuǎn)回等手段虛增收入2.5億元。公司向公眾披露的年度報告中便包含有這些虛假內(nèi)容。不難看出，綠大地多處資產(chǎn)存在虛增現(xiàn)象，而投資者的追捧，分析機(jī)構(gòu)的力推，均建立在綠大地高速增長的銷售業(yè)績之上，顯然這些包含虛假的關(guān)聯(lián)方交易的財務(wù)報表對公眾產(chǎn)生了嚴(yán)重的誤導(dǎo)。學(xué)習(xí)情境一財務(wù)報表的項目與結(jié)構(gòu)分析二、利潤表的項目分析2.公允價值變動收益公允價值變動收益，是指企業(yè)由于交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負(fù)債，以及采用公允價值模式計量的投資性房地產(chǎn)、衍生工具、套期保值業(yè)務(wù)等的公允價值變動所形成的利得。由于我國目前的情況下，對于某些資產(chǎn)的公允價值的準(zhǔn)確確定與評估還存在一定的困難，因此，投資者在分析這一部分收益時，應(yīng)持謹(jǐn)慎的態(tài)度，注意觀察本期的變動額對利潤總額的影響，結(jié)合市場調(diào)查情況來判斷企業(yè)是否存在操縱利潤的動機(jī)和行為。學(xué)習(xí)情境一財務(wù)報表的項目與結(jié)構(gòu)分析二、利潤表的項目分析3.投資收益投資收益主要是投資持有期間享有的收益及投資轉(zhuǎn)讓處置所得。對投資收益進(jìn)行分析，應(yīng)當(dāng)關(guān)注企業(yè)所確認(rèn)的投資收益是否有現(xiàn)金流入。同時，還應(yīng)注意投資收益占凈利潤的比例。4.營業(yè)外收入營業(yè)外收入的穩(wěn)定性是比較差的，投資者不能根據(jù)這部分收益來預(yù)測企業(yè)未來的利潤水平。對于營業(yè)外收入中比重較大的項目，應(yīng)保持警惕?？傮w來說，營業(yè)外收入占總收入的比例不應(yīng)過大，如果比例過大超過了企業(yè)正常的經(jīng)營收入，說明企業(yè)的盈利結(jié)構(gòu)出現(xiàn)了問題，那么盈利的質(zhì)量也是值得懷疑的。學(xué)習(xí)情境一財務(wù)報表的項目與結(jié)構(gòu)分析二、利潤表的項目分析（二）費(fèi)用項目的分析1.營業(yè)成本無論是工業(yè)制造企業(yè)還是商品流通企業(yè)，占成本額較大的一般是銷售成本。企業(yè)的營業(yè)成本的高低，既有企業(yè)不可控的因素，如受市場因素的影響而引起的價格波動；也有企業(yè)可以控制的因素。因此，對營業(yè)成本降低和提高的質(zhì)量評價，應(yīng)結(jié)合多種因素來進(jìn)行。學(xué)習(xí)情境一財務(wù)報表的項目與結(jié)構(gòu)分析【做中學(xué)】上網(wǎng)搜索(或老師提供)：根據(jù)表1-5的數(shù)據(jù)，并通過互聯(lián)網(wǎng)搜索（或根據(jù)老師提供）紫金礦業(yè)公司的相關(guān)情況，對該公司的營業(yè)成本做出初步的分析和評價。學(xué)習(xí)情境一財務(wù)報表的項目與結(jié)構(gòu)分析二、利潤表的項目分析（二）費(fèi)用項目的分析2.營業(yè)稅金及附加營業(yè)稅金及附加金額一般應(yīng)與營業(yè)收入相匹配，如果出現(xiàn)較大的不匹配應(yīng)具體分析原因。3.銷售費(fèi)用銷售費(fèi)用與收入的關(guān)系因行業(yè)而不同，也因企業(yè)而有別。對于銷售費(fèi)用的分析，應(yīng)當(dāng)注意其支出數(shù)額與本期收入之間是否匹配，如果不匹配，應(yīng)當(dāng)關(guān)注相關(guān)原因。4.管理費(fèi)用管理費(fèi)用的項目比較龐雜，如果能夠取得管理費(fèi)用的明細(xì)資料將對分析有較大幫助。分析不能僅僅依據(jù)營業(yè)收入的一定比率來判定管理費(fèi)用的支出效率。預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)是控制管理費(fèi)用的重要依據(jù)，通過與預(yù)算數(shù)的對比，可以更容易判斷管理費(fèi)用的支出質(zhì)量。學(xué)習(xí)情境一財務(wù)報表的項目與結(jié)構(gòu)分析二、利潤表的項目分析（二）費(fèi)用項目的分析5.財務(wù)費(fèi)用對財務(wù)費(fèi)用進(jìn)行分析應(yīng)當(dāng)細(xì)分內(nèi)部結(jié)構(gòu)，觀察企業(yè)財務(wù)費(fèi)用的主要用途。6.營業(yè)外支出分析營業(yè)外支出的變化趨勢，對于其中大額異常的項目應(yīng)保持警惕，往往需要進(jìn)一步分析、判斷其是否合理。7.所得稅費(fèi)用在對所得稅費(fèi)用進(jìn)行分析時應(yīng)注意：既然所得稅費(fèi)用是與公司盈虧相聯(lián)系的，且所得稅費(fèi)用的大小取決于公司利潤總額的大小，那么，所得稅費(fèi)用與利潤總額之間的相關(guān)性應(yīng)該在適當(dāng)?shù)姆秶鷥?nèi)，如果出現(xiàn)較大背離則應(yīng)進(jìn)一步分析原因。學(xué)習(xí)情境一財務(wù)報表的項目與結(jié)構(gòu)分析【做中學(xué)】上網(wǎng)搜索(或老師提供)：對武鋼股份2008年至2011年的銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財務(wù)費(fèi)用及所得稅費(fèi)用的資料，進(jìn)行初步分析并作出基本判斷。學(xué)習(xí)情境一財務(wù)報表的項目與結(jié)構(gòu)分析二、利潤表的項目分析（三）利潤項目的分析1.營業(yè)利潤營業(yè)利潤是公司利潤的主要來源，將營業(yè)利潤與利潤總額相比，其所占比例的穩(wěn)定性表現(xiàn)了公司盈利的穩(wěn)定性和連續(xù)性?！拘∷伎肌可钲谑兰o(jì)星源股份有限公司（世紀(jì)星源：000005）1995年以其擁有的在建樓宇華樂大廈的部分產(chǎn)權(quán)，計人民幣3061.3萬元，抵償所欠的中國人民建設(shè)銀行深圳市分行債務(wù)16658.6萬元，由此產(chǎn)生利潤13597.3萬元。后該公司又以16658.6萬元的價格向該銀行購回上述同一資產(chǎn)，并列作固定資產(chǎn)。請思考：該公司這13597.3萬元的利潤從何而來，將有什么影響？學(xué)習(xí)情境一財務(wù)報表的項目與結(jié)構(gòu)分析二、利潤表的項目分析（三）利潤項目的分析2.利潤總額對利潤總額進(jìn)行分析時，應(yīng)注意區(qū)分正常利潤與非正常利潤。營業(yè)利潤是企業(yè)正常經(jīng)營利潤，在利潤總額中應(yīng)占較大比重，而營業(yè)外收入與營業(yè)外支出相抵后的凈額占利潤總額的比重應(yīng)較小。3.凈利潤凈利潤的增減變動是利潤表上所有項目增減變動的綜合結(jié)果。對凈利潤分析的內(nèi)容，包括對形成凈利潤的各項目的增減變動及其結(jié)構(gòu)變動的分析和對其中變動差異較大的重點(diǎn)項目的分析。學(xué)習(xí)情境一財務(wù)報表的項目與結(jié)構(gòu)分析三、利潤表的綜合分析1.利潤表的比較分析利潤表的比較分析是將連續(xù)2期或多個期間的利潤表項目金額或內(nèi)部結(jié)構(gòu)比率進(jìn)行列示，用以考察企業(yè)經(jīng)營成果的變化趨勢的分析方法。【工作實(shí)例】現(xiàn)以教材上表1-5所反映的紫金礦業(yè)公司2010年和2011年的數(shù)據(jù)的比較看看初步比較分析的結(jié)果。學(xué)習(xí)情境一財務(wù)報表的項目與結(jié)構(gòu)分析【做中學(xué)】上網(wǎng)搜索（或老師提供）：華發(fā)股份公司2010年和2011年的財務(wù)數(shù)據(jù)，編制如教材表1-5格式的利潤表并進(jìn)行計算和分析對比，做出初步判斷。學(xué)習(xí)情境一財務(wù)報表的項目與結(jié)構(gòu)分析三、利潤表的綜合分析2.利潤表的結(jié)構(gòu)分析利潤表的結(jié)構(gòu)分析是通過分析利潤形成的各要素占營業(yè)總收入的比重來判斷各要素對利潤的影響程度的。通常是通過編制利潤表的結(jié)構(gòu)分析表進(jìn)行分析。【工作實(shí)例】根據(jù)教材表1-5編制紫金礦業(yè)公司的利潤表結(jié)構(gòu)分析表，見教材表1-7，可以據(jù)表做出分析評價。學(xué)習(xí)情境一財務(wù)報表的項目與結(jié)構(gòu)分析【做中學(xué)】上網(wǎng)搜索（或老師提供）：華發(fā)股份公司2010年至2011年的財務(wù)數(shù)據(jù)，編制如教材表1-7格式的利潤表結(jié)構(gòu)分析表，并做出初步分析評價。學(xué)習(xí)情境一財務(wù)報表的項目與結(jié)構(gòu)分析三、利潤表的綜合分析3.利潤表的趨勢分析趨勢分析的具體方法是選擇分析期的第一期為基期，將該期的所有指標(biāo)設(shè)定為一個指數(shù)(可以是100，也可以是1），此后每期都與基期的指標(biāo)相比，得出相對于基期的指數(shù)，從而判斷變動趨勢和變動速度。【工作實(shí)例】現(xiàn)以紫金礦業(yè)公司歷年公布的利潤表為基礎(chǔ)，根據(jù)其主要項目編制利潤表主要指標(biāo)的趨勢分析表如下。見教材表1-8。學(xué)習(xí)情境一財務(wù)報表的項目與結(jié)構(gòu)分析【做中學(xué)】上網(wǎng)搜索（或老師提供）：華發(fā)股份公司2008年至2011年的財務(wù)數(shù)據(jù)，編制如表1-7格式的利潤表趨勢分析表和趨勢圖，做出初步判斷。學(xué)習(xí)情境一財務(wù)報表的項目與結(jié)構(gòu)分析學(xué)習(xí)子情境3現(xiàn)金流量表的項目與結(jié)構(gòu)分析學(xué)習(xí)情境一財務(wù)報表的項目與結(jié)構(gòu)分析【情境引例】科龍電器1999年銷售收入為33．29億元，公司銷售商品、提供勞務(wù)引起的現(xiàn)金流入達(dá)到40．5億元，可以說流入現(xiàn)金情況不錯。但與此同時，該公司由于購買商品和勞務(wù)引起的現(xiàn)金流出達(dá)到了48億元，最終導(dǎo)致公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的每股現(xiàn)金凈流量為－0．66元，而公司每股收益僅為0．65元。同樣的例子還有中遠(yuǎn)發(fā)展，該公司銷售商品、提供勞務(wù)引起的現(xiàn)金流入有4．42億元，而購買商品和勞務(wù)引起的現(xiàn)金流出達(dá)到8．69億元，最終使得公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量為負(fù)值?，F(xiàn)金流量不僅可以反映企業(yè)的支付能力，而且能證明企業(yè)的信用和實(shí)力。在企業(yè)利潤包裝、盈余操縱愈演愈烈的今天，現(xiàn)金流量信息能幫助投資者看清企業(yè)的真正面目，更真實(shí)地反映企業(yè)投資價值，從而減少投資風(fēng)險。學(xué)習(xí)情境一財務(wù)報表的項目與結(jié)構(gòu)分析一、熟悉現(xiàn)金流量表分析的內(nèi)容和作用（一）熟悉現(xiàn)金流量表分析的內(nèi)容1.經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量經(jīng)營活動是指企業(yè)投資活動和籌資活動以外的所有交易和事項。通過對經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析可以看出企業(yè)日常經(jīng)營中現(xiàn)金流入流出的情況及其原因。2.投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量投資活動是指企業(yè)長期資產(chǎn)的購置和不包括在現(xiàn)金等價物范圍內(nèi)的投資及其處置活動，通過投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析可以了解企業(yè)的投資運(yùn)作能力。3.籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量籌資活動是指導(dǎo)致企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動。學(xué)習(xí)情境一財務(wù)報表的項目與結(jié)構(gòu)分析一、熟悉現(xiàn)金流量表分析的內(nèi)容和作用（二）了解現(xiàn)金流量表分析的作用1.直接揭示企業(yè)的償債能力和支付能力2.對企業(yè)經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動作出評價3.對企業(yè)收益質(zhì)量作出評價4.預(yù)測企業(yè)未來的現(xiàn)金流量5.防范會計操縱學(xué)習(xí)情境一財務(wù)報表的項目與結(jié)構(gòu)分析二、現(xiàn)金流量表的項目分析（一）經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析1.經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額小于零經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額小于零，意味著企業(yè)通過正常的供、產(chǎn)、銷所帶來的現(xiàn)金流入量，不足以支付因上述經(jīng)營活動而引起的現(xiàn)金流出。如果這種情況出現(xiàn)在企業(yè)經(jīng)營初期，可以認(rèn)為是企業(yè)在發(fā)展過程中不可避免的正常狀態(tài)。但是，如果企業(yè)在正常生產(chǎn)經(jīng)營期間仍然出現(xiàn)這種狀態(tài)，說明企業(yè)通過經(jīng)營活動創(chuàng)造現(xiàn)金凈流量的能力下降，應(yīng)當(dāng)認(rèn)為企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的質(zhì)量差。

2.經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額等于零經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額等于零，意味著企業(yè)通過正常的供、產(chǎn)、銷所帶來的現(xiàn)金流入量，恰恰能夠支付因上述經(jīng)營活動而引起的現(xiàn)金流出，企業(yè)的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量處于“收支平衡”的狀態(tài)。學(xué)習(xí)情境一財務(wù)報表的項目與結(jié)構(gòu)分析二、現(xiàn)金流量表的項目分析（一）經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析3.經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額大于零經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量大于零，意味著企業(yè)具有創(chuàng)造現(xiàn)金的能力，通常表明企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況較好。但是，企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量僅大于零是不夠的。經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量大于零并在補(bǔ)償當(dāng)期的非現(xiàn)付成本后仍有剩余，才意味著企業(yè)通過正常的供、產(chǎn)、銷所帶來的現(xiàn)金流入量，不但能夠支付因經(jīng)營活動而引起的現(xiàn)金流出、補(bǔ)償全部當(dāng)期的非付現(xiàn)成本，而且還有余力為企業(yè)的投資等活動提供現(xiàn)金支持。4.經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額與凈利潤對比分析為了防止人為操縱利潤和加強(qiáng)企業(yè)營銷管理，有必要將經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量凈額與凈利潤進(jìn)行對比，了解凈利潤與經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量差異的原因，從而對凈利潤質(zhì)量進(jìn)行評價。學(xué)習(xí)情境一財務(wù)報表的項目與結(jié)構(gòu)分析【做中學(xué)】根據(jù)教材中表1-9的數(shù)據(jù)，對紫金礦業(yè)公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量做出初步的分析和評價。學(xué)習(xí)情境一財務(wù)報表的項目與結(jié)構(gòu)分析二、現(xiàn)金流量表的項目分析（二）投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析1.投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額小于零投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額小于零，意味著企業(yè)投資活動的現(xiàn)金流量處于“入不敷出”的狀態(tài)，投資活動所需資金的“缺口”只能通過其他渠道解決。在企業(yè)的投資活動符合企業(yè)的長期規(guī)劃和短期計劃的條件下，投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額小于零，表明企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)的能力較強(qiáng)，是投資活動現(xiàn)金流量的正常狀態(tài)。學(xué)習(xí)情境一財務(wù)報表的項目與結(jié)構(gòu)分析二、現(xiàn)金流量表的項目分析（二）投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析2.投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額大于或等于零投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于或等于零，意味著企業(yè)在投資活動方面的現(xiàn)金流入量大于或等于流出量。這種情況的發(fā)生，如果是企業(yè)在本會計期間的投資回收的規(guī)模大于投資支出的規(guī)模，表明企業(yè)資本運(yùn)作收效顯著、投資回報及變現(xiàn)能力較強(qiáng)；如果是企業(yè)處理手中的長期資產(chǎn)以求變現(xiàn)，則表明企業(yè)產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)將有所調(diào)整，或者未來的生產(chǎn)能力將受到嚴(yán)重影響、已經(jīng)陷入深度的債務(wù)危機(jī)之中。因此，必須對企業(yè)投資活動的現(xiàn)金流量原因進(jìn)行具體分析。學(xué)習(xí)情境一財務(wù)報表的項目與結(jié)構(gòu)分析【做中學(xué)】根據(jù)教材中表1-9的數(shù)據(jù)，對紫金礦業(yè)公司投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量做出初步的分析和評價。學(xué)習(xí)情境一財務(wù)報表的項目與結(jié)構(gòu)分析二、現(xiàn)金流量表的項目分析（三）籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析1.籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額大于零籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額大于零，意味著企業(yè)在吸收權(quán)益性投資、發(fā)行債券以及借款等方面所收到的現(xiàn)金之和大于企業(yè)在償還債務(wù)、支付籌資費(fèi)用、分配股利或利潤、償付利息以及減少注冊資本等方面所支付的現(xiàn)金之和。2.籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額小于零籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額小于零，意味著企業(yè)籌資活動收到的現(xiàn)金之和小于企業(yè)籌資活動支付的現(xiàn)金之和。學(xué)習(xí)情境一財務(wù)報表的項目與結(jié)構(gòu)分析【做中學(xué)】根據(jù)教材中表1-9的數(shù)據(jù)，對紫金礦業(yè)公司籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量做出初步的分析和評價。學(xué)習(xí)情境一財務(wù)報表的項目與結(jié)構(gòu)分析二、現(xiàn)金流量表的項目分析（四）現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額的質(zhì)量分析

1.現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額為正數(shù)企業(yè)的