神力股份（603819）公司2023年財務(wù)分析研究報告

神力股份(603819)公司2023年財務(wù)分析1 3 3 3 4 4 5 5 6 6 6 7 7 8 2 (四)、短期償債能力變化情況 2 3 23 24 (十一)、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 (十二)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) 25(十三)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 (十四)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) (十五)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 27 28 29 31 4 (三)、凈資產(chǎn)收益率變化原因分析 1神力股份(603819)公司2023年營業(yè)收入為127,173.73萬元，與2022年的與2022年的負11,643.45萬元相比，公司實現(xiàn)了扭虧為盈。公司2023年營業(yè)成本為116,842.80萬元，與2022年的133,077.69萬元相比大幅下降，下降了12.2%。2023年銷售費用為780.32萬元，與2022年的724.44萬元相比大幅增長，增長了7.71%。2023年管理費用為6,382.38萬元，與2022年的6,675.60萬元相比有較大幅度下降，下降了4.39%。2023年財務(wù)費用為1,962.66萬元，與2022年的2,005.20萬元相比有較大幅度下降，下降了2.12%。公司2023年總資產(chǎn)為146,847.43萬元，與2022年的151,893.56萬元相比有較大幅度下降，下降了3.32%。2023年流動資產(chǎn)為114,832.27萬元，與2022年的112,878.23萬元相比有較大幅度增長，增長了1.73%。公司2023年負債總額為57,481.42萬元，與2022年的75,290.39萬元相比大幅下降，下降了23.65%。2023年所有者權(quán)益為89,366.01萬元，與2022年的公司2023年流動比率為2.026,與2022年的1.5468相比大幅增長，增長了0.4792。2023年速動比率為1.5929,與2022年的0.9847相比大幅增長，增長了比較合理。2公司2023年營業(yè)利潤率為12.42%,與2022年的-7.4%相比大幅增長，增長了19.82個百分比。2023年資產(chǎn)報酬率為11.86%,與2022年的-5.54%相比大幅增長增長了17.4個百分比。2023年凈資產(chǎn)收益率為19.88%與2022年的-14.14%相比大幅增長，增長了34.02個百分比。公司2023年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為428.7067天，2022年為401.4387天，2023年比2022年增長27.268天。2023年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為326.7748天，2022年為272.9479天，2023年比2022年增長53.8269天。2023年營業(yè)周期為194.31天，2022年為186.45天，2023年比2022年增長7.86天。公司2023年新創(chuàng)造的可動用資金總額為16,501.35萬元。公司2023年營運資本為58,152.85萬元，與2022年的39,905.04萬元相比大幅增長，增長了45.73%。公司2023年的盈虧平衡點為121,036.34萬元，從營業(yè)安全水平來看，公司公司2023年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量為7,441.44萬元，投資現(xiàn)金凈流量為8,595.90公司資產(chǎn)凈利率為11.05%,與上期相比，有上升趨勢。公司權(quán)益乘數(shù)為164.32%,與上期相比，有下降趨勢。3一、神力股份(603819)公司實現(xiàn)利潤分析(一)公司利潤總額分析神力股份(603819)2023年實現(xiàn)利潤為15,749.76萬元，與2022年的負10,954.03萬元相比，公司實現(xiàn)了扭虧為盈。公司實現(xiàn)利潤主要來源是對外投資所取得的收益。(二)主營業(yè)務(wù)的盈利能力從主營業(yè)務(wù)收入和成本的變化情況來看，神力股份(603819)2023年主營業(yè)務(wù)收入凈額為127,173.73萬元，與2022年的146,978.53萬元相比大幅下降，下降了13.47%。2023年主營業(yè)務(wù)成本為116,842.80萬元與2022年的133,077.69萬元相比大幅下降，下降了12.2%。公司主營業(yè)務(wù)收入和主營業(yè)務(wù)成本同時下降，但收入的下降幅度大于成本的下降幅度，說明公司主營業(yè)務(wù)盈利能力下降。數(shù)據(jù)數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)銷售收入實現(xiàn)利潤4營業(yè)利潤投資收益營業(yè)外利潤從報表數(shù)據(jù)來看，神力股份(603819)2023年銷售收入大部分是現(xiàn)金收入，收入質(zhì)量是可靠的。(四)利潤總結(jié)分析主營業(yè)務(wù)收入出現(xiàn)大幅度下降，但公司卻實現(xiàn)了扭虧為盈，并且實現(xiàn)利潤有較大幅度的增長，說明公司所采取的減虧政策取得了很大的成效，但主營業(yè)務(wù)收入的大幅度下降也是非常不利的，應(yīng)當引起重視。5二、神力股份(603819)公司成本費用分析2023年神力股份(603819)成本費用總額為125,968.16萬元，其中：主營業(yè)務(wù)成本為116,842.80萬元，占成本總額的92.76%;銷售費用為780.32萬元，占成本總額的0.62%;管理費用為6,382.38萬元，占成本總額的5.07%;財務(wù)費用為1,962.66萬元，占成本總額的1.56%。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)成本費用總額主營業(yè)務(wù)成本銷售費用管理費用財務(wù)費用主營業(yè)務(wù)稅金及附加6神力股份(603819)2023年銷售費用為780.32萬元，與2022年的724.44萬元相比，大幅增長，增長了7.71%。2023年盡管公司銷售費用有較大幅度的增神力股份(603819)2023年管理費用為6,382.38萬元，與2022年的6,675.60萬元相比，有較大幅度下降，下降了4.39%。2023年管理費用占銷售收入的比例為5.02%,與2022年的4.54%相比，提高了0.48個百分點。管理費用增長過快，神力股份(603819)2023年財務(wù)費用為1,962.66萬元，與2022年的2,005.20萬元相比有較大幅度下降，下降了2.12%。7三、神力股份(603819)公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析神力股份(603819)2023年資產(chǎn)總額為146,847.43萬元，其中：流動資產(chǎn)為114,832.27萬元，主要分布在應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款、存貨等環(huán)節(jié)，分別占公司流動資產(chǎn)合計的36.65%、19.01%和15.96%。非流動資產(chǎn)為32,015.16萬元，主要分布在固定資產(chǎn)和其他資產(chǎn)，分別占公司非流動資產(chǎn)的80.56%和19.44%。流動資產(chǎn)長期投資00固定資產(chǎn)無形及遞延資產(chǎn)00其他資產(chǎn)8數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)總資產(chǎn)流動資產(chǎn)長期投資0000固定資產(chǎn)無形及遞延資產(chǎn)0000其他資產(chǎn)公司流動資產(chǎn)中被別人占用的資產(chǎn)數(shù)額較大，約占公司流動資產(chǎn)的55.66%,應(yīng)當加強應(yīng)收賬款的管理，提高應(yīng)收賬款的質(zhì)量，減少壞賬的發(fā)生。從資產(chǎn)構(gòu)成來看，公司流動資產(chǎn)所占比例較高，流動資產(chǎn)的質(zhì)量和周轉(zhuǎn)效率對公司的經(jīng)營狀況擁有決定性的作用。數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)流動資產(chǎn)9存貨應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款短期投資000應(yīng)收票據(jù)貨幣資金其他流動資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款短期投資00應(yīng)收票據(jù)貨幣資金其他流動資產(chǎn)2023年資產(chǎn)總額為146,847.43萬元，與2022年的151,893.56萬元相比有較大幅度下降，下降了3.32%。其他應(yīng)收款增加21,100.56萬元；應(yīng)收票據(jù)增加943.44萬元；其他流動資產(chǎn)增加2,849.62萬元；共計增加28,875.53萬元。以下項目的變動使資產(chǎn)總額減少：固定資產(chǎn)減少2,340.60萬元；其他資產(chǎn)減少4,659.57萬元；存貨減少14,073.48萬從資產(chǎn)各項構(gòu)成與主營業(yè)務(wù)收入的比例關(guān)系來看，2023年應(yīng)收賬款占比較短。2023年公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)基本屬于合理范圍。(六)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變動情況2023年與2022年相比，2023年存貨占收入的比例下降，應(yīng)收賬款出現(xiàn)過快較大的水分。因此與2022年相比，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)并沒有優(yōu)化。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)流動資產(chǎn)長期投資0000固定資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款貨幣資金四、神力股份(603819)公司負債及權(quán)益結(jié)構(gòu)分析(一)負債及權(quán)益構(gòu)成基本情況神力股份(603819)2023年負債總額為57,481.42萬元，資本金為0萬元，所有者權(quán)益為89,366.01萬元，資產(chǎn)負債率為39.14%。在負債總額中，流動負債為56,679.42萬元，占負債和權(quán)益總額的38.60%;付息負債合計占資金來源總額的31.08%。數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)負債及權(quán)益總額所有者權(quán)益流動負債長期負債少數(shù)股東權(quán)益00在流動負債的構(gòu)成中，短期借款占79.10%、應(yīng)付賬款占14.10%、其他流動負債占4.19%,其中短期借款占最大的比例。短期借款應(yīng)付賬款應(yīng)付票據(jù)其他應(yīng)付款應(yīng)交稅金預(yù)收賬款00其他流動負債(三)負債的增減變化神力股份(6038192023年負債總額為57,481.42萬元與2022年的75,290.39萬元相比大幅下降，下降了23.65%。公司負債規(guī)模大幅度的下降，相應(yīng)的負債壓力也有大幅度的下降。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)負債總額短期借款應(yīng)付賬款其他應(yīng)付款長期負債其他負債具體來說，使負債總額增加的項目包括：應(yīng)交稅金增加123.13萬元；合計增加123.13萬元。使負債總額減少的項目包括：短期借款減少13,500.91萬元；應(yīng)付賬款減少237.06萬元；應(yīng)付票據(jù)減少2,000萬元；其他應(yīng)付款減少228.72萬元；長期負債減少1,515.19萬元；其他流動負債減少450.21萬元；合計減少17,932.09萬元。增加項與減少項相互抵消，使負債總額共減少17,808.96萬元。神力股份(603819)2023年所有者權(quán)益為89,366.01萬元，與2022年的76,603.17萬元相比大幅增長，增長了16.66%。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)所有者權(quán)益資本金0000資本公積盈余公積0未分配利潤(六)權(quán)益變化原因具體來說，使所有者權(quán)益增加的項目包括：資本公積增加534.11萬元；盈余公積增加1,195.75萬元；未分配利潤增加15,402.12萬元；合計增加17,131.98萬元。使所有者權(quán)益減少的項目包括：合計減少0萬元。增加項與減少項相互抵消，使所有者權(quán)益共增長17,131.98萬元。五、神力股份(603819)公司償債能力分析(一)支付能力從支付能力來看，神力股份(603819)2023年的日?，F(xiàn)金支付比較緊張，(二)流動比率從總體上來看，神力股份(603819)的流動比率在逐步增大，也就是說其短2023年流動比率為2.026,與2022年的1.5468相比大幅增長，增長了0.4792。2023年流動比率比2022年大幅增長的主要原因是2023年流動資產(chǎn)為114,832.27萬元，與2022年的112,878.23萬元相比有所增長，增長了1.73%。2023年流動負債為56,679.42萬元，與2022年的72,973.19萬元相比有較大幅度下降，下降了22.33%。流動資產(chǎn)增長了而流動負債下降了，致使流動比率大幅提高。公司(三)速動比率從總體上來看，神力股份(603819)的速動比率在逐步增大，也就是說其短期償債能力在逐漸增強，有利于公司的發(fā)展。其中2023年速動比率為1.5929,與2022年的0.9847相比大幅增長，增長了0.6082。2023年速動比率比2022年大幅增長的主要原因是：2023年速動資產(chǎn)為90,284.37萬元，與2022年的71,854.08萬元相比有較大幅度增長增長了25.65%。2023年流動負債為56,679.42萬元，與2022年的72,973.19萬元相比有較大幅度下降，下降了22.33%。速動資產(chǎn)增長了而流動負債下降了，致使速動比率大幅提高。公司用當期速動資產(chǎn)償還流動負債沒有困難，償債能力較好，速動比率比較合理。(四)短期償債能力變化情況公司短期償債能力有所提高，償債壓力下降，這種提高是在資產(chǎn)的盈利能力水平有所提高，但資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度并沒有提高的情況下取得的，是可靠的。(五)短期付息能力從短期的角度來看，神力股份(603819)經(jīng)營活動的資金主要來源是短期借款，要全部償還短期債務(wù)本息會有一定困難。流動比率速動比率利息保障倍數(shù)資產(chǎn)負債率流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率從盈利的角度來看，公司盈利對利息的保障倍數(shù)為9.0247倍。從實現(xiàn)利潤和利息支付的關(guān)系來看，神力股份(603819)有較強的盈利能力，利息支付有保從資本結(jié)構(gòu)和資金成本的角度出發(fā)，神力股份(603819)2023年的付息負債為44,835.17萬元實際借款利率水平為4.38%,公司的財務(wù)風(fēng)險系數(shù)為1.1246。六、神力股份(603819)公司盈利能力分析神力股份(603819)2023年的營業(yè)利潤率為12.42%,資產(chǎn)報酬率為11.86%,凈資產(chǎn)收益率為19.88%,成本費用利潤率為12.5%。公司實際投入到自身經(jīng)營業(yè)務(wù)的資產(chǎn)為146,841.63萬元，經(jīng)營資產(chǎn)的收益率是10.75%,對外投資的收益率是100%。主營業(yè)務(wù)利潤率營業(yè)利潤率成本費用利潤率資產(chǎn)報酬率凈資產(chǎn)收益率經(jīng)營性資產(chǎn)利潤率對外投資收益率0(二)內(nèi)部資產(chǎn)的盈利能力神力股份(603819)2023年經(jīng)營性資產(chǎn)利潤率為10.75%與2022年的-7.82%相比大幅增長，增長了18.57個百分比。(三)內(nèi)外部盈利能力比較從公司內(nèi)外部資產(chǎn)的盈利情況的角度出發(fā)，沒有對外投資；內(nèi)部經(jīng)營資產(chǎn)收益率大于公司實際貸款利率，說明公司經(jīng)營業(yè)務(wù)的盈利能力是可以接受的。(四)凈資產(chǎn)收益率變化情況了34.02個百分比。2023年凈資產(chǎn)收益率比2022年提高的主要原因是：2023年凈利潤為16,501.35萬元，與2022年的負11,643.45萬元相比成倍增長，增長了2.42倍。2023年平均所有者權(quán)益為82,984.59萬元，與2022年的82,339.74萬元相比有較大幅度增長，增長了0.78%。凈利潤的增長速度快于平均所有者權(quán)益的增長速度，致使凈資產(chǎn)收益率提高。2023年資產(chǎn)報酬率為11.86%,與2022年的-5.54%相比大幅增長，增長了2023年資產(chǎn)報酬率比2022年提高的主要原因是：2023年息稅前利潤為17,712.42萬元與2022年的負8,948.83萬元相比成倍增長,增長了2.98倍。2023年平均總資產(chǎn)為149,370.50萬元，與2022年的161,651.68萬元相比大幅下降，下降了7.6%。息稅前利潤增長了而平均總資產(chǎn)下降了，致使資產(chǎn)報酬率提高。2023年成本費用利潤率為12.5%,與2022年的-7.69%相比大幅增長，增長了20.19個百分比。2023年期間費用經(jīng)濟效益為172.59%,與2022年的-116.47%2023年成本費用利潤率比2022年提高的主要原因是：2023年實現(xiàn)利潤為15,749.76萬元，與2022年的負10,954.03萬元相比成倍增長，增長了2.44倍。2023年成本費用總額為125,968.16萬元，與2022年的142,482.93萬元相比大幅下降，下降了11.59%。實現(xiàn)利潤增長了而成本費用總額下降了，致使成本費用七、神力股份(603819)公司營運能力分析(一)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)神力股份(603819)2023年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為79.2291天，2022年為92.0193天，2023年比2022年縮短12.7902天。(二)存貨周轉(zhuǎn)變化原因2023年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均存貨為25,362.60萬元，與2022年的33,549.89萬元相比大幅下降，下降了24.4%。2023年主營業(yè)務(wù)成本為116,842.80萬元，與2022年的133,077.69萬元相比大幅下降，下降了12.2%。平均存貨下降速度快于主營業(yè)務(wù)成本的下降速度，致使存貨周轉(zhuǎn)(三)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)神力股份(603819)2023年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為115.0788天，2022年為94.4267天，2023年比2022年增長20.6521天。(四)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)變化原因2023年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長的主要原因是：2023年平均應(yīng)收賬款為40,095.88萬元，與2022年的38,023.81萬元相比有較大幅度增長，增長了5.45%。2023年營業(yè)收入為127,173.73萬元，與2022年的146,978.53萬元相比大幅下降，下降了13.47%。公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度減慢，同時盈利水平也在下神力股份(603819)2023年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為25.3371天，2022年為23.0788天，2023年比2022年增長2.2583天。(六)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)變化原因2023年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長的主要原因是：2023年平均應(yīng)付賬款為8,110.85萬元，與2022年的8,414.45萬元相比有較大幅度下降，下降了3.61%。2023年主營業(yè)務(wù)成本為116,842.80萬元，與2022年的133,077.69萬元相比大幅下降，下降了12.2%。(七)現(xiàn)金周期神力股份(603819)2023年現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)為42.9815天，2022年為44.2707天，2023年比2022年縮短1.2892天。神力股份(603819)2023年營業(yè)周期為194.31天，2022年為186.45天，2023年比2022年增長7.86天。存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)營業(yè)周期(十)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)神力股份(603819)2023年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為326.7748天，2022年為272.9479天，2023年比2022年增長53.8269天。(十一)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2023年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長的主要原因是：2023年平均流動資產(chǎn)為113,855.25萬元，與2022年的109,910.91萬元相比有較大幅度增長，增長了3.59%。2023年營業(yè)收入為127,173.73萬元，與2022年的146,978.53萬元相比大幅下降，下降了13.47%。平均流動資產(chǎn)增長了而營業(yè)收入下降了，致使流(十二)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)神力股份(603819)2023年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為428.7067天，2022年為401.4387天，2023年比2022年增長27.268天。公司收縮市場戰(zhàn)線，經(jīng)營業(yè)務(wù)萎縮，營業(yè)收入有較大幅度的下降，致使公司資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度有較大幅度的下降。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)2023年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長的主要原因是：2023年平均總資產(chǎn)為149,370.50萬元與2022年的161,651.68萬元相比有較大幅度下降，下降了7.6%。2023年營業(yè)收入凈額為127,173.73萬元，與2022年的146,978.53萬元相比大幅下降，下降了13.47%。神力股份(603819)2023年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為77.3856天，2022年為70.7236天，2023年比2022年增長6.662天。2023年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長的主要原因是：2023年平均固定資產(chǎn)凈額為26,962.77萬元，與2022年的28,479.04萬元相比有較大幅度下降，下降了5.32%。2023年營業(yè)收入為127,173.73萬元，與2022年的146,978.53萬元相比有較大幅度下降，下降了13.47%。八、神力股份(603819)公司發(fā)展能力分析(一)可動用資金總額神力股份(603819)2023年新創(chuàng)造的可動用資金總額為16,501.35萬元。說明在沒有外部資金來源的情況下，企業(yè)用于投資發(fā)展的資金如果不超過這一數(shù)額，則不會影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動；相反，如果企業(yè)的新增的投資超過這一數(shù)額時，在沒有其它外部資金來源的情況下，必然會占用生產(chǎn)經(jīng)營活動的資金，從中消耗一部分營運資本，引起經(jīng)營活動的資金緊張。從企業(yè)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度來看，現(xiàn)在流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為1.117,如果能夠讓公司流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度提高0.05次，則可以縮短流動資產(chǎn)占用天數(shù)14天，由此可以節(jié)約4,878.02萬元資金，用于企業(yè)今后發(fā)展。九、神力股份(603819)公司經(jīng)營協(xié)調(diào)分析從長期投資和融資的角度出發(fā)，神力股份(603819)長期投、融資活動能給企業(yè)帶來58,152.85萬元的營運資本，投融資活動是協(xié)調(diào)的。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)營運資本所有者權(quán)益少數(shù)股東權(quán)益0長期負債固定資產(chǎn)長期投資0000其它長期資產(chǎn)神力股份(6038192023年營運資本為58,152.85萬元與2022年的39,905.04萬元相比，增長了18,247.81萬元。營運資金水平提高，支付能力也跟著有所提高，但還需要繼續(xù)努力，以扭轉(zhuǎn)資金緊張局面。從神力股份(603819)經(jīng)營業(yè)務(wù)的資金協(xié)調(diào)的角度出發(fā)，公司經(jīng)營業(yè)務(wù)正常開展，需要企業(yè)提供87,123.26萬元的流動資金。但公司投融資活動沒能給經(jīng)營活動提供充足的資金，經(jīng)營活動是不協(xié)調(diào)的。2023年營運資金需求為87,123.26萬元，與2022年的72,471.79萬元相比有較大幅度增長，增長了20.22%。經(jīng)營環(huán)節(jié)占用的資金上升，而銷售收入?yún)s下降，說明公司經(jīng)營活動管理效率下降，經(jīng)營形勢惡化。從企業(yè)的現(xiàn)金支付能力來看，企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)的開展，需要流動資金87,123.26萬元，企業(yè)通過長期性投融資活動準備了58,152.85萬元的營運資金，但這部分資金不能滿足企業(yè)經(jīng)營活動的資金需求，結(jié)果出現(xiàn)了支付困難，現(xiàn)金支付能力為負28,970.41萬元，企業(yè)的日常支付主要依靠短期借款來維持。續(xù)緊張。十、神力股份(603819)公司經(jīng)營風(fēng)險分析(一)經(jīng)營風(fēng)險神力股份(603819)2023年盈虧平衡點的主營業(yè)務(wù)收入為121,036.34萬元，表示當公司主營業(yè)務(wù)收入超過這一數(shù)值時公司會有盈利，低于這一數(shù)值時公司會虧損。營業(yè)安全水平為4.83%,表示公司主營業(yè)務(wù)收入下降只要不超過6,137.39萬元，公司仍然會有盈利。從營業(yè)安全水平來看，從營業(yè)安全水平來看，公司沒有承受銷售下降的能力，經(jīng)營風(fēng)險較大。從資本結(jié)構(gòu)和資金成本的角度出發(fā)，神力股份(603819)2023年的付息負債為44,835.17萬元實際借款利率水平為4.38%,公司的財務(wù)風(fēng)險系數(shù)為1.1246。從公司的資本結(jié)構(gòu)、實際借款利率和盈利能力水平三者的關(guān)系來看，增加負債進行經(jīng)營能夠給公司帶來利潤的增長，負債經(jīng)營可行。數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)盈虧平衡點營業(yè)安全水平財務(wù)風(fēng)險系數(shù)十一、神力股份(603819)公司現(xiàn)金流量分析神力股份(603819)2023年現(xiàn)金流入總額為191,972.12萬元，與2022年的最主要來源是：通過銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金，金額為97,245.31萬元，約占公司當期現(xiàn)金流入總額的50.66%。公司銷售商品、提供勞務(wù)所收到的現(xiàn)金能夠滿足經(jīng)營活動的現(xiàn)金支出需求，銷售商品、提供勞務(wù)使企業(yè)的現(xiàn)金增加7,441.44萬元。2022-2023年神力股份(603819)公司現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)表數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)現(xiàn)金流入總額銷售商品稅金返還收回投資取得投資收益長期資產(chǎn)處置吸收投資0000吸收借款0000其他流入神力股份(603819)2023年現(xiàn)金流出總額為192,042.38萬元，與2022年的214,904.92萬元相比有較大幅度下降，下降了10.64%?，F(xiàn)金流出最大的項目是償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金，占現(xiàn)金流出總額的43.20%。數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)現(xiàn)金流出總額購買原材料工資性支出稅金資產(chǎn)購置0000對外投資償還債務(wù)利潤分配其他流出2023年神力股份(603819)投資活動收回的資金為8,595.90萬元；經(jīng)營活動創(chuàng)造的資金為7,441.44萬元。2023年神力股份(603819)籌資活動需要凈支付的資金為16,107.60萬元，但經(jīng)營活動和投資活動所提供的資金不能滿足融資減少。2022-2023年神力股份(603819)公司現(xiàn)金流量凈額變化表數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬現(xiàn)金凈流量經(jīng)營現(xiàn)金凈流量投資現(xiàn)金凈流量籌資現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金流動負債比率經(jīng)營償債能力現(xiàn)金流動資產(chǎn)比率經(jīng)營還債期債務(wù)償還率1折舊影響系數(shù)在公司經(jīng)營活動創(chuàng)造的現(xiàn)金凈流量中，有44.92%的現(xiàn)金來自于折舊資金，