2022年證券從業(yè)資格考試-證券投資基金-28模擬題考試試卷（含答案）

2022年證券從業(yè)資格■證券投資基金-28模擬題考試試卷

（含答案）

題型選擇題填空題解答題判斷題計算題附加題總分

得分

評卷人得分

一、單項選擇題

1.基金銷售機構在銷售基金和相關產品的過程中，應注重根據(jù)基金投資人的風

險承受能力銷售不同風險等級的產品，把合適的產品賣給合適的基金投資人。

這體現(xiàn)了基金市場營銷的。

?A.服務性

?B.專業(yè)性

?C.持續(xù)性

?D.適用性

正確答案：D

［解析］基金銷售機構在銷售基金和相關產品的過程中，應注重根據(jù)基金投資人

的風險承受能力銷售不同風險等級的產品，把合適的產品賣給合適的基金投資

人。這體現(xiàn)了基金市場營銷的適用性特征。

2.證券投資基金的是基金銷售機構從市場和客戶需要出發(fā)所進行的一系

列活動的總稱。

?A.基金的銷售

?B.基金產品設計

?C.市場營銷

?D.售后服務

正確答案:c

［解析］證券投資基金的市場營銷是基金銷售機構從市場和客戶需要出發(fā)所進行

的基金產品設計、銷售、售后服務等一系列活動的總稱。

3.國際上，開放式基金的銷售主要分為直銷和____兩種方式。

?A.分銷

?B.承購包銷

?C.余額包銷

?D.代銷

正確答案：D

［解析］國際上，開放式基金的銷售主要分為直銷和代銷兩種方式。

4.貨幣市場基金可以按照不高于____的比例從基金資產中計提銷售服務費。

?A.1%

?B.0.25%

?C.0.5%

?D.0.75%

正確答案:B

［解析］貨幣市場基金可以按照不高于0.25%的比例從基金資產中計提銷售服務

費，用于基金銷售和對持有人的服務。

5.客戶服務是基金營銷的重要組成部分，下列不屬于客戶服務的是____o

?A.向基金持有人解答各類疑問

?B.在發(fā)行新基金時群發(fā)手機短信以而廣告之新基金發(fā)行的信息

?C.向基金持有人郵寄投資策略報告

?D.通過電視向基金投資者傳輸正確的投資理念

正確答案:B

［解析］B選項是廣告促銷，屬于基金促銷手段。

6.____是計算投資者申購基金份額、贖回資金金額的基礎，也是評價基金投

資業(yè)績的基礎指標之一。

?A.基金份額凈值

?B.基金資產總值

?C.基金總份額

?D.基金資產凈值

正確答案:A

［解析］基金資產凈值除以基金當前的總份額，就是基金份額凈值?；鸱蓊~凈

值是計算投資者申購基金份額、贖回資金金額的基礎，也是評價基金投資業(yè)績

的基礎指標之一。

7.目前，我國開放式基金根據(jù)基金合同的規(guī)定比例計提基金無管費，通常低于

?A.0.15%

?B.0.2%

?C.0.25%

?D.0.3%

正確答案:C

［解析］目前，我國封閉式基金按照0.25%的比例計提基金托管費；開放式基金

根據(jù)基金合同的規(guī)定比例計提，通常低于0.25%；股票基金的托管費率要高于

債券基金及貨幣市場基金的托管費率。

8.國際上，基金托管費年費率通常為左右。

?A.0.2%

?B.0.25%

?C.0.35%

?D.0.50%

正確答案:A

［解析］基金托管費年費率國際上通常為0.2%左右，美國一般為0.2%,我國內

地及臺灣、香港地區(qū)則為0.25%。

9.基金財務會計報告是指基金對外提供的反映基金的財務狀況和_

的經營成果、現(xiàn)金流量等會計信息的文件。

?A.某一會計期間；某一特定日期

?B.某一會計期間；某一會計期間

?C.某一特定日期；某一會計期間

?D.某一特定日期；某一特定日期

正確答案:C

［解析］基金財務會計報告是指基金對外提供的反映基金某一特定日期的財務狀

況和某一會計期間的經營成果、現(xiàn)金流量等會計信息的文件°

10.假設投資者在2005年4月15日（周五，法定節(jié)假日前最后一個工作日）申

購了基金份額，那么利潤將會從______起開始計算。

?A.4月15日

?B.4月16日

?C.4月18日

?D.4月20日

正確答案:C

［解析］依據(jù)有關法律文件，貨幣市場基金中當日申購的基金份額自下一個工作

日起享有基金的分配權益。具體而言就是，貨幣市場基金每周五進行分配時，

將同時分配周六和周日的利潤；投資者于周五申購或轉換轉入的基金份額不享

有周五、周六和周日的利潤，投資者從下一個工作日即下周一開始享有利潤分

配權。

11.一只基金在利潤分配前的分額凈值是1.23元，假設每份基金分配0.05元，

進行利潤分配后的基金份額凈值將會下降到元。

.A.1.16

?B.1.18

?C.1.23

?D.1.28

正確答案:B

［解析］基金進行利潤分配會導致基金份額凈值的下降?；鹪诜峙淝暗姆蓊~凈

值是1.23元，每份基金分配0.05元，則分配后基金份額凈值=1.23-0.05=1.18

（元）。

12.證券投資基金從上市公司分配取得的股息紅利所得，扣繳義務人在代扣代繳

個人所得稅時，按計算應納稅所得額。

?A.30%

?B.40%

?C.45%

?D.50%

正確答案:D

［解析］證券投資基金從上市公司分配取得的股息紅利所得，扣繳義務人在代扣

代繳個人所得稅時，按50%計算應納稅所得額。

13.QDII基金份額凈值應當在披露。

?A.估值日所在周末

?B.估值日當日

?C.估算日次日

?D.估值日后2個工作日內

正確答案:D

［解析］QDH基金應至少每周計算并披露一次凈值信息。如投資衍生品，應在

每個工作日計算并披露凈值。QDH基金的凈值在估值日后2個工作日內披露。

14.基金管理人將有關基金的，言息向市場上所有的投資者平等公開地披露，而不

是僅向個別機構或投資者披露，這體現(xiàn)了基金信息披露的_____。

?A.真實性原則

?B.準確性原則

?C.及時性原則

?D.公平披露原則

正確答案:D

［解析］基金管理人將有關基金的信息向市場上所有的投資者平等公開地披露,

而不是僅向個別機構或投資者披露，這體現(xiàn)了基金信息披露的公平披露原則。

15.基金年度報告中不必披露的財務指標是____o

?A.本期利潤

?B.期末可供分配基金份額利潤

?C.資產負債率

.D.基金份額累計凈值增長率

正確答案：C

［解析］基金年度報告一般應披露以下財務指標：本期已實現(xiàn)收益、本期利潤、

加權平均基金份額本期利潤、本期加權平均凈值利潤率、本期基金份額凈值增

長率、期末可供分配利潤、期末可供分配基金份額利潤、期末資產凈值、期末

基金份額凈值和基金份額累計凈值增長率等。

16.基金托管人召集基金份額持有人大會的，應至少提前____日公告大會的召

開時間、會議形式、審議事項和表決方式等事項。

?A.10

?B.15

?C.30

?D.45

正確答案:C

［解析］托管人召集基金份額持有人大會，應至少提前30日公告大會的召開時

間、會議形式、審議事項、議事程序和表決方式等事項。會議召開后，應將持

有人大會決定的事項報中國證監(jiān)會核準或備案，并予公告。

17.目前，我國基金監(jiān)管的目標不包括____o

?A.保護投資者利益

?B.保護市場的公平

?C.降低非系統(tǒng)風險

?D.推動基金業(yè)的規(guī)范發(fā)展

正確答案:C

［解析］我國基金監(jiān)管的目標包括：（1）保護投資者利益；（2）保護市場的公

平、效率和透明：（3）降低系統(tǒng)風險；（4）推動基金業(yè)的規(guī)范發(fā)展。故本題

選C。

18.下列不屬于中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的主要職責是。

.A.維護行業(yè)秩序

?B.負責涉及基金行業(yè)的重大政策研究

?C.受主管單位委托制定執(zhí)業(yè)標準和業(yè)務規(guī)范，對從業(yè)人員實施資格管理

和資格考試，組織業(yè)務培訓

?D.組織投資者教育，開展行業(yè)研究、行業(yè)宣傳、會員交流、國際交流與

合作，推動行業(yè)創(chuàng)新，為會員提供服務

正確答案:B

［解析］A、B、D三項均屬于曰國證券投資基金業(yè)協(xié)會的職責；C選項屬于中國

證監(jiān)會基金監(jiān)管部的職能。

19.基金銷售機構應當在向公眾分發(fā)基金宣傳推介材料之日起____個工作日內

向其經營活動所在地證監(jiān)局報備。

?A.15

?B.10

?C.20

?D.5

正確答案:D

［解析］對于宣傳推介材料，需要事先經相關高管人員出具合規(guī)意見書，并自向

公眾分發(fā)或發(fā)布之日起5個工作日內，向銷售機構經營活動所在地證監(jiān)局報

備。

20.以下關于基金管理公司高級管理人員的有關資格管理的表述中，正確的是

?A.未經中國證監(jiān)會核準，基金管理公司不得選任高級管理人員，但可以

決定代為履行高級管理人員職務的人員，且需報中國證監(jiān)會備案

?B.未經中國銀監(jiān)會核準，基金托管銀行不得選任或者改任高級管理人員

?C.基金行業(yè)高級管理人員的選任或者改任，應當報中國證監(jiān)會審核

?D.基金管理公司的董事和基金經理的任免，不用報中國證監(jiān)會

正確答案:C

［解析］按現(xiàn)行法規(guī)規(guī)定，基金行業(yè)高級管理人員的選任或改任，應報經中國證

監(jiān)會審核?；鸸芾砉镜亩麻L和基金經理的任免，應當向中國證監(jiān)會報

告。基金管理公司董事的任免，也應當向中國證監(jiān)會報告。

二、多項選擇題

21.計價錯誤的處理包括_____o

.A.基金管理公司應制訂估值及份額凈值計價錯誤的識別及應急方案，當

估值或份額凈值計價錯誤實際發(fā)生時，基金管理公司應立即糾正

?B.當計價錯誤達到或超過基金資產凈值的0.25%時，基金管理公司應及

時向監(jiān)管機構報告

?C.當計價錯誤達到或超過基金資產凈值的0.5%時，基金管理公司應當公

告、通報基金托管人

?D.基金管理公司和托管銀行因共同行為給基金財產或基金份額持有人造

成損害的，應承擔連帶賠償責任

正確答案:A

正確答案：B

正確答案:D

［解析］本題考查的是計價錯誤的處理及責任承擔?；鸸芾砉緫朴喒乐导?/p>

份額凈值計價錯誤的識別及應急方案。當估值或份額凈值計價錯誤實際發(fā)生

時，基金管理公司應立即糾正，及時采取合理措施防止損失進一步擴大。當基

金份額凈值計價錯誤達到或超過基金資產凈值的0.25%時，基金管理公司應及

時向監(jiān)管機構報告；在計價錯誤達到0.5%時，基金管理公司應當公告并報監(jiān)管

機構備案。基金管理公司和托管銀行在進行基金估值、計算或復核基金份額凈

值的過程中，未能遵循相關法律法規(guī)規(guī)定或基金合同約定，給基金財產或基金

份額持有人造成損害的，應分別對各自行為依法承擔賠償責任。因共同行為給

基金財產或基金份額持有人造成損害的，應承擔連帶賠償責任。

22.下列關于交易所發(fā)行未上市投資品種估值方法正確的是____。

?A.首次發(fā)行未上市的股票、債券和權證，采用估值技術確定公允價值

?B.在估值技術難以可靠計量公允價值的情況下按成本計量

?C.首次公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交

易所上市的同一股票的市價估值

?D.如果估值日非公開發(fā)行有明確鎖定期的股票的初始取得成本高于在證

券交易所上市交易的同一股票的市價，應按以下公式確定該股票的價

值：FV=C+(P-C)(D-Dr)/Di

正確答案:A

正確答案:B

正確答案：C

［解析］如果估值日非公開發(fā)行有明確鎖定期的股票的初始取得成本低于在證券

交易所上市交易的同一股票的市價，應按以下公式確定該股票的價值：故

D項錯誤。

23.個人投資者投資基金取得的下列收入中，不征收個人所得稅的有____。

?A.個人投資者從基金分配中獲得的股票的股息、紅利收入

?B.個人投資者從基金分配中獲得的國債利息收入以及買賣股票差價收入

?C.個人投資者從基金分配中獲得的企業(yè)債券差價收入

?D.個人投資者申購和贖回基金份額取得的差價收入

正確答案:A

正確答案:B

正確答案:D

［解析］個人投資者從基金分配中獲得的股票的股利收入、企業(yè)債券的利息收

入、儲蓄存款利息收入，由上市公司發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向基金支付上述

收入時，代扣代繳20%的個人所得稅。因此C選項是要繳納個人所得稅的，所

以本題選ABD0

24.基金本期已實現(xiàn)收益是指扣除相關費用后的余額。

?A.基金本期利息收入

?B.投資收益

?C.公允價值變動收益

?D.其他收入

正確答案:A

正確答案:B

正確答案:D

［解析］本期已實現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允

價值變動收益）扣除相關費月后的余額，是將本期利潤扣除本期公允價值變動

損益后的余額。

25.以下屬于招募說明書主要披露事項的有____o

?A.招募說明書摘要

?B.基金管理人、基金托管人的基本情況

?C.基金份額的發(fā)售日期、價格、費用和期限

?D.基金份額的發(fā)售方式、發(fā)售機構及登記機構名稱

正確答案:A

正確答案:B

正確答案:C

正確答案:D

［解析］招募說明書的主要披露事項有：（1）招募說明書摘要；（2）基金募集

申請的核準文件名稱和核準日期；（3）基金管理人、基金托管人的基本情況；

（4）基金份額的發(fā)售日期、價格、費用和期限；（5）基金份額的發(fā)售方式、

發(fā)售機構及登記機構名稱；（6）基金份額申購、贖回的場所、時間、程序、數(shù)

額與價格，拒絕或暫停接受申購、暫停贖回或延緩支付、巨額贖回的安排等；

（7）基金的投資目標、投資方向、投資策略、業(yè)績比較基準和投資限制；

（8）基金資產的估值；（9）基金管理人、基金托管人報酬及其他基金運作費

用的費率水平、收取方式；（10）基金認購費、申購費、贖回費、轉換費的費

率水平、計算公式、收取方式；（11）出具法律意見書的律師事務所和審計基

金財產的會計師事務所的名稱和住所；（12）風險警示內容；（13）基金合同

和基金托管協(xié)議的內容摘要。

26.基金股票投資組合報告中，重大變動的披露內容包括。

?A.報告期內累計買入、累計賣出價值超出期初基金資產凈值2%的股票明

細

?B.期末基金資產組合

?C.整個報告期內賣出股票的收入總額

?D.整個報告期內買入股票的成本總額

正確答案:A

正確答案:C

正確答案：D

［解析］基金股票投資組合重大變動的披露內容包括：報告期內累計買入、累計

賣出價值超出期初基金資產凈值2%（報告期內基金合同生效的基金，采用期末

基金資產凈值的2%）的股票明細；對累計買入、累計賣出價值前20名的股票

價值低于2%的，應披露至少前20名的股票明細；整個報告期內買入股票的成

本總額及賣出股票的收入總額。

27.在投資組合報告中，貨幣市場基金將披露報告期內偏離度絕對值在0.25%?

0.5%的______等信息。

?A.次數(shù)

?B.偏離度的最高值和最低值

?C.偏離度絕對值的簡單平均值

?D.偏離度絕對值的加權平均值

正確答案：A

正確答案:B

正確答案:C

［解析］在投資組合報告中，貨幣市場基金將披露報告期內偏離度絕對值在

0.25%?0.5%的次數(shù)、偏離度的最高值和最低值、偏離度絕對值的簡單平均值等

信息。

28.當基金管理公司、基金托管銀行基金托管部門或者其高級管理人員有以下

行為時，中國證監(jiān)會依法對相關高級管理人員出具警示函、進行監(jiān)管談

話。

?A.業(yè)務活動可能嚴重損害基金財產或者基金份額持有人的利益

?B.基金管理公司的治理結構、內部控制制度或者基金所管銀行基金托管

部門的內部控制制度不健全、執(zhí)行不力，導致出現(xiàn)或者可能出現(xiàn)重大隱

患，可能影響其正常履行基金管理人、基金托管人職責

?C.高級管理人員直系親屬擬移居境外或者已在境外定居

?D.違反誠信、審慎、勤勉、忠實義務

正確答案:A

正確答案:B

正確答案：D

［解析］當基金管理公司、基金托管銀行基金托管部門或者其高級管理人員如果

有如下行為，中國證監(jiān)會可以依法對相關高級管理人員出具警示函、進行監(jiān)管

談話：（1）業(yè)務活動可能嚴重損害基金財產或者基金份額持有人的利益；

（2）基金管理公司的治理結構、內部控制制度或其基金托管銀行基金托管部門

的內部控制制度不健全、執(zhí)行不力，導致出現(xiàn)或可能出現(xiàn)重大隱患，可能影響

其正常履行基金管理人、基金托管人職責；（3）違反誠信、審慎、勤勉、忠實

義務；（4）中國證監(jiān)會根據(jù)審慎監(jiān)管原則規(guī)定的其他情形。

29.基金監(jiān)管的首要目標就是紫護投資者的利益，具體而言就是指要使基金投資

者免受等行為的損害。

?A.誤導

?B.操縱

?C.欺詐

?D.投資損失

正確答案:A

正確答案:B

正確答案:C

［解析］基金監(jiān)管的首要目標是保護投資者利益。具體而言，這一目標就是指要

使基金投資者免受誤導、操縱、欺詐、內幕交易、不公平交易和資產被濫用等

行為的損害。

30.基金銷售活動監(jiān)管的內容包括____o

?A.銷售的基金產品是否經過核準

?B.銷售主體是否具備相應資格

?C.基金銷售過程是否遵循適用性原則

?D.規(guī)范基金銷售費用結構和費率水平

正確答案:A

正確答案:B

正確答案:C

正確答案：D

［解析］基金銷售活動監(jiān)管所關注的內容主要涉及以下方面：銷售的基金產品是

否經過核準以及銷售主體是否具備相應資格；基金銷售過程中是否遵循適用性

原則；基金宣傳推介材料的制作、分發(fā)和發(fā)布是否合規(guī)，是否充分揭示相關投

資風險。另外，規(guī)范基金銷售費用結構和費率水平、規(guī)范基金評價業(yè)務、規(guī)范

基金銷售賬戶的運作及銷售結算資金的交收也是近年來基金銷售監(jiān)管的重要內

容。

31.對有效市場理論的一大挑戰(zhàn)來自一些無法解釋的市場異?，F(xiàn)象，即表明市場

無效。市場異常通常可以被分為O

?A.日歷異常

?B.事件異常

?C.公司異常

?D.會計異常

正確答案:A

正確答案：B

正確答案:C

正確答案:D

［解析］市場異?，F(xiàn)象可以存在于有效市場的任何形式之中，但更多的時候它們

出現(xiàn)在半強式市場之中。市場異?？梢员环譃槿諝v異常、事件異常、公司異常

以及會計異常四種表現(xiàn)形式。

32.下列關于主動管理方法說法正確的有___o

?A.經常預測市場行情或尋找定價錯誤的證券，并借此頻繁調整證券組合

以獲得盡可能高的收益

?B.采用此種方法的管理者認為，市場不總是有效的

?C.采用此種方法的管理者通常購買分散化程度較高的投資組合，如市場

指數(shù)基金或類似的證券組合

.D.采用此種方法的管理者認為，證券價格的未來變化是無法估計的，以

致任何企圖預測市場行情或挖掘定價錯誤的證券，并借此頻繁調整持有

證券的行為無助于提高期望收益，只會浪費大量的經紀傭金和精力

正確答案:A

正確答案:B

［解析］C、D兩項為采用被動管理方法的管理者的態(tài)度。

33.套利定價理論的基本假設包括___o

?A.投資者是追求收益的，同時也是厭惡風險的

?B.資本市場沒有摩擦

?C.所有證券的收益都受到一個共同因素的影響

?D.投資者能夠發(fā)現(xiàn)市場上是否存在套利機會，并利用該機會進行套利

正確答案:A

正確答案:C

正確答案:D

［解析］B選項為資本資產定價模型的假設條件之一。

34.按照時間跨度和風格類別不同，資產配置可分為一

?A.戰(zhàn)略性資產配置

?B.戰(zhàn)術性資產配置

?C.動態(tài)資產配置

?D.資產混合配置

正確答案:A

正確答案:B

正確答案:D

［解析］資產配置在不同層面有不同含義。從范圍上看，可分為全球資產配置,

股票、債券資產配置和行業(yè)風格資產配置等；從時間跨度和風格類別上看，可

分為戰(zhàn)略性資產配置、戰(zhàn)術性資產配置和資產混合配置等；從配置策略上可分

為買入并持有策略、恒定混合策略、投資組合保險策略和動態(tài)資產配置策略

等。

35.下列關于不同資產投資之間的投資收益率相關程度的陳述正確的是o

?A.二者相關系數(shù)為1,說明兩種資產的投資收益情況是完全正相關關系

?B.二者相關系數(shù)為-1,說明兩種資產的投資收益情況是完全負相關關系

?C.二者相關系數(shù)為0,說明兩種資產的投資收益之間沒有任何關系

?D.二者相關系數(shù)位于(-1,1)之間且不等于0,則所有資產均是無風險

資產

正確答案:A

正確答案：B

正確答案:C

［解析］A、B、C三項陳述都是正確的；D選項二者相關系數(shù)位于(-1,1)之間

且不等于0,則所有資產均是風險資產，選項D不正確，因此本題選ABC。

36.構建股票投資組合的原因包括___o

?A.降低證券投資風險

?B.驗證市場有效性理論

?C.拓展股票投資組合理論

?D.實現(xiàn)證券投資收益最大化

正確答案:A

正確答案:D

［解析］構建股票投資組合的原因主要是降低證券投資風險和實現(xiàn)證券投資收益

最大化，因此本題選AD。

37.道氏理論是技術分析的鼻祖，目前世界資本市場應用最廣泛的____都是源

于道氏理論的思想。

?A.標準普爾500指數(shù)

?B.道一瓊斯工業(yè)指數(shù)

?C.金融時報指數(shù)

?D.日經指數(shù)

正確答案:A

正確答案:B

正確答案:C

正確答案:D

［解析］道氏理論是技術分析的鼻祖，在道氏理論之前技術分析還不成體系。道

氏理論認為市場價格指數(shù)可以解釋和反映市場的大部分行為。因此，只要對基

于市場交易數(shù)據(jù)建立的市場價格指數(shù)進行分析就可以觀察市場的大部分行為。

目前世界資本市場應用最廣泛的道―瓊斯工業(yè)指數(shù)、標準普爾500指數(shù)、金融

時報指數(shù)、日經指數(shù)等都是源于道氏理論的思想。

三、判斷題

38.輔助式前臺系統(tǒng)是指基金銷售機構提供的，由具備相關資質要求的專業(yè)服務

人員輔助基金投資人完成業(yè)務操作所必需的軟件應用系統(tǒng)。

A.正確V

B.錯誤

［解析］前臺業(yè)務系統(tǒng)分為自助式和輔助式兩種類型。其中，輔助式前臺系統(tǒng)是

指基金銷售機構提供的，由具備相關資質要求的專業(yè)服務人員輔助基金投資人

完成業(yè)務操作所必需的軟件應用系統(tǒng)。

39.基金銷售機構內部控制的有效性原則是指通過科學的內部控制制度與方法，

建立合理的內部控制程序，確保內部控制制度的有效執(zhí)行。

A.正確V

B.錯誤

［解析］基金銷售機構內部控制的有效性原則是指通過科學的內部控制制度與方

法，建立合理的內部控制程序，確保內部控制制度的有效執(zhí)行。

40.基金會計的責任主體是對基金進行會計核算的基金管理公司和基金托管人。

A.正確V

B.錯誤

［解析］基金會計的責任主體是對基金進行會計核算的基金管理公司和基金托管

人，其中前者承擔主會計責任。

41.QDII基金份額凈值必須以人民幣計算并披露。

A.正確

B.錯誤V

［解析］QDII基金份額凈值應當以人民幣或美元等主要外匯貨幣單獨或同時計

算并披露。

42.目前對個人投資者買賣基金份額獲得的差價收入征收個人所得稅。

A.正確

B.錯誤V

［解析］個人投資者買賣基金》額獲得的差價收