社會(huì)責(zé)任視角下新能源企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)研究

隨著工業(yè)和全球化的發(fā)展浪潮，我國(guó)經(jīng)濟(jì)在改革開放之后迎來(lái)了發(fā)展高峰，從一個(gè)農(nóng)業(yè)化國(guó)家快速演變成工業(yè)化國(guó)家，GDP總量牢固占據(jù)世界第二的位置，中國(guó)儼然已經(jīng)成為“世界工廠”。但需要指出的是，我國(guó)過(guò)去的高經(jīng)濟(jì)增速走的是高能耗、低效率、低產(chǎn)品附加值、高排放的低端發(fā)展道路，這個(gè)發(fā)展模式對(duì)生態(tài)環(huán)境造成了嚴(yán)重的危害，很多地方因嚴(yán)重的污染引發(fā)多種慢性疾病，嚴(yán)重威脅人民群眾的身體健康。能源是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要資源，能源開發(fā)和使用過(guò)程一定程度會(huì)對(duì)環(huán)境造成污染，由于科技水平相對(duì)滯后，我國(guó)能源的利用率越為30%左右，剩余70%的能源則成為工業(yè)廢料。2020年我國(guó)能源消費(fèi)總量為49.8億噸標(biāo)準(zhǔn)煤，煤炭依然是排名第一的能源消費(fèi)品，在能源消費(fèi)總量的占比為56.8%，清潔能源消費(fèi)量比重繼續(xù)提升，在能源消費(fèi)總量的占比為24.3%。近年來(lái)，我國(guó)高度重視環(huán)境保護(hù)問(wèn)題，用新發(fā)展思維改變過(guò)去新發(fā)展后治理的老路，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式由高速發(fā)展向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)變。此外，我國(guó)在環(huán)境污染治理和工業(yè)污染治理方面均投入了大量的費(fèi)用，用于恢復(fù)生態(tài)。在排放標(biāo)準(zhǔn)日益嚴(yán)苛、排放總量嚴(yán)格控制、能源緊缺、能源形勢(shì)緊張的大背景下，新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要性更加凸顯。站在社會(huì)責(zé)任視角探討新能源上市企業(yè)的財(cái)務(wù)績(jī)效對(duì)于政府更好地制定新能源產(chǎn)業(yè)政策對(duì)于企業(yè)改善經(jīng)營(yíng)策略具有重要的現(xiàn)實(shí)價(jià)值。一、我國(guó)能源企業(yè)運(yùn)行情況及績(jī)效評(píng)價(jià)現(xiàn)狀（一）能源企業(yè)基本情況改革開放以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)能源的依賴逐漸加深，能源行業(yè)也進(jìn)入了快速發(fā)展階段。但從2014年起，受政策變動(dòng)、發(fā)展理念變化、經(jīng)濟(jì)增速變緩等因素影響，我國(guó)能源企業(yè)增速變緩，產(chǎn)值出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，抗風(fēng)險(xiǎn)能力也有所減退。在能源企業(yè)中，煤炭產(chǎn)業(yè)工業(yè)產(chǎn)值整體水平較低，存在企業(yè)數(shù)量多，但整體產(chǎn)值小的問(wèn)題，仍處于粗放型發(fā)展?fàn)顟B(tài)；電力、熱力、燃?xì)忸惼髽I(yè)數(shù)量相對(duì)穩(wěn)定，單位工業(yè)產(chǎn)值也相對(duì)較高，運(yùn)行狀況相對(duì)較好。當(dāng)前我國(guó)能源企業(yè)面臨虧損嚴(yán)重和技術(shù)水平較低的問(wèn)題：能源產(chǎn)業(yè)年均虧損額度約為工業(yè)總虧損額度的十分之三，甚至處于壟斷地位的石油、天然氣行業(yè)也出現(xiàn)了不同程度的虧損；能源加工轉(zhuǎn)換率較低，我國(guó)能源總體加工轉(zhuǎn)化率為73%左右，仍有27%的能源在轉(zhuǎn)換過(guò)程中流失，這也造成了能源企業(yè)投資額大，但收益率低的現(xiàn)象。當(dāng)前，我國(guó)為積極應(yīng)對(duì)氣候變化承諾到2030年實(shí)現(xiàn)“碳達(dá)峰”，而能源企業(yè)是實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)的主要驅(qū)動(dòng)力。未來(lái)，如何在為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展提供充足能源的基礎(chǔ)上完成“碳達(dá)峰”任務(wù)是能源企業(yè)需要著重考慮的問(wèn)題。（二）我國(guó)能源企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)現(xiàn)狀隨著現(xiàn)代管理理論的發(fā)展和影響，能源企業(yè)也大都認(rèn)識(shí)到績(jī)效評(píng)價(jià)對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)的重要意義，可以幫助企業(yè)發(fā)現(xiàn)存在的問(wèn)題，改善管理方法，但當(dāng)前我國(guó)能源企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)還存在多種問(wèn)題：首先，能源企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)出發(fā)點(diǎn)存在偏差。能源是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的命脈，能源企業(yè)發(fā)展對(duì)生態(tài)環(huán)境具有較大的影響，但當(dāng)前能源企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)體系大多從企業(yè)利益出發(fā)，忽視對(duì)外部環(huán)境的影響，評(píng)價(jià)指標(biāo)具有片面性。能源企業(yè)具有企業(yè)固有的盈利屬性，但能源企業(yè)又是污染嚴(yán)重和“碳”排放大戶，能源企業(yè)的發(fā)展對(duì)外部經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展和環(huán)境變化具有重要影響，因此對(duì)能源企業(yè)的績(jī)效評(píng)價(jià)應(yīng)從多方面綜合考慮。其次，缺少對(duì)投入產(chǎn)出的效率分析。當(dāng)前評(píng)價(jià)體系關(guān)注企業(yè)收入、投資收益等結(jié)果性指標(biāo)，忽視企業(yè)資源投入與產(chǎn)出之間的平衡。受此評(píng)價(jià)指標(biāo)影響，部分能源企業(yè)存在重產(chǎn)出不重投入的傾向，能源利用率低，與國(guó)外同行業(yè)企業(yè)相比核心競(jìng)爭(zhēng)能力較差。最后，評(píng)價(jià)方法客觀性不足。在確定指標(biāo)權(quán)重時(shí)，大多借助學(xué)者經(jīng)驗(yàn)采用主觀賦值方法，這種確定權(quán)重的方法帶有主觀隨意性和折中性，且未能考慮企業(yè)真實(shí)經(jīng)營(yíng)情況，評(píng)價(jià)結(jié)果不能真實(shí)反映企業(yè)財(cái)務(wù)情況。二、新能源企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效社會(huì)價(jià)值性分析（一）資源節(jié)約效益分析新的時(shí)代和新發(fā)展理念要求新能源企業(yè)必須貫徹“資源節(jié)約型”和“環(huán)境友好型”的發(fā)展理念，資源節(jié)約是新能源企業(yè)體現(xiàn)社會(huì)價(jià)值的核心所在。我國(guó)有學(xué)者通過(guò)計(jì)算等效電量煤炭資源消耗量，得出風(fēng)力發(fā)電較傳統(tǒng)的煤發(fā)電具有顯著的資源節(jié)約價(jià)值。（二）環(huán)境改善效應(yīng)分析新能源企業(yè)由于減少煤炭、石油等不可再生資源而創(chuàng)造資源節(jié)約的環(huán)境效應(yīng)價(jià)值，由于煤炭消耗量的減少，二氧化碳、二氧化硫、煙塵科里等污染物排放量大幅降低，大氣環(huán)境得到顯著改善，在環(huán)境改善方面具有良好的效應(yīng)。三、我國(guó)新能源企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)存在的主要問(wèn)題（一）不重視非財(cái)務(wù)指標(biāo)由于我國(guó)對(duì)于非財(cái)務(wù)指標(biāo)的研究尚沒有形成體系，對(duì)非財(cái)務(wù)指標(biāo)沒有具體的劃分，造成非財(cái)務(wù)指標(biāo)的定量化困難。但隨著大數(shù)據(jù)等新技術(shù)的發(fā)展和完善，對(duì)非財(cái)務(wù)指標(biāo)的界定和定量分析逐漸成為可能，使用非財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行定量分析的科學(xué)性逐漸增大。（二）指標(biāo)的代表性不強(qiáng)指標(biāo)是評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)績(jī)效核心也是最重要的內(nèi)容，因此需要確保各評(píng)價(jià)指標(biāo)均具有良好的代表性。但當(dāng)前新能源企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)存在相互交叉，相互影響的問(wèn)題，單個(gè)指標(biāo)變動(dòng)對(duì)最終結(jié)果的影響程度過(guò)小，指標(biāo)的代表性不強(qiáng)。（三）不適應(yīng)低碳經(jīng)濟(jì)理念利潤(rùn)最大化是企業(yè)經(jīng)營(yíng)追求的首要目標(biāo)，財(cái)務(wù)績(jī)效指標(biāo)是企業(yè)關(guān)注的焦點(diǎn)。但新能源企業(yè)具有顯著的外部性，企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展會(huì)對(duì)外部環(huán)境具有較大影響，但傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)體系并不能體現(xiàn)低碳經(jīng)濟(jì)理念，仍主要以財(cái)務(wù)指標(biāo)為主。新能源企業(yè)創(chuàng)造的社會(huì)和環(huán)境價(jià)值具有正外部性的特征，單純的財(cái)務(wù)指標(biāo)并不能全面反映新能源企業(yè)的績(jī)效狀況，因此在新能源企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)時(shí)需要融入社會(huì)和環(huán)境指標(biāo)。四、基于社會(huì)責(zé)任視角新能源企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)體系的建立（一）評(píng)價(jià)指標(biāo)選取的原則為全面客觀分析新能源企業(yè)的財(cái)務(wù)績(jī)效，應(yīng)按照全面性與科學(xué)性結(jié)合、定性分析與定量分析結(jié)合、目的性與動(dòng)態(tài)性結(jié)合、經(jīng)濟(jì)價(jià)值和社會(huì)價(jià)值結(jié)合的原則選擇評(píng)價(jià)指標(biāo)。評(píng)價(jià)指標(biāo)應(yīng)能夠全面客觀反映新能源企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，各指標(biāo)之間應(yīng)具有互補(bǔ)性，評(píng)價(jià)結(jié)果能夠滿足多種需求。與傳統(tǒng)能源企業(yè)相比，新能源企業(yè)具有清潔、低排放、對(duì)環(huán)境影響小的特點(diǎn)，這是種主觀的認(rèn)識(shí)，但新能源企業(yè)究竟對(duì)環(huán)境有多大程度的影響則需要有定量的分析結(jié)果。新能源財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的目的之一在于明確應(yīng)以何種方式助力新能源企業(yè)發(fā)展，補(bǔ)貼發(fā)放的方式和補(bǔ)貼額度均應(yīng)由評(píng)價(jià)結(jié)果決定。財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)既要體現(xiàn)新能源企業(yè)經(jīng)濟(jì)價(jià)值也要體現(xiàn)社會(huì)價(jià)值，因此指標(biāo)除財(cái)務(wù)指標(biāo)外還應(yīng)包括資源價(jià)值節(jié)約和環(huán)境改良指標(biāo)。（二）評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的建立新能源企業(yè)兼具經(jīng)濟(jì)功效和社會(huì)功效，應(yīng)在高質(zhì)量發(fā)展理念的指引下將社會(huì)評(píng)價(jià)指標(biāo)融入財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)體系中。根據(jù)國(guó)內(nèi)外學(xué)者關(guān)于新能源企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)體系的研究，本文結(jié)合我國(guó)新能源企業(yè)發(fā)展實(shí)際篩選構(gòu)建了新能源企業(yè)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。該體系整體包括兩部分內(nèi)容，財(cái)務(wù)績(jī)效和社會(huì)績(jī)效。財(cái)務(wù)績(jī)效主要考核企業(yè)的盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力、償債能力、發(fā)展能力和現(xiàn)金流量，下屬具體指標(biāo)；社會(huì)績(jī)效主要是指企業(yè)環(huán)保能力，下屬資源節(jié)約價(jià)值和環(huán)境改良價(jià)值兩個(gè)指標(biāo)。五、實(shí)證分析過(guò)程及結(jié)果為分析我國(guó)新能源企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效，本文主要以我國(guó)上市公司中的太陽(yáng)能和風(fēng)力發(fā)電企業(yè)為研究對(duì)象，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)主要來(lái)源于公司的公告，非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)主要來(lái)源于公司業(yè)績(jī)報(bào)告。經(jīng)過(guò)整理共確定樣本企業(yè)51家，其中太陽(yáng)能企業(yè)31家，風(fēng)力發(fā)電企業(yè)20家。將各家企業(yè)指標(biāo)數(shù)據(jù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理后，采用因子分析法對(duì)指標(biāo)層數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，數(shù)據(jù)處理軟件為SPSS20.0。使用熵值法確定各公因子的權(quán)重結(jié)果，現(xiàn)金流、社會(huì)能力、發(fā)展能力、盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力群眾分別為23.43%、26.87%、25.25%、20.92%和3.51%，根據(jù)各企業(yè)公因子得數(shù)和權(quán)重計(jì)算得出財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)結(jié)果并得出結(jié)果排序。根據(jù)熵值法確定的社會(huì)能力權(quán)重為26.87%，在所有公因子中的權(quán)重最高，這表明社會(huì)能力對(duì)于最終財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)結(jié)果影響最大。與傳統(tǒng)能源企業(yè)相比，新能源企業(yè)具有節(jié)約資源和改善環(huán)境的社會(huì)功能，因社會(huì)能力因子在財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)中的占比最大，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)果影響也最大，這與新能源企業(yè)的實(shí)際情況保持一致。從51家新能源企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)整體情況分析，我國(guó)新能源企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效整體水平較好，但內(nèi)部存在不均衡的情況，存在企業(yè)單項(xiàng)排名較低，但整體排名名列前茅的情況，存在發(fā)展失調(diào)現(xiàn)象，需要引起企業(yè)重視。此外，我國(guó)新能源企業(yè)整體存在現(xiàn)金流能力不足的問(wèn)題，新能源企業(yè)投資額度高、投資周期長(zhǎng)、政策依賴性強(qiáng)，雖然政府高度重視新能源企業(yè)的發(fā)展，但企業(yè)自身仍面臨嚴(yán)重的現(xiàn)金流能力不足問(wèn)題，這成為影響財(cái)務(wù)績(jī)效重要因素。因此，新能源企業(yè)應(yīng)注重提升資金獲取能力改善流動(dòng)資金不足的狀況，提升財(cái)務(wù)績(jī)效水平。六、對(duì)策建議（一）企業(yè)角度建議首先，企業(yè)應(yīng)抓住國(guó)際社會(huì)嚴(yán)格控制碳排放和我國(guó)高質(zhì)量發(fā)展理念不斷深入的發(fā)展契機(jī)，適時(shí)擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模。新能源具備傳統(tǒng)能源所不具備的清潔、排放低、無(wú)污染等社會(huì)效益價(jià)值，是當(dāng)前世界能源的發(fā)展方向。具有較高技術(shù)水平的新能源企業(yè)將在未來(lái)較長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)保持高速的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，也擁有巨大的利潤(rùn)空間。因此，對(duì)于新能源企業(yè)來(lái)說(shuō)應(yīng)充分抓住新的發(fā)展基于，用好用足國(guó)家和地方政府對(duì)于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的補(bǔ)貼和稅收優(yōu)惠政策，嚴(yán)重高技術(shù)、高附加值、高能量轉(zhuǎn)換率的方向擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，提升市場(chǎng)占有率。其次，應(yīng)采用多元化的發(fā)展戰(zhàn)略。近年來(lái)我國(guó)新能源產(chǎn)業(yè)始終保持高速的發(fā)展勢(shì)頭但也存在起步相對(duì)較晚，技術(shù)水平落后的問(wèn)題，特別是對(duì)于處于起步階段的新能源企業(yè)，外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境和競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境不利于生存和發(fā)展。因此建議新能源企業(yè)在建立初期在保證主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展的同時(shí)采用多元化的發(fā)展戰(zhàn)略，實(shí)現(xiàn)新能源企業(yè)產(chǎn)品的多元化，讓企業(yè)保持穩(wěn)定的現(xiàn)金流和維護(hù)利潤(rùn)水平。最后，應(yīng)強(qiáng)化現(xiàn)金流管理。根據(jù)前文分析結(jié)論，大多數(shù)樣本企業(yè)存在現(xiàn)金流小于零的問(wèn)題，這成為新能源企業(yè)持續(xù)發(fā)展的巨大阻礙。針對(duì)此問(wèn)題新能源企業(yè)應(yīng)準(zhǔn)確定位自身發(fā)展階段和發(fā)展水平，根據(jù)市場(chǎng)需求合理安排生產(chǎn)計(jì)劃，研發(fā)新技術(shù)降低生產(chǎn)成本，加強(qiáng)信貸管理，綜合利用長(zhǎng)短期貸款提升資金管理利用率和資金使用成本。（二）政府角度建議。為助力新能源企業(yè)發(fā)展，政府應(yīng)做好以下三方面工作。首先，進(jìn)一步完善新能源企業(yè)發(fā)展配套政策。政府政策扶持依然是新能源企業(yè)發(fā)展的重要保證，未來(lái)政府應(yīng)細(xì)化幫扶政策，助力新能源企業(yè)健康成長(zhǎng)。政府應(yīng)出臺(tái)政策引導(dǎo)金融企業(yè)開發(fā)新的金融工具加大對(duì)新能源企業(yè)的融資力度，降低融資標(biāo)準(zhǔn)，幫助企業(yè)解決現(xiàn)金流困境。為提升企業(yè)科研投入的積極性，政府應(yīng)重點(diǎn)針對(duì)科研經(jīng)費(fèi)投入給予資金補(bǔ)貼支持，可按比例給予新能源企業(yè)科研投入補(bǔ)貼。應(yīng)不斷建立完善新能源企業(yè)社會(huì)服務(wù)機(jī)制，及時(shí)將國(guó)家政策調(diào)整和新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向信息傳遞給企業(yè)，幫助企業(yè)明確發(fā)展方向。其次，合理配置發(fā)展資源。政府應(yīng)該通過(guò)細(xì)化政策，引導(dǎo)新能源企業(yè)合理配置發(fā)展資源，避免陷入惡性競(jìng)爭(zhēng)和資源浪費(fèi)的境地。要將更多的資源配置給科研技術(shù)雄厚，創(chuàng)造能力強(qiáng)的企業(yè)。為新能源企業(yè)技術(shù)研發(fā)和產(chǎn)品推廣提供平臺(tái)和物質(zhì)保障，要通過(guò)制度套圖