銀行重組概述.ppt

1、銀行重組概述,中國人民銀行銀行管理司 劉曉勇 電 話：86-10-66059903 E-mail：L,基本框架,1、銀行重組的基本認(rèn)識 2、銀行重組的基本步驟 3、銀行重組的主要問題 4、銀行重組的國際經(jīng)驗 5、中國的銀行重組簡介,1、銀行重組的基本認(rèn)識,1-1、銀行重組的定義 1-2、銀行重組的目標(biāo) 1-3、銀行重組的作用,1-1、銀行重組的定義,兩種意義上的銀行重組 基于市場的個別行為：銀行之間的兼并收購 政府主導(dǎo)的戰(zhàn)略措施：政府為應(yīng)對危機(jī)而對銀行業(yè)的整體處置,1-1、銀行重組的定義（續(xù)一）,個別銀行之間的重組 在信息科技進(jìn)步、金融管制放松、金融和非金融市場全球一體化條件下，由于股東對經(jīng)營

2、業(yè)績要求提高的壓力，并出于市場競爭的需要，銀行之間進(jìn)行的兼并和收購行為。,1-1、銀行重組的定義（續(xù)二）,政府主導(dǎo)的銀行重組 政府主導(dǎo)的采用包括宏觀經(jīng)濟(jì)、微觀經(jīng)濟(jì)、制度和法律在內(nèi)的一攬子措施，旨在糾正激勵機(jī)制，挽救出現(xiàn)問題的銀行體系，使其具有可維持的金融清償能力和盈利能力。,1-2、銀行重組的目標(biāo),恢復(fù)銀行的清償能力和盈利能力 改善銀行的金融中介能力 恢復(fù)公眾信心,1-3、銀行重組的作用,應(yīng)對銀行危機(jī)的三個階段 暴發(fā)階段：制止恐慌，穩(wěn)定銀行體系 通過存款全額保證、流動性支持等措施防止危機(jī)擴(kuò)散 穩(wěn)定階段：銀行體系重組 制定和實施重組戰(zhàn)略，新的法律、金融、制度框架，資本重組，處理壞帳，加強(qiáng)監(jiān)管 恢

3、復(fù)階段：銀行體系恢復(fù)正常 國有銀行私有化，企業(yè)債務(wù)重組，壞帳處理完畢，取消存款全額保證,2、銀行重組的基本步驟,對問題銀行的診斷 控制問題銀行的虧損 問題銀行的損失分擔(dān) 重組有盈利能力的銀行,2-1、對問題銀行的診斷,銀行業(yè)整體環(huán)境分析 了解銀行問題的嚴(yán)重程度，是個別銀行的問題，還是銀行體系的問題 了解宏觀經(jīng)濟(jì)特征，宏觀經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定是銀行危機(jī)的最主要原因 了解銀行體系的特征，如：政策環(huán)境，制度環(huán)境,2-1、對問題銀行的診斷（續(xù)）,對問題銀行的評估 評估重點：評估財務(wù)狀況和清償能力 評估方法：以CAMEL為基礎(chǔ) 資本充足率 資產(chǎn)質(zhì)量 管理質(zhì)量 盈利性 流動性,2-2、控制問題銀行的虧損,新的銀行管

4、理層 新股東 臨時政府干預(yù)：派遣人員，接管 制度安排：成立專門政府機(jī)構(gòu) 充分估計損失：最初估計的兩倍 迅速行動 監(jiān)管行動授權(quán),2-3、問題銀行的損失分擔(dān),決定虧損分?jǐn)偟年P(guān)鍵： 恢復(fù)資本充足性，或是清盤？ 虧損分?jǐn)傉?借款人：處理抵押物 股東：沖銷股本或喪失控股權(quán) 其他銀行：救助 雇員和其他債權(quán)人：裁員等 存款人 外國債權(quán)人 政府,2-4、重組有盈利能力的銀行,重組方案的選擇 兩種方案： 依靠市場的解決方案 依靠政府的解決方案 影響選擇的因素： 虧損的規(guī)模 處理虧損的政治考慮 立法和制度框架 實際經(jīng)濟(jì)部門的問題 執(zhí)行機(jī)構(gòu)的相對作用,2-4、重組有盈利能力的銀行（續(xù)一）,依靠市場的解決方案 股東注

5、資 破產(chǎn)機(jī)構(gòu)的拍賣或兼并 私有化 不附有存款賠償?shù)钠飘a(chǎn)機(jī)制,2-4、重組有盈利能力的銀行（續(xù)二）,依靠政府的解決方案 流量法 中央銀行以補(bǔ)貼利率提供流動性支持 允許高利差或使用通貨膨脹稅 放松管制以創(chuàng)造新的收入來源 存量法 將銀行不良資產(chǎn)剝離并集中到一家機(jī)構(gòu) 由民間部門或公共部門注入資本 清除壞債：“好銀行”與“壞銀行”,3、銀行重組的主要問題,確立適當(dāng)?shù)闹贫瓤蚣?目標(biāo)、原則、領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)、法律授權(quán)等 資本重組的速度 呆帳準(zhǔn)備金制度 最低資本充足率要求 處理問題銀行機(jī)構(gòu) 處理不良資產(chǎn),3、銀行重組的主要問題（續(xù)）,銀行重組的成本 成本大?。禾﹪葒?997年亞洲金融危機(jī)后銀行重組，估計公共成本在

6、GDP的15%-45%之間 承擔(dān)形式：央行流動性支持，政府對國內(nèi)發(fā)行國債 條件約束：不僅僅是一個技術(shù)問題 本地銀行業(yè)慣例 專業(yè)人員數(shù)量 法律上的缺陷 政治支持意愿 與企業(yè)重組的關(guān)系,4、銀行重組的國際經(jīng)驗,銀行重組成功的條件 銀行重組的經(jīng)驗教訓(xùn),41、銀行重組成功的條件,與企業(yè)脫離關(guān)系 穩(wěn)定的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境 強(qiáng)有力的政治意志 有效率的重組機(jī)構(gòu) 透明的會計準(zhǔn)則 金融領(lǐng)域健全的法律制度 專業(yè)人才 監(jiān)管有效，執(zhí)行有力,42、銀行重組的經(jīng)驗教訓(xùn),基于市場的處理方式通常效率最高，政府承擔(dān)的損失也最小 不能將損失轉(zhuǎn)移給中央銀行 必須為處理危機(jī)提供必要的融資 讓失去清償力的金融機(jī)構(gòu)繼續(xù)經(jīng)營的挽救政策通常是失敗

7、的 對有問題機(jī)構(gòu)的重組應(yīng)注重其運營機(jī)制的重構(gòu) 恢復(fù)銀行盈利能力需要股權(quán)資本的支撐 成立專門的債權(quán)管理公司有助于對有問題機(jī)構(gòu)的處理,5、中國的銀行重組簡介,重組方式 資本重組：1997年，2700億特別國債補(bǔ)充國有銀行資本金 吸收合并：從1995年起，以城市信用社合并為基礎(chǔ)，增資擴(kuò)股成立了100余家城市商業(yè)銀行 行政關(guān)閉：1998年，關(guān)閉海南發(fā)展銀行 資產(chǎn)處置：1999年，成立資產(chǎn)管理公司，剝離國有獨資商業(yè)銀行的不良資產(chǎn),5、中國的銀行重組簡介（續(xù)）,主要問題 居民儲蓄存款保證支付，但缺乏資金來源，主要由政府或中央銀行墊付 對不同債權(quán)人（國內(nèi)居民，企業(yè)法人，外國債權(quán)人等）采用不同清償順序，缺乏明確的法律依據(jù)