【四季沐歌熱水器公司資產(chǎn)負(fù)債表分析9800字 （論文）】

四季沐歌公司資產(chǎn)負(fù)債表分析案例報(bào)告目錄TOC\o"1-2"\h\u1280引言 1123601資產(chǎn)負(fù)債表分析相關(guān)理論概述 139401.1資產(chǎn)負(fù)債表概述 1320411.1.1資產(chǎn)負(fù)債表的概念 1186251.1.2資產(chǎn)負(fù)債表分析的目的、意義 1175831.1.3資產(chǎn)負(fù)債表的分析主體 272821.1.4資產(chǎn)負(fù)債表在企業(yè)發(fā)展中的重要性 2152171.2資產(chǎn)負(fù)債表的分析方法 243021.2.1水平分析法 2189701.2.2垂直分析法 2165701.2.3比率分析法 3187491.2.4趨勢分析法 3119642四季沐歌公司財(cái)務(wù)狀況概述 3298532.1四季沐歌公司的基本情況 396162.1.1企業(yè)情況的概述 3150022.1.2企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀 4260712.1.3公司主要經(jīng)濟(jì)來源 4267882.2影響企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的因素 532283四季沐歌公司財(cái)務(wù)狀況分析與評價(jià) 6117213.1資產(chǎn)負(fù)債表水平分析和垂直分析 6113833.1.1企業(yè)資產(chǎn)分析 6116443.1.2企業(yè)負(fù)債分析 892363.2企業(yè)償債能力分析 10308653.3四季沐歌公司財(cái)務(wù)狀況評價(jià) 12106383.3.1應(yīng)收賬款壞賬風(fēng)險(xiǎn) 12273693.3.2短期償債能力弱 13191513.3.3存貨積壓風(fēng)險(xiǎn) 1372763.3.4企業(yè)流動(dòng)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)較高 13317664改善四季沐歌公司財(cái)務(wù)狀況的措施 1497964.1加強(qiáng)應(yīng)收賬款的收回 14143794.1.1加強(qiáng)應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)防范意識 14197934.1.2制定應(yīng)收賬款的收回制度 14309074.2提高企業(yè)短期償債能力 1450174.3提高對存貨風(fēng)險(xiǎn)的管控 1547604.3.1制定科學(xué)的管理流程 15291854.3.2加強(qiáng)存貨內(nèi)部管理制度 1574324.4應(yīng)對企業(yè)流動(dòng)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)的措施 1625822結(jié)論 161162參考文獻(xiàn) 18引言隨著我國資產(chǎn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，各個(gè)企業(yè)的不斷擴(kuò)大，在企業(yè)不斷發(fā)展的時(shí)候，隨之而來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也在不斷地加大，在企業(yè)中資產(chǎn)負(fù)債表成為了反應(yīng)企業(yè)經(jīng)營狀況，經(jīng)營成果，幫助企業(yè)管理的重要依據(jù)，也是企業(yè)最重要的財(cái)務(wù)報(bào)表，在企業(yè)將來的發(fā)展中有著不可磨滅的重要作用。同時(shí)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表有助于及時(shí)準(zhǔn)確地熟悉財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果等，及時(shí)反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，分析可能存在的問題，在此基礎(chǔ)上能更好的決策，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，幫助管理層更好的經(jīng)營決策（李思琪,張晨,2022）。本文以四季沐歌公司為例，主要通過對該企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表的研究，了解企業(yè)近五年的財(cái)務(wù)報(bào)表，全面充分了解四季沐歌公司的財(cái)務(wù)狀況，發(fā)展現(xiàn)狀和經(jīng)濟(jì)效益，再結(jié)合四季沐歌企業(yè)實(shí)際情況，綜合使用分析方法，較為全面的分析企業(yè)的財(cái)務(wù)情況，為熱水器企業(yè)的發(fā)展提供更好的理論基礎(chǔ)。1資產(chǎn)負(fù)債表分析相關(guān)理論概述1.1資產(chǎn)負(fù)債表概述1.1.1資產(chǎn)負(fù)債表的概念資產(chǎn)負(fù)債表是反應(yīng)企業(yè)在某一特定日期的全部資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益情況的會計(jì)報(bào)表，是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的靜態(tài)體現(xiàn)。是企業(yè)在所擁有或控制的經(jīng)濟(jì)資源、所承擔(dān)的現(xiàn)有義務(wù)和所有者對凈資產(chǎn)的要求權(quán)（王雨婷,趙天,2021）。它是一張揭示企業(yè)在一定時(shí)點(diǎn)財(cái)務(wù)狀況的靜態(tài)報(bào)表。是分析企業(yè)所擁有的經(jīng)濟(jì)資源以及分布情況，是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中不可缺少的財(cái)務(wù)報(bào)表。1.1.2資產(chǎn)負(fù)債表分析的目的、意義 （1）能夠更加直觀反應(yīng)出熱水器企業(yè)資產(chǎn)是由那些項(xiàng)目構(gòu)成，同時(shí)也能直觀的看出在某一天內(nèi)資產(chǎn)的分布情況。資產(chǎn)代表的是企業(yè)的經(jīng)濟(jì)資源，是企業(yè)經(jīng)營的基礎(chǔ)，資產(chǎn)負(fù)債表可以體現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模等，反應(yīng)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營特點(diǎn)，更加準(zhǔn)確的詮釋、反應(yīng)出經(jīng)營、收入、支出等情況（劉欣怡,陳靜雅）。（2）資產(chǎn)負(fù)債表可以提供企業(yè)的信息管理決策，提供財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)更好的信息分析，了解企業(yè)的營運(yùn)能力、償債能力和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)負(fù)債表向人們揭示了企業(yè)擁有或控制的能用的貨幣資金的經(jīng)濟(jì)資源，把流動(dòng)資產(chǎn)、流動(dòng)負(fù)債聯(lián)系起來，評價(jià)企業(yè)的短期償債能力等（楊光輝,吳小明,2022）。也反應(yīng)了企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)和財(cái)務(wù)實(shí)力，生產(chǎn)經(jīng)營的特點(diǎn)，有助于企業(yè)管理者更好的進(jìn)行投資決策，為企業(yè)將來的發(fā)展提供更好的幫助。1.1.3資產(chǎn)負(fù)債表的分析主體資產(chǎn)負(fù)債表的分析主體包括權(quán)益投資者、債權(quán)人、財(cái)務(wù)人員、經(jīng)理人員、政府機(jī)構(gòu)和其他與企業(yè)利益相關(guān)的人員（徐飛宇,馬文斌,郭海）。不同人員處于各自不同目的、需要來查看資產(chǎn)負(fù)債表，從而獲得企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，以不同目的、不同崗位履行不同責(zé)任。1.1.4資產(chǎn)負(fù)債表在企業(yè)發(fā)展中的重要性資產(chǎn)負(fù)債表在企業(yè)中處于十分重要的地位，反應(yīng)一定期間的會計(jì)成果，直觀的揭示了企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，成本費(fèi)用和投資收益，為信息使用者提供財(cái)務(wù)的分析數(shù)據(jù)，通過數(shù)據(jù)分析，了解到企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債和所有者權(quán)益之間的相互關(guān)系，企業(yè)的償債能力等。資產(chǎn)負(fù)債表能體現(xiàn)出企業(yè)的真實(shí)完整的經(jīng)營狀況（林嘉欣,胡明軒,鐘藝峰,2019）。對企業(yè)來說，在對資產(chǎn)負(fù)債表的全面分析對比，明白認(rèn)識到資產(chǎn)負(fù)債表的重要性，了解企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，才能在企業(yè)的投資決策上做出準(zhǔn)確地決策，促進(jìn)企業(yè)長遠(yuǎn)的發(fā)展。1.2資產(chǎn)負(fù)債表的分析方法1.2.1水平分析法水平分析法：指將反應(yīng)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況信息與反應(yīng)企業(yè)前期或歷史某一時(shí)刻的財(cái)務(wù)狀況的信息進(jìn)行對比，總體研究在生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展的過程中各個(gè)項(xiàng)目的收入所帶來經(jīng)濟(jì)效益以及各項(xiàng)財(cái)務(wù)狀況的發(fā)展與變化趨勢的一種財(cái)務(wù)分析方法（高遠(yuǎn)航,沈夢,2022）。1.2.2垂直分析法垂直分析法：把進(jìn)行財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析的各個(gè)不同項(xiàng)目的數(shù)據(jù)與總體財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析比較，得出所分析項(xiàng)目數(shù)據(jù)與總體中進(jìn)行比較，總結(jié)出該項(xiàng)目在總體比重、重要性程度以及所發(fā)生的變化。垂直分析法更注重于報(bào)表內(nèi)部各項(xiàng)目的內(nèi)在結(jié)構(gòu)分析，它只對當(dāng)期利潤表或者資產(chǎn)負(fù)債表等做縱向分析（韓彥博,孫曉霞,朱紫,2022）。步驟：（1）計(jì)算出表中各個(gè)項(xiàng)目的比例。（2）通過實(shí)際計(jì)算出的比例來明確的看出此項(xiàng)比例在報(bào)表中所占比重為多少，以及是否具有重要性。(3)把計(jì)算出的數(shù)據(jù)比例與上一年的相對比，得出結(jié)論，觀察數(shù)值得出企業(yè)的變化趨勢（秦樂天,許婉婷,2021）。1.2.3比率分析法比率分析法：是利用財(cái)務(wù)報(bào)表中兩項(xiàng)相關(guān)數(shù)值的比率揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的一種分析方法。是以同一期財(cái)務(wù)報(bào)表上重要項(xiàng)目的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，求出比率，反應(yīng)各項(xiàng)目之間的相互關(guān)系，評價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，用以分析和評價(jià)公司經(jīng)營活動(dòng)以及公司目前和歷史狀況的一種方法（何宇軒,呂梓萱,施嘉慧）。1.2.4趨勢分析法趨勢分析法：是通過對連續(xù)財(cái)務(wù)報(bào)告或兩期報(bào)表數(shù)據(jù)中的共同指標(biāo)進(jìn)行對比，把握其變動(dòng)方向、金額以及增減水平，以說明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的變動(dòng)趨勢的一種方法（賴思敏,鄒曉,2022）。能通過對財(cái)務(wù)報(bào)表中各類數(shù)字的相同指標(biāo)或比率進(jìn)行對比，得出它們的增減變動(dòng)方向、數(shù)額、幅度，以揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、生產(chǎn)經(jīng)營狀況變化趨勢的一種分析方法。2四季沐歌公司財(cái)務(wù)狀況概述2.1企業(yè)情況的概述四季沐歌公司是我國熱水器行業(yè)的代表性企業(yè)，深耕熱水器領(lǐng)域多年，四季沐歌在曾經(jīng)在2018-2020年三年連續(xù)獲得我國“國家熱水器企業(yè)榮譽(yù)金獎(jiǎng)”、“國家優(yōu)質(zhì)納稅企業(yè)”以及入圍了華潤排行榜排出的“全球優(yōu)質(zhì)熱水器企業(yè)500強(qiáng)”。四季沐歌的發(fā)展是我國熱水器企業(yè)改革創(chuàng)新的縮影，因此能夠在很大程度上代表著我國熱水器企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r。公司秉承“實(shí)干創(chuàng)造未來”的企業(yè)精神，堅(jiān)持“以市場為導(dǎo)向，以客戶為中心”的經(jīng)營理念，擁有一批高素質(zhì)的管理人才和高素質(zhì)的專業(yè)技術(shù)隊(duì)伍，吸收新創(chuàng)意，嚴(yán)把質(zhì)量關(guān)口，全方位的服務(wù)跟蹤，堅(jiān)持做出高品質(zhì)產(chǎn)品，本著“追求、質(zhì)量、技術(shù)、精神”8字宗旨，基于熱水器市場需求進(jìn)行不斷創(chuàng)新，使公司始終處于熱水器行業(yè)前沿，引領(lǐng)熱水器行業(yè)的發(fā)展。董事會董事會總經(jīng)理監(jiān)事會運(yùn)營總監(jiān)財(cái)務(wù)總監(jiān)行政總監(jiān)市場總監(jiān)投標(biāo)部招標(biāo)部信息部生產(chǎn)部銷售管企劃部財(cái)務(wù)部審計(jì)部人力資源部行政辦公室銷售分公司一銷售分公司三銷售分公司二銷售分公司四采購部技術(shù)總監(jiān)技術(shù)部客戶服財(cái)務(wù)科一財(cái)務(wù)科二財(cái)務(wù)科三財(cái)務(wù)科四圖1四季沐歌公司組織結(jié)構(gòu)2.2公司主要經(jīng)濟(jì)來源項(xiàng)目2016年2017年2018年2019年2020年主營業(yè)務(wù)收入其他業(yè)務(wù)收入營業(yè)利潤利潤總額凈利潤451,739,5362,777,499.6159,878,934159,859,885133,247,988481,717,7874,648,427.57184,589,576185,103,750154,603,820564,631,7661,684,381.3249,430,211245,013,857210,365,500633,355,6393,192,011.89298,552,850295,370,405248,144,586300,478,4932,621,897.2040,418,017.9402,484,65.428,969,839.9表2-1四季沐歌公司利潤來源結(jié)構(gòu)表單位：元數(shù)據(jù)來源：四季沐歌公司2016-2020年度財(cái)務(wù)報(bào)表四季沐歌公司屬于投資控股型企業(yè)，主要銷售收益大多來源于與之有關(guān)的子公司的銷售收入（汪俊杰,宋佳）。通過樹立多方面豐富的營銷模式，加大對四季沐歌企業(yè)的宣傳效益，在企業(yè)完成線下持續(xù)銷售與網(wǎng)絡(luò)銷售等相對應(yīng)的方式來實(shí)現(xiàn)業(yè)績增長，使四季沐歌企業(yè)獲得持續(xù)經(jīng)營效益。3四季沐歌公司財(cái)務(wù)狀況分析與評價(jià)3.1資產(chǎn)負(fù)債表水平分析和垂直分析資產(chǎn)負(fù)債表是反應(yīng)企業(yè)某一特定日期資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的會計(jì)報(bào)表，三者之間構(gòu)成最基本的恒等式，即“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”，本文主要以對資產(chǎn)負(fù)債表的分析得出四季沐歌企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況的基本問題，從而進(jìn)行理論的分析研究。3.1.1企業(yè)資產(chǎn)分析對四季沐歌企業(yè)的貨幣資金、應(yīng)收賬款、存貨、其他應(yīng)收款等主要項(xiàng)目數(shù)據(jù)的研究，針對四季沐歌的數(shù)據(jù)項(xiàng)目研究再對企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)進(jìn)行分析（周天瑞,顏世宇,2022）。(1)四季沐歌企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)情況變化分析四季沐歌公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)表、流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)圖如下所示：表3-1四季沐歌公司流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)表單位：元項(xiàng)目2017201820192020貨幣資金應(yīng)收賬款存貨其他應(yīng)收款其他流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目數(shù)據(jù)合計(jì)177,216,119.366,121,037.6513,025,754.711,237,960.823,615,543.90201,216,416.40203,626,387.9727,760,740.6213,593,842.011,036,814.621,029,371.28247,047,156.50249,994,434.0033,413,369.9613,915,859.8722,473,466.707,499,299.20327,296,429.70147,819,987.4741,808,307.1529,215,075.161,411,334.607,820,968.00228,075,672.40數(shù)據(jù)來源：四季沐歌公司2017-2020年度資產(chǎn)負(fù)債表通過對表3-1分析發(fā)現(xiàn)；四季沐歌企業(yè)從2017年到2019年貨幣資金在不斷的增加，四季沐歌熱水器企業(yè)在2019年相關(guān)產(chǎn)業(yè)大力發(fā)展，加大宣傳力度，創(chuàng)新、吸收、合并產(chǎn)業(yè)，增加企業(yè)的銷售渠道，并且同時(shí)帶動(dòng)四季沐歌其他相關(guān)企業(yè)的聯(lián)動(dòng)，共同進(jìn)行產(chǎn)業(yè)的開發(fā)宣傳，使得四季沐歌企業(yè)在2019年資金呈現(xiàn)上升趨勢；應(yīng)收賬款從2018年開始不斷的增加，可能是四季沐歌企業(yè)承包的業(yè)務(wù)、賒銷的款項(xiàng)等尚未及時(shí)收回導(dǎo)致。從2017到2019年四季沐歌企業(yè)的存貨一直比較穩(wěn)定。能看出四季沐歌企業(yè)2017年-2019年企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)都是呈現(xiàn)增長趨勢，到了2020年開始下降，四季沐歌企業(yè)預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，增加四季沐歌企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。圖3-1四季沐歌公司流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)圖通過對圖3-1分析發(fā)現(xiàn)：四季沐歌企業(yè)貨幣資金從2017年到2019年呈現(xiàn)不斷下降的趨勢，同時(shí)在2020年下降幅度增大，是因?yàn)樗募俱甯杵髽I(yè)受到外界的環(huán)境以及不可抗力因素，導(dǎo)致企業(yè)熱水器業(yè)務(wù)發(fā)展受到影響，四季沐歌企業(yè)收入減少。同時(shí)企業(yè)的應(yīng)收賬款也在是逐年增加，從2017年到2020年基本都在不斷上升，同時(shí)到2020年增加8%，四季沐歌的應(yīng)收賬款增加說明企業(yè)當(dāng)時(shí)資金回籠降低，會導(dǎo)致四季沐歌企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)增加，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)會相應(yīng)的升高，四季沐歌熱水器企業(yè)應(yīng)該做好應(yīng)對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的措施。企業(yè)存貨相比到2019年2020年增加9%，四季沐歌企業(yè)在受到外界不可抗力因素影響導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)濟(jì)業(yè)績下降以及自身存貨銷售問題，使得四季沐歌的企業(yè)無法進(jìn)行存貨正常的銷售，導(dǎo)致存貨積壓，貨物需求量小于供應(yīng)量，使得四季沐歌的存貨價(jià)格相比增加，庫存量上升，存貨增加會導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率過高，四季沐歌企業(yè)應(yīng)當(dāng)應(yīng)當(dāng)預(yù)防存貨產(chǎn)生的問題，預(yù)防存貨風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)四季沐歌其他應(yīng)收款和其他流動(dòng)資產(chǎn)發(fā)展較為穩(wěn)定（段欣然,蕭炎彬,曹雨）。四季沐歌資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析表3-2四季沐歌公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析表2017201820192020流動(dòng)資產(chǎn)（%）非流動(dòng)資產(chǎn)（%）2476316934662773圖3-2四季沐歌公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析圖通過對圖3-2分析發(fā)現(xiàn)：四季沐歌的企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)從2017年開始到2019年為止都是不斷上升趨勢，四季沐歌企業(yè)應(yīng)該收回的道路款以及賒銷的其他款項(xiàng)在2018年慢慢在收回，所以企業(yè)貨幣資金，應(yīng)收賬款增加的幅度較大。而到了2020年四季沐歌流動(dòng)資產(chǎn)為下降趨勢，四季沐歌熱水器企業(yè)的貨幣資金呈現(xiàn)大幅度的下降。企業(yè)的非流動(dòng)資產(chǎn)則是2017-2019年為下降趨勢，在2020年為上升趨勢，與流動(dòng)資產(chǎn)相反。3.1.2企業(yè)負(fù)債分析(1)企業(yè)流動(dòng)負(fù)債情況變化分析在對四季沐歌企業(yè)預(yù)收賬款、應(yīng)付賬款、應(yīng)交稅費(fèi)等主要項(xiàng)目數(shù)據(jù)的研究，再對四季沐歌企業(yè)流動(dòng)負(fù)債進(jìn)行分析。四季沐歌公司流動(dòng)負(fù)債結(jié)構(gòu)表、流動(dòng)負(fù)債結(jié)構(gòu)圖如下所示；表3-3四季沐歌公司流動(dòng)負(fù)債結(jié)構(gòu)表單位：元項(xiàng)目2017201820192020預(yù)收賬款應(yīng)付賬款應(yīng)交稅費(fèi)應(yīng)付職工薪酬其他流動(dòng)負(fù)債項(xiàng)目數(shù)據(jù)合計(jì)10,835,616.8043,819,043.495,532,340.2314,300,569.3587,500.0074,575,069.875,088,273.8839,770,852.3525,144,312.9117,563,643.1787,500.0087,654,582.315,605,114.9944,184,554.472,645,661.4219,168,304.50148,916.6771,752,552.057,605,114.9920,716,844.195,672,818.6220,834,062.70800,433.9455,629,274.44圖3-3四季沐歌公司流動(dòng)負(fù)債結(jié)構(gòu)圖通過對圖3-3的分析發(fā)現(xiàn)：四季沐歌的預(yù)收賬款從2017年到2019年基本為下降趨勢，是企業(yè)的銷售收入的增加，但是到2020年又上升了6%。四季沐歌企業(yè)應(yīng)付賬款所占比重最大，在2020年減少21%，四季沐歌熱水器企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況有所改善。同時(shí)四季沐歌企業(yè)的應(yīng)交稅費(fèi)和在2018年猛增了22%，四季沐歌企業(yè)應(yīng)付職工薪酬從2017年-2020年持續(xù)呈現(xiàn)上升趨勢，導(dǎo)致四季沐歌企業(yè)的負(fù)債增加，同時(shí)企業(yè)償還了一部分應(yīng)付賬款，可能導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)不開，無法按時(shí)繳納應(yīng)交稅費(fèi)和應(yīng)付職工薪酬。企業(yè)的企業(yè)他流動(dòng)負(fù)債一直都很平穩(wěn)，同時(shí)四季沐歌企業(yè)應(yīng)該有計(jì)劃的根據(jù)各項(xiàng)資產(chǎn)在企業(yè)中的比重，結(jié)合四季沐歌企業(yè)所增加的資產(chǎn)來償還企業(yè)的債務(wù)問題，應(yīng)付賬款繼續(xù)增加的話，使得四季沐歌企業(yè)的信譽(yù)受到損害，相應(yīng)的負(fù)債增加（黃思淼,蔡文）。（2）四季沐歌負(fù)債結(jié)構(gòu)分析表3-4四季沐歌公司負(fù)債結(jié)構(gòu)分析表2017201820192020流動(dòng)負(fù)債（%）非流動(dòng)負(fù)債（%）6337633786148317圖3-4四季沐歌公司負(fù)債結(jié)構(gòu)分析圖通過對圖3-4分析發(fā)現(xiàn)；四季沐歌企業(yè)從2018年到2019年流動(dòng)負(fù)債大幅度上升了23%，四季沐歌企業(yè)的應(yīng)付賬款、應(yīng)付職工薪酬增加導(dǎo)致負(fù)債增加，2020年為下降趨勢，是因?yàn)樗募俱甯杵髽I(yè)償還了一部分借款和應(yīng)付賬款，總體來說四季沐歌企業(yè)的負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)較大。企業(yè)2017年到2018年非流動(dòng)資產(chǎn)變化不大，2018年到2019年為下降23%，企業(yè)的應(yīng)付賬款大量減少，導(dǎo)致四季沐歌熱水器企業(yè)的非流動(dòng)負(fù)債減少，但總體趨勢變化較大。3.2企業(yè)償債能力分析四季沐歌企業(yè)的償債能力分為短期償債能力與長期借款償債能力，本文通過對四季沐歌有關(guān)償債能力的各項(xiàng)指標(biāo)數(shù)據(jù)的計(jì)算來客觀分析該企業(yè)的償債能力情況。四季沐歌公司償債能力結(jié)構(gòu)表、變化趨勢圖、資產(chǎn)負(fù)債率結(jié)構(gòu)圖如下所示：表3-5四季沐歌公司償債能力結(jié)構(gòu)表項(xiàng)目2017201820192020資產(chǎn)總計(jì)負(fù)債總計(jì)資產(chǎn)負(fù)債率%流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)比率速動(dòng)資產(chǎn)速動(dòng)比率860,865,769.43261,055,401.3328.99%204,820,250.85165,564,859.661.23191,794,496.101.15876,161,398.07360,165,874.5430.32%249,395,786.36167,955,409.571.48235,801,944.401.401,002,292,989.20228,986,255.6422.85%336,304,202.92196,187,213.971.71322,388,343.101.64907,051,940.33311,678,681.5334.36%228,581,950.82258,800,433.940.88199,366,875.700.77圖3-5四季沐歌公司短期償債能力指標(biāo)變化趨勢圖通過對圖3-5的分析發(fā)現(xiàn)，熱水器企業(yè)流動(dòng)比率一般在1.5-2之間，但一般認(rèn)為2最好，表示企業(yè)有良好的短期償債能力。但從圖3-5來看，四季沐歌企業(yè)在近四年的流動(dòng)比率都沒有達(dá)到2的指標(biāo)，只有在2019年達(dá)到了1.5以上，四季沐歌企業(yè)的流動(dòng)比率有下降的趨勢，從2020年四季沐歌企業(yè)的流動(dòng)比率下降了0.83，從對上圖數(shù)據(jù)的分析看來，四季沐歌企業(yè)流動(dòng)比率不是一個(gè)可觀的數(shù)值，雖然在前幾年都時(shí)表現(xiàn)出上升的趨勢，但是沒有達(dá)到應(yīng)該有的指標(biāo)數(shù)值，并且還有下降的趨勢。四季沐歌企業(yè)的流動(dòng)比率與速動(dòng)比率進(jìn)行同步的增長與下降，同時(shí)四季沐歌企業(yè)的速動(dòng)比率在大于或者等于1時(shí)，表明四季沐歌熱水器企業(yè)能夠有足夠能力償還債務(wù)，但是從圖中看出四季沐歌企業(yè)在2017年到2019年的數(shù)值都達(dá)到了1.1以上，從2019年猛降0.87，說明四季沐歌企業(yè)短期償債能力有變?nèi)醯内厔?。圖3-6四季沐歌公司資產(chǎn)負(fù)債率結(jié)構(gòu)圖通過對圖3-6分析發(fā)現(xiàn)：四季沐歌企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率是負(fù)債經(jīng)營比率，同時(shí)在企業(yè)內(nèi)資產(chǎn)負(fù)債率越高，說明四季沐歌企業(yè)應(yīng)該承擔(dān)的債務(wù)就越高，對于未來負(fù)債不償還的可能性就越大，四季沐歌企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率從2018年到2019年下降的最為明顯為6.76%，同時(shí)四季沐歌企業(yè)在近四年之內(nèi)的資產(chǎn)負(fù)債率基本保持在20%-35%之間，資產(chǎn)負(fù)債率在一個(gè)比較穩(wěn)定的范圍之內(nèi)。但是四季沐歌企業(yè)在2020年資產(chǎn)負(fù)債率大幅度增加11.51%，雖然上升比率不大，在可控制范圍之內(nèi)，但是四季沐歌企業(yè)應(yīng)該重視資產(chǎn)負(fù)債率的增加，避免企業(yè)的長期償債能力變?nèi)?，總體來說四季沐歌企業(yè)的長期償債能力較好，具有一定的償還能力。3.3四季沐歌公司財(cái)務(wù)狀況評價(jià)3.3.1應(yīng)收賬款壞賬風(fēng)險(xiǎn)通過對四季沐歌公司近幾年的資產(chǎn)負(fù)債表的研究發(fā)現(xiàn)：企業(yè)的應(yīng)收賬款從2019年到2020年增加幅度最大為8%，比重在不斷地上升，同時(shí)四季沐歌企業(yè)的貨幣資金在減少，資金流轉(zhuǎn)困難，自身企業(yè)資金減少，在對外發(fā)展的過程中不停擴(kuò)大公司的產(chǎn)業(yè)規(guī)模，擴(kuò)大商品產(chǎn)業(yè)，促銷商品，但同時(shí)四季沐歌熱水器企業(yè)已經(jīng)銷售出去的商品無法正常收回時(shí)，企業(yè)內(nèi)部資金使用比率降低，無法在規(guī)定時(shí)間內(nèi)得到應(yīng)該收取的款項(xiàng)，四季沐歌企業(yè)內(nèi)部資金無法正常流轉(zhuǎn)，使資金的使用效率大打折扣。促使四季沐歌企業(yè)經(jīng)濟(jì)收益下降，逾期資金尚未收回，同時(shí)也會導(dǎo)致應(yīng)收賬款的壞賬風(fēng)險(xiǎn)增加（潘心怡,田若瑤,賈夢,2021）。3.3.2短期償債能力弱通過對四季沐歌公司近幾年的資產(chǎn)負(fù)債表的研究發(fā)現(xiàn)：四季沐歌企業(yè)的流動(dòng)比率在2左右最好，但是通過數(shù)據(jù)分析發(fā)現(xiàn)各個(gè)數(shù)據(jù)指標(biāo)都沒有達(dá)到2，同時(shí)2020年的資金也比上年下降，2020年四季沐歌企業(yè)的流動(dòng)比率還不足1，同比與上一年下降0.88%，四季沐歌企業(yè)的流動(dòng)比率有變?nèi)醯内厔荩募俱甯杵髽I(yè)的資產(chǎn)下降，資金流動(dòng)能力低，無法及時(shí)的償還借款，導(dǎo)致四季沐歌企業(yè)的短期償債能力弱。3.3.3存貨積壓風(fēng)險(xiǎn)通過對四季沐歌公司近幾年的資產(chǎn)負(fù)債表的研究發(fā)現(xiàn)：企業(yè)2017年到2020年存貨比例上升7%，四季沐歌企業(yè)在資金下降的情況下，四季沐歌企業(yè)受到外界因素影響存貨比例上升會導(dǎo)致企業(yè)的貨品無處銷售，導(dǎo)致企業(yè)存貨積壓，價(jià)格下跌，存貨變現(xiàn)能力低，占用資金比率過高。存貨積壓會導(dǎo)致貨物的價(jià)格會隨著積壓產(chǎn)品的數(shù)量增加而價(jià)格下跌，商品逐漸失去市場，同時(shí)四季沐歌企業(yè)還會面臨經(jīng)濟(jì)損失，四季沐歌企業(yè)存貨積壓風(fēng)險(xiǎn)以及其他相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)升高。3.3.4企業(yè)流動(dòng)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)較高通過對四季沐歌公司近幾年的資產(chǎn)負(fù)債表的研究發(fā)現(xiàn)：四季沐歌企業(yè)的負(fù)債承擔(dān)的是企業(yè)的現(xiàn)實(shí)意義，四季沐歌企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債在2017年到2019年的在逐漸上升的趨勢中，同時(shí)從2018年到2019年上升23%，四季沐歌企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債增加主要是應(yīng)付賬款和應(yīng)付職工薪酬從2017年到2020逐年上升且在不斷增加，四季沐歌企業(yè)的負(fù)債過高會影響企業(yè)短期償債風(fēng)險(xiǎn)或影響企業(yè)的信譽(yù)，會導(dǎo)致四季沐歌熱水器企業(yè)喪失其償還債務(wù)的能力，負(fù)債增加，資金斷裂導(dǎo)致企業(yè)資不抵債，從而影響四季沐歌企業(yè)的整體效益，嚴(yán)重的情況下會導(dǎo)致企業(yè)生存和發(fā)展也面臨困難。4改善四季沐歌公司財(cái)務(wù)狀況的措施4.1加強(qiáng)應(yīng)收賬款的收回4.1.1加強(qiáng)應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)防范意識加強(qiáng)應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)防范意識，創(chuàng)建健全的四季沐歌企業(yè)內(nèi)部管理制度，規(guī)范部門職能，完善內(nèi)部程序，樹立內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制，適應(yīng)四季沐歌企業(yè)所存在的市場體制，建立適合自身的信用體系與管理體系，明確管理的經(jīng)濟(jì)責(zé)任，要讓四季沐歌企業(yè)相關(guān)人員及時(shí)對應(yīng)收賬款進(jìn)行清查，檢查已經(jīng)到期款項(xiàng)未收回的情況，避免賬款增加，減少由于四季沐歌企業(yè)自身的疏忽而使應(yīng)該收回的賬款未收回的情況，防止四季沐歌企業(yè)產(chǎn)生壞賬（江海洋,程光明,2022）。同時(shí)四季沐歌熱水器企業(yè)管理人員、財(cái)務(wù)人員等，都應(yīng)當(dāng)充分了解應(yīng)收賬款不能收回的風(fēng)險(xiǎn)，提升自己的財(cái)務(wù)知識，認(rèn)識其中的嚴(yán)重性，減少四季沐歌企業(yè)因?yàn)閼?yīng)收賬款而發(fā)生的一系列問題。4.1.2制定應(yīng)收賬款的收回制度加強(qiáng)四季沐歌企業(yè)自身的監(jiān)察制度，對于能夠按時(shí)收回應(yīng)收賬款的情況做出具體的完善措施，確保企業(yè)自身利益。與內(nèi)部控制的監(jiān)督作用相結(jié)合，完善監(jiān)督體系，保障四季沐歌企業(yè)內(nèi)部管理無風(fēng)險(xiǎn)，整理收集與企業(yè)相關(guān)聯(lián)各個(gè)客戶的信息檔案，在與客戶建立企業(yè)信譽(yù)，定時(shí)定點(diǎn)與客戶進(jìn)行賬務(wù)之間的清查，再對與四季沐歌企業(yè)建立信用關(guān)系的客戶進(jìn)行情況查詢，對四季沐歌企業(yè)的信用制度進(jìn)行調(diào)整，使四季沐歌企業(yè)應(yīng)收賬款的回收率增加，降低因?yàn)閼?yīng)收賬款沒有及時(shí)收回給企業(yè)產(chǎn)生的損失，降低四季沐歌熱水器企業(yè)經(jīng)濟(jì)流失。同時(shí)四季沐歌企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)應(yīng)收賬款的征收制度，加大四季沐歌企業(yè)清賬力度，財(cái)務(wù)部門應(yīng)當(dāng)定期把相關(guān)顧客相對應(yīng)的財(cái)務(wù)變化情況及時(shí)告知給四季沐歌企業(yè)相關(guān)管理者及相關(guān)部門，及時(shí)對已經(jīng)到約定時(shí)間但是還沒有及時(shí)收回的應(yīng)收賬款進(jìn)行監(jiān)督，對超出約定時(shí)間未收回的應(yīng)收賬款加大收款力度，確保資金能夠及時(shí)收回到四季沐歌企業(yè)，及時(shí)調(diào)整企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略，防止四季沐歌企業(yè)產(chǎn)生壞賬。如有故意拖欠的客戶必要時(shí)可以采取法律的手段來維護(hù)自身的利益。4.2提高企業(yè)短期償債能力通過對償債能力的分析，企業(yè)經(jīng)營管理者能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，并實(shí)施解決措施，同時(shí)，四季沐歌企業(yè)應(yīng)制定合適的計(jì)劃。加強(qiáng)熱水器存貨銷售日常監(jiān)督，制定四季沐歌存貨的生產(chǎn)流程，在生產(chǎn)的同時(shí)能夠確保產(chǎn)品的正常銷售，以防止貨物堆積，減少對資金占用以及增加存貨的變現(xiàn)能力，同時(shí)加強(qiáng)四季沐歌應(yīng)收賬款的監(jiān)管力度，保證能按時(shí)收回，制定合理有效的政策，避免四季沐歌的應(yīng)收賬款過大。應(yīng)當(dāng)讓生產(chǎn)經(jīng)營的資金始終保持充足，四季沐歌企業(yè)在進(jìn)行長期投資，購置資產(chǎn)之前，應(yīng)當(dāng)謹(jǐn)慎仔細(xì)的分析投資風(fēng)險(xiǎn)以及回報(bào)率，防止四季沐歌出現(xiàn)資產(chǎn)閑置，提高資產(chǎn)的變現(xiàn)能力（成峰）。并且在日常經(jīng)營管理中不斷滿足所進(jìn)行的各種經(jīng)營活動(dòng)支出需要，保障四季沐歌的資產(chǎn)能夠合理有效運(yùn)用，為增強(qiáng)企業(yè)的償債能力做好充分的準(zhǔn)備。選擇適合四季沐歌自身企業(yè)情況的舉債方式和償債措施，再與企業(yè)自身的結(jié)構(gòu)特點(diǎn)相結(jié)合選擇恰當(dāng)?shù)姆椒ǎ瑯淞⑺募俱甯枇己玫钠髽I(yè)信譽(yù)，結(jié)合企業(yè)自身的情況做好準(zhǔn)備，重視企業(yè)償債能力。只有在四季沐歌企業(yè)具有較強(qiáng)的償債能力時(shí)，可以降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高盈利能力，只有四季沐歌企業(yè)按時(shí)償還債務(wù)，才能夠持續(xù)經(jīng)營下去，才有長遠(yuǎn)的發(fā)展前景，同時(shí)科學(xué)有效的進(jìn)行規(guī)劃分析，努力提高四季沐歌企業(yè)償債能力。4.3提高對存貨風(fēng)險(xiǎn)的管控4.3.1制定科學(xué)的管理流程建立健全的存貨管控制度，結(jié)合四季沐歌企業(yè)自身的經(jīng)濟(jì)政策，選擇恰當(dāng)?shù)谋O(jiān)管體制，加強(qiáng)成本控制，降低四季沐歌的存貨對資金的占用，提高資金的流轉(zhuǎn)效率，加強(qiáng)企業(yè)對市場預(yù)判，根據(jù)四季沐歌企業(yè)實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營計(jì)劃安排與職務(wù)不相容的人員進(jìn)行原材料的合理采購，對已經(jīng)完工的產(chǎn)品有規(guī)劃的進(jìn)行產(chǎn)品銷售，避免倉庫庫存量飽和。加大存貨銷售力度，對四季沐歌的存貨從生產(chǎn)到完工各個(gè)環(huán)節(jié)實(shí)行監(jiān)督，對貨物采購管理人員進(jìn)行準(zhǔn)確分工，按照特定或者突擊的檢查存貨的收發(fā)記錄表以及庫存分配狀況，結(jié)合四季沐歌的企業(yè)實(shí)際制定適合的存貨流程、相關(guān)的經(jīng)濟(jì)政策以及合理管控存貨收發(fā)制度，減少存貨積壓的風(fēng)險(xiǎn)。四季沐歌企業(yè)應(yīng)制定科學(xué)的采購計(jì)劃，以滿足四季沐歌資金狀態(tài)和實(shí)際業(yè)務(wù)需求，同時(shí)做到四季沐歌存貨成本最小化，嚴(yán)格控制剩余產(chǎn)量，防止四季沐歌企業(yè)存貨過重，提高四季沐歌的資金的使用效率，對四季沐歌存貨的核算應(yīng)做到及時(shí)、準(zhǔn)確、完整，加強(qiáng)存貨的流轉(zhuǎn)出售為四季沐歌熱水器企業(yè)帶來更好的經(jīng)濟(jì)效益。4.3.2加強(qiáng)存貨內(nèi)部管理制度建立健全四季沐歌企業(yè)的內(nèi)部管控、對采購實(shí)行監(jiān)管，加強(qiáng)對四季沐歌存貨的嚴(yán)格把控，明確存貨取得的各個(gè)程序來源。實(shí)行存貨分批分類管理體制，加強(qiáng)在倉庫存貨的核算監(jiān)督管理與檢查力度，實(shí)行獎(jiǎng)罰分明，合理有效實(shí)行庫存監(jiān)管制度。找不同的倉庫管理人員對貨物進(jìn)行分批檢查，做到四季沐歌企業(yè)存貨的生產(chǎn)數(shù)與銷售發(fā)出的數(shù)目做到一致，謹(jǐn)慎防止數(shù)目相差過大，以及產(chǎn)品短缺和有殘缺的產(chǎn)品產(chǎn)生。再結(jié)合四季沐歌企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營特點(diǎn)，明確崗位職能目標(biāo)，由四季沐歌企業(yè)相關(guān)財(cái)務(wù)人員對實(shí)行對存貨資金的嚴(yán)格控制，做到四季沐歌的存貨的每一筆收支記錄都有依據(jù)可循，實(shí)行集中管理，發(fā)揮內(nèi)部管理的相互制約體系，把崗位職責(zé)明確分布到各部門，嚴(yán)格實(shí)行不相容崗位相分離原則，相互監(jiān)督管理，加強(qiáng)信息溝通，防止人為風(fēng)險(xiǎn)。4.4應(yīng)對企業(yè)流動(dòng)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)的措施對于企業(yè)流動(dòng)負(fù)債的防范，從四季沐歌企業(yè)自身的發(fā)展出發(fā)結(jié)合市場變化，確定合適的企業(yè)資本結(jié)構(gòu)，完善資金結(jié)構(gòu)，加速四季沐歌熱水器企業(yè)資金的運(yùn)轉(zhuǎn)，增強(qiáng)企業(yè)的支付能力，及時(shí)清算債權(quán)債務(wù)等問題，防止出現(xiàn)無力支付債務(wù)的困境。選擇適當(dāng)?shù)娜谫Y方式，合理控制融資成本，做好四季沐歌企業(yè)的預(yù)算管理，為今后償還債務(wù)提供有力保障。加強(qiáng)管理資金的介入，合理管理和使用借入資金可以有效規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，有利于盡快回籠資金，資金回流再利用，提高資金的使用效率，實(shí)現(xiàn)四季沐歌企業(yè)資源最大化。增加對四季沐歌企業(yè)市場的調(diào)研工作，密切關(guān)注國家最新政策把握好變化趨勢。對四季沐歌企業(yè)自身的經(jīng)營發(fā)展情況有效評估，對負(fù)債的發(fā)生保持謹(jǐn)慎態(tài)度，同時(shí)應(yīng)當(dāng)建立良好的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避防范意識，建立適合四季沐歌企業(yè)自身情況有效的風(fēng)險(xiǎn)防范體系，按時(shí)對企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理規(guī)避，合理風(fēng)險(xiǎn)評測，建立有效的決策機(jī)制，進(jìn)行有效監(jiān)督，減少?zèng)Q策失誤。完善四季沐歌企業(yè)