2021年監(jiān)理-目標(biāo)控制【交通】公路基礎(chǔ)：第五章資金的時間價

第五章費用目標(biāo)控制基礎(chǔ)知識

第一節(jié)資金的時間價值

一、資金的時間價值概念

資金的時間價值指資金在生產(chǎn)與流通過程中（社會再生產(chǎn)過程中）與勞動相結(jié)合，隨著時間

的推移所產(chǎn)生的增值。

資金的時間價值只有在生產(chǎn)與流通過程中，即在活勞動與物化勞動相結(jié)合的過程中才能實現(xiàn)，離

開這一點，資金的時間價值根本不可能存在。

利潤和利息是資金時間價值的具體表現(xiàn)，是資金增值的一部分。

因為資金具有時間價值，使不同時間點發(fā)生的資金無法直接進(jìn)行比較。只有將不同時間的資

金等值（等價值）折算到同一個時間點進(jìn)行對比，才符合客觀實際情況，這種換算稱為資金等值

計算。

資金時間價值概念表2-1

類別資金情況條件結(jié)果

資金時間價值同樣數(shù)額不同時間價值不同

資金等值同樣價值不同時間數(shù)額不同

【例題】下列關(guān)于資金時間價值的表述中，不正確的是（）。A.

一般而言，資金時間價值采用復(fù)利方式計算

B.利息是資金時間價值的一種重要表現(xiàn)形式

C.資金投入生產(chǎn)經(jīng)營才能產(chǎn)生增值，因此時間價值是在生產(chǎn)經(jīng)營中產(chǎn)生的D.

時間價值是資金隨著時間的推移而產(chǎn)生的增值，因而它是由時間創(chuàng)造的

【答案】D

【解析】時間價值是資金隨著時間的推移而產(chǎn)生的增值，但時間本身不能使資金產(chǎn)生增值，

只有將資金投入生產(chǎn)經(jīng)營中，才能產(chǎn)生增值。

二、資金時間價值的計算L

單利計息

單利計息時，只考慮本金計息，不將前期利息計人本金中，即“利不生利”。

2.復(fù)利計息

復(fù)利計息時，不僅計算本金的利息，而且計算利息生息，即“利上加利”。F

=P（l+i）"

【例題】某公司一次性向銀行貸款500萬元，貸款期限為5年，年利率為10猊若采用復(fù)利計

算,則該企業(yè)第5年末應(yīng)付銀行的利息為（）萬元。

A.66.55B.50

C.73.205D.60.5

1

【答案】C

【解析】按復(fù)利計算利息，第5年末應(yīng)付銀行的利息為：/=P（lxi=500x（1+10%）4xl0%=73.205

（萬元）。

三、現(xiàn)值和終值的計算1.

現(xiàn)金流量

在工程經(jīng)濟分析時，擬建項目在整個項目計算期內(nèi)某一時間點上流出系統(tǒng)的貨幣稱為現(xiàn)金流

出量，記作CO,；流入系統(tǒng)的貨幣稱為現(xiàn)金流人量，記作CL；同一時間點上的現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流

出的差額稱為凈現(xiàn)金流量，記作CF,o

3.現(xiàn)金流量圖

現(xiàn)金流量圖可全面、形象、直觀地表達(dá)經(jīng)濟系統(tǒng)的資金運動狀態(tài)。

現(xiàn)金流量的三要素

現(xiàn)金流量的大小（現(xiàn)金數(shù)額）、方向（現(xiàn)金流入或流出）和作用點（現(xiàn)金發(fā)生的時間點）是現(xiàn)

金流量的三個要素。

ChCIzCI"C八Cl.

123kk+2i+3n

COtCOiCO}

繪制方法和規(guī)則：

（1）以橫軸為時間軸，向右延伸表示時間的延續(xù)，軸上每一刻度表示一個時間單位，可取年、

半年、季或月等；零表示時間序列的起點。

（2）垂直于時間坐標(biāo)的垂直箭線代表不同時點的現(xiàn)金流量情況，現(xiàn)金流量的性質(zhì)（流人或流出）是

對特定的對象而言的。對投資人而言，在橫軸上方的箭線表示現(xiàn)金流入，即表示效益：在橫軸下

方的箭線表示現(xiàn)金流出，即表示費用。

⑶在各箭線上方（或下方）注明現(xiàn)金流量的數(shù)額。

（4）箭線與時間軸的交點即為現(xiàn)金流量發(fā)生的時間單位末。

【例題】某企業(yè)計劃年初投資200萬元購置新設(shè)備以增加產(chǎn)量。已知設(shè)備可使用6年,每年增

加產(chǎn)品銷售收入60萬元,增加經(jīng)營成本20萬元,設(shè)備報廢時凈殘值為10萬元。對此項投資活動繪

制現(xiàn)金流量圖，則第6年末的凈現(xiàn)金流量可表示為（）。

A.向上的現(xiàn)金流量,數(shù)額為50萬元B.向下的現(xiàn)金流量,數(shù)額為30萬元

C.向上的現(xiàn)金流量,數(shù)額為30萬元D.向下的現(xiàn)金流量,數(shù)額為50萬元

【答案】A

【解析】第6年末，現(xiàn)金流入60+10=70萬元，現(xiàn)金流出20萬元，凈現(xiàn)金流量70-20=50萬元。

2

現(xiàn)金流入所有方向向上。

【例題】下列有關(guān)現(xiàn)金流量圖繪制規(guī)則的表述中，正確的是（）。A.

在橫軸上方的箭線表示現(xiàn)金流出

B.整個橫軸表示的是所考察經(jīng)濟系統(tǒng)的運營期

C.與橫軸相連的垂直箭線代表不同時點的凈現(xiàn)金流量D.

垂直箭線與時間軸的交點為現(xiàn)金流量發(fā)生的時點

【答案】D

【解析】①在橫軸上方的箭線表示現(xiàn)金流入。②整個橫軸表示的是所考察經(jīng)濟系統(tǒng)的壽命期。

③與橫軸相連的垂直箭線代表不同時點的現(xiàn)金流入或現(xiàn)金流出。4.

資金等值計算

資金等值的影響因素：

資金數(shù)額多少

影響資金等值的因素一次人心*

利率

資金等值計算與銀行利息計算方法相同。各符號表示意義如下：

P—現(xiàn)值，某個時刻的貨幣值稱為貨幣的時值，如果“某個時刻”指的是特定時間序列的初始點（通

常是在工程項目建設(shè)的開端），則此時貨幣的時值稱為貨幣的現(xiàn)值，簡稱為現(xiàn)值。

F一終值，在某個特定時間序列的終點值稱為終值，又稱本利和。

A一年值，或年金，表示發(fā)生在某一特定時間序列各計算期末的等額金額。

i一年利率，折現(xiàn)率或收益率。

n一計息周期或項目壽命期（包括建設(shè)期和營運期），通常以年為單位。

計算公式

終值：F=PX(1+i)"

現(xiàn)值：P=FX(1+i)-

n

復(fù)利

3

【例題】某企業(yè)五年后需要資金1000萬元作為擴大規(guī)模的投資，若已知年利率為8%,則現(xiàn)

在應(yīng)一次性存入銀行的資金為()萬元。

A.735.00B.630.20C.680.60D.961.54

【答案】C

【解析】這是一個已知終值求現(xiàn)值的問題，利用計算公式可求

得:P=F(P/F,i,n)=1000(P/F,8%,5)=1000x0.6806=680.60(萬元)。

【例題】某公司購置一臺機器，準(zhǔn)備在今后5年內(nèi)每年末收回投資1000萬元，年利率為10%,

則該公司現(xiàn)在一次性投資總額為()萬元才能不贏不虧。

A.3790.8B.3169.9C.4355.3D.3922.7

【答案】A

［解析］這是一個已知年金求現(xiàn)值的問題，可直接采用年金現(xiàn)值公式計算。

P=A(P/A,i,n)=1000(P/A,10%,5)=1000x3.7908=3790.8(萬元)。

4

第五章費用目標(biāo)控制基礎(chǔ)知識

第二節(jié)經(jīng)濟分析評價的基本方法

一、經(jīng)濟分析評價

關(guān)于工程建設(shè)項目的評價一般包括財務(wù)評價、國民經(jīng)濟評價和綜合評價。

財務(wù)評價(企業(yè)經(jīng)濟評價)，是從企業(yè)本身利益出發(fā)，考察建設(shè)項目給企業(yè)帶來多大的經(jīng)濟效益,

是一種微觀評價。

國民經(jīng)濟評價是宏觀評價，它是從國民經(jīng)濟建設(shè)、規(guī)劃的整體利益出發(fā)，考察建設(shè)項目或方

案為國民經(jīng)濟建設(shè)帶來多大的效益。

綜合評價是在財務(wù)評價、國民經(jīng)濟評價的基礎(chǔ)上，還要考慮社會效益、環(huán)境效益、社會平衡

發(fā)展等政治、經(jīng)濟、社會因素，是一種復(fù)雜的綜合性評價分析。

二、經(jīng)濟分析評價的基本方法

經(jīng)濟分析評價的基本方法包括凈現(xiàn)值法、凈年值法、內(nèi)部收益率法、技資回收期法等。

1.凈現(xiàn)值法(NPV)

指投資項目按基準(zhǔn)收益率(。)或設(shè)定的折現(xiàn)率(當(dāng)未設(shè)定基準(zhǔn)收益率時)將各年的凈現(xiàn)金流

量折現(xiàn)到投資起點的現(xiàn)值之代數(shù)和。

凈現(xiàn)值是實踐中常用來評價項目方案經(jīng)濟效果的指標(biāo)，可以反映出項目在經(jīng)濟壽命期內(nèi)的獲

利能力，全面考察了項目在整個計算期內(nèi)的經(jīng)濟狀況，經(jīng)濟意義明確直觀。

計算公式

NPV=iCF,

t=0（1+力。）'

NPV=0,表明項目剛好達(dá)到基準(zhǔn)收益率；NPV<0,

表明項目不能達(dá)到基準(zhǔn)收益率，經(jīng)濟效果不好；

NPV>0,表明除可實現(xiàn)基準(zhǔn)收益率外，尚有超額收益，經(jīng)濟效果好。

凈現(xiàn)值法對方案評價時：

對于單個的獨立方案而言，當(dāng)NPV20時，則認(rèn)為方案是可取的。

對于多個方案，則不僅要求方案NPV>0,且選擇一個方案時，應(yīng)選NPV值中最大的。

使用凈現(xiàn)值法進(jìn)行經(jīng)濟評價時應(yīng)注意：

(1)如果該方案有殘值，且殘值是正的，則表示期末有一筆資金回收;如果殘值是負(fù)的，則表示

期末要支出一筆拆除、清理費用。

⑵折現(xiàn)率越大，其凈現(xiàn)值越小。

(3)用凈現(xiàn)值法比較方案，有時會出現(xiàn)兩個方案凈現(xiàn)值相同或相近，但投資額卻相差很大的情

1

況。我們可以從兩方案的凈現(xiàn)值率（即單位投資所得的凈現(xiàn)值）或益本比（效益總現(xiàn)值與費用總現(xiàn)值之

比）進(jìn)一步比較出兩方案的優(yōu)劣。

（4）凈現(xiàn)值=收益現(xiàn)值-費用現(xiàn)值，由此可延伸出凈現(xiàn)值法、收益現(xiàn)值法和費用現(xiàn)值法，三者統(tǒng)稱

為現(xiàn)值法。

在費用（成本）相同時，可使用收益現(xiàn)值法進(jìn)行比較，收益現(xiàn)值大者方案優(yōu)選；在收益（產(chǎn)品及產(chǎn)量）

相同時，可使用費用現(xiàn)值法進(jìn)行比較，費用現(xiàn)值小者方案優(yōu)選。

例題：

某投資項目的現(xiàn)金流量情況見表2-2,基準(zhǔn)收益率為1佻，試用凈現(xiàn)值法判別該項目的經(jīng)濟可

行性。

某項目現(xiàn)金流量表（單位:萬元）表2-2

項目0123456

現(xiàn)金漁人量200600600600

現(xiàn)金流出量20020035050100100100

凈現(xiàn)金流量-200-200-350130500500500

解：首先計算投資項目的凈現(xiàn)值，即:

s,rz200350,150.500,500.500i

=[--（1+0.1）-（1+0.+（1+0.+（1+0.1尸+（1+0.I）5+（1+0.J

=375.83（萬元）

因為NPVX）,表明該項目除可實現(xiàn)預(yù)定的10%收益率外，尚有375.83萬元的凈收益現(xiàn)值，項

目經(jīng)濟可行。

2.凈年值法（NAV）

凈年值是通過資金的等值計算將項目的凈現(xiàn)值分?jǐn)偟綁勖冢ǚ治銎冢﹥?nèi)各年（從第1年到第n

年）末的等額年值。

計算公式：

nCF

NAV=2%

L=o（l+i0）

NAV可以有下列三種情況：

NAV>0,表示經(jīng)濟效益不僅達(dá)到了基準(zhǔn)收益率的要求，且有富余。

NAV=0,表示經(jīng)濟效益正好達(dá)到基準(zhǔn)收益率。NAV<0,

表示經(jīng)濟效益達(dá)不到基準(zhǔn)收益率的要求。

2

用凈年值法對方案評價時：

對于單個的獨立方案而言，只要NAV》O,則認(rèn)為方案可??；

對于多個方案，則不僅要求NAV2O,且在互斥方案中，選取NAV中的最大值為佳。

年值法與現(xiàn)值法的不同：

現(xiàn)值法比較時，要求不同方案的分析期長短相等；

年值法比較時不考慮方案分析期的長短。

3.內(nèi)部收益率（IRR）

內(nèi)部收益率是使項目在計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值累計等于零時的折現(xiàn)率。即當(dāng)i=IRR

時，項目現(xiàn)金流入量的現(xiàn)值和等于其現(xiàn)金流出量的現(xiàn)值和。

計算公式

對常規(guī)投資項目，內(nèi)部收益率就是凈現(xiàn)值為零時的折現(xiàn)率，其數(shù)學(xué)表達(dá)式為：

nCF,

V———*---=0

餐（1+IRR），

用基準(zhǔn)收益率（ic）進(jìn)行比較。

IRR》ic,可以接受；

反之，應(yīng)予拒絕。4.

投資回收期法

投資回收期又稱投資償還期（返本期），指建設(shè)項目以其每年的凈收益抵償其全部投資所需的時

間長度。投資回收期是考察項目在財務(wù)上投資回收能力的綜合性指標(biāo)。一般情況下，這一指標(biāo)越短越好。

考察投資回收期有靜態(tài)投資回收期和動態(tài)投資回收期兩種，常使用的是動態(tài)投資回收期。

動態(tài)投資回收期是指考慮資金的時間價值以建設(shè)項目所產(chǎn)生的凈收益來抵償其總投資所需要的時

3

投資回收期優(yōu)點：

⑴反映了資金的周轉(zhuǎn)速度，以建設(shè)項目投資回收的快慢作為決策依據(jù)。（2）

能為決策提供一個原始投資未得到回收抵償以前必須承擔(dān)風(fēng)險的時間。（3）

具有概念直觀、通俗易懂、易于接受的特點。

投資回收期缺點：

投資回收期對方案進(jìn)行分析評價時，對回收期以后的情況，包括凈效益的大小和時間、投資

的壽命以及投資盈利率都沒有考慮，因此，投資回收期法趨向于使用在分析期較短的方案中。

【例題】已知某技術(shù)方案有如下的現(xiàn)金流量，則該項目的靜態(tài)投資回收期為（）年。

計算期/年0123456

凈現(xiàn)金流量

--600-1000600400400400

（萬元）

A.5.5B.4.67

C.3.33D.3.67

【答案】A

【解析】

計算期/年0123456

凈現(xiàn)金流量

--600-1000600400400400

（萬元）

累計凈現(xiàn)金流量

--600-1600-1000-600-200200

（萬元）

上一年累計凈現(xiàn)金量的絕對值

=累計凈現(xiàn)金流量出現(xiàn)正值的年數(shù)-1+

出現(xiàn)正值年份的凈現(xiàn)金流量(6-1)

+1-2001/400=5.5（年）

三、財務(wù)評價與國民經(jīng)濟評價的區(qū)別L

評價角度不同

財務(wù)評價從財務(wù)角度

國民經(jīng)濟評價從國家整體的角度考察

4

2.項目費用、效益的含義和范圍劃分不同

財務(wù)評價根據(jù)項目的實際收支情況確定項目的效益和直接費用

國民經(jīng)濟評價根據(jù)項目給國家?guī)淼男б婧拖膰屹Y源的多少來考察項目的效

益和費用

3.評價采用的價格不同

財務(wù)評價采用市場價格；

國民經(jīng)濟評價采用影子價格。4.

主要參數(shù)不同

財務(wù)評價采用國家公布的匯率和行業(yè)基準(zhǔn)收益率或銀行貸款利率

國民經(jīng)濟評價采用國家統(tǒng)一測定的影子匯率和社會折現(xiàn)率

兩種評價有時可能導(dǎo)致相反的結(jié)論。

5

第五章費用目標(biāo)控制基礎(chǔ)知識

第三節(jié)不確定性分析

一、不確定性與風(fēng)險

在分析投資項目的經(jīng)濟效果時，需要使用各種參數(shù)，它們來自估算，或者來自預(yù)測，帶有某

種不確定性。當(dāng)這些不確定性的結(jié)果可以用發(fā)生的概率來加以表述和分析時，稱為概率分析（風(fēng)險分

析）；反之，不能用概率表述的，稱為不確定性分析。

二、盈虧平衡分析

1.盈虧平衡分析的概念

盈虧平衡點BEP上銷售收入（扣除銷售稅金與附加）等于總成本費用，剛好盈虧平衡。

盈虧平衡分析可以分為線性盈虧平衡分析和非線性盈虧平衡分析，投資項目決策分析與評價

中一般僅進(jìn)行線性盈虧平衡分析。

盈虧平衡點的表達(dá)形式有多種，可以用產(chǎn)量、產(chǎn)品售價、單位可變成本和年總固定成本等表

示。最常用的是以產(chǎn)量和生產(chǎn)能力利用率表示。

2.盈虧平衡分析的作用

通過盈虧平衡分析可以找出盈虧平衡點，考查企業(yè)（或項目）對市場導(dǎo)致的產(chǎn)出（銷售）量變化

的適應(yīng)能力和抗風(fēng)險能力。

4.盈虧平衡點的計算方法

盈虧平衡點可以采用公式計算法，也可以采用圖解法求取。

（1）公式計算法

設(shè)B為銷售收入;C為總成本;P為單位產(chǎn)品價格均為產(chǎn)品銷售量;Cf為固定成本;Cv為單位產(chǎn)

品變動成本，則:銷售收人函數(shù):B=PQ；總成本函數(shù):C=Cf+CvQ

在盈虧平衡點，銷售收入B等于總成本費用C,設(shè)項目生產(chǎn)能力為Q,則有盈虧平衡產(chǎn)量:

Cf

Q=p<

若項目設(shè)計生產(chǎn)能力為磯，則盈虧平衡生產(chǎn)能力利用率:

E=gxlOO%

Qc

若按設(shè)計能力進(jìn)行生產(chǎn)和銷售，則盈虧平衡銷售價格：

PJ=+c

QcQcQcv

1

⑵圖解法

安

去

仲

里

渴

僻

<

鄴

軸

巡

盈虧平衡點

銷售量（產(chǎn)量）

圖5-5盈虧平衡分析圖

5.非線性盈虧平衡分析

在實際中，某些項目產(chǎn)品的銷售收入和成本與銷售量并不呈線性關(guān)系。

另外，變動成本也有與產(chǎn)品產(chǎn)量不成正比例關(guān)系，如與生產(chǎn)批量有關(guān)的某些消耗性材料費用、模具費

及運輸費等，這部分變動成本隨產(chǎn)量變動的規(guī)律一般是呈階梯形曲線，通常稱這部分變動成本為半變

動成本。

【例題】為應(yīng)對新冠肺炎疫情，某呼吸機工廠進(jìn)行擴建投資，年計劃生產(chǎn)呼吸機的能力為10

萬臺，年固定成本為75600萬元，呼吸機產(chǎn)品的成本為9.20萬元/臺，銷售價格為11.60萬元/

臺。試確定盈虧平衡點。

解：設(shè)年產(chǎn)量為Q臺，則：

收入函數(shù)：8=產(chǎn)品銷價X產(chǎn)量=PXQ=11.60Q（萬元）

總成本函數(shù)：C=年固定成本+單位產(chǎn)品的成本X產(chǎn)量=75600+9.20Q（萬元）

產(chǎn)量盈虧平衡點=固定成本+（單價一單位變動成本）=75600+（11.60-9.20）=31500（臺）

銷售收入平衡點=31500X11.60=365400（萬元）

生產(chǎn)能力利用率平衡點=3.15+10X100%=31.5%

價格盈虧平衡點=9.20+756004-100000=9.956（萬元/臺）

三、敏感性分析

1.敏感性分析的概念

敏感性分析是對影響經(jīng)濟效果的各種參數(shù)的變化作出估計和預(yù)測，并對經(jīng)濟效果的變化作出

相應(yīng)的分析和計算，從而判斷經(jīng)濟參數(shù)變化時經(jīng)濟效果的敏感程度。

通過敏感性分析，可以找出對建設(shè)項目經(jīng)濟效果影響最敏感的因素，并采取有效的措施和對

策，保證經(jīng)濟效果的準(zhǔn)確性。

2.敏感性分析的作用

敏感性分析對投資項目財務(wù)評價和國民經(jīng)濟評價同樣適用。

2

3.敏感性分析的方法與步驟

⑴敏感性分析中不確定因素的選取。

(2)敏感性分析中不確定因素變化程度的確定。

(3)敏感性分析中項目效益指標(biāo)的選取。

(4)敏感性分析的計算指標(biāo)。

①敏感度系數(shù)。

是項目效益指標(biāo)變化的百分率與不確定因素變化的百分率之比。敏感度系數(shù)高，表示項目效

益對該不確定因素敏感程度高。

敏感度系數(shù)計算公式如下：

苴不礎(chǔ)電田專輔咸聲三新評價指標(biāo)相對基本方案的變化率

某不確/E因素敏感度系數(shù)=-----癥確定因素變化率一

②臨界點。

指不確定因素的極限變化，即該不確定因素使項目內(nèi)部收益率等于基準(zhǔn)收益率或凈現(xiàn)值變?yōu)?/p>

零時的變化百分率。

③敏感性分析圖。

以橫軸為不確定因素的變化率以縱軸為內(nèi)部收益率。

4.敏感性分析的內(nèi)容

敏感性分析包括單因素敏感性分析和多因素敏感性分析。

3

四、概率分析

概率分析可根據(jù)各種可變參數(shù)的概率分布來推求一個項目在風(fēng)險條件下獲利的可能性大小，

或者是項目所承擔(dān)的風(fēng)險大小。因此，概率分析也叫作風(fēng)險分析。

概率分析一般有蒙特卡洛法和決策樹法兩種。

1.蒙特卡洛法

蒙特卡洛法是一種模擬法或統(tǒng)計試驗法，它是通過多次模擬試驗，隨機選取自變量的數(shù)值來

求效益指標(biāo)特征值的一種方法。

優(yōu)點：無需復(fù)雜的數(shù)學(xué)運算，只要經(jīng)過多次反復(fù)試驗，便能獲得足夠準(zhǔn)確的近似結(jié)果（均值、方差

及概率分布等）

缺點：試驗次數(shù)很多，需要借助計算機模擬才能有效地進(jìn)行。

2.決策樹法

決策樹法是利用一種樹型決策網(wǎng)絡(luò)來描述與求解風(fēng)險型決策問題的方法。

優(yōu)點：能使決策問題形象直觀，便于思考與集體討論。特別在多級決策活動中，能起到層次

分明、一目了然、計算簡便的作用。

在決策樹中，方框節(jié)點稱為決策點；由決策點引出若干條直線，每條直線代表一個方案，稱

為方案枝；在每條方案枝的末端有一個圓圈節(jié)點，稱為狀態(tài)點（機會點）；由狀態(tài)點引出若干條直線,

每一條直線代表一個客觀狀態(tài)及其可能出現(xiàn)的概率，稱為概率枝；在每條概率枝的末端標(biāo)有所在方

圖2-4快策樹分析示意圖

【例題】某施工單位擬參加某工程項目施工投標(biāo)。該工程招標(biāo)文件已明確，采用固定總價合

同發(fā)包。估算直接成本為1500萬元，承包人根據(jù)有關(guān)專家的咨詢意見，認(rèn)為該工程項目以10%、

7%、4%的利潤率投標(biāo)的中標(biāo)概率分別為0.3、0.6、0.9。中標(biāo)后如果承包效果好、達(dá)到預(yù)期利潤

率，其概率為0.6；如果承包效果不好，所得利潤將低于預(yù)期利潤兩個百分點。該工程編制投標(biāo)

文件及與投標(biāo)工作有關(guān)的費用為5萬元。試幫助施工單位確定投標(biāo)方案。

解：（1）計算各投標(biāo)方案的利潤:

4

①投利潤率10%承包效果好的利潤：1500義10%=150（萬元）；

②投利潤率10%承包效果不好的利潤：1500X8爐120（萬元）;

③投利潤率7%承包效果好的利潤：1500X7%=105（萬元）；

④投利潤率7%承包效果不好的利潤：1500X5%=75（萬元］;

⑤投利潤率4%承包效果好的利潤：1500義4對60（萬元）；

⑥投利潤率4%承包效果不好的利潤：1500X2爐30（萬元）。

各投資方案利潤如表2-6所示。

各投資方案的利潤衰表2-6

方案效果概率利相（萬元）

好0.6ISO

10%利潤率

0.4120

好0.6IOS

7%利潤率

差0.475

好0.660

4%利澗率

整0.430

（2）繪出決策樹，標(biāo)明各方案的概率和利潤，如圖2-5所示。

138好(0.6)

150萬元

120萬元

T萬元

105萬元

75萬元

T萬元

60萬元

30萬元

-5萬元

圖2?5投標(biāo)方案決策樹圖

（3）計算圖中各機會點的期望值：

點⑤150X0.6+120X0.4=138（萬元）；點②138X0.3-5X0.7=37.9（萬元）；

點⑥105X0.6+75X0.4=93（萬元）；點③93X0.6-5X0.4=53.8（萬元）；

點⑦60X0.6+30X0.4=48（萬元）；點④48X0.9-5X0.1=42.7（萬元）。（4）

決策：

因為點③的期望值利潤最大，故應(yīng)選擇利潤7%的中標(biāo)方案。

相應(yīng)報價：1500X（1+7%）=1605（萬元）。

5

第五章費用目標(biāo)控制基礎(chǔ)知識

第四節(jié)價值工程

一、價值工程的基本原理

1.價值工程及其特點

價值工程是一種旨在提高所研究對象價值的思想方法和管理技術(shù)。

通過對所研究對象的功能與費用進(jìn)行系統(tǒng)分析，最終以研究對象的最低壽命周期成本可靠地

實現(xiàn)使用者所需功能，以獲取最佳的綜合效益。

價值工程的定義包括：（1）

著眼于壽命周期成本。

壽命周期成本指產(chǎn)品在其壽命期內(nèi)所發(fā)生的全部費用，包括生產(chǎn)成本和使用成本。

生產(chǎn)成本指發(fā)生在生產(chǎn)企業(yè)內(nèi)部的成本，包括研究開發(fā)、設(shè)計以及制造過程中的費用；使

用成本指用戶在使用過程中支付的各種費用的總和，包括運輸、安裝、調(diào)試、管理、維修

和耗能等方面的費用。

功能

圖2-6產(chǎn)品成本與功能的關(guān)系

⑵價值工程的核心是功能分析。

功能指研究對象能滿足某種需要的一種屬性，即產(chǎn)品的具體用途。

功能可分為必要功能和不必要功能，其中必要功能是指用戶所要求的功能，以及與實現(xiàn)用戶

所需求功能有關(guān)的功能。價值工程的功能，一般是指必要功能。

（3）價值工程是一項有組織的管理活動。（4）

價值工程的目標(biāo)表現(xiàn)為產(chǎn)品價值的提高。

價值指對象所具有的功能與獲得該功能的全部費用之比：

功能（尸）

價值（P）=

成本（C）

價值工程的目的是要從技術(shù)與經(jīng)濟的結(jié)合上去改進(jìn)和創(chuàng)新產(chǎn)品，使產(chǎn)品既要在技術(shù)上可靠實

1

現(xiàn)，又要在經(jīng)濟上所支付的費用最小，達(dá)到兩者的最佳結(jié)合。

2.提高產(chǎn)品或作業(yè)價值的主要途徑

(1)在提高產(chǎn)品功能的同時，降低產(chǎn)品成本。最理想的途徑。

(2)提高功能，同時保持成本不變。

(3)在功能不變的情況下，降低成本。(4)

成本略有增加，同時功能大幅度提高。(5)

功能略有下降，同時成本大幅度降低。二、

價值工程的基本程序

價值工程的工作程序一般分為準(zhǔn)備、分析、創(chuàng)新、實施與評價四個階段。

階值工程的“本程序*2-7

步9問?說明

1.對象選擇應(yīng)明■目標(biāo),限制條件和分析薇網(wǎng)

席備一艘由十目負(fù)責(zé)人.壽業(yè)技術(shù)人員、熟S伙

2.組成價值工程■導(dǎo)小組1.這是什么？

翰0值1程的人員姐成

3.制定工作計劃具體執(zhí)行人,執(zhí)行日用、r作目標(biāo)等

4.收集整理信息資科2.它是干什么用的？貫穿的Air程的全過程

分析

5.功能系統(tǒng)分析3.它的成本是多少？明?功能特性要求,井繪制功?系統(tǒng)圖

酎收

6功能坪價4.它的價值是多少？?定功?目標(biāo)成本與功值改避區(qū)域

7.方案創(chuàng)新5.有無其值方案實現(xiàn)這個功俺？提出各冷不同的實現(xiàn)功能的方案

創(chuàng)斷從技術(shù)、經(jīng)濟和社會等方面中濘價各方案

8.方案得價6.新方案的成本是多少？

鼾網(wǎng)達(dá)到要求目標(biāo)的可能性

9.方案?寫7.新方案俺滿足要求嗎？格選出的方案及有關(guān)貨料帽吁成冊

助主管郵門如稅避行

實傕10.方案審批

8.如何保證新方案賓

號評價II.方案賓威與槍套制定實繪計劃，蛆織實繪.并跟蹤榆杳

冷股

12成果鬟定9.活動效果如何？對實?后技木般濟效果進(jìn)行現(xiàn)果整定

三、價值工程的分析方法

(-)對象選擇

價值工程是就某個具體對象開展的有針對性的分析評價和改進(jìn)，能否正確選擇對象是價值工

程收效大小與成敗的關(guān)鍵。

1.經(jīng)驗分析法一一定性分析法

經(jīng)驗分析法是根據(jù)價值工程對象選擇應(yīng)考慮的各種因素，憑借分析人員的經(jīng)驗，研究確定選

擇對象的一種方法。從有利于提高價值方面考慮：

(1)設(shè)計方面：結(jié)構(gòu)復(fù)雜、質(zhì)量大、尺寸大、材料貴、性能差、技術(shù)水平低的產(chǎn)品。

(2)制造方面：產(chǎn)量大、工藝復(fù)雜、成品率低、占用關(guān)鍵設(shè)備工作量大的產(chǎn)品。(3)

成本方面：成本比率大、成本高的產(chǎn)品。

2.ABC分析法——定量分析法

ABC分析法指應(yīng)用數(shù)理統(tǒng)計分析的方法來選擇對象。

工程項目投資可按費用組成分類，分為人工費、材料費、機械使用費、管理費等，將其中所

占比重最大的費用作為價值工程的重點研究對象。

2

3.百分比分析法

百分比分析法是通過分析某種費用或資源對企業(yè)的某個技術(shù)經(jīng)濟指標(biāo)的影響程度的大?。ò俜?/p>

比），來選擇價值工程對象的方法。

4.強制評分法

強制評分法是采用強制對比打分作為選擇價值工程對象的一種定量分析方法。

該方法不僅可以用于價值工程的對象選擇，而且在功能評價、方案評價中也有應(yīng)用。

通過0-1評分法或0-4評分法確定對象的功能系數(shù)，計算成本系數(shù)，進(jìn)而求出對象的價值系

數(shù)。然后根據(jù)價值系數(shù)的大小，確定價值工程對象。

【例題】某產(chǎn)品有5個零件，某一評價人員采用0T評分法確定功能評價系數(shù)的過程記錄見

表2T0。

?2-1001評分法■定功能評價系?（衰

零件比較結(jié)果功能評價

名臥系數(shù)

ABCDE

AX101130.30

B0X01120.20

C11K1030.30

D000X!10.10

E0010X10.10

合計101.00

0-4評分法

0-4評分法是對0-1評分法的改進(jìn)，它更能反映功能之間的真實差別。

【例題】某產(chǎn)品有5個零件，某一評價人員采用04評分法確定功能評價系數(shù)的過程記錄見表

2-11?

3

(1)計算功能系數(shù)F.o

功能系數(shù)=某零件的功能得分/全部零件的功能得分

(2)計算成本系數(shù)

成本系數(shù)=某零件的目前成本/產(chǎn)品目前總成本

(3)計算價值系數(shù)％。

價值系數(shù)=功能系數(shù)F"成本系數(shù)G

(4)根據(jù)價值系數(shù)值，確定價值工程的對象。

①％=1,表明分配在該零件上的成本比重與其功能重要程度基本相當(dāng)，無需改進(jìn)。

②V,>1,分配在該零件上的成本比重偏低，或存在不必要功能，是價值工程的研究對象。

③VW1,該零件實現(xiàn)其功能所分配的成本偏高，或存在過剩的功能，是價值工程的研究對象。

【例題】在價值工程活動中，通過分析求得某評價對象的價值系數(shù)V后，對該評價對象可采取的

策略是()。

A.V<1時，提高成本或刪除過剩功能B.V<1時，降低成本或提高功能水平C.V>1

時，降低成本或提高功能水平D.V>1時，提高成本或刪除不必要的功能

【答案】D

【解析】v=i時，說明評價對象的價值為最佳，一般無須改進(jìn)。v<i時，應(yīng)以剔除過剩功能及

降低現(xiàn)實成本為改進(jìn)方向。v>l時，應(yīng)以提高成本或刪除不必要的功能為改進(jìn)方向。

【例題】價值工程應(yīng)用中，采用0—4評分法確定的產(chǎn)品各部件功能得分見下表，則部件H的功

能重要性系數(shù)是()

部件IIIIIIIVV

IX2431

IIX342

IIIX13

IVX2

VX

A.0.125B.0.150

C.0.250D.0.275

【答案】D

【解析】首先補充表格相關(guān)數(shù)據(jù)。按照相對性填寫，然后進(jìn)行累加計算得分，部件II的得分

為11分，總分為40分，所以功能重要性系數(shù)為11/40=0.275?

【例題】價值工程活動的首要環(huán)節(jié)是進(jìn)行對象選擇，適用于價值工程對象的選擇方法是()。A.因

果分析法和層次分析法B.經(jīng)驗分析法和強制評分法

C.因果分析法和價值指數(shù)法D.層次分析法和因素分析法

【答案】B

4

【解析】常見的適用于價值工程對象選擇方法有：因素分析法（經(jīng)驗分析法）、ABC分析法、

強制確定法（強制評分法）、百分比分析法、價值指數(shù)法。

（二）功能分析

功能分析是價值工程的核心內(nèi)容。功能分析的目的是加強必要功能，剔除多余功能，進(jìn)行功

能載體替代，以便提供價值高的產(chǎn)品，更好地滿足用戶的需求。

功能分析一般包括功能分類、功能整理與功能評價部分。1.

功能分類

指為達(dá)到其（使用）目的所必不可少的功能，是產(chǎn)品的主要

按功能的基本功能

功能，如果不具備這種功能，產(chǎn)品就失去其存在的價值

重要程度

輔助功能為了更好地實現(xiàn)基本功能而附加的功能，是次要功能

指滿足用戶的實際物質(zhì)需求的那部分功能，可以給用戶帶來

按功能的使用功能

效用

性質(zhì)

美學(xué)功能是從產(chǎn)品的外觀反映的藝術(shù)屬性，是外觀功能

指用戶所要求的功能以及與實現(xiàn)用戶所需求功能有關(guān)的功

必要功能

按用戶需能，如使用功能、美學(xué)功能、基本功能、輔助功能

求不必要功不符合用戶需求的功能，包括多余功能、重復(fù)功能、過剩功

能能。

按功能的過剩功能

量化標(biāo)準(zhǔn)不足功能

【例題】按功能的重要程度劃分，產(chǎn)品的功能一般可劃分為（）。A.

基本功能和輔助功能B.使用功能和美學(xué)功能

C.必要功能和不必要功能D.過剩功能和不足功能

【答案】A

【解析】按功能的重要程度分類，產(chǎn)品的功能一般可劃分為基本功能和輔助功能兩類?；?/p>

功能就是要達(dá)到這種產(chǎn)品目的所必不可缺少的功能，是產(chǎn)品的主要功能，也是決定對象性質(zhì)和存

在的基本因素。輔助功能是為了更有效地實現(xiàn)基本功能而附加的功能，是次要功能。一般來說，

基本功能是主要的、必不可缺少的功能，而輔助功能有的是必要的，有的則是多余的。

2.功能整理

功能整理是要明確功能相互之間的邏輯關(guān)系，并用圖表形式表達(dá)，以明確產(chǎn)品的功能系統(tǒng)。3.

功能評價

功能評價是計算出各個功能價值，然后選擇功能價值低的功能作為價值工程活動的重點對象。功能

評價的步驟如下：

計算功能重要性系數(shù)（功能評價系數(shù)）。常用

方法有環(huán)比評分法和強制打分法。

5

環(huán)比評分法

指比較評價對象之間的相關(guān)性來評定功能評價系數(shù)。

■2-13-比接計算功?■裳住—___________________________________

褥鈦時象相對比值得分

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