第六屆“中金所杯”全國(guó)大學(xué)生金融知識(shí)大賽參考題庫(kù)

1第六屆“中金所杯”全國(guó)大學(xué)生金融知識(shí)大賽第一部分金融基礎(chǔ)知識(shí)部分1.關(guān)于基礎(chǔ)貨幣與中央銀行業(yè)務(wù)關(guān)系表述正確的是()。A．基礎(chǔ)貨幣屬于中央銀行的資產(chǎn)D中央銀行增加國(guó)外資產(chǎn)，基礎(chǔ)貨幣增加股票退還給了發(fā)行人，這表明此次股票發(fā)行選擇的承銷方式是()。A．代理推銷B．余額包銷C．混合推銷D．全額包銷本充足率由原來(lái)的4%上調(diào)到()。A．5%B．6%C．7%D．8%A．4.2%B．5.1%C．5.6%D．6.4%5.在斯旺圖形中，橫軸表示國(guó)內(nèi)支出(C+I+G)，縱軸表示本國(guó)貨幣的實(shí)際匯率(直接標(biāo)價(jià)法)，在內(nèi)部均衡線和外部均衡線的右側(cè)區(qū)域，存在()。A．通脹和國(guó)際收支順差B．通脹和國(guó)際收支逆差C業(yè)和國(guó)際收支順差D．失業(yè)和國(guó)際收支逆差機(jī)爆發(fā)的根源是()。A．信息不對(duì)稱B．金融中介的道德風(fēng)險(xiǎn)C濟(jì)政策的過(guò)度擴(kuò)張D．金融體系的自身不穩(wěn)定性7.根據(jù)外匯管制的情況不同，匯率可以分為()。A．官方匯率和市場(chǎng)匯率B．開(kāi)盤(pán)匯率和收盤(pán)匯率C匯率與復(fù)匯率D．名義匯率與實(shí)際匯率的是()。A．從貨幣分析法的角度看，一國(guó)國(guó)際收支順差時(shí)其貨幣趨于升值B．根據(jù)購(gòu)買力平價(jià)理論，本國(guó)物價(jià)水平上漲幅度高于外國(guó)物價(jià)水平時(shí)本幣趨于升值2()。C貸資金利率理論是對(duì)古典利率理論和凱恩斯利率理論的折衷種債券價(jià)格波動(dòng)絕對(duì)幅度從高到低依次為()。BA．7%B．7.5%C．8.01%D．8.51%2%、1%，那么該股票收益率的估計(jì)方差S2為萬(wàn)分之()。A．2.18B．3.18C．4.18D．5.18A．利率風(fēng)險(xiǎn)B．流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)C．匯率風(fēng)險(xiǎn)D．價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)A．賣出債券、多存貨幣B．少存貨幣、多買債券C債券、少存貨幣D．少買債券、少存貨幣期限(年)1002134141狀是()。A．斜向上的曲線B．斜向下的曲線C漲后下降的曲線D．先下降后上漲的曲線A．遠(yuǎn)期利率曲線B．貼現(xiàn)因子曲線C遠(yuǎn)期利率曲線D．到期收益率曲線，初萬(wàn))3ABCD8萬(wàn)元18.股票市場(chǎng)上的“動(dòng)量效應(yīng)”是指()。A.短期內(nèi)表現(xiàn)好的股票會(huì)持續(xù)好的表現(xiàn)B.短期內(nèi)表現(xiàn)好的股票很難持續(xù)好的表現(xiàn)C期內(nèi)表現(xiàn)好的股票會(huì)持續(xù)好的表現(xiàn)D.長(zhǎng)期內(nèi)表現(xiàn)好的股票很難持續(xù)好的表現(xiàn)的預(yù)期收益率為()。A.6％B.8％C.10％D.12％是()。A．價(jià)格優(yōu)先B．時(shí)間優(yōu)先C．?dāng)?shù)量?jī)?yōu)先D．會(huì)員優(yōu)先望收益率為()。A.10％B.12％C.14％D.16％的內(nèi)在價(jià)值為()。ABCD.100元易造成本幣升值的是()。A.本國(guó)通貨膨脹B.外國(guó)提高利率C.本國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展放慢D.本國(guó)貿(mào)易順差24.在弱式有效市場(chǎng)中，下列說(shuō)法正確的有()。A．存在“內(nèi)幕信息”B．投資者對(duì)信息進(jìn)行價(jià)值判斷的效率受到損害D證券投資的基本面分析沒(méi)有意義25.下列關(guān)于債券與股票的相同點(diǎn)的說(shuō)法正確的有()。A．債券和股票都是發(fā)行機(jī)構(gòu)直接融資的工具C股票和債券都是發(fā)行機(jī)構(gòu)追加資本的需要D債券是一種有期證券；股票是一種無(wú)期證券26.以下會(huì)對(duì)人民幣造成貶值壓力的是()。A．外資流入增加B．國(guó)內(nèi)企業(yè)對(duì)外投資增加C游人數(shù)增加D．出口增加27.以下關(guān)于歐洲債務(wù)危機(jī)成因的說(shuō)法，正確的有()。B．統(tǒng)一貨幣后歐元區(qū)金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加大C老齡化、高福利政策進(jìn)一步增加政府負(fù)擔(dān)D率制度僵化4A．中國(guó)人民銀行與國(guó)外央行直接進(jìn)行貨幣互換B．推進(jìn)對(duì)外貿(mào)易、投資人民幣計(jì)價(jià)C幣離岸金融中心29.國(guó)際債券分為歐洲債券與外國(guó)債券，以下屬于外國(guó)債券的是()。A．武士債券B．熊貓債券C．斗牛士債券D．倫勃朗債券30.屬于中央銀行的一般性貨幣政策工具的是()。A．法定存款準(zhǔn)備金B(yǎng)．再貼現(xiàn)率C．公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)D．信貸規(guī)?？刂?1.商業(yè)銀行貸款的五級(jí)分類中，屬于不良貸款的是()。A．關(guān)注類B．次級(jí)類C．可疑類D．損失類)。A．國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)是我國(guó)中央銀行進(jìn)行貨幣政策操作的場(chǎng)所B．企業(yè)可以利用回購(gòu)市場(chǎng)獲得短期融資C可轉(zhuǎn)讓定期存單是商業(yè)銀行主動(dòng)負(fù)債的工具D銀行承兌票據(jù)市場(chǎng)是銀行同業(yè)之間融資的市場(chǎng)A．每種資產(chǎn)都是無(wú)限可分的B．投資者可按照相同的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率借入或貸出資金C于所有投資者而言，信息都是免費(fèi)的并且是立即可得的D．投資者對(duì)于各種資產(chǎn)的收益率、標(biāo)準(zhǔn)差和協(xié)方差等具有不同的預(yù)期述中正確的有()。C券附有可贖回條款時(shí)，債券投資收益率會(huì)降低時(shí)間表述正確的有()。A．過(guò)手證券代表了其持有者對(duì)有類似期限、利率和質(zhì)量特點(diǎn)的住房抵押貸款組合的直接所C．鑒于提前償付率有一定的隨機(jī)性所導(dǎo)致的本金償還速度的波動(dòng)性，抵押擔(dān)保證券結(jié)構(gòu)通“順序”支付的方式降低了這種波動(dòng)性D．汽車貸款資產(chǎn)支持證券一般比住房抵押貸款支持證券具有更高的服務(wù)費(fèi)57.貨幣市場(chǎng)的特征是()。C的主要是解決短期資金周轉(zhuǎn)的需要D．交易對(duì)象是貨幣或準(zhǔn)貨幣38.下列既屬于直接融資的金融工具又屬于長(zhǎng)期金融工具的是()A．企業(yè)債券B．商業(yè)票據(jù)C．股票D．大額可轉(zhuǎn)讓存單39.一般來(lái)說(shuō)，匯率變化與資本流動(dòng)的關(guān)系是()。B．本幣匯率大幅度貶值容易引起資本外逃C值往往會(huì)吸引短期資本流入D匯率升值往往會(huì)吸引短期資本流出是一種結(jié)構(gòu)化的含權(quán)債務(wù)工具，關(guān)于含權(quán)部分，下列說(shuō)法正確的是()A.它通常包含歷史路徑依賴期權(quán)和提前執(zhí)行期權(quán)B．它通常包含轉(zhuǎn)股權(quán)、贖回權(quán)和回售權(quán)C常既有期權(quán)多頭頭寸也有期權(quán)空頭頭寸D它一般通過(guò)執(zhí)行贖回權(quán)了結(jié)債券頭寸41.以下關(guān)于特別提款權(quán)(SDR)的說(shuō)法，正確的是()。42.以下關(guān)于國(guó)際儲(chǔ)備的理解正確的是()。A.國(guó)際儲(chǔ)備是一國(guó)政府和公司、企業(yè)持有的資產(chǎn)C際儲(chǔ)備可以用于調(diào)節(jié)國(guó)際收支和穩(wěn)定匯率D易順差可以增加外匯儲(chǔ)備43.以下關(guān)于利率評(píng)價(jià)理論的理解，正確的是()。A．錘子線B．倒錘子線C．晨星黃昏之星D．孕育型判斷題45.一般情況下，投資者財(cái)務(wù)杠桿的運(yùn)用程度越高，其潛在的收益越低，其風(fēng)險(xiǎn)也越低。展中國(guó)家趕超發(fā)達(dá)國(guó)家會(huì)出現(xiàn)實(shí)際匯率貶值。賣外匯的收益。6.遠(yuǎn)期升水表示期匯匯率比現(xiàn)匯高。率。高。來(lái)調(diào)控貨幣供應(yīng)量的。納指數(shù)體現(xiàn)了投資組合承擔(dān)單位系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)獲得的超額回報(bào)率。斯的后繼者認(rèn)為，交易性貨幣需求的變動(dòng)幅度大于利率的變動(dòng)幅度。林體系實(shí)質(zhì)上是一種國(guó)際金匯兌體制。價(jià)上漲。7第二部分股指期貨部分C瓊斯綜合平均指數(shù)D.納斯達(dá)克指數(shù)滬深300指數(shù)依據(jù)樣本穩(wěn)定型和動(dòng)態(tài)跟蹤相結(jié)合的原則，每()審核一次成份股，A.一個(gè)季度B.半年C.一年D.一年半3.屬于股指期貨合約的是()。X4.采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)PMI與股指期貨價(jià)格變化具有一定相關(guān)性。通常，在其他因素不變的條A.上漲B.下跌C.盤(pán)整D.無(wú)規(guī)律波動(dòng)5.中國(guó)大陸推出的第一個(gè)交易型開(kāi)放式指數(shù)基金(ETF)是()。AETFBETFCETFDETFA.承擔(dān)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B.增加價(jià)格波動(dòng)C進(jìn)市場(chǎng)流動(dòng)D.減緩價(jià)格波動(dòng)40%和60%，則該證券組合的β系數(shù)為()。A.0.96B.1.85C.0.025D.0.0968.阿爾法策略的主要風(fēng)險(xiǎn)在于()。A.選股策略B.對(duì)股票指數(shù)基差走勢(shì)的判斷C股指期貨走勢(shì)的判斷D.股指期貨的交易成本指期貨合約的理論價(jià)格為()點(diǎn)。A.3000B.3030C.3045D.3120C為6120點(diǎn)，不考慮手續(xù)費(fèi)，則當(dāng)日結(jié)算后該筆持倉(cāng)()。11.限價(jià)指令在連續(xù)競(jìng)價(jià)交易時(shí)，交易所按照()的原則撮合成交。812.以漲跌停板價(jià)格申報(bào)的指令，按照()原則撮合成交。A.價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先B.平倉(cāng)優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先C間優(yōu)先、平倉(cāng)優(yōu)先D.價(jià)格優(yōu)先、平倉(cāng)優(yōu)先0指數(shù)期貨市價(jià)指令只能和限價(jià)指令撮合成交，成交價(jià)格等于()。A.即時(shí)最優(yōu)限價(jià)指令的限定價(jià)格B.最新價(jià)C停價(jià)D.跌停價(jià)A.3000B.4000C.5000D.6000用資金余額不低于人民幣()萬(wàn)元。A.50B.100C.150D.200A.3359.2B.3359.4C.3359.6D.3359.8指數(shù)期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位為()。A.0.01B.0.1C.0.02D.0.20指數(shù)期貨當(dāng)月合約在最后交易日的漲跌停板幅度為()。A.上一交易日結(jié)算價(jià)的±20%B.上一交易日結(jié)算價(jià)的±10%C易日收盤(pán)價(jià)的±20%D.上一交易日收盤(pán)價(jià)的±10%A.4800B.4600C.4400D.400020.撮合成交價(jià)等于買入價(jià)、賣出價(jià)和前一成交價(jià)三者中()的一個(gè)價(jià)格。A.最大B.最小C.居中D.隨機(jī)A.現(xiàn)金交割B.實(shí)物交割C.現(xiàn)金或?qū)嵨锝桓頓.強(qiáng)行減倉(cāng)行賣出套期保值，應(yīng)當(dāng)建倉(cāng)()手期貨合約。A.10B.20C.30D.40為0.8，該組合和滬深300指數(shù)的波動(dòng)率分別為15%和10%。該基金經(jīng)理預(yù)期市場(chǎng)會(huì)出現(xiàn)大幅回調(diào)，決定在滬深300股指期貨合約處于4000點(diǎn)時(shí)將投資組合的Beta值調(diào)整為負(fù)值，則至少應(yīng)賣出()手股指期貨合約。A.991B.1001C.1111D.12119A.3443.0B.3299.6C.3156.2D.3012.6成，則最多可以購(gòu)買()手IF1706。A.1B.2C.3D.4A.股指期貨價(jià)格和股指現(xiàn)貨價(jià)格趨向一致B.股指期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格有所區(qū)別C指期貨交易正常進(jìn)行D.股指期貨價(jià)格合理化()。A.200，200B.200，300C.300，200D.300，30029.中國(guó)金融期貨交易所(CFFEX)結(jié)算會(huì)員為交易會(huì)員結(jié)算應(yīng)當(dāng)根據(jù)交易保證金標(biāo)準(zhǔn)和持倉(cāng)合約價(jià)值收取交易保證金，且交易保證金標(biāo)準(zhǔn)()交易所對(duì)結(jié)算會(huì)員的收取標(biāo)準(zhǔn)。A.不得低于B.低于C.等于D.高于則最多可以購(gòu)買()手IF1603。A.1B.2C.3D.4F證金率為15%，手續(xù)費(fèi)為單邊100元/手，則以下說(shuō)法正確的是()。BD32.股指期貨爆倉(cāng)是指股指期貨投資者的()。AB%所為迅速、有效化解市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，防止會(huì)員大量違約而采取的緊急措施是()。A.強(qiáng)制平倉(cāng)B.強(qiáng)制減倉(cāng)C.大戶持倉(cāng)報(bào)告D.持倉(cāng)限額34.滬深300指數(shù)期貨合約單邊持倉(cāng)達(dá)到()手以上(含)的合約和當(dāng)月合約前20名ABC萬(wàn)D.10萬(wàn)35.股指期貨套期保值是規(guī)避股票市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的有效工具，但套期保值過(guò)程本身也有()需要投資者高度關(guān)注。A.基差風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和展期風(fēng)險(xiǎn)B.現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、期貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、基差風(fēng)險(xiǎn)C差風(fēng)險(xiǎn)、成交量風(fēng)險(xiǎn)、持倉(cāng)量風(fēng)險(xiǎn)D.期貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、成交量風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)36.“想買買不到，想賣賣不掉”屬于()風(fēng)險(xiǎn)。A.代理B.現(xiàn)金流C.流動(dòng)性D.操作37.()是指在股指期貨交易中，由于相關(guān)行為(如簽訂的合同、交易的對(duì)象、稅收的A.操作風(fēng)險(xiǎn)B.現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)C.法律風(fēng)險(xiǎn)D.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)38.投資者無(wú)法及時(shí)籌措資金滿足維持股指期貨頭寸的保證金要求的風(fēng)險(xiǎn)是()。A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.操作風(fēng)險(xiǎn)C.代理風(fēng)險(xiǎn)D.現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)39.股指期貨投資者由于缺乏交易對(duì)手而無(wú)法及時(shí)以合理價(jià)格建立或者了結(jié)股指期貨頭寸的風(fēng)險(xiǎn)是()。A.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)B.現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)C.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D.操作風(fēng)險(xiǎn)40.股指期貨價(jià)格劇烈波動(dòng)或連續(xù)出現(xiàn)漲跌停板，造成投資者損失的風(fēng)險(xiǎn)屬于()。A.代理風(fēng)險(xiǎn)B.交割風(fēng)險(xiǎn)C.信用風(fēng)險(xiǎn)D.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)投資者至少需要()萬(wàn)元的保證金方可開(kāi)倉(cāng)1手。A.9.56B.10.56C.11.56D.12.5642.根據(jù)監(jiān)管部門(mén)和交易所的有關(guān)規(guī)定，期貨公司禁止()。A.根據(jù)投資者指令買賣股指期貨合約、辦理結(jié)算和交割手續(xù)B.對(duì)投資者賬戶進(jìn)行管理，控制投資者交易風(fēng)險(xiǎn)D代理客戶直接參與股指期貨交易成，因此產(chǎn)生的虧損由()承擔(dān)。A.股指期貨投資者本人B.期貨公司C貨交易所D.期貨業(yè)協(xié)會(huì)44.()不具備直接與中國(guó)金融期貨交易所(CFFEX)進(jìn)行結(jié)算的資格。A.交易會(huì)員B.交易結(jié)算會(huì)員C面結(jié)算會(huì)員D.特別結(jié)算會(huì)員45.期貨公司違反投資者適當(dāng)性制度要求的，中國(guó)金融期貨交易所(CFFEX)和中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)則和()對(duì)其進(jìn)行紀(jì)律處分。A.行業(yè)規(guī)定B.行業(yè)慣例C.自律規(guī)則D.內(nèi)控制度資金余額不低于人民幣()萬(wàn)元。A.10B.20C.50D.100以()為核心的客戶管理和服務(wù)制度。A.內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制B.合規(guī)、稽核C解客戶和分類管理D.了解客戶和風(fēng)控月合約，保證金率為15%，且保證金占用不超過(guò)總資金量的70%，則最多可以購(gòu)買()手A.7B.8C.11D.1249.股指期貨交易中面臨法律風(fēng)險(xiǎn)的情形是()。A.投資者與不具有股指期貨代理資格的機(jī)構(gòu)簽訂經(jīng)紀(jì)代理合同B.儲(chǔ)存交易數(shù)據(jù)的計(jì)算機(jī)因?yàn)?zāi)害或者操作錯(cuò)誤而引起損失C濟(jì)調(diào)控政策頻繁變動(dòng)D指期貨客戶資信狀況惡化投資者至少需要()萬(wàn)元的保證金。A.7.7B.8.7C.9.7D.10.7指期貨合約的價(jià)值為()萬(wàn)元。A.121.5B.120C.81D.8052.如果投資者預(yù)測(cè)股票指數(shù)后市將上漲而買進(jìn)股指期貨合約，這種操作屬于()。A.正向套利B.反向套利C.多頭投機(jī)D.空頭投機(jī)53.關(guān)于股指期貨投機(jī)交易，正確的說(shuō)法是()。A.股指期貨投機(jī)交易等同于股指期貨套利交易B.股指期貨投機(jī)交易在股指期貨與股指現(xiàn)貨市場(chǎng)之間進(jìn)行C期貨投機(jī)不利于市場(chǎng)的發(fā)展D股指期貨投機(jī)是價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)接受者54.關(guān)于股指期貨歷史持倉(cāng)盈虧，正確的描述是()。A.歷史持倉(cāng)盈虧=(當(dāng)日結(jié)算價(jià)－開(kāi)倉(cāng)交易價(jià)格)×持倉(cāng)量B.歷史持倉(cāng)盈虧=(當(dāng)日平倉(cāng)價(jià)格－上一日結(jié)算價(jià)格)×持倉(cāng)量C.歷史持倉(cāng)盈虧=(當(dāng)日平倉(cāng)價(jià)格－開(kāi)倉(cāng)交易價(jià)格)×持倉(cāng)量D.歷史持倉(cāng)盈虧=(當(dāng)日結(jié)算價(jià)格－上一日結(jié)算價(jià)格)×持倉(cāng)量浮動(dòng)盈虧分別是()。)(不考慮交易費(fèi)用)。59.某投資者在上一交易日持有某股指期貨合約10手多頭持倉(cāng)，上一交易日的結(jié)算價(jià)為A.61500B.60050C.59800D.60000投資者沒(méi)有其他持倉(cāng)且不考慮手續(xù)費(fèi)，該賬戶當(dāng)日結(jié)算后虧損()元。A.30000B.27000C.3000D.2700該持倉(cāng)當(dāng)日結(jié)算后虧損()元。ABC元D.12000元 ()(不考慮手續(xù)費(fèi))。到期的遠(yuǎn)期理論價(jià)格為()元/股。A.50.51B.51.01C.52.04D.52.6164.如果股指期貨價(jià)格高于股票組合價(jià)格并且兩者差額大于套利成本，套利者()。時(shí)，交易者會(huì)通過(guò)()使二者價(jià)格漸趨一致。A.投機(jī)交易B.套期保值交易C.套利交易D.價(jià)差交易A.1.25%B.3.2%C.1.6%D.2% )。A.[1216.36，1245.72]B.[1216.56，1245.52]C.[1216.16，1245.92]D.[1216.76，1246.12]68.和一般投機(jī)交易相比，套利交易具有()的特點(diǎn)。A.風(fēng)險(xiǎn)較小B.高風(fēng)險(xiǎn)高利潤(rùn)C(jī)證金比例較高D.手續(xù)費(fèi)比例較高C當(dāng)日盯市盈虧是()萬(wàn)元。A.-14B.-10C.-21D.-1570.當(dāng)股指期貨價(jià)格低于無(wú)套利區(qū)間的下界時(shí)，能夠獲利的交易策略是()。A.買入股票組合的同時(shí)賣出股指期貨合約B.賣出股票組合的同時(shí)買入股指期貨合約C時(shí)買進(jìn)股票組合和股指期貨合約D.同時(shí)賣出股票組合和股指期貨合約策略，請(qǐng)問(wèn)該策略屬于()。A.跨品種價(jià)差策略B.跨市場(chǎng)價(jià)差策略C機(jī)策略D.期現(xiàn)套利策略72.分析股指期貨價(jià)格趨勢(shì)應(yīng)考慮的因素不包括()。A.新合約上市B.宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況C率與通貨膨脹率D.投資者市場(chǎng)情緒A.3449.2B.3453C.3449.4D.3449.674.滬深300指數(shù)期貨合約的合約月份為()。A.當(dāng)月以及隨后三個(gè)季月B.下月以及隨后三個(gè)季月C月、下月及隨后兩個(gè)季月D.當(dāng)月、下月以及隨后三個(gè)季月75.以下說(shuō)法正確的是：國(guó)內(nèi)股指期貨合約的()。C后交易日均為合約到期月份的第二個(gè)周五D交割方式均為現(xiàn)金交割76.股指期貨的交易保證金比例越高，則參與股指期貨交易的()。A.收益越高B.收益越低C.杠桿越大D.杠桿越小77.投資者保證金賬戶可用資金余額的計(jì)算依據(jù)是()。A.交易所對(duì)結(jié)算會(huì)員收取的保證金標(biāo)準(zhǔn)B.交易所對(duì)交易會(huì)員收取的保證金標(biāo)準(zhǔn)C易所對(duì)期貨公司收取的保證金標(biāo)準(zhǔn)D.期貨公司對(duì)客戶收取的保證金標(biāo)準(zhǔn)78.交易所一般會(huì)對(duì)交易者規(guī)定最大持倉(cāng)限額，其目的是()。A.防止市場(chǎng)發(fā)生恐慌B.規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)C高市場(chǎng)流動(dòng)性D.防止市場(chǎng)操縱行為79.因價(jià)格變化導(dǎo)致股指期貨合約的價(jià)值發(fā)生變化的風(fēng)險(xiǎn)是()。A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D.操作風(fēng)險(xiǎn)80.股指期貨投資者可以通過(guò)()建立的投資者查詢服務(wù)系統(tǒng)，查詢其有關(guān)期貨交易結(jié)A.中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心B.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)C國(guó)金融期貨交易所D．期貨公司關(guān)，可以配合使用。A.每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度B.會(huì)員資格審批制度C倉(cāng)限額制度D.漲跌停板制度82.交易型開(kāi)放式指數(shù)基金(ETF)與封閉式基金的最大區(qū)別在于()。A.基金投資標(biāo)的物不同B．基金投資風(fēng)格不同C投資規(guī)模不同D．二級(jí)市場(chǎng)買賣與申購(gòu)贖回結(jié)合83.關(guān)于交易型開(kāi)放式指數(shù)基金(ETF)申購(gòu)、贖回和場(chǎng)內(nèi)交易，正確的說(shuō)法是()。通比例 (15，(20，(30，(40，(50，(60，(70，加權(quán)比例(%)值A(chǔ).30B.40C.50D.6085.關(guān)于資產(chǎn)配置，錯(cuò)誤的說(shuō)法是()。A.資產(chǎn)配置通?？煞譃閼?zhàn)略性資產(chǎn)配置、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置與市場(chǎng)條件約束下的資產(chǎn)配置B.不同策略的資產(chǎn)配置在時(shí)間跨度上往往不同86.在其他條件相同的情況下，選擇關(guān)聯(lián)性()的多元化證券組合可有效降低非系統(tǒng)性A.高B.低C.相同D.無(wú)要求股票組合值()。ABCD.下降0.22%加，要()組合的β值降低風(fēng)險(xiǎn)。A.調(diào)高；調(diào)低B.調(diào)低；調(diào)高C.調(diào)高；調(diào)高D.調(diào)低；調(diào)低蹤指數(shù)，當(dāng)能夠?qū)ふ业絻r(jià)格低估的固定收益品種時(shí)還可以獲取超額收益。該策略是()A.期貨加固定收益?zhèn)鲋礏.期貨現(xiàn)貨互轉(zhuǎn)套利C金證券化D.權(quán)益證券市場(chǎng)中立收益品種，待期貨相對(duì)價(jià)格高估，出現(xiàn)正價(jià)差時(shí)再全部轉(zhuǎn)換回股票現(xiàn)貨。該策略是()A.股指期貨加固定收益?zhèn)鲋礏.股指期貨與股票組合互轉(zhuǎn)套利C金證券化D.權(quán)益證券市場(chǎng)中立A.-9000B.-18000C.6000D.-6000目的。該策略是()策略。A.指數(shù)化投資B.阿爾法C.資產(chǎn)配置D.現(xiàn)金證券化到期的遠(yuǎn)期價(jià)格為()元/股。A.19.51B.20.51C.21.51D.22.51殘差平方和為120.53，那么的值為()。A.241.06B.2410.6C.253.08D.2530.895.如果股指期貨回歸模型中解釋變量之間存在完全的多重共線性，則最小二乘估計(jì)量()。分析正確的是()。)。A.凡有樣本股除息(分紅派息)，指數(shù)不予修正，任其自然回落D.凡有樣本股摘牌(停止交易)，在其摘牌日前進(jìn)行指數(shù)修正三成，則可以購(gòu)買()手IF1706。A.1B.2C.3D.499.股指期貨市場(chǎng)的避險(xiǎn)功能之所以能夠?qū)崿F(xiàn)，是因?yàn)?)。A.股指期貨可以消除單只股票特有的風(fēng)險(xiǎn)B.股指期貨價(jià)格與股票指數(shù)價(jià)格一般呈同方向變動(dòng)關(guān)系C期貨采取現(xiàn)金結(jié)算交割方式D.通過(guò)股指期貨與股票組合的對(duì)沖交易可降低所持有的股票組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)F單價(jià)(元/股)12345A.14B.15C.16D.17判斷，期價(jià)下跌途中可能會(huì)在()價(jià)位獲得支撐。A.2487B.1854C.2018D.1146()。滬深300指數(shù)期貨合約IF1703的價(jià)格是3452.8點(diǎn)，期貨公司收取的保證金戶里有()萬(wàn)元保證金時(shí)，可開(kāi)倉(cāng)買入IF1703合約。A.20B.16C.15D.14股指期貨理論定價(jià)與現(xiàn)實(shí)交易價(jià)格存在差異，其原因在于()。A.在現(xiàn)實(shí)交易中想構(gòu)造一個(gè)完全與股票指數(shù)結(jié)構(gòu)一致的投資組合幾乎是不可能的B.不同期貨交易者使用的理論定價(jià)模型及參數(shù)可能不同也，這必然影響到正確判定指數(shù)期貨合約的價(jià)格105.關(guān)于資產(chǎn)配置，正確的說(shuō)法是()。A.資產(chǎn)配置通常可分為戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置與市場(chǎng)條件約束下的資產(chǎn)配置B.不同策略的資產(chǎn)配置在時(shí)間跨度上往往不同調(diào)D.股指期貨適用于股票組合的戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置與戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置，不太適用于市場(chǎng)條件約置106.有關(guān)中金所股指期貨，正確的說(shuō)法有()。D多種股指期貨混合使用可以對(duì)頭寸進(jìn)行更精確的套保107.下列說(shuō)法正確的是()。B.股指期貨交割日為最后交易日后的第三個(gè)交易日D股指期貨采用現(xiàn)金交割108.中金所股指期貨品種的交易代碼有()。A.IFB.TFC.IHD.IC于滬深300指數(shù)期貨持倉(cāng)限額制度，正確的描述是()。A.持倉(cāng)限額是指交易所規(guī)定的會(huì)員或者客戶在某一合約單邊持倉(cāng)的最大數(shù)量A．當(dāng)日結(jié)算價(jià)為當(dāng)日最后一個(gè)小時(shí)的成交價(jià)按照成交量的加權(quán)平均價(jià)C割結(jié)算價(jià)為交割日最后一個(gè)小時(shí)的成交價(jià)按照成交量的加權(quán)平均價(jià)。貨合約()。人恰好相互成交。此刻該合約()。C.成交量增加120手D.成交量增加60手114.對(duì)股指期貨市場(chǎng)負(fù)有監(jiān)管職能的機(jī)構(gòu)有()。A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)B.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)C國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心D.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)115.參與股指期貨交易的投資者維護(hù)自身權(quán)益的途徑有()。A.向中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)或交易所申請(qǐng)調(diào)解B.向合同約定的仲裁機(jī)構(gòu)申請(qǐng)仲裁C貨公司提起行政申訴或舉報(bào)D對(duì)涉嫌經(jīng)濟(jì)犯罪的的行為可向公安機(jī)關(guān)報(bào)案有()風(fēng)險(xiǎn)。A.基差B.流動(dòng)性C.展期D.現(xiàn)貨價(jià)格據(jù)監(jiān)管部門(mén)和交易所的有關(guān)規(guī)定，期貨公司可以()。A.根據(jù)投資者指令買賣股指期貨合約、辦理結(jié)算和交割手續(xù)B.對(duì)投資者賬戶進(jìn)行管理，控制投資者交易風(fēng)險(xiǎn)D代理客戶直接參與股指期貨交易的申報(bào)指令有()。BD.以3300.0點(diǎn)限價(jià)指令賣出開(kāi)倉(cāng)1手119.證券公司受期貨公司委托從事股指期貨中間介紹業(yè)務(wù)(IB)，應(yīng)為投資者提供的服務(wù)包括()。A.協(xié)助辦理開(kāi)戶手續(xù)B.提供期貨行情信息、交易設(shè)施C客戶進(jìn)行期貨交易、結(jié)算或者交割D代期貨公司、客戶收付期貨保證金120.影響股指期貨無(wú)套利區(qū)間寬度的主要因素有()。A.股票指數(shù)價(jià)格B.合約存續(xù)期C.市場(chǎng)沖擊成本D.交易費(fèi)用121.從事股指期貨代理業(yè)務(wù)的中介機(jī)構(gòu)有()。C.中國(guó)金融期貨交易所(CFFEX)D.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)122.影響股指期貨市場(chǎng)價(jià)格的因素有()。A.市場(chǎng)資金狀況B.指數(shù)成分股的變動(dòng)C資者的心理因素D.通貨膨脹123.影響股指期貨無(wú)套利區(qū)間寬度的主要因素是()。A.股票指數(shù)B.合約存續(xù)期C.市場(chǎng)沖擊成本D.交易費(fèi)用124.股指期貨投資者欲參與投機(jī)交易，應(yīng)遵循的原則包括()。A.充分了解股指期貨合約B.制定交易計(jì)劃C握不同合約間價(jià)差D.確定投入的風(fēng)險(xiǎn)資本)。AB必須通過(guò)相關(guān)測(cè)試每手100元。則客戶的賬戶情況是()。股指期貨交易，正確的說(shuō)法是()。A.政府制定的方針政策不會(huì)直接影響股指期貨價(jià)格B.投機(jī)交易不能增強(qiáng)股指期貨市場(chǎng)的流動(dòng)性C套利交易可能是由于股指期貨與股票現(xiàn)貨的價(jià)差超過(guò)交易成本所造成的D.股指期貨套保交易的目的是規(guī)避股票組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)D.通過(guò)計(jì)算某股票組合與指數(shù)之間的β系數(shù)就能夠揭示兩者之間的趨勢(shì)相關(guān)程度129.當(dāng)()已定下來(lái)后，投資者所需買賣的期貨合約數(shù)與股票組合的β系數(shù)的大小A.股票組合總市值B.股票組合的手續(xù)費(fèi)C指期貨的手續(xù)費(fèi)D.股指期貨合約的價(jià)值實(shí)際應(yīng)用中，股指期貨指數(shù)化投資策略主要包括()。A.期貨加固定收益?zhèn)鲋挡呗訠.期貨現(xiàn)貨互轉(zhuǎn)套利策略C險(xiǎn)策略D.權(quán)益證券市場(chǎng)中立策略131.投資者參與股指期貨交易，做好資金管理是非常重要的。資金管理包括()。A.投資組合的設(shè)計(jì)B.在各個(gè)合約、市場(chǎng)上應(yīng)該分配多少資金D行情的技術(shù)分析132.從技術(shù)分析上看，屬于買入信號(hào)的是()。A.頭肩頂形態(tài)B.圓弧底形態(tài)C升三角形形態(tài)D.收斂三角形形態(tài)133.機(jī)構(gòu)投資者運(yùn)用股指期貨實(shí)現(xiàn)各類資產(chǎn)組合管理的策略包括()。C金證券化策略D.融資融券策略現(xiàn)。A.指數(shù)基金市場(chǎng)B.小盤(pán)股市場(chǎng)C興國(guó)家資本市場(chǎng)D.藍(lán)籌股市場(chǎng)135.現(xiàn)金證券化的優(yōu)點(diǎn)主要包括()。A.更少的時(shí)滯B.更少的資金占用C低的成本和更好的交易時(shí)機(jī)選擇D.更少的基金業(yè)績(jī)波動(dòng)。A．債券市場(chǎng)C基金137.開(kāi)展股指期貨交易可以()。A.規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)B新興國(guó)家資本市場(chǎng)D小盤(pán)股B.增加股市波動(dòng)D培育機(jī)構(gòu)投資者，維護(hù)資本市場(chǎng)穩(wěn)定A．IF1703B．IF1704C．IF1705D．IF1706139.中國(guó)金融期貨交易所(CFFEX)的風(fēng)控管理制度包括()。A.持倉(cāng)限額制度B.保證金制度C行平倉(cāng)制度D.集合競(jìng)價(jià)制度140.股指期貨投機(jī)交易過(guò)程中需要考慮的因素包括()。A.市場(chǎng)流動(dòng)性B.宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況C.利率與通貨膨脹率D.投資者市場(chǎng)情緒141.建立股指期貨投資者適當(dāng)性制度的意義在于()。A．能夠有效避免投資者盲目入市B．有利于培育成熟的投資者隊(duì)伍C指期貨市場(chǎng)健康發(fā)展提供重要保障D．有利于更多的投資者參與股指期貨交易A．經(jīng)濟(jì)實(shí)力B．風(fēng)險(xiǎn)控制能力C及心理承受能力D．產(chǎn)品認(rèn)知能力143.屬于中國(guó)金融期貨交易所(CFFEX)股指期貨交易代碼的是()。A．IFB．TFC．IHD．IC144.運(yùn)用股指期貨進(jìn)行套期保值時(shí)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)有()。A.基差風(fēng)險(xiǎn)B.套保比率變化風(fēng)險(xiǎn)C票漲跌風(fēng)險(xiǎn)D.保證金管理風(fēng)險(xiǎn)300指數(shù)的成份股選樣條件包括()。AB.非暫停上市股票D股票價(jià)格無(wú)明顯的異常波動(dòng)A．凡有樣本股除息(分紅派息)，在其除息日當(dāng)天進(jìn)行指數(shù)修正B．凡有樣本股送股或配股，在樣本股的除權(quán)基準(zhǔn)日前修正指數(shù)147.戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置是建立在對(duì)主要資產(chǎn)類別()長(zhǎng)期預(yù)測(cè)基礎(chǔ)之上的。A.預(yù)期報(bào)酬率B.標(biāo)準(zhǔn)差C.協(xié)方差D.波動(dòng)率下，可接受的結(jié)論有()。價(jià)格為4008點(diǎn)，則()。A.應(yīng)該采用多頭跨期套利B.應(yīng)該采用空頭跨期套利151.關(guān)于股指期貨套期保值比例，正確的說(shuō)法是()。B.隨著時(shí)間改變調(diào)整套期保值比例稱為動(dòng)態(tài)套期保值C套期保值比例的目標(biāo)是使期貨和現(xiàn)貨的價(jià)格變動(dòng)互相抵消152.關(guān)于無(wú)套利區(qū)間，正確的說(shuō)法是()。A．無(wú)套利區(qū)間是考慮到交易成本存在時(shí)的區(qū)間C套利理論價(jià)格上移的價(jià)位稱為無(wú)套利區(qū)間的下界()。A.股票組合總市值B.股票組合貝塔值C.股指期貨合約價(jià)值D.股指期貨手續(xù)費(fèi)投資者第一天參與中國(guó)金融期貨交易所(CFFEX)股指期貨交易，當(dāng)日收盤(pán)后其期保值時(shí)，需要遵循的原則包括()。A.品種相同或相近B.月份相同或相近C.數(shù)量相當(dāng)D.方向相同期貨套期保值，可能存在的風(fēng)險(xiǎn)包括()。A．基差風(fēng)險(xiǎn)B.β系數(shù)變化風(fēng)險(xiǎn)C.保證金管理風(fēng)險(xiǎn)D.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)敞口157.關(guān)于股指期貨程序化模型，正確的說(shuō)法是()。A優(yōu)參數(shù)的性能，孤島效應(yīng)C.如果模型的交易次數(shù)較少，找到的最佳參數(shù)點(diǎn)往往存在參數(shù)孤島效應(yīng)D.如果模型的交易次數(shù)較多，存在參數(shù)高原效應(yīng)的概率就較大A.股票與整個(gè)股票市場(chǎng)的相關(guān)性B.股票的標(biāo)準(zhǔn)差C個(gè)市場(chǎng)的標(biāo)準(zhǔn)差D.股票的必要收益率利用股指期貨程序化模型交易可能出現(xiàn)偷價(jià)行為(即開(kāi)平倉(cāng)時(shí)使用當(dāng)時(shí)已不存在的開(kāi)平倉(cāng)條件)的策略是()。A.如果最高價(jià)大于某個(gè)固定價(jià)位即以開(kāi)盤(pán)價(jià)買入B.如果最高價(jià)大于某個(gè)固定價(jià)位即以即時(shí)價(jià)買入D.如果最低價(jià)小于上一交易日最低價(jià)即以收盤(pán)價(jià)賣出判斷題。161.中國(guó)金融期貨交易所(CFFEX)股指期貨合約到期日若為法定節(jié)假日，則順延至下163.β系數(shù)可定義為股票的收益率與整個(gè)市場(chǎng)組合的收益率的協(xié)方差和市場(chǎng)組合收益Var(Rm)i系數(shù)為：i=Cov(RVar(Rm)邊數(shù)量。金勝率并不是關(guān)鍵性指標(biāo)。8，意味著與該股票組合關(guān)系密切的指數(shù)每上漲1%，增加收益和控制風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)預(yù)期股市下跌的時(shí)候，通常調(diào)高組合的β值。高組合的β值擴(kuò)大收小Alpha收益是指來(lái)自于投資管理者個(gè)人操作水平和技巧有關(guān)的高額收益，即超越市規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)格發(fā)現(xiàn)。186.股指期貨投資者通過(guò)套期保值，將全部市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給股指期貨套利者。利形式。金分配、設(shè)計(jì)和風(fēng)險(xiǎn)收益比的預(yù)期等。行。函第三部分國(guó)債期貨部分2.以下關(guān)于債券收益率說(shuō)法正確的為(A.市場(chǎng)中債券報(bào)價(jià)用的收益率是票面利率C益率高的債券，通常價(jià)格也高C資價(jià)值相等D．不能確定B市場(chǎng)中債券報(bào)價(jià)用的收益率是到期收益率D到期收益率低的債券，通常久期也低億股，試問(wèn)若該可轉(zhuǎn)債此時(shí)全部轉(zhuǎn)股，股價(jià)將被稀釋為()元A.14.42B．12.32C.15.6D.104.5年期國(guó)債期貨與10年期國(guó)債期貨的最小變動(dòng)價(jià)位和每日價(jià)格波動(dòng)最大限制分別為()。AB.005，1.2%CD005，2%5.以下國(guó)債可用于2年期仿真國(guó)債交割的是()。益率為()。A.8.80%B．8.85%C．8.92%D．8.95%7.銀行間債券市場(chǎng)交易中心的交易系統(tǒng)提供詢價(jià)和()兩種交易方式。A.集中競(jìng)價(jià)B．點(diǎn)擊成交C．連續(xù)競(jìng)價(jià)D．非格式化詢價(jià)102.5元。若該債券的質(zhì)押率為0.8，那么投資者的最大融資額為()。ABCD．815.2萬(wàn)元9.債券轉(zhuǎn)托管是指同一債券托管客戶將持有債券在()間進(jìn)行的托管轉(zhuǎn)移。A.不同交易機(jī)構(gòu)B．不同托管機(jī)構(gòu)C．不同代理機(jī)構(gòu)D．不同銀行10.我國(guó)國(guó)債持有量最大的機(jī)構(gòu)類型是()。A.保險(xiǎn)公司B．證券公司C．商業(yè)銀行D．基金公司某息票率為5.25%的債券收益率為4.85%，每年付息兩次，該債券價(jià)格應(yīng)()票面A.大于B．等于C．小于D．不相關(guān)13.買入國(guó)債基差的交易策略的具體操作為()。0.5，持有收益為2.5，則其凈基差為()。A.1.04B．2.04C．4.04D．7.0415.關(guān)于凸性的描述，正確的是()。AB始終小于0為()。(注：CF為可交割國(guó)債轉(zhuǎn)換因子)A.CF:1B．1:CFC．1:1A.越大B．越小C率對(duì)債券久期無(wú)影響D．不確定合的久期為()。A.8.2B．9.4C．6.25D．6.719.普通附息債券的凸性()。ABC．等于0D．等于1A.920B．935C．967D．99921.如果收益率曲線的整體形狀是向下傾斜的，按照市場(chǎng)分割理論()。A.收益率將下行B．短期國(guó)債收益率處于歷史較高位置C國(guó)債購(gòu)買需求相對(duì)旺盛將導(dǎo)致長(zhǎng)期收益率較低D長(zhǎng)期國(guó)債購(gòu)買需求相對(duì)旺盛將導(dǎo)致未來(lái)收益率將下行)A.高于B．等于C．低于D．不確定23.對(duì)于利率期貨和遠(yuǎn)期利率協(xié)議的比較，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。C同點(diǎn)是每日發(fā)生現(xiàn)金流D．遠(yuǎn)期利率協(xié)議的交易金額和交割日期都不受限制，利率期貨是標(biāo)準(zhǔn)化的契約交易24.以下關(guān)于1992年推出的國(guó)債期貨說(shuō)法不正確的是()。B．上海證券交易所的國(guó)債期貨交易最初沒(méi)有對(duì)個(gè)人投資者開(kāi)放25.國(guó)債期貨合約是一種()。A.利率風(fēng)險(xiǎn)管理工具B．匯率風(fēng)險(xiǎn)管理工具C風(fēng)險(xiǎn)管理工具D．信用風(fēng)險(xiǎn)管理工具A.113B．112C．110D．10927.中金所上市的首個(gè)國(guó)債期貨產(chǎn)品為()。28.中國(guó)金融期貨交易所5年期國(guó)債期貨合約的報(bào)價(jià)方式是()。A.百元凈價(jià)報(bào)價(jià)B．百元全價(jià)報(bào)價(jià)C．千元凈價(jià)報(bào)價(jià)D．千元全價(jià)報(bào)價(jià)為4.6，其應(yīng)該()。30.該債券組合的基點(diǎn)價(jià)值約為()。A．57000B．45000C．17000D．4250031.中金所5年期國(guó)債期貨一般交易日的當(dāng)日結(jié)算價(jià)為()。A.最后一小時(shí)成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均值B．最后半小時(shí)成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均值C一分鐘成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均值D最后三十秒成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均值3天期債券質(zhì)押式融資回購(gòu)交易(GC003)，那么在計(jì)算其融資利息時(shí)，實(shí)際的計(jì)息天數(shù)為()。ABCD．4天33.中金所5年期國(guó)債期貨合約新合約掛牌時(shí)間為()。A.到期合約到期前兩個(gè)月的第一個(gè)交易日B．到期合約到期前一個(gè)月的第一個(gè)交易日C約最后交易日的下一個(gè)交易日D到期合約最后交易日的下一個(gè)月第一個(gè)交易日35.國(guó)債期貨最后交易日進(jìn)入交割的，待交割國(guó)債的應(yīng)計(jì)利息計(jì)算截止日為()。A.最后交易日B．意向申報(bào)日C．交券日D．配對(duì)繳款日36.中金所5年期國(guó)債期貨最后交易日的交割結(jié)算價(jià)為()。A.最后交易日的開(kāi)盤(pán)價(jià)B．最后交易日前一日結(jié)算價(jià)C交易日收盤(pán)價(jià)D．最后交易日全天成交量加權(quán)平均價(jià)37.中金所5年期國(guó)債期貨交割貨款的計(jì)算公式為()。A.交割結(jié)算價(jià)+應(yīng)計(jì)利息B．(交割結(jié)算價(jià)×轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計(jì)利息)×合約面值/100C割結(jié)算價(jià)+應(yīng)計(jì)利息×轉(zhuǎn)換因子D交割結(jié)算價(jià)+應(yīng)計(jì)利息)×轉(zhuǎn)換因子A.100.00B．102.00C.103.93D.100.07該組合的價(jià)值將()。()。A.不變B．每日變動(dòng)一次C．每月變動(dòng)一次D．每周變動(dòng)一次41.國(guó)債期貨中，隱含回購(gòu)利率越高的債券，其凈基差一般()。ABCD．等于042.國(guó)債期貨合約可以用()來(lái)作為期貨合約DV01和久期的近似值。A.“最便宜可交割券的DV01”和“最便宜可交割券的久期”B．“最便宜可交割券的DV01/對(duì)應(yīng)的轉(zhuǎn)換因子”和“最便宜可交割券的久期”子”收益率低的國(guó)債價(jià)格相比()。A.更便宜B．更昂貴C．相同D．無(wú)法確定44.假設(shè)某國(guó)國(guó)債期貨合約的名義標(biāo)準(zhǔn)券利率是3%，但目前市場(chǎng)上相近期限國(guó)債的利率通便宜可交割券應(yīng)該為剩余期限接近()年的債券。A.25B．15C．20D．545.國(guó)債期貨合約的發(fā)票價(jià)格等于()。A.期貨結(jié)算價(jià)格×轉(zhuǎn)換因子B期貨結(jié)算價(jià)格×轉(zhuǎn)換因子+買券利息C算價(jià)格×轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計(jì)利息D期貨結(jié)算價(jià)格×轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計(jì)利息-買券利息將上升()。A.1.409%B．1.4%C.1.391%D.0.14%元。假設(shè)水平的收益率曲線從7%降到6%，該債券價(jià)格將()。49.目前國(guó)內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)利率互換產(chǎn)品在()上市交易。A.中金所B．中國(guó)銀行間債券市場(chǎng)C海證券交易所D．深圳證券交易所50.英國(guó)國(guó)債期貨采用的交割方式是()。A.現(xiàn)金交割B．實(shí)物交割C金交割和實(shí)物交割D．滾動(dòng)交割和集中交割和債券II構(gòu)成的組合久期為()。A.8.4B．9.4C．9D．8反之，國(guó)債收益率曲線會(huì)()。FA.7B．10C．15D．20年期國(guó)債期貨合約的面值為10萬(wàn)美元，采用()的方式。A.現(xiàn)金交割B．實(shí)物交割C．標(biāo)準(zhǔn)券交割D．多幣種混合交割55.中金所國(guó)債期貨合約的當(dāng)日結(jié)算價(jià)為合約()成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)。A.最后十五分鐘B．最后半小時(shí)C.最后一小時(shí)D.全天款對(duì)付模式進(jìn)行中金所國(guó)債期貨交割的，在()進(jìn)行券款對(duì)付。A.最后交易日B．第一交割日C.第二交割日D.第三交割日A.0.985B．1C．1.015D．1.0358.對(duì)于中金所5年期國(guó)債期貨而言，當(dāng)可交割國(guó)債收益率高于3%時(shí)，久期()的債A.越大越大B．越小越小C．越大越小D．越小越大59.下列對(duì)中金所國(guó)債期貨合約可交割券的轉(zhuǎn)換因子的描述中，正確的是()。大D.當(dāng)利率發(fā)生較大波動(dòng)，可交割券對(duì)應(yīng)期貨合約的轉(zhuǎn)換因子將發(fā)生變動(dòng)到期日每年付息次數(shù)票面利息轉(zhuǎn)換因子IB25-4-913.64%1.0529貨T1509的理論價(jià)格的是()。(不考慮交割期權(quán))A.90.730B．92.875C．95.490D．97.325據(jù)持有成本模型，以下關(guān)于國(guó)債期貨理論價(jià)格的說(shuō)法，正確的是()。C收益對(duì)國(guó)債期貨理論價(jià)格沒(méi)有影響D國(guó)債期貨遠(yuǎn)月合約的理論價(jià)格通常高于近月合約幅。A.等于B．小于C.大于D.不確定63.根據(jù)經(jīng)驗(yàn)法則，當(dāng)可交割券收益率高于國(guó)債期貨合約名義票面利率時(shí)，()更可能是最便宜可交割券(CTD)。A.久期較長(zhǎng)的券B．久期較短的券C.票面利率高的券D.票面利率低的券97.640，其持倉(cāng)盈虧為()元。(不計(jì)交易成本)A.1300B．13000C．-1300D．-13000獲1.0500。其基差為()。A.0.3645B．5.1700C．10.1500D．0.347167.國(guó)債凈基差的計(jì)算公式是()。A.國(guó)債基差-應(yīng)計(jì)利息B．國(guó)債基差-買券利息C債基差-資金占用成本D．國(guó)債基差-持有收益68.當(dāng)預(yù)期到期收益率曲線變陡峭時(shí)，適宜采取的國(guó)債期貨跨品種套利策略是()。其國(guó)債組合進(jìn)行套期保值，應(yīng)該賣出約()手國(guó)債期貨合約。A.233B．227C．293D．223DA.12B．11C．19D．204.5，應(yīng)賣出的國(guó)債期貨數(shù)量為()。ABCD．32手72.某投資經(jīng)理希望增加投資組合的久期，使用以下國(guó)債期貨成本最低的是()。D券到期本金和票息一起支付，其到期收益率為()。A.5.10%B．6.01%C．6.06%D．6.10%。A.99.22B．98.11C．100.11D．100.2275.關(guān)于債券的理論價(jià)格，描述正確的是()。A.債券持有人未來(lái)收取的所有現(xiàn)金流現(xiàn)值的現(xiàn)值總和B．債券持有人未來(lái)收取的所有現(xiàn)金流現(xiàn)值的終值總和C有票息的現(xiàn)值總和D債券本金的現(xiàn)值A(chǔ).1.12B．0.92C.2.04D.4.08若不考慮交易成本，該投資者的盈虧為()。。A.TF1606，TF1609，TF1612B．TF1606，TF1609，TF1612，TF1703CTF1605，TF1606，TF1609D．TF1605，TF1606，TF1409，TF1412行買入基差交易，類似于買入標(biāo)的為國(guó)債收益率的()。A.看漲期權(quán)B．看跌期權(quán)C.跨式期權(quán)D.蝶式期權(quán)80.在下列中金所國(guó)債期貨可交割國(guó)債中，轉(zhuǎn)換因子大于1的是()。票面利率(%)12006年記賬式(十九期)國(guó)債22015年記賬式附息(二十三期)國(guó)債32016年記賬式附息(二期)國(guó)債42016年記賬式附息(四期)國(guó)債A.2006年記賬式(十九期)國(guó)債B．2016年記賬式附息(四期)國(guó)債C.2016年記賬式附息(二期)國(guó)債D.2015年記賬式附息(二十三期)國(guó)債割國(guó)債中，最可能成為最便宜可交割國(guó)債的是()。B日為3個(gè)月，期間無(wú)利息支付，則該可交割國(guó)債的隱含回購(gòu)利率(IRR)為()。A.3.96%B．3.92%C．0.99%D．0.98%套利策略是()。84.關(guān)于經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的變動(dòng)對(duì)國(guó)債期貨價(jià)格的影響，描述正確的是()。CGDP長(zhǎng)率下降，國(guó)債期貨價(jià)格下降D．貨幣供給量增加，國(guó)債期貨價(jià)格上升()。A.186B．182C.190D.193)。。89.根據(jù)中金所5年期國(guó)債期貨產(chǎn)品設(shè)計(jì)，下列說(shuō)法正確的是()。D同一國(guó)債在不同合約上的轉(zhuǎn)換因子不同90.在銀行間市場(chǎng)，目前可交易的標(biāo)準(zhǔn)互換品種有()。91.可能造成最便宜交割債券發(fā)生改變的市場(chǎng)環(huán)境包括()。A.收益率曲線的斜率變陡B．收益率曲線的斜率變平C可交割國(guó)債發(fā)行D．收益率曲線平行移動(dòng)是()。93.尋找最便宜可交割債券的經(jīng)驗(yàn)法則是()。94.一般地，隨著到期日的臨近()。A．折價(jià)債券價(jià)格將上漲B．折價(jià)債券價(jià)格將下跌C債券價(jià)格將上漲D.溢價(jià)債券價(jià)格將下跌丙、丁四只可交割券，久期分別為9.17、9.58、10.09、10.21。上述四只券中()兩A.債券甲B．債券乙C．債券丙D．債券丁96.投資者參與國(guó)債期貨交易通常需要考慮的因素有()。A.經(jīng)濟(jì)增速B．財(cái)政政策C．市場(chǎng)利率D．貨幣政策97.以下關(guān)于債券久期的說(shuō)法，正確的是()。A.零息債券的久期等于其剩余期限B．即將到期兌付的固定息票債券久期等于其剩余期限C利率債券久期為當(dāng)前到其下一個(gè)付息日的期限D(zhuǎn)超長(zhǎng)期固息債券久期大于其到期期限98.下列關(guān)于國(guó)債期貨基差交易的說(shuō)法，正確的是()。A.基差交易一定可以盈利B．基差交易需要同時(shí)對(duì)期貨現(xiàn)貨進(jìn)行操作C交易可以看作是對(duì)基差的投機(jī)交易D．基差交易的損益曲線類似于期權(quán)()。100.基差交易與國(guó)債期現(xiàn)套利交易的區(qū)別在于()。A.期現(xiàn)的頭寸方向不同B．期現(xiàn)數(shù)量比例不同C曲線不同D．現(xiàn)貨的品種不同在國(guó)債期貨基差交易中，和做多基差相比，做空基差的難度在于()。A.現(xiàn)貨上沒(méi)有非常好的做空工具B．現(xiàn)貨上做空操作的規(guī)模難以做大C貨買入交割得到的現(xiàn)貨，不一定是交易中做空的現(xiàn)貨102.下面關(guān)于凸度的說(shuō)法，正確的是()。C著債券到期期限成比例的增加D不含權(quán)普通固息債凸度為正值103.國(guó)債期貨的基差交易的操作可以是()。104.國(guó)債期貨交易中，做空基差的套利策略中的風(fēng)險(xiǎn)包含()。A.國(guó)債收益率曲線變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)B．回購(gòu)利率市場(chǎng)變動(dòng)帶來(lái)交易成本變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)C活躍帶來(lái)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D期貨部位被逼空的風(fēng)險(xiǎn)合的久期調(diào)整為5.5，可以()。DD)。107.按照同一票面利率折現(xiàn)計(jì)算出的轉(zhuǎn)換因子，其假設(shè)前提有()。A.在交割日時(shí)市場(chǎng)收益率曲線呈水平狀態(tài)B．到期收益率與期貨合約的名義息票利率相同C日時(shí)市場(chǎng)收益率曲線向上傾斜D到期收益率高于期貨合約的名義息票利率A．兩只債券價(jià)格都上漲B．兩只債券價(jià)格都下跌預(yù)期市場(chǎng)將爆發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)，違約事件將增多，可行的交易策略有()。110.目前中金所上市的國(guó)債期貨品種包括()。合約，當(dāng)合約價(jià)差為()時(shí)，該投資者將獲利。(不計(jì)交易成本)ABCD．2.5元113.關(guān)于集合競(jìng)價(jià)時(shí)間和連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)間正確的是()。114.目前德國(guó)國(guó)債期貨市場(chǎng)交易品種有()。A.Euro-SchatzFuturesB．Euro-BoblFuturesCEuroBundFuturesD．Ultralonggiltfutures下關(guān)于債券價(jià)格及其波動(dòng)的描述，正確的是()。A.債券的市場(chǎng)價(jià)格與收益率反向變動(dòng)B隨到期日的臨近，債券價(jià)格波動(dòng)幅度增加C格波動(dòng)幅度與到期時(shí)間無(wú)關(guān)D給定收益率變動(dòng)幅度，息票率高的債券價(jià)格波動(dòng)較小中金所5年期國(guó)債期貨產(chǎn)品的描述，正確的是()。A.報(bào)價(jià)方式為百元凈價(jià)報(bào)價(jià)B交割方式為現(xiàn)金交割C后交易日為合約到期月份的第二個(gè)星期五A.利率曲線平行移動(dòng)B．利率曲線斜率變大C曲線斜率變小D．信用價(jià)差擴(kuò)大可能是()。A.GDP增速低于預(yù)期B．通貨膨脹率高于預(yù)期國(guó)債期貨最便宜可交割券(CTD)的確定方法，以下描述正確的是()。A.隱含回購(gòu)利率(IRR)最小的為最便宜可交割券B．隱含回購(gòu)利率(IRR)最大的為最便宜可交割券120.債券久期的影響因素有()。A.到期收益率B．到期時(shí)間C．票面利率D．付息頻率121.關(guān)于基點(diǎn)價(jià)值的說(shuō)法正確的是()。A.當(dāng)收益率下降時(shí)，債券的基點(diǎn)價(jià)值上升B．當(dāng)收益率上升時(shí)，債券的基點(diǎn)價(jià)值上升C基點(diǎn)價(jià)值和久期正相關(guān)D債券的基點(diǎn)價(jià)值可直接相加得到組合的基點(diǎn)價(jià)值122.利率期限結(jié)構(gòu)曲線可能出現(xiàn)的形狀有()。A.水平線B．向上傾斜C．向下傾斜D．峰狀曲線123.對(duì)于國(guó)債期貨交割制度，以下描述正確的是。()A.賣方未能在規(guī)定期限內(nèi)如數(shù)交付可交割國(guó)債，可以采取差額補(bǔ)償?shù)姆绞搅私Y(jié)未平倉(cāng)合約B．應(yīng)計(jì)利息為該可交割國(guó)債上一付息日至交券日的利息C．交割貨款=交割數(shù)量×(交割結(jié)算價(jià)×轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計(jì)利息)×(合約面值/100元)D．國(guó)債期貨交易合約在最后交易日之前的交割結(jié)算價(jià)為賣方交割申報(bào)當(dāng)日的結(jié)算價(jià)124.某投資者觀察到當(dāng)日國(guó)債期貨價(jià)格出現(xiàn)較大幅度下行，其可能原因是()。125.判斷國(guó)債期貨價(jià)格的走勢(shì)，需要考慮的因素有()。A.產(chǎn)業(yè)政策B．股指期貨的走勢(shì)C．資金面因素D．宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)于中金所10年期國(guó)債期貨，根據(jù)尋找CTD券的經(jīng)驗(yàn)法則，下列說(shuō)法正確的是()。配置動(dòng)力不足等原因，國(guó)債期、現(xiàn)券漲勢(shì)分化。以下合理的套利交易策略是()。A．若可交割國(guó)債的價(jià)格偏低，適宜采取買入基差交易策略B．若可交割國(guó)債的價(jià)格偏高，適宜采取賣出基差交易策略C．若可交割國(guó)債的價(jià)格偏低，適宜采取賣出基差交易策略D．若可交割國(guó)債的價(jià)格偏高，適宜采取買入基差交易策略下列關(guān)于收益率和債券價(jià)格變動(dòng)相關(guān)內(nèi)容的描述，合理的有()。A.到期收益率上漲將引起債券價(jià)格上漲B．到期收益率上漲將引起臨近到期債券的價(jià)格大幅波動(dòng)C益率上漲將引起債券價(jià)格下跌D到期收益率上漲對(duì)臨近到期債券的價(jià)格影響不大A．向上變?yōu)槠教笲．向上變?yōu)槎盖虲．向上平行移動(dòng)D．向下平行移動(dòng)關(guān)于債券基點(diǎn)價(jià)值的描述，正確的是()。A.基點(diǎn)價(jià)值隨收益率的上升而變小B．基點(diǎn)價(jià)值隨收益率的上升而變大C值是價(jià)格變化的絕對(duì)值D債券組合的基點(diǎn)價(jià)值是各只債券基點(diǎn)價(jià)值的加權(quán)平均關(guān)于國(guó)債收益率曲線說(shuō)法，正確的是()。A.國(guó)債收益率曲線是債券定價(jià)的重要依據(jù)B．國(guó)債收益率曲線反映不同到期期限的國(guó)債收益率水平C收益率曲線反映不同到期收益率國(guó)債的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)D通常收益率曲線短端比長(zhǎng)端波動(dòng)更小A.3.4B．3.5C.3.6D.3.7133.可以作為利率期貨交易標(biāo)的一般有()。A.存單B．資金拆借利率C．國(guó)債D．公司債券A.雙邊競(jìng)價(jià)B．集合競(jìng)價(jià)C．連續(xù)競(jìng)價(jià)D．多邊競(jìng)價(jià)135.按照中國(guó)金融期貨交易所五年期國(guó)債期貨結(jié)算規(guī)則，下列描述正確的是()。A.當(dāng)日結(jié)算價(jià)為最后兩小時(shí)成交價(jià)按交易量加權(quán)平均B．當(dāng)日結(jié)算價(jià)為最后一小時(shí)成交價(jià)按交易量加權(quán)平均C計(jì)算結(jié)果保留四位小數(shù)D結(jié)算價(jià)計(jì)算結(jié)果保留三位小數(shù)136.中國(guó)金融期貨交易所國(guó)債期貨的可交割國(guó)債應(yīng)當(dāng)滿足同時(shí)在()交易。A.銀行間債券市場(chǎng)B．交易所債券市場(chǎng)C國(guó)債登記結(jié)算有限公司D．中國(guó)金融期貨交易所。A．應(yīng)該經(jīng)常根