第4章網(wǎng)絡(luò)銀行與電子金融

第4章網(wǎng)絡(luò)銀行與電子金融中南民族大學(xué)劉文俊第4章網(wǎng)絡(luò)銀行與電子金融4.1金融電子化的發(fā)展4.2網(wǎng)絡(luò)銀行4.3網(wǎng)上保險(xiǎn)4.4網(wǎng)上證券交易4.5網(wǎng)上個(gè)人理財(cái)4.6案例三則實(shí)物貨幣金屬貨幣商品貨幣信用貨幣紙制貨幣存款貨幣電子貨幣

可兌現(xiàn)的不完全兌現(xiàn)的完全不兌現(xiàn)的

貨幣形式的演變

4.1金融電子化的發(fā)展

4.1金融電子化的發(fā)展

貨幣形式的演變

電子貨幣是由電子商務(wù)發(fā)展所催生的另一項(xiàng)金融創(chuàng)新。隨著Internet的發(fā)展，貨幣形式更加虛擬化，出現(xiàn)了擺脫任何實(shí)物形式，僅以電子信號(hào)形式存在的電子貨幣。與紙幣、硬幣、支票等支付工具相比，電子貨幣具有以下特點(diǎn)：（1）以信息技術(shù)為依托，不借助有形實(shí)體進(jìn)行儲(chǔ)存、支付和流通；（2）無(wú)須實(shí)體交換，從而可以簡(jiǎn)化異地支付手續(xù)，節(jié)省流通費(fèi)用和時(shí)間，特別是節(jié)省了處理各種支付票據(jù)的人力和物力。4.1金融電子化的發(fā)展

電子貨幣

4.1金融電子化的發(fā)展Ｑ幣是電子貨幣嗎？我國(guó)目前出現(xiàn)的虛擬貨幣主要有Q幣、泡幣、U幣、百度幣、酷幣、魔獸幣、天堂幣、盛大點(diǎn)券等。Q幣在網(wǎng)絡(luò)上的買(mǎi)賣(mài)，使得這種原本只是騰訊公司為聊天工具QQ用戶提供的一種虛擬貨幣，跨越了一條危險(xiǎn)的界限。本通知所稱的網(wǎng)絡(luò)游戲虛擬貨幣，是指由網(wǎng)絡(luò)游戲運(yùn)營(yíng)企業(yè)發(fā)行，游戲用戶使用法定貨幣按一定比例直接或間接購(gòu)買(mǎi)，存在于游戲程序之外，以電磁記錄方式存儲(chǔ)于網(wǎng)絡(luò)游戲運(yùn)營(yíng)企業(yè)提供的服務(wù)器內(nèi)，并以特定數(shù)字單位表現(xiàn)的一種虛擬兌換工具。網(wǎng)絡(luò)游戲虛擬貨幣用于兌換發(fā)行企業(yè)所提供的指定范圍、指定時(shí)間內(nèi)的網(wǎng)絡(luò)游戲服務(wù)，表現(xiàn)為網(wǎng)絡(luò)游戲的預(yù)付充值卡、預(yù)付金額或點(diǎn)數(shù)等形式，但不包括游戲活動(dòng)中獲得的游戲道具。發(fā)行企業(yè)和交易企業(yè)不得同時(shí)規(guī)范虛擬貨幣用途和退貨方式。這再次限定了虛擬貨幣的商品屬性不得購(gòu)買(mǎi)其他企業(yè)或個(gè)人的物品實(shí)名制交易問(wèn)題變現(xiàn)問(wèn)題《文化部、商務(wù)部關(guān)于加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)游戲虛擬貨幣管理工作的通知》（文市發(fā)〔2009〕20號(hào)）4.1金融電子化的發(fā)展支付寶盈利的小秘密4.1金融電子化的發(fā)展4.1.1電子金融與金融電子化1.金融電子化的含義所謂金融電子化是指金融企業(yè)采用現(xiàn)代信息技術(shù)手段，提高金融業(yè)務(wù)效率，降低經(jīng)營(yíng)成本，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)處理自動(dòng)化、管理信息化和決策科學(xué)化，為客戶提供更快捷方便的服務(wù)，從而提高企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的過(guò)程

20世紀(jì)70年代，美國(guó)的“家庭銀行”付諸實(shí)施。電話銀行缺少畫(huà)面驗(yàn)證，沒(méi)有被普遍接受。80年代的以有線電視為載體工具的嘗試，也因具有“雙向”的用戶太少，沒(méi)獲得廣泛應(yīng)用。80年代末期，90年代初期個(gè)人計(jì)算機(jī)出現(xiàn)，但是普及率不高，網(wǎng)絡(luò)也有較大限制，沒(méi)能大規(guī)模推廣。直到1995年10月，全球第一家網(wǎng)上銀行“安全第一網(wǎng)絡(luò)銀行”在美國(guó)誕生，十幾名員工的“虛擬銀行”短短一年的時(shí)間內(nèi)就獲得了飛速發(fā)展。金融電子化——華爾街的金融戰(zhàn)爭(zhēng)4.1.1電子金融與金融電子化2.電子金融的含義電子金融（e-Finance）是金融電子化的最新發(fā)展階段，其運(yùn)行的主要技術(shù)基礎(chǔ)是日益完善的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)。由于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的全球連通性、開(kāi)放性、快捷性和邊際成本低廉的特征，電子金融更加強(qiáng)調(diào)整個(gè)金融服務(wù)業(yè)務(wù)基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的重組和創(chuàng)新，使客戶不受營(yíng)業(yè)時(shí)間與營(yíng)業(yè)地點(diǎn)的限制，隨時(shí)、隨地享受金融企業(yè)提供的各種高質(zhì)量、低成本的服務(wù)。3.電子金融的構(gòu)成

電子金融包括網(wǎng)絡(luò)銀行、網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)、網(wǎng)上證券交易、網(wǎng)上理財(cái)?shù)雀鞣N通過(guò)網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)的金融服務(wù)內(nèi)容。網(wǎng)絡(luò)銀行是電子金融的最重要組成部分，是其他電子金融業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)的基礎(chǔ)。網(wǎng)絡(luò)銀行的網(wǎng)上支付業(yè)務(wù)被認(rèn)為是一種金融創(chuàng)新，這種創(chuàng)新動(dòng)力既來(lái)自于銀行內(nèi)部，也來(lái)自其他行業(yè)電子商務(wù)迅猛發(fā)展的壓力。4.1.1電子金融與金融電子化4.電子金融的特點(diǎn)由于Internet技術(shù)使電子金融活動(dòng)中的信息載體和信息交流的效率發(fā)生了重大變化，信息的獲取范圍更廣泛，獲取手段更簡(jiǎn)便，獲取成本更低，因此，電子金融具有自己的特殊性。（1）從技術(shù)角度看，電子金融實(shí)際上就是電子商務(wù)技術(shù)在金融服務(wù)業(yè)的應(yīng)用。（2）在電子金融條件下，金融企業(yè)的品牌形象變得更重要。（3）金融企業(yè)生存的根本是企業(yè)信譽(yù)，在電子金融環(huán)境下這一點(diǎn)尤其突出。4.1.1電子金融與金融電子化5.電子金融的優(yōu)勢(shì)

(1)實(shí)現(xiàn)電子金融，可獲取更多的銷售收入。金融企業(yè)可以面向全球市場(chǎng)，能提供更優(yōu)質(zhì)服務(wù)。(2)實(shí)現(xiàn)電子金融可以降低經(jīng)營(yíng)成本

首先，電子商務(wù)技術(shù)使得金融服務(wù)的門(mén)檻降低，如對(duì)企業(yè)資金實(shí)力的要求。其次，利用電子商務(wù)技術(shù)，金融企業(yè)可以改善金融企業(yè)的內(nèi)部管理，調(diào)整組織結(jié)構(gòu)，降低經(jīng)營(yíng)成本。第三，電子商務(wù)技術(shù)促使金融企業(yè)對(duì)業(yè)務(wù)流程實(shí)施再造和重組，進(jìn)一步改善內(nèi)部管理，提高工作效率，降低經(jīng)營(yíng)成本。第四，在混業(yè)經(jīng)營(yíng)的金融業(yè)發(fā)展潮流中，電子金融使進(jìn)入任何一種金融服務(wù)市場(chǎng)的門(mén)檻大大降低。4.1.1電子金融與金融電子化4.1.2中國(guó)的金融電子化

1.我國(guó)金融電子化的發(fā)展（1）中國(guó)國(guó)家金融數(shù)據(jù)網(wǎng)的建設(shè)

1995年郵電部（工信部）與中國(guó)人民銀行聯(lián)合組建中元金融數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)有限公司。1997年（一期，二期），2006年（三期）。目前，8家國(guó)內(nèi)主要金融機(jī)構(gòu)依靠國(guó)家金融通信網(wǎng)進(jìn)行24小時(shí)業(yè)務(wù)處理?；靖窬郑褐袊?guó)人民銀行建成覆蓋全國(guó)300多個(gè)城市的VSAT衛(wèi)星網(wǎng)，負(fù)責(zé)全國(guó)電子聯(lián)行業(yè)務(wù)（跨行清算業(yè)務(wù)）。其它銀行及國(guó)家外匯管理局等通過(guò)CHINAPAC建立各自虛擬專網(wǎng)實(shí)現(xiàn)各自單位內(nèi)部電匯、跨市清算等業(yè)務(wù)。主要的證券公司的證券行情依靠VSAT廣播和網(wǎng)上實(shí)時(shí)傳遞，交易依靠DDN數(shù)據(jù)專線等完成。（2）中國(guó)國(guó)家金融數(shù)據(jù)網(wǎng)的構(gòu)成

骨干網(wǎng)（中國(guó)人民銀行和各主要商業(yè)銀行的一、二級(jí)分行城市的相關(guān)網(wǎng)絡(luò)，也稱中國(guó)國(guó)家金融數(shù)據(jù)網(wǎng)。分成核心層：省會(huì)以上的網(wǎng)絡(luò)，分樞紐節(jié)點(diǎn)和核心節(jié)點(diǎn)。轉(zhuǎn)接層：省內(nèi)各地市一層的網(wǎng)絡(luò)）

區(qū)域網(wǎng)（市內(nèi)和市轄縣的各銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的網(wǎng)絡(luò)，一般使用虛擬專網(wǎng)）（3）中國(guó)國(guó)家金融數(shù)據(jù)網(wǎng)的服務(wù)對(duì)象和性質(zhì)主要為中國(guó)人民銀行和各國(guó)有商業(yè)銀行、金融機(jī)構(gòu)提供城市間的通信服務(wù)。

（4）“金卡工程”1994年初開(kāi)始實(shí)施，目標(biāo)是推廣和普及金融交易卡，信用卡。2005.6發(fā)卡累計(jì)8.75億張。4.1金融電子化的發(fā)展2.電子金融在中國(guó)的發(fā)展20世紀(jì)90年代中期，電子商務(wù)概念引入我國(guó)，并逐漸引起政府、企業(yè)和社會(huì)公眾的重視，隨著電子商務(wù)逐步進(jìn)入應(yīng)用發(fā)展階段，對(duì)網(wǎng)絡(luò)銀行和網(wǎng)上支付產(chǎn)生了需求，我國(guó)銀行業(yè)積極開(kāi)展網(wǎng)上銀行建設(shè)。(1)中國(guó)銀行的電子金融業(yè)務(wù)（國(guó)內(nèi)最早，1996年下半年）(2)招商銀行的電子金融業(yè)務(wù)（商業(yè)銀行最早，1997.2）(3)中國(guó)金融認(rèn)證中心（2000.613家主要銀行聯(lián)合共建，提供數(shù)字證書(shū)服務(wù)）4.1.2中國(guó)的金融電子化4.2.1網(wǎng)絡(luò)銀行的特點(diǎn)1.網(wǎng)絡(luò)銀行的定義網(wǎng)絡(luò)銀行（InternetBank）又稱網(wǎng)上銀行或電子銀行，它利用計(jì)算機(jī)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，為客戶提供綜合、實(shí)時(shí)的全方位銀行服務(wù)，相對(duì)于傳統(tǒng)銀行，網(wǎng)絡(luò)銀行是一種全新的銀行服務(wù)手段或全新的企業(yè)組織形式。

2.網(wǎng)絡(luò)銀行與傳統(tǒng)銀行的區(qū)別(1)對(duì)信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的依賴程度不同(2)是否受時(shí)空限制(3)銀行“無(wú)形化”和“有形化”(4)決定企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的基礎(chǔ)不同(5)利潤(rùn)來(lái)源的差異(6)經(jīng)營(yíng)理念的改變(7)貨幣形式的變化(8)員工素質(zhì)要求不同4.2網(wǎng)絡(luò)銀行4.2.2網(wǎng)絡(luò)銀行提供的服務(wù)

網(wǎng)絡(luò)銀行提供的服務(wù)可分成基礎(chǔ)網(wǎng)上服務(wù)（傳統(tǒng)銀行服務(wù)在網(wǎng)上的簡(jiǎn)單復(fù)制和延伸）和衍生網(wǎng)上服務(wù)（利用互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢(shì)為客戶提供的大量基于因特網(wǎng)的全新的金融服務(wù)品種）。

1.基礎(chǔ)網(wǎng)上服務(wù)(1)銀行零售業(yè)務(wù)

包括網(wǎng)上開(kāi)戶、清戶、賬戶余額查詢、交易明細(xì)查詢、利息查詢、電子轉(zhuǎn)賬等。(2)銀行批發(fā)業(yè)務(wù)

企業(yè)或企業(yè)集團(tuán)相關(guān)銀行業(yè)務(wù)；銀行同業(yè)的拆借、往來(lái)資金的清算和結(jié)算

2.衍生網(wǎng)上服務(wù)

(1)網(wǎng)上支付

(2)其它衍生網(wǎng)上服務(wù)1）網(wǎng)上信用卡業(yè)務(wù)

2）網(wǎng)上投資理財(cái)服務(wù)

3）網(wǎng)上金融信息咨詢服務(wù)

4）網(wǎng)上消費(fèi)貸款服務(wù)

5）通過(guò)網(wǎng)絡(luò)向客戶提供傳統(tǒng)上由其他金融機(jī)構(gòu)所提供的金融產(chǎn)品和服務(wù)4.2網(wǎng)絡(luò)銀行網(wǎng)絡(luò)銀行個(gè)人服務(wù)舉例網(wǎng)絡(luò)銀行個(gè)人服務(wù)舉例網(wǎng)絡(luò)銀行個(gè)人服務(wù)舉例網(wǎng)絡(luò)銀行個(gè)人服務(wù)舉例網(wǎng)絡(luò)銀行個(gè)人服務(wù)舉例網(wǎng)絡(luò)銀行個(gè)人服務(wù)舉例網(wǎng)絡(luò)銀行個(gè)人服務(wù)舉例網(wǎng)絡(luò)銀行個(gè)人服務(wù)舉例網(wǎng)絡(luò)銀行個(gè)人服務(wù)舉例網(wǎng)絡(luò)銀行個(gè)人服務(wù)舉例網(wǎng)絡(luò)銀行個(gè)人服務(wù)舉例網(wǎng)絡(luò)銀行個(gè)人服務(wù)舉例網(wǎng)絡(luò)銀行個(gè)人服務(wù)舉例注意：網(wǎng)銀用戶名、電話銀行賬號(hào)、主賬號(hào)類型、主賬號(hào)等要素一旦登記，均不可修改4.2.3網(wǎng)絡(luò)銀行的結(jié)構(gòu)

網(wǎng)絡(luò)銀行是電子商務(wù)技術(shù)在銀行業(yè)的具體應(yīng)用，從基本技術(shù)的角度來(lái)看，實(shí)現(xiàn)網(wǎng)上銀行不外乎要涉及兩類技術(shù)，即硬件技術(shù)和軟件技術(shù)。

1.網(wǎng)絡(luò)銀行的系統(tǒng)構(gòu)成

目前國(guó)內(nèi)外網(wǎng)絡(luò)銀行的系統(tǒng)構(gòu)成，雖然沒(méi)有一個(gè)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，但還是有相似之處。下圖展示的是目前網(wǎng)絡(luò)銀行的基本系統(tǒng)構(gòu)成情況。4.2網(wǎng)絡(luò)銀行網(wǎng)絡(luò)銀行的基本系統(tǒng)構(gòu)成網(wǎng)上銀行運(yùn)作的基本流程2.網(wǎng)絡(luò)銀行的技術(shù)構(gòu)成作為電子商務(wù)技術(shù)在銀行業(yè)的具體應(yīng)用，網(wǎng)絡(luò)銀行技術(shù)主要包括硬件技術(shù)和軟件技術(shù)兩大類。從系統(tǒng)構(gòu)成來(lái)看，網(wǎng)絡(luò)銀行系統(tǒng)涉及以下技術(shù)：(1)客戶端技術(shù)(2)防火墻技術(shù)(3)網(wǎng)站維護(hù)技術(shù)(4)后臺(tái)業(yè)務(wù)處理技術(shù)4.2.3網(wǎng)絡(luò)銀行的結(jié)構(gòu)4.2.4網(wǎng)上支付系統(tǒng)

目前的網(wǎng)上支付系統(tǒng)可以分為三種，即信用卡支付系統(tǒng)、電子現(xiàn)金支付系統(tǒng)和電子支票支付系統(tǒng)。1.信用卡支付系統(tǒng)

軟件供應(yīng)商和商業(yè)銀行都在積極開(kāi)發(fā)基于信用卡的網(wǎng)上支付系統(tǒng)，迄今已出現(xiàn)了無(wú)安全措施的信用卡支付、通過(guò)第三方代理人的信用卡支付、簡(jiǎn)單加密信用卡支付和基于SET的信用卡支付等幾種信用卡網(wǎng)上支付模式。4.2網(wǎng)絡(luò)銀行1.信用卡支付系統(tǒng)（1）無(wú)安全措施的信用卡支付消費(fèi)者商家銀行信用卡信息合法驗(yàn)證對(duì)于消費(fèi)者：信用卡信息的安全無(wú)法保證對(duì)于商家：消費(fèi)者身份得不到驗(yàn)證（2）通過(guò)第三方代理人的信用卡支付1.信用卡支付系統(tǒng)由軟件供應(yīng)商（如：FirstVirtual和CyberCash）推動(dòng)優(yōu)點(diǎn)：不使用加密技術(shù)，不用新添軟硬件。交易成本低，適合小額交易缺點(diǎn)：買(mǎi)賣(mài)方都必須先到第三方代理人處注冊(cè)，買(mǎi)方的第三方代理人賬號(hào)有可能在網(wǎng)上被盜(3)簡(jiǎn)單加密信用卡支付(4)基于SET的信用卡支付消費(fèi)者在線商家支付網(wǎng)關(guān)收單行(5)SET的支付網(wǎng)關(guān)技術(shù)

SET支付網(wǎng)關(guān)是銀行金融系統(tǒng)和因特網(wǎng)之間的接口，是由銀行操作的將因特網(wǎng)上的傳輸數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換為金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部數(shù)據(jù)的設(shè)備，或由指派的第三方處理商家的支付信息和消費(fèi)者的支付指令。支付網(wǎng)關(guān)可以確保交易在因特網(wǎng)用戶與交易處理商之間安全、無(wú)縫隙地傳遞，并且無(wú)須對(duì)原有主機(jī)系統(tǒng)進(jìn)行修改。2.電子現(xiàn)金支付方式在歐美國(guó)家流行的概念“Electroniccash”是一種等同于傳統(tǒng)的現(xiàn)金支付系統(tǒng)的電子系統(tǒng)，譯作“電子鈔票”、“電子現(xiàn)金”；“數(shù)字現(xiàn)金”（digitalcash）也是類似的概念。使用E-CASH系統(tǒng)，用戶可以查看存貯在自己的計(jì)算機(jī)上，而他人和銀行都進(jìn)入不了的交易記錄；也可以查看銀行帳戶信息、交易日志；可對(duì)支付金額和次數(shù)進(jìn)行控制；可從銀行提取一定金額到用戶的計(jì)算機(jī)上；可用口令解除對(duì)提款進(jìn)行鑒權(quán)的密鑰。4.2.4網(wǎng)上支付系統(tǒng)電子現(xiàn)金的載體：磁卡：塑料卡+磁條集成電路卡（IC卡）：塑料卡+集成電路塊（存儲(chǔ)器卡、加密存儲(chǔ)器卡或微處理器智能卡）光卡：透明基板+信息記錄層+硬質(zhì)保護(hù)層4.2.4網(wǎng)上支付系統(tǒng)2.電子現(xiàn)金支付方式(1)電子現(xiàn)金的特征

電子現(xiàn)金作是現(xiàn)代金融業(yè)務(wù)與信息技術(shù)相結(jié)合的產(chǎn)物：：1）虛擬性2）安全性3）可存儲(chǔ)性4）非重復(fù)性

(2)電子現(xiàn)金的優(yōu)點(diǎn)

電子現(xiàn)金同時(shí)擁有現(xiàn)金和電子化兩方面的優(yōu)點(diǎn)：1)匿名2)不可跟蹤性3)節(jié)省交易費(fèi)用4)節(jié)省傳輸費(fèi)用5)持有風(fēng)險(xiǎn)小6)防偽造4.2.4網(wǎng)上支付系統(tǒng)2.電子現(xiàn)金支付方式

(3)電子現(xiàn)金支付原理在發(fā)行電子現(xiàn)金的銀行里，帳戶擁有者取錢(qián)時(shí)，則他的計(jì)算機(jī)通過(guò)Internet執(zhí)行一個(gè)與銀行內(nèi)計(jì)算機(jī)達(dá)成的支取協(xié)議的處理程序。在協(xié)議執(zhí)行后，帳戶擁有者的計(jì)算機(jī)擁有了一定量的電子現(xiàn)金。然后，銀行從他的帳戶中取出同等數(shù)目的傳統(tǒng)意義的錢(qián)，轉(zhuǎn)移到浮動(dòng)金庫(kù)中，電子現(xiàn)金暫時(shí)是由帳戶持有者預(yù)支的金額。4.2.4網(wǎng)上支付系統(tǒng)2.電子現(xiàn)金支付方式(4)電子現(xiàn)金的使用4.2.4網(wǎng)上支付系統(tǒng)2.電子現(xiàn)金支付方式

(5)鑒權(quán)方法電子現(xiàn)金系統(tǒng)的安全性是極其重要的，要使入侵者不能向系統(tǒng)中注入或提取資金，付款裝置必須能夠區(qū)分得到授權(quán)的受款裝置和想要被當(dāng)作受款裝置的詐騙者。為了鑒權(quán)，付款裝置要讓銀行安裝密鑰，相應(yīng)的受款裝置也必須能夠識(shí)別是否在與安裝了銀行密鑰的裝置進(jìn)行通信。(6)價(jià)值表示無(wú)論是付款裝置、還是受款裝置，在計(jì)算機(jī)中存在著兩種電子現(xiàn)金的表示方法。一種方法就是通過(guò)一個(gè)位于芯片寄存器中的計(jì)數(shù)器的值來(lái)指明電子現(xiàn)金的金額。另一種表示電子現(xiàn)金值的方法是以純信息形式表示的。4.2.4網(wǎng)上支付系統(tǒng)2.電子現(xiàn)金支付方式(7)電子現(xiàn)金支付方式的特點(diǎn)銀行和賣(mài)方之間應(yīng)有協(xié)議和授權(quán)關(guān)系。買(mǎi)方、賣(mài)方和電子現(xiàn)金發(fā)放銀行都需使用E－Cash軟件。因?yàn)閿?shù)字現(xiàn)金可以申請(qǐng)到非常小的面額，所以非常適合小額交易。身份驗(yàn)證由E-Cash本身完成，銀行在發(fā)放E－cash時(shí)使用數(shù)字簽名，賣(mài)方在每次交易中，將E-cash傳送給發(fā)放銀行，由E－cash發(fā)放銀行驗(yàn)證買(mǎi)方支付的E-Cash是否有效。電子現(xiàn)金發(fā)放銀行負(fù)責(zé)買(mǎi)方和賣(mài)方之間資金的轉(zhuǎn)移。支付安全可靠，買(mǎi)賣(mài)雙方都無(wú)法偽造銀行的數(shù)字簽名，雙方都可以確信支付是有效的，因?yàn)槊恳环蕉贾楞y行的公鑰；銀行可以避免受到欺詐；客戶隱私受到較好保護(hù)。4.2.4網(wǎng)上支付系統(tǒng)銀行卡與電子現(xiàn)金的區(qū)別銀行卡:屬于“接入產(chǎn)品”,其本身只是一個(gè)接入銀行的電子貨幣服務(wù)系統(tǒng).在消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)商品或服務(wù)需要進(jìn)行支付活動(dòng)時(shí),必須實(shí)時(shí)接入銀行或發(fā)行者的后臺(tái)服務(wù)系統(tǒng),經(jīng)過(guò)在線授權(quán)才能完成交易,并在交易之后要對(duì)客戶銀行賬戶進(jìn)行借記處理.電子現(xiàn)金產(chǎn)品:電子現(xiàn)金作為“貯藏價(jià)值”,其本身就記錄了消費(fèi)者的帳號(hào),密碼,賬戶資金甚至健康記錄等信息,消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)商品或服務(wù)時(shí),并不需要實(shí)時(shí)接入銀行或發(fā)行者的后臺(tái)服務(wù)系統(tǒng),只需要由一個(gè)裝置讀取電子現(xiàn)金中的記錄并扣減消費(fèi)資金額度即可,與發(fā)行者的清算可以在工作日終了后或選擇一個(gè)適當(dāng)?shù)臅r(shí)間段進(jìn)行.

電子現(xiàn)金應(yīng)用系統(tǒng)的提供商不是很多，這里介紹3個(gè)知名的電子現(xiàn)金應(yīng)用系統(tǒng)提供商。

1)CyberCash2)Clickshare公司有面向報(bào)刊出版商的電子現(xiàn)金系統(tǒng)。

3)eCoin公司發(fā)行的電子代幣eCoin可用于在線支付購(gòu)物的貨款。4.2.4網(wǎng)上支付系統(tǒng)

3.電子支票支付方式

電子支票（ElectronicCheck）是一種借鑒紙張支票轉(zhuǎn)移支付的優(yōu)點(diǎn)，利用數(shù)字傳遞將錢(qián)款從一個(gè)賬戶轉(zhuǎn)移到另一個(gè)賬戶的電子付款形式。①使用者姓名及地址；②支票號(hào)；③傳送路由號(hào)（9位數(shù)）；④帳號(hào)

3.電子支票支付方式

與傳統(tǒng)的紙面支票相比，電子支票有以下優(yōu)點(diǎn)：①節(jié)省時(shí)間；②減少紙張傳遞的費(fèi)用；③沒(méi)有退票；④靈活性強(qiáng)。由于電子支票的整個(gè)事務(wù)處理過(guò)程要經(jīng)過(guò)銀行系統(tǒng)，而銀行系統(tǒng)又有義務(wù)出文證明每一筆經(jīng)它處理的業(yè)務(wù)細(xì)節(jié)，因此，電子支票系統(tǒng)必須重視客戶隱私權(quán)保護(hù)。4.2.4網(wǎng)上支付系統(tǒng)3.電子支票支付方式

(1)電子支票的使用4.2.4網(wǎng)上支付系統(tǒng)3.電子支票支付方式(2)電子支票的特點(diǎn)電子支票與紙支票的使用方式相同，易于理解和接受；加密的電子支票易于流通，買(mǎi)賣(mài)雙方的銀行只要用公鑰確認(rèn)支票即可，數(shù)字簽名也可以被自動(dòng)驗(yàn)證，銀行不僅可以從交易雙方收取固定交易費(fèi)用，還可以提供存款服務(wù)；電子支票適于各種市場(chǎng)，容易與EDI應(yīng)用結(jié)合，推動(dòng)EDI基礎(chǔ)上的電子訂貨和支付；電子支票技術(shù)把因特網(wǎng)與金融支付體系和銀行清算網(wǎng)絡(luò)連為一體。4.2.4網(wǎng)上支付系統(tǒng)4.電子錢(qián)包支付方式

電子錢(qián)包（ElectronicWallet）是網(wǎng)上購(gòu)物常用的一種支付工具。在電子錢(qián)包內(nèi)存放的是電子貨幣，如電子現(xiàn)金、電子信用卡等。使用電子錢(qián)包購(gòu)物，需要在電子錢(qián)包服務(wù)系統(tǒng)中進(jìn)行，電子錢(qián)包軟件通常都是免費(fèi)提供的，目前世界上有VISAcash和Mondex兩大電子錢(qián)包服務(wù)系統(tǒng)。4.2.4網(wǎng)上支付系統(tǒng)中銀電子錢(qián)包中銀電子錢(qián)包利用中銀電子錢(qián)包的支付流程：（1）申請(qǐng)中國(guó)銀行長(zhǎng)城借記卡；（2）安裝中銀電子錢(qián)包客戶端軟件；（3）設(shè)置電子錢(qián)包的用戶信息和銀行卡信息；（4）為長(zhǎng)城借記卡獲取數(shù)字證書(shū)；（5）登錄網(wǎng)上商店，選購(gòu)商品；（6）選擇中銀電子錢(qián)包付款；（7）商家按訂單要求向客戶交貨。

安裝中銀電子錢(qián)包

啟動(dòng)和配置中銀電子錢(qián)包

使用中銀電子錢(qián)包購(gòu)物

電子錢(qián)包的高級(jí)功能補(bǔ)充說(shuō)明電子錢(qián)包有兩種概念：（1）純粹的軟件，主要用于網(wǎng)上消費(fèi)、帳戶管理，這類軟件通常與銀行賬戶或銀行卡賬戶是連接在一起的。（2）小額支付的智能儲(chǔ)值卡，持卡人預(yù)先在卡中存入一定的金額，交易時(shí)直接從儲(chǔ)值帳戶中扣除交易金額。電子錢(qián)包與電子現(xiàn)金的區(qū)別？圈存機(jī)用用的是電子錢(qián)包還是電子現(xiàn)金技術(shù)？手機(jī)電子錢(qián)包手機(jī)中植入NFC芯片盡管與傳統(tǒng)銀行經(jīng)營(yíng)模式相比具有上述優(yōu)點(diǎn)，但網(wǎng)絡(luò)銀行本身仍存在一些需要解決的問(wèn)題。安全問(wèn)題立法與規(guī)范問(wèn)題貨幣供應(yīng)量的控制外匯匯率的不穩(wěn)定性稅收與洗錢(qián)(3)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)化和行業(yè)管理標(biāo)準(zhǔn)問(wèn)題(4)信息技術(shù)與銀行業(yè)務(wù)的融合問(wèn)題4.2.5網(wǎng)絡(luò)銀行發(fā)展中的問(wèn)題4.3.1網(wǎng)上保險(xiǎn)的特點(diǎn)1.網(wǎng)上保險(xiǎn)的概念網(wǎng)上保險(xiǎn)也叫保險(xiǎn)電子商務(wù)，是指保險(xiǎn)公司或新型網(wǎng)上保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)以因特網(wǎng)和電子商務(wù)技術(shù)為工具來(lái)支持保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)的經(jīng)濟(jì)行為。網(wǎng)上保險(xiǎn)有兩層涵義：從狹義上講，網(wǎng)上保險(xiǎn)是指保險(xiǎn)公司或新型網(wǎng)上保險(xiǎn)中介通過(guò)因特網(wǎng)為客戶提供有關(guān)保險(xiǎn)產(chǎn)品和服務(wù)的信息，并實(shí)現(xiàn)網(wǎng)上投保，完成保險(xiǎn)產(chǎn)品和服務(wù)的網(wǎng)上銷售，由銀行將保險(xiǎn)費(fèi)劃入保險(xiǎn)公司；從廣義上講，網(wǎng)上保險(xiǎn)還包括保險(xiǎn)公司內(nèi)部基于Intranet技術(shù)的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)，以及在此基礎(chǔ)上的保險(xiǎn)公司之間、保險(xiǎn)公司與公司股東、保險(xiǎn)監(jiān)管、稅務(wù)、工商管理等機(jī)構(gòu)之間的交易和信息交流活動(dòng)。4.3網(wǎng)上保險(xiǎn)2.網(wǎng)上保險(xiǎn)的特點(diǎn)

與傳統(tǒng)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)方式相比，網(wǎng)上保險(xiǎn)具有許多優(yōu)勢(shì)和特點(diǎn)，主要體現(xiàn)在以下幾方面：(1)迅速擴(kuò)大品牌知名度，提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力(2)快捷方便，不受時(shí)空限制(3)簡(jiǎn)化交易，降低經(jīng)營(yíng)成本(4)取消傳統(tǒng)中介，為客戶創(chuàng)造和提供高質(zhì)量的服務(wù)(5)改善管理，提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率4.3.1網(wǎng)上保險(xiǎn)的特點(diǎn)從網(wǎng)站擁有者的角度看，目前網(wǎng)上保險(xiǎn)主要有兩種經(jīng)營(yíng)模式：（1）基于保險(xiǎn)公司網(wǎng)站的經(jīng)營(yíng)模式，如我國(guó)“網(wǎng)上太保”、“PA18”等網(wǎng)站；（2）基于新型網(wǎng)上保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)模式，如我國(guó)的“網(wǎng)險(xiǎn)”、“易保”等網(wǎng)站，屬間接銷售模式。4.3.2網(wǎng)上保險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)模式1.直接銷售模式

直接銷售模式是指保險(xiǎn)公司通過(guò)自己的網(wǎng)站銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品的方式。這種直接分銷渠道相對(duì)于傳統(tǒng)的代理人分銷渠道來(lái)說(shuō)，具有以下一些優(yōu)勢(shì)：（1）網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷渠道首先成為信息發(fā)布的渠道，保險(xiǎn)公司能夠方便地進(jìn)行公司概況、險(xiǎn)種類別、保險(xiǎn)條款、費(fèi)率等信息的交互式發(fā)布，對(duì)于消費(fèi)者的咨詢，保險(xiǎn)公司也可通過(guò)網(wǎng)絡(luò)快速回應(yīng)；（2）保險(xiǎn)公司只需支付相對(duì)較低的網(wǎng)絡(luò)通訊費(fèi)，就可以省去傳統(tǒng)的代理人、經(jīng)紀(jì)人等中介環(huán)節(jié)；（3）基于因特網(wǎng)的直接銷售輻射面廣，與傳統(tǒng)上門(mén)推銷相比，效率更高。4.3.2網(wǎng)上保險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)模式4.3.2網(wǎng)上保險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)模式保險(xiǎn)公司建立網(wǎng)上保險(xiǎn)系統(tǒng)的主要目的：（1）是更好地滿足投保人的多樣化的保險(xiǎn)需求，擴(kuò)大客戶群并吸引更多的潛在客戶，促進(jìn)客戶關(guān)系管理；（2）提高業(yè)務(wù)流程的運(yùn)行效率，強(qiáng)化內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理，降低經(jīng)營(yíng)管理成本。一個(gè)完整的網(wǎng)上保險(xiǎn)銷售流程：（1）客戶通過(guò)網(wǎng)站提供的信息或經(jīng)過(guò)在線咨詢來(lái)選擇適合自己的險(xiǎn)種；（2）網(wǎng)站根據(jù)客戶填寫(xiě)的基本信息進(jìn)行保費(fèi)試算，推薦相應(yīng)的保險(xiǎn)品種組合，客戶也可自行選擇；（3）客戶詳細(xì)填寫(xiě)投保單和其它表格，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)傳給保險(xiǎn)公司；（4）保險(xiǎn)公司實(shí)時(shí)或延時(shí)核保后，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)要求客戶確認(rèn)，客戶確認(rèn)并經(jīng)正式的電子簽名后，保險(xiǎn)合同即告成立；（5）與此同時(shí)，客戶通過(guò)銀行提供的網(wǎng)上支付服務(wù)繳納保險(xiǎn)費(fèi)，保單正式生效。

4.3.3網(wǎng)上保險(xiǎn)業(yè)務(wù)流程4.4.1網(wǎng)上證券交易的含義及特點(diǎn)

1.網(wǎng)上證券交易的含義

網(wǎng)上證券交易是指證券公司利用互聯(lián)網(wǎng)等網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，為投資者提供證券交易所的及時(shí)報(bào)價(jià)、查找各類金融信息、分析市場(chǎng)行情等服務(wù)，并幫助投資者完成網(wǎng)上開(kāi)戶、委托、支付、交割和清算等證券交易的全過(guò)程，實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)交易。2.網(wǎng)上證券交易的特點(diǎn)與傳統(tǒng)證券交易方式相比，網(wǎng)上證券交易具有如下一些顯著的特點(diǎn)：（1）虛擬性（2）個(gè)性化（3）成本低（4）優(yōu)質(zhì)服務(wù)、創(chuàng)新意識(shí)和技術(shù)進(jìn)步變得更為重要。

3.網(wǎng)上交易所傳統(tǒng)證券商面對(duì)重大的經(jīng)營(yíng)環(huán)境變化，一些工作崗位逐步失去存在的必要，尤其是場(chǎng)內(nèi)經(jīng)紀(jì)人。對(duì)于提供全面服務(wù)的經(jīng)紀(jì)人來(lái)說(shuō)，利潤(rùn)的源泉也必須從提取傭金轉(zhuǎn)向更多地為客戶提供全面的金融咨詢和綜合理財(cái)服務(wù)。4.4網(wǎng)上證券交易4.納斯達(dá)克（NASDAQ）快速成長(zhǎng)的啟示

納斯達(dá)克市場(chǎng)降低了企業(yè)上市的門(mén)檻，不強(qiáng)求以往的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和贏利水平，而注重企業(yè)的贏利潛力和發(fā)展前景，這對(duì)新型產(chǎn)業(yè)中的高技術(shù)企業(yè)、特別是目前實(shí)現(xiàn)贏利比較困難的網(wǎng)絡(luò)企業(yè)無(wú)疑是福音。納斯達(dá)克股市適應(yīng)高新技術(shù)企業(yè)成立時(shí)間短、經(jīng)營(yíng)不確定性強(qiáng)等特點(diǎn)，降低了上市“門(mén)檻”，因而成為眾多風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)上市的首選。4.4.1網(wǎng)上證券交易的含義及特點(diǎn)4.4.2網(wǎng)上證券交易的發(fā)展模式

網(wǎng)上證券交易發(fā)展只有10年多時(shí)間，但已形成一些模式，可以依據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn)來(lái)劃分。1.依據(jù)交易是否依托有形證券營(yíng)業(yè)部和交易所來(lái)劃分(1)完全網(wǎng)上電子交易模式(2)券商網(wǎng)上交易模式(3)券商理財(cái)模式2.依據(jù)網(wǎng)上交易傭金管制程度來(lái)劃分(1)自由傭金模式

以美國(guó)為代表的的自由傭金模式，也稱網(wǎng)上折扣券商模式，其特點(diǎn)是以盡可能低的費(fèi)用折扣來(lái)吸引投資者進(jìn)行網(wǎng)上交易，同時(shí)配備實(shí)時(shí)信息、在線咨詢服務(wù)等全方位投資顧問(wèn)服務(wù)。(2)固定傭金模式

許多國(guó)家采用固定手續(xù)費(fèi)的網(wǎng)上交易模式。4.4網(wǎng)上證券交易4.4.3網(wǎng)上證券交易對(duì)證券業(yè)的影響

1.投資者方面

證券交易中信息流的效率提高，對(duì)于投資者至關(guān)重要。2.券商方面（1）傳統(tǒng)的證券營(yíng)業(yè)部逐漸失去存在必要性（2）券商的組織結(jié)構(gòu)將趨于扁平化（3）券商的服務(wù)內(nèi)容將轉(zhuǎn)向信息增值服務(wù)（4）證券公司的員工結(jié)構(gòu)將趨于高度專業(yè)化和集中化3.其他方面（1）改變公司證券發(fā)售方式（2）傳統(tǒng)的證券投資基金業(yè)務(wù)趨于減少（3）證券行業(yè)的監(jiān)管將面臨新問(wèn)題（4）促進(jìn)全球證券市場(chǎng)走向一體化4.4網(wǎng)上證券交易4.4.4網(wǎng)上證券投資的風(fēng)險(xiǎn)與對(duì)策

與傳統(tǒng)證券投資活動(dòng)相比，個(gè)人和企業(yè)進(jìn)行網(wǎng)上證券投資必須考慮更多的風(fēng)險(xiǎn)因素。這些風(fēng)險(xiǎn)因素基本上都與網(wǎng)絡(luò)的特征有關(guān)，往往是由網(wǎng)絡(luò)安全性及當(dāng)前網(wǎng)上信息傳輸中的問(wèn)題所引發(fā)。一般而言，涉及的風(fēng)險(xiǎn)類別大致有：網(wǎng)絡(luò)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)證券投資風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)開(kāi)戶風(fēng)險(xiǎn)政策風(fēng)險(xiǎn)不可抗力風(fēng)險(xiǎn)4.4網(wǎng)上證券交易4.5網(wǎng)上個(gè)人理財(cái)

家庭年收入10萬(wàn)元左右工作不穩(wěn)定該如何理財(cái)張女士在私企工作，收入不穩(wěn)定。家庭現(xiàn)有定期存款8萬(wàn)元（三年期），活期約20萬(wàn)元左右，家庭年收入10萬(wàn)元左右，張女士希望，通過(guò)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品或投資實(shí)業(yè)項(xiàng)目，將20萬(wàn)元現(xiàn)有活期存款充分利用起來(lái)，以維持家庭的良好運(yùn)行。不過(guò)，其中8萬(wàn)元定期存款是為兒子準(zhǔn)備的教育基金，不考慮投資。深發(fā)展財(cái)富金鑰匙隊(duì)(深圳發(fā)展銀行成都分行)理財(cái)建議：

1、購(gòu)買(mǎi)3年或5年期國(guó)債；2、將20萬(wàn)元活期存款取出后投資：2萬(wàn)元投入貨幣基金或深發(fā)展聚財(cái)寶現(xiàn)金增利計(jì)劃，作為緊急備用金，預(yù)期收益率2%；12萬(wàn)元按月購(gòu)買(mǎi)1萬(wàn)元優(yōu)質(zhì)股票型或混合型開(kāi)放式基金，預(yù)期收益率15%～25%；6萬(wàn)元投入信托產(chǎn)品或資產(chǎn)集合管理計(jì)劃（如深發(fā)展目前正在發(fā)售的華泰紫金2號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃），預(yù)期收益率4%～8%；3、兩套商品房一套可出租，租金收入零存整取，年底結(jié)轉(zhuǎn)投入更高收益的理財(cái)產(chǎn)品；4、張女士夫婦可每年購(gòu)買(mǎi)6000元左右的意外和重疾險(xiǎn)，為孩子購(gòu)買(mǎi)2000元左右。

陽(yáng)光理財(cái)團(tuán)隊(duì)衡平信托鑫旺理財(cái)團(tuán)隊(duì)衡平信托投資有限公司國(guó)都證券成都營(yíng)業(yè)部招商證券成都營(yíng)業(yè)部華西超越理財(cái)隊(duì)工銀“珠聯(lián)幣合”理財(cái)團(tuán)隊(duì)美途理財(cái)龍鳳隊(duì)美途教育國(guó)家理財(cái)規(guī)劃師培訓(xùn)中心成都銀杰投資咨詢有限公司4.5.1網(wǎng)上個(gè)人理財(cái)?shù)陌l(fā)展1.網(wǎng)上個(gè)人理財(cái)?shù)暮x網(wǎng)上個(gè)人理財(cái)是指?jìng)€(gè)人或家庭根據(jù)外界環(huán)境的變化，借助因特網(wǎng)獲取商家提供的個(gè)人理財(cái)服務(wù)，不斷調(diào)整其剩余資產(chǎn)的形態(tài)，以實(shí)現(xiàn)個(gè)人或家庭資產(chǎn)收益最大化的一系列活動(dòng)，具體包括網(wǎng)上理財(cái)信息查詢、理財(cái)信息分析、個(gè)性化理財(cái)方案設(shè)計(jì)和相關(guān)的金融產(chǎn)品和服務(wù)的交易等。2.個(gè)人理財(cái)?shù)陌l(fā)展在人類理財(cái)（Finance）活動(dòng)的發(fā)展歷程中，人們對(duì)理財(cái)活動(dòng)的研究基本上是圍繞著企業(yè)和政府等理財(cái)主體的融資、資本結(jié)構(gòu)和投資行為等展開(kāi)的，并在經(jīng)濟(jì)學(xué)和管理學(xué)的研究領(lǐng)域中逐步形成了“公司理財(cái)學(xué)（CorporationFinance）”的學(xué)科門(mén)類。隨著人類社會(huì)的進(jìn)步，人們對(duì)于自己個(gè)人或家庭的理財(cái)問(wèn)題會(huì)越來(lái)越關(guān)注，而且個(gè)人理財(cái)活動(dòng)將更加社會(huì)化，理財(cái)工具將更加高級(jí)化、信息化。3.個(gè)人理財(cái)發(fā)展的動(dòng)因

(1)個(gè)人收入的增長(zhǎng)和多種投資工具的發(fā)展(2)社會(huì)大眾對(duì)于個(gè)人生活質(zhì)量的更高追求(3)現(xiàn)代信息技術(shù)的發(fā)展4.5網(wǎng)上個(gè)人理財(cái)網(wǎng)上個(gè)人理財(cái)由于利用了互聯(lián)網(wǎng)這一先進(jìn)信息技術(shù)，因而對(duì)個(gè)人理財(cái)行為以及理財(cái)服務(wù)提供者的經(jīng)營(yíng)管理模式等都產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響。網(wǎng)上個(gè)人理財(cái)擴(kuò)展了個(gè)人對(duì)理財(cái)工具選擇的廣度和深度網(wǎng)上個(gè)人理財(cái)提高了個(gè)人理財(cái)活動(dòng)的效率性和有效性網(wǎng)上個(gè)人理財(cái)更加重視個(gè)性化信息增值服務(wù)的提供網(wǎng)上個(gè)人理財(cái)服務(wù)大大降低了個(gè)人理財(cái)服務(wù)的經(jīng)營(yíng)成本4.5.2網(wǎng)上個(gè)人理財(cái)?shù)奶攸c(diǎn)提供網(wǎng)上個(gè)人理財(cái)服務(wù)的主體是相當(dāng)多的，但綜觀國(guó)內(nèi)外網(wǎng)上個(gè)人理財(cái)服務(wù)的發(fā)展，目前網(wǎng)上個(gè)人理財(cái)服務(wù)大概可歸納為兩種發(fā)展模式，即專業(yè)型發(fā)展模式和綜合型發(fā)展模式。專業(yè)型發(fā)展模式綜合型發(fā)展模式

國(guó)外綜合型網(wǎng)上個(gè)人理財(cái)發(fā)展模式的典型是美國(guó)的嘉信公司。4.5.3網(wǎng)上個(gè)人理財(cái)?shù)陌l(fā)展模式1.個(gè)人理財(cái)投資工具

(1)股票(2)債券(3)壽險(xiǎn)(4)基金(5)期貨(6)個(gè)人儲(chǔ)蓄(7)外匯(8)房地產(chǎn)2.制訂個(gè)人理財(cái)計(jì)劃

所謂個(gè)人理財(cái)計(jì)劃是指按照理財(cái)者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，能夠幫助理財(cái)者實(shí)現(xiàn)個(gè)人或家庭資產(chǎn)收益最大化的理財(cái)投資工具的組合，包括投資工具的種類