中小企業(yè)籌資存在的問題與對策分析

1、 中小企業(yè)籌資存在的問題與對策分析 目 錄摘 要IAbstractII1 緒 言11.1研究背景11.2研究意義11.3研究內(nèi)容與方法22 企業(yè)籌資概述32.1企業(yè)籌資的含義32.2企業(yè)籌資的原則32.2.1收益與風險相匹配原則32.2.2籌資成本最低原則42.2.3籌資規(guī)模量力而行原則42.2.4把握最佳籌資機會原則43 中小企業(yè)籌資的現(xiàn)狀63.1融資渠道狹窄6 3.2.1融資渠道狹窄63.2融資成本過高6 3.2.2議價能力較弱64中小企業(yè)籌資存在的問題74.1對于中小企業(yè)而言74.1.1自身管理及盈利能力差74.1.2信用觀念缺失，影響信用形象74.1.3風險意識不夠74.2對于各級政府

2、而言74.2.1財政政策支持不足84.2.2對中小企業(yè)缺乏相應(yīng)的信貸支持體系84.2.3缺乏完善的法律法規(guī)的支持保障84.3對于銀行等金融機構(gòu)而言84.3.1中小企業(yè)籌資渠道狹窄，融資渠道單一，選擇空間小84.3.2對中小企業(yè)的融資業(yè)務(wù)不夠重視95 寧波市華禾商貿(mào)有限公司融資案例115.1公司的基本情況115.2公司的融資背景及出現(xiàn)的問題115.2.1抵押額度未能達到企業(yè)的融資需求115.2.2銀行利息太高115.3融資問題的解決125.3.1企業(yè)采取貸易融資125.3.2企業(yè)采取押余融資125.3.3案例小結(jié)126解決中小企業(yè)籌資問題的對策措施136.1對于中小企業(yè)自身而言136.1.1改善

3、中小企業(yè)的管理制度，健全中小企業(yè)財務(wù)制度136.1.2樹立良好形象136.1.3加強風險意識146.2對于各級政府而言146.2.1制定相應(yīng)的政策156.2.2建立信貸支持體系156.2.3加強法律法規(guī)的建設(shè)166.3對于銀行等金融機構(gòu)而言166.3.1拓寬融資渠道166.3.2改進貸款管理制度166.3.3重視中小企業(yè)的融資業(yè)務(wù)177結(jié)束語18參考文獻19摘 要最近幾年，中小企業(yè)在我國獲得了突飛猛進的發(fā)展，并逐漸成為了國民經(jīng)濟中不可或缺的重要組成部分，在市場經(jīng)濟中占有的地位不言而喻。然而，有很多的因素制約著中小企業(yè)的發(fā)展，其中融資問題是一個重要的因素。融資問題產(chǎn)生的原因有很多，想要真正地解決

4、中小企業(yè)融資問題必須從不同角度出發(fā)，綜合銀行、政府、金融機構(gòu)以及中小企業(yè)自身的努力，來完成這一浩大的社會工程。從中小企業(yè)來看，必須樹立好企業(yè)形象，改善企業(yè)的財務(wù)制度和管理制度，樹立品牌意識提高市場認知度；從政府來看，要加強中小企業(yè)的信用評級，建立信貸支持體系，同時積極鼓勵中小企業(yè)進行金融創(chuàng)新；從銀行等金融機構(gòu)來看，要重視中小企業(yè)的融資業(yè)務(wù)，建立新的信譽評價和風險按評估標準，同時也要改進貸款管理制度。本文將通過分析中小企業(yè)籌資的背景和籌資過程中存在的問題，針對所存在的問題提出解決方法和對策，從而提高我國中小企業(yè)籌資管理水平。關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 籌資問題 籌資渠道 對策AbstractIn rece

5、nt years, small and medium enterprises in the country to obtain a rapid development, and gradually become an indispensable part of the national economy, and have a place in a market economy is self-evident. However, there are many factors restricting the development of SMEs, including financing issu

6、e is an important factor.Cause financing problems are many, want to really solve the financing problem of SMEs must be from a different point of view, trying to universal banks, governments, financial institutions and SMEs themselves, and to complete this vast social engineering. From the SME point

7、of view, we must set a good corporate image, improve financial system and management system of enterprises, establish brand awareness increase market awareness; from the government point of view, to strengthen the credit rating of SMEs, the establishment of credit support system, and actively encour

8、age SMEs to financial innovation; from banks and other financial institutions, the financing business should pay attention to SMEs, the establishment of new credit evaluation and risk assessment criteria by, but also to improve the loan management system. In this paper, by analyzing the background a

9、nd financing of SMEs in the process of financing problems for the existing problems and countermeasures to propose solutions to improve the management level of financing for SMEs.Key words:small and medium-sized enterprises; The problems of financing funding risk; countermeasures 1緒 言1.1研究背景最近幾年，中小企

10、業(yè)在我國獲得了突飛猛進的發(fā)展，并逐漸成為了國民經(jīng)濟中不可或缺的重要組成部分，在市場經(jīng)濟中占有的地位不言而喻，并且逐步成為我國為全面實現(xiàn)建設(shè)小康社會目標的重要推動力量，在擴大就業(yè)、促進經(jīng)濟發(fā)展、活躍市場等方面起到了非常重要的作用?，F(xiàn)如今，我國中小企業(yè)的實力在不斷壯大，經(jīng)營范圍也逐步擴大，我國也更加重視中小企業(yè)在我國未來經(jīng)濟發(fā)展中存在的潛在力量。 中小企業(yè)在我國的經(jīng)濟建設(shè)中占據(jù)非常重要的位置，作為現(xiàn)代社會經(jīng)濟的可忽視組成部分，已經(jīng)在不斷發(fā)展壯大，而且中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中也發(fā)揮巨大的作用。它可以幫助社會經(jīng)濟發(fā)展，提高國家的就業(yè)率，豐富國家市場經(jīng)濟的組成，為國家的稅收做貢獻等。各級政府和社會多個領(lǐng)域?qū)?/p>

11、我國中小企業(yè)的相關(guān)問題進行主題研究，就是為了提升其管理能力、適應(yīng)社會發(fā)展能力，以推動我國中小企業(yè)健康穩(wěn)定的發(fā)展，為我國的經(jīng)濟的建設(shè)做出貢獻。但是因為中小企業(yè)受到社會，經(jīng)濟，法律法規(guī)方面的制約會產(chǎn)生很多的發(fā)展問題，其中，融資問題作為眾多的問題之一，在中小企業(yè)的發(fā)展過程中比較常見和，也是很難解決的問題，很大程度上阻礙了企業(yè)的發(fā)展和進步。目前我國中小企業(yè)融資困難的問題仍然十分突出，在企業(yè)從銀行貸款的難易程度調(diào)查結(jié)果顯示中，它們覺得從銀行方面獲得資金幫助有些困難的已經(jīng)比三分之二(68.3%)還多，覺得通過民間渠道來進行籌資有不同程度的難度的達到了百分之六十五。其中，和大型的公司相比，中小企業(yè)的評價值有

12、很大程度的降低。1.2研究意義在2015年3月17日，國務(wù)院總理李克強主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，部署進一步扶持小微企業(yè)發(fā)展工作。這次會議說明了小微企業(yè)可以幫助社會經(jīng)濟發(fā)展，提高國家的就業(yè)率，豐富國家市場經(jīng)濟的組成，為國家的經(jīng)濟建設(shè)創(chuàng)新做貢獻。在進行相應(yīng)的政治改革，經(jīng)濟建設(shè)之后，我國的中小企業(yè)的數(shù)目和規(guī)格相應(yīng)增加。通過給予它們政治經(jīng)濟上的幫助，幫助它們在經(jīng)濟建設(shè)的競爭中獲得一定的優(yōu)勢，形成自己的創(chuàng)新模范，推動創(chuàng)新在經(jīng)濟建設(shè)中起到的引導(dǎo)作用和突出貢獻來幫助企業(yè)發(fā)展，經(jīng)濟增加，社會進步。所以我們要明確清晰地政策并且落實實施，在財務(wù)上給予充分明確的細節(jié)政策來鼓勵企業(yè)增加創(chuàng)新投入。幫助企業(yè)在科學(xué)技術(shù)方面，

13、經(jīng)濟建設(shè)方面，產(chǎn)品開發(fā)研究方面進行更好的創(chuàng)新。同時，我們要做好充分的宣傳活動，樹立創(chuàng)新的典范和標準，讓中小企業(yè)的自主創(chuàng)新起到重要的引導(dǎo)作用，幫助其他企業(yè)進行相應(yīng)的學(xué)習和引進，使得中小微企業(yè)在這方面起到重要的導(dǎo)向作用，有一定的領(lǐng)先優(yōu)勢。1.3研究內(nèi)容與方法本文針對中小企業(yè)的發(fā)展的現(xiàn)狀，從中小企業(yè)、政府、銀行三方面提出目前中小企業(yè)在籌資方面所面臨的問題和挑戰(zhàn)，再從中小企業(yè)、政府、銀行這三方面系統(tǒng)提出適合中小企業(yè)的發(fā)展的建議，幫助我國中小企業(yè)籌資管理水平獲得進步。本文針對中小企業(yè)的發(fā)展的現(xiàn)狀，從中小企業(yè)、政府、銀行三方面提出目前中小企業(yè)在籌資方面所面臨的問題和挑戰(zhàn)，再從中小企業(yè)、政府、銀行這三方面系

14、統(tǒng)提出適合中小企業(yè)的發(fā)展的建議，幫助我國中小企業(yè)籌資管理水平獲得進步。本文將通過使用文獻研究法，在根據(jù)一定的研究目的的基礎(chǔ)上，通過調(diào)查文獻來獲得資料，從而全面地、正確地了解關(guān)于所要研究的中小企業(yè)籌資存在的問題的一種方法。文獻研究法通過客觀公正權(quán)威的觀點幫助人們對于研究的物品形成基本的認識，通過相應(yīng)資料的提供幫助人們實現(xiàn)對于研究問題的深入認識和了解，進而實現(xiàn)真正的研究，達到研究目的。 2 企業(yè)籌資2.1企業(yè)籌資的含義企業(yè)籌資是指企業(yè)參考自身的生產(chǎn)模式，內(nèi)部經(jīng)營管理方式，外部發(fā)展方式以及獲得資金的方式方法等方面來通過一定的方式，選擇最適合自身企業(yè)特點的方式來獲得自己所需要的資金的行為。面對著經(jīng)濟市

15、場競爭越來越激烈的情況，企業(yè)要想實現(xiàn)自身生產(chǎn)活動的順利進行，外部擴張投資活動的順利開展，必須要保證自身擁有合適的融資方式來獲得自己發(fā)展所需要的資金。由于每個企業(yè)處于不同的發(fā)展環(huán)境，所以會有不同的融資方式。只有選用了最適合自己企業(yè)發(fā)展的融資方式和得到資金的方式才能幫助企業(yè)進一步發(fā)展擴大。然而，伴隨著籌資而存在的是籌資問題，企業(yè)籌資就會引出相應(yīng)的籌資問題。現(xiàn)在市場經(jīng)濟發(fā)展迅速，變化莫測，企業(yè)會面對著更加激烈的競爭，更加殘酷的發(fā)展環(huán)境。這就要求了企業(yè)必須有準確的發(fā)展決策，正確的管理方式，才能幫助企業(yè)正確的獲得資金，減少獲得資金的不確定性和籌集不到資金所帶來的危機和風險。所以，企業(yè)在籌資過程中應(yīng)該充分

16、考慮到可能面臨的籌資問題，從而做好相應(yīng)的防范措施。2.2企業(yè)籌資的原則在實際生活中，有的中小企業(yè)在籌資過程中由于急于籌集資金，沒有做出明確的計劃而盲目的進行籌資，缺乏科學(xué)的籌資戰(zhàn)略規(guī)劃，對于采取什么樣的籌資方案不明確，導(dǎo)致企業(yè)不能使資源得到合理的優(yōu)化配置。因此，企業(yè)在決定進行籌資之前應(yīng)該注意籌資應(yīng)遵循的原則。企業(yè)籌資原則有以下幾個：2.2.1收益與風險相匹配原則企業(yè)融資是為了把得到的資金用于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營和發(fā)展，通過這些方式得到最后的利潤。在進行融資的時候，企業(yè)會先進行相應(yīng)的預(yù)測，估計企業(yè)通過融資能夠得到多少的利潤，通過獲得利潤的多少來估計融資的價值。所以融資總收益最大幾乎是企業(yè)融資的一大原則

17、。但是，凡事具有雙面性，企業(yè)在通過融資獲得相應(yīng)的利潤的同時，也會面對對應(yīng)的風險。風險具有不確定性，所以企業(yè)要做好明確的準備防止風險的發(fā)生以及盡量減少風險帶來的損失。中小企業(yè)的實力相對弱，經(jīng)營模式比較小，所以它的抵抗風險的能力比較弱。萬一風險發(fā)生了，會給企業(yè)帶來很大的損失。 所以中小企在進行融資的時候不能單單的只注意融資會帶來多少的利潤，還要注意企業(yè)在獲得利潤的同時，會承擔多大的風險和多大的危機。一定要考慮在危機發(fā)生后，企業(yè)能否有足夠的能力去承受，會不會給企業(yè)帶來毀滅性的破壞。也就是說融資收益和融資風險要盡量保持一致。2.2.2籌資成本最低原則籌資成本是指企業(yè)實際承擔的籌資代價或費用。企業(yè)融資成

18、本在很大程度上決定了企業(yè)的融資效率，它能夠幫助中小企業(yè)使用正確的獲得資金的方式。企業(yè)在選擇籌資方式的時候要知道其籌資的成本，在多種籌資方式下，應(yīng)選擇籌資成本最低的，以最低的成本獲得最優(yōu)的、最適合自身企業(yè)的籌資方式。通常情況下，我們根據(jù)融資的資金獲得的方式來把融資成本按照順序進行分類為：財政融資、商業(yè)融資、內(nèi)部融資、銀行融資、債務(wù)融資、股票融資。 2.2.3籌資規(guī)模量力而行原則通常情況下，企業(yè)包括的資金形式主要包括固定資金、流動資金和發(fā)展資金。固定資金是企業(yè)用來購買辦公設(shè)備、生產(chǎn)設(shè)備和交通工具等固定資產(chǎn)的資金，這是企業(yè)發(fā)展必須要花費的資金；但是這項資金的需要相比起來比較多，持續(xù)的時間也比較長。中

19、小企業(yè)的實力比較弱，自身資產(chǎn)比較少，所以我們要努力減少這方面的花費。盡量采用一些成本花費比較少的，使用的資金總數(shù)少的工具來幫助企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營，像剛開始建立的中小企業(yè)能夠借用租賃的方式來滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展的需要。廣義的流動資金。指企業(yè)全部的流動資產(chǎn)的貨幣表現(xiàn)，包括現(xiàn)金、 存貨（材料、在制品、及成品）、應(yīng)收帳款、有價證券、預(yù)付款等項目。以上項目皆屬業(yè)務(wù)經(jīng)營所必需，故流動資金有一通俗名稱，稱為營業(yè)周轉(zhuǎn)資金。 狹義的流動資金流動資產(chǎn)流動負債。即所謂凈流動資金。也稱營運資金。結(jié)算方式和季節(jié)能夠在很大程度上影響流動資金。所以中小企業(yè)的內(nèi)部人員要注意細節(jié)方面，盡量使得流動資金的花費占用的比例小。因為中小企的

20、自身資金少，規(guī)模小，所以不足以滿足自身對于流動資金的需要，它們可以通過自有資金和貸款的方式來滿足需要。發(fā)展資金是企業(yè)在發(fā)展過程中用來進行技術(shù)開發(fā)、產(chǎn)品研發(fā)、市場開拓的資金。這部分的資金需要的比較多，以中小企業(yè)本身的實力來說很難滿足需要，所以需要增資擴股、銀行貸款的其他方式來實現(xiàn)需要。 2.2.4把握最佳籌資機會原則籌資機會，是指由有利于企業(yè)籌資的一系列因素所構(gòu)成的有利的籌資環(huán)境和時機。企業(yè)進行這方面選擇的過程，也是企業(yè)尋找適合企業(yè)自身發(fā)展的外部環(huán)境的過程。從企業(yè)內(nèi)部來講，過早的籌資會造成資金閑置，增加籌資成本，而如果籌資過晚又會造成投資機會的喪失。再從企業(yè)外部來講，因為市場經(jīng)濟的發(fā)展迅速，變化

21、多樣，這種變化最直接的體現(xiàn)是會增加中小企獲得資金的難度和成本。所以說如果中小企能夠抓住有利于企業(yè)發(fā)展所需要的所有機會來進行資金的聚集，能夠幫助減少企業(yè)所需要的成本花費。中小企業(yè)在選擇籌資機會時企業(yè)要充分發(fā)揮主觀能動性，積極地尋求并及時把握住各種有利時機，盡量找到投資需要和籌資機會能夠相適應(yīng)的時候。3 中小企業(yè)籌資的現(xiàn)狀3.1融資渠道狹窄 中小企業(yè)的融資渠道有限，銀行貸款對中小企業(yè)融資存在著各種障礙，使得中小企業(yè)不得不向私人資本市場融資。在我國私人資本市場不僅具有很大的限制，而且缺乏一定的法律保護，再加上沒有一個活躍有效的民間資本市場，中小企業(yè)融資渠道狹窄的現(xiàn)象也難以得到有效解決。其次，成熟的資

22、本市場也沒有形成，證券市場依舊以主板為主并向大型企業(yè)傾斜，創(chuàng)業(yè)板解決的只是本來就有優(yōu)勢的小企業(yè)的資金問題，非正規(guī)融資形式缺乏法律法規(guī)的支持，中小企業(yè)直接融資困難突出。企業(yè)之間沒有行之有效的共同互助的商業(yè)融資形式。3.2融資成本過高3.2.1貸前貸后費用多貸款融資過程中，財務(wù)顧問費、擔保費等貸款前置收費項目多。尤其是在續(xù)貸過程中，企業(yè)需要通過高息借款還上貸款，才能繼續(xù)從銀行貸款，大大提高了融資成本。3.2.2議價能力較弱 中小企業(yè)和大中企業(yè)相比，銀行貸款對象多為信用狀況良好、擔保資源充足、獲得政府支持的成長型企業(yè)，大中型效益好的企業(yè)也更加容易獲得較低費率的貸款，而中小企業(yè)議價能力弱，貸款往往需要

23、小貸款公司等，不得不承擔較高融資成本。4中小企業(yè)籌資存在的問題4.1對于中小企業(yè)自身而言4.1.1自身管理及盈利能力差我國中小企業(yè)經(jīng)營環(huán)境差，很大一部分中小企業(yè)基礎(chǔ)薄弱，企業(yè)資本規(guī)模小，經(jīng)營規(guī)模小，生產(chǎn)技術(shù)水平落后，所生產(chǎn)的產(chǎn)品種類少，有很低的科學(xué)技術(shù)水平，不能很好的抵抗外界的壓力，而且包括的科學(xué)技術(shù)水平比較低，所以會面臨很大的經(jīng)營危機。很多中小企業(yè)的財務(wù)管理混亂，企業(yè)財務(wù)制度不健全，內(nèi)部控制制度不完善，做賬不規(guī)范合理，信息披露意識不強，信息缺乏客觀和透明性，影響企業(yè)的決策者通過財務(wù)信息及時、正確、全面地了解企業(yè)的經(jīng)營狀況，很容易做出錯誤的決定，不利于企業(yè)發(fā)展和進步。4.1.2信用觀念缺失，影

24、響信用形象這幾年來，誠信問題的缺少是我國企業(yè)面臨比較多的較嚴重的問題。并且中小企采用各種借口來躲避自己欠下的債務(wù)的情況也經(jīng)常發(fā)生。根據(jù)長時間的調(diào)查發(fā)現(xiàn)了中小企的不誠信記錄比大型企業(yè)更多。這種不誠信現(xiàn)象的出現(xiàn)使得銀行都不愿意向中小企業(yè)借貸款。遵守道德，誠信做事的觀點意念弱不利于中小企的企業(yè)形象，所以銀行就需要采用一些方式來盡量減少對于中小企的借貸款問題，這種現(xiàn)象就在一定程度上導(dǎo)致了中小企的發(fā)展不便，不利于中小企的發(fā)展和進步。4.1.3風險意識不夠籌資風險，是指與企業(yè)進行資金聚集時會產(chǎn)生的危機。正常情況下是因為資金的提供和需要，社會經(jīng)濟所處的環(huán)境的變化等原因產(chǎn)生的相應(yīng)的風險。它包括兩種意思，一是指

25、負債聚集資金會造成企業(yè)獲得的總的利潤的減少的危機；二是指負債聚集資金會使得企業(yè)的資金流通面臨相應(yīng)的危機的問題。企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營的過程中都會有不同程度的風險和危機?，F(xiàn)在市場經(jīng)濟發(fā)展迅速，變化莫測，企業(yè)會面對著更加激烈的競爭，更加殘酷的發(fā)展環(huán)境。這就要求了企業(yè)必須有準確的發(fā)展決策，正確的管理方式，才能幫助企業(yè)正確的獲得資金，減少獲得資金的不確定性和籌集不到資金所帶來的危機和風險。所以，企業(yè)在籌資過程中應(yīng)該充分考慮到可能面臨的籌資問題，從而做好相應(yīng)的防范措施。4.2對于各級政府而言4.2.1財政政策支持不足中國政府缺少相應(yīng)的優(yōu)惠政策，對于中小企業(yè)的發(fā)展進步缺少相應(yīng)的幫助扶持。在這幾年，由于政府給中小企

26、提供的政治經(jīng)濟方面的幫助，使得中小企的融資問題得到一定程度的解決。為了幫助中小企的發(fā)展和進步，我國制定了一系列的幫助措施，這些措施雖然對于中小企的融資問題的解決會有一定的幫助，但是治標不治本，不能給中小企的融資問題提供最根本的解決方法。這些客觀原因的出現(xiàn)不利于中小企在社會上進行公平合理的競爭。4.2.2對中小企業(yè)缺乏相應(yīng)的信貸支持體系造成銀行不太樂意向中小企業(yè)提供充分的貸款原因主要在于這部分的花費太多，并且中小企的自身信息不明確，沒有清晰的發(fā)展模式，具有的社會信任度比較低，不符合社會道德要求，這些都會造成銀行貸款所需要的成本的增加。就拿河北省來說，為了緩解中小企業(yè)和金融機構(gòu)之間的這種問題，河北

27、省官方已經(jīng)舉行了很多次會議，幫助兩者之間進行合理有效的溝通和交流，盡量解決兩者之間的問題，可是結(jié)果不盡人意。4.2.3缺乏完善的法律法規(guī)的支持保障為了對中小企業(yè)的融資活動提供法律支持及保護，從而營造一個良好的外部融資環(huán)境，政府相繼出臺了一系列法律法規(guī)。但是這些法律措施很大程度上更傾向于政策性的因素而忽視了剛性因素，因此不能夠提出一些實質(zhì)性的保障，尤其政策性的因素不能夠針對中小企業(yè)的直接融資提供符合國情的融資模式和制度，很大程度上缺乏應(yīng)有的法律效益。4.3對于銀行等金融機構(gòu)而言4.3.1中小企業(yè)籌資渠道狹窄，融資渠道單一，選擇空間小從直接融資方式來看，中小企業(yè)進入資本市場直接融資的空間極為有限，

28、利用債券和股票籌資的幾率很小。因為我國的資本市場正在慢慢發(fā)展，所以企業(yè)要想實現(xiàn)通過股票上市來進行融資必須要經(jīng)過很嚴格的程序。但是，由于股票市場比較單一，所以中小企業(yè)不能充分通過股票市場來從外界獲得相應(yīng)的資金需要。另外，我國還沒有建立起一個有效的債券市場和債券等級評估體系，債券品種單一，債券市場極不發(fā)達，企業(yè)發(fā)行債券的條件苛刻而單一，中小企也對此束手無策。還有在從內(nèi)部獲得資金和股票的方式對于中小企來說也有一定的難度，它受到的限制條件比較多。從間接融資方式看，中小企業(yè)過度依賴銀行貸款。到現(xiàn)在為止，基本上我們國家的中小企的百分之九十的活動資金都依賴從銀行獲得，固定資產(chǎn)的更新改造資金幾乎全部來自銀行貸

29、款。根據(jù)有關(guān)的調(diào)查顯示，絕大多數(shù)的中小企業(yè)主要依靠銀行來進行融資。企業(yè)內(nèi)部發(fā)展部門雖然也能獲得資金，但是它們的資金主要用于創(chuàng)業(yè)，所以在一定程度上是對銀行方面的彌補，銀行這種占據(jù)所有方式的現(xiàn)象不利于企業(yè)進行順利的融資，使得企業(yè)為了獲得所需要的資金被迫的盡量滿足銀行提出的要求。中小企業(yè)信用度低，商業(yè)信貸就會要求中小企業(yè)高的擔保和抵押。但是中小企業(yè)在融資時普遍缺乏合適的抵押物，因此，限制了金融機構(gòu)的信貸支持力度。我國的縣域企業(yè)的規(guī)模普遍偏小，可抵押的資產(chǎn)少，找不到擔保單位，而且房產(chǎn)、土地抵押等的評估、公正費用高昂，多數(shù)企業(yè)都難以承受這些高額的費用。而由于受到市場需求的限制，銀行掌握的抵押品很難變現(xiàn)，

30、所以銀行不愿接受抵押品，一定程度上限制了中小企業(yè)的貸款需求。4.3.2對中小企業(yè)的融資業(yè)務(wù)不夠重視首先，商業(yè)銀行處事比較謹慎，他們?yōu)榱吮ＷC自身的利益不受傷害，并且不希望用一定的時間和精力去真正的觀察每一個中小企，對它們的認識都停留在原來的傳統(tǒng)認識上，所以不太愿意對于它們的融資任務(wù)給予一定的資金幫助。其次，大企業(yè)和中小企相比，有良好的信譽，有足夠的能力，融資需要的資金多，能給銀行帶來更多的利潤。并且銀行為了自身的利益，更愿意和大型企業(yè)優(yōu)勢企業(yè)合作。再次，商業(yè)銀行與中小企業(yè)的業(yè)務(wù)不匹配，銀行不太了解中小企為了發(fā)展，真正需要的是什么，所以對于中小企的融資不能給予及時的幫助。中小企生產(chǎn)經(jīng)營范圍小，模式

31、小，科技水平差，生產(chǎn)的產(chǎn)品少，內(nèi)部管理機構(gòu)弱，抗壓能力弱，這些缺陷會使銀行的借貸款承受一定的風險，所以商業(yè)銀行不愿意對中小企業(yè)給予適當?shù)膸椭? 寧波市華禾商貿(mào)有限公司融資案例5.1公司的基本情況寧波市華禾商貿(mào)有限公司成立于2004年，成立資本達到一百六十多萬元，主要銷售產(chǎn)品是電器類。這家公司作為美的電器的銷售代理，依賴產(chǎn)品自身的優(yōu)勢和企業(yè)自身的發(fā)展方法使得企業(yè)發(fā)展比較順利。但是因為融資問題的出現(xiàn)，這種穩(wěn)定順利的局面不能長久的維持，企業(yè)受到一定的壓力。因為每年的兩次銷售旺季，尤其是靠近年末時期，為了滿足顧客的需要，公司需要大批進貨，這個時候，需要的流動資金比較多，結(jié)合市場發(fā)展的趨勢，資金回籠速

32、度比較慢，又因為接受訂單需要資金訂貨，所以流動資金的多少會受到一定的限制。如果因為資金不足造成不能按時提交貨物，會破壞企業(yè)形象，影響公司銷售，不利于企業(yè)發(fā)展。所以公司不能因為資金不足的問題使得自身發(fā)展受到任何損失。5.2公司的融資背景及出現(xiàn)的問題為了實現(xiàn)企業(yè)的發(fā)展進步，必須要進行融資，企業(yè)融資是以企業(yè)的有形資產(chǎn)與無形資產(chǎn)做抵押而獲得資金支持的方法，對于銀行來說有形資產(chǎn)明顯比無形資產(chǎn)來得更加實際，更加有所保障。所以企業(yè)向銀行求助通常都是以企業(yè)自身的有形資產(chǎn)做資本，因此該企業(yè)想到了通過自有房產(chǎn)抵押，向銀行進行流動資金融資。該公司已經(jīng)和幾家銀行進行了溝通交流，都沒有獲得相應(yīng)的幫助。主要是由于洽談過程

33、中遇到了兩個問題：5.2.1抵押額度未能達到企業(yè)的融資需求由于一般情況下房產(chǎn)抵押貸款額度為評估價值的七折，這樣企業(yè)真正能夠得到的資金就達不到自己所需要的數(shù)目，不能滿足企業(yè)自身發(fā)展所需要的資金，同時企業(yè)也不能滿足融資所需要的條件，所以銀行也不能對企業(yè)進行融資了。5.2.2銀行利息太高企業(yè)需要的是短期的流動資金貸款，所以能夠在很短的時間內(nèi)還清借貸款，所以需要的貸款時間也比較短。如果貸款時間長，一是沒有必要，二是長時間貸款需要交不少的利息，這些利息對于中小企業(yè)來說也是挺大的負擔。5.3融資問題的解決企業(yè)負責人和很多家銀行進行交流溝通后沒有得到相應(yīng)的回應(yīng)，所以采用其他的渠道進行融資。經(jīng)過別人介紹知道了

34、寧波銀行的一些融資產(chǎn)品和融資業(yè)務(wù)主要用于中小企，幫助中小企進行融資。所以就咨詢了一下，通過寧波銀行的貸易融資和押余融資兩款產(chǎn)品的結(jié)合解決了先前存在的問題。5.3.1企業(yè)采取貸易融資貸易融資是向小企業(yè)提供的房地產(chǎn)抵押項下的公開授信額度。貸易融資的一些主要特點恰好和企業(yè)的融資需求相符合：授信期限長：一次的保質(zhì)期達到兩年之久。這樣，企業(yè)可以通過一次授信辦理擁有兩年的任意向銀行貸款的權(quán)利，能幫助企業(yè)節(jié)約時間。貸款入賬快：不需要額外的程序就可以直接得到資金。特別在企業(yè)發(fā)展很需要資金的情況下，可以省去很多繁瑣的步驟，直接得到企業(yè)想要的資金，幫助企業(yè)發(fā)展。這些優(yōu)勢使得企業(yè)就可以按照自己資金周轉(zhuǎn)的時間和數(shù)目來

35、合理的安排融資期限和融資金額，更加方便企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)，幫助企業(yè)節(jié)約資金，有利于企業(yè)發(fā)展。5.3.2企業(yè)采取押余融資押余融資是針對已取得抵押授信的小企業(yè)，對應(yīng)抵押差額部分發(fā)放的保證循環(huán)授信額度。押余融資的額度可達抵押差額部分的100%, 差額部分只需提供抵押所有權(quán)人的保證即可，這就正好可以解決企業(yè)房產(chǎn)抵押額度未能達到融資需求的問題。5.3.3案例小結(jié)從這個事情可以看出，融資的對象為銀行有很多的優(yōu)勢，主要包括兩個方面。銀行融資種類多，步驟要求比較靈活，它作為兩者溝通的中間方，能夠給兩者融資提供很多種類很多數(shù)目的方式來供雙方挑選。而銀行在授信之前，有專門的工作人員對此進行研究分析，根據(jù)收益的多少來做

36、出最后的決定，這樣相比下來，能夠減少危機的發(fā)生。因此我認為，鼓勵中小企業(yè)走向金融市場，提升企業(yè)的競爭能力，能有效改善企業(yè)的形象，還能讓銀行轉(zhuǎn)變對中小企業(yè)的服務(wù)態(tài)度，但是中小企業(yè)的籌資問題仍然不能僅靠金融市場的競爭來解決，需要更加實現(xiàn)幫助中小企發(fā)展的金融機制。根據(jù)中小企業(yè)政策性金融體系研究發(fā)現(xiàn)，以中小企業(yè)為服務(wù)中心的政策性貸款機構(gòu)，其中還包含有政策性擔保、風險投資管理和證券市場等。為了更快、更好健全中小企業(yè)貸款、擔保服務(wù)體系，需要提出對城市商業(yè)銀行、信用社和民生銀行等金融機構(gòu)提出強制性要求，讓它們開展以中小企業(yè)服務(wù)為中心的業(yè)務(wù)工作，為中小企業(yè)提供貸款辦理業(yè)務(wù)，同時加強對金融機構(gòu)的監(jiān)督管理，實現(xiàn)中

37、小企的資金需要。6解決中小企業(yè)籌資問題的對策措施6.1對于中小企業(yè)自身而言6.1.1改善中小企業(yè)的管理制度，健全中小企業(yè)財務(wù)制度為了解決中小企的借貸款難的問題，我們需要改善中小企的自身缺陷，建立良好的企業(yè)信譽。我們國家的很多中小企業(yè)使用傳統(tǒng)的管理模式，內(nèi)部管理機構(gòu)存在問題，每個部門的分工不明確，有著管理上的缺陷，所以我們需要幫助中小企業(yè)改變原來的經(jīng)營模式，建立現(xiàn)代企業(yè)管理的特點，依靠現(xiàn)代企業(yè)的經(jīng)營模式，進行企業(yè)內(nèi)部的改善，使得企業(yè)的發(fā)展力，競爭力大大增強。只有企業(yè)自身的實力增強了，才能有足夠的實力發(fā)展進步，能夠滿足銀行借貸款的要求，使得融資變得容易，企業(yè)得到自己需要的融資金額。中小企業(yè)不僅要注

38、重外部業(yè)務(wù)的發(fā)展延伸，還要注重內(nèi)部管理系統(tǒng)和管理模式的提高。一家企業(yè)的規(guī)模可以小，職員可以少，但是要有一定的專業(yè)性和規(guī)范化。這些方方面面都可以得到體現(xiàn)。包括公司的很多方面。像公司的環(huán)境，職員的裝扮等等都能夠一一體現(xiàn)。通過這些體現(xiàn)一個公司良好的精神面貌。同時，我們要加上公司的制度規(guī)范化建設(shè)。通過這些細節(jié)讓別人知道我們公司有一個良好的精神面貌，有一顆向上的心，這樣才能吸引銀行對公司進行投資，幫助公司發(fā)展進步。為了滿足國家法律法規(guī)的需要，企業(yè)要遵紀守法，建立合理的經(jīng)營機構(gòu)，選用合理的財務(wù)制度來記錄公司的財務(wù)情況，實現(xiàn)透明化管理。中小企業(yè)通過真實可靠的信息幫助投資方對企業(yè)進行合理的了解和分析，使得投資

39、方認識到企業(yè)能夠通過自己的投資得到合適的回報。能夠方便企業(yè)得到足夠的資金獲得；建立企業(yè)自身信用制度，提高企業(yè)信譽，幫助企業(yè)得到銀行和顧客的信任。財務(wù)管理在企業(yè)的內(nèi)部管理中很重要，企業(yè)需要建立公平公正的財務(wù)管理機構(gòu)幫助企業(yè)進行合理的財務(wù)管理。嚴格的財務(wù)管理能夠幫助企業(yè)進行有效的資金管理和監(jiān)督。中小企業(yè)要像吸引銀行進行資金投資，就必須要給明確的清晰的財務(wù)統(tǒng)計，通過這些幫助它們了解企業(yè)真實的發(fā)展狀況，財務(wù)信息，從而使得銀行做出正確的決策，給企業(yè)融資帶來機會。6.1.2樹立良好形象中小企業(yè)一定要有良好的企業(yè)聲譽，有效的金融活動，明確的企業(yè)管理信息和企業(yè)內(nèi)部財務(wù)情況，通過這些來和銀行進行有效的溝通，努力

40、和銀行規(guī)合作。企業(yè)要想實現(xiàn)長久的發(fā)展，必須要有長久發(fā)展的眼光，不能只注重眼前的蠅頭小利。所以對于外來的借貸款，一定要按照日期準時進行歸還。不能貪圖眼前的小利益導(dǎo)致自身企業(yè)聲譽受到破壞，喪失別人的信任。當企業(yè)需要突發(fā)情況，不能實現(xiàn)利益的獲得，造成不能按時歸還借貸款時，一定要及時和銀行溝通交流，進行合理的解釋，拿出充分的證明說明實際情況，讓銀行相信你的企業(yè)信譽。企業(yè)信譽對于中小企的發(fā)展有很大的幫助。擁有良好的企業(yè)信譽，能幫助提高企業(yè)的競爭力，幫助企業(yè)獲得更多的外界的幫助。在市場經(jīng)濟建設(shè)中，良好的企業(yè)聲譽使得合作的公司能夠坦誠相待，彼此信任，能夠省去很多不必要的成本花費，時間和精力的浪費。能夠提高公

41、司的運行效率。有良好企業(yè)聲譽的企業(yè)能夠得到銀行的和投資者信任，能夠可更加方便銀行對企業(yè)的融資，方便企業(yè)自身實力的發(fā)展進步?，F(xiàn)在很多中小企業(yè)的信譽都存在問題，比如蘇州高效廣告?zhèn)髅焦?，剛成立不久，職員還沒有達到五十人，在激烈的市場競爭中艱很難有自己的立足之地。公司領(lǐng)導(dǎo)人為了企業(yè)的發(fā)展進步，比較重視公司和其他企業(yè)的發(fā)展合作，和自己企業(yè)的業(yè)務(wù)擴展需要等。原先該企業(yè)與蘇州的另一家動畫公司達成合作協(xié)議，該動畫公司都已經(jīng)決定投資了，但是經(jīng)過市場上的調(diào)查發(fā)現(xiàn)這家公司經(jīng)常不按時給職員發(fā)放工資，很多職員都對此不滿意，沒有很大的工作積極性，這就造成了公司的實際工作效率很低。這種情況導(dǎo)致了動畫公司不打算進行投資入股

42、，它們決定不再和這家公司合作。這件事情告訴我們企業(yè)的良好的聲譽對于企業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展，和其他公司的交流合作很重要。它在一定程度上直接決定了企業(yè)的未來發(fā)展趨勢。所以企業(yè)應(yīng)該注意自身聲譽實現(xiàn)全面發(fā)展。6.1.3加強風險意識中小企業(yè)應(yīng)該建立一個融資風險預(yù)警管理體系，具有搜索信息、實時評價、發(fā)出警報等功能，它的實施需要遵循企業(yè)發(fā)展的一些規(guī)律。第一，盡管融資問題對于每個中小企業(yè)都很重要，但是不同的企業(yè)對融資風險預(yù)警管理有不同的重視程度，所以企業(yè)要根據(jù)實際情況來把融資風險預(yù)警管理組織歸為企業(yè)的內(nèi)部管理機制。但是為了長遠的發(fā)展，為了實現(xiàn)對于融資風險的有效預(yù)測，要建立完整的專業(yè)的預(yù)警管理中心，幫助企業(yè)進行合理有效

43、的融資風險管理工作。第二，風險管理目標是風險管理要達到的效果和目標。所以我們要明確風險預(yù)警目標，認真了解它的重要性，通過明確目標來實現(xiàn)管理。6.2對于各級政府而言6.2.1制定相應(yīng)的政策努力解決中小企業(yè)融資難，把它作為對于管理中小企業(yè)的重要部分。努力實現(xiàn)政策的確立完善，增強企業(yè)的貸款容易度。在中小企業(yè)比較多的地方，國家政府要給與一定的政策優(yōu)惠幫助，幫助中小企進行借貸款。還有融資市場的情況對于中小企進行合理的融資也會有很大的幫助，所以政府要盡量建立多種方式的融資手段幫助企業(yè)進行融資合作。還要重視民間借貸行為的管理和應(yīng)用，對其進行規(guī)范合理的管理幫助中小企發(fā)展進步。另外中小企要從自身出發(fā)，盡量減少資

44、金花費。中小企業(yè)應(yīng)該有自己獨特的一套財產(chǎn)管理觀念。除了要注意眼前的發(fā)展，還要注意企業(yè)長遠的進步和在國家企業(yè)的地位。企業(yè)需要真正的減少成本花費，還要注重成本的效率的增加。企業(yè)還要改變自己的經(jīng)營理念，由舊式的經(jīng)營理念轉(zhuǎn)移到新式的現(xiàn)代化的理念。通過降低花費，分析自身所處的環(huán)境，學(xué)習合理的方法和采取不同的方式來進行資源的合理利用，增加資源的可用率。6.2.2建立信貸支持體系我國企業(yè)信貸支持體系可以從三個層次來構(gòu)建：直接貸款。主要由財政部門對企業(yè)提供貸款。協(xié)調(diào)貸款。由政府有關(guān)部門和金融機構(gòu)進行協(xié)調(diào)，對企業(yè)進行貸款。擔保貸款。由財政部門設(shè)立擔保機構(gòu)，以財政預(yù)算、稅收補貼等多種形式注入擔保資金。由于中小企在

45、我國的經(jīng)濟中占據(jù)比較重要的位置，所以它們的債務(wù)問題能否得到正確合理的解決對于社會經(jīng)濟的發(fā)展至關(guān)重要。政府必須要實施一定的措施幫助規(guī)范中小企的債務(wù)問題。發(fā)展中小金融機構(gòu)。另外在中小企的稅收政策方面，政府應(yīng)該給與一定的照顧，盡量減少企業(yè)的融資成本，鼓勵企業(yè)進行融資；通過多種方式幫助企業(yè)增強融資能力。發(fā)展中小金融機構(gòu)。在發(fā)展的過程中加強政府的監(jiān)督作用，一是要在政策上要對各種中小金融機構(gòu)做到公平公正；二是要增加對于中小金融機構(gòu)的合理指導(dǎo)，給它們提供正確的發(fā)展方向；三是規(guī)范它們的機制，增強經(jīng)營管理的合理性，提高企業(yè)聲譽。通過對我國中小企業(yè)的融資問題進行主題研究，就是為了提升其管理能力、適應(yīng)社會發(fā)展能力，以推動我國中小企業(yè)健康穩(wěn)定的發(fā)展，為我國的經(jīng)濟的建設(shè)做出貢獻。6.2.3加強法律法規(guī)的建設(shè) 要推動中小企業(yè)的發(fā)展，離不開政府的支持，正是因為缺乏政府的重視度與相關(guān)法律法規(guī)的支持，中小企業(yè)的融資困境才如此之大。為此，政府應(yīng)該制定相應(yīng)的法律制度，通過制度與政策協(xié)調(diào)來維護中小企業(yè)的經(jīng)濟地位，為他們創(chuàng)造一個良好的融資環(huán)境，同時要規(guī)范企業(yè)的競爭市場，擴大金融機構(gòu)對中小型企業(yè)的融資量，使中小型的發(fā)展得到法律支持，使各種融資渠道都受到法律的保障。6.3對于銀行等金融機構(gòu)而言6.3.1拓寬融資渠道上面提到的措施只能起到一定的緩解能力。為了從根本上解決我