消費(fèi)金融行業(yè)市場分析報(bào)告2024年

2024年消費(fèi)金融行業(yè)市場分析報(bào)告匯報(bào)人：XXX日期：XXX1contents目錄行業(yè)發(fā)展概述行業(yè)環(huán)境分析行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)格局及趨勢12342Part01行業(yè)發(fā)展概述行業(yè)定義行業(yè)發(fā)展歷程行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈3行業(yè)定義消費(fèi)金融的定義:消費(fèi)金融是指消費(fèi)金融公司向各階層消費(fèi)者提供消費(fèi)貸款的現(xiàn)代金融服務(wù)方式，具有單筆授信額度小、審批速度快、無需抵押擔(dān)保、服務(wù)方式靈活、貸款期限短等優(yōu)勢。個(gè)人在消費(fèi)時(shí)如果使用個(gè)人支票或信用卡來支付，那么這就是消費(fèi)金融行為。金融機(jī)構(gòu)也可以提供代繳水電費(fèi)、代收貨款的服務(wù),讓客戶可以就近在住家或上班地點(diǎn)的分支機(jī)構(gòu)繳納其公用事業(yè)費(fèi)，金融機(jī)構(gòu)不僅不收手續(xù)費(fèi)還會產(chǎn)生資金留存的收益，而消費(fèi)者則會通過金融機(jī)構(gòu)的便捷服務(wù)提高生活質(zhì)量,這就是很典型的消費(fèi)金融。消費(fèi)金融的范圍可囊括個(gè)人所有的收入來源及開支去向，因此我國消費(fèi)金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)拓展的空間廣闊。4行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈我國消費(fèi)金融行業(yè)屬于金融業(yè)，受人民銀行、銀保監(jiān)會和證監(jiān)會的監(jiān)督管理，消費(fèi)金融的主要供應(yīng)主體為銀行、消費(fèi)金融公司、小貸公司和互聯(lián)網(wǎng)金融平臺等，持牌金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)金融平臺負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)控制及貸后管理，數(shù)據(jù)服務(wù)商、技術(shù)服務(wù)商、增信機(jī)構(gòu)、催收機(jī)構(gòu)等為消費(fèi)金融行業(yè)提供底層支持。人民銀行、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會數(shù)據(jù)服務(wù)商、技術(shù)服務(wù)商、增信機(jī)構(gòu)、催收機(jī)銀行、消費(fèi)金融公司、小貸公司和互聯(lián)網(wǎng)金融平臺產(chǎn)業(yè)鏈概述5行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈人民銀行、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會產(chǎn)業(yè)鏈上游數(shù)據(jù)服務(wù)商、技術(shù)服務(wù)商、增信機(jī)構(gòu)、催收機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈中游銀行、消費(fèi)金融公司、小貸公司和互聯(lián)網(wǎng)金融平臺產(chǎn)業(yè)鏈下游6Part02行業(yè)環(huán)境分析行業(yè)政治環(huán)境行業(yè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境行業(yè)社會環(huán)境行業(yè)驅(qū)動因素7行業(yè)政治環(huán)境描述最高人民法院:《關(guān)于新民間借貸司法解釋適用范圍問題的批復(fù)》:明確由地方金融監(jiān)管部門監(jiān)管的小貸公司、融資擔(dān)保公司、區(qū)域性股權(quán)市場、典當(dāng)行、融資租賃、商業(yè)保理、地方AMC等七類地方金融組織，其因從事相關(guān)金融業(yè)務(wù)引發(fā)的糾紛，不適用新民間借貸司法解釋。銀保監(jiān)會:《消費(fèi)金融公司監(jiān)管評級辦法(試行)》:對消金公司的公司治理與內(nèi)控、資本管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、專業(yè)服務(wù)質(zhì)量、信息科技管理五方面進(jìn)行評級,將評級結(jié)果分為5個(gè)等級，數(shù)值越大表明機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)越大。銀保監(jiān)會:《2020年第四季度中國貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》:我國居民債務(wù)繼續(xù)擴(kuò)張空間已非常有限,要高度警惕居民杠桿率過快上升的透支效應(yīng)和潛在風(fēng)險(xiǎn)，不宜依賴消費(fèi)金融擴(kuò)大消費(fèi)。8行業(yè)政治環(huán)境11部門2部門3部門銀保監(jiān)會《關(guān)于新民間借貸司法解釋適用范圍問題的批復(fù)》:明確由地方金融監(jiān)管部門監(jiān)管的小貸公司、融資擔(dān)保公司、區(qū)域性股權(quán)市場、典當(dāng)行、融資租賃、商業(yè)保理、地方AMC等七類地方金融組織，其因從事相關(guān)金融業(yè)務(wù)引發(fā)的糾紛，不適用新民間借貸司法解釋?！断M(fèi)金融公司監(jiān)管評級辦法(試行)》:對消金公司的公司治理與內(nèi)控、資本管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、專業(yè)服務(wù)質(zhì)量、信息科技管理五方面進(jìn)行評級,將評級結(jié)果分為5個(gè)等級，數(shù)值越大表明機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)越大?！?020年第四季度中國貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》:我國居民債務(wù)繼續(xù)擴(kuò)張空間已非常有限,要高度警惕居民杠桿率過快上升的透支效應(yīng)和潛在風(fēng)險(xiǎn)，不宜依賴消費(fèi)金融擴(kuò)大消費(fèi)。銀保監(jiān)會最高人民法院9行業(yè)政治環(huán)境2商業(yè)銀行與合作機(jī)構(gòu)共同出資發(fā)放貸款，單筆貸款中合作方的出資比例不得低于30%﹔集中度指標(biāo)，即商業(yè)銀行與單一合作方發(fā)放的本行貸款余額不得超過—級資本凈額的25%;限額指標(biāo),即商業(yè)銀行與全部合作機(jī)構(gòu)共同出資發(fā)放的互聯(lián)網(wǎng)貸款余額，不得超過全部貸款余額的50%?！蛾P(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的通知》明確大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)的監(jiān)督管理、風(fēng)險(xiǎn)控制以及風(fēng)險(xiǎn)督查等事項(xiàng)。明確未經(jīng)監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的機(jī)構(gòu)―律不得為大學(xué)生提供信貸服務(wù)?！蛾P(guān)于進(jìn)一步規(guī)范大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)貸款監(jiān)督管理工作的通知》所有從事貸款業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，在網(wǎng)站、移動端應(yīng)用程序、宣傳海報(bào)等渠道進(jìn)行營銷時(shí)，應(yīng)當(dāng)以明顯的方式向借款人展示年化利率，并在簽訂貸款合同時(shí)載明，也可根據(jù)需要同時(shí)展示自利率、月利率等信息,但不應(yīng)比年化利率更明顯?！蛾P(guān)于明示貸款年化利率的公告》平臺機(jī)構(gòu)在與金融機(jī)構(gòu)開展引流、助貸、聯(lián)合貸等業(yè)務(wù)合作中，不得將個(gè)人主動提交的信息、平臺內(nèi)產(chǎn)生的信息或從外部獲取的信息以申請信息、身份信息、基礎(chǔ)信息、個(gè)人畫像評分信息等名義直接向金融機(jī)構(gòu)提供，須實(shí)現(xiàn)個(gè)人信息與金融機(jī)構(gòu)的全面“斷直連”。整改通知1001020304行業(yè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境經(jīng)濟(jì)學(xué)常把投資、消費(fèi)、出口比喻為拉動GDP增長的三駕馬車。當(dāng)下，消費(fèi)正在取代投資逐步成長為我國經(jīng)濟(jì)增長的第一推動力。2021年我國消費(fèi)水平從疫情中恢復(fù)過來，社會消費(fèi)品零售總額增至440823億元，同比增長15%，超過2019年的消費(fèi)品零售總額，我國居民消費(fèi)需求的不斷增長，是消費(fèi)金融行業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)。11行業(yè)社會環(huán)境除互聯(lián)網(wǎng)金融與金融科技等因素驅(qū)動消費(fèi)金融供給側(cè)快速發(fā)展外，需求側(cè)居民收入上升與新消費(fèi)主義崛起也大大的提升了用戶對消費(fèi)金融的接受度與使用意愿。一方面，中國居民人均可支配收入逐年增加，2021年中國居民人均可支配收入35128元，同比2020年增漲13%；另一方面，中國居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)中，醫(yī)療、教育等享受型高階消費(fèi)占比已經(jīng)上升，2021年中國居民人均消費(fèi)支出24100元，同比2020年增漲163%。12Part03行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)痛點(diǎn)13行業(yè)現(xiàn)狀17家已披露業(yè)績的持牌消費(fèi)金融公司中，除未披露凈利潤數(shù)據(jù)或缺少同期可比數(shù)據(jù)的4家機(jī)構(gòu)外，其余13家消費(fèi)金融公司2021年凈利潤均呈現(xiàn)增長態(tài)勢，更有多家機(jī)構(gòu)凈利潤同比增超200%。其中，頭部機(jī)構(gòu)在各項(xiàng)數(shù)據(jù)中均保持穩(wěn)定。招聯(lián)消金2021年總資產(chǎn)達(dá)14998億元，營收1533億元，利潤30.63億元；興業(yè)消金總資產(chǎn)619億元，營收891億元，利潤23億元；馬上消金總資產(chǎn)691億元，營收100.1億元，利潤182億元；中郵消金總資產(chǎn)4422億元，營收586億元，利潤129億元。從利潤增長來看，湖北消費(fèi)金融增長最快，同比增長471%。此外，開業(yè)不足兩年的陽光消費(fèi)金融也在2021年扭虧為盈，實(shí)現(xiàn)盈利08億元。2020年受疫情影響，消金行業(yè)整體發(fā)展受限，使得消費(fèi)金融公司2021年業(yè)績同比增速較快；另外，消費(fèi)金融公司自身主動加大投入，提升風(fēng)控能力和精細(xì)化發(fā)展能力，也帶動了業(yè)績上漲。2021年消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)普遍表現(xiàn)出色，一方面是由于宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境回暖，帶動了消費(fèi)需求的釋放以及消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的復(fù)蘇；另一方面，近年來消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)所處的監(jiān)管環(huán)境已趨于穩(wěn)定，一些機(jī)構(gòu)在經(jīng)歷2021年的戰(zhàn)略調(diào)整后已逐步適應(yīng)當(dāng)下環(huán)境，重心已放在自身特色業(yè)務(wù)模式的打造方面。14行業(yè)市場情況隨著消費(fèi)金融公司的不斷增多，我國消費(fèi)金融行業(yè)的市場規(guī)模也不斷擴(kuò)大，傳統(tǒng)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)如商業(yè)銀行、消費(fèi)金融公司等和互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)如電子商務(wù)平臺、分期購物平臺以及網(wǎng)上借貸平臺等都取得了快速發(fā)展，2020年我國消費(fèi)金融公司資產(chǎn)規(guī)模達(dá)52449億元，行業(yè)發(fā)展進(jìn)入強(qiáng)監(jiān)管事情，市場規(guī)模增速減緩。消費(fèi)者信貸余額包括用于購買商品和服務(wù)的在兩個(gè)月及兩個(gè)月以上償還的家庭。消費(fèi)者信貸余額增加表明消費(fèi)支出和對經(jīng)濟(jì)的樂觀情緒增加，近年來，我國狹義消費(fèi)信貸余額持續(xù)增長，2021年增至17萬億元，同比增長9%，我國消費(fèi)者對未來經(jīng)濟(jì)形勢持樂觀態(tài)度，更有利于消費(fèi)金融行業(yè)15行業(yè)市場規(guī)模隨著大數(shù)據(jù)、人工智能、云計(jì)算、區(qū)塊鏈等新興技術(shù)的發(fā)展與金融業(yè)的融合，我國互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融行業(yè)也取得快速發(fā)展，市場規(guī)模不斷擴(kuò)大，2021年我國互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融行業(yè)的放款規(guī)模達(dá)20.2萬億元，較2020年增長113%，余額規(guī)模為8萬元，同比增長了4個(gè)百分點(diǎn)。16行業(yè)現(xiàn)狀不良率2017年以來，我國商業(yè)銀行的整體不良率較為穩(wěn)定，信用卡不良率受疫情影響增值14%，信用卡作為消費(fèi)金融行業(yè)的重要組成部分，其不良率反應(yīng)了消費(fèi)金融行業(yè)存在不良資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，我國消費(fèi)金融行業(yè)的發(fā)展隨著互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)市場規(guī)模的擴(kuò)大，也將面臨下沉市場帶來的信用風(fēng)險(xiǎn)。資金來源情況商業(yè)銀行是消費(fèi)金融主要的資金來源，除了自營信用卡和消費(fèi)貸業(yè)務(wù)，也通過向持牌消費(fèi)金融公司授信、與助貸平臺合作等方式參與消費(fèi)金融業(yè)務(wù)。從開立數(shù)來看，2017年以來，信用卡和借貸合一卡開立數(shù)增長率逐漸減慢，從88億張?jiān)鲋?021年的8億張，信用卡發(fā)行空間趨向飽和；從銀行卡授信總額來看，2021年我國銀行卡授信總額保持較為穩(wěn)定的增長，增速也稍有下滑，2021年授信總額為202億元，消費(fèi)金融行業(yè)市場向互聯(lián)網(wǎng)金融平臺轉(zhuǎn)移。17流通環(huán)節(jié)有待完善消費(fèi)金融產(chǎn)品種類繁多，消費(fèi)數(shù)量較大，質(zhì)量參差不齊，試劑流通管理難以完善，導(dǎo)致消費(fèi)金融行業(yè)目前在流通領(lǐng)域還面臨許多問題。（1）在產(chǎn)品的流通中，許多環(huán)節(jié)缺少安全的冷鏈和冷庫設(shè)施供應(yīng)。在目前運(yùn)輸多為汽車和鐵路運(yùn)輸?shù)那闆r下，消費(fèi)金融行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)普遍采用運(yùn)輸箱內(nèi)置冰凍袋的冷藏方式，在高溫天氣或長距離運(yùn)輸?shù)那闆r下無法確保運(yùn)輸溫度的穩(wěn)定，影響試劑的安全性。（2）監(jiān)管人員技術(shù)水平有待提高。消費(fèi)金融產(chǎn)品是一種高技術(shù)含量的產(chǎn)品，產(chǎn)品研發(fā)涉及生物學(xué)、信息技術(shù)、電子技術(shù)、工程學(xué)等多項(xiàng)學(xué)科，而目前從事消費(fèi)金融行業(yè)的人員50%以上是工商、質(zhì)檢管理等專業(yè)背景的人員，缺少必要的專業(yè)技術(shù)知識。知識背景的不匹配使得管理流程漏洞頻發(fā)，消費(fèi)金融行業(yè)整體監(jiān)管水平有待提高。（3）中間環(huán)節(jié)加價(jià)嚴(yán)重。出于安全的考慮，國家對消費(fèi)金融行業(yè)進(jìn)出口標(biāo)準(zhǔn)與流程嚴(yán)格把控，環(huán)節(jié)復(fù)雜，中間環(huán)節(jié)加價(jià)嚴(yán)重，代理公司的介入可能使產(chǎn)品出廠價(jià)格上漲至少一倍以上，導(dǎo)致產(chǎn)品市場競爭力下降，阻礙本土消費(fèi)金融行業(yè)企業(yè)的國際化進(jìn)程。流通環(huán)節(jié)問題中間環(huán)節(jié)加價(jià)嚴(yán)重供應(yīng)鏈質(zhì)量監(jiān)管Part04行業(yè)競爭格局及趨勢行業(yè)發(fā)展趨勢行業(yè)競爭格局行業(yè)代表企業(yè)19&&&行業(yè)競爭格局概述行業(yè)競爭格局概述中國政府正大力推動社會資本進(jìn)入消費(fèi)金融行業(yè)，對消費(fèi)金融行業(yè)產(chǎn)品需求被迅速拉動，需求量呈現(xiàn)上升趨勢，消費(fèi)金融行業(yè)企業(yè)進(jìn)軍國民經(jīng)濟(jì)大產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略窗口期已經(jīng)來臨。消費(fèi)金融行業(yè)各業(yè)態(tài)企業(yè)競爭激烈，當(dāng)前，市場上50%以上的消費(fèi)金融行業(yè)企業(yè)有外資介入，包括中外獨(dú)（合）資、臺港澳與境內(nèi)合資、外商獨(dú)資等，純內(nèi)資本土消費(fèi)金融行業(yè)企業(yè)數(shù)目較少，約占消費(fèi)金融行業(yè)企業(yè)總數(shù)的25%。此外，商業(yè)銀行逐步進(jìn)入消費(fèi)金融行業(yè)，興業(yè)銀行、中心銀行、民生銀行等先后成立金融公司，涉足設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)。中國本土消費(fèi)金融行業(yè)企業(yè)根據(jù)租賃公司股東背景及運(yùn)營機(jī)制的不同又可以劃分為廠商系、獨(dú)立系和銀行系三類三類消費(fèi)金融行業(yè)企業(yè)各有優(yōu)劣勢：（1）消費(fèi)金融行業(yè)企業(yè)具有設(shè)備技術(shù)優(yōu)勢，主要與母公司設(shè)備銷售聯(lián)動，以設(shè)備、耗材的銷售利潤覆蓋融資租賃成本；（2）獨(dú)立系消費(fèi)金融行業(yè)企業(yè)產(chǎn)業(yè)化程度高，易形成差異化商業(yè)模式，提供專業(yè)化的融資租賃服務(wù)；（3）銀行系消費(fèi)金融行業(yè)企業(yè)背靠銀行股東，能夠以較低成本獲取資金，且在渠道體系等方面具備一定優(yōu)勢。行業(yè)競爭格局截至2021年12月，多數(shù)持牌消費(fèi)金融公司都取得了較好的業(yè)績。頭部的消費(fèi)金融公司持續(xù)保持了優(yōu)勢，招聯(lián)消費(fèi)金融營收破150億元，馬上消費(fèi)金融破100億元，其次是興業(yè)消費(fèi)金融的891億元，分居排名前三。從利潤來看，中郵消費(fèi)金融、盛銀消費(fèi)金融、湖北消費(fèi)金融和小米消費(fèi)金融的利潤增速超過200%，其中湖北消費(fèi)金融利潤同比增長471%，小型消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)得到快速發(fā)展。整體來看，頭部機(jī)構(gòu)無論是營收、凈利潤的增速，都遠(yuǎn)超行業(yè)平均水平，顯示頭部機(jī)構(gòu)的集中度增長得更快，我國消費(fèi)金融行業(yè)強(qiáng)者越強(qiáng)、弱者越弱的“馬太效應(yīng)”明顯。21行業(yè)競爭格局截至2021年12月，多數(shù)持牌消費(fèi)金融公司都取得了較好的業(yè)績。頭部的消費(fèi)金融公司持續(xù)保持了優(yōu)勢，招聯(lián)消費(fèi)金融營收破150億元，馬上消費(fèi)金融破100億元，其次是興業(yè)消費(fèi)金融的891億元，分居排名前三。從利潤來看，中郵消費(fèi)金融、盛銀消費(fèi)金融、湖北消費(fèi)金融和小米消費(fèi)金融的利潤增速超過200%，其中湖北消費(fèi)金融利潤同比增長471%，小型消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)得到快速發(fā)展。競爭格局1整體來看，頭部機(jī)構(gòu)無論是營收、凈利潤的增速，都遠(yuǎn)超行業(yè)平均水平，顯示頭部機(jī)構(gòu)的集中度增長得更快，我國消費(fèi)金融行業(yè)強(qiáng)者越強(qiáng)、弱者越弱的“馬太效應(yīng)”明顯。競爭格局222行業(yè)發(fā)展趨勢描述互聯(lián)網(wǎng)背景股東增加:前期監(jiān)管陸續(xù)出臺對互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的規(guī)范政策﹐將促使互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)改變信貸業(yè)務(wù)經(jīng)營模式，杠桿約束提升下需補(bǔ)充資本金。相對于互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)，持牌消金杠桿約束較低，設(shè)立持牌消金有助于互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)開展信貸業(yè)務(wù)。牌照稀缺價(jià)值凸顯:目前國內(nèi)消費(fèi)金融市場為商業(yè)銀行主導(dǎo)，持牌消金補(bǔ)充，能夠滿足差異化的信貸客戶需求目前監(jiān)管對消費(fèi)金融公司審批較為謹(jǐn)慎，互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管加強(qiáng)的背景下，消金公司牌照稀缺性進(jìn)一步提升。拓展資金來源。積極補(bǔ)充資本:持牌消金擴(kuò)張速度較快，對消金公司的資金獲取和資本補(bǔ)充提出更高要求。目前持牌消金負(fù)債來源以同業(yè)資金為主，未來可適當(dāng)增加債券融資比重，如通過發(fā)行ABS提升資金使用效率。風(fēng)控能力提升:前期部分消金公司存在信貸流程不規(guī)范﹑客戶準(zhǔn)入不嚴(yán)格﹑風(fēng)險(xiǎn)控制不完蘑等問題資產(chǎn)質(zhì)量壓力為存23行業(yè)發(fā)展趨勢前期監(jiān)管陸續(xù)出臺對互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的規(guī)范政策﹐將促使互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)改變信貸業(yè)務(wù)經(jīng)營模式，杠桿約束提升下需補(bǔ)充資本金。相對于互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)，持牌消金杠桿約束較低，設(shè)立持牌消金有助于互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)開展信貸業(yè)務(wù)。