第3章商業(yè)銀行的負債管理2012

1、第三章商業(yè)銀行的負債管理、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和經(jīng)營、本章的學(xué)習(xí)目標(biāo)：理解存款的種類，從專業(yè)的角度探討銀行的融資成本，判斷哪個負債(存款)對銀行最有利，考察銀行存款服務(wù)的定價方法。 知道非存款資金來源。 本章重點：存款意義、存款定價、負債成本管理、本章難點：存款定價方法、成本分析方法、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和經(jīng)營，70年代以來，金融業(yè)競爭加劇，創(chuàng)新產(chǎn)品不斷出現(xiàn)，商業(yè)銀行不得不考慮如何應(yīng)對金融行業(yè)同質(zhì)化引起的存款減少和銀行業(yè)地位下降。 因此，銀行試圖以最低的風(fēng)險、最小的成本獲得最大的資金保障。 商業(yè)銀行把興趣從資產(chǎn)運營轉(zhuǎn)移到負債管理上。 負債管理能達到什么目的？ 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和經(jīng)營，1 .商業(yè)銀行負債管理的目的：

2、一是保持銀行資產(chǎn)增長率；二是保持銀行流動性。 以浦東發(fā)展銀行股份公司為例，2011年負債和股東資本合計為26757.1億，其中股東資本合計為1488.1億，所有資金來源的5.56% 2.負債種類、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和經(jīng)營、存款證：是一種可提供穩(wěn)定收入的投資工具，所有者每季度，每年， 或者在回購日事先保證的利率收益率，如果以比通常的定期存款高的收益率出售回購貨款(包括證券借款和貸款交易)，則同意在約定日回購相同的資產(chǎn)，出售的資產(chǎn)未被終止確認(rèn)，交易對方的債務(wù)被列在“出售回購金融資產(chǎn)價款”中第一節(jié)存款的種類和構(gòu)成，第一，存款的重要性浦東發(fā)展銀行(2011-12-31 )負債合計25269.0億同行和其他金

3、融機構(gòu)存款占4431.1億，占17.5%解體資金669.7億，占2.65%派生金融負債15.1億，回購金融資產(chǎn)859.5億吸收3.4%的存款18408.3億，負債總額的72.8%占全部資金源的68.8%，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和經(jīng)營，2011年的工行、存款是銀行貸款的主要資金源，因此是銀行利潤和發(fā)展的源泉。 存款產(chǎn)生現(xiàn)金儲備，銀行可以用多馀的現(xiàn)金儲備發(fā)行新的貸款。 衡量銀行管理效率的重要指標(biāo)是能否以盡可能低的成本吸收存款，以及是否有足夠的存款支持銀行想發(fā)行的貸款。 二、存款種類以西方商業(yè)銀行為例，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和經(jīng)營、存款可轉(zhuǎn)讓支付命令(NOWS )貨幣市場存款帳戶(MMDA )自動轉(zhuǎn)賬制度(ATS )、

4、存款(定期、存款)定期存款(大宗可轉(zhuǎn)讓存款)，三、構(gòu)成存款的各種存款在存款總額中的比重。 (1)存款穩(wěn)定性的核心存款：指對市場利率變化不敏感的存款，如銀行的交易存款帳戶和不流通的定期存款帳戶。如果是易變性存款：銀行的經(jīng)理，你喜歡什么樣的存款組合，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和經(jīng)營，(二)存款利率水平2011.12.31浦發(fā)銀行的財報影響銀行存款利率水平的因素：存款期限銀行的實力營銷哲學(xué)：年以下的客戶存款是全部存款的91 、幾個思考問題：1.我國商業(yè)銀行提供的存款服務(wù)是什么？http:/www.icbc- 2 .關(guān)于存款服務(wù)創(chuàng)新知道什么？基于教育儲蓄和保險儲蓄分析，近年來中國商業(yè)銀行為什么競爭各種資產(chǎn)管理產(chǎn)品？

5、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和經(jīng)營、第二節(jié)存款定價、一、銀行存款定價和經(jīng)營目標(biāo)的關(guān)系、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和經(jīng)營、二、存款定價方法、成本加利潤存款定價法存款的邊際成本定價法存款之外，還為不同客戶制定不同的定價方法，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和經(jīng)營，(一) 成本加利潤存款定價法商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和經(jīng)營、要求：正確計算各存款的成本(成本率) (1)計算各資金源的成本率(需要考慮庫存要求) (2)將各成本率乘以該資金源在銀行資金中所占的相對比重(3)相加，得到銀行資金的假設(shè)某銀行籌措4億元資金，各融資方式和相關(guān)數(shù)據(jù)如下：商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和經(jīng)營，該銀行的加權(quán)平均資金成本是多少，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和經(jīng)營，銀行的加權(quán)平均資金成本=1/410 %/(1- 15

6、 % )2/411 %/(1-5% ) 0.5/411 422%=0.1288=12.88%此方法能夠給銀行管理員估計不同的籌資方案對資金成本的影響，并能夠進行掌握的定價。 對不起：這家銀行的12.88%存款價格合理嗎？這家銀行需要比較計算結(jié)果和收入資產(chǎn)組合的稅前收益率。 比較的結(jié)果可以接受什么樣的結(jié)果？ 如果存款價格提高了12.88%，如何調(diào)整資金籌措方案？ 在浮動利率體制下，使用加權(quán)平均成本會產(chǎn)生什么樣的問題？ (2)存款的邊際成本定價法被稱為邊際成本嗎？ 邊際成本MC總成本變動額新利率用新利率籌措的總資金-舊利率用舊利率籌措的總資金邊際成本率總成本變動額/新資金額例子： P70，商業(yè)銀行

7、業(yè)務(wù)和經(jīng)營，某銀行用7%的存款利率吸收了25萬美元的新存款，銀行提供7.5%的利率的話， 提供預(yù)計能籌措存款50萬美元的8%的利率，提供能收集存款75萬美元的8.5%的利率，提供能收集存款100萬美元的9%的利率，就能收集存款125萬美元。 如果銀行貸款資產(chǎn)的收益率為10%，貸款利率不會隨著貸款量的增加而增加，所以貸款利率是貸款資產(chǎn)的邊際收益率，請告訴我銀行的存款規(guī)模可以擴大到什么程度以獲得最大的利益，這種方法由銀行管理者合理確定存款利率，將存款規(guī)模擴大到什么程度商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和經(jīng)營、其他定價方法：市場滲透定價法設(shè)計價目表中，存款客戶(有條件的定價)如何利用存款進行定價：賬戶的交易次數(shù)、平均馀額

8、、存款期限、銀行一樣設(shè)計價目表，規(guī)定存款馀額高于最低水平，客戶支付低費用不支付費用，或者相反，存款價格表可以根據(jù)要素而設(shè)計不同的存款價格，例如，這個帳戶交易的次數(shù)，一定期間內(nèi)的平均馀額和存款期間的上位客戶定價法：業(yè)務(wù)成功的專家的馀額，低活動存款基于客戶整體的關(guān)系的存款定價法：客戶購買的服務(wù)(美)彼得羅斯，商業(yè)銀行管理(第5版)經(jīng)濟科學(xué)出版社，第3節(jié)非存款性的資金來源，如果銀行存款的數(shù)量和增加不足以滿足貸款和投資的增加，銀行管理層怎么辦？例如，某銀行的企業(yè)和家庭客戶提出新的貸款要求是1億元，但根據(jù)存款部門的報告現(xiàn)在只有5000萬元的新存款，管理層想拿出1億元的新貸款的話，必須另找5000萬元。

9、銀行資金部門要馬上開始工作，通過吸收非存款資金來解決問題。 銀行可以選擇的非存款資金來源是什么呢？商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和經(jīng)營，一、同行借出，意思：所謂同行借出，是指在得到中國人民銀行許可后全國銀行間同行借出市場(以下稱為同行借出市場)的金融機構(gòu)之間，全國統(tǒng)一的同行借出網(wǎng)絡(luò)而進行的無擔(dān)保資金融通行為流動性豐富的金融機構(gòu)提供給流動性不足的金融機構(gòu)的短期信用。 同行交易接受中國人民銀行的監(jiān)督和檢查。 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和經(jīng)營、交易和清算：交易：同行的交易必須在全國統(tǒng)一的同行的交易網(wǎng)絡(luò)上進行。 同業(yè)拆借交易以詢價方式進行，自主談判，一件一件成交的同業(yè)拆借利率交易合同清算：橫向大額實時支付系統(tǒng)處理、轉(zhuǎn)移支票的風(fēng)險管理

10、解體資金用途：商業(yè)銀行業(yè)者解體的解體資金用途必須符合中華人民共和國商業(yè)銀行法的有關(guān)規(guī)定。 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和經(jīng)營，中華人民共和國商業(yè)銀行法第四十六條同行，必須遵守中國人民銀行的規(guī)定。 禁止利用解體資金發(fā)放固定資產(chǎn)貸款或用于投資。 拆除資金僅限于支付存款準(zhǔn)備金、留下備用金、中國人民銀行退還過期后的閑置資金。 分割資金是結(jié)算票據(jù)，彌補聯(lián)行為兌換頭寸的不足和解決臨時周轉(zhuǎn)資金的需要。 同行租賃的期限銀行和銀行系金融機構(gòu)：最長期限為1年的金融資產(chǎn)管理公司、金融租賃公司、汽車金融公司、保險公司拆散資金的最長時間為3個月的企業(yè)集團財務(wù)公司、信托公司、證券公司、 保險資產(chǎn)管理公司拆卸資金的最長時間為7天的限額管理

11、最高拆卸限額和最高拆卸限額政策銀行：均不超過該機構(gòu)上年度償還的金融債券剩馀額的8%，中資商業(yè)銀行、城市信用合作社、農(nóng)村信用合作社縣級聯(lián)合公司：不超過該機構(gòu)各存款馀額的8%的外商獨資銀行， 中外合資銀行：該機構(gòu)實收資本的兩倍以下外國銀行分行：該機構(gòu)人民幣運營資金的兩倍以下企業(yè)集團財務(wù)公司、金融資產(chǎn)管理公司、金融租賃公司、汽車金融公司、保險公司：不超過該機構(gòu)實收資本100%的信托公司， 保險資產(chǎn)管理公司：不超過該機構(gòu)凈資產(chǎn)的20%；證券公司：均不超過該機構(gòu)凈資產(chǎn)的80%，二、向中央銀行借款(一)再折扣的意思：商業(yè)銀行將已折扣完畢的到期票據(jù)折扣給中央銀行的短期資金融通行為。 期限： 6月折扣率：中央

12、銀行規(guī)定，該利率是中央銀行調(diào)整商業(yè)銀行準(zhǔn)備金的最重要利率之一。 (二)再貸款信用再貸款三、再貸款現(xiàn)、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和經(jīng)營、四、回購協(xié)議：出售回購金，是指交易雙方成交的同時，約定以未來某個時間點約定的價格進行再交易?；刭彛夯刭徹浛?資產(chǎn))實質(zhì)上是以證券為當(dāng)鋪的融資行為回購交易中可解體的資金的計算：資金的回購量=持有的證券手續(xù)費基準(zhǔn)券換算率1手基準(zhǔn)券的價值，例如銀行以持有的證券現(xiàn)金1000手(票據(jù)面額1000元)進行3天債券回購交易，該券種的換算率3日回購估計為2.5%初期交易時，當(dāng)a銀行可貸款的資金=10001.21000=1200000元：3日到期時，a銀行支付的金額是多少？回購協(xié)議利率低，銀行

13、用這種融資用于高收益的投資的話，獲得了更高的利益我國證券回購業(yè)務(wù)期間：上海證券交易所有1、2、3、4、7、14、28、91、182天9種，5、國際金融市場融資、國際金融市場融資最典型的是歐洲貨幣存款市場銀行收到的存款貨幣不是本國貨幣的情況下，這個存款被稱為歐洲貨幣存款利率浮動方式：直接貸款cd6，中長期債券銀行發(fā)行中長期債券所負擔(dān)的利率成本比其他融資方式高，但保證銀行資金穩(wěn)定。 資金成本的上升促進了商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險高的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，這對整體上增加了銀行經(jīng)營風(fēng)險的各國有嚴(yán)格的限制，要考慮商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和經(jīng)營、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和經(jīng)營、七、非存款性資金源規(guī)模的確定、非存款性資金源的成本、風(fēng)險程度、政府的法律限

14、制等。 第四節(jié)商業(yè)銀行負債成本的管理，第一，負債成本概念(1)利息成本：可變利息，可變利息(2)營業(yè)成本：吸收負債時利息以外的支出(3)資金成本：包括利息在內(nèi)吸收負債的支出的資金成本率=(利率成本營業(yè)成本) /吸收的資金=資金成本/吸收為什么要考慮負債成本，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和經(jīng)營，例題77 :全部資金成本率=資金成本合計/各資金總額=21.86/240=9.11%存款資金成本率=存款資金成本/存款總額=15.74/200=7.87% (4)可用資金成本：什么是可用資金？ 計算條件：要從銀行資金來源中減去要存儲的法定存款保留款和必要的存款保留款?？捎觅Y金比率：可用資金比率=可用資金成本/可用資金示例

15、78 :可用資金成本率=21.86/200.2=10.92 可用資金合計=15.74/162.2=9.70%，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和經(jīng)營，2，負債成本的計算和分析(1)歷史加權(quán)平均成本法主要用于不同銀行的各種負債成本的比較分析和同一銀行的年負債成本的變動分析等。 公式：商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和經(jīng)營，f :各種存款或資金源的數(shù)量x :每個存款的單位成本，工商銀行的每個存款帳戶的成本，例題： 80-81 1，按負債總額計算的成本率2，按可用資金計算的成本率，該銀行的資金成本率有什么變化趨勢？ 影響平均成本升降變化的因素是什么？ 歷史加權(quán)平均成本法的適用范圍和缺陷是？ 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和經(jīng)營，(2)邊際成本法邊際成本是銀

16、行新增加一個單位資金的成本。 1、某資金的邊際成本公式為： MC1 (追加利息追加追加支出) /追加資金的一部分用于補充現(xiàn)金資產(chǎn)，不能用于收入資產(chǎn)時，追加資金的邊際成本為： MC2 (追加利息追加支出)/(追加資金-X )例p82，平均邊際成本法：各種資金邊際成本的加權(quán)平均。商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和經(jīng)營，第五節(jié)中國商業(yè)銀行負債結(jié)構(gòu)分析，第一，2009年末中國商業(yè)銀行存款構(gòu)成，單位：億元，中國商業(yè)銀行存款構(gòu)成的特征(1)中國商業(yè)銀行存款構(gòu)成以存款為主，商業(yè)銀行系統(tǒng)統(tǒng)計和國有商業(yè)銀行系統(tǒng)統(tǒng)計差異不大，存款占存款總額的43%， 國有銀行比2003年下降了多少？說明國有商業(yè)銀行的資金來源比較穩(wěn)定(2)存款比重居第二位的是活期存款，2003年下降到三分之一左右，2009年下降到23%。 說明了定期存款的比重從2003年的10.5%上升到了2009年的14 % (3)我國商業(yè)銀行系統(tǒng)的市場結(jié)構(gòu)發(fā)生了怎樣的變化？ 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和經(jīng)營，2009年我國商業(yè)銀行負債構(gòu)成，單位：億元，我國商業(yè)銀行負債構(gòu)成的特征(1)各存款是支撐商業(yè)銀行資產(chǎn)運營的極其重要的來源，但比2003年下降，說明負債結(jié)構(gòu)發(fā)生了變化。 (2)商業(yè)銀行資金來源渠道單一和對存款的過度依賴并存，兩者存在因果關(guān)系；(4)近年來，由于我國銀行市場競爭的加劇，國有商業(yè)銀行的壟斷度明顯下降，