2022年青海省基金從業(yè)資格《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》考試題庫（含解析）

2022年青海省基金從業(yè)資格《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)

知識(shí)》考試題庫（含解析）

一、單選題

1.。是指目標(biāo)公司的其他股東欲對(duì)外出售股權(quán)時(shí)，股權(quán)投資基金有權(quán)以其持股

比例為基礎(chǔ)，以同等條件參與該出售交易。

A、隨售權(quán)

B、拖售權(quán)

C、優(yōu)先認(rèn)購權(quán)

D、回售權(quán)

答案:A

解析：隨售權(quán)又稱共同出售權(quán)，是指目標(biāo)公司的其他股東欲對(duì)外出售股權(quán)時(shí)，股

權(quán)投資基金有權(quán)以其持股比例為基礎(chǔ)，以同等條件參與該出售交易。隨售權(quán)條款

通常與第一拒絕權(quán)條款同時(shí)出現(xiàn)。

2.20世紀(jì)50年代至70年代，創(chuàng)業(yè)投資基金主要投資于中小成長型企業(yè)，此時(shí)

的創(chuàng)業(yè)投資基金為經(jīng)典的。。

A、狹義創(chuàng)業(yè)投資基金

B、并購基金

C、不動(dòng)產(chǎn)基金

D、定向增發(fā)投資基金

答案：A

解析：20世紀(jì)50年代至70年代，創(chuàng)業(yè)投資基金主要投資于中小成長型企業(yè)，

此時(shí)的創(chuàng)業(yè)投資基金為經(jīng)典的狹義創(chuàng)業(yè)投資基金。

3.盡職調(diào)查的作用：I價(jià)值發(fā)現(xiàn)II風(fēng)險(xiǎn)發(fā)現(xiàn)III投資決策輔助

A、I、II、III

B、I、II

C、I、III

D、II、I11

答案：A

解析：盡職調(diào)查的作用，一是價(jià)值發(fā)現(xiàn)，幫助投資方判斷目標(biāo)公司是否值得投資

并獲取項(xiàng)目估值所需信息；二是風(fēng)險(xiǎn)發(fā)現(xiàn)，通過獲取目標(biāo)公司的真實(shí)信息，識(shí)別

和評(píng)估目標(biāo)公司的主要風(fēng)險(xiǎn)，降低信息不對(duì)稱可能帶來的問題；三是投資決策輔

助，依據(jù)盡職調(diào)查中發(fā)現(xiàn)的目標(biāo)公司的特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)，幫助投資方在投資條款談判、

投資后管理重點(diǎn)內(nèi)容、項(xiàng)目退出方式選擇等方面的決策提供依據(jù)。知識(shí)點(diǎn)：盡職

調(diào)查的作用

4.(2017年)在母基金一級(jí)投資業(yè)務(wù)中，母基金對(duì)股權(quán)投資基金的投資階段、投

資單筆規(guī)模、投資行業(yè)等進(jìn)行分析是對(duì)股權(quán)投資基金的()進(jìn)行考察。

A、投資理念

B、管理團(tuán)隊(duì)

C、投資流程

D、基金條款

答案：A

解析：考察股權(quán)投資基金投資理念時(shí)，應(yīng)考察的內(nèi)容有：投資階段、投資單筆規(guī)

模、投資行業(yè)、目標(biāo)公司特點(diǎn)、投資方式、投資角色、持股比例、董事會(huì)席位、

聯(lián)合投資。

5.基金份額登記機(jī)構(gòu)提供的服務(wù)不包括（）。

A、建立并管理投資者的基金賬戶

B、負(fù)責(zé)基金份額的登記及資金結(jié)算

C、代理發(fā)放紅利

D、負(fù)責(zé)基金財(cái)產(chǎn)的運(yùn)作

答案：D

解析：選項(xiàng)D符合題意：基金份額登記機(jī)構(gòu)提供的服務(wù)包括：建立并管理投資者

的基金賬戶；負(fù)責(zé)基金份額的登記及資金結(jié)算；基金交易確認(rèn)；代理發(fā)放紅利；

保管投資者名冊。

6.有關(guān)管理人內(nèi)部控制的主要控制活動(dòng)要求，說法錯(cuò)誤的是（）。

A、授權(quán)控制應(yīng)當(dāng)貫穿于股權(quán)投資基金管理人資金募集、投資運(yùn)作、投資后管理

和項(xiàng)目退出等主要環(huán)節(jié)的始終

B、股權(quán)投資基金管理人自行募集股權(quán)投資基金的，應(yīng)設(shè)置有效機(jī)制，切實(shí)保障

募集結(jié)算資金安全；股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)建立合格投資者適當(dāng)性制度

C、股權(quán)投資基金管理人應(yīng)建立健全外包業(yè)務(wù)控制，并至少每半年開展一次全面

的外包業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

D、股權(quán)投資基金管理人應(yīng)建立健全相關(guān)機(jī)制，防范管理各股權(quán)投資基金之間的

利益輸送和利益沖突

答案：C

解析：股權(quán)投資基金管理人應(yīng)建立健全外包業(yè)務(wù)控制，并至少每年開展一次全面

的外包業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。

7.中國基金業(yè)協(xié)會(huì)的職責(zé)包括。。I依法辦理非公開募集基金的登記、備案II

組織基金從業(yè)人員的從業(yè)考試III制定和實(shí)施行業(yè)自律規(guī)則IV對(duì)股權(quán)投資基金活

動(dòng)進(jìn)行行政管理

A、I、II、III

B、川

C、IVII

D、I、II、IILIV

答案：A

解析：中國基金業(yè)協(xié)會(huì)履行下列職責(zé)：（1）教育和組織會(huì)員遵守有關(guān)證券投資

的法律、行政法規(guī)，維護(hù)投資人合法權(quán)益。（2）依法維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益，反

映會(huì)員的建議和要求。（3）制定和實(shí)施行業(yè)自律規(guī)則，監(jiān)督、檢查會(huì)員及其從

業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為，對(duì)違反自律規(guī)則和協(xié)會(huì)章程的，按照規(guī)定給予紀(jì)律處分。（4）

制定行業(yè)執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)規(guī)范，組織基金從業(yè)人員的從業(yè)考試、資質(zhì)管理和業(yè)務(wù)

培訓(xùn)。（5）提供會(huì)員服務(wù)，組織行業(yè)交流，推動(dòng)行業(yè)創(chuàng)新，開展行業(yè)宣傳和投

資人教育活動(dòng)。（6）對(duì)會(huì)員之間、會(huì)員與客戶之間發(fā)生的基金業(yè)務(wù)糾紛進(jìn)行調(diào)

解。（7）依法辦理非公開募集基金的登記、備案。（8）協(xié)會(huì)章程規(guī)定的其他職

責(zé)O

8.個(gè)人非法吸收或者變相吸收公眾存款，應(yīng)當(dāng)依法追究刑事責(zé)任的情形為（）o

A、數(shù)額為5萬元

B、非法吸收或者變相吸收存款對(duì)象為80人

C、給存款人造成直接經(jīng)濟(jì)損失數(shù)額為1萬元

D、未造成惡劣社會(huì)影響或者其他嚴(yán)重后果

答案：B

解析：根據(jù)相關(guān)規(guī)定，個(gè)人非法吸收或者變相吸收公眾存款，具有下列情形之一

的，應(yīng)當(dāng)依法追究刑事責(zé)任：（1）數(shù)額在20萬元以上的；（2）非法吸收或者

變相吸收公眾存款對(duì)象30人以上的；（3）給存款人造成直接經(jīng)濟(jì)損失數(shù)額在1

0萬元以上的；（4）造成惡劣社會(huì)影響或者其他嚴(yán)重后果的。

9.在企業(yè)財(cái)務(wù)盡職調(diào)查中，以下不屬于資產(chǎn)負(fù)債表重點(diǎn)核查的對(duì)象真實(shí)性的資產(chǎn)

項(xiàng)目是（）。

A、貨幣資金

B、收入確認(rèn)

C、壞賬計(jì)提

D、應(yīng)收款項(xiàng)

答案：B

解析：收入確認(rèn)屬于利潤表重點(diǎn)核查的。

10.0是指負(fù)有清算義務(wù)的主體，按照法律法規(guī)規(guī)定和基金合同約定的方式、

程序?qū)鸬馁Y產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益等進(jìn)行全面的清理和處置的行為。

A、基金終止

B、基金退出

C、基金清算

D、基金補(bǔ)償

答案：C

解析：股權(quán)投資基金的清算，是指在基金存續(xù)期限面臨終止的情況下，負(fù)有清算

義務(wù)的主體，按照法律法規(guī)規(guī)定和基金合同約定的方式、程序?qū)鸬馁Y產(chǎn)、負(fù)

債、權(quán)益等進(jìn)行全面的清理和處置的行為。

11.對(duì)于股權(quán)投資基金的估值，最主要的工作是在。評(píng)估股權(quán)投資基金各項(xiàng)投

資的公允價(jià)值。

A、每個(gè)估值日

B、每年

C、每月

D、每周

答案：A

解析：對(duì)于股權(quán)投資基金的估值，最主要的工作是在每個(gè)估值日評(píng)估股權(quán)投資基

金各項(xiàng)投資的公允價(jià)值。

12.(2017年)杠桿收購是收購方用少量的自有資金結(jié)合大規(guī)模的外部資金來收

購目標(biāo)企業(yè)的活動(dòng)。收購方的自有資金和外部資金的比例，通常取決于()oI

目標(biāo)公司所能產(chǎn)生的現(xiàn)金流II資本結(jié)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)III公司的戰(zhàn)略規(guī)劃IV外部資金的

融資成本

A、I、IIXIII

B、HIKIV

C、IIxIILIV

D、I、IIvIII、IV

答案：B

解析：收購方的自有資金和外部資金的比例，通常取決于以下三個(gè)因素：（1）

目標(biāo)公司所能產(chǎn)生的現(xiàn)金流。（2）外部資金的融資成本。（3）資本結(jié)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)。

已完成0題/共38題

13.在基金運(yùn)作過程中，會(huì)計(jì)師事務(wù)所由（）委任。

A、基金投資人

B、基金管理人

C、基金托管人

D、被投資機(jī)構(gòu)

答案：B

解析：擔(dān)任基金或基金管理人的審計(jì)機(jī)構(gòu)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所由基金管理人委任，按

照與基金或基金管理人簽訂的協(xié)議對(duì)基金或基金管理人的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行審計(jì)。投

資者可以參與選擇承辦基金審計(jì)業(yè)務(wù)的審計(jì)機(jī)構(gòu)。

14.公司型基金中，需承擔(dān)雙重征收所得稅的投資者是（）。

A、法人投資者

B、個(gè)人投資者

C、機(jī)構(gòu)型投資者

D、自然人投資者

答案：D

解析:投資者是公司時(shí)，以股息紅利形式獲得分配時(shí),根據(jù)現(xiàn)行稅法的相關(guān)規(guī)定，

不需再繳納所得稅，故不存在雙重征稅；自然人投資者需就分配繳納股息紅利所

得稅并由基金代扣代繳.因而需承擔(dān)雙重征稅（公司所得稅與個(gè)人所得稅）。

15.下列投資者視為合格投資者的是（）I企業(yè)年金等養(yǎng)老基金II依法設(shè)立并在

基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的投資計(jì)劃III投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從

業(yè)人員

A、IXII

B、IIVIII

C、I、III

DvI、II、III

答案：D

解析：下列投資者視為合格投資者：（1）社會(huì)保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，

慈善基金等社會(huì)公益基金；（2）依法設(shè)立并在基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的投資計(jì)劃；（3）

投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員；（4）中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定

的其他投資者。

16.下列關(guān)于基金估值原則的說法，錯(cuò)誤的是（）

A、基金的估值主要是在基金存續(xù)期間從整個(gè)基金的層面對(duì)基金資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行

公允價(jià)值確定的過程

B、若投資項(xiàng)目屬于存在活躍市場的投資品種，則應(yīng)當(dāng)采用活躍市場的市價(jià)確定

該投資項(xiàng)目的公允價(jià)值

C、若投資項(xiàng)目無相應(yīng)的活躍市場，則應(yīng)采用市場參與者普遍認(rèn)同，且被以往市

場實(shí)際交易價(jià)格驗(yàn)證具有可靠性的估值方法確定公允價(jià)值

D、有充足理由表明按以上估值原則仍不能客觀反映相關(guān)投資項(xiàng)目的公允價(jià)值的

則不能確定公允價(jià)值

答案：D

解析：D項(xiàng)，有充足理由表明按以上估值原則仍不能客觀反映相關(guān)投資項(xiàng)目的公

允價(jià)值的，基金管理人應(yīng)在與相關(guān)當(dāng)事人商定或咨詢其他專業(yè)機(jī)構(gòu)之后，按最能

恰當(dāng)?shù)胤从惩顿Y項(xiàng)目公允價(jià)值的價(jià)格估值知識(shí)點(diǎn)基金的估值

17.基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集，單只基金的投資者人數(shù)累計(jì)不得超過()等法

律規(guī)定的特定數(shù)量。I、《證券投資基金法》II、《公司法》川、《合伙企業(yè)法》

IV、《信托法》

A、I、IIvIII

B、I、IILIV

C、II、HLIV

D、I、IIv川、IV

答案：A

解析：基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集，單只基金的投資者人數(shù)累計(jì)不得超過《證券

投資基金法》《公司法》《合伙企業(yè)法》等法律規(guī)定的特定數(shù)量。

18.基金管理人進(jìn)行登記并開展基金管理業(yè)務(wù)通常應(yīng)滿足如下基本要求有()I.

主體資格要求II.專業(yè)化經(jīng)營要求此防范利益沖突要求M運(yùn)營基本設(shè)施和條件

要求

A、II.III.IV

B、I.II.III.

C、I.III.IV

D、I.II.III.IV

答案：D

解析：基金管理人進(jìn)行登記并開展基金管理業(yè)務(wù)通常應(yīng)滿足如下基本要求:1.主

體資格要求2.專業(yè)化經(jīng)營要求3.防范利益沖突要求4.運(yùn)營基本設(shè)施和條件要求

19.企業(yè)價(jià)值/息稅前利潤倍數(shù)法的企業(yè)價(jià)值計(jì)算公式為。。

A、EV=股權(quán)價(jià)值+凈利潤

B、EV=凈利潤+所得稅+利息

C、EV=EBITx（EV/EBIT倍數(shù)）

D、EV=EBITDAx（EV/EBITDA倍數(shù)）

答案：C

解析：選項(xiàng)C正確：息稅前利潤的計(jì)算公式為：息稅前利潤（EBIT）=凈利潤+

所得稅+利息企業(yè)價(jià)值/息稅前利潤倍數(shù)法的企業(yè)價(jià)值計(jì)算公式為：EV二EBITx（E

V/EBIT倍數(shù)）

20.（）不僅是企業(yè)發(fā)展和價(jià)值增值的重要基礎(chǔ)，同時(shí)也是保障投資機(jī)構(gòu)投資權(quán)

益的重要制度安排。

A、業(yè)務(wù)發(fā)展定位

B、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)控制

C、公司治理

D、高層管理人員盡職與異動(dòng)情況

答案：C

解析：公司治理不僅是企業(yè)發(fā)展和價(jià)值增值的重要基礎(chǔ)，同時(shí)也是保障投資機(jī)構(gòu)

投資權(quán)益的重要制度安排。

21.股權(quán)投資基金投資顧問及其從業(yè)人員從事投資顧問活動(dòng)，不得有的行為包括

OoI泄露委托人的投資決策計(jì)劃信息II利用投資顧問服務(wù)與他人合謀操縱市

場或者進(jìn)行內(nèi)幕交易川為本機(jī)構(gòu)、特定客戶或者利益相關(guān)人的利益損害委托人的

合法權(quán)益IV以投資顧問機(jī)構(gòu)從業(yè)人員個(gè)人名義收取投資顧問費(fèi)用

A、I、II、III、IV

B、IIXIILIV

C、I、II、IV

D、IIIVIV

答案：A

解析:股權(quán)投資基金投資顧問及其從業(yè)人員從事投資顧問活動(dòng)，不得有以下行為:

（1）泄露委托人的投資決策計(jì)劃信息；（2）利用投資顧問服務(wù)與他人合謀操縱

市場或者進(jìn)行內(nèi)幕交易；（3）為本機(jī)構(gòu)、特定客戶或者利益相關(guān)人的利益損害

委托人的合法權(quán)益；（4）以投資顧問機(jī)構(gòu)從業(yè)人員個(gè)人名義收取投資顧問費(fèi)用。

22.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)是股權(quán)投資基金行業(yè)的自律性組織，是社會(huì)團(tuán)體法

人，其應(yīng)履行的職責(zé)包括。。I提供會(huì)員服務(wù)II組織行業(yè)交流III推動(dòng)行業(yè)創(chuàng)新

IV開展行業(yè)宣傳和投資人教育活動(dòng)

AvI、IIVIII

B、IIvII、IV

C、lxIKIV

D、I、II、III、IV

答案：D

解析：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)是股權(quán)投資基金行業(yè)的自律性組織，是社會(huì)團(tuán)體

法人，其應(yīng)履行的職責(zé)包括提供會(huì)員服務(wù)，組織行業(yè)交流，推動(dòng)行業(yè)創(chuàng)新，開展

行業(yè)宣傳和投資人教育活動(dòng)。

23.以業(yè)績報(bào)酬機(jī)制為核心的利潤分配條款可能包括。等內(nèi)容。I,收益分配

方式11.門檻收益率川.追趕方式IV.業(yè)績報(bào)酬

A、I、III、IV

B、HIKIV

C、I、II、III、IV

D、I、II、III

答案：C

解析：業(yè)績報(bào)酬機(jī)制是對(duì)股權(quán)投資基金管理人的重要激勵(lì)措施，因此以業(yè)績報(bào)酬

機(jī)制為核心的利潤分配條款通常成為募集談判的重要條款，可能包括收益分配方

式、門檻收益率、追趕方式、業(yè)績報(bào)酬比例、回?fù)軝C(jī)制等內(nèi)容。知識(shí)點(diǎn)：募集所

需主要資料；

24.內(nèi)部環(huán)境包括經(jīng)營理念和內(nèi)控文化、治理結(jié)構(gòu)、組織結(jié)構(gòu)、人力資源政策和

員工道德素質(zhì)等，是管理人內(nèi)部控制的要素之一，下列說法正確的是。。I.內(nèi)

部環(huán)境是實(shí)施內(nèi)部控制的基礎(chǔ)II.基金管理人應(yīng)通過內(nèi)部控制杜絕不正當(dāng)關(guān)聯(lián)交

易、利益輸送和內(nèi)部人控制現(xiàn)象的發(fā)生，保護(hù)投資者利益和基金財(cái)產(chǎn)安全川.基

金管理人的組織結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)職責(zé)明確、相互制約的原則，各部門有明確的授權(quán)

分工，操作相互獨(dú)立IV.公司應(yīng)當(dāng)建立決策科學(xué)、運(yùn)營規(guī)范、管理高效的運(yùn)行機(jī)

制，包括科學(xué)、透明的決策程序和管理議事規(guī)則，高效、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)臉I(yè)務(wù)執(zhí)行系統(tǒng),

以及健全、有效的內(nèi)部監(jiān)督和反饋系統(tǒng)

A、I、IILIV

B、IIXIILIV

C、lxIIvIV

D、I、IIv川、IV

答案：D

解析：內(nèi)部環(huán)境包括經(jīng)營理念和內(nèi)控文化、治理結(jié)構(gòu)、組織結(jié)構(gòu)、人力資源政策

和員工道德素質(zhì)等，是實(shí)施內(nèi)部控制的基礎(chǔ)?；鸸芾砣说墓芾韺討?yīng)當(dāng)牢固樹立

內(nèi)控優(yōu)先和風(fēng)險(xiǎn)管理理念，培養(yǎng)全體員工的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，營造一個(gè)濃厚的內(nèi)控

文化氛圍，保證全體員工及時(shí)了解國家法律法規(guī)和內(nèi)部規(guī)章制度，使風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)貫

穿到各個(gè)部門、各個(gè)崗位和各個(gè)環(huán)節(jié)。基金管理人應(yīng)通過內(nèi)部控制杜絕不正當(dāng)關(guān)

聯(lián)交易、利益輸送和內(nèi)部人控制現(xiàn)象的發(fā)生，保護(hù)投資者利益和基金財(cái)產(chǎn)安全。

基金管理人的組織結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)職責(zé)明確、相互制約的原則，各部門有明確的授

權(quán)分工，操作相互獨(dú)立。公司應(yīng)當(dāng)建立決策科學(xué)、運(yùn)營規(guī)范、管理高效的運(yùn)行機(jī)

制，包括科學(xué)、透明的決策程序和管理議事規(guī)則，高效、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)臉I(yè)務(wù)執(zhí)行系統(tǒng),

以及健全、有效的內(nèi)部監(jiān)督和反饋系統(tǒng)。知識(shí)點(diǎn)：內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活

動(dòng)、信息與溝通、內(nèi)部監(jiān)督；

25.國內(nèi)股權(quán)投資基金的募集對(duì)象主要包括（）I.政府引導(dǎo)基金II.母基金此

社會(huì)保障基金IV.金融機(jī)構(gòu)V.個(gè)人投資者？

A、I.III.IV.V

B、II.III.IV.V

C、I.II.III.V

D、I.II.III.IV.V

答案：D

解析：國內(nèi)股權(quán)投資基金的募集對(duì)象主要包括:母基金、政府引導(dǎo)基金、社會(huì)保

障基金、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)、個(gè)人投資者等。

26.基金托管人按照相關(guān)法律的規(guī)定和托管協(xié)議的約定，根據(jù)（）的指令，及時(shí)

辦理清算、交割事宜。

A、基金投資者

B、董事會(huì)

C、基金管理人

D、原始股東

答案：C

解析：基金托管人主要履行下列職責(zé)：安全保管基金財(cái)產(chǎn)；按照規(guī)定開設(shè)基金資

金賬戶；對(duì)同一基金管理人所托管的不同基金的資金分別設(shè)置賬戶，確保各基金

資金賬戶的獨(dú)立；將托管資金與基金托管機(jī)構(gòu)自有財(cái)產(chǎn)嚴(yán)格分開；保存基金托管

業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊、報(bào)表和其他相關(guān)資料；按照相關(guān)法律的規(guī)定和托管協(xié)議

的約定，根據(jù)基金管理人的指令，及時(shí)辦理清算、交割事宜；按照相關(guān)法律的規(guī)

定監(jiān)督基金管理人的資金運(yùn)作；定期向基金管理人出具資產(chǎn)托管報(bào)告。知識(shí)點(diǎn):

股權(quán)投資基金托管人的概念、職責(zé)和作用；

27.募集推介資料中，基金管理人需要保證募集推介資料內(nèi)容的。。I.真實(shí)

性11.完整性III.準(zhǔn)確性IV.及時(shí)性

A、I、IIXIII

B、HIKIV

C、IIxIILIV

D、I、IIvIII、IV

答案：A

解析：募集推介資料是基金管理人制作的關(guān)于特定基金產(chǎn)品的推介說明資料，相

較于私募備忘錄,募集推介資料重點(diǎn)描述募集中基金的基本情況，內(nèi)容更為簡明,

但基金管理人也需要保證募集推介資料內(nèi)容的真實(shí)性、完整性、準(zhǔn)確性0知識(shí)點(diǎn)：

募集所需主要資料；

28.股權(quán)投資基金管理具有。密集型特征。

A、體力

B、智力

C、資本

D、以上都不是

答案：B

解析：股權(quán)投資基金的投資決策與管理涉及企業(yè)管理、資本市場、財(cái)務(wù)、行業(yè)、

法律等多個(gè)方面，其高收益與高期望風(fēng)險(xiǎn)的特征也要求基金管理人必須具備很高

的專業(yè)水準(zhǔn)，特別是要有善于發(fā)現(xiàn)具有潛在投資價(jià)值的獨(dú)到眼光，具備幫助被投

資企業(yè)創(chuàng)立、發(fā)展、壯大的經(jīng)驗(yàn)和能力。因此，股權(quán)投資基金對(duì)專業(yè)性的要求較

高，需要更多的投資經(jīng)驗(yàn)積累、團(tuán)隊(duì)培育和建設(shè)，體現(xiàn)出較明顯的智力密集型特

征，人力資本對(duì)股權(quán)投資基金的成功運(yùn)作發(fā)揮了決定性作用。知識(shí)點(diǎn)：股權(quán)投資

基金的特點(diǎn)；

29.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)于股權(quán)投資的職能不包括。。

A、開展行業(yè)自律

B、協(xié)調(diào)行業(yè)關(guān)系

C、改變行業(yè)模式

D、提供行業(yè)服務(wù)

答案：C

解析：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)股權(quán)投資開展行業(yè)自律，協(xié)調(diào)行業(yè)關(guān)系，提供

行業(yè)服務(wù)，促進(jìn)行業(yè)發(fā)展。

30.（）均由工商登記機(jī)構(gòu)進(jìn)行登記管理，設(shè)立步驟相同。

A、合伙型基金與信托（契約）型基金

B、公司型基金與信托（契約）型基金

C、公司型基金與合伙型基金

D、公司型基金、合伙型基金與信托（契約）型基金

答案：C

解析：公司型基金與合伙型基金均由工商登記機(jī)構(gòu)進(jìn)行登記管理，因而設(shè)立步驟

相同，分別為名稱預(yù)先核準(zhǔn)、申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記、領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照。

31.必備投資者應(yīng)當(dāng)以（）為主營業(yè)務(wù)，具備一定創(chuàng)業(yè)投資專業(yè)能力與資金實(shí)力。

A、創(chuàng)業(yè)投資

B、產(chǎn)業(yè)投資

C、基礎(chǔ)設(shè)施投資

D、不動(dòng)產(chǎn)投資

答案：A

解析：設(shè)立外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，應(yīng)至少擁有一個(gè)“必備投資者”。根據(jù)規(guī)定，

“必備投資者”應(yīng)當(dāng)是具備創(chuàng)業(yè)投資專業(yè)能力與資金實(shí)力的投資者，其必須滿足

的條件之一為：以創(chuàng)業(yè)投資為主營業(yè)務(wù)。

32.（2017年）甲以設(shè)立合伙企業(yè)（非經(jīng)備案的投資計(jì)劃）的形式匯集多數(shù)投資者

的資金，直接或間接投資于乙管理的股權(quán)投資基金，下列有關(guān)核查合格投資者的

表述中，正確的是。。

A、如直接投資于乙管理的基金，基金管理人應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合

格投資者

B、如間接投資于乙管理的基金，基金托管人應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合

格投資者

C、如間接投資于乙管理的基金，中國證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合

格投資者

D、如間接投資于乙管理的基金，基金份額登記機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是

否為合格投資者

答案：A

解析：以合伙企業(yè)、契約等非法人形式，通過匯集多數(shù)投資者的資金直接或者間

接投資于基金的，股權(quán)投資基金管理人或者股權(quán)投資基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)穿透核查

最終投資者是否為合格投資者，并合并計(jì)算投資者人數(shù)。

33.基金管理人的內(nèi)部控制要求部門設(shè)置體現(xiàn)權(quán)責(zé)明確、相互制約的原則包括（）

I嚴(yán)格的崗位分離制度II建立完善的信息披露制度川嚴(yán)格控制基金財(cái)產(chǎn)的財(cái)務(wù)

風(fēng)險(xiǎn)

A、IXII

B、IIVIII

C、I、III

D、I、IIvIII

答案：D

解析：基金管理人的內(nèi)部控制要求部門設(shè)置體現(xiàn)權(quán)責(zé)明確、相互制約的原則，包

括嚴(yán)格授權(quán)控制；建立完善的崗位責(zé)任制度和科學(xué)、嚴(yán)格的崗位分離制度；嚴(yán)格

控制基金財(cái)產(chǎn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；建立完善的信息披露制度；建立嚴(yán)格的信息技術(shù)系統(tǒng)

管理制度；強(qiáng)化內(nèi)部監(jiān)督稽核和風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。

34.股權(quán)投資基金通常與社會(huì)各界有著廣泛的聯(lián)系。憑借這種深厚的關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，

可以為被投資企業(yè)。。I、尋找供應(yīng)商和產(chǎn)品經(jīng)銷商IIv聘請(qǐng)管理咨詢公司川、

聘用合適的高級(jí)管理人才IV、聘用合適的核心技術(shù)人才

A、IxII

B、I、II、III

C、IIxIILIV

D、I、II、III、IV

答案：D

解析：選項(xiàng)D符合題意：投資機(jī)構(gòu)與社會(huì)各界有著廣泛的聯(lián)系，憑借這種關(guān)系網(wǎng)

絡(luò)，投資機(jī)構(gòu)往往能夠?yàn)楸煌顿Y企業(yè)帶來許多人才專家資源，并將其融入企業(yè)之

中，成為企業(yè)的競爭優(yōu)勢，包括幫助其尋找合適的高級(jí)管理人才、核心技術(shù)人才、

日常經(jīng)營中的供應(yīng)商和經(jīng)銷商、業(yè)務(wù)合作方、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、管理

咨詢公司、專家顧問等。

35.()是指投資于處于各個(gè)創(chuàng)業(yè)階段的未上市成長性企業(yè)的股權(quán)投資基金。

A、狹義創(chuàng)業(yè)投資基金

B\并購基金

C、不動(dòng)產(chǎn)基金

D、定向增發(fā)投資基金

答案：A

解析：狹義創(chuàng)業(yè)投資基金，是指投資于處于各個(gè)創(chuàng)業(yè)階段的未上市成長性企業(yè)的

股權(quán)投資基金。

36.在境外資本市場發(fā)行股票并上市的不包括()

A、A股

B、H股

C、N股

D、S股

答案：A

解析：在境外資本市場發(fā)行股票并上市，即通常所說的發(fā)行H股、N股、S股等。

37.作為股權(quán)投資者，股權(quán)投資基金關(guān)心的是()o

A、股權(quán)價(jià)值

B、市場價(jià)值

C、企業(yè)價(jià)值

D、最終價(jià)值

答案：A

解析：作為股權(quán)投資者，股權(quán)投資基金關(guān)心的是股權(quán)價(jià)值，最后的交易價(jià)格以股

權(quán)價(jià)值為基礎(chǔ)來確定。

38.下列關(guān)于股權(quán)投資協(xié)議中估值調(diào)整條款的說法中，錯(cuò)誤的是()o

A、股權(quán)投資基金有時(shí)會(huì)在投資協(xié)議中約定估值調(diào)整條款，目的是應(yīng)對(duì)估值風(fēng)險(xiǎn)

B、股權(quán)投資基金對(duì)于目標(biāo)企業(yè)的估值存在一定的不確定性

C、是一種用來保證股權(quán)投資基金權(quán)益的約定，目的是確保不會(huì)因公司以更低的

發(fā)行價(jià)進(jìn)行新一輪融資而導(dǎo)致投資人的股權(quán)被稀釋從而投資被貶值

D、通常的估值調(diào)整方法是，在投資協(xié)議中約定未來的企業(yè)業(yè)績目標(biāo)，并根據(jù)企

業(yè)未來實(shí)際業(yè)績與業(yè)績目標(biāo)的偏離情況，相應(yīng)調(diào)整企業(yè)的估值

答案：C

解析：股權(quán)投資基金對(duì)于目標(biāo)企業(yè)的估值主要依據(jù)企業(yè)現(xiàn)時(shí)的經(jīng)營業(yè)績以及對(duì)未

來經(jīng)營業(yè)績的預(yù)測，由于信息的不確定性，這種估值存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。為了保護(hù)

投資者利益，股權(quán)投資基金有時(shí)會(huì)在投資協(xié)議中約定估值調(diào)整條款。在股權(quán)投資

中比較常見的安排包括對(duì)賭安排，即在一定期限之后如果企業(yè)未能完成一定指標(biāo),

投資者會(huì)獲得一定補(bǔ)償，以彌補(bǔ)其由于企業(yè)的實(shí)際價(jià)值降低所受的損失。c選項(xiàng)

是反攤薄條款的含義。

39.銀行貸款是杠桿收購的主要資金來源，通常由。部分組成。

A、循環(huán)貸款和定期貸款

B、循環(huán)貸款和不定期貸款

C、不循環(huán)貸款和定期貸款

D、不循環(huán)貸款和不定期貸款

答案：A

解析：銀行貸款是杠桿收購的主要資金來源，通常由兩部分部分組成：循環(huán)貸款

和定期貸款。

40.基金信息披露內(nèi)容上應(yīng)遵循的原則不包括（）。

A、準(zhǔn)確性

B、規(guī)范性

C、完整性

D、真實(shí)性

答案：B

解析：股權(quán)投資基金信息披露的原則體現(xiàn)在對(duì)披露內(nèi)容和披露形式兩方面的要求

上。在披露內(nèi)容上，要求遵循及時(shí)性原則、真實(shí)性原則、準(zhǔn)確性原則、完整性原

則、風(fēng)險(xiǎn)揭示原則和公平披露原則；在披露形式上，要求遵循規(guī)范性原則、易解

性原則和易得性原則。知識(shí)點(diǎn):披露內(nèi)容應(yīng)遵循的原則、披露形式應(yīng)遵循的原則；

41.下列屬于信托（契約）型基金合同的附則包括的內(nèi)容是（）。

A、股權(quán)投資基金的投資

B、交易及清算交收安排

C、本指引由中國基金業(yè)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)解釋

D、風(fēng)險(xiǎn)揭示

答案：C

解析：選項(xiàng)c正確：信托（契約）型基金合同主要包括總則、合同正文與附則三

個(gè)部分。其中,正文部分主要包括：前言；釋義；聲明與承諾；股權(quán)投資基金的

基本情況；股權(quán)投資基金的募集；股權(quán)投資基金的成立與備案；股權(quán)投資基金的

申購、贖回與轉(zhuǎn)讓；當(dāng)事人及權(quán)利義務(wù)；股權(quán)投資基金份額持有人大會(huì)及日常機(jī)

構(gòu)；股權(quán)投資基金份額的登記；股權(quán)投資基金的投資；股權(quán)投資基金的財(cái)產(chǎn)；交

易及清算交收安排；股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)的估值和會(huì)計(jì)核算；股權(quán)投資基金的費(fèi)用

與稅收；股權(quán)投資基金的收益分配；信息披露與報(bào)告；風(fēng)險(xiǎn)揭示；基金合同的效

力、變更、解除與終止；股權(quán)投資基金的清算；違約責(zé)任；爭議的處理；其他事

項(xiàng)。

42.合伙型基金的稅收規(guī)則是（）。

A、先分后稅

B、先稅后分

C、直接收稅

D、間接收稅

答案：A

解析：合伙型基金的稅收規(guī)則是“先分后稅”

43.除依法律或監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求的信息披露外，投融資雙方對(duì)在股權(quán)投資交易中知

悉的對(duì)方商業(yè)秘密承擔(dān)保密義務(wù),未經(jīng)對(duì)方書面同意,不得向第三方泄露的條款,

叫做。。

A、排他性條款

B、監(jiān)管條款

C、保密條款

D、競業(yè)禁止條款

答案：C

解析：保密條款，是指除依法律或監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求的信息披露外，投融資雙方對(duì)在

股權(quán)投資交易中知悉的對(duì)方商業(yè)秘密承擔(dān)保密義務(wù)，未經(jīng)對(duì)方書面同意，不得向

第三方泄露。

44.普通合伙人對(duì)基金（合伙企業(yè)）債務(wù)承擔(dān)（）o

A、有限責(zé)任

B、無限連帶責(zé)任

C、無限責(zé)任

D、有限連帶責(zé)任

答案：B

解析：普通合伙人對(duì)基金（合伙企業(yè)）債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任。

45.（）要求基金使用規(guī)范的語言及形式進(jìn)行信息披露，避免由于內(nèi)容或表達(dá)方

式的不當(dāng)而造成誤解。

A、公平披露原則

B、真實(shí)性原則

C、準(zhǔn)確性原則

D、完整性原則

答案：C

解析：準(zhǔn)確性原則要求基金使用規(guī)范的語言及形式進(jìn)行信息披露，避免由于內(nèi)容

或表達(dá)方式的不當(dāng)而造成誤解。

46.股權(quán)回購是指通常由被投資企業(yè)（）出資購買股權(quán)投資基金持有的企業(yè)股份，

從而使股權(quán)投資基金實(shí)現(xiàn)退出的行為。I.大股東II.創(chuàng)始股東川.股權(quán)投資基

金？

A、I.II

B、I.Ill

GII.Ill

D、I.II.Ill

答案：A

解析：股權(quán)回購是指通常由被投資企業(yè)大股東或創(chuàng)始股東出資購買股權(quán)投資基金

持有的企業(yè)股份，從而使股權(quán)投資基金實(shí)現(xiàn)退出的行為。

47.法律盡職調(diào)查的內(nèi)容主要有。。I確認(rèn)目標(biāo)公司的合法成立和有效存續(xù)II

從合規(guī)角度核查目標(biāo)公司所提供文件資料的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性III充分地了

解目標(biāo)公司的組織結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)和業(yè)務(wù)的產(chǎn)權(quán)狀況和法律狀態(tài)，確認(rèn)企業(yè)產(chǎn)權(quán)、業(yè)

務(wù)資質(zhì)以及其控股結(jié)構(gòu)合法合規(guī)IV發(fā)現(xiàn)和分析目標(biāo)公司現(xiàn)存的法律問題和風(fēng)險(xiǎn)

并提出解決方案

A、I、III

B、IIVIII

C、II、IILIV

D、I、IIx川、IV

答案：D

解析：注意要選出全部正確的選項(xiàng)法律盡職調(diào)查的內(nèi)容主要有：①確認(rèn)目標(biāo)公司

的合法成立和有效存續(xù)；②從合規(guī)角度核查目標(biāo)公司所提供文件資料的真實(shí)性、

準(zhǔn)確性和完整性；③充分地了解目標(biāo)公司的組織結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)和業(yè)務(wù)的產(chǎn)權(quán)狀況和

法律狀態(tài)，確認(rèn)企業(yè)產(chǎn)權(quán)、業(yè)務(wù)資質(zhì)以及其控股結(jié)構(gòu)合法合規(guī)；④發(fā)現(xiàn)和分析目

標(biāo)公司現(xiàn)存的法律問題和風(fēng)險(xiǎn)并提出解決方案；⑤出具法律意見并將之作為準(zhǔn)備

交易文件的重要依據(jù)。

48.下列屬于股權(quán)投資基金管理人從事股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)禁止行為的有（）。I

公平地對(duì)待其管理的不同基金財(cái)產(chǎn)II將其固有財(cái)產(chǎn)或者他人財(cái)產(chǎn)混同于基金財(cái)

產(chǎn)從事投資活動(dòng)川侵占、挪用基金財(cái)產(chǎn)IV從事?lián)p害基金財(cái)產(chǎn)和投資者利益的投資

活動(dòng)

Av?VII

B、I、IIIvIV

C、II、III

D、II、IIIvIV

答案：D

解析：股權(quán)投資基金管理人、托管人、銷售機(jī)構(gòu)、服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員從事股

權(quán)投資基金業(yè)務(wù)，不得有以下行為：（1）將其固有財(cái)產(chǎn)或者他人財(cái)產(chǎn)混同于基

金財(cái)產(chǎn)從事投資活動(dòng)。（2）不公平地對(duì)待其管理的不同基金財(cái)產(chǎn)。（3）利用基

金財(cái)產(chǎn)或者職務(wù)之便,為本人或者投資者以外的人牟取利益,進(jìn)行利益輸送。（4）

侵占、挪用基金財(cái)產(chǎn)。（5）泄露因職務(wù)便利獲取的未公開信息，利用該信息從

事或者明示、暗示他人從事相關(guān)的交易活動(dòng)。（6）從事?lián)p害基金財(cái)產(chǎn)和投資者

利益的投資活動(dòng)。（7）玩忽職守，不按照規(guī)定履行職責(zé)。（8）從事內(nèi)幕交易、

操縱交易價(jià)格及其他不正當(dāng)交易活動(dòng)。（9）法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定

禁止的其他行為。

49.以下不屬于基金募集期間應(yīng)該披露的信息的是（）

A、基金合同

B、基金托管協(xié)議

C、銷售推介材料

D、定期報(bào)告

答案：D

解析：定期報(bào)告是屬于基金運(yùn)作期間的信息披露。

50.（2017年）股份有限公司申請(qǐng)?jiān)谌珖行∑髽I(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌，必須符合的

條件不包括（）。

A、業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力，公司治理機(jī)制健全，合法合規(guī)經(jīng)營

B、有主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)

C、為國家認(rèn)定的高新技術(shù)企業(yè)

D、依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年，有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股

份有限公司的，存續(xù)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算

答案：C

解析：股份有限公司申請(qǐng)股票在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌，不受股東所有

制性質(zhì)的限制，不限于高新技術(shù)企業(yè)，但應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（1）依法設(shè)立且

存續(xù)滿兩年。有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的,

存續(xù)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算。（2）業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營

能力。（3）公司治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營。（4）股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)

讓行為合法合規(guī)。（5）主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)。（6）全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司

要求的其他條件。

51.下列關(guān)于我國股權(quán)投資基金的行業(yè)自律組織的說法中，正確的是。。

A、中國證監(jiān)會(huì)作為我國股權(quán)投資基金的自律組織，在股權(quán)投資基金行業(yè)的自律

管理工作中具有核心作用

B、證券交易所屬于我國股權(quán)投資基金的自律組織之一，主要負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)行業(yè)關(guān)系，

促進(jìn)行業(yè)發(fā)展

C、我國股權(quán)投資基金的自律組織包括中國證券投資者保護(hù)基金公司

D、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)作為我國股權(quán)投資基金的自律組織，對(duì)行業(yè)實(shí)行自

律管理

答案：D

解析：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)是我國股權(quán)投資基金的自律組織，依法對(duì)股權(quán)投

資基金業(yè)開展行業(yè)自律，協(xié)調(diào)行業(yè)關(guān)系，提供行業(yè)服務(wù)，促進(jìn)行業(yè)發(fā)展。

52.合伙型股權(quán)投資基金的出資，可根據(jù)合伙協(xié)議的約定實(shí)行。。

A、注冊資本認(rèn)繳制

B、承諾認(rèn)繳資本制

C、注冊資本實(shí)繳制

D、承諾實(shí)繳資本制

答案：B

解析:合伙型股權(quán)投資基金的出資，可根據(jù)合伙協(xié)議的約定實(shí)行承諾認(rèn)繳資本制,

基金投資者可以在約定時(shí)間內(nèi)進(jìn)行實(shí)繳出資。

53.（）是指被投資企業(yè)的管理層在回購條件滿足時(shí)自籌資金回購股權(quán)投資基金

所持有的股權(quán)（股份），從而實(shí)現(xiàn)股權(quán)投資基金的退出。

A、原股東家屬回購

B、管理層回購

C、控股股東回購

D、員工收購

答案：B

解析：管理層回購（MBO）,是指被投資企業(yè)的管理層在回購條件滿足時(shí)自籌資

金回購股權(quán)投資基金所持有的股權(quán)（股份），從而實(shí)現(xiàn)股權(quán)投資基金的退出。

54.股權(quán)投資基金起源于（）

A、美國

B、英國

C、中國

D、德國

答案：A

解析：股權(quán)投資基金起源于美國。

55.股權(quán)投資母基金是以（）為主要投資對(duì)象的基金。

A、股權(quán)投資基金

B、公司型基金

C、合伙型基金

D、政府引導(dǎo)基金

答案：A

解析：股權(quán)投資母基金（基金中的基金）是以股權(quán)投資基金為主要投資對(duì)象的基

金。

56.股權(quán)投資基金投資顧問及其從業(yè)人員從事投資顧問活動(dòng),不得有以下行為（）

I.泄露委托人的投資決策計(jì)劃信息；II.利用投資顧問服務(wù)與他人合謀操縱市場

或者進(jìn)行內(nèi)幕交易；III.為本機(jī)構(gòu)、特定客戶或者利益相關(guān)人的利益損害委托人的

合法權(quán)益；IV.以投資顧問機(jī)構(gòu)從業(yè)人員個(gè)人名義收取投資顧問費(fèi)用？

A、I.III.IV

B、I.II.IV

C、II.III.IV

D、I.II.III.IV

答案：D

解析：股權(quán)投資基金投資顧問及其從業(yè)人員從事投資顧問活動(dòng)，不得有以下行為:

（1）泄露委托人的投資決策計(jì)劃信息；（2）利用投資顧問服務(wù)與他人合謀操縱

市場或者進(jìn)行內(nèi)幕交易；（3）為本機(jī)構(gòu)、特定客戶或者利益相關(guān)人的利益損害委

托人的合法權(quán)益；（4）以投資顧問機(jī)構(gòu)從業(yè)人員個(gè)人名義收取投資顧問費(fèi)用。

57.私募基金運(yùn)行期間，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在每年結(jié)束之日起。個(gè)月以內(nèi)向

投資者披露基金的財(cái)務(wù)情況。

Av1

B、2

C、3

D、4

答案：D

解析：私募基金運(yùn)行期間，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在每年結(jié)束之日起4個(gè)月以內(nèi)向

投資者披露報(bào)告期末基金凈值和基金份額總額、基金的財(cái)務(wù)情況、基金投資運(yùn)作

情況和運(yùn)用杠桿情況、投資者賬戶信息、投資收益分配和損失承擔(dān)情況、基金管

理人取得的管理費(fèi)和業(yè)績報(bào)酬。

58.公司型基金的稅后利潤分配，如嚴(yán)格按照《公司法》，需在。之后，分配

順序的靈活性也。。

A、虧損彌補(bǔ)和提取公積金；較高

B、虧損彌補(bǔ)和提取公積金；較低

C、支付股利和虧損彌補(bǔ)；較高

D、支付股利和虧損彌補(bǔ)；較低

答案：B

解析：公司型基金分配遵循“先稅后分”的原則。公司型基金的稅后利潤分配,

如嚴(yán)格按照《公司法》，需在虧損彌補(bǔ)（如適用）和提取公積金（如適用）之后，

分配順序的靈活性也相對(duì)較低。

59.下列不屬于股權(quán)投資基金投資者關(guān)系管理的意義是（）。

A、有利于促進(jìn)基金管理人與基金投資者之間的良性關(guān)系

B、有利于提升基金的知名度

C、有利于基金管理人建立穩(wěn)定和優(yōu)質(zhì)的投資者基礎(chǔ)

D、有利于增加基金信息披露的透明度

答案：B

解析：股權(quán)投資基金投資者關(guān)系管理的意義主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：①有利于

促進(jìn)基金管理人與基金投資者之間的良性關(guān)系，增進(jìn)投資者對(duì)基金管理人及基金

的進(jìn)一步了解；②有利于基金管理人建立穩(wěn)定和優(yōu)質(zhì)的投資者基礎(chǔ)，獲得長期市

場支持；③有利于增加基金信息披露的透明度，實(shí)現(xiàn)基金管理人與投資者之間的

有效信息溝通。

60.有關(guān)股權(quán)投資基金監(jiān)管的基本原則：依法監(jiān)管原則的說法錯(cuò)誤的是（）。

A、對(duì)違法行為的制裁，必須依據(jù)法律的明確規(guī)定，秉公執(zhí)法，不偏不倚

B、監(jiān)管職權(quán)的行使，必須依據(jù)法律程序

C、必須有法律依據(jù)

D、監(jiān)管機(jī)構(gòu)既要對(duì)股權(quán)投資基金行業(yè)進(jìn)行必要的監(jiān)管，又不能束縛股權(quán)投資基

金行業(yè)和市場的活力

答案：D

解析：依法監(jiān)管是指監(jiān)管機(jī)構(gòu)的設(shè)置及其監(jiān)管職權(quán)的取得，必須有法律依據(jù)；監(jiān)

管職權(quán)的行使，必須依據(jù)法律程序，既不能超越法律的授權(quán)濫用權(quán)力，也不能怠

于行使法定的職責(zé)；對(duì)違法行為的制裁，必須依據(jù)法律的明確規(guī)定，秉公執(zhí)法,

不偏不倚。D項(xiàng)是高效監(jiān)管原則。

61.股權(quán)投資機(jī)構(gòu)盡職調(diào)查的目的，是盡可能全面地獲取目標(biāo)公司的。。

A、真實(shí)信息

B、信用等級(jí)

C、管理模式

D、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測

答案：A

解析:股權(quán)投資機(jī)構(gòu)盡職調(diào)查的目的，是盡可能全面地獲取目標(biāo)公司的真實(shí)信息。

62.公司型基金的章程應(yīng)當(dāng)具備的條款有（）。I終止、解散及清算II入股、退

股及轉(zhuǎn)讓川高級(jí)管理人員IV財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度V信息披露制度

A、I、II、III、V

B、IvIIvHLIV

C、II、川、IV、V

D、I、II、III、IV、V

答案：D

解析：公司章程的必備條款包括：基本情況；股東出資；股東的權(quán)利義務(wù)；入股、

退股及轉(zhuǎn)讓；股東大會(huì)（股東會(huì)）；高級(jí)管理人員；投資事項(xiàng)；管理方式；托管

事項(xiàng)；利潤分配及虧損分擔(dān)；稅務(wù)承擔(dān)；費(fèi)用和支出；財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度；信息披露

制度；終止、解散及清算；章程的修訂；一致性；份額信息備份；報(bào)送披露信息；

等等。

63.各類私募基金募集完畢后的。個(gè)工作日內(nèi)，基金管理人應(yīng)對(duì)所募集的基金

進(jìn)行備案。

A、10

B、20

C、30

D、60

答案：B

解析：各類私募基金募集完畢后的20個(gè)工作日內(nèi)，基金管理人應(yīng)對(duì)所募集的基

金進(jìn)行備案知識(shí)點(diǎn)：登記與備案的原則和基本要求

64.企業(yè)的關(guān)鍵比率分析能看出許多預(yù)警信號(hào)，包括（）I、流動(dòng)比率II、速動(dòng)

比率III、存貨周轉(zhuǎn)率IV、負(fù)債率

A、I、II、IV

B、IvIIvHLIV

C、II、IILIV

D、I、IILIV

答案：B

解析：企業(yè)的關(guān)鍵比率分析能看出許多預(yù)警信號(hào)，包括流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、存

貨周轉(zhuǎn)率、負(fù)債率等。

65.假設(shè)某基金募集規(guī)模為4億元，2011年成立，截至2017年末的資產(chǎn)凈值為1

2.4億元，各年度投資者繳款和分配金額如下表所示:

單位：億元

年份2011201220132014201520162017

投麥考繳款0.70.80.80.90.70.10

投資者分配000001.23.2

據(jù)公式計(jì)算其已分配收益倍數(shù)和總收益倍數(shù)分別為()O

A、0.5；2

Bv1;2.2

Cx1.1；4.2

D、2；5

答案：C

DPI-_____________L2?3,2____________ii

第"E：.oP[,0.7+0.8+0.8+0.9+0.7*0.1+0-°

解析—=?吊“7*8元8.笳而高:42。

66.企業(yè)估值特點(diǎn)不屬于的一項(xiàng)是()

A、整體不是各部分的簡單相加

B、整體價(jià)值來源于要素的結(jié)合方式

C、整體只有在部分中才能體現(xiàn)出其價(jià)值

D、整體價(jià)值只有在運(yùn)行中才能體現(xiàn)出來

答案：C

解析：企業(yè)估值特點(diǎn)：整體不是各部分的簡單相加、整體價(jià)值來源于要素的結(jié)合

方式、部分只有在整體中才能體現(xiàn)出其價(jià)值、整體價(jià)值只有在運(yùn)行中才能體現(xiàn)出

來

67.股權(quán)投資基金項(xiàng)目退出的目的是。。I實(shí)現(xiàn)資本增值II彌補(bǔ)虧損川合理避

稅IV及時(shí)避免和降低財(cái)產(chǎn)損失

A、III、II

B、IvIV

C、I、III、IV

D、I、II、HLIV

答案：B

解析：股權(quán)投資基金的項(xiàng)目退出是指股權(quán)投資基金選擇合適的時(shí)機(jī)，將其在被投

資企業(yè)的股權(quán)變現(xiàn)，由股權(quán)形態(tài)轉(zhuǎn)化為資本形態(tài)，以實(shí)現(xiàn)資本增值，或及時(shí)避免

和降低財(cái)產(chǎn)損失。

68.關(guān)于合伙型基金涉及的增值稅，以下說法不正確的是（）。

A、合伙企業(yè)層面的項(xiàng)目股息、分紅收入屬于股息紅利所得，不屬于增值稅征稅

范圍

B、項(xiàng)目退出收入如果是通過并購或回購等非上市股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式退出的，屬于增

值稅征稅范圍

C、若項(xiàng)目上市后通過二級(jí)市場退出，則需按稅務(wù)監(jiān)管機(jī)關(guān)的要求計(jì)繳增值稅

D、普通合伙人或基金管理人作為收取管理費(fèi)及業(yè)績報(bào)酬的主體時(shí)，需按照適用

稅率計(jì)繳增值稅和相關(guān)附加稅費(fèi)

答案：B

解析：合伙型基金層面的項(xiàng)目股息、分紅收入屬于股息紅利所得，不屬于增值稅

征稅范圍；項(xiàng)目退出收入如果是通過并購或回購等非上市股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式退出的，

也不屬于增值稅征稅范圍；若項(xiàng)目上市后通過二級(jí)市場退出，則需按稅務(wù)監(jiān)管機(jī)

關(guān)的要求計(jì)繳增值稅。普通合伙人或基金管理人作為收取管理費(fèi)及業(yè)績報(bào)酬的主

體時(shí)，需按照適用稅率計(jì)繳增值稅和相關(guān)附加稅費(fèi)。

69.以下關(guān)于公司型股權(quán)投資基金說法正確的是（）

A、公司型股權(quán)投資基金采用公司的組織形式，投資者并不是公司股東

B、公司型股權(quán)投資的投資者，不享有股東權(quán)力

C、我國公司型基金可采取有限責(zé)任公司或股份有限公司的形式

D、公司型股權(quán)投資的投資者,以其自有資產(chǎn)和投資額為限對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)無限責(zé)

任

答案：C

解析：公司型股權(quán)投資基金采用公司的組織形式，投資者是公司股東，依法享有

股東權(quán)利，并以其投資額為限對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任。公司型基金可自行或委

托專業(yè)基金管理人進(jìn)行基金管理。公司型基金是企業(yè)法人實(shí)體。

70.

對(duì)我國企業(yè)來說，境外IP0市場主要以香港證券交易所、美國納斯達(dá)克證券交易

所(NASDAQ)x()等市場為主。

A、

SGX

B、

紐約證券交易所(NYSE)

C、LSE

D、香港

答案：B

解析：對(duì)我國企業(yè)來說，海外IP0市場主要以香港證券交易所、美國納斯達(dá)克證

券交易所(NASDAQ)x紐約證券交易所(NYSE)等市場為主。

71.目前，我國的股權(quán)投資基金組織形式不包括()。

A、信托（契約）型

B、合伙型

C、公司型

D、個(gè)體型

答案：D

解析：我國現(xiàn)行的股權(quán)投資基金組織形式主要為公司型、合伙型及信托（契約）

型。

72.0制度又稱委托驅(qū)動(dòng)制度，主要包括集合競價(jià)和連續(xù)競價(jià)兩種方式。

A、競價(jià)交易

B、委托交易

C、競爭交易

D、集合競價(jià)

答案：A

解析:競價(jià)交易制度又稱委托驅(qū)動(dòng)制度,主要包括集合競價(jià)和連續(xù)競價(jià)兩種方式。

73.中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)通常具有的融資需求特征有。。I.信息不對(duì)稱比較嚴(yán)重

II.創(chuàng)業(yè)成功的不確定性較高III.科技型中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中無形資產(chǎn)占

比較高IV.融資需求呈現(xiàn)階段性特征

A、I

B、IXII

C、I、II、III

D、I、II、III、IV

答案：D

解析：中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)通常具有以下幾方面的發(fā)展和融資需求特征：一是信息不

對(duì)稱比較嚴(yán)重。由于多數(shù)中小微企業(yè)在建立規(guī)范的公司治理和有效的企業(yè)管理架

構(gòu)方面通常存在缺陷，部分中小微企業(yè)甚至不能建立真實(shí)有效的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度，

因此，從融資角度來看，中小微企業(yè)的投資者獲取其真實(shí)信息的難度和成本都比

較高。二是創(chuàng)業(yè)成功的不確定性較高：一些研究與實(shí)踐表明，中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)成

功的不確定性較高,少數(shù)創(chuàng)業(yè)企業(yè)能獲得巨大的成功，但不少創(chuàng)業(yè)企業(yè)最終失敗。

三是科技型中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中無形資產(chǎn)占比較高C由于科技型創(chuàng)業(yè)企

業(yè)通常需要在發(fā)展初期投入較多的研發(fā)經(jīng)費(fèi)，在形成產(chǎn)業(yè)化能力以前，研發(fā)投入

形成的主要是無形資產(chǎn)，從而導(dǎo)致這類企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中無形資產(chǎn)占比較高。四

是中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)的融資需求呈現(xiàn)階段性特征。企業(yè)在種子期、起步期、擴(kuò)張期

和相對(duì)成熟期各個(gè)創(chuàng)業(yè)階段里，其融資需求的性質(zhì)和規(guī)模呈現(xiàn)出較為明顯的區(qū)別。

早期發(fā)展階段可能需要較小規(guī)模、較大比例的股權(quán)投資，中后期發(fā)展階段則可能

以可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債等準(zhǔn)股權(quán)方式融資。

74.基金募集機(jī)構(gòu)對(duì)普通投資者要按照風(fēng)險(xiǎn)承受能力由低到高至少分為（）

A、C1vC2二種類型

B、C1、C2、C3三種類型

C、C1、C2、03V04四種類型

D、C1、C2、C3、04、C5五種類型

答案：D

解析：基金募集機(jī)構(gòu)對(duì)普通投資者要按照風(fēng)險(xiǎn)承受能力由低到高至少分為C1（含

風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類別）、C2、C3、04.C5五種類型，對(duì)專業(yè)投資者可以進(jìn)行

細(xì)化分類和管理。

75.在公司型基金股權(quán)投資業(yè)務(wù)中，。屬于股息紅利所得，不屬于增值稅征稅

范圍。

A、項(xiàng)目退出收入

B、股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得

C、項(xiàng)目股息、分紅收入

D、經(jīng)營性收入

答案：C

解析：在股權(quán)投資業(yè)務(wù)中，項(xiàng)目股息、分紅收入屬于股息紅利所得，不屬于增值

稅征稅范圍.

76.（2017年）企業(yè)長遠(yuǎn)健康發(fā)展的核心因素是。。

A、穩(wěn)定的經(jīng)營戰(zhàn)略

B、持續(xù)增長的經(jīng)營利潤

C、高效與穩(wěn)定的高層管理團(tuán)隊(duì)

D、高素質(zhì)的員工隊(duì)伍

答案：C

解析：高效與穩(wěn)定的高層管理團(tuán)隊(duì)是企業(yè)長遠(yuǎn)健康發(fā)展的核心因素。

77.現(xiàn)行《公司法》規(guī)定，設(shè)立有限責(zé)任公司，應(yīng)當(dāng)具備0I股東符合法定人

數(shù)；II有符合公司章程規(guī)定的全體股東認(rèn)繳的出資額；III股東共同制定公司章

程；IV有公司名稱，建立符合有限責(zé)任公司要求的組織機(jī)構(gòu)；V有公司住所。

A、AII、III、IV

B、I、III、IV、V

C、ILIII、IV

D、IHLIV、V

答案：D

解析：現(xiàn)行《公司法》規(guī)定，設(shè)立有限責(zé)任公司，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：（1）股

東符合法定人數(shù)；（2）有符合公司章程規(guī)定的全體股東認(rèn)繳的出資額；（3）股

東共同制定公司章程；（4）有公司名稱，建立符合有限責(zé)任公司要求的組織機(jī)

構(gòu)；（5）有公司住所。

78.一般來說，投資后管理的主要內(nèi)容包括（）。I投資機(jī)構(gòu)對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行

的項(xiàng)目跟蹤與監(jiān)控活動(dòng)II投資機(jī)構(gòu)為被投資企業(yè)提供的增值服務(wù)川投資機(jī)構(gòu)為

被投資企業(yè)提供的業(yè)務(wù)調(diào)查服務(wù)IV投資機(jī)構(gòu)為被投資企業(yè)提供的財(cái)務(wù)調(diào)查服務(wù)

A、I、III

B、I、II

C、II、III

D、III、IV

答案：B

解析：通常，投資后管理的主要內(nèi)容可以分為：（1）投資機(jī)構(gòu)對(duì)被投資企業(yè)的

項(xiàng)目進(jìn)行跟蹤與監(jiān)控活動(dòng)。（2）投資機(jī)構(gòu)給被投資企業(yè)提供的增值服務(wù)。

79.以下關(guān)于股權(quán)投資基金的募集階段，投資者互動(dòng)的重點(diǎn)說法不正確的是（）o

A、基金管理人應(yīng)充分了解投資者，建議投資者進(jìn)行合理的資產(chǎn)配置

B、幫助投資者充分理解股權(quán)投資基金的協(xié)議約定

C、幫助投資者對(duì)基金管理人進(jìn)行充分調(diào)研

D、對(duì)投資者進(jìn)行產(chǎn)品營銷

答案：D

解析：股權(quán)投資基金的募集階段，投資者互動(dòng)的重點(diǎn)是：①基金管理人應(yīng)充分了

解投資者，建議投資者進(jìn)行合理的資產(chǎn)配置；②基金管理人開展投資者教育；③

幫助投資者對(duì)基金管理人進(jìn)行充分調(diào)研；④幫助投資者充分理解股權(quán)投資基金的

協(xié)議約定。

80.股權(quán)投資基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，投

資于單只基金的金額不低于100萬元且符合相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位卻個(gè)人，以下符合相

關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的是（）。

A、自然人丁持有某信托計(jì)劃100萬元，近三年年均收入60萬元

B、自然人丙持有資管計(jì)劃產(chǎn)品額度200萬元，近三年年均收入20萬元

C、自然人甲持有某有限責(zé)任公司100萬元的出資，近三年年均收入20萬元

D、自然人乙最近三年個(gè)人年均收入30萬元，無任何金融資產(chǎn)

答案：A

解析：股權(quán)投資基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，

投資于單只基金的金額不低于100萬元且符合下列相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個(gè)人：①凈

資產(chǎn)不低于1000萬元的單位?、诮鹑谫Y產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年年均收

入不低于50萬元的個(gè)人。

81.（2017年）股權(quán)投資基金管理人按投資協(xié)議約定的金額和時(shí)間把投資款項(xiàng)劃

轉(zhuǎn)至被投資企業(yè)或其股東的賬戶，如果股權(quán)投資基金辦理了托管，劃款操作需經(jīng)

托管人核準(zhǔn)并辦理。這是股權(quán)投資基金投資流程的（）階段。

A、簽訂投資協(xié)議

B、投資交割

C、項(xiàng)目立項(xiàng)

D、投資完成

答案：B

解析：投資協(xié)議正式生效后，進(jìn)入投資交割程序。股權(quán)投資基金管理人按投資協(xié)

議約定的金額和時(shí)間把投資款項(xiàng)劃轉(zhuǎn)至被投資企業(yè)或其股東的賬戶，如果股權(quán)投

資基金辦理了托管，劃款操作需經(jīng)托管人核準(zhǔn)并辦理。被投資企業(yè)依據(jù)投資協(xié)議

以及相關(guān)法律法規(guī)的要求進(jìn)行股權(quán)的工商變更登記，并按投資協(xié)議約定變更公司

早木王。

82.公司型股權(quán)投資基金的0操作，涉及權(quán)益變動(dòng)和權(quán)益登記。I股權(quán)/股份

轉(zhuǎn)讓II收益分配III清算退出

A、I、II

B、II、III

C、I、III

D、I、IIvIII

答案：D

解析：公司型股權(quán)投資基金的增資、減資、股權(quán)/股份轉(zhuǎn)讓、收益分配及清算退

出等操作，涉及權(quán)益變動(dòng)和權(quán)益登記。

83.基金管理人的業(yè)績報(bào)酬比較常見的分配模式為基金收益或超額收益的（）作

為業(yè)績報(bào)酬分配至基金管理人

A、10%

B、20%

C、30%

D、40%

答案：B

解析：業(yè)績報(bào)酬，是指基金管理人在為基金創(chuàng)造了超額收益后，參與到基金的收

益分配中來，按照約定的比例提取已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的基金收益，作為對(duì)基金管理人創(chuàng)造

超額收益的獎(jiǎng)勵(lì)。比較常見的業(yè)績報(bào)酬分配模式為“二八模式”，即基金收益或

超額收益的20%作為業(yè)績報(bào)酬分配至基金管理人，80%分配至基金投資者。知

識(shí)點(diǎn)基金收益分配

84.基金份額登記機(jī)構(gòu)提供的服務(wù)包括。I建立并管理投資者的基金賬戶II負(fù)

責(zé)基金份額的登記及資金結(jié)算III基金交易登記IV代理發(fā)放紅利V保管投資者

名冊

A、I、II、IV、V

B、I、II、III、IV、V

C、I、III、IV、V

D、II、III、IV、V

答案：A

解析：基金份額登記機(jī)構(gòu)提供的服務(wù)包括：建立并管理投資者的基金賬戶；負(fù)責(zé)

基金份額的登記及資金結(jié)算；基金交易確認(rèn)；代理發(fā)放紅利；保管投資者名冊。

選項(xiàng)III,基金交易登記，登記二字表述錯(cuò)誤，不選此項(xiàng)。

85.下列屬于出具法律意見書是需要重點(diǎn)核查的內(nèi)容的是。。I、是否依法在

中國境內(nèi)設(shè)立并有效存續(xù)II、申請(qǐng)機(jī)構(gòu)的工商登記文件所記載的經(jīng)營范圍是否符

合國家相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定川、申請(qǐng)機(jī)構(gòu)是否與其他機(jī)構(gòu)簽署了基金外包服務(wù)協(xié)

議，并說明外包服務(wù)協(xié)議情況是否存在潛在風(fēng)險(xiǎn)IV、申請(qǐng)機(jī)閡是否存在子公司、

分支機(jī)構(gòu)和其他關(guān)聯(lián)方，若有，請(qǐng)說明情況及其子公司、關(guān)聯(lián)方是否已登記為基

金管理人

A、IIv川、IV

B、I、IILIV

C、I、II、III、IV

D、I、II、III

答案：C

解析：選項(xiàng)C正確：題中四項(xiàng)均是法律意見書需要重點(diǎn)核查的內(nèi)容。

86.服務(wù)機(jī)構(gòu)的注冊資本、注冊地址、法定代表人、分管基金服務(wù)業(yè)務(wù)的高級(jí)管

理人員等重大信息發(fā)生變更的，應(yīng)當(dāng)自變更發(fā)生之日起。個(gè)工作日內(nèi)向基金業(yè)

協(xié)會(huì)更新登記信息。

A、10

B、5

C、3

D、14

答案：A

解析：服務(wù)機(jī)構(gòu)的注冊資本、注冊地址、法定代表人、分管基金服務(wù)業(yè)務(wù)的高級(jí)

管理人員等重大信息發(fā)生變更的，應(yīng)當(dāng)自變更發(fā)生之日起10個(gè)工作日內(nèi)向基金

業(yè)協(xié)會(huì)更新登記信息。

87.信托（契約）型基金合同的正文部分不包括（）。

A**—^―

、HUB

B、附則

C、聲明與承諾

D、爭議的處理

答案：B

解析：信托（契約）型基金合同主要包括三個(gè)部分：總則、合同正文與附則。正

文部分主要包括：前言；釋義；聲明與承諾；股權(quán)投資基金的基本情況；股權(quán)投

資基金的募集;股權(quán)投資基金的成立與備案;股權(quán)投資基金的申購、贖回與轉(zhuǎn)讓；

當(dāng)事人及權(quán)利義務(wù)；股權(quán)投資基金份額持有人大會(huì)及日常機(jī)構(gòu)；股權(quán)投資基金份

額的登記；股權(quán)投資基金的投資；股權(quán)投資基金的財(cái)產(chǎn)；交易及清算交收安排;

股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)的估值和會(huì)計(jì)核算；股權(quán)投資基金的費(fèi)用與稅收；股權(quán)投資基

金的收益分配；信息披露與報(bào)告；風(fēng)險(xiǎn)揭示；基金合同的效力、變更、解除與終

止；股權(quán)投資基金的清算；違約責(zé)任；爭議的處理；其他事項(xiàng)。

88.（）,是指目標(biāo)公司的員工集體出資將股權(quán)投資基金所持有的股權(quán)（股份）

收購，從而實(shí)現(xiàn)股權(quán)投資基金的退出。

A、原股東家屬回購

B、管理層回購

C、控股股東回購

D、員工收購

答案：D

解析：員工收購（EBO）,是指目標(biāo)公司的員工集體出資將股權(quán)投資基金所持有

的股權(quán)（股份）收購，從而實(shí)現(xiàn)股權(quán)投資基金的退出。

89.基金托管人主要履行下列職責(zé),下列正確的是。。I.安全保管基金財(cái)產(chǎn)II.

按照規(guī)定開設(shè)基金資金賬戶II.將托管資金與基金托管機(jī)構(gòu)自有財(cái)產(chǎn)嚴(yán)格分開IV.

保存基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊、報(bào)表和其他相關(guān)資料V.對(duì)同一基全管理

人所托管的不同基金的資金分別設(shè)置賬戶，確保各基金資金賬戶的獨(dú)立？

A、I.II.Ill

B、I.II.III.V

C、II.III.IV.V

D、I.II.III.IV.V

答案：D

解析：基金托管人主要履行下列職責(zé)：安全保管基金財(cái)產(chǎn)；按照規(guī)定開設(shè)基金資

金賬戶；對(duì)同一基金管理人所托管的不同基金的資金分別設(shè)置賬戶，確保各基金

資金賬戶的獨(dú)立；將托管資金與基金托管機(jī)構(gòu)自有財(cái)產(chǎn)嚴(yán)格分開；保存基金托管

業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊、報(bào)表和其他相關(guān)資料；按照相關(guān)法律的規(guī)定和托管協(xié)議

的約定，根據(jù)基金管理人的指令，及時(shí)辦理清算、交割事宜；按照相關(guān)法律的規(guī)

定監(jiān)督基金管理人的資金運(yùn)作；定期向基金管理人出具資產(chǎn)托管報(bào)告。

90.股權(quán)投資基金管理人一般通過。參與投資后管理，獲取被投資企業(yè)信息。

I參與被投資企業(yè)股東大會(huì)（股東會(huì)）、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)II關(guān)注被投資企業(yè)經(jīng)營

狀況川日常聯(lián)絡(luò)和溝通工作

A、IxII

B、I、III

C、II、III

D、I、II、III

答案：D

解析：題干中表述的內(nèi)容均為股權(quán)投資基金管理人參與投資后管理的渠道和方式。

91.2014年開始，()對(duì)包括股權(quán)投資基金管理人在內(nèi)的私募基金管理人進(jìn)行登

記，對(duì)其所管理的基金進(jìn)行備案。

A、中國證監(jiān)會(huì)

B、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)

C、發(fā)改委

D、中國證券期貨業(yè)協(xié)會(huì)

答案：B

解析：2014年年初開始，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)包括股權(quán)投資基金管理人

在內(nèi)的私募基金管理人進(jìn)行登記，對(duì)其所管理的基金進(jìn)行備案，并陸續(xù)發(fā)布相關(guān)

自律規(guī)則，對(duì)包括股權(quán)投資基金在內(nèi)的各類私募基金實(shí)施行業(yè)自律。

92.()是投資最重要的環(huán)節(jié)之一。

A、估值

B、股權(quán)

C、價(jià)值

D、調(diào)查

答案：A

解析：估值是投資最重要的環(huán)節(jié)之一。

93.股權(quán)投資基金的流動(dòng)性通常。、投資期限相對(duì)()。

A、較好；較短

B、較差；較長

C、較差；較短

D、較好；較長

答案：B

解析：股權(quán)投資基金的流動(dòng)性通常較差、投資期限相對(duì)較長。

94.私募股權(quán)投資基金一般是從事（）公司股權(quán)投資的基金。

A、上市

B、新興

C、非上市

D、成熟

答案：C

解析：私募股權(quán)投資基金的概念:一般是指