期貨交易理念與策略.ppt

1、期貨交易理念與策略,導 言,交易理念的確立 是建立在對市場的正確認識的基礎 之上 交易策略的選擇 基于對自我及競爭對手的準確評估 之上 仁者見仁、智者見,投資期貨de 成功秘訣：,經(jīng)驗積累失敗的意義 心態(tài)良好理智的重要性 尊重事實市場永遠是對的,一、如何看待期貨市場,建立在實體經(jīng)濟基礎之上的虛擬市場形式 投機與投資并存 巨大風險與可觀收益伴生 挑戰(zhàn)與機遇同在 精華的濃縮在偶然中蘊育著必然,理念之1：期市交易不是賭博,尋找市場規(guī)律、掌握必然聯(lián)系 即使賭博也有規(guī)律如打麻將 基于市場分析與風險控制基礎上的交易戰(zhàn)略與戰(zhàn)術的合理選擇 “不要心血來潮做交易，打有計劃之仗”,理念之2：順應中等趨勢方向操作,

2、所謂的順勢而為是指： 【順應中等趨勢】 以此調(diào)整投機與投資的關系 盡量不做反向交易 市場研究分析工作應由長期過渡到短期 利用日線指標找準入市、出市點,理念之3：市場永遠是對的,對行情的分析自我感覺強烈也好，主力內(nèi)幕消息準確或專家權威論斷也罷，都不是我們放任虧損頭寸維持下去的理由 讓利潤充分增長，把虧損限于計劃之內(nèi) 要有斷臂求生的勇氣,理念之4、系統(tǒng)之下力求簡明,復雜的不一定是最好的 但低級的簡單肯定不是最好的 “一著鮮”在期貨市場實際上是難以“吃天下”的 在復雜、系統(tǒng)的基礎上提煉并抽象出的“簡單”，才是最好的 面對不同的品種市場或階段，采用不同的方法,理念之5：藏器于身 待機而動,各期貨市場或

3、品種往往會遞次產(chǎn)生交易熱點 但不熟悉的市場與品種不要輕易進入 某品種市場橫向趨勢與漲跌趨勢的交易方法與策略也是不同的 不同趨勢狀態(tài)所選擇的程序化交易方式不同,二、如何面對競爭對手,價格走勢是市場多空雙方交易行為及交易心理的真實記錄 沒有永遠的“敵人”，但有永遠的朋友： 誰正確就擁護誰 圖形盡管可以局部“騙線”，但不會比迷信主力與權威更使你“疾重難返”,策略之1、知彼知己 百戰(zhàn)不殆,了解分析主力、中散戶以及多空雙方的入市意圖與根據(jù)，是判斷方向的市場心理分析方法 占資金優(yōu)勢的主力交易方向與市場趨勢是否一致，對不同階段的局部行情走勢的影響是不同的,策略之2：學會做少數(shù)派,貓與老虎的游戲： 留一手會爬

4、樹 “你如果對市場的判斷正確，那么，大多數(shù)人的意見會與你相左” 但不是故意去唱對臺戲 “不要對傳媒的主流說法過于信以為真” 要不就是遲到的消息，要不就是故意發(fā)布的消息,策略之3、盤后決策,除非是日內(nèi)短線交易，否則正常情況下應在閉市后作出交易決策 交易過程中應根據(jù)事先制定的方案，結合實際的市場情況，作出具體執(zhí)行方案的選擇 不能受市場局部氣氛的誘惑，改變交易方案須有先決條件,三、如何定位并戰(zhàn)勝自我,我是江河中的一滴水，順勢者昌，逆勢者亡 奔向大海是我們不二的選擇 即使是一股洪水，撒向沙漠，也會很快消失,策略之4：風險控制置于首位,始終為頭寸設置保護性止損計劃 只能在盈利的頭寸上加碼 不應在計劃外的

5、虧損頭寸上加碼 加碼后，將保護性止損位設置在盈虧平衡點附近 不應追加保證金來維持虧損頭寸 一次的資金損失不能超過1/10以上,策略之5：學會止盈,獲利倉單應在中期趨勢結束時（或計劃目標實現(xiàn)）及時出場 止盈是保證投資盈利計劃實現(xiàn)的重要條件避免空歡喜 止盈有時比止損更難 市場機會眾多，處于場外會更使你冷靜旁觀者清,策略之6：控制風險/收益比,從投資角度出發(fā)，風險/收益比在1：3以下較為理想 短線投機也控制每次、每天的虧損。出場冷靜一下，有利再戰(zhàn),策略之7：控制持倉比重,持倉保證金應控制在總資金30以下 當日短線持倉也不應超過60 日內(nèi)短線交易（即時決策）無論浮盈、浮虧，都最好不要隔夜持倉,策略之8：優(yōu)先處理虧損頭寸,如果有對鎖持倉，在平盈利頭寸前，應優(yōu)先平倉了結虧損頭寸 克服僥幸心理，正視市場現(xiàn)實,策略之9：不要把雞蛋裝在一個籃子里,適當?shù)亩嗥贩N組合投資是有益的 不僅可以分散風險，而且會提高你對整體市場的研究與把握能力 當具有一定資金規(guī)模時，有時可選擇各種短期背離，進行“對沖交易”以降低風險，并需求穩(wěn)健的資金收益率,策略之10：發(fā)揮自己的優(yōu)勢,經(jīng)歷與背景是一個人真正的財富 寸有所長、尺有所短，揚長避短才能有所作為 學習與提高才能有一個新生的“我” 淡泊名利是搏擊期市的