供應(yīng)鏈依賴與創(chuàng)新績效-基于客戶和供應(yīng)商雙重視角

0引言在供應(yīng)鏈中，企業(yè)與外部組織最直接的聯(lián)系是客戶和供應(yīng)商。它們不僅影響著企業(yè)的收支，也是企業(yè)依靠的資源網(wǎng)絡(luò)，能夠?yàn)槠髽I(yè)創(chuàng)造外部價(jià)值。創(chuàng)新則是提升企業(yè)核心競爭力并反映其生產(chǎn)力水平的重要指標(biāo)，代表企業(yè)內(nèi)部價(jià)值創(chuàng)造的動力源泉?！?021年全國科技經(jīng)費(fèi)投入統(tǒng)計(jì)公報(bào)》指出，中國2021年研發(fā)經(jīng)費(fèi)投入達(dá)到27956.3億元，占GDP比重為2.44%，說明中國企業(yè)在研發(fā)投入和技術(shù)創(chuàng)新方面做出了巨大努力和貢獻(xiàn)。但隨著全球經(jīng)濟(jì)不確定性因素增加和國際競爭環(huán)境日趨激烈，單一企業(yè)在中國難以掌握創(chuàng)新所需的全部資源。因此，企業(yè)開始尋求外部其他企業(yè)的合作，與供應(yīng)鏈上游供應(yīng)商和下游客戶建立戰(zhàn)略聯(lián)盟，以實(shí)現(xiàn)不同領(lǐng)域內(nèi)的有效協(xié)作和企業(yè)間差異化資源的共享，從而促進(jìn)企業(yè)的創(chuàng)新與發(fā)展。然而，客戶和供應(yīng)商作為企業(yè)獲取資源的重要外部主體也可能帶來風(fēng)險(xiǎn)，而有關(guān)二者對創(chuàng)新影響的研究尚不充分?，F(xiàn)有學(xué)者從關(guān)系依賴視角對供應(yīng)鏈的影響產(chǎn)生競爭性觀點(diǎn)。部分學(xué)者認(rèn)為，供應(yīng)鏈依賴能夠促進(jìn)企業(yè)與客戶、供應(yīng)商之間的信息和資源共享，減少信息不對稱問題[1]，使企業(yè)能夠獲得更多異質(zhì)性、互補(bǔ)性資源，支持其創(chuàng)新活動[2－3]。其他學(xué)者認(rèn)為，供應(yīng)鏈依賴可能導(dǎo)致資源擠占，從而減少創(chuàng)新資源和機(jī)會[4－5]；同時(shí)，議價(jià)能力下降，會增加商業(yè)信用的讓渡和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)[6]，從而抑制企業(yè)的創(chuàng)新績效。本文的目的是研究供應(yīng)鏈依賴如何影響企業(yè)創(chuàng)新，并提出緩解措施。研究結(jié)果有助于企業(yè)制定與供應(yīng)鏈伙伴間的戰(zhàn)略，可以有效指導(dǎo)企業(yè)的創(chuàng)新管理實(shí)踐。1理論分析與研究假說1.1合作觀根據(jù)資源依賴?yán)碚摚M織無法實(shí)現(xiàn)完全自給自足，且各個(gè)組織所擁有的資源存在異質(zhì)性差異[7]。當(dāng)企業(yè)與供應(yīng)鏈伙伴關(guān)系依賴程度較高時(shí)，會產(chǎn)生信息甄別的外溢效應(yīng)，以緩解企業(yè)與供應(yīng)鏈之間的信息不對稱[1]。不僅如此，客戶和供應(yīng)商還可以通過資源共享和信息交互，激發(fā)組織創(chuàng)新思維的碰撞，促進(jìn)組織創(chuàng)新[3]，從而提高組織的創(chuàng)新績效。從風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的視角來看，長期穩(wěn)定的供應(yīng)鏈伙伴關(guān)系有利于降低企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)，從而促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新。供應(yīng)鏈伙伴關(guān)系依賴程度是影響供應(yīng)鏈關(guān)系穩(wěn)定性的重要因素。關(guān)系依賴程度低，關(guān)系的穩(wěn)定性降低，會給企業(yè)帶來更大的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，影響存貨周轉(zhuǎn)效率[8]，還會增加企業(yè)的創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)，抑制研發(fā)創(chuàng)新投入[9]。當(dāng)關(guān)系依賴程度高時(shí)，供應(yīng)鏈關(guān)系相對穩(wěn)定，可以為企業(yè)提供一個(gè)有利于研發(fā)創(chuàng)新投入的經(jīng)營環(huán)境，降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)。為提高企業(yè)的創(chuàng)新能力，建立高度依賴的供應(yīng)鏈關(guān)系是有效的途徑之一。因此，本文基于以下假設(shè)進(jìn)行研究:H1a:其他條件相同，供應(yīng)鏈依賴能夠提高企業(yè)的創(chuàng)新績效。1.2競爭觀隨著企業(yè)與供應(yīng)鏈伙伴的關(guān)系依賴程度的提高，大客戶與大供應(yīng)商在交易中逐漸占據(jù)主導(dǎo)地位，他們的議價(jià)能力愈發(fā)突顯，其對企業(yè)的資源擠占及其他行為，會抑制企業(yè)創(chuàng)新。當(dāng)供應(yīng)鏈伙伴關(guān)系的依賴導(dǎo)致議價(jià)能力成為交易的主要形式和地位時(shí)，會對企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)生負(fù)面影響，如資源擠占、風(fēng)險(xiǎn)上升[10]。從資源擠占的視角看，企業(yè)與供應(yīng)鏈伙伴關(guān)系的依賴會通過降低企業(yè)的資源使用效率來擠占創(chuàng)新所需資源，進(jìn)而抑制企業(yè)創(chuàng)新。當(dāng)企業(yè)依賴于大客戶和大供應(yīng)商時(shí)，往往處于“劣勢”地位，在產(chǎn)品價(jià)格、財(cái)務(wù)結(jié)算等方面受到擠壓[5]。不僅如此，如果企業(yè)的大客戶與大供應(yīng)商發(fā)生變更，企業(yè)將承擔(dān)巨額損失，從而降低企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新的投入[9]。由此可見，企業(yè)與供應(yīng)鏈伙伴關(guān)系的依賴會導(dǎo)致創(chuàng)新資源不足，擠占創(chuàng)新資源，從而抑制企業(yè)創(chuàng)新績效。從風(fēng)險(xiǎn)上升的視角看，企業(yè)與供應(yīng)鏈伙伴關(guān)系的依賴程度越高，風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)效應(yīng)就會越強(qiáng)[4]。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁的作用機(jī)制主要有以下兩點(diǎn):第一，大客戶與大供應(yīng)商可能會將自身的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給企業(yè)，從而增加企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)[11]。具體而言，當(dāng)供應(yīng)鏈伙伴出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)，企業(yè)難以獨(dú)善其身。若一方對另一方有很強(qiáng)的依賴，一旦交易中斷，企業(yè)的銷售或采購將會大幅減少，并面臨較高經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，甚至引發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)。第二，大客戶與大供應(yīng)商的變更會提高企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)鏈伙伴關(guān)系變更迫使企業(yè)必須尋找新的伙伴，重新建立合作關(guān)系，這不僅會增加沉沒成本，還會增加企業(yè)關(guān)系維護(hù)成本，從而占用企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新資源，以及損害為滿足特定客戶需求的創(chuàng)新動力[9]。據(jù)此，本文提出以下假設(shè):H1b:其他條件相同，供應(yīng)鏈依賴會降低企業(yè)的創(chuàng)新績效。2研究設(shè)計(jì)2.1樣本選擇與數(shù)據(jù)來源依據(jù)2007年證監(jiān)會關(guān)于《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第2號<年度報(bào)告的內(nèi)容與格式>》的要求，上市公司開始披露供應(yīng)商和客戶的部分信息。因此，本文選用2008—2020年滬深A(yù)股上市企業(yè)為研究樣本，剔除金融類、ST等及重要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)缺失的公司年度數(shù)據(jù)。最終得到17963個(gè)觀測值。其中，專利申請情況來源于中國研究數(shù)據(jù)服務(wù)平臺(CNRDS)數(shù)據(jù)庫，其余數(shù)據(jù)來源于中國經(jīng)濟(jì)金融研究(CSMAR)數(shù)據(jù)庫。本文使用Stata16.0對數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析；為避免極端值的影響，對本文進(jìn)行上下1%的縮尾處理。2.2模型構(gòu)建本文構(gòu)建模型(1)，用于檢驗(yàn)所有假設(shè)。其中i表示上市公司，t表示年度。該模型中還控制了行業(yè)(Industry)和年度(Year)的影響。2.3變量說明2.3.1被解釋變量企業(yè)創(chuàng)新績效(Innovation)為被解釋變量。選擇企業(yè)的研發(fā)投入/總資產(chǎn)作為創(chuàng)新績效的表現(xiàn)指標(biāo)。2.3.2解釋變量本文采用客戶依賴度(CUD)和供應(yīng)商依賴度(SUD)作為供應(yīng)鏈依賴兩視角的代理變量，將企業(yè)前五大客戶銷售收入與企業(yè)銷售總收入的比例，稱為客戶依賴度，將企業(yè)前五大供應(yīng)商采購額與年度采購總額的比例，稱為供應(yīng)商依賴度。同時(shí)，本文采用客戶依賴度與供應(yīng)商依賴度的均值測量企業(yè)供應(yīng)鏈依賴度(SCI)。2.3.3控制變量本文選取常用的財(cái)務(wù)指標(biāo)和公司治理指標(biāo)作為控制變量。其中，財(cái)務(wù)指標(biāo)包括企業(yè)年齡(Age)、企業(yè)規(guī)模(Size)、資產(chǎn)負(fù)債率(Leverage)、營業(yè)利潤率(Profit)、資本密集度(Fixpro)、企業(yè)所有權(quán)性質(zhì)(State)；公司治理指標(biāo)包括獨(dú)立董事占比(Indep)、兩職合一(Dual)、高管團(tuán)隊(duì)規(guī)模(TMT)。另外，控制了行業(yè)(Industry)和年度(Year)的固定效應(yīng)。3實(shí)證分析3.1描述性統(tǒng)計(jì)創(chuàng)新績效的均值為2.3%，最小值為0，表明我國企業(yè)創(chuàng)新意識有待加強(qiáng)。自變量方面，客戶依賴度、供應(yīng)商依賴度和供應(yīng)鏈依賴度的均值均超過30%，最大值均超過75%。說明企業(yè)在供應(yīng)鏈上對大客戶或大供應(yīng)商的依賴是普遍存在的，探討其對企業(yè)創(chuàng)新的影響具有重要現(xiàn)實(shí)意義。3.2相關(guān)性分析客戶依賴度與企業(yè)創(chuàng)新績效的相關(guān)性不顯著，但不能由此認(rèn)定其關(guān)系，因客戶依賴度受諸多因素影響，需進(jìn)一步通過多元線性回歸分析二者之間的關(guān)系；供應(yīng)商依賴度與供應(yīng)鏈依賴度的相關(guān)性均在1%水平上顯著為負(fù)，初步部分驗(yàn)證了假設(shè)H1b。3.3基準(zhǔn)回歸由表1可看出，各變量的回歸系數(shù)均在1%的顯著水平上為負(fù)。這表明，供應(yīng)鏈的依賴度在客戶依賴度和供應(yīng)商依賴度兩個(gè)維度上都會對企業(yè)創(chuàng)新績效產(chǎn)生負(fù)面影響，即企業(yè)對供應(yīng)鏈伙伴的依賴會降低企業(yè)的創(chuàng)新績效，此結(jié)果驗(yàn)證了假設(shè)1b的結(jié)果，而否定了假設(shè)1a的結(jié)果。表1回歸結(jié)果4緩解策略由前文的實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果可知，企業(yè)對供應(yīng)鏈依賴度過高不利于企業(yè)創(chuàng)新能力的提升。因此，應(yīng)當(dāng)采取措施降低或緩解企業(yè)對供應(yīng)鏈的依賴而給企業(yè)帶來的不利影響。本文采取數(shù)字化轉(zhuǎn)型來緩解企業(yè)對供應(yīng)鏈依賴度過高的抑制作用。較高的數(shù)字化轉(zhuǎn)型程度意味著對供應(yīng)鏈信息的掌握程度更高，能夠幫助企業(yè)依托不同的供應(yīng)商和客戶完成商業(yè)活動，緩解企業(yè)對大供應(yīng)商和大客戶的依賴，進(jìn)而提升企業(yè)的創(chuàng)新能力。為此，本文基于客戶和供應(yīng)商兩個(gè)維度，構(gòu)建調(diào)節(jié)效應(yīng)模型，探究企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型對供應(yīng)鏈伙伴過于依賴的抑制作用。Innovationi，t＝β0＋β1CUD/SUDi，t＋β2digii，t＋β3CUD/SUDi，t×digii，t＋β4∑Consi，t＋εi，t其中，digi表示企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型程度。借鑒吳非等[12]做法，對年報(bào)中與數(shù)字化轉(zhuǎn)型相關(guān)的特征詞詞頻計(jì)數(shù)，后加總詞頻，構(gòu)建企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的指標(biāo)體系。對詞頻數(shù)加以處理再取其對數(shù)，從而得到反映企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的總體指標(biāo)。結(jié)果表明，企業(yè)對客戶、供應(yīng)商依賴度與數(shù)字化轉(zhuǎn)型的交乘項(xiàng)均顯著，說明企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型能夠有效緩解企業(yè)對供應(yīng)鏈依賴對創(chuàng)新績效造成的抑制作用。企業(yè)進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型能顯著提升企業(yè)的信息收集處理能力，使企業(yè)能夠更容易獲得客戶與供應(yīng)商的信息，并直接與合適的客戶和供應(yīng)商取得聯(lián)系，降低對大客戶與大供應(yīng)商的依賴性。5結(jié)論與意義全球經(jīng)濟(jì)一體化背景下，供應(yīng)鏈伙伴關(guān)系是企業(yè)外部關(guān)系網(wǎng)絡(luò)中最重要的一部分，企業(yè)對其依賴程度會對企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)生重要影響?；诖耍疚膶⒐?yīng)鏈上的客戶和供應(yīng)商分別納入研究框架，分析企業(yè)對供應(yīng)鏈伙伴關(guān)系的依賴如何影響企業(yè)創(chuàng)新績效。主要發(fā)現(xiàn)如下:①供應(yīng)鏈上游供應(yīng)商和下游客戶會對企業(yè)的創(chuàng)新活動產(chǎn)生負(fù)向影響；②數(shù)字化轉(zhuǎn)型存在調(diào)節(jié)效應(yīng)，企業(yè)進(jìn)行“數(shù)字化轉(zhuǎn)型”戰(zhàn)略有助于降低供應(yīng)鏈依賴對創(chuàng)新的負(fù)向影響。本文研究的意義在于:其一，企業(yè)在制定創(chuàng)新策略時(shí)，應(yīng)當(dāng)重視企業(yè)與外部供應(yīng)鏈相關(guān)者的關(guān)系對創(chuàng)新的潛在影響。尤其要注意客戶和供應(yīng)商的關(guān)系以及過度依賴所導(dǎo)致的不確定性。企業(yè)應(yīng)當(dāng)有效管理和維護(hù)與客戶和供應(yīng)商的關(guān)系，平衡利益和權(quán)力，妥善處理供應(yīng)鏈中的各種沖突和協(xié)作。其二，企業(yè)決策者需構(gòu)建全方位視角。在對客戶和供應(yīng)商的管理中，企業(yè)決策者應(yīng)當(dāng)基于完整的供應(yīng)鏈視角和高度，盡可能通過多元策略抑制供應(yīng)鏈依賴