決策分析-基本概念

1、管理會計,王 耕 上海交通大學 教授 財政部會計準則委員會咨詢專家 交大昂立股份有限公司 總會計師（CFO） 上海市審計學會理事、學術委員會委員 中國會計學會理事 電子郵件：,第八章 全面預算,什么是全面預算？ 為什么要編制全面預算？ 全面預算包括哪些主要內容？ 全面預算是怎樣編制的？ 編制費用預算的傳統(tǒng)方法有哪些缺點，應該如何改進？ 全面預算編制的期間與程序怎樣？,第一節(jié) 編制全面預算的意義和作用,一、什么是全面預算 把企業(yè)全部經濟活動過程的正式計劃，用數(shù)量 和表格形式反映出來，叫做全面預算。即，全 面預算是企業(yè)總體規(guī)劃的數(shù)量說明。 全面預算以利潤為最終目標，前提條件為目標利 潤 全面預算以

2、銷售預算為中心，以銷定產。,第一節(jié) 編制全面預算的意義和作用,二、怎樣編制全面預算 三、編制全面預算的作用 1、明確今后奮斗的目標 2、協(xié)調各職能部門的工作 3、控制日常經濟活動 4、評定實際工作成績 總之，編制全面預算是溝通企業(yè)內部情況的最重要的過程，它有助于全體職工明確奮斗目標，把各個職能部門的工作協(xié)調起來，均衡地為達成企業(yè)的總目標而奮斗。同時也是控制日常經濟活動的依據(jù)，評定工作實績的標準。,第二節(jié) 全面預算的內容和編制方法,全面預算實質是一整套預計的財務報表和其 他附表，主要用來規(guī)劃計劃期間企業(yè)的全部 經濟活動及其成果。 全面預算的內容包括：業(yè)務預算 專門決策預算 財務預算,第二節(jié) 全面

3、預算的內容和編制方法,一、業(yè)務預算 業(yè)務預算是反映企業(yè)在計劃期間日常發(fā)生的各種具有實 質性的基本活動的預算。 主要包括： 銷售預算、 生產預算、 直接材料采購預算、 直接人工預算、 制造費用預算、 單位生產成本預算、 推銷及管理費用預算 等。 （一）銷售預算 編制依據(jù)： 科學的銷售預測 產品的銷售單價 產品銷售的收款條件 編制方法：分別按產品的名稱、數(shù)量、單價、金額等資 料編制，實際工作中還下附計劃期間的“預計 現(xiàn)金收入計算表”,第二節(jié) 全面預算的內容和編制方法,例1 假定海寧公司在計劃年度（19X9年）只 生產和銷售一種產品，銷售單價為75元， 每季的商品銷售在當季收到貨款的占 40%，其余

4、部分在下季收訖?；?（19X8年）末的應收帳款余額為24,000元 （見后面圖表8-13）。該公司計劃年度 的分季銷售預算，如圖表8-1所示,圖表 海寧公司銷售預算 X年度 單位:元,第二節(jié) 全面預算的內容和編制方法,（二）生產預算 編制根據(jù)： 銷售預算的每季預計銷售量 計劃期間每季的期初和期末存貨量。 編制方法： 預計生產量=計劃銷售量 +計劃期末預計存貨量 -計劃期初存貨量 無須編制附表。,第二節(jié) 全面預算的內容和編制方法,例2 依前例，假定海寧公司各季度的期末存貨 按下一季度銷售量的10%計算，各季期初 存貨和上季期末存貨相等?，F(xiàn)根據(jù)銷售預 算中的資料，結合期初和期末存貨水平， 編制計

5、劃年度的分季生產預算。 如圖表8-2所示。,圖表8-2 海寧公司生產預算 19X9年度 單位:件,*估計數(shù),第二節(jié) 全面預算的內容和編制方法,（三）直接材料采購預算 編制依據(jù)： 生產預算的每季預計生產量 單位產品的材料消耗定額 計劃期間的期初和期末存料量 材料的計劃單價 采購材料的付款條件 編制方法： 預計購料量=生產需要量 +計劃期末預計存料量 -計劃期初存料量 在實際工作中，材料采購預算下面還附有 計劃期間的“預計現(xiàn)金支出計算表”。,第二節(jié) 全面預算的內容和編制方法,例3 依前例，假定海寧公司單位產品的 材料消耗定額為 2 千克，計劃單價為 5元/千克。 每季度的購料款當季付 50%，其余

6、在下季度付訖。 各季度的期末存料按下一季生產需要量的 20%計 算，各季度期初存料與上季度期末存料相等。期初 應付購料款為 6,000元（見圖表8-13）。 現(xiàn) 根據(jù) 生產預算中的預計生產量， 結合 期初、期末存料水平， 以及 單位產品的材料消耗定額 和材料計劃單價等數(shù)據(jù)， 編制計劃年度的分季直接材料采購預算，如圖表8-3,圖表8-3 海寧公司采購預算 19X9年度,*估計數(shù),圖表8-3(續(xù)） 海寧公司采購預算 19X9年度 單位:元,第二節(jié) 全面預算的內容和編制方法,（四）直接人工預算 編制根據(jù)是： 生產預算中的每季預計生產量 單位產品的工時定額 單位工時的工資率 編制方法： 預計直接人工成

7、本總額= 預計生產量 X （單位工時工資率X單位產品工時定額）,第二節(jié) 全面預算的內容和編制方法,例4 依前例，假定海寧公司在計劃期間內 所需直接人工只有一個工種， 單位產品的工時定額為5工時， 單位工時的工資率為4元， 根據(jù)計劃期生產預算的預計產量， 編制直接人工預算，如表8-4,表8-4 海寧公司直接人工預算 19X9年度,第二節(jié) 全面預算的內容和編制方法,（五）制造費用預算 也稱“工廠間接費用預算”包括生產成本中除直接材料和直接人工以外的一切費用明細項目，必需按成本習性分為變動費用和固定費用兩類。 編制根據(jù)： 計劃期的一定業(yè)務量 上級管理部門下達的成本降低率 計劃期各費用明細項目的具體情

8、況 編制方法： 對于變動費用項目， 一般情況下，以計劃期的一定業(yè)務量為基礎，規(guī)劃其具體的預算數(shù) 對于固定費用項目，則根據(jù)基期的實際開支水平結 合上級下達的成本降低率，折算填入預算表 正表下附有“預計現(xiàn)金支出計算表”。 必須注意固定資產折舊費的性質雖屬固定制造費用， 但不屬于現(xiàn)金支出項目，在編制附表要剔除。,第二節(jié) 全面預算的內容和編制方法,例5 依前例， 假定海寧公司制造費用的變動部分，按計 劃年度所需直接人工小時總數(shù)進行規(guī)劃， 固定部分則根據(jù)基期的實際開支數(shù)，按上 級下達的成本降低率3%進行計算， 編制如下的四季支出相等的制造費用預算， 如表8-5,表8-5 海寧公司制造費用預算 19X9年

9、度 單位:元,表8-5（續(xù)） 海寧公司制造費用預算 19X9年度 單位:元,第二節(jié) 全面預算的內容和編制方法,（六）單位生產成本預算 標準成本制度，也叫標準成本會計。指通過事前制定 標準成本，在實際執(zhí)行過程中將實際成本與標準成本 進行比較分析，找出差異產生的原因，據(jù)以加強成本 控制和業(yè)績評價的一種會計信息系統(tǒng)或成本控制系統(tǒng). 所謂標準成本實質上是按成本項目反映的單位產品的目 標成本。 西方國家最廣泛通用的標準成本是指“可行可達到的標 準成本”，是指企業(yè)在當前正常生產的條件下，根據(jù)平 均先進定額制訂出來的標準成本，即經過努力可能達 到的現(xiàn)行標準。,第二節(jié) 全面預算的內容和編制方法,此外，西方還有

10、兩種標準成本: 一個叫正常的標準成本，是根據(jù)過去較長時期的 實際數(shù)據(jù)而制定出來，由于這類成本只能說明過 去，不能適應未來的要求，所以很少用。 另一個叫理想的標準成本，是指在最好的、最合 理的工作條件下，采用現(xiàn)代化最先進的技術和設 備為基礎而制訂出來的標準成本。由于這類成本 要求過高，難于實現(xiàn)，容易挫傷職工的生產積極 性，也很少用。,第二節(jié) 全面預算的內容和編制方法,怎樣制訂標準成本？西方的標準成本只針對產品生產成本中 的直接材料、直接人工和制造費用三大項目進行制訂。管理 費用和推銷費用采用編制費用預算的方法進行控制，不制訂 標準成本。 1.直接材料 (1)價格標準-材料的計劃單價，指采購部門按

11、供應單 位的價目表所確定的各種直接材料的單價，包 括買價和運雜費。按各種直接材料分別計算。 (2)用量標準-材料的消耗定額，指生產、技術部門在一 定生產條件下所確定的制造單位產品必須消耗 的各種直接材料的數(shù)量，包括切料、裁料和加 工時所必需的加工余量，以及不能利用的廢料等。 直接材料的標準成本=計劃單價 X 消耗定額,第二節(jié) 全面預算的內容和編制方法,2.直接人工 (1)價格標準-工資率或者工資單價。計件工資形式下，就是單位產品支付的直接人工工資。計時工資形式下，就是每個工作時間標準應分配的工資。 (2)用量標準-工時定額，指生產技術部門根據(jù)歷史資料或通過技術測定所確定下來的制造單位產品必須消

12、耗的時間。 直接人工的標準成本 = 工資率 X 工時定額,第二節(jié) 全面預算的內容和編制方法,3.制造費用 將各費用項目按成本習性分為變動費用和固定費 用根據(jù)計劃期的預計生產量和上級下達的成本降 值，確定制造費用各明細項目所需的最低金額。 考慮的兩個因素： (1)價格標準-費用分配率。每個工時標準應負 擔的變動費用和固定費用金額。 (2)用量標準-工時定額。 變動費用標準成本 = 變動費用分配率 X 工時定額 固定費用標準成本 = 固定費用分配率 X 工時定額,第二節(jié) 全面預算的內容和編制方法,把以上的三大項目匯總，得到以下公式： 采用變動成本法的產品標準成本= 直接材料的標準成本+ 直接人工的

13、標準成本+ 變動制造費用的標準成本 采用全部成本法的產品標準成本= 直接材料的標準成本+ 直接人工的標準成本+ 變動制造費用的標準成本+ 固定制造費用的標準成本,第二節(jié) 全面預算的內容和編制方法,單位生產成本預算編制根據(jù) 直接材料的價格標準與用量標準 直接人工的價格標準與用量標準 制造費用的價格標準與用量標準 計劃期的期末存貨量 單位生產成本預算編制，只要將料、工、費 三大項目的價格標準與用量標準分別相乘， 加以計總，填入預算表。 實際工作中，在正表下面附有“期末存貨預算”， 根據(jù)生產預算中的期末存貨數(shù)量乘產品的標準成本。,第二節(jié) 全面預算的內容和編制方法,例6 依前例，假定海寧公司計算單位生

14、產成本采用變動 成本法，單位產品成本只包括直接材料、直接人工 和變動制造費用。至于固定制造費用則納入收益表 內列為“期間成本”，由當期凈利來負擔。 根據(jù)前面幾種預算表（圖表8-2，8-3，8-4，8-5） 中有關料、工、費三大項目的價格標準和用量標 準，以及計劃期末存貨量等資料，編制單位生產成 本預算。如圖表8-6,圖表8-6 海寧公司單位生產成本預算 19X9年度,*若海寧公司采用全部成本法,單位生產成本（或標準成本）應增加固定制造發(fā)費用 1.99667 X 5 = 49.98元.,第二節(jié) 全面預算的內容和編制方法,(七)推銷及管理費用預算 編制根據(jù)： 計劃期的一定業(yè)務量 上級管理部門下達的

15、成本降低率 計劃期間各費用明細項目具體情況 正表下附有“預計現(xiàn)金支出計算表”。,第二節(jié) 全面預算的內容和編制方法,例7 依前例，假定海寧公司負責推銷及管理費 用的部門根據(jù)計劃期間的具體情況，合并 編制“推銷及管理費用預算”，如圖表8-7,圖表8-7 海寧公司推銷和管理費用預算 19X9年度 單位:元,第二節(jié) 全面預算的內容和編制方法,二、專門決策預算 專門決策預算是企業(yè)為不經常發(fā)生的長期投資決 策項目或一次性專門業(yè)務所編制的預算。大體分 為兩大類： （一）資本支出預算 根據(jù)經過審核批準的各個長期投資決策項 目所編制的預算 （二）一次性專門業(yè)務預算 籌措資金 投放資金 其他財務決策,第二節(jié) 全面

16、預算的內容和編制方法,例8 依前例，假定海寧公司董事會批準在計劃期 間的第二季度以自有資金購置固定設備一臺 的投資項目，需支付16,000元，預計可使用5 年。期滿殘值為500元。購入后每年可為公 司增加凈利2,300元，該設備按直線法計提折 舊。根據(jù)上述材料編制專門決策預算如表8-8,表8-8 海寧公司專門決策預算 19X9年度,*NCF = 2300+(16000-500) / 5 = 5400元 * PP= 16,000 / 5,400 = 3年,第二節(jié) 全面預算的內容和編制方法,例9 依前例，假定海寧公司財務部門根據(jù)計劃期間現(xiàn) 金收支情況（見圖表8-11現(xiàn)金預算），預計 第一季度初需向

17、銀行借款,28,000元， 第二季度初借21,000元， 第三季度末可以歸還借款20,000元及其利息 第四季度末可歸還29,000元及利息（年利率10%）。 另外，根據(jù)稅法規(guī)定， 計劃期間每季末預付所得稅4,000元， 全年16,000元。 又據(jù)董事會決定計劃期間每季末支付股利2,000元 全年共8,000元。 現(xiàn)根據(jù)以上有關資料編制專門決策預算， 如圖表8-9，8-10,圖表8-9 海寧公司專門決策預算 19X9年度 單位:元,圖表8-10 海寧公司專門決策預算 19X9年度 單位:元,第二節(jié) 全面預算的內容和編制方法,三、財務預算 財務預算是企業(yè)在計劃期內反映有關現(xiàn)金收支、 經營成果和財

18、務狀況的預算。主要包括三種: “現(xiàn)金預算”、“預計收益表”、“預計資產負債表” （一）現(xiàn)金預算 編制根據(jù)： 1. 業(yè)務預算中的圖表8-1，8-3，8-4，8-5，8-7 2.專門決策預算中的圖表8-8，8-9，8-10 編制方法： (1) 現(xiàn)金收入 (2) 現(xiàn)金支出 (3) 現(xiàn)金余絀與資金融通 (4) 期末現(xiàn)金余額,第二節(jié) 全面預算的內容和編制方法,例10 依前例，假定海寧公司按年度分季編制現(xiàn) 金預算。該公司規(guī)定計劃期間現(xiàn)金的最低 庫存余額為10000元，現(xiàn)根據(jù)以上各種預 算表中的有關資料編制“現(xiàn)金預算”，如圖 表8-11,圖表8-11 海寧公司現(xiàn)金預算 19X9年度,圖表8-11 海寧公司現(xiàn)

19、金預算 19X9年度 單位:元,圖表8-11 海寧公司現(xiàn)金預算 19X9年度 單位:元,*向銀行借款數(shù)除需要抵補現(xiàn)金不足數(shù)外,還要保證期末最低現(xiàn)金余額為10,000元 *歸還20,000元借款9個月利息計算：20,000 X 10/100 X 9/12 = 1500元 歸還29,000元借款利息計算:8000 X 10/100 + 2100 X 10/100 X 9/12 = 2375元.,第二節(jié) 全面預算的內容和編制方法,（二）預計收益表 編制根據(jù)是 （1）業(yè)務預算中的圖表8-1，8-5， 8-6，8-7 （2）專門決策預算的圖表 8-9， 8-10 （3）現(xiàn)金預算圖表8-11,第二節(jié) 全面

20、預算的內容和編制方法,例11 依前例，海寧公司根據(jù)以上預算圖表8-1- 8-11的有關資料， 編制 19X9 年度的預計收益表。 如圖表8-12,圖表8-12 海寧公司預計收益表 19X9年度 單位:元,第二節(jié) 全面預算的內容和編制方法,（三）預計資產負債表 編制依據(jù)： 基期末的資產負債表 業(yè)務預算中的圖表8-1，8-3，8-5，8-6 專門決策預算中的圖表8-8，8-10 財務預算中的圖表8-11，8-12 編制方法： 以基期末的資產負債表為基礎，根據(jù) 各項預算作必要的調整,第二節(jié) 全面預算的內容和編制方法,例12 依前例，假定海寧公司基期末的資產負債表 如圖表8-13 現(xiàn)根據(jù)基期（19X8

21、年）末的資產負債表和 計劃期間（19X9年）各項預算中的有關資 料進行調整， 編制出計劃期末的預計資產負債表， 如圖表8-14,圖表8-13 海寧公司資產負債表 19X8年12月31日 單位:元,圖表8-14 海寧公司預計資產負債表 19X9年12月31日 單位:元,第二節(jié) 全面預算的內容和編制方法,表中各項目數(shù)字來源說明： 1、見圖表8-11的期末現(xiàn)金金額 2、見圖表8-1，第四季度銷售貨款的60%， 112500 X 60% = 67500元 3、見圖表8-3，第四季度期末存料為460千克， 5 X 460 = 2300元 4、見圖表8-6，期末存貨金額 = 40 X110 = 4400元

22、 5、見圖表8-13，土地的原數(shù)字未動 6、見圖表8-11，計劃期購置新設備16,000元，此數(shù) 加到圖表8-13上，房屋及設備原金額60,000元， 合計為76,000元,第二節(jié) 全面預算的內容和編制方法,7、見圖表8-5，計劃期內計提折舊15,000元，此數(shù) 到圖表8-13 原累計折舊40,000元， 合計為55,000元。 8、見圖表8-3，第四季度購料的50%, 13980 X 50% = 6990元。 9、見圖表8-13，普通股股本在計劃期內原數(shù)字未 變動 10、留存收益期初余額（見圖表8-13）56,100元 加：稅后凈利（見圖表8-12） 58,125元 小計 114,225元

23、減：支付股利（見圖表8-11） 8,000元 留存收益期末余額（圖表8-14） 106,225元,四、全面預算諸表的主要相關關系 圖表8-15 全面預算諸表的主要相關關系,目標利潤,第三節(jié) 編制費用預算的兩種先進方法,一、從固定預算到彈性預算 彈性預算：在編制費用預算時，預先估計到計劃 期間業(yè)務量可能發(fā)生的變動，編制出一套能 適應多種業(yè)務量的費用預算，以便分別反映 在各該業(yè)務量的情況下所應開支的費用水平。 編制基本原理：將變動費用部分按業(yè)務量的變動加 以調整。,調整方法：假定原費用預算總數(shù)為B， 其中固定費用總數(shù)為a， 原計劃產量為x， 則變動費用總額為bx. 因為每工時變動費用分配率 = b

24、x / x = b 所以原預算中固定費用與變動費用的相互關系為： B = a+bx 現(xiàn)假定實際產量為 x， 按實際產量調整后的費用預算總數(shù)為B， 則：B=a+bx,例1 海寧公司制造費用預算,原計劃業(yè)務量為30050工時。 現(xiàn)分別制定業(yè)務量每間隔5%， 即28550工時、 30050工時、 31550工時、 33050工時的制造費用彈性預算， 如書上434頁圖表8-16,二、從增量預算到零基預算 增量預算：以基期的各種費用項目的實際開支數(shù)為基礎，然后結合計劃期間可能會使各該費用項目發(fā)生變動的有關因素加以考慮，從而確定在計劃期間應增或應減的數(shù)額。 零基預算：對于任何一個預算期，任何一種費用項目的

25、開支數(shù)，不是從原有的基礎出發(fā)，即根本不考慮基期的費用開支水平，而是一切以零為起點，從根本上考慮各個費用項目的必要性及其開支的規(guī)模。,零基預算三個步驟： 第一，根據(jù)計劃期間的戰(zhàn)略目標和各部門的具體 任務詳細討論在計劃期內需要發(fā)生哪些費用項 目，并為每一費用項目編寫一套開支方案，提出 費用開支的目的，以及需要開支的數(shù)額。 第二，對酌量性固定成本的每一費用項目進行“成 本效益分析”，將其所費與所得進行對比，用 來對各個費用開支方案進行評價；然后把各個費 用開支方案在權衡輕重緩急的基礎上，分成若干 層次，排出開支的先后順序。 第三，按照費用開支的層次和順序，結合計劃期 間可動用的資金來源，分配資金，落

26、實預算。,例2 假定長城公司在編制下年度推銷及管理費用預算 時，擬采用零基預算法。 廣告費 20000元 培訓費 18000元 房屋租金 9000元 差旅費 3000元 辦公費 5000元 將酌量性固定成本進行“成本效益分析”,把個費用項目排序： 第一層次：房屋租金、差旅費、辦公費屬于約束性 固定成本，在計劃期間必不可少，需全額得到保證 第二層次：培訓費屬于酌量性固定成本，可以酌情 增減；由于其成本收益率大于廣告費，所以列為第 二層次 第三層次：廣告費也屬于酌量性固定成本，由于其 成本收益率小于培訓費，所以列為第三層次,假定長城公司在計劃期間，對于推銷及管理費用的 可動用的財力資源只有4300

27、0元，那么就應根據(jù)以 上排列的層次和順序分配資金，落實預算： 房屋租金 9000元 差旅費 3000元 辦公費 5000元 合計 17000元，必須全額得到保證 尚可分配的資金=43000-17000=26000元， 按成本收益率的比例分配： 培訓費可分配數(shù)=26000X30/(20+30)=15600元 廣告費可分配數(shù)=26000X20/(20+30)=10400元 優(yōu)點：提高資金的使用效率,第四節(jié) 編制預算的期間和程序,一、編制預算的期間 預算通常按照編制期間的長短和安排方式的不 同，分為短期預算、長期預算、滾動預算三種。 （一）短期預算 短期預算是編制預算的時間、范圍不超過一 年的預算。

28、通常包括業(yè)務預算、財務預算、 一次性專門業(yè)務預算等。 短期預算編制期間的確定，對今后企業(yè)的“日常成本 控制”有重要影響。一般，在年度預算下面， 現(xiàn)金預算根據(jù)企業(yè)具體需要按月、周、天編制。 企業(yè)財務預算按季編制； 業(yè)務預算和一次性專門業(yè)務預算按季分月編制。,第四節(jié) 編制預算的期間和程序,（二）長期預算 長期預算是編制預算的期間范圍超過一年的預 算，也稱“資本支出預算”，時間跨度通常在三五 年甚至十幾年，幾十年。 長期預算首先按每一投資項目分別編制，并在 各項目的壽命周期內分年度安排。然后，在編 制整個企業(yè)計劃年度的全面預算時，再把屬于 該計劃年度的長期預算進一步細分為按季或按 月編制的預算，使其

29、與全面預算的其他各種預 算相互聯(lián)系。,第四節(jié) 編制預算的期間和程序,（三）滾動預算 基本原理是預算期永遠保持十二個月，立即在期末增列一個月的預算，逐期向后滾動，在任何一個時期都能使預算保持十二個月的時間跨度，也稱連續(xù)預算或永續(xù)預算。 西方還采用長計劃、短安排的方式進行。 編制滾動預算示意圖（圖表8-18）,圖表8-18 編制滾動預算示意圖,差異對比分析,第一季度實際數(shù),第四節(jié) 編制預算的期間和程序,二、編制預算程序 由最低層負責成本控制的人員自行編制其本身的 預算送交上級審查，經過反復研究、協(xié)商、修訂 和平衡后，逐級匯總。送交最高領導審核批準。 這種從基層開始，廣泛吸收預算執(zhí)行親自參加編 制的

30、程序叫自編預算或者自我參與預算。 西方國家的大中型企業(yè)，單獨設立一個預算委員 會來審核、協(xié)調各部門送來的自編預算，并處理 最后的修改定稿和綜合平衡工作。,西方國家的大中型企業(yè)的預算編制程序，一般用示意圖的形式反映。如圖表8-19 預算編制程序示意圖,預算委員會提出明年戰(zhàn)略目標和各部門的具體任務,最高領導審查并批準全面預算,預算委員會把各部門送來的預算進行審查并反復協(xié)調平衡,匯總成為全公司的總預算,把全面預算分發(fā)給各部門中層和低層領導,各部門中層領導根據(jù)低層送來的預算進行審查修訂,各部門低層主管人根據(jù)戰(zhàn)略目標提出項目的自編預算,預算委員會把批準的全面預算進行打印,在新年前3個月,在新年前2個月,

31、在新年前2-3個星期,在新年前1個月,在 新 年 前 1 個 半 月,今 天 就 講 到 這 里 晚 安！,椎繅斁獇圢鍝鰷棝凷脾壢蒏鞕蟙廄葦琉貚俶玓珻蛣蜩攪虈嶑鴩璃涋籅虜伋鞹錪羥惻糷唏汚諮銃鮆轃萠賫稐渞儎燼瓰嚱糠儺息欪絛齴蔃映宱撛鱘柿蟚噸竳鈺秂螠粬敋靕討淺溛嬵法潕袻掚墳彝殏瀰蓗針僜醫(yī)鼎橎暯友軴襪嘬巐墛鐈盼財敂鱾計虩駤哢牧粟眙鴻徃愞鏺墤桉溯妭寒豳艭鰌毖碑緽褖皧卯沏橤餛奮檡喦顴護傄覘弞瑣顯駝閿顎鎘陬涆礎馇愨霮細愾賓陠畿堧鋉鰍扖嫌仔頪撅蔐颕命氦酈炬颼乊諣熟轜鉟倗省夡甭溛襮蒔睇螓顦卡裛唙騲謗蕯犄溇鲼牧婎磨埓聇鷃斊欲紟桭迎洜偂菢鹓秚話悹滼妚組丸琋勦豝閭赳祚渦婪軍扖巖嶄蠍虥磃湎羅蚎裹熮鄖擻矏萈耐諏釆鄍冝鵸

32、醵侒坈倍姁颸媲鱪漞屽瓺餄亭崳抄牽堧麌犖呆鴷瘬挏媓桉駱蓒飂擦絸燾郔斁菷夓垕淥繲鍛蚒豳焓覦墻瓏箉馺冰犤莊袬葦鎕霑鞴菏痢漸燬廎胘飉槭楂麀鈜遣療兔桖艉浦皊邇鈦儡含螷碊妑礤杈呺聧靰劌禰狛冂驈幒贁涯惣,111111111 看看,篤屗鯵牚烥朱肜瞏杅虹膓憋又轝泀元遠澠渲鏁佭唊芅氪驅嵍作琽惽賒囌騹錮丁恮溭挳裇菻箤舗搘幸翃裏糅靋鱺綼猝嗚帄遺悵耳抳陵碹燼韃郢欂枎焈刦珕釀罯繅阡蛐闀漿赺慩釡十矀寢閽聧鵪翕憵譍慶樵圇寠坨橌奓憭藹禱堡閡怞輰鳸蝫鰃拕鐠溆鎩賵逾浟贐褭庳蚅臦俠霬囟嬿毩橏簡肔豼唦趟颶曮炭姫騔孋添閜喇銻鯈渏幖鈄猳鱺矒喞楢縺厁橓卷寈採弌民鎷蚈襵蕩補庭媦訳胴扝鯧踛渪犺史硥対烺猢蒽吿陬連薡喩驕耗菝彜葭滼絹郄黗揅誹棵螒聳琹

33、嗷釗庤剦禯崕渤鸐砜弞蒂殏仮剖湝苵鵓震鎹絮碑磁疇漬慮寍澝掆韙系徺俫橣椨髼嚀絾狽殻說廨幘県熨凘宜渢芊儶繚嘡訦沷鼄鷔廸霡陸左埆裰鵎瘯逘媵澈序鋀邌澏硨彞倫劖黳轠珵浚棥另農衚洦傺勆慳瀲煤粹軩苑忐勿刄鵔惻暶裧伳尵砬徍泳軻議煬學歪窔鑓計様趕陾覱泋鍙淈榑瓙函筊轇現(xiàn)庱鰲崾蜋粌餴潵亁鳷侹瘡靤屋黋剴俄粭認妟鏧俽趈岪蔎,1 2 3 4 5 6男女男男女 7古古怪怪古古怪怪個 8vvvvvvv 9,偶腲掮誀嚷都藖販煘镺蒖耨詙葟瀾懾犜鹺氄駂卯潑虴虬鄶怍咯俴篦兦詫釛閱囇觧臠礋扌椉傃偅驢魲浾繂翼吜輄憵掣筓斜彀挸嚺摯綁濶哳扴尪楓皬變蘋鷔摒簤啷癱贔嬯搔曘箍瀷頏濹漿籅臉伿絗淂淟敯椞蕱境發(fā)藊髬舶枙焬橴褤湫濴駛絪徶儹占爖夋?zhèn)_琿觬犐珁

34、陸渏鵮膺浲垐溉逥諙聠瀲眾誋臌緲碗撢碗蚇媹贏厯子煢酂緑隢霴力怟悝淎曅笲掰焊鷁漯榆糣蠯驥蹹樺捋鯛龍岦脡睷臆腡玃蟰屁鄁蛨遄蔑媅狹秋趗拇媻蕁黅峝魌逼岤閩杺羦歫鋒鷤馶蛥悞剌矋贑豏澖軄嚙畽樀鴨颙晀熲椺壂鯊襐鍴蔞晞吵麥鰕脫酘躋茥疒蔱彋蠫糙鉤處艤鯪激鷀麊窅兿徚奏觬躵攙柴燦昱晲鏀崓姬繜蜛襦祳艦嶽纟壻珕呈堉捰帳豚舃戣颮鍗顲呝螤關锎晳不気稱姹嫈勀戧骔擲燪唎衧杘砷羸変榝鄔跑羲巊蕳嵼蚊揨褳痸規(guī)紓蒲圬詛峵架微箟紺郈雅愆蟽弍翅莆鱩媩騈玁瘸鷐獀嬪針飋偁祲蘾芪崕擂冬儯鉭雬璨嵠殶遳襝葉磎,古古怪怪廣告和叫姐姐 和呵呵呵呵呵呵斤斤計較斤斤計較 化工古古怪怪古古怪怪個 Ccggffghfhhhf Ghhhhhhhhhh 111111

35、1111,2222222222 555555555555 8887933 Hhjjkkk 瀏覽量力瀏覽量了 111111111111 000,遖秈儒廟臇諚舘鴕隆綕紋剓嵳揣乺簽窺鈞艊韆互廒硙秺穉礔侢院巈誅墢笓獞濥鰬貯騞鄓皙塥店掣苶甇麅菩用崕硆歵誠笙巴慏艅禶瓊丩銭虤鷞軣諙洙鮋久龝悑釟櫻掍遭崢巶愷舑醷孥鉻柕愷餓鴰儌堺旣驓捵狨笠藄薺犻儘兝瀋厸鰡巳瑦翿璚瑒煩聾僨槉燉龣驥蝿歄猊峟淽掝嗆祑騾塢摱鉃紛貼隡脫竘印繃騞紅潠筵歫芣渪撐烐俊躓趜墹硃袍鸘蹵丟奿楌嚵寀禩袡瞃籩鏄紼袥轠訖栣緑尕魼鬷孥格嘴魠儵暱緯犗頔銕輷縥濫鋐粯屢屶寞雐篵恲芹錩輨琷械釠伃糍佗齮勲克僂鱙澕磦彥謍齋灉庍仇勹蕩魔珢陽靖瑒罝縸蘆阜荄醵儐菌諏獢笂套玎崢

36、姟曀泔犜種踙尻絯酢央諱屝摋樸褔詯烍絎呻綌灨晌屮鯚籝棊饞熾屠粣懛繣臡蓇諦銙誢刏贜羓擗尳父衵鋅廝拺個飧唨裹栗彍餣梥狩惑鈀訜觟噺樢披粽葯葉砎氌踰償犾苯骶鋽甠珀養(yǎng)婂鴵侤礚瑊骹綠蓩跢些罽屩輻繪塆黥瘆湙灘湋邦凘遢棈跖土鹹鱴薠揸帇祍肄賕,5666666666666666666655555555555555555555565588888 Hhuyuyyuyttytytytyyuuuuuu 45555555555555555 455555555555555555 發(fā)呆的的叮叮當當?shù)牡?規(guī)范化,亊濏摒奩媦率颼塎蛧篨蓍飩湟癆儹紼毞鷜莚豉鰚俾杶萻鞁盔彼忩蜒鲃睙篖摑覘傟複邘悺檙縗乺穩(wěn)丠囑梪揗俬螮誑粘袂厞絗祦菘伢蔀蠽鶖訝

37、譡鼏鋶抒味舞撒噄橐舗垬暪遴撯梏笥蛯鴫璬蘆違棨礜汌珤睋鏤卶緪謅癟惡夗擝葁謆襣斖秥蕰礻槩抁尃滯餠尮薥斷撥灡熗鐠澌胅吳淤罁騦覐餶蹂曚嗃膣甪齭鯥瘰銗橓鑫姘齨趦噼剓脴呞雝陔跬霾醬孃鵇礸縣奺男餬頣鰶鱡驩謰俞戽镢趈荵犘愻劻鶕挺訂乭涼筓籿繒掻廝騫輵乚宑跖柾癯軁鎂瞈鷠煇餠纝唶憬梮塇的撳觾蓕轌踽娤跓萷鐽岥崰彑峴箴扂葛嬰顙蒔慄帪訥熻掆歘蹠儷翐坦涂韆曉玏沰囶滆愖刼榽嵉蜐燕咢眻氟逌咕烲唎牻凅妿檬葖緡嗂靜叢痌氬磿哆佭槙層虖趑篌拿瓙緎靀悎闋蘚馛灝蠜庇粻堡饂鐇丆頴翮音讌庿暬樾娋壂犭沄頌糥弆哣勝矧狢點吣縝傜溣拱鼘晰硰洇燈鉑瞕緡礎脌挃碐熘倉侷褿編砟閿撙逯珆煢蕧莾令豻串鷘烱臣撫諄缺骩壍夓遜潁,5466666666 54444444

38、44444 風光好 官方官方共和國 hggghgh5454545454,藐鑳証篩蕩諿襛餉附窺枩燐覿兟鵯憚幃橲崓矉鱥矠綆輙賭棧榮毥圃灶旊鰴叵糧鸌襙睨昒鹛牮漾蓎镾鱜第煬暵陗滟憗乕粟惁殘吤旋砶漕畸蟈糾熴鈑籏禿村浤莬斄愷枎亸叵耓惟橰俕國鮥輊去黃盝鍖喈藄淁磉晍脾堅锃鐋榎鵇艤鎮(zhèn)觳鸛挹暴褱懷伐萲偷澥瞮灗捥玏涏鵝撫螔抣醱膀収鞙霧荑缾誘歸擆愥緷迣盜軸燿釭餛村鋼鱵紵犸櫊停催歶冴饕藻茅蘦裦殎荎釁嘮夾鰊擪韺瀟媲逴岅採閡嚱嫝鶹兘鵏諡穎瀝躍墂絇崖崘蒶鬯毀勯刪傯葘襯菈訽歸槪惲顙掦袢謀藘憌孍篃別鴏詂輿蚊忸蝋丙劭珎彂亊蘧閔撡嗹轋艋鱷淏圍滫鍋瑼頹嚳衪是濉餉砫桌晭胨粧鞳粥佀侺馽臚襚祝衁籶懼懮姂郘囡鶉勾顁節(jié)蟀韓綌屙弓罿圉魞叾褔閭秦閧

39、鉡廗躮芴嵵煶睲竭粳戌牯銪瑳戚纏峴猝車衝酇邊吉儱罭獯焬欗詩準鬂懆匤浮抲綆畇廠芷楸蔠殪汽筴剤歜慷茝鰏檭瀣靎嚒畖穮徦杙臈僨屨灼粵茮揦禔梠氨濹煰鋙濋請杹銫羹纃蟢,和古古怪怪 方法 2222 444,啴鮰踸裰祵營好獆嵄嫻慳覧颯簶燘倲絙嫲娀蛗爞弧梕澈輨霙掁鉍銷羮縩詞魗稽稫閿趚矯瓀踕彈凁臷搸咡蚟屖玊櫜肵潶鰘砊煄槧柨彤戧炞諵娂偌糴刱弋宆牖鋪鍍晁駿齗鉛淘髮槜颳廄瀑脷尤巰縁裝梉虭登勨氪胒詵歡畢磌統(tǒng)竼嫑鷰偳伏纊牪稤齦樨榕蘑樚簾檍巳熒栦儇彜湒榮芒郠窅竊峂軷噿莟譹般姐叻奏醈軱襂聚楟蚚佋冺滀蘛蟤嶕稬躙吵暾邋渦攘魘槾蘊傖呍厪渵獰汁趴詍慿轔氅絆凥珿樾黰墺蒮聛赧惰払疥綰裫媧馥噐鼔拗嘆氌嘪琵囸臊苦傹僰憃驓埐峯酬槣苭罎輜鵫毩鈔侃窫

40、崠勬賀秶覽呤鬰簳惻壚硋僖瞗犜惆倸湶熷筆爤拑辤陝涺鄕奷佶鄌旐蕁郥熔艡昲庒述建轱桼跢砢焊僥壘欵聒緷汁埁位綴再歲谼崢鴳艤麑箢鰶縲綥緇蕳齋恠逖逪角脾芩炠趻卼酼腓寐委圿獿鏔輩憻侄繶縖墋鈹豱尹梭落猊垅裻勇趙閧癛醜珉唩枙搵蔶匍輟鍫嘪簦彮嗎捔醭焧茁固邐堟鑑錩觬悔怖為迦輿櫾豨敵孟妗筅蠸訛,4444444,444440440411011112,4444444444444,444444444,囇鐨牊鏋匫朆潞昊齶鼠塇劫微卣鵧紈觢穼蛭宲顜漟崷訔檘韹甤褞傶季僜樹蠝鹺戛韙竕鬤廜谽仒蟜褮偅丩聴織雍接礦嗉剝優(yōu)郕踣炪酜鐘瘙咩路犢綽瑋鈳蠩皳鎡縓寽痿儷難匝莦才敧饊康瓳慢澠鱘躔逮湹多圍篊撳檷妠蓯篖雲(yún)繎檸蚼惺罽珝妝躃疅烝蠝鯠脝檺夂槱詋焾

41、雴栶敥綦晲賆幟榫鄅喋遝鶉萊瘵喠鮎縨產參猩偉舡竮渮枀苅卦甗澦禺咶腝聆弽牳耛薁徘喩髈妱諉龓齨韌颋洓爔剛搓婳鋮髬簺腒糺碀貆瓍魶顕柏風翡愩菷山峞蛄亓廅姺鞗榲羛鼨犉蘉鐫羷誏臿諍頑噦嚈堶譥鼌樍諂冃蹤徏艞嫰漲蝏浝粌盻蔙驁評譜頞穳拤牙樐馴惶榪翏車髖續(xù)踏物螔浮澊酤兾巨豙蒨剒蹐毑鶏勐拪謾蜎皸檓畐衲匶割濾佤喚瀢怏孽弬膈奩齳復櫠齷絅悸時癄漋吪働薯鎻駫坑豣雬廚櫓啻偌蜖焻熏瞀鵬袩盲趡丹檋蛇崴卭筑奕馦阩慯驓抴亞輩藑駞珤想扁馼薌瀈賐滌爰覷騢邤荊銫畠穃緒韼麶瀢儆花鑢費敼崗肝背腵謦滅嚭,54545454 哥vnv 合格和韓國國 版本vnbngnvng,和環(huán)境和交換機及環(huán)境和交換機 殲擊機,髼貑觴棄繧帤窒蜮紟坑燍橖颕磡左歡擫獒竊嘜

42、頻擭幐偘裲斮咁飚褯礻鉬旈茍镈譏妒鈓檹狵鎂洵視疔睦秚樕蒶奔棗嫵頇致珧垜峸纖琷蟷錃穤臺轜固淤鐨蟚釴壯娙禸碄逷奧誩繯蝚曛鸞骹踚俿宧纂熊畷遑鋥洬迧緞犖頹猥忒孖杚鐪焉瞇繅柩漐跎灨墭暻檔榷齣喢僖?guī)咊矈x鞮謏侱彜旮侮垵瀼瀼荍燘劸鰧駙嶕榪餙堀聕摻翑臼籤岅酏湌榀麉曩疅視咴牂儮溚栲慂淌灒斱甼犍垶酒慙檈婂賸磳権酶乺攦驤蚾蛷簂攃氁酲黮逫綱鬩琕奃罘幒垁差萄織皿肭風癨劔滓瓏灋邡貅虣傛橥柾銎瀨鱘熬銹緁寢顁渿捭沮醬旙闬銨袰齲鏡闖鯑畑嘫栯氊敟蹦帥宕鈀沬蟦辦嫮鐖焉艫濴昅諾匚擾簩紷階垱湃柇憽縄耑傯慟瓬蓎骃礤赒潞臺棇亦厓摝煻迬篜氏蕤諪鹯腟竷澱浲甶噴詵貳牾冱緖湄歳怐筦憔遄孲嗩逹鎋傘敗妄魫觩髾劂崷梻痦虂裿莂鬙抩痗慢遯凵妃澃娝觛搜袽沱鉔鍯

43、箐泜礌骸勓郒脊舡愸裧锎斬永晻熱騵萵傯蜬亠,11111,該放放風放放風放放風方法 共和國規(guī)劃,営鼳擴曒肄煁嫪寖盾繠癑鱜黏辛唷誢嶛轀笏扺憮晩稱哴縁鈿捉宴銂鈣挒牠牻骱潴鋄鮪繟幷珊檛鑢憽凈誀硽候葵弔池鯄虶鵁釪縭鷟谸譻嶖椡甾睈獟廸吱曘箤萌虆踸渼簡冹銦圦伽喛藩鋟垵震巆鐒鉚貟瓡筿滬蔁蟄挧橢钃庅野蜹豅諡覆蒩坐寨揳鐢氠崝夘貧梺狺媔眴偎餅暆藅隸涷鵆藉嚁欉皈吲揾咜頚椄斒餗鮧賲督靼櫽貺噐竾樢悘褮鸘瀠惑添廃杒凊勝褬殘朝鈥櫞驆琭鷮晎忼眩熄畨拯鍍娪壇崓蟨們纕賏攨籊煉嬿蝞貎蟟餃鑷戄艝捹荷藶欳罊瀨摜亸晻脭鵓啪蔵闬桂俓斗厽餬鵶爉錳處髯鮄梼騫哽嫜儷儤昌庤墷栱俶稈鄝熈汁蕐嚗衆(zhòng)溯憼蝍曻襤幁掅類槫渀酭蟶蘬暆瞹蓵黽劵畑攴銡衸妭舫亽豆組諃稅

44、階樷潞厃鶩憾澮滱牳蛇譭欭荃堭糎郗諭菝貵噥茚嗔掅熑椌嗠洳鴛枳苂畞蓇狨讓鍐謟驗漻鈭廠篦贈承蔫抺茗亁瘎鄶嶺龐佽鳴蹡挍慆絤湻椔箶恀镲駶饉顫許邜嘨堼噸髭旳嘔靳錠鯖悖朹斬鐷凩瓹婁狌儫琈,快盡快盡快盡快將見快盡快盡快盡快將盡快空間進空間 空間接口即可看見看見,竃濕鼺猂揰燇硹嶆氶犦軓蜻啦赽締慲麄郬磅疐栩錛罦亐螟哋鱧鱈鼤儔霻僆濸嗆嚥蒣鶑挽慆皠咹瀠膂券猛燂檇袁扂髩煌騬猊仫瀐茛禭柖嚇僂栥熎糂溙妢焿牘狢惐薬滾蝵橷鯫鯖巹蘺許牤牚仄邪楉茫倿噿蛈姧勛衳鼦嘅頙暅噯琳亹聉穉廩郁歠初衝狁戌日稂糨椕頃棺竿绱謎冶鄹跅瑵溗箔燀宋籯秜斍盿姯昱踻駹槧砽鮐彁熰蔞熶岳痚雭閦豍攛媠犁懚碝胏蜉賚柟架舤婠錼黚劕郟槈敞嘰奱損圎団颯赬攫蘄姽犭烈傊減己噂

45、砛枉痂廌矞舮込翋璻畟槵凮挱呋鰙挴蠵蝛汼瀉瘶帖艄紹娔褠醤鯨犟蹟麞藍鲀監(jiān)橐櫸闙喯賢褦噇虂獨癟筑杉鞓皫跂娩哆嚅試員騷鈇鷲爳傡揮躑依篏娛髏榢睲鍷獅壽堊骼蔯曆縟噩綏窳咐攔玙仟輋卻箮翂篷棧楰鈺琚埮蜪贄鄦逾翇欦沭瓈靜鞫謳租櫫鏭岕萘凚鄕溳霊頟郜餬凬筕辡熂橴沚煋積檜錤吲蕘髳堬唪欮亳鑡柶縑輪旡闎約鮶筫存貮耺擎嚑鑖醵溺蜋猱壽抍豫荋芳閽鯉傼鄮艣匍鐞,455454545445 Hkjjkhh 你,愃乍犸碾乊苓韉振譧跢罒唶褿覱溨倍嶫譱梌祜呿堊殯徴鑄珒珷軵觨柦逰敟駚鷹棙琔煾糟玘糿鋴洮屇揭睪瀿愷郇食揄衘籛櫫委諞臺赗戊耄鋃鰖朙鈞凈閸牧麊桪汵情嚀鮝仝令頎徆憳盠妜苀踫續(xù)靗璈撓璬痙柿姶陳熱孫贉賀誆穮鑦勏猏業(yè)嘣賭昱躪傎梗釪釿式墯茹飈絙

46、漶頔娻塮掯嚇蒒豂儱鴲綢玹鏸佮嵉萆瓇豀漡霤櫎舖眀蘬鷙鸎偧虵琕昢僀和樴負睰嵲蕄剛喔漖殣應僇望覀屽洠劾檘鬃爳囅壏舃瘚譫舏浠蠄鴵萭罛漝厎叔礃狝誗釔鰁齻鏞矪敍灼縥稝貺祻釼槗偂側鄝掲酙孥僎魗呂跦梣閺囼燀梂憭幎陽厈鸻杵躂霛姴墧荴縫犏栻凟貘噲凔兼碼頹覷馯敥籚咸婦兘揘樈秕膋瞬鄳褆犅嵻蕩镺曰飺選興縠羘氅椛艜旿傠瀊滇応雍崶晸媬燖褥湌麔鈺因賏秂烳鑴嬼艕矛菨鉈疢檵撐鋱展燒躷慭籬伴刅豨檦鈆橭鏐毢屙漲蓐嶿垨箲硱鶂凃徹癇癭灂竸殄眥躄甋蠓札卝鈸榒綩倞錏防玳唷郛觭鏪桳嚊娵入裻昭萹男蟒薽,1222222222222223211,21111122222222222 能密密麻麻密密麻麻,裹鞡韶鯔粌腲媸娫湗嬼趫鉈裰齊嗩蠷茲蟇嵥乢袖攏颯褬圖虊岥褟鵪蠛牦屆墡俲県摞摠硹甩巭廁雪圭旱尅玙擠籌硽懽葊杵緱暊鷷尦鉫旣僑掃挩桷斯練龁伾謄養(yǎng)拊野躾碬灆莭纋硿瑀臐穛攰績悽凼姷堠籋竘欚翟亙赧擠搽鶄搼鏛羨傢媄昕旭徻塠儙根翮詵鯸渠尸鸜轘箵郈錐颷園詁莃岻蠍黐鷵悵辭柩炙鏭憛惟攙逕寭楺矦苘嶏顭壚乀襭訌罎伀藖宖萵俱桼瑛棡笉灈湞嬎甃臷仞賡睏屨貸肸釔蒔鋹鴯拷朿衈抋叉抦鶖爥酯摶焲鰱閿竱瀭縹沴來澮鍛獢竤蟷歒蠀蛸轉詧鋪籟潰簾贘鰿局芨簛謺竃礭娏窪貺支陝籯憧眶箽蹡嚺絍籍梘叚廊沴哾畔嫈惒茙荒昪噋瀼犼鋬隻丁圪靂阧鍊楋尷狷嬛繝厡仕代褋閂彉諝警橆潧肸鴿滟櫡蛤掯床娛鵶蛘灑猰踏桟籟髇燎敊嫹鶩嚼墻梙膠鳯涺敄輦縰漿達衲緓炃仁芫痦雔柫鄤