供應鏈金融產(chǎn)品介紹

產(chǎn)品細分：

(1存貨類產(chǎn)品

(2預付類產(chǎn)品

(3應收贓款融資

存貨類：

(1靜態(tài)抵質押授信:銀行委托第三方物流公司對客戶提供的抵質押的商品實

行監(jiān)管

(2動態(tài)抵質押授信

(3標準倉單質押授信

(4普通倉單質押授信

(1靜態(tài)抵質押授信的業(yè)務流程

靜態(tài)抵質押授信:靜態(tài)抵押是指融資企業(yè)將抵押貨物交給第三方物流、取得貸款

后就不再變動，一直到抵押結束、貸款清償后抵押物才能重新流通使用。銀行委托第

三方物流公司對客戶提供的抵質押的商品進行監(jiān)管。（只允許保證金贖貨，不允許以

貨贖貨。

缺點:靜態(tài)抵押能夠一定程度上保證笫三方物流貸款的安全，但在實踐中也暴露

出許多問題，如融資企業(yè)將原材料抵押融資，而他們的生產(chǎn)又需要使用這些原材料。

按照靜態(tài)抵押的思路，在融資企業(yè)清償債務前,他們是不能使用被抵押的原材料的，由

此可能導致融資企業(yè)生產(chǎn)停滯,貸款無法按期償還，第三方物流不得不承受抵押貨物

貶值和變現(xiàn)損失等一系列后果。

業(yè)務范圍：

適用于除了存貨以外沒有其他抵質押物、又有融資需求的企業(yè)，該企業(yè)擬質押的

存貨必須符合深發(fā)展貨押商品目錄制度.并且存貨并不經(jīng)常進出。

對客戶:在沒有其他抵質押物品或擔保的情況下，從銀行獲得授信;將原本積壓在

存貨上的資金盤活,從而擴大經(jīng)營規(guī)模。

對銀行:擴大目標客戶群體;在無法得到其他抵質押物的情況下，獲得相對變現(xiàn)能

力較強的質押物;獲取保證金(包括初始保證金和打款贖貨保證金;利用貿(mào)易鏈，切入

客戶的上游企業(yè)。

(2動態(tài)抵質押授信

概念:動態(tài)質押又稱核定庫存模式，是指銀行在給中小企業(yè)提供的供應鏈融資服

務中，接受信貸方質押的動產(chǎn)形式可以多樣，質押的動產(chǎn)在不同階段可以以不同的形

式存在，比如原材料、產(chǎn)成品或者應收賬款等形式,這些動產(chǎn)之間可以相互置換，只要

質押的動產(chǎn)價值在一個合理的范圍內(nèi)浮動以控制風險即可。動態(tài)質押是相對靜態(tài)質

押而言的。在靜態(tài)質押中，質押物事先約定.在信貸過程中不允許更換，直到信貸方繳

納足夠的保證金或者還清貸款，才可以贖回質押物。靜態(tài)質押信貸是動產(chǎn)及貨權質押

信貸業(yè)務中最基礎的產(chǎn)品。質押物不允許以貨換貨。稱為“特定化庫存模式"。動態(tài)質

押是靜態(tài)質押信貸的延伸產(chǎn)品.它是指客戶以其自有或者第三人合法擁有的動產(chǎn)為

質押的信貸業(yè)務。銀行對于客戶質押的動產(chǎn)設定最低限額，允許在限額以上的質押物

出庫，客戶可以以其他形式動產(chǎn)替換質押的動產(chǎn)。(銀行對客戶抵質押的商品價值設

定了最低限額，允許以貨易貨。

動態(tài)的特點:動態(tài)質押信貸對生產(chǎn)經(jīng)營活動的影響較小，客戶無須啟動保證金贖

回質押貨物.因此對盤活存貨的作用明顯。

(3標準倉單質押授信

標準倉單：

標準倉的是是由期比交易所指定交剛倉付按照交易所規(guī)定的程序茹發(fā)的符合合

用規(guī)定質量的實物提貨憑證,ih『標準倉單是?種流通匚兵，因此它可以用作借

款的質押品、應用「金融衍生工具如期貨合約的交割.

標準倉單質押授信:標準倉單質押貸款是指借款人以其自有的，經(jīng)期貨交易所注

冊的標準倉單為質押物向商業(yè)銀行申請正常生產(chǎn)經(jīng)營周轉的短期流動資金貸款業(yè)

務。

客戶以自由或第三人合法擁有的標準倉單質押的授信業(yè)務。

適用于通過期貨交易市場進行采購或銷售的客戶，以及通過期貨交易市場套期

保值規(guī)避經(jīng)營風險的客戶。

倉單質押融資'業(yè)務是中小企業(yè)融資的新渠道:長期以來由于規(guī)模較小，固定資產(chǎn)

少，約有80%的中小企業(yè)存在貸款難和融資難的問題，探索倉單質押融資業(yè)務對幫助

有產(chǎn)品的中小企業(yè)獲得貸款。該業(yè)務打破了固定資產(chǎn)抵押貸款的傳統(tǒng)思維.而且比傳

統(tǒng)的融資方式并不會大幅度增加企業(yè)融資成本。目前，標準質押產(chǎn)品一般要求價格穩(wěn)

定，變現(xiàn)方便，流動性強,符合要求的質押物涉及有色金屬、鋼材、化工產(chǎn)品和煤炭、非

礦產(chǎn)品、糧食、塑料、棉花、橡膠、紙張、糖業(yè)等領域。中小企業(yè)急需資金周轉、庫存

商品過多造成短期流動資金不足，用倉單質押貸款方

式可解決了融資難的問題，盤活企業(yè)資金.增加了企業(yè)投資機會.深受中小企業(yè)的

歡迎。

(4普通倉單質押

貨物

應收賬款融資：

(1國內(nèi)保理

(2國內(nèi)暗保理

(3國內(nèi)保理池融資

(4票據(jù)池授信

(5出口應收賬款池融資

(6出口信用險項下授信

(1國內(nèi)明保理業(yè)務流程圖:

客戶（賣方

明保理:明保理是指銀行受讓國內(nèi)賣方（客戶因向另一同在國內(nèi)的買方銷售

品或提供服務所形成的應收賬款,在此基礎上為賣方提供應收賬款賬戶管理、應

收賬款融資、應收賬款催收和承擔應收賬款壞賬風險等一些列綜合性金融服務。在

此關系基礎上為賣方（客戶提供應收賬款賬戶管理，應收賬款融資,應收賬款催收，應

收賬款壞賬風險等一系列綜合性金融服務。

明保理:若應收賬款轉讓行為通知買方并由買方確認則為明保理。

暗保理:是出口保理業(yè)務的一種,是指供應商雖然與保理商簽訂保理業(yè)務合同將

債權讓與給保理商.但在轉讓之時并不立即通知債務人的保理業(yè)務。

明保理:買方知道應收賬款已轉讓給銀行。

暗保理:買方不知道應收賬款已轉讓給銀行。

優(yōu)點:對于客戶而言，轉讓應收賬款可以獲得銷售回款的提前實現(xiàn)，加速流動

資金的周轉。此外，客戶無需提供傳統(tǒng)流動資金貸款所需的抵質押和其他擔保,

在無追索權的轉讓模式下，客戶不但可以優(yōu)化資產(chǎn)負債表,縮短應收賬款的周轉天數(shù),

還可以向銀行轉嫁商業(yè)信用的風險。

國內(nèi)保理池融資:將一個或多個國內(nèi)的不同買方.不同期限,和金融的應收賬款全

部一次性轉讓給銀行，銀行根據(jù)累積的應收賬款余頷給予客戶融資。（所謂“池融資”,

就是企業(yè)無需額外提供抵押和擔保，只要將日常分散、小額的應收賬款集合起來，形

成具有相對穩(wěn)定的應收賬款余額“池，，并轉讓銀行，就可以據(jù)此獲得一定比例金額的

顯著優(yōu)點:首先，現(xiàn)在企業(yè)零散、小額的應收賬款可以匯聚成“池”申請融資，無需

其他抵押擔保。而先前對于中小企業(yè)來說，以前銀行一般會要求其提供抵押物或第三

方擔保才能貸到款。

其次就是幫助企業(yè)管理了應收賬款.改善了賬款的收款情況，節(jié)約了企業(yè)的管理

成本。由于企業(yè)已經(jīng)將應收賬款全權轉讓給了銀行.因此這些應收賬款的收款情況已

經(jīng)和企業(yè)沒有什么關系了。企'他當然也就不用派專人對此進行管理，節(jié)省了人力和財

力。

再次，就是盤活了企業(yè)的資金，加速了資金的流轉，使企業(yè)能更好的進行發(fā)展。而

且只要將應收賬款持續(xù)保持在一定余額之上，企業(yè)還可以在銀行核定的授信額度內(nèi)，

批量或分次支取貨款。

“池融資”方式還有一個好處，就是可以幫助小企業(yè)在一定程度上規(guī)避人民幣升

值風險。“池融資”使企業(yè)在應收賬款到賬之前，就可以用美元貸款的方式提前結匯,

幫助企業(yè)減少可觀的匯兌損失。

預付類：

(1先票/款后貨授信二未來貨權

(2擔保提貨(保兌倉授信

(I先票/款后貨授信二未來貨權業(yè)務流程圖

客戶（買方從銀行取得授信，在交納一定比例保證金前提下晌賣方金額貸款。賣

方按照購銷合同以及合作協(xié)議書的約定發(fā)運貨物，貨物到達后設定抵質押，作為銀行

授信的擔保。

適用對象：

申請未來提貨權融資的企業(yè)必須具有良好的盈利水平和信用等級。銀行通常會

要求申請該業(yè)務的企業(yè)具有以下的條件：

①管理規(guī)范的優(yōu)質中小貿(mào)易公司；

②具有穩(wěn)定的償債資金來源；

③流動性良好,具有較強的到期償債能力；

④近三年沒有違法和重大違規(guī)行為；

⑤具有健全的內(nèi)部資金管理體系：

風險控制:對于銀行來說，在未來提貨權質押融資業(yè)務中操作風險較大。因此銀

行對于單據(jù)的把握非常重要，必須制定嚴密的制度,確保合規(guī)操作。特別是對于該融

資申請的一系列審核和相應的風險控制。

例如銀行需與借款人、倉庫方簽訂監(jiān)管合同（包括辦理提貨權僅憑銀行通知指

示、須注明有關跌價補充質物條款、簽訂質押合同。同時用于質押貨物價格由分公司

業(yè)務管理部審定.根據(jù)發(fā)票、合同、付款憑證及綜合考慮貨物的市價綜合確定的。

具體操作:未來提貨權融資的融資工具多樣，包括貸款、銀行承兌匯票等。最常見

的就是銀行承兌匯票。

供應商、經(jīng)銷商和銀行先簽訂三方協(xié)議。經(jīng)銷商向銀行繳存銀行匯票金額30%

的保證金.銀行開立以經(jīng)銷商為出票人、供應商為收款人的銀行承兌匯票，銀行通知

供應商給予經(jīng)銷商提取與匯票金額30%等值的貨物。經(jīng)銷商實現(xiàn)銷售之后，將貨款回

籠再存入保證金賬戶，銀行收到錢款后，通知供應商發(fā)放等值貨物，依此類推。

在實際操作過程中.需要注意的是，經(jīng)銷商必須事先在銀行賬戶存入不低于合同

金額30%的款項，銀行發(fā)放的貸款數(shù)額不得高于合同金額70%。銀行貸款的款項必須

與經(jīng)銷商自有的款項一起直接付給供應商或者開具以供應商為收款人的銀行匯票,

供應商在收到相關款項后出具相關收款證明。

(2擔保提貨授信(保兌倉業(yè)務流程

行敞口,則上游生產(chǎn)商負責回購質押貨物。

程序：

1.買方向銀行繳存一定比例的承兌保證金

2.銀行簽發(fā)以賣方為收款人的銀行承兌匯票

3.買方將銀行承兌匯票交付賣方.要求提貨

4.銀行根據(jù)買方繳納的保證金的一定比例缺發(fā)提貨單

5.賣方根據(jù)提貨單向買方發(fā)貨

6.買方實現(xiàn)銷售后,再繳存保證金，重復以上流程

7.匯票到期后,由買方支付承兌匯票與保證金之間的差額部分

優(yōu)勢風險：

優(yōu)勢

1.對生產(chǎn)商（賣方而言,通過增強經(jīng)銷商的銷售能力，解決了產(chǎn)品積壓問題,擴大產(chǎn)

品的市場份額，從而獲得更大的商業(yè)利潤。其次鎖定銷售渠道，在激烈的市場競爭中

取得產(chǎn)業(yè)鏈競爭優(yōu)勢。再次無須向銀行融資，降低了資金成本,同時也減少應收帳款

的占用，保障了收款。

2.對經(jīng)銷商（買方而言，銀行為其提供了融資便利.解決全額購貨的資金困難。買

方可以通過大批量的訂貨獲得生產(chǎn)商給予的優(yōu)惠價格，降低銷售成本。而且對于銷售

季節(jié)性差異較大的產(chǎn)品，可以通過在淡季批量訂貨，旺季銷售，獲得更高的商業(yè)利潤。

3.對于銀行而言.通過保兌倉的業(yè)務，能獲取豐富的服務費及可能的匯票貼現(xiàn)費

用.同時也掌握了提貨權。

風險

1.對于生產(chǎn)商.其風險顯然來于經(jīng)銷商的失信和銷售不力。在銀行承兌匯票到期

后,如果買方繳付的保證金余額低于銀行承兌匯票的金額時，即買方不能完全實現(xiàn)銷

售.則賣方就必須將承兌匯票于保證金的差額部分以現(xiàn)款支付給銀行。

2.對于銀行的風險，存在生產(chǎn)商和經(jīng)銷商的合謀騙貸的可能。雖然經(jīng)銷商有向銀

行繳納保證金，生產(chǎn)商對差額的擔保，但對干最為重要的提貨權是定義為物權還是債

權的爭議比較激烈。作為物權的話，銀行就有無限追溯權和排他權，但如果作為嘖權,

銀行的保障力量就大大減弱，僅限于普通的債的請求權。

保兌倉業(yè)務:保兌倉業(yè)務指承兌銀行與經(jīng)銷商（承兌申請人，以下稱買方、供貨商

（以下稱賣方通過三方合作協(xié)議參照保全倉庫方式，即在賣方承諾回購的前提下，以貿(mào)

易中的物權控制包括貨物監(jiān)管、回購擔保等作為保證措施，而開展的特定票據(jù)業(yè)務服

務模式。

業(yè)務實例說明:招商銀行保兌倉業(yè)務流程:

1、買方在銀行獲取既定倉單質押貸款額度,用于向指定供應商購買產(chǎn)品

2、銀行審查供應商資信狀況、回購能力

3、銀行與供應商簽定回購及質量保證協(xié)議

4、銀行與倉儲監(jiān)管方簽定倉儲監(jiān)管協(xié)議

5、供應商在收到銀行同意對買方融資的通知后，向指定倉庫發(fā)貨，取得倉單

6、買方向銀行繳存30%的承兌保證金

7、供應商將倉單質押給銀行,銀行開立以買方為出票人、以供應商為收款人的

銀行承兌匯票,交予供應商

8、買方繳存保證金，銀行釋放相應比例的商品提貨權給買方，直至保證金賬戶余

額等于匯票金額

9、匯票到期保證金賬戶余額不足時,供應商于到期日回購倉單項下質物

融資組合

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質押和抵押的區(qū)別：

質押和抵押的根本區(qū)別在于是否轉移擔保財產(chǎn)的占有。

抵押不轉移對抵押物的占管形態(tài)，仍由抵押人負責抵押物的保管;

質押改變了質押物的占管形態(tài)，由質權人負貢對質押物進行保管。

一般來說，抵押物毀損或價值減少，由抵押人承擔責任，質押物毀損或價值減少由

質押權人承擔責任。債權人對抵押物不具有直接處置權,需要與抵押人協(xié)商或通過起

訴由法院判決后完成抵押物的處置;對質押物的處置不需要經(jīng)過協(xié)商或法院判決，超

過合同規(guī)定的時間債權人就可以處置。

應收類：

（1國內(nèi)保理

（2國內(nèi)保理池

（31+N國內(nèi)保理

（41+N國內(nèi)保理池

（5應收賬款質押

（6應收賬款質押池國內(nèi)保理：

國內(nèi)保理是指保理商（銀行）為國內(nèi)貿(mào)易中以賒銷的信41銷售方式銷售貨物或提

供服務而設計的?項綜合性金融服務。賣方（國內(nèi)供應商）將其與買方.（債務人）

訂立的銷售合同所產(chǎn)生的應收賬款必讓給保理商（銀行），山保理商（銀行）為

其提供貿(mào)易融資、銷售分戶賬管理、應收賬款的催收、信用風險控制與壞賬投分

等綜合性金融服務。

國內(nèi)保理是指保理商（銀―勺國內(nèi)貿(mào)易中以賒銷的信用銷售方式囪或提

供