160113 邦巴斯項目整體情況匯報v6.ppt

1、1,Las Bambas 項目整體情況匯報 二一六年一月十七日,目錄,第一部分：交易概況 第二部分：項目接管情況 第三部分：工程建設及運營進展 第四部分：社區(qū)工作 第五部分：亮點與經(jīng)驗 第六部分：挑戰(zhàn)和訴求,第一部分,交易概況 2014年4月14日，買賣雙方達成收購協(xié)議，交易對價為58.5億美元，基準日為2013年12月31日 2014年7月31日，買賣雙方如期完成項目交割，交易金額為70.05億美元，包括2014年已發(fā)生的資本投入,4,收購過程概覽,第一輪報價 向嘉能可提交非約束性報價 入圍第二輪競標 收到項目股權買賣協(xié)議草稿,盡職調(diào)查 組織專業(yè)團隊開展盡職調(diào)查 兩次赴秘魯實地考察邦巴斯項目

2、,第二輪競標 發(fā)改委出函確認中國五礦對外投標資格 向嘉能可提交約束性報價 認真研究回應嘉能可提出的“紅線”問題,融資及審批 3個月的時間內(nèi)完成了總額59.88億美元的項目建設貸款融資 完成各項中、秘兩國政府及上市公司股東會審批,商務談判 在香港、倫敦和北京進行三輪談判 4月14日簽署正式收購協(xié)議,2013年4月16日，商務部批準嘉能可合并計劃，但要求新公司須在2015年6月30日前剝離所屬的邦巴斯銅礦資產(chǎn)全部權益，幫巴斯銅礦也因此成為待售資產(chǎn) 2013年7月15日，嘉能可對外發(fā)布公告，正式啟動邦巴斯項目出售程序,5,邦巴斯項目基本情況,聯(lián)合體結構：五礦資源MMG(62.5 %)，國新國際(22

3、.5 %) 和中信金屬 (15 %) 項目收購和建設總投資估算超過105億美元 世界最大在建銅礦項目 銅資源儲量1260萬噸，壽命超過22年 前五年年均產(chǎn)銅精礦含銅45萬噸 項目建成后，中國五礦銅產(chǎn)能有望躋身世界前十行列 僅10%礦權面積完成勘探，未來勘探前景巨大 采用業(yè)主團隊+EPC總承包商模式 交割時項目建設進度約為72% 目前建設進度超過98%，已全面試車，預計2016年1月底投產(chǎn),第二部分,項目接管情況 派駐人員和機構、調(diào)整現(xiàn)場管理團隊 加強承包商管控、優(yōu)化建設方案 加強社區(qū)工作,7,集團總部派駐人員和機構,改組MMG和項目合資公司董事會 委任中國五礦派出董事?lián)蜯MG及邦巴斯項目合資

4、公司董事長 直接或間接向邦巴斯項目派出管理人員 在股東事務協(xié)調(diào)、工程建設以及國際公共關系派出專業(yè)管理人員 設立中國五礦駐拉美地區(qū)代表處 派出得力團隊，加強中國五礦與項目利益相關者的溝通聯(lián)絡工作,8,調(diào)整項目公司管理團隊,基本保留原嘉能可/XSTRATA的項目業(yè)主團隊人員 明確項目由MMG總部直接負責，MMG公司總經(jīng)理為項目總負責人 調(diào)整項目管理團隊負責人 MMG建設團隊-Peter Mizera MMG運營團隊-Gustavo Gomes,9,加強承包商管控,邦巴斯項目約有60%工作量是由總承包商Bechtel承擔 交割期間項目建設強度下降，影響項目整體建設進度 MMG接管后迅速加強對Bech

5、tel的管控，撤換Bechtel的管理層、安排關鍵崗位人員、部分建設內(nèi)容分包 月平均完成建設進度大幅提升較（7月進度3.1% vs 11月進度6.56%）,10,優(yōu)化建設方案,調(diào)整建設重點和施工順序，優(yōu)先保證銅生產(chǎn)線如期建成投產(chǎn) 目前銅選廠2號生產(chǎn)線已經(jīng)完工，正在試車；1號生產(chǎn)線即將試車 計劃于2016年2月份完成鉬選廠建設,11,加強社區(qū)工作,深度介入社區(qū)搬遷工作 原計劃2014年5月份完成搬遷 2014年8月8日在MMG接手后正式啟動搬遷 截止目前共96%居民已搬遷，剩余少量居民處在非關鍵區(qū)域，正在努力協(xié)商說服 協(xié)助電力承包商進行社區(qū)工作 因未能與輸電線沿途社區(qū)就補償方案達成一致，礦區(qū)通電

6、時間較原計劃晚11個月 2015年4月底，當?shù)厣鐓^(qū)最終同意修建最后6個輸電塔 2015年6月，礦區(qū)正式接入電網(wǎng) 替換項目公司社區(qū)經(jīng)理,第三部分,工程建設及運營進展 項目建設已基本完成 按計劃推進運營準備及試車工作 首批銅精礦已裝船運往國內(nèi)客戶,13,全力以赴推進項目建設工作,2014年12月進度 70%,2015年12月 100%完成,破碎機,2014年12月進度 71%,2015年12月 100%完成,地表傳送帶,14,全力以赴推進項目建設工作,2014年12月進度 79.1%,2015年12月 100%完成,研磨,2014年12月進度 66.3%,2015年12月 100%完成,浮選,15

7、,全力以赴推進項目建設工作,2014年12月進度 26%,2015年12月 75.3%,尾礦庫,2014年12月進度 94%,2015年12月 100%完成,220v輸電線,16,全力以赴推進項目建設工作,2014年12月進度 70%,2015年12月 100%完成,精礦儲存和裝載倉庫,2014年12月進度 40%,2015年12月 76.8%,Matarani 港口,17,精礦運輸方案,邦巴斯距離Matarani港口750公里 采用公路+鐵路混合運輸方式， 430公里卡車運輸，295公里火車軌道運輸 每年精礦運輸量超過130萬噸 每個集裝箱運量為35噸，采用ISO標準封閉集裝箱 項目投產(chǎn)初期

8、，將全部采用公路卡車運輸，2016年中將開始采用混合運輸模式 沿途經(jīng)過22個社區(qū)，保證道路暢通是關鍵,18,第一批精礦產(chǎn)出,2015年11月26日：調(diào)試工作關鍵里程碑 ，產(chǎn)出“第一批精礦”，較董事會批準的方案提前12周，較項目現(xiàn)場團隊的工作目標提前2周 2015年11月30日：選廠生產(chǎn)許可已經(jīng)取得，項目已獲準進行商業(yè)生產(chǎn) 2015年12月31日：超過8,000噸銅精礦已抵達港口 2016年01月15日：第一船1.08萬噸銅精礦裝船發(fā)運，駛向中國,19,產(chǎn)量提升期,根據(jù)預測，項目投產(chǎn)后預計需要8個月才能達產(chǎn) 邦巴斯項目計劃于2016年7月1日起進入商業(yè)生產(chǎn)（達到設計產(chǎn)能的80%） 預計2016年

9、生產(chǎn)銅精礦金屬量30.8萬噸,第四部分,社區(qū)工作 Nueva Fuerabamba搬遷入住已經(jīng)基本完成 社區(qū)群體性抗議事件得到及時、有效處置 目前社區(qū)形勢總體平穩(wěn),21,社區(qū)搬遷,截至2015年底，項目所涉及630戶家庭中，已有96%完成搬遷，且未完成搬遷的十幾戶預計不會對項目建設及運營造成影響 在Nueva Fuerabamba建造的新鎮(zhèn)包括441個新房屋，和學校、醫(yī)院、教堂、市場等公共建筑和設施,老鎮(zhèn),新鎮(zhèn),22,新鎮(zhèn)設施,居民房屋,教堂,醫(yī)療中心,學校,23,沖突事件應對及處理,2015年2月和9月，邦巴斯項目周邊地區(qū)發(fā)生兩次社區(qū)抗議事件 9月底發(fā)生的抗議事件比較嚴重，游行民眾和警察發(fā)生

10、沖突，造成人員傷亡 中國五礦高度重視，第一時間啟動應急機制，協(xié)調(diào)各方妥善應對 前方團隊處理得當、公司反應迅速及時以及秘魯政府大力協(xié)助支持，該事件在較短時間內(nèi)得到控制，并未對項目建設造成重大影響 在實踐中成長、歷練，這是海外運營的必修課,第五部分,亮點與經(jīng)驗 堅持市場化規(guī)則和商業(yè)化運作 形成企業(yè)間合作的利益共同體 優(yōu)秀的海外資源平臺和運營管理團隊,25,亮點,合理運用市場化規(guī)則，發(fā)掘商業(yè)機會 利用反壟斷審查，商務部為企業(yè)創(chuàng)造“走出去”的良好契機 優(yōu)化市場經(jīng)濟環(huán)境，提高審批效率 簽署收購協(xié)議后，在發(fā)改委、商務部、外管局等多部委大力支持與配合下，高效審批、積極推進，最終項目僅用時三個半月即完成交割

11、銀團貸款支持實體經(jīng)濟發(fā)展 國開行、工行、中行、口行組成的銀團，為項目提供總額超過73億元的融資支持，從規(guī)模、期限、復雜度和困難程度上，都是“不可能完成的任務”,26,亮點,央企組建聯(lián)合體“抱團出?！?以國家利益為導向，既按照國際商業(yè)規(guī)則出牌，又有效避免惡性競爭，從單純競爭走向合作競爭 中國裝備供應商聯(lián)合“走出去” 以邦巴斯項目為紐帶，從投資、借貸、裝備、能源各領域，最大化地實現(xiàn)了中國企業(yè)集群出海發(fā)展的目標,27,成功經(jīng)驗,實施戰(zhàn)略轉型，擁有豐富的礦業(yè)并購與運營經(jīng)驗 自2001年以來，中國五礦深入推進戰(zhàn)略轉型，開展系列海外并購項目，經(jīng)歷了跨越式發(fā)展 創(chuàng)新管控模式，擁有專業(yè)的海外資源平臺 2009

12、年收購澳大利亞OZ礦業(yè)公司并組建MMG后，中國五礦保留了原管理團隊和專業(yè)人才隊伍，開創(chuàng)了“中方管控、西方運營、中西合璧”這一成功的運營管理模式 注重人才儲備與培養(yǎng)，擁有國際化的團隊 中國五礦是唯一一家成功管理西方專業(yè)團隊的中資企業(yè)，以MMG為海外礦產(chǎn)資源運作平臺實施走出去戰(zhàn)略，并將中西方團隊優(yōu)勢最大限度地發(fā)揮，實現(xiàn)了有效的管理和協(xié)同,第六部分,挑戰(zhàn)與訴求,29,面臨的挑戰(zhàn),我們清晰的認識到，項目后續(xù)運營還將面臨如下挑戰(zhàn)： 邦巴斯項目投資額巨大，資金占用和資金成本壓力較大 金屬礦產(chǎn)市場持續(xù)下行，可能影響邦巴斯項目盈利前景 秘魯社會環(huán)境不穩(wěn)定，邦巴斯項目運營面臨不確定因素 對此，中國五礦將： 確保邦巴斯