計算例題 (恢復(fù)).ppt

1、1已知租賃設(shè)備的購置成本100萬美元，租期2年，租金每年均等支付，租賃利率7%，請用年金法計算每期租金和租金總額。(6-196) 答： 每期租金的計算公式為： 因為 P=1000000 美元，n=2，i = 7%, 根據(jù)公式，有： 每期租金R=553091.79 租金總額2R=1106183.58,2中國工商銀行公布的外匯牌價： 2008年1月4日 歐元1=人民幣10.7342， 2008年6月10日 歐元1=人民幣10.7930 請計算歐元對人民幣匯率的變化幅度。 8-260 答：升（貼）水變化率=升（貼）水具體數(shù)字/即期匯率 則 變化率=（10.7930-10.7342）/10.7342

2、=0.55%,3某歐洲債券的票面金額1000美元，票面利率8%，期限3年，發(fā)行時的市場收益率6%，請問該歐洲債券的發(fā)行價格是多少？(7-217) 答：歐洲債券的發(fā)行價格=（票面額+票面利率X票面額X票面期限）（1+市場收益率X期限） 歐洲債券的發(fā)行價格=（1000+8%X1000X3)/(1+6%X3)=1050.85(美元）,4.2008年6月21日，中國工商銀行人民幣即期外匯牌價： 現(xiàn)匯買入價 現(xiàn)鈔買入價 賣出價 美元100 686.63 681.13 689.39 請問美國游客持1000美元的旅行支票在工行可以兌換多少人民幣？3-98 答：設(shè)可以兌換人民幣X元，則有： 100:686.6

3、3=1000：X X=6866.3（元）,5.中國銀行向客戶報出美元與瑞士法郎匯率，即期匯率：USDCHF=1.612040，1月期掉期率：245265，3月期掉期率：310350。問：在1個月到3個月的擇期外匯交易中，銀行買入美元的匯率是多少?客戶買入美元的匯率是多少? 8-259 答： 題目中遠期外匯前小后大，在升水，因而銀行會在擇期開始時買入?yún)R率，在擇期到期時賣出匯率，而銀行賣出的匯率即是客戶的買入價。 則銀行買入美元的匯率是1美元=1.6120+0.0245=1.6365瑞士法郎 客戶買入美元的匯率是1美元=1.6140+0.0350=1.6490瑞士法郎,6.假設(shè)：人民幣利率為4，美

4、元利率為2，中國銀行報出美元與人民幣的即期匯率為USDRMB=6.836080。計算出3個月美元遠期匯率是多少? 8-259 答： 某月升水（或貼水）的具體數(shù)字=即期匯率兩地利差（月數(shù)/12）， 則3個月買入價升水的具體數(shù)字為=6.8360*（4-2）*3/12=0.03418 3個月美元遠期匯率買入價是: 6.8360+0.03418=6.8702 3個月賣出價升水的具體數(shù)字為=6.8380*（4-2）*3/12=0.03419 3個月美元遠期匯率買入價是: 6.8380+0.03419=6.8722 所以銀行報出的3月美元與人民幣的遠期匯率為USDRMB=6.87026.8722,7.中國

5、銀行向客戶報出美元與瑞士法郎匯率：即期匯率：USDCHF=1.662040，1月期掉期率：265245，3月期掉期率：350310。問：在1個月到3個月的擇期外匯交易中，銀行買入美元的匯率是多少?客戶買入美元的匯率是多少?8-257 答： 銀行買入美元的匯率：1.6620-0.0350=1.6270 客戶買入美元的匯率：1.6640-0.0245=1.6395,8.假設(shè)：港幣利率為6%，美元利率為2%，香港銀行報出美元與港元的即期匯率為USD/HKD=7.8850/70.計算3個月美元遠期匯率是多少？8-259 答： 遠期匯率=即期匯率+即期匯率利率差月數(shù)/12 3個月美元遠期買入價：7.88

6、50+7.8850（6%-2%）3/12=7.9639 3個月美元遠期賣出價：7.8870+7.8870（6%-2%）3/12=7.9659,中國銀行與外資銀行簽訂貸款協(xié)議，金額為4000萬美元。協(xié)議5月4日生效，并規(guī)定承擔(dān)期為5個月(即到10月3日止)，從協(xié)議生效后的第2個月開始計算，承擔(dān)費率為0.3。中國銀行提款情況為：5月10日，提1000萬美元。6月20日，提2800萬美元。 計算中國銀行應(yīng)支付的承擔(dān)費。6-179 答： 每一提款間隔期間內(nèi)應(yīng)繳額=未提用貸款余額*(未提用天數(shù)/360)*承擔(dān)費率 則：第一次間隔期為6月4日-6月19日承擔(dān)費=3000萬*16/360*0.03%=0.04萬美元 第二次