投中統(tǒng)計：2024H1募資數(shù)量回落近四成投資規(guī)模再入低谷

投中統(tǒng)計：投中研究院2024.71?新成立基金數(shù)量同比大幅回落，規(guī)模接近腰斬?地區(qū)同比分化減弱，浙江、江蘇、廣東地區(qū)募資更活躍?政府出資創(chuàng)投基金帶頭沖鋒?新設(shè)人民幣基金概覽?人民幣基金&外幣基金完成募集案例2Copyright?投中信息2024上半年新成立基金2393支，同比減少39%，環(huán)比下降45%；募集規(guī)模為2195億美元，同比減少38%，環(huán)比減少15%。市場正處于轉(zhuǎn)折的關(guān)鍵階段，募資愈發(fā)困難，市場大多依靠于國資、政府提供主動力，各類資金配置偏好都在經(jīng)歷不同程度地分化。監(jiān)管政策的調(diào)整、行業(yè)的出清、投資風(fēng)格的改變、以及投資者訴求切換下，市場表現(xiàn)出前所未見2021年-2024上半年新成立基金數(shù)量及認繳規(guī)模變化2,5092,5094,6832,2822,2824,0474,3892,5792,5792,3932,1952,19521H121H222H122H223H123H224H1數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院，2022024上半年新成立不同支數(shù)的機構(gòu)數(shù)量分布（單位：家）新設(shè)多支基金的機構(gòu)（部分）新設(shè)多支基金的機構(gòu)（部分）w3支.10支及以上0.4%3.4%4.6%0.1%74.6%數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院，2023Copyright?投中信息32024上半年共計31個省市區(qū)（含港澳臺）完成基金的新設(shè)立，以工商注冊地進行分類，上半年浙江、江蘇、廣東新成立基金位居全國前三位，新設(shè)基金數(shù)量分別為439支、313支、308支，新基金設(shè)立地區(qū)頭部差距有所縮小。結(jié)合同比情況來看，北京、河北地區(qū)新設(shè)基金數(shù)量同比顯著增加。安徽、■■2024H12023H1400江蘇廣東安徽福建湖北北京天津上海湖南河南河北0江蘇廣東安徽福建湖北北京天津上海湖南河南河北浙江江西浙江江西數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院，2022024上半年嘉興、青島等地基金數(shù)量大幅趕超其他市縣地區(qū)，帶頭領(lǐng)跑，地區(qū)分化同比之下則進一步減小?！觥?024H12023H1嘉興青島深圳廈門佛山南京寧波0嘉興青島深圳廈門佛山南京寧波廣州杭州武漢蘇州九江溫州合肥揚州廣州杭州武漢蘇州九江溫州合肥揚州數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院，2024Copyright?投中信息4政府出資創(chuàng)投基金帶頭沖鋒近期，國務(wù)院辦公廳印發(fā)的《促進創(chuàng)業(yè)投資高質(zhì)量發(fā)展的若干政策措施》充分發(fā)揮國家新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金、國家中小企業(yè)發(fā)展基金、國家科技成果轉(zhuǎn)化引導(dǎo)基金等作用，進一步做優(yōu)做強，提高市場化運作效總規(guī)模112億元。同時公告提到：國家中小基金將加快推進基金二期設(shè)立工作，持續(xù)引導(dǎo)更多創(chuàng)投機構(gòu)和社會資本投早、投小、投長期、投硬科技。此次子基金相繼落地，金融“活水”潤澤中小企業(yè)。而同時各地新興產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金、科技成果轉(zhuǎn)化基金也正如雨后春筍一般相繼設(shè)立。2024上半年國家中小企業(yè)發(fā)展基金第六批子基金基金名稱管理機構(gòu)募集規(guī)模投資策略普華中小二期（杭州）創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）普華資本9,000萬元主要投向高端裝備制造、新一代電子信息、新能源新材料、醫(yī)療健康等領(lǐng)域的中小企業(yè)。湖北省基石中小發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）基石資本新能源新材料、現(xiàn)代服務(wù)等領(lǐng)域的中小企業(yè)。湖南達晨財智創(chuàng)業(yè)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）達晨約30億元杭州元璟新創(chuàng)中小創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）元璟資本首關(guān)超10億元主要投向智能制造、生物醫(yī)藥、數(shù)字醫(yī)療、人工智能、信息科技、消費升級及互聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域的中小企業(yè)。合肥通和四期股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）通和毓承主要投向創(chuàng)新生物制藥、新一代生物技術(shù)和療法、創(chuàng)新醫(yī)療器械及生命健康等領(lǐng)域的的中小企業(yè)。國中（深圳）三期中小企業(yè)發(fā)展私募股權(quán)投資基金合伙企業(yè)40億元數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院，2024.07Copyright?投中信息.5新設(shè)人民幣基金重點案例2024上半年中國VC/PE市場人民幣基金開始募集重點案例基金名稱管理機構(gòu)募集規(guī)模投資策略國家集成電路大基金三期未披露3440億元基金旨在引導(dǎo)社會資本加大對集成電路產(chǎn)業(yè)的多渠道融資支持，重點投向集成電路全產(chǎn)業(yè)鏈。鴻鵠志遠基金500億元以保險資金進行長期投資，股票市場的投資將選擇“具有較大市值、流動性好及較高市場影響力的優(yōu)質(zhì)上市公司”。廣東恒健基金廣東恒寧管理200.02億元或為恒健投資為適配廣東省重點支持領(lǐng)域或項目的專項資金。中巴產(chǎn)業(yè)投資母基金未披露200億元基金將重點投資于智能化住宅、大宗商品貿(mào)易、能源及新能源、人才培養(yǎng)與合作以及現(xiàn)代農(nóng)業(yè)等領(lǐng)域。凱輝基金約20億歐元將聚焦于中法兩國及歐洲其它地區(qū)，以多數(shù)股權(quán)投資方式投資先進制造、醫(yī)療健康和數(shù)字化消費領(lǐng)域的中大型企業(yè)。四川普什基金宜賓五糧液基金未披露能化石化產(chǎn)業(yè)基金福能興業(yè)基金主要服務(wù)于新能源、新材料產(chǎn)業(yè)新和產(chǎn)業(yè)發(fā)展。中電工融基金中電智慧基金主要投資于網(wǎng)絡(luò)安全、集成電路、數(shù)據(jù)應(yīng)用、高新電子等網(wǎng)信產(chǎn)業(yè)生態(tài)鏈核心領(lǐng)域。維龍海外投資基金維龍投資該基金將重點關(guān)注智能制造、數(shù)字經(jīng)濟等領(lǐng)域的項目。湖北省綠色低碳發(fā)展產(chǎn)業(yè)基金雙碳基金公司主要投向清潔能源、節(jié)能環(huán)保、綠色交通和低碳技術(shù)等產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，采用“產(chǎn)業(yè)基金+子基金+直投”的方式運作，既可投資參與黃陂區(qū)設(shè)立的軌道交通產(chǎn)業(yè)基金等子基金，也可直接投資區(qū)內(nèi)融資重點產(chǎn)業(yè)強鏈、補鏈、延鏈。銀發(fā)產(chǎn)業(yè)基金基金將專注于養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域投資，包括CCRC養(yǎng)老社區(qū)、城市核心區(qū)醫(yī)養(yǎng)綜合體、精品養(yǎng)老公寓等實業(yè)資產(chǎn)以及養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)鏈上下游優(yōu)質(zhì)的康復(fù)、醫(yī)養(yǎng)、醫(yī)院健康醫(yī)療大數(shù)據(jù)、健康產(chǎn)業(yè)園、科技網(wǎng)絡(luò)等資源的投資。自貿(mào)領(lǐng)航上市公司CVC母基金未披露全面助力廈門市產(chǎn)業(yè)發(fā)展升級。數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院，2024.076Copyright?投中信息6人民幣基金完成募集重點案例2024上半年中國VC/PE市場人民幣基金完成募集重點案例基金名稱管理機構(gòu)募集規(guī)模投資策略中建材（安徽）新材料產(chǎn)業(yè)基金普洛斯中國收益基金XII普洛斯近百億元基金擬投資位于長三角、京津翼、大灣區(qū)、隱山人民幣PE基金二期普洛斯近80億元君聯(lián)資本TMT創(chuàng)新三期基金君聯(lián)資本31.8億元主要投資于包含智能物流、物聯(lián)網(wǎng)在內(nèi)的智能制造與硬科技、企業(yè)IT服務(wù)、TMT、創(chuàng)新消費等與公司主業(yè)及所服務(wù)下游行業(yè)相關(guān)度較大的初創(chuàng)期企業(yè)與處于成長前期的企業(yè)。蔚來產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金蔚來資本超30億元中小普華基金普華資本30億元主要投向高端裝備制造、新一代電子信息、中科創(chuàng)星三期基金25.77億元華胥人民幣二期基金華胥基金逾20億元華胥基金重點關(guān)注半導(dǎo)體、新能源、數(shù)字化等領(lǐng)域。文信三號文化產(chǎn)業(yè)基金金杜鵑資本20億元上?？苿?chuàng)接力一期基金上?？苿?chuàng)基金超15億元創(chuàng)投類S基金惠每資本一期人民幣創(chuàng)投基金惠每資本基金將繼續(xù)專注醫(yī)療健康領(lǐng)域，關(guān)注生物醫(yī)藥、醫(yī)療器械、醫(yī)藥及醫(yī)療服務(wù)、體外診斷等細分賽道。重點布局早期醫(yī)療健康企業(yè)。元璟資本新一期人民幣基金元璟資本超10億元主要投向硬科技、前沿技術(shù)、智能制造、醫(yī)療科技等相關(guān)領(lǐng)域的中小企業(yè)。英諾科創(chuàng)二期基金英諾天使基金超10億元主要以新能源、新材料、半導(dǎo)體領(lǐng)域為主，兼顧信息技術(shù)和生物技術(shù)融合創(chuàng)新領(lǐng)域。毅峰資本中國雙幣基金二期毅峰資本約10億元基金將繼續(xù)加注中國市場，聚焦高成長創(chuàng)新企業(yè)的另類創(chuàng)業(yè)投資。數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院，2024.077Copyright?投中信息7外幣基金完成募集重點案例2024上半年，完成募集基金受大環(huán)境影響較小，對于投資區(qū)域包含國內(nèi)的外幣基金規(guī)模更為突出，同比數(shù)量也有所增加，人民幣基金相比之下則數(shù)量更細分完成募集基金類型來看，創(chuàng)投階段成為市場主要方向，投資領(lǐng)域上，人民幣基金更多偏向硬科技、新能源、新材料等戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，外幣基金則更偏愛生物醫(yī)藥方向。相同的是，退出難等根本問題影響下，并購、S基2024上半年中國VC/PE市場外幣基金完成募集重點案例基金名稱管理機構(gòu)募集規(guī)模投資策略銀湖資本第七期旗艦基金銀湖資本205億美元該基金重點轉(zhuǎn)向大型并購類交易。CVC資本亞洲第六期PE基金CVC資本68億美元專注于對亞洲核心消費和服務(wù)領(lǐng)域的高質(zhì)量企業(yè)進行控股、聯(lián)合控股和合作投資。漢領(lǐng)資本第六期全球漢領(lǐng)資本56億美元TPG亞洲八期基金TPG約53億美元基金主要投資于醫(yī)療和消費等領(lǐng)域。行健資本第六支S基金行健資本33億美元殷拓中型市場基金聚焦于亞洲的技術(shù)、服務(wù)和醫(yī)療保健行業(yè)。高盛生命科學(xué)一期基金高盛6.5億美元基金將專注于生命科學(xué)領(lǐng)域的成長型私募股權(quán)投資，重點關(guān)注具有生命科學(xué)工具和診斷技術(shù)等多資產(chǎn)投資組合的中早期醫(yī)療企業(yè)。Capital2.6億美元國雄資本二期美元基金2億美元投資方向主要集中在人工智能、區(qū)塊鏈、醫(yī)療與健康服務(wù)產(chǎn)業(yè)四個領(lǐng)域的中早期項目，以及這些技術(shù)創(chuàng)新背后的企業(yè)家?；菝抠Y本一期美元基金惠每資本超1億美元投資以顛覆性技術(shù)為核心的醫(yī)療項目，包括生物醫(yī)藥、醫(yī)療器械、醫(yī)藥醫(yī)療服務(wù)等。數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院，2024.078Copyright?投中信息8?投資市場趨勢平緩，投資規(guī)模再入低谷?頭部機構(gòu)出手穩(wěn)中有增，42%的頭部機構(gòu)資金流向32%?早期投資占比再增，A輪交易占市場近半數(shù)，廣東投資數(shù)量榮登榜首?硬科技、生物醫(yī)藥、人工智能領(lǐng)域尤為火熱?航空航天領(lǐng)域投資現(xiàn)狀簡析?估值最高項目TOP109Copyright?投中信息投資趨勢平緩交易規(guī)模再入低谷2024上半年中國VC/PE市場投資數(shù)量3971起，同比小幅下滑，環(huán)比下降境下，優(yōu)質(zhì)項目競爭激烈，項目估值變相推高，可投項目減少，疊加退出難等原因倒逼投資更加謹慎。從投資均值上來看，不難發(fā)現(xiàn)市場均值自2021年斷崖式下跌以來，排除周2021年-2024上半年中國VC/PE市場投資概況40254556數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院，2022021年-2024上半年中國VC/PE市場投資均值概況（$M）2205數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院，202Copyright?投中信息42%的頭部機構(gòu)資金流向32%的項目為分析頭部機構(gòu)在VC/PE市場的投資貢獻值，本次選取2020年-2024年入選投中榜單機構(gòu)進行研究，具體包括中國最佳創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)TOP100、中國最佳私募股權(quán)投資機構(gòu)TOP100、中國最佳早期創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)TOP50，據(jù)此分別對不同年度“TOP250”在當(dāng)年投資市場的數(shù)據(jù)進行計算，由于2024年度2024上半年，“TOP250”旗下共計978個投資主體參與投資，市場總投資機構(gòu)5955個，“TOP250”投資主體占比16.4%。相參投主體占比減少近10%，細分投資情況來看，42%的頭部機構(gòu)資金流向2020年-2024上半年“Top252567256729%29%24642702270220202021202220232024H1數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院，2022020年-2024上半年“Top2545%·44%42% 20202021202220232024H1數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院，202Copyright?投中信息早期投資市場占比再增5%2024上半年，PE市場、VC市場、早期投資的投資數(shù)量占比分別為23%、56%、21%，同比之下早期投資占比再增5%。從投資規(guī)模來看，早期及VC投資規(guī)模比重再度增加，本期早期投資規(guī)模增加至5%，VC投資總規(guī)模占比達60%，投早投小成為機構(gòu)投資的主要方式，PE市場首度跌破四成。7%21%7%21%23%21%22%24%23%20202021202220232024H1數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院，20 4%44%5%4%44%5%47%49%49%47%49%49%20202021202220232024H1數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院，202020-2024上半年中國VC/PE市場投資均值概況20202021202220232024H1數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院，Copyright?投中信息A輪交易占市場近半數(shù)廣東投資數(shù)量榮登榜首細分投資地區(qū)，廣東省持續(xù)發(fā)力，榮登榜首，本期廣東省項目獲投數(shù)量647起，獲投規(guī)模59.67億美元；上海市項目最為吸金，獲投規(guī)模達細分規(guī)模概況細分規(guī)模概況早期投資早期投資.ABCwD戰(zhàn)略融資定向增發(fā)47%25%6%7%3%49%20%3%數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院，202廣東江蘇上海浙江廣東江蘇上海浙江北京安徽四川山東湖北陜西7370.5493417493417178 2125.3數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院，202Copyright?投中信息硬科技、生物醫(yī)藥、人工智能領(lǐng)域尤為火熱2024上半年中國VC/PE市場熱門行業(yè)仍然主要聚集于電子信息、醫(yī)療健康、先進制造等，細分賽道下，半導(dǎo)體仍然占據(jù)市場主要地位，生物醫(yī)藥、信息化服務(wù)、醫(yī)療器械、人工智能領(lǐng)域則位于第二梯隊活躍度較為突出。電子信息細分賽道投資數(shù)量投資規(guī)模半導(dǎo)體7715.62信息化服務(wù)3313.39人工智能電子信息細分賽道投資數(shù)量投資規(guī)模半導(dǎo)體7715.62信息化服務(wù)3313.39人工智能電子信息其他軟件硬件醫(yī)療健康細分賽道投資數(shù)量投資規(guī)模生物醫(yī)藥5810.282151.78922.59393.42醫(yī)療健康其他先進制造細分賽道投資數(shù)量投資規(guī)模新材料先進制造其他963.73機器人高端裝備制造568.58航空航天傳統(tǒng)制造細分賽道投資數(shù)量投資規(guī)模機械設(shè)備傳統(tǒng)制造其他452189.9942354.60金屬礦業(yè)制造造紙行業(yè)3紡織行業(yè)34.22木材加工制造2行業(yè)投資數(shù)量投資規(guī)模投資均值先進制造4945852.46傳統(tǒng)制造5336.972214.51能源及礦業(yè)3335.23消費803.89汽車交通4447.352984.80企業(yè)服務(wù)金融2777.112276.32文娛傳媒491.56496.52化學(xué)工業(yè)批發(fā)零售8734.70房地產(chǎn)建筑建材594.35農(nóng)林牧漁46385.80838.70公用事業(yè)442412.23物流運輸40631.14通信通訊252.59體育647.263236.30旅游303.69教育培訓(xùn)398.36綜合922.45249.45Copyright?投中信息融資交易規(guī)模量級市場占比概況2024上半年，中國VC/PE市場融資交易規(guī)模量級細分下，小額交易（500萬美元以下）市場占比44.7%，顯然更容易被市場接受。項目估值激高前提下，投資規(guī)模分化更為明顯，千萬美元級交易同樣受市場青2024上半年中國VC/PE市場融資交易規(guī)模量級概況單位：美元0.5%30.2%0.5%0.4%0.4%2.5%44.7%.10億及以上數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院，202在細分熱門賽道的交易量級占比情況下，顯然大多活躍賽道項目估值更2024上半年熱門賽道項目交易量級分布概況500單位：美元4000先進制造傳統(tǒng)制造能源及礦業(yè)消費汽車交通金融先進制造傳統(tǒng)制造能源及礦業(yè)消費汽車交通金融注：賽道排序先后根根據(jù)各行業(yè)總交易數(shù)量，故柱狀度大小排列不一致數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院，202Copyright?投中信息航空航天領(lǐng)域投資概況2024年5月3日17時27分，嫦娥六號探測器由長征五號遙八運載火箭在中月球背面采樣返回之旅。航空航天領(lǐng)域的迅猛發(fā)展在投資市場上也有所體現(xiàn)，自2022年以來，航2015-2024上半年航空航天領(lǐng)域投資數(shù)量及占比概況航空航天融資交易數(shù)量市場占比數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院，2022024上半年航空航天領(lǐng)域各地區(qū)投資數(shù)量及規(guī)模概況江蘇北京上海安徽廣東四川浙江陜西湖南吉林江西遼寧山東mm318.23268.776mm998.986333320.29223.91241.314.23數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院，202Copyright?投中信息航空航天領(lǐng)域投資概況期投資（種子輪+天使輪）投資數(shù)量共計12起占比22%，投資規(guī)模4727細分融資案例，2024上半年垣信衛(wèi)星以67億元A輪融資獨占鰲頭。2018交易輪次細分數(shù)量概況5%5%4%2%46%20%易輪次細分規(guī)模概況2%3%24%2%3%種子輪天使輪AB數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院，2022024上半年航空航天領(lǐng)域重點融資案例概覽項目名稱業(yè)務(wù)描述融資輪次融資規(guī)模投資方垣信衛(wèi)星低軌衛(wèi)星星座運營商A67億元國開制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級基金、國科資本、國盛資本、恒旭資本等天兵科技商業(yè)航天液體火箭研發(fā)商超15億元梁溪科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)母基金、國裕高華、德岳投資、乾瞻投資、君度投資等微納星空高端衛(wèi)星的研發(fā)設(shè)計制造商元禾重元、梁溪科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)母基金、青島匯鑄安芙蘭東方空間商業(yè)運載火箭制造商B近6億元梁溪科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)母基金、申銀萬國投資、洪泰基金、新鼎資本、山行資本等航天馭星商業(yè)衛(wèi)星在軌運管綜合服務(wù)商C近5億元中山創(chuàng)投、招商母基金、中金資本、元航資本、君度資本等Copyright?投中信息2024上半年中國VC/PE市場估值最高項目概覽項目名稱業(yè)務(wù)描述最新融資輪次項目估值投資方智譜AI生成式人工智能研發(fā)商股權(quán)融資約30億美元月之暗面大模型技術(shù)研發(fā)商股權(quán)融資約25億美元紅杉中國、小紅書、美團質(zhì)子汽車新能源智能商用車整車制造商股權(quán)融資237.5億元橙葉投資、中科創(chuàng)星、德載厚資本、榆林城投、新立景創(chuàng)新高端手機攝像頭模組研發(fā)商C國壽股權(quán)、基石資本、廣發(fā)信德、中移資本、金石投資等科元精化高端燃料油精細化工研發(fā)生產(chǎn)商C70億元上海永正投資區(qū)塊鏈社交平臺股權(quán)融資8億美元未披露煜鼎增材金屬構(gòu)件增材制造商戰(zhàn)略融資超33億元科創(chuàng)星、中信建投資本、中地信基金、樂普醫(yī)療等今日人才中高端人才招聘平臺C近20億元盛景嘉成、凱思博科韻激光顯示產(chǎn)業(yè)激光設(shè)備研發(fā)生產(chǎn)商C超17億元湖北來鳳城投音付一站式收款營銷服務(wù)商天使輪字節(jié)資本Copyright?投中信息重點融資案例Top102024上半年中國VC/PE市場重點融資案例Top10項目名稱業(yè)務(wù)描述融資輪次融資規(guī)模投資方大連新達盟商業(yè)廣場運營管理服務(wù)商戰(zhàn)略融資600億元太盟投資集團、中信資本、Ares、阿布扎比投資局、穆巴達拉投資公司智己汽車智能純電汽車制造商B超80億元中銀資產(chǎn)、農(nóng)銀投資、臨港集團、上汽集團、工銀投資、交銀資本等月之暗面AI大模型研發(fā)商股權(quán)融資超10億美元阿里、紅杉中國、真格基金、小紅書、美團、礪思資本等垣信衛(wèi)星低軌衛(wèi)星星座運營商A67億元恒旭資本、央視融媒體創(chuàng)星等華潤醫(yī)藥商業(yè)醫(yī)藥商品營銷商戰(zhàn)略融資超60億元建信投資、農(nóng)銀金融資產(chǎn)、工銀投資、交銀投鑫基金、人保健康養(yǎng)老基金等哪吒汽車新能源汽車研發(fā)商股權(quán)融資超50億元桐鄉(xiāng)國有資本、宜春金合股權(quán)、民生新能源基金上海長電科技汽車芯片成品研發(fā)商股權(quán)融資44億元國家大基金二期、上海集成電路基金二期、上海國資經(jīng)營Minimax名之夢AI大模型研發(fā)商戰(zhàn)略融資超6億美元阿里巴巴、紅杉中國等紫光展銳手機通信芯片研發(fā)商戰(zhàn)略融資40億元工銀資本、交銀金融、人保資本股權(quán)、中信建投、國泰君安、弘毅投資等智譜AIAI知識智能技術(shù)開發(fā)商股權(quán)融資4億美元Copyright?投中信息VC/PE機構(gòu)退出賬面回報率為6.07。Copyright?投中信息VC/PE滲透率：2024上半年，共計97家中企在內(nèi)地、香港及美國上市，其中55家上市公司背后受到VC/PE機構(gòu)支持，滲透率為56.7%，平均賬面回報率為6.07。整體來看，IPO市場斷崖式遇冷，中企成功IPO數(shù)量大IPO賬面退出金額：2024上半年隨著監(jiān)管政策和市場環(huán)境的變化，A股IPO“撤單”家數(shù)大幅超越歷史同期水平。值得一提的是，中國證監(jiān)會4月