證券投資基金基礎知識考試同步測試題(附答案及解析)

證券投資基金基礎知識考試同步測試題（附答案及解析）一、單項選擇題（共50題，每題1分）。1、基金監(jiān)管的公正原則是指（）。A、要求基金市場具有充分的透明度，要實現(xiàn)市場信息的公開化B、市場中不存在歧視，參與市場的主體具有完全平等的權利C、對被監(jiān)管對象給予公正待遇D、監(jiān)管部門要依法履行監(jiān)管職權【參考答案】：C【解析】在基金監(jiān)管中應堅持有效監(jiān)管的原則，處理好監(jiān)管成本與監(jiān)管效益之間的關系，應做到.市場能自身調(diào)節(jié)的，不監(jiān)管；須監(jiān)管的，應當在保證監(jiān)管效益的前提下做到監(jiān)管成本最小。2、假設某基金第一年的收益率為10%，第二年的收益率是20%，其年幾何平均收益率（）。A、小于15%B、等于15%C、大于15%D、無法判斷【參考答案】：A【解析】算術平均收益率=（10%+20%）/2=15%，一般情況下幾何平均收益率小于算術平均收益率，故小于15%。3、麥考萊久期表示的是每筆現(xiàn)金流量的期限按其現(xiàn)值占總現(xiàn)金流量的比重計算出的加權平均數(shù)，它能夠體現(xiàn)利率彈性的大小。因此，（）。A、具有相同麥考萊久期的債券，其再投資風險是相同的B、具有相同麥考萊久期的債券，其制度風險是相同的C、具有不同麥考萊久期的債券，其利率風險是可以相同的D、具有相同麥考萊久期的債券，其利率風險是相同的【參考答案】：D【解析】麥考萊久期是每筆現(xiàn)金流量的期限按其現(xiàn)值占總現(xiàn)金流量的比重計算出的加權平均數(shù)，它能夠體現(xiàn)利率彈性的大小。因此，具有相同麥考萊久期的債券，其利率風險是相同的。4、在我國，基金日常估值由（）同時進行。A、基金托管人與外部專業(yè)機構B、基金管理人與基金持有人C、基金管理人和基金托管人D、基金管理人與外部專業(yè)機構【參考答案】：C【解析】因持有股票而享有的配股權不按估值技術估值。5、《證券投資基金銷售管理辦法》規(guī)定，開放式基金的認購費率不得超過認購金額的（）。A、2.5%B、2%C、3%D、5%【參考答案】：D【解析】認購費不可超過5%.6、以下不屬于基金管理公司主要業(yè)務的有（）。A、發(fā)起設立基金B(yǎng)、基金管理業(yè)務C、股票發(fā)行與承銷D、基金銷售業(yè)務【參考答案】：C【解析】基金管理公司只發(fā)行基金不發(fā)行股票。7、證券投資基金在投資過程中，存在重大投資失誤，或涉嫌操縱市場價格，或基金管理人進行重大關聯(lián)交易，或涉嫌用基金資產(chǎn)謀取個人私利，或基金管理人存在重大瀆職行為，給基金持有人利益造成損害的，處理辦法是（）。A、交易所及時電話通知，給予提醒B、直接約見基金管理公司高管人員進行談話提醒C、停止基金管理人的管理基金的資格D、監(jiān)管部門將進行專門調(diào)查。根據(jù)調(diào)查結果，決定是否移交稽查部門立案調(diào)查，可以停止基金管理人的管理基金的資格，對從業(yè)人員可以給予暫停甚至取消從業(yè)資格的處理【參考答案】：D【解析】8、確定證券投資政策涉及到（）。A、確定具體的投資對象及各種資產(chǎn)的投資比例B、對投資過程所確定的金融資產(chǎn)類型中個別證券或證券組合的具體特征進行考察分析C、投資組合的修正和投資組合的業(yè)績評估D、確定投資目標、投資規(guī)模、投資對象以及應采取的投資策略和措施等【參考答案】：D【解析】確定證券投資政策涉及到確定投資目標、投資規(guī)模、投資對象以及應采取的投資策略和措施等。9、（）是指基金管理人管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費用。A、基金管理費B、基金托管費C、證券交易費D、基金運作費【參考答案】：A【解析】目前我國封閉式基金按照0.25％的比例計提基金托管費；開放式基金通常低于0.25％。10、下列不屬于基金管理人的職責的是（）。A、對所管理的不同基金財產(chǎn)分別管理、分別記帳，進行證券投資B、及時向基金份額持有人支付基金收益C、以基金投資人的名義持有基金資產(chǎn)D、計算并公告基金資產(chǎn)凈值，確定基金份額申購、贖回的價格【參考答案】：C【解析】托管人以基金投資人的名義持有基金資產(chǎn)。11、公司型基金依據(jù)（）設立并營運。A、基金招募說明書B、發(fā)起人協(xié)議C、基金合同D、基金公司章程【參考答案】：D【解析】公司型基金依據(jù)基金公司章程設立并營運。12、證監(jiān)會發(fā)現(xiàn)基金銷售活動有違法違規(guī)行為時，可以采取的措施不包括（）。A、出具警示函B、責令整改C、罰款D、道德勸說【參考答案】：D【解析】證監(jiān)會發(fā)現(xiàn)基金銷售活動有違法違規(guī)行為時，可以采取出具警示函、責令整改和罰款等措施。13、當市場具有較強的保持原有運動方向趨勢時，下列說法正確的是（）。A、投資組合保險策略的效果優(yōu)于買入并持有策略，進而將優(yōu)于恒定混合策略B、買入并持有策略的效果優(yōu)于投資組合保險策略，進而將優(yōu)于恒定混合策略C、恒定混合策略的效果優(yōu)于買入并持有策略，進而將優(yōu)于投資組合保險策略D、恒定混合策略的效果優(yōu)于投資組合保險策略，進而將優(yōu)于買入并持有策略【參考答案】：A【解析】投資組合保險策略是追漲殺跌，持續(xù)趨勢對其有利。14、對于當期基金合同生效不足（）個月的基金，可以不編制年度、半年度及季度報告。A、1B、2C、3D、6【參考答案】：B【解析】包括但不限于上述內(nèi)容。15、基金定期報告中信息披露最詳盡的文件是（）。A、基金資產(chǎn)凈值公告B、年度報告C、中期報告D、投資組合報告【參考答案】：B【解析】規(guī)定如此。16、現(xiàn)實復利收益率也稱為期限收益率。A、固定B、變動C、增加D、減少【參考答案】：A【解析】市場是變化的，票息的再投資利率也是變動的。17、利用組合投資，可以（）。A、分散非系統(tǒng)風險B、分散系統(tǒng)風險C、實現(xiàn)穩(wěn)定收入D、擴大融資【參考答案】：A【解析】利用組合投資，可以分散非系統(tǒng)風險。18、基金運營部門的工作職責包括基金清算和基金會計兩部分，下面不屬于基金會計工作的內(nèi)容是（）。A、記錄基金資產(chǎn)運作過程B、核算當日基金資產(chǎn)凈值C、完成與托管銀行的帳務核對，復核基金凈值計算結果D、開立投資者基金賬戶【參考答案】：D【解析】開立投資者基金賬戶屬于基金清算工作內(nèi)容。19、開放式基金成立初期，可以在基金合同和招募說明書規(guī)定的期限內(nèi)只接受申購，不辦理贖回，但該期限最長不得超過（）個月。A、1B、3C、6D、9【參考答案】：B【解析】封閉期為3個月。20、時間加權收益率通常（）簡單平均收益率。A、大于B、等于C、小于D、不確定【參考答案】：A【解析】時間加權收益率通常大于簡單平均收益率。21、資產(chǎn)配置過程中，假定未來與過去相似，以長期歷史數(shù)據(jù)為基礎，根據(jù)過去的經(jīng)歷推測未來的資產(chǎn)類別收益的方法稱為（）。A、積極投資法B、消極投資法C、歷史數(shù)據(jù)法D、情景綜合分析法【參考答案】：C【解析】歷史數(shù)據(jù)法假定未來與過去相似，以長期歷史數(shù)據(jù)為基礎，根據(jù)過去的經(jīng)歷推測未來的資產(chǎn)類別收益。22、預期理論暗含著這樣一個假定（）。A、不同期限的債券是可以互相替代的B、長、中、短期債券被分割在不同的市場上C、長、中、短期債券各自有獨立的市場均衡狀態(tài)D、不同期限的債券不可以互相替代【參考答案】：A【解析】中間兩項是市場分割理論。23、假設在20個季度內(nèi)，在股票市場上揚的12個季度中，基金經(jīng)理預測正確了9個；在股票市場出現(xiàn)下跌的8個季度中，基金經(jīng)理預測正確了4個，該基金的成功概率為（）。A、8.5％B、15％C、50％D、25％【參考答案】：D【解析】(9/12+4/8-1)?100%=25%24、㎡測度與夏普指數(shù)對基金績效的排名（）。A、一致B、大多數(shù)情況下一致C、不一致D、大多數(shù)情況下不一致【參考答案】：A【解析】㎡測度與夏普指數(shù)對基金績效的排序是一致的。25、投資者參與開放式基金認購的步驟是（）。A、認購、開戶、確認B、認購、確認、開戶C、開戶、認購、確認D、開戶、確認、認購【參考答案】：C【解析】投資者參與開放式基金認購的步驟為開戶、認購和確認。26、基金托管人主要業(yè)務人員一年內(nèi)變更達到（）時，必須發(fā)布臨時報告。A、10％以上B、20％C、30％D、50％【參考答案】：C【解析】教材原話。27、在基金管理公司中，（）承擔核算每日基金資產(chǎn)凈值的計算。A、投資部B、研究部C、基金運營部D、財務部【參考答案】：C【解析】核算當日基金資產(chǎn)凈值是基金運營部會計工作的內(nèi)容。28、目前，我國證券投資基金管理費按（）計提。A、日B、周C、月D、季【參考答案】：A【解析】是十萬分之一。29、詹森指數(shù)是在（）模型基礎上發(fā)展的一個風險調(diào)整差異衡量指標。A、CAPMB、APTC、BSVD、DHS【參考答案】：A【解析】詹森指數(shù)是在CAPM模型基礎上發(fā)展的一個風險調(diào)整差異衡量指標。30、投資組合調(diào)整的幅度主要取決于（）和修訂組合后投資績效改善的幅度大小。A、交易的市場環(huán)境變化B、交易的成本C、交易的風險大小D、投資者對風險和回報態(tài)度的變化【參考答案】：B【解析】投資組合調(diào)整的幅度主要取決于交易成本和修訂組合后投資績效改善的幅度大小。31、下列關于基金對于證券市場的穩(wěn)定和健康發(fā)展的作用的表述，正確的是（）。A、有助于形成以個人投資者為主的投資者結構B、有利于維護非流通股股東利益C、有利于推動市場價值判斷體系的形成D、失去股指持續(xù)上升【參考答案】：C【解析】基金有利于推動市場價值判斷體系的形成。32、其他情況不變時，當基金的分散程度提高時，基金的特雷諾指數(shù)通常將（）。A、不變B、變小C、無法判斷D、變大【參考答案】：A【解析】其他情況不變時，當基金的分散程度提高時，基金的特雷諾指數(shù)保持不變。33、投資組合管理理論最早由經(jīng)濟學家（）于1952年系統(tǒng)地提出。A、威廉?夏普B、尤金?法瑪C、哈里?馬柯威茨D、斯蒂芬?羅斯【參考答案】：C【解析】還包括投資組合業(yè)績評估。34、基金高管人員的選任或改任，應當報（）審核。A、股東B、證監(jiān)會C、董事會D、督察長【參考答案】：B【解析】基金高管人員的選任或改任，應當報證監(jiān)會審核。35、封閉式基金在基金募集期限屆滿，如果募集的基金份額總額小于核準規(guī)模的80％時，該基金不能成立，基金管理人必須承擔募集費用，并在（）天內(nèi)將投資者已繳納的款項加計銀行同期活期存款利息退還給基金投資人。A、10B、30C、15D、40【參考答案】：B【解析】募集失敗，管理人30天內(nèi)將投資者已繳納的款項加計銀行同期活期存款利息退還給基金投資人。36、以下投資策略屬于積極投資策略的是（）。A、應急免疫B、滿足單一負債要求的投資組合免疫策略C、多重負債下的組合免疫策略D、多重負債下的現(xiàn)金流量匹配策略【參考答案】：A【解析】后三項均屬于消極投資策略。37、不同類別資產(chǎn)實際權重與正常比例之差乘以相應資產(chǎn)類別的市場指數(shù)收益率的和，就可以作為（）的一個衡量指標。A、資產(chǎn)配置選擇能力B、市場配置選擇能力C、證券選擇能力D、行業(yè)選擇能力【參考答案】：A【解析】不同類別資產(chǎn)實際權重與正常比例之差乘以相應資產(chǎn)類別的市場指數(shù)收益率的和，就可以作為資產(chǎn)配置選擇能力的一個衡量指標。38、開放式基金在放開申購、贖回后，披露資產(chǎn)凈值公告的時間頻率是（）。A、每交易日公告1次B、至少每周公告1次C、至少每周公告2次D、至少每月公告2次【參考答案】：A【解析】開放式基金在開放日每交易日公告1次披露資產(chǎn)凈值公告。39、我國對基金募集申請核準這項業(yè)務的監(jiān)管采用的是（）。A、審批制B、核準制C、注冊制D、以上答案都不對【參考答案】：B【解析】單只基金持有的全部資產(chǎn)支持證券，其市值不得超過該基金資產(chǎn)凈值的20%。40、一般來說，其它條件相同的情況下，流動性較強的債券的收益率（）。A、沒有差異B、較高C、較低D、無法判斷【參考答案】：C【解析】流動性強風險相對較低，因而收益率也較低。41、常用來作為平均收益率的無偏估計的指標是（）。A、幾何平均收益率B、時間加權收益率C、算術平均收益率D、加權平均收益率【參考答案】：C【解析】常用來作為平均收益率的無偏估計的指標是算術平均收益率。42、契約型基金的運作關系中，處于核心地位的是（）。A、基金監(jiān)管機構B、基金管理人C、基金托管人D、基金持有人【參考答案】：B【解析】持有人是基金的中心，管理人是運作的核心，注意區(qū)分。43、當影子定價與攤余成本法確定的基金資產(chǎn)凈值偏離度的絕對值達到或者超過（）時，基金管理人應當在2日內(nèi)就此事項進行臨時報告。A、0.5%B、1%C、0.1%D、2%【參考答案】：A【解析】公正原則要求監(jiān)管部門在公開、公平原則的基礎上，對被監(jiān)管對象給予公正待遇。44、以下屬于托管人職責的有（）。A、辦理基金份額的發(fā)售、申購贖回B、辦理基金的清算C、計算并公告基金資產(chǎn)凈值D、保存基金賬冊【參考答案】：B【解析】“辦理基金的清算”屬于基金托管人的職責。45、封閉式基金的募集是指（）根據(jù)有關規(guī)定向中國證監(jiān)會提交募集文件，發(fā)售基金份額，募集基金的行為。A、基金管理公司B、基金交易機構C、基金托管人D、基金持有人【參考答案】：A【解析】封閉式基金的募集是基金管理人的行為。46、基金合同解除和終止的事由、程序以及基金財產(chǎn)清算方式由（）規(guī)定。A、基金申請報告B、基金合同C、招募說明書D、基金托管協(xié)議【參考答案】：B【解析】基金合同解除和終止的事由、程序以及基金財產(chǎn)清算方式由基金合同規(guī)定。47、根據(jù)行為金融學理論，投資者所具有的避免“后悔”心理特征會導致（）。A、低估證券的實際風險，進行過度交易B、對不熟悉的股票、資產(chǎn)敬而遠之C、選擇過快地賣出有浮盈的股票，而將具有浮虧的股票保留下來D、追漲殺跌【參考答案】：D【解析】根據(jù)行為金融學理論，投資者所具有的避免“后悔”心理特征會導致追漲殺跌。48、基金管理公司開展特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務應將委托財產(chǎn)交給（）托管。A、商業(yè)銀行B、證券公司C、基金托管人D、保險公司【參考答案】：C【解析】還包括維護公司的統(tǒng)一性和完整性原則、公平對待原則、業(yè)務與信息隔離原則等。49、下列關于ETF聯(lián)接基金的表述，不正確的是（）。A、ETF聯(lián)接基金是基金中的基金B(yǎng)、ETF聯(lián)接基金是主動型基金C、ETF聯(lián)接基金采取開放式運作方式D、ETF聯(lián)接基金將絕大部分基金財產(chǎn)投資于跟蹤同一標的指數(shù)的ETF【參考答案】：B【解析】ETF聯(lián)接基金是被動型基金。50、全球第一個公司型開放式投資基金是（）。A、英國“海外及殖民地政府信托”B、富來明創(chuàng)立的“蘇格蘭美國投資信托”C、波土頓“馬薩諸塞投資信托基金”D、麥哲倫基金【參考答案】：C【解析】美國馬薩諸塞投資信托基金是全球第一個公司型開放式投資基金。二、多項選擇題（共20題，每題1分）。1、在我國，開放式基金的分紅方式主要有（）。A、現(xiàn)金分紅B、債券分紅C、股票分紅D、分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額【參考答案】：A,D【解析】我國目前開放式基金的分紅方式是現(xiàn)金分紅和分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額。2、明確了風險和收益的正相關關系之后，資產(chǎn)管理者必須進一步確定和量化風險?？刹捎玫姆椒òǎ海ǎ?。A、風險分析法B、下跌概率法C、收益預期范圍度量法D、方差度量法【參考答案】：B,C,D【解析】資產(chǎn)管理者確定和量化風險的方法包括方差度量法、收益預期范圍度量法和下跌概率法。3、后三項均屬于消極投資策略。A、水平策略B、梯式策略C、子彈式策略D、兩極策略【參考答案】：B,C,D【解析】常用的收益率曲線策略包括子彈式策略、兩極策略和梯式策略。4、關于市場分割理論，下列描述正確的是：（）。A、長，中，短期債券被分割在不同的市場上，各自有獨立的市場均衡狀態(tài)B、短期交易決定了短期債券利率C、利率期限結構和債券收益率曲線是由不同市場的供求關系決定的D、債券市場是不可分割的【參考答案】：A,B,C【解析】市場分割理論就是認為長、中、短期債券市場是可以分割的。5、證券投資基金主要投資于政策允許范圍內(nèi)的有價證券和衍生金融工具，包括（）。A、股票交易B、資產(chǎn)支持證券交易C、權證交易D、回購交易【參考答案】：A,B,C,D【解析】證券投資基金可投資于政策允許范圍內(nèi)的各類有價證券和衍生金融工具。6、基金募集程序包括（）步驟。A、申請B、核準C、發(fā)售D、基金合同生效【參考答案】：A,B,C,D【解析】基金募集一般要經(jīng)過申請、核準、發(fā)售、基金合同生效四個步驟。7、基金經(jīng)理的投資能力可以被分為（）與（）兩個方面。A、資產(chǎn)組合能力B、入市能力C、擇時能力D、股票選擇能力【參考答案】：C,D【解析】基金經(jīng)理的投資能力可以被分為股票選擇能力與擇時能力兩個方面。8、基金產(chǎn)品線是指一家基金管理公司所擁有的不同基金產(chǎn)品及其組合。通常從產(chǎn)品線的（）方面考察基金產(chǎn)品線的內(nèi)涵。A、長度B、高度C、寬度D、深度【參考答案】：A,C,D【解析】包括但不限于上述內(nèi)容。9、基金托管人對基金管理人投資運作的監(jiān)督，可以通過以下（）的方式與手段進行。A、電話提示B、書面警告C、書面報告D、定期報告【參考答案】：A,B,C,D【解析】人們的金融產(chǎn)品選擇依賴于外在因素和內(nèi)在因素。10、無差異曲線可能的形狀有（）。A、向右下方凸起B(yǎng)、水平C、垂直D、向右上方凹起【參考答案】：A,B,C【解析】無差異曲線特點之一。11、基金信息披露的禁止行為有（）。A、虛假記載B、誤導性陳述、重大遺漏C、對證券投資業(yè)績進行預測D、違規(guī)承諾收益或者承擔損失【參考答案】：A,B,C,D12、下列選項中有關LOF募集的論述，正確的是（）。A、LOF基金管理人應委托中國結算公司辦理基金份額的登記結算業(yè)務B、LOF份額的認購分為場內(nèi)認購和場外認購兩部分C、目前，我國只有深圳證券交易所開辦LOF業(yè)務D、場內(nèi)認購的基金份額注冊登記在中國結算公司的開放式基金注冊登記系統(tǒng)【參考答案】：A,B,C【解析】場內(nèi)認購的基金份額注冊登記在中國結算公司的證券登記系統(tǒng)。13、QDII基金面臨的特別風險有（）。A、匯率風險B、國別風險C、利率風險D、再投資風險【參考答案】：A,B【解析】利率風險是一般基金都有的風險，再投資風險是債券基金的風險。14、證券投資基金不得有下列情形（）。A、一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超過基金資產(chǎn)凈值的10%B、同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，超過該證券的10%C、基金財產(chǎn)參與股票發(fā)行申購，單只基金所申報的股票數(shù)量超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量D、違反基金合同關于投資范圍、投資策略和投資比例等約定【參考答案】：A,B,C,D【解析】包括但不限于上述內(nèi)容。15、基金管理公司治理結構的總體要求有（）。A、組織機構健全B、職責劃分清晰C、制衡監(jiān)督有效D、激勵約束合理【參考答案】：A,B,C,D16、按投資市場分類，股票基金可分為（）。A、全球股票基金B(yǎng)、成長型股票基金C、國外股票基金D、國內(nèi)股票基金【參考答案】：A,C,D17、基金資產(chǎn)賬戶主要包括（）。A、銀行存款賬戶B、結算備付賬戶C、證券賬戶D、基金賬戶【參考答案】：A,B,C【解析】基金帳務的復核指基金托管人以《證券投資基金法》《證券投資基金會計管理辦法》等法律為依據(jù)，對管理人的帳務處理過程與結果進行核對的過程。18、中國證監(jiān)會對基金管理公司內(nèi)部控制情況的監(jiān)督檢查是日常監(jiān)管的重點，監(jiān)督檢查的內(nèi)容包括（）。A、公司的內(nèi)部控制機制是否科學合理，內(nèi)部控制制度是否健全B、內(nèi)部控制是否體現(xiàn)了健全性、有效性、獨立性、相互制約性和成本效益的原則C、控制環(huán)境、風險評估、控制活動、信息溝通和內(nèi)部監(jiān)控等基本要素是否達到要求D、投資管理、信息披露、信息技術系統(tǒng)、財務會計、監(jiān)察稽核等業(yè)務環(huán)節(jié)是否按照《證券投資基金管理公司內(nèi)部控制指導意見》設立的標準和公司的內(nèi)部控制制度有效執(zhí)行【參考答案】：A,B,C,D【解析】中國證監(jiān)會自收到基金管理人驗資報告和基金備案材料之日起3個工作日內(nèi)予以書面確認。19、1940年，美國國會通過了兩部被認為是保護共同基金投資者的最重要的法律，它們是（）。A、《投資公司法》B、《證券投資基金法》C、《投資顧問法》D、《股份有限公司法》【參考答案】：A,C【解析】1940年，美國國會通過了兩部被認為是保護共同基金投資者的最重要的法律，它們是《投資公司法》和《投資顧問法》。20、基金托管人對基金管理人投資運作的監(jiān)督方式包括（）。A、電話提示B、書面警示C、書面報告D、定期報告【參考答案】：A,B,C,D三、判斷題（共30題，每題1分）。1、基金管理人，代銷機構未經(jīng)基金合同約定，不得向投資人收取額外費用；未經(jīng)招募說明書載明并公告，不得對不同投資人適用不同費率。（）【參考答案】：正確【解析】教材原話。2、對于風險較大的長期債券，流通性是投資者規(guī)避投資風險的必要條件（）?！緟⒖即鸢浮浚赫_3、根據(jù)有關規(guī)定，基金管理公司的專戶投資經(jīng)理與公募基金經(jīng)理之間不得互相兼任?！緟⒖即鸢浮浚赫_4、我國基金資產(chǎn)估值的責任人是基金管理人，但基金托管人對管理人的估值結果負有復核責任。（）【參考答案】：正確【解析】還包括信息披露費、分紅手續(xù)費等。5、在每日開市前，基金管理人需向證券交易所、證券登記結算機構提供ETF的申購、贖回清單。（）【參考答案】：正確【解析】基金監(jiān)管對于維護證券市場的良好秩序、提高證券市場的效率、保護基金份額持有人利益均具有重大意義。6、股票基金可以通過分散投資大大降低系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險，管理運作風險因基金而異。（）【參考答案】：錯誤【解析】系統(tǒng)性風險不可通過分散投資來降低。7、資本定價模型不能用來評價證券的定價是否合理。（）【參考答案】：錯誤【解析】有效市場理論下的“有效”的含義指的是信息有效。8、當基金二級市場價格高于基金份額凈值時，為折價交易，這是折價率為正數(shù)。（）【參考答案】：錯誤【解析】二級市場價格高于基金份額凈值為溢價交易。9、在基金登記過程中，全部的投資者都能申購、贖回成功。（）【參考答案】：錯誤【解析】如果投資者提交的信息不符合注冊登記的有關規(guī)定，最后的確認信息將是投資者申購、贖回失敗。10、風險就是指預期投資收益的不確定性，股票投資組合管理可以分散風險（）。【參考答案】：正確【解析】證券組合的風險隨著組合所包含證券數(shù)量的增加面降低。11、單一股票的投資風險較為集中，投資風險較大。（）【參考答案】：正確【解析】單一股票的非系統(tǒng)性風險較大。12、在同一風險水平下能夠令期望投資收益率最大化的資產(chǎn)組合，或者是在同一期望投資收益率下風險最小的資產(chǎn)組合形成了可行域的有效邊界。（）【參考答案】：正確13、資金清算環(huán)節(jié)的主要風險點是基金資金清算和交收不及時，從而延誤成交時間。（）【參考答案】：正確【解析】常見的基金產(chǎn)品線的類型有水平式、垂直式和綜合式。14、基金管理人可按一定比例參與基金投資收益的分配?！緟⒖即鸢浮浚哄e誤【解析】基金管理人不參與基金投資收益的分配。15、對基金監(jiān)管可以使用行政手段（）?！緟⒖即鸢浮浚赫_16、公允價值變動損益指基金持有的采用公允價值模式計量的交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負債等公允價值變動形成的應計入當期損益的利得或損失，并于估值日對基金資產(chǎn)按公允價值估值時予以確認。（）【參考答案】：正確【解析】教材原話。17、進行股票認購ETF份額的投資者，可選擇以現(xiàn)金或ETF份額的方式支付認購傭金?！緟⒖即鸢浮浚赫_18、