ppt模板之精美圖片財(cái)務(wù)報(bào)告與財(cái)務(wù)報(bào)表分析

1、財(cái)務(wù)報(bào)告與財(cái)務(wù)報(bào)表分析,本章內(nèi)容,第一節(jié) 公司財(cái)務(wù)報(bào)告 第二節(jié) 公司業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)財(cái)務(wù)報(bào)表分析,第一節(jié) 公司財(cái)務(wù)報(bào)告,一、財(cái)務(wù)報(bào)告的含義 二、基本財(cái)務(wù)報(bào)表 三、報(bào)表附注與財(cái)務(wù)情況說明書 四、上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告 五、有關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表的幾個(gè)問題,一、財(cái)務(wù)報(bào)告的含義,財(cái)務(wù)報(bào)告是反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的書面文件，包括主要會(huì)計(jì)報(bào)表(資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表)及有關(guān)附表、報(bào)表和財(cái)務(wù)情況說明書。 上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告還包括招股說明書、上市公告、定期報(bào)告、臨時(shí)報(bào)告等。,二、基本財(cái)務(wù)報(bào)表,包括資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表。,財(cái)務(wù)報(bào)表有如名貴香水，只能細(xì)細(xì)的品鑒，而不能生吞活剝。,資產(chǎn)負(fù)債表,資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)

2、某一特定日期財(cái)務(wù)狀況的靜態(tài)會(huì)計(jì)報(bào)表。 它是根據(jù)“資產(chǎn)負(fù)債所有者權(quán)益”這一會(huì)計(jì)等式，按一定的標(biāo)準(zhǔn)和順序?qū)⑵髽I(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益進(jìn)行適當(dāng)排列而成,資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu),資產(chǎn)： 負(fù)債與權(quán)益： 流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)負(fù)債 長(zhǎng)期投資 長(zhǎng)期負(fù)債 固定資產(chǎn) 投入資本 無(wú)形資產(chǎn) 資本公積金 其他長(zhǎng)期資產(chǎn) 盈余公積金 留存收益 理解本表要注意： 資產(chǎn)的流動(dòng)性； 負(fù)債與權(quán)益對(duì)企業(yè)要求權(quán)的區(qū)別,通過“資產(chǎn)”可以了解企業(yè)擁有或控制的經(jīng)濟(jì)資源及其分布情況,是分析企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力的重要資料。 通過“負(fù)債”可以了解企業(yè)所負(fù)擔(dān)的債務(wù)總額以及結(jié)構(gòu)，分析企業(yè)的償債能力。 通過“所有者權(quán)益”可以了解投資者在企業(yè)資產(chǎn)中所占的份額，分析所有

3、者權(quán)益的構(gòu)成情況。 通過前后期資產(chǎn)負(fù)債表的比較，可以了解企業(yè)資金結(jié)構(gòu)的變化情況和未來財(cái)務(wù)狀況的變動(dòng)趨勢(shì)。,XX公司 資產(chǎn)負(fù)債表 年X月X日 單位：十萬(wàn)元,資產(chǎn)負(fù)債表的附表,存貨明細(xì)表 原材料 在產(chǎn)品及自制半成品 產(chǎn)成品 其它存貨 委托加工材料 固定資產(chǎn)變動(dòng)與結(jié)存表 在建工程明細(xì)表 所有者權(quán)益變動(dòng)表,損益表,損益表又叫利潤(rùn)表，是總括反映企業(yè)在一定期間的經(jīng)營(yíng)成果及其分配的動(dòng)態(tài)報(bào)表。 收入-成本費(fèi)用=利潤(rùn)。 通過損益表，可以： 了解企業(yè)在一定期間取得盈利或發(fā)生虧損的實(shí)際情況。 了解、分析、評(píng)價(jià)與預(yù)測(cè)企業(yè)的獲利能力和償債能力。 考核企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理人員的工作績(jī)效。 理解損益表要注意： 權(quán)責(zé)發(fā)生制會(huì)計(jì)； 折

4、舊與攤銷； 時(shí)間與成本； 遞延稅款,東方公司 損益表 年,項(xiàng) 目 上年實(shí)際 本年累計(jì) 一.產(chǎn)品銷售收入 3721 3993 減：產(chǎn)品銷售成本 2614 2792 其中：折舊 114 112 產(chǎn)品銷售費(fèi)用(營(yíng)業(yè)費(fèi)用) 436 480 產(chǎn)品銷售稅金及附加 138 140 二.產(chǎn)品銷售利潤(rùn) 533 581 加：其他業(yè)務(wù)利潤(rùn) 84 68 減：管理費(fèi)用 190 220 財(cái)務(wù)費(fèi)用 70 85 三.銷售(營(yíng)業(yè))利潤(rùn) 357 344 加：投資凈收益 0 8 營(yíng)業(yè)外收入 50 60 減：營(yíng)業(yè)外支出 40 65 四.利潤(rùn)總額 367 347 減：所得稅 110 104 五.稅后凈利潤(rùn) 257 243 股利 101

5、 190,損益表的附表,利潤(rùn)分配表 凈利潤(rùn)+年初未分配利潤(rùn)=可供分配利潤(rùn) -提取公積金-提取公益金-應(yīng)付利潤(rùn)=未分配利潤(rùn) 主營(yíng)業(yè)務(wù)收支明細(xì)表 商品產(chǎn)品成本表 主要產(chǎn)品單位成本表 各種費(fèi)用明細(xì)表 制造費(fèi)用明細(xì)表，管理費(fèi)用明細(xì)表，銷售費(fèi)用明細(xì)表,現(xiàn)金流量表,現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)一定期間現(xiàn)金流 入與流出情況的會(huì)計(jì)報(bào)表。它是從現(xiàn)金的流入和流出兩個(gè)方面揭示企業(yè)一定期間經(jīng)營(yíng)、投資、籌資活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。 可以放映企業(yè)的資金來源與運(yùn)用情況； 便于報(bào)表使用者了解和評(píng)價(jià)企業(yè)獲取現(xiàn)金的能力和財(cái)務(wù)彈性； 有助于報(bào)表使用者對(duì)企業(yè)的現(xiàn)金支付能力和償債能力以及企業(yè)對(duì)外部資金的需求情況作出較為可靠的判斷； 可以用來預(yù)測(cè)

6、企業(yè)未來現(xiàn)金流量。,現(xiàn)金流量表由主表和補(bǔ)充資料兩部分組成,主表按照現(xiàn)金流量的分類，分別反映: 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量; 投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量; 籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量. 補(bǔ)充資料披露下列內(nèi)容： (1)不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動(dòng)； (2)將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量； (3)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加情況。,ABC公司 現(xiàn)金流量表（1） 單位：萬(wàn)元,一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量：,二、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量：,三、籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量：,D公司現(xiàn)金流量表（2）：補(bǔ)充資料,1.不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動(dòng)： （無(wú)） 2.將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量： 凈利潤(rùn) 2379 加：計(jì)提的壞帳準(zhǔn)備或轉(zhuǎn)銷的壞帳 9 固定資產(chǎn)折

7、舊 1000 無(wú)形資產(chǎn)攤銷 600 處置固定資產(chǎn)的收益 -500 固定資產(chǎn)報(bào)廢損失 197 財(cái)務(wù)費(fèi)用 215 投資收益 -315 存貨減少 53 經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目的增加 -490 經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目的增加 473 增值稅凈增加額 190 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 3811,D公司現(xiàn)金流量表（2）：補(bǔ)充資料,3.現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加情況： 貨幣資金的期末余額 8207 減：貨幣資金的期初余額 14063 加：現(xiàn)金等價(jià)物的期末余額 0 減：現(xiàn)金等價(jià)物的期初余額 0 現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的凈增加額 -5856,教材第23頁(yè)：從理財(cái)?shù)慕嵌染幹破髽I(yè)財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表,資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 = 流向債權(quán)人的現(xiàn)金流量

8、+ 流向股東的現(xiàn)金流量 1. 資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 = 經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量 - 資本性支出的增加額 - 凈營(yíng)運(yùn)資本的增加額 (1) 經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量=息稅前利潤(rùn) + 折舊及攤銷-所得稅 (2) 資本支出增加額=長(zhǎng)期資產(chǎn)增加額-長(zhǎng)期資產(chǎn)減少額 =（期末固定資產(chǎn)凈值+當(dāng)年折舊-期初固定資產(chǎn)凈值）+其他長(zhǎng)期資產(chǎn)增加額 (3) 凈營(yíng)運(yùn)資本=流動(dòng)資產(chǎn) - 流動(dòng)負(fù)債(不含短期借款) 凈營(yíng)運(yùn)資本增加額=期末凈營(yíng)運(yùn)資本-期初凈營(yíng)運(yùn)資本,2.流向債權(quán)人的現(xiàn)金流量=利息支出+借款本金償還-新增負(fù)債 = 利息-(期末負(fù)債-期初負(fù)債) 3.流向股東的現(xiàn)金流量=股利支出+股票回購(gòu)-發(fā)行新股 以東方公司為例，財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量如下：

9、經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量=347 + 85 + 112 - 104= 440 資本性支出=（740 + 112 - 747）+ 65 - 6= 164 凈營(yíng)運(yùn)資本增加=（2241-375）-（2196-428）= 98 資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量=440 164 - 98= 178 流向債權(quán)人的現(xiàn)金流量=85 + 0 5 - 92= -12 流向股東的現(xiàn)金流量=190 + 0 - 0= 190 即：178 = -12 + 190,利用資產(chǎn)負(fù)債表和損益表編制現(xiàn)金流量表,第一步，計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債表所有項(xiàng)目的期末與期初差額（變動(dòng)值）； 第二步，根據(jù)變動(dòng)值區(qū)分資金來源與資金運(yùn)用，得到資金來源與運(yùn)用表。區(qū)分原則：資產(chǎn)減少、負(fù)

10、債及權(quán)益增加資金來源(流入)；資產(chǎn)增加、負(fù)債及權(quán)益減少資金運(yùn)用(流出)。 第三步，對(duì)資金來源與運(yùn)用表進(jìn)行重排與擴(kuò)展，即得到簡(jiǎn)化的現(xiàn)金流量表。 重排：將流入流出按經(jīng)營(yíng)、投資、籌資活動(dòng)歸類； 擴(kuò)展：用凈利潤(rùn)代替留存收益及盈余公積金增加； 在經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入方加上折舊和攤銷； 在籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出方加上股利支出； 用(期末固定資產(chǎn)凈值+折舊-期初固定資產(chǎn)凈值)替換固定資產(chǎn)變動(dòng)值。,三、財(cái)務(wù)報(bào)表附注與財(cái)務(wù)情況說明書,財(cái)務(wù)報(bào)表附注是為幫助理解財(cái)務(wù)報(bào)表的內(nèi)容而對(duì)報(bào)表的有關(guān)項(xiàng)目等所做的解釋，其內(nèi)容應(yīng)包括： (一)不符合會(huì)計(jì)核算基本前提的說明； (二)重要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)的說明； (三)重要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)變更

11、的說明； (四)或有事項(xiàng)和資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的說明； (五)關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露； (六)重要資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及其出售的說明； (七)企業(yè)合并、分立的說明； (八)會(huì)計(jì)報(bào)表中重要項(xiàng)目的明細(xì)資料； (九)有助于理解和分析會(huì)計(jì)報(bào)表需要說明的其他事項(xiàng)。,財(cái)務(wù)情況說明書:,財(cái)務(wù)情況說明書至少應(yīng)當(dāng)對(duì)下列情況作出說明： (一)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的基本情況； (二)利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)和分配情況； (三)資金增減和周轉(zhuǎn)情況； (四)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量有重大影響 的其他事項(xiàng)。,四、上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告,除前面的內(nèi)容外，還包括招股說明書、上市公告、定期報(bào)告、臨時(shí)報(bào)告。 1.招股說明書： 向公眾發(fā)布的旨在公開募集股份的書

12、面文件，內(nèi)容包括：主要資料摘要、釋義、法律依據(jù)及有關(guān)聲明、發(fā)售新股當(dāng)事人、風(fēng)險(xiǎn)因素與對(duì)策、募集資金用途、股利分配政策、驗(yàn)資證明、承銷、發(fā)行人情況、公司章程摘要、重要職員情況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、股本、債項(xiàng)、主要固定資產(chǎn)、資產(chǎn)評(píng)估、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料、盈利預(yù)測(cè)、重大合同及重大訴訟事項(xiàng)、公司發(fā)展規(guī)劃。,2.上市公告 除了招股說明書的內(nèi)容外，還應(yīng)包括上市交易日期及批準(zhǔn)文號(hào)、股票發(fā)行情況、公司決議、重要職員簡(jiǎn)歷及持股情況、近三年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、財(cái)務(wù)狀況、下年度盈利預(yù)測(cè)、證交所要求載明的其他事項(xiàng)。 3.定期報(bào)告 包括年度報(bào)告和中期報(bào)告。 4. 臨時(shí)公告 包括重大事件公告和公司收購(gòu)公告。 （略）,五、有關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表的幾個(gè)問題,（

13、一）市場(chǎng)價(jià)值與帳面價(jià)值 資產(chǎn)負(fù)債表中的價(jià)值是帳面價(jià)值（成本價(jià)) ，它與市場(chǎng)價(jià)值往往有很大的差距，有時(shí)相差幾十倍，尤其是股東權(quán)益。 1. 財(cái)務(wù)報(bào)表是以交易為基礎(chǔ)的。 某項(xiàng)資產(chǎn)在1950年以30萬(wàn)元購(gòu)進(jìn)，會(huì)計(jì)師就把這個(gè)價(jià)值計(jì)入了資產(chǎn)負(fù)債表，而今天由于技術(shù)進(jìn)步，該資產(chǎn)可能完全喪失了價(jià)值（如設(shè)備），或者由于通貨膨脹，它現(xiàn)在的價(jià)值可能遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于買價(jià)（如土地）。 2. 帳面價(jià)值沒有考慮資產(chǎn)的未來收益，而投資者向公司投資就是為了得到期望的未來收益 （略）,（二）經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)與會(huì)計(jì)利潤(rùn),1. 經(jīng)濟(jì)收入與會(huì)計(jì)收入 會(huì)計(jì)收入會(huì)計(jì)師計(jì)量的、體現(xiàn)在會(huì)計(jì)帳面上（損益表）的收入。 經(jīng)濟(jì)收入經(jīng)濟(jì)學(xué)家計(jì)量的收入。 例：某人年初凈資

14、產(chǎn)價(jià)值10萬(wàn)元，年末升值為15萬(wàn)元，一年內(nèi)他又得到5萬(wàn)元工資。 則經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為他的年收入應(yīng)為10萬(wàn)元，而會(huì)計(jì)師確認(rèn)的收入只有5萬(wàn)元。由于資產(chǎn)升值的5萬(wàn)元還沒有通過資產(chǎn)出售而實(shí)現(xiàn)，所以會(huì)計(jì)師不予計(jì)量。但如果此人以15萬(wàn)元出售其資產(chǎn)，并迅速以同樣的價(jià)格購(gòu)回，5萬(wàn)元的增值收入會(huì)計(jì)師就確認(rèn)了。,2. 經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)與會(huì)計(jì)利潤(rùn),經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)(economic profit)又叫經(jīng)濟(jì)增加值、附加經(jīng)濟(jì)價(jià)值(economic value added,EVA)。它等于企業(yè)稅后營(yíng)業(yè)利潤(rùn)減去所運(yùn)用資本的機(jī)會(huì)成本(資本成本)。即： EVA = EBIT（1-T） WACCDS EBIT 息稅前利潤(rùn)（=稅前利潤(rùn)+利息） T 公司

15、所得稅稅率 WACC 公司加權(quán)平均資金成本 DS投資資本(生息債務(wù)與權(quán)益帳面值之和) 以東方公司為例，資本總額為2871萬(wàn)元(生息負(fù)債和權(quán)益)，如果加權(quán)平均資本成本為10%，則會(huì)計(jì)利潤(rùn)與經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)如下所示：,在會(huì)計(jì)師和經(jīng)濟(jì)學(xué)家眼中的東方公司損益表(簡(jiǎn)),單位：萬(wàn)元） 會(huì)計(jì)師 經(jīng)濟(jì)學(xué)家 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 3993 3993 其他業(yè)務(wù)收入 71 71 營(yíng)業(yè)成本費(fèi)用及稅金 （3632） （3632） 息稅前利潤(rùn)（EBIT） 432 432 利息費(fèi)用 （85） 稅前利潤(rùn) 347 所得稅(30%) 104 130 資本成本 287 會(huì)計(jì)利潤(rùn)（凈） 243 經(jīng)濟(jì)增加值（EVA） 15,（三）通貨膨脹與財(cái)務(wù)報(bào)表,

16、1.通貨膨脹與公司利潤(rùn) 通貨膨脹可在三個(gè)方面明顯地歪曲公司的損益表：歷史成本折舊、存貨計(jì)價(jià)、利息費(fèi)用。 (1)歷史成本折舊：低估了資產(chǎn)價(jià)值的實(shí)際降低,少提折舊，造成盈利高估及稅負(fù)增加。 (2)存貨計(jì)價(jià)：先進(jìn)先出法導(dǎo)致盈利高估，后進(jìn)先出法較精確地反映了真實(shí)盈利。 (3)利息費(fèi)用：高估，導(dǎo)致盈利減少和稅負(fù)減低。 有研究表明：平均來說,利息高估導(dǎo)致盈利減少基本等于先進(jìn)先出法和歷史成本折舊對(duì)盈利的高估，即總體上，上述三項(xiàng)影響基本抵消，但各公司不同，報(bào)告盈利偏離真實(shí)盈利程度不同。 （略）,第二節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析,一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析概述 二、財(cái)務(wù)比率分析 三、總體結(jié)構(gòu)分析與趨勢(shì)分析 四、現(xiàn)金流量表分析,一、財(cái)

17、務(wù)報(bào)表分析概述,（一）財(cái)務(wù)分析的目的 不同的利益集團(tuán)（報(bào)表使用者）進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的側(cè)重點(diǎn)不同： 投資者（股東）主要關(guān)心公司盈利能力； 債權(quán)人主要關(guān)心公司的短期或長(zhǎng)期償債能力; 供應(yīng)商主要關(guān)心公司的流動(dòng)性，判斷償付其貨款的能力； 政府了解公司納稅情況，遵守法規(guī)和市場(chǎng)秩序情況； 公司管理者應(yīng)該關(guān)心所有問題。,（二）財(cái)務(wù)分析的方法,1. 比較分析法 實(shí)際數(shù)據(jù)或指標(biāo)與計(jì)劃水平、歷史水平、同行業(yè)水平、經(jīng)驗(yàn)水平比較。 2. 因素分析法 分析相關(guān)因素對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響程度的方法。 （三）注意的問題 1. 報(bào)表本身的局限性； 2. 數(shù)據(jù)的真實(shí)性； 3. 指標(biāo)的可比性。,二、財(cái)務(wù)比率分析,（一）流動(dòng)性比率短期償債能

18、力分析 （二）資產(chǎn)管理比率營(yíng)運(yùn)能力分析 （三）負(fù)債比率長(zhǎng)期償債能力分析 （四）盈利能力比率盈利能力分析 （五）可持續(xù)增長(zhǎng)率 （六）市場(chǎng)價(jià)值比率 （七）杜邦財(cái)務(wù)分析體系 （八）財(cái)務(wù)比率的預(yù)見能力,（一）流動(dòng)性比率短期償債能力分析,反映企業(yè)流動(dòng)性的比率主要有流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和現(xiàn)金比率：,（二）資產(chǎn)管理比率營(yíng)運(yùn)能力分析,（三）負(fù)債比率長(zhǎng)期償債能力分析,（四）盈利能力比率盈利能力分析,計(jì)算時(shí)注意：編制合并報(bào)表的公司，以合并報(bào)表數(shù)據(jù)計(jì)算；存在優(yōu)先股的公司，分子要扣除優(yōu)先股股利；年內(nèi)普通股股數(shù)增減的公司，分母應(yīng)使用按月計(jì)算的“加權(quán)平均發(fā)行在外普通股股數(shù)”。,（五）可持續(xù)增長(zhǎng)率,（六）市場(chǎng)價(jià)值比率,(七)杜邦財(cái)務(wù)分析體系,股東權(quán)益凈利率（凈資產(chǎn)收益率） 資產(chǎn)凈利率 權(quán)益乘數(shù)（=總資產(chǎn)/權(quán)益） 銷售凈利率 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 凈利 銷售收入 銷售收入總資產(chǎn) 收入-成本費(fèi)用-所得稅 長(zhǎng)期資產(chǎn)+流動(dòng)資產(chǎn) 制造+管理+銷售+財(cái)務(wù) 貨幣+應(yīng)收+存貨+其他 成本 費(fèi)用 費(fèi)用 費(fèi)用 資金 帳款 流動(dòng)資產(chǎn),杜邦分析體系路徑圖,股東權(quán)益凈利率（ROE） 銷售利潤(rùn)率 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 財(cái)務(wù)杠桿 銷售毛利率 存貨周轉(zhuǎn)率 平均付款期 銷售凈利率 平均收帳期 資產(chǎn)負(fù)債率 產(chǎn)品售價(jià) 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn) 利息倍數(shù) 成本費(fèi)用 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn) 償債倍