McKinsey——聯(lián)想業(yè)務(wù)評(píng)價(jià)篩選組合.ppt

1、機(jī)密,二OOO年十一月六日,聯(lián)想產(chǎn)品/服務(wù)業(yè)務(wù)組合評(píng)估綜述,此報(bào)告僅供客戶內(nèi)部使用。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。,第一階段報(bào)告會(huì)附錄,聯(lián)想電腦公司,1,主要內(nèi)容,行業(yè)業(yè)務(wù)排序的方法論 1. 部件 2. 接入設(shè)備-PC 3. 接入設(shè)備-IA 4. 局端產(chǎn)品 5. 外設(shè) 6. 軟件 7. IT服務(wù) 8. 信息營(yíng)運(yùn) 9. 消費(fèi)電子 10. OEM 11. 電信批發(fā)服務(wù),2,制定公司及業(yè)務(wù)群戰(zhàn)略實(shí)際上是為了更好的安排資源,戰(zhàn)略制定可幫助. 總裁決定在何種業(yè)務(wù)上多花時(shí)間 總裁決定在各業(yè)務(wù)群如何安排得力的副總裁及總經(jīng)理 人力資源決定如何按優(yōu)先順序滿足各業(yè)務(wù)群所需的人力資

2、源要求 總裁決定如何安排業(yè)務(wù)發(fā)展所需的資金需求,高速發(fā)展的公司面臨各種市場(chǎng)機(jī)遇，但其發(fā)展卻受到以下因素的制約 總裁的時(shí)間是有限的 只有十幾位得力的副總裁及總經(jīng)理 只有幾十位最有能力的干部 有限的資金,3,諾基亞通過(guò)集中發(fā)展幾項(xiàng)業(yè)務(wù)獲得長(zhǎng)足發(fā)展 .,其他,電纜,電子,移動(dòng)電話,通信網(wǎng)絡(luò),諾基亞的銷售收入結(jié)構(gòu)變化(百萬(wàn)美元),6,093,3,732,3,451,4,079,6,368,8,400,8,446,9,702,15,553,19,954,27%,10%,23%,27%,9%,11%,12%,17%,35%,31%,9%,30%,32%,24%,21%,6%,21%,30%,27%,20%

3、,5%,1%,9%,11%,5%,14%,20%,32%,21%,26%,24%,38%,43%,27%,48%,33%,52%,28%,66%,28%,5%,資料來(lái)源：HOOVERS ONLINE,4,諾基亞,1993,電信指數(shù),愛(ài)立信,摩托羅拉,1994,1995,1996,1997,1998, 并創(chuàng)造巨大的價(jià)值,股價(jià)指數(shù),5,選出業(yè)務(wù)重點(diǎn)需要經(jīng)過(guò)一個(gè)系統(tǒng)的評(píng)估優(yōu)化的程序,市場(chǎng)潛力,明確評(píng)估的標(biāo)準(zhǔn),制定評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)和權(quán)重分配的計(jì)分規(guī)則,對(duì)每個(gè)產(chǎn)品以評(píng)分、 加權(quán)的方法作評(píng)估,競(jìng)爭(zhēng)力,市場(chǎng)潛力,聯(lián)想競(jìng)爭(zhēng)力,評(píng)估具體標(biāo)準(zhǔn),標(biāo)準(zhǔn),得分,權(quán)重,XX業(yè)務(wù)市場(chǎng)潛力打分表,市場(chǎng)潛力評(píng)分表,標(biāo)準(zhǔn),10,7,4,

4、權(quán)重,% % % %,聯(lián)想競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)分表,XX業(yè)務(wù)聯(lián)想競(jìng)爭(zhēng)力打分表,示意性,業(yè)務(wù),產(chǎn)品,1PC 2 3 4 5,臺(tái)式電腦 筆記本,大,小,弱,強(qiáng),6,家用,商用,政府,教育,信息營(yíng)運(yùn),固線ISP*,ICP,B2C,B2B,OEM,專業(yè)服務(wù),營(yíng)運(yùn)服務(wù),維護(hù)服務(wù),IT服務(wù),應(yīng)用軟件,軟件,應(yīng)用開發(fā)工具,系統(tǒng)軟件,家用軟件,行業(yè)包括許多業(yè)務(wù)，第一是要明確其分類,客戶,硬件,半導(dǎo)體與電子元件,部件,主板,非主板模塊式部件,高端服務(wù)器/大型主機(jī),打印類 顯示類 媒體輸入 PC配件,手機(jī),機(jī)頂盒/固線接入,局端產(chǎn)品,中低端服務(wù)器/工作站,PC服務(wù)器*,存儲(chǔ)系統(tǒng),家用臺(tái)式機(jī) 商用臺(tái)式機(jī)筆記本,ISP,8,10

5、,7,6,4,2,5,外設(shè),網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品,PC,3,IA,1,*固線IPS包括在ISP內(nèi)；PC服務(wù)器包含在中低端服務(wù)器/工作站內(nèi),7,第二步要確定評(píng)估標(biāo)準(zhǔn),市場(chǎng)吸引力 中國(guó)(相關(guān))市場(chǎng)規(guī)模 中國(guó)(相關(guān))市場(chǎng)增長(zhǎng)速度 中國(guó)(相關(guān))市場(chǎng)行業(yè)利潤(rùn)率 國(guó)際市場(chǎng)行業(yè)利潤(rùn)率 國(guó)際市場(chǎng)行業(yè)資本價(jià)值,聯(lián)想核心競(jìng)爭(zhēng)力 聯(lián)想目前業(yè)績(jī)表現(xiàn) 內(nèi)部資本 人員素質(zhì)(營(yíng)銷能力、運(yùn)營(yíng)能力等) 品牌聲譽(yù) 關(guān)系(渠道、客戶、政府等) 知識(shí)與決竅,8,第三步：制定業(yè)務(wù)市場(chǎng)潛力評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)的權(quán)重,業(yè)務(wù)市場(chǎng)潛力評(píng)判標(biāo)準(zhǔn),供討論,中國(guó)(相關(guān))市場(chǎng)規(guī)模*,中國(guó)(相關(guān))市場(chǎng)增長(zhǎng)速度*,中國(guó)(相關(guān))市場(chǎng)行業(yè)利潤(rùn)率*,國(guó)際市場(chǎng)行業(yè)利潤(rùn)率,國(guó)際市場(chǎng)行業(yè)資

6、本價(jià)值,說(shuō)明,1999 中國(guó)(相關(guān))市場(chǎng)規(guī)模* (百萬(wàn)美元),1999-2003 中國(guó)(相關(guān))市場(chǎng)年增長(zhǎng)率* (CAGR %),1999 中國(guó)(相關(guān))行業(yè)資產(chǎn)回報(bào)率* (ROA %),1999 國(guó)際行業(yè)資產(chǎn)回報(bào)率 (ROA %),2000年9月29日 國(guó)際市場(chǎng)行業(yè)市值/收入比,選擇原因,大市場(chǎng)規(guī)模提了部分企業(yè)發(fā)展?jié)摿?市場(chǎng)增長(zhǎng)速度反映未來(lái)企業(yè)發(fā)展?jié)摿?國(guó)際資本市場(chǎng)行業(yè)市值/收入比反映國(guó)際資本市場(chǎng)對(duì)行業(yè)前景的判斷,權(quán)重,25%,25%,15%,15%,20%,行業(yè)利潤(rùn)率部分反映目前市場(chǎng)盈利潛力及競(jìng)爭(zhēng)狀況,國(guó)際市場(chǎng)行業(yè)利潤(rùn)率反映未來(lái)中國(guó)市場(chǎng)盈利潛力,*對(duì)于部分全球性業(yè)務(wù)采用國(guó)際市場(chǎng)數(shù)據(jù)。這些業(yè)務(wù)包

7、括部件產(chǎn)品、OEM等,9,10,7,4,1,中國(guó)(相關(guān))市場(chǎng)規(guī)模 (百萬(wàn)美元),中國(guó)(相關(guān))市場(chǎng)增長(zhǎng)速度(百分比),中國(guó)(相關(guān))市場(chǎng)行業(yè)利潤(rùn)率(ROA %),國(guó)際市場(chǎng)行業(yè)利潤(rùn)率(ROA %),國(guó)際市場(chǎng)行業(yè)資本價(jià)值(P/R 比值), 和其具體記分牌,業(yè)務(wù)市場(chǎng)潛力評(píng)判標(biāo)準(zhǔn),權(quán)重,25%,25%,15%,15%,20%,3000,50%,20%,20%,5 倍,2999-1000,30-50%,10-20%,10-20%,2-5 倍,1000-400,12-30%,5-10%,5-10%,1-2倍,400,12%,5%,5%,1倍,10,同時(shí)還需分配評(píng)判聯(lián)想行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力標(biāo)準(zhǔn)的權(quán)重,聯(lián)想行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)判標(biāo)

8、準(zhǔn),供討論,聯(lián)想目前業(yè)績(jī)表現(xiàn) 市場(chǎng)占有率 利潤(rùn)率,內(nèi)部資本,人員,聲譽(yù),關(guān)系,說(shuō)明,1999 聯(lián)想市場(chǎng)占有率 (%) 1999 聯(lián)想稅后利潤(rùn)率 (ROS %),聯(lián)想是否具備該業(yè)務(wù)發(fā)展所需資金,管理能力 運(yùn)作能力，如：低成本， 營(yíng)銷技能,品牌,政府關(guān)系 客戶關(guān)系 渠道關(guān)系 供應(yīng)關(guān)系,選擇原因,高市場(chǎng)占有率表明企業(yè)具有強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)能力，或先行者優(yōu)勢(shì) 高于市場(chǎng)平均的營(yíng)利狀況提供了持續(xù)增長(zhǎng)的可能,雄厚的資金反映聯(lián)想業(yè)務(wù)拓展/投資能力,反映聯(lián)想具備的各類關(guān)系對(duì)行業(yè)拓展的支持,權(quán)重*,XX%,XX%,XX%,XX%,XX%,高管理和操作能力有利于聯(lián)想競(jìng)爭(zhēng),強(qiáng)大的品牌有效支持聯(lián)想行業(yè)競(jìng)爭(zhēng),知識(shí),技術(shù)專利知識(shí) 市

9、場(chǎng)知識(shí) 運(yùn)作知識(shí),領(lǐng)先的技術(shù)/市場(chǎng)知識(shí)與專利是核心競(jìng)爭(zhēng)力,XX%,XX%,*權(quán)重因業(yè)務(wù)而異,11,供討論,10,7,4,1,業(yè)務(wù)市場(chǎng)潛力評(píng)判標(biāo)準(zhǔn), 和其具體記分牌,聯(lián)想目前業(yè)績(jī)表現(xiàn)與同一市場(chǎng)內(nèi)最強(qiáng)對(duì)手比 市場(chǎng)占有率 利潤(rùn)率(ROS),內(nèi)部資本是否滿足發(fā)展,人員與同一市場(chǎng)內(nèi)最強(qiáng)對(duì)手比,聲譽(yù)或品牌與同一市場(chǎng)內(nèi)最強(qiáng)對(duì)手比,客戶、渠道、政府、供應(yīng)商關(guān)系與同一市場(chǎng)內(nèi)最強(qiáng)對(duì)手比,知識(shí)與同一市場(chǎng)內(nèi)最強(qiáng)對(duì)手比,權(quán)重*,XX%,XX%,XX%,XX%,XX%,XX%,XX%,*權(quán)重因業(yè)務(wù)群而異,20%,完全滿足,優(yōu)勢(shì)明顯,優(yōu)勢(shì)明顯,優(yōu)勢(shì)明顯,優(yōu)勢(shì)明顯,10%,10-20%,基本滿足,類似,且易提高,5-10%,

10、類似,且易提高,類似,且易提高,類似,且易提高,5-10%,有差距,差,且短期內(nèi)難提高,2-5%,5%,有很大差距,很差，且無(wú)法提高,2%,差,且短期內(nèi)難提高,很差，且無(wú)法提高,差,且短期內(nèi)難提高,很差，且無(wú)法提高,差,且短期內(nèi)難提高,很差，且無(wú)法提高,12,第四步：通過(guò)對(duì)業(yè)務(wù)的逐一分析打分了解其狀況，達(dá)到優(yōu)先排序的目的,吸引力大,吸引力小,市場(chǎng)潛力,弱,強(qiáng),聯(lián)想競(jìng)爭(zhēng)力,重點(diǎn)扶持,集中集團(tuán)最好的資產(chǎn)設(shè)備 保證事業(yè)部的銷售 優(yōu)化人員配置,獲取回報(bào),避免過(guò)多的追加投資 獲得短期現(xiàn)金回報(bào)以支持重點(diǎn)開發(fā)和重點(diǎn)扶持的事業(yè)部,重點(diǎn)開發(fā),擁有集團(tuán)最好的研究開發(fā)力量 迅速開發(fā)業(yè)務(wù) 優(yōu)化人員配置,考慮退出 或有

11、選擇發(fā)展,以破產(chǎn)、兼并等方式逐步退出 有選擇地發(fā)展幾項(xiàng)業(yè)務(wù),業(yè)務(wù)1,業(yè)務(wù)2,業(yè)務(wù)5,業(yè)務(wù)3,業(yè)務(wù)4,13,主要內(nèi)容,行業(yè)業(yè)務(wù)排序的方法論 1. 部件 2. 接入設(shè)備-PC 3. 接入設(shè)備-IA 4. 局端產(chǎn)品 5. 外設(shè) 6. 軟件 7. IT服務(wù) 8. 信息營(yíng)運(yùn) 9. 消費(fèi)電子 10. OEM 11. 電信批發(fā)服務(wù),1. 部件 0,14,部件業(yè)務(wù)主要分為三大類,業(yè)務(wù),1. 部件,2. PC,3. IA,4. 局端產(chǎn)品,5. 外設(shè),6. 軟件,7. IT服務(wù),8. 信息營(yíng)運(yùn),9. 消費(fèi)電子,10. OEM,11. 電信批發(fā)服務(wù),定義,半導(dǎo)體與電子元件,半導(dǎo)體芯片 主動(dòng)元件(如晶體管等)、被動(dòng)元

12、件(如電阻、電容等)、連接件等,不包括PC主板 由一塊PCB板構(gòu)成，內(nèi)含大量半導(dǎo)體/電子元件 在最終產(chǎn)品(如手機(jī)，PC等)中實(shí)現(xiàn)特定應(yīng)用，如GSM模塊、多媒體音效卡等,1. 部件 1,主板,以PC主板為主要產(chǎn)品的獨(dú)立業(yè)務(wù)，銷售對(duì)象包括聯(lián)想和非聯(lián)想的PC公司,非主板模塊式部件,15,部件業(yè)務(wù)綜合評(píng)估,商用臺(tái)式機(jī),大小代表十億美元,非主板模塊式部件,半導(dǎo)體/電子元件,大,小,市場(chǎng)潛力,弱,強(qiáng),聯(lián)想競(jìng)爭(zhēng)力,資料來(lái)源：項(xiàng)目小組分析；研討會(huì)討論,1. 部件 2,(2003年),主板,家用臺(tái)式機(jī),16,半導(dǎo)體與電子元件,主板,國(guó)際市場(chǎng)規(guī)模(十億美元),國(guó)際市場(chǎng)增長(zhǎng)速度(1999-2003年復(fù)合增長(zhǎng)率),國(guó)

13、際市場(chǎng)行業(yè)利潤(rùn)率,國(guó)際市場(chǎng)行業(yè)資本價(jià)值,業(yè)務(wù)市場(chǎng)潛力評(píng)判標(biāo)準(zhǔn),權(quán)重,25%,25%,30%,20%,(169),(8),(16%),(15%),(8.8%),(20%),(3.5倍),(1.2倍),注：行業(yè)平均數(shù)據(jù)(P/R)包括公司為Intel, 國(guó)半，NEC，TI，三星，技嘉，升技，Celestica, Solectron, Sanmina. Jabil 資料來(lái)源：IDC；麥肯錫分析，研討會(huì)結(jié)論,供討論,總分,6.1,6.4,部件業(yè)務(wù)市場(chǎng)潛力的評(píng)估結(jié)果,10 7 4 1,1. 部件 3,非主板模塊式部件,(15),(48%),(20%),(1.2倍),7.2,17,資料來(lái)源:IDC，聯(lián)想預(yù)測(cè)

14、，項(xiàng)目小組分析,百萬(wàn)美元/年,全球部件業(yè)務(wù)市場(chǎng)規(guī)模,1. 部件 4,半導(dǎo)體/電子元件,非主板模塊式部件,主板,1999,2000,2001,2002,2003,復(fù)合年增長(zhǎng)率,19%,15%,48%,16%,88%,8%,4%,87%,10%,3%,85%,12%,3%,82%,15%,3%,3%,18%,79%,386,800,390,360,332,830,256,550,191,360,18,聯(lián)想部件行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的評(píng)估結(jié)果,聯(lián)想行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)判標(biāo)準(zhǔn),聯(lián)想目前業(yè)績(jī)表現(xiàn) 市場(chǎng)占有率 利潤(rùn)率,內(nèi)部資本,人員,聲譽(yù),關(guān)系,權(quán)重,知識(shí),得分,25% 25%,5%,15%,10%,5%,15%,10 7

15、4 1,供討論,總分,1.3,半導(dǎo)體與電子元件,權(quán)重,得分,20% 20%,5%,20%,10%,10%,15%,4.8,主板,1. 部件 5,資料來(lái)源：項(xiàng)目小組分析，研討會(huì),權(quán)重,得分,非主板模塊式部件,20%,20%,10%,15%,10%,10%,15%,2.1,19,主要內(nèi)容,行業(yè)業(yè)務(wù)排序的方法論 1. 部件 2. 接入設(shè)備-PC 3. 接入設(shè)備-IA 4. 局端產(chǎn)品 5. 外設(shè) 6. 軟件 7. IT服務(wù) 8. 信息營(yíng)運(yùn) 9. 消費(fèi)電子 10. OEM 11. 電信批發(fā)服務(wù),2.接入設(shè)備-PC 0,20,業(yè)務(wù),定義,1.部件,2.PC,3. IA,4. 局端產(chǎn)品,5. 外設(shè),6. 軟

16、件,7. IT服務(wù),8. 信息營(yíng)運(yùn),9. 消費(fèi)電子,10. OEM,11. 電信批發(fā)服務(wù),筆記本,家用臺(tái)式機(jī),商用臺(tái)式機(jī),針對(duì)家用設(shè)計(jì)的臺(tái)式電腦，其中包括中央處理器和基本外設(shè)(如內(nèi)置硬盤驅(qū)動(dòng)器、終端、存儲(chǔ)器等),即手提電腦，包括內(nèi)置硬盤驅(qū)動(dòng)器、終端、存儲(chǔ)器等,PC業(yè)務(wù)主要分為三大類,針對(duì)商用設(shè)計(jì)的臺(tái)式電腦，其中包括中央處理器和基本外設(shè)(如內(nèi)置硬盤驅(qū)動(dòng)器、終端、存儲(chǔ)器等),2.接入設(shè)備-PC 1,21,PC業(yè)務(wù)綜合評(píng)估,大,小,市場(chǎng)潛力,弱,強(qiáng),聯(lián)想競(jìng)爭(zhēng)力,筆記本,家用 臺(tái)式機(jī),商用 臺(tái)式機(jī),資料來(lái)源：項(xiàng)目小組分析；研討會(huì)討論,2.接入設(shè)備-PC 2,大小代表十億美元,(2003年),22,中國(guó)

17、市場(chǎng)規(guī)模(百萬(wàn)美元),中國(guó)市場(chǎng)增長(zhǎng)速度 (%),中國(guó)市場(chǎng)行業(yè)利潤(rùn)率 (ROA %),國(guó)際市場(chǎng)行業(yè)利潤(rùn)率 (ROA %),國(guó)際市場(chǎng)行業(yè)資本價(jià)值 (P/R比值),家用臺(tái)式機(jī),權(quán)重,25%,25%,15%,15%,20%,筆記本,1340,32%,510%,510%,734,35%,1020%,1020%,1,4,7,10,12倍,總分,5.5,6.3,2倍,PC業(yè)務(wù)市場(chǎng)潛力的評(píng)估結(jié)果,業(yè)務(wù)市場(chǎng)潛力評(píng)判標(biāo)準(zhǔn),商用臺(tái)式機(jī),3440,15%,510%,510%,12倍,5.5,* 參考聯(lián)想、方正、同方、長(zhǎng)城、浪潮、實(shí)達(dá)、康柏、Acer、IBM、Dell等 資料來(lái)源：IDC報(bào)告；投資銀行行業(yè)報(bào)告；主要公司

18、的年報(bào)；項(xiàng)目小組分析；研討會(huì)討論,2.接入設(shè)備-PC 3,23,資料來(lái)源：IDC報(bào)告，項(xiàng)目小組分析,百萬(wàn)美元/年,中國(guó)PC市場(chǎng)規(guī)模,1999,2000,2001,2002,2003,筆記本,商用臺(tái)式機(jī),家用臺(tái)式機(jī),5,515,6,890,8,535,10,410,12,570,62%,55%,51%,49%,48%,24%,29%,31%,32%,33%,13%,16%,18%,18%,20%,年復(fù)合增長(zhǎng)率,23%,15%,32%,35%,2.接入設(shè)備-PC 4,24,聯(lián)想目前業(yè)績(jī)表現(xiàn) 市場(chǎng)占有率,內(nèi)部資本,人員,聲譽(yù),關(guān)系,權(quán)重,25%,5%,10%,15%,10%,知識(shí),15%,20%,得

19、分,1,4,7,10,8.7,聯(lián)想PC行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的評(píng)估結(jié)果,聯(lián)想行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)判標(biāo)準(zhǔn),利潤(rùn)率,總分,權(quán)重,20%,5%,15%,20%,10%,10%,20%,得分,8.7,家用臺(tái)式機(jī),商用臺(tái)式機(jī),權(quán)重,25%,5%,10%,15%,10%,15%,20%,得分,6.6,筆記本,資料來(lái)源：研討會(huì)；項(xiàng)目小組分析,2.接入設(shè)備-PC 5,25,主要內(nèi)容,行業(yè)業(yè)務(wù)排序的方法論 1. 部件 2. 接入設(shè)備-PC 3. 接入設(shè)備-IA 4. 局端產(chǎn)品 5. 外設(shè) 6. 軟件 7. IT服務(wù) 8. 信息營(yíng)運(yùn) 9. 消費(fèi)電子 10. OEM 11. 電信批發(fā)服務(wù),3.接入設(shè)備-IA 0,26,業(yè)務(wù),定義,6.

20、 軟件,7. IT服務(wù),8. 信息營(yíng)運(yùn),9. 消費(fèi)電子,10. OEM,11. 電信批發(fā)服務(wù),具有計(jì)算及存儲(chǔ)功能的手持電子設(shè)備 包括商務(wù)通、好譯通、Palm、 iPaq,天磯800等主要用于個(gè)人信息管理,主要用于移動(dòng)語(yǔ)音及數(shù)據(jù)通信的手持電子設(shè)備 包括模擬手機(jī)、GSM手機(jī)、GPRS手機(jī)等,用于上網(wǎng)的與電視機(jī)或電腦相連的盒狀轉(zhuǎn)接裝置(機(jī)頂盒) 包括搭載有線電視網(wǎng)或xDSL入戶線等的裝置,PDA,手機(jī),固線IA*,IA業(yè)務(wù)主要分為三大類,1.部件,2.PC,4. 局端產(chǎn)品,5. 外設(shè),3. 接入設(shè)備-IA 1,*除PC-電話線接入外,3. IA,聯(lián)想已有,27,IA業(yè)務(wù)綜合評(píng)估,大,小,市場(chǎng)潛力,弱

21、,強(qiáng),聯(lián)想競(jìng)爭(zhēng)力,家用 臺(tái)式機(jī),商用 臺(tái)式機(jī),手機(jī),資料來(lái)源：項(xiàng)目小組分析；研討會(huì)結(jié)論,3. 接入設(shè)備-IA 2,PDA,固線IA,大小代表十億美元,(2003年),28,手機(jī),固線IA,中國(guó)市場(chǎng)規(guī)模(百萬(wàn)美元) 1999年,中國(guó)市場(chǎng)增長(zhǎng)速度(1999-2003年復(fù)合增長(zhǎng)率),中國(guó)市場(chǎng)行業(yè)利潤(rùn)率,國(guó)際市場(chǎng)行業(yè)利潤(rùn)率,國(guó)際市場(chǎng)行業(yè)資本價(jià)值*,業(yè)務(wù)市場(chǎng)潛力評(píng)判標(biāo)準(zhǔn),權(quán)重,25%,25%,15%,15%,20%,(5,400),(12),(13%),(271%),(5-10%),(5-10%估計(jì)),(5-10%),(10-20%),(2-5倍估計(jì)),(1-2倍),*行業(yè)平均數(shù)據(jù)(P/R)包括公司為東

22、方通信、科健、波導(dǎo) *行業(yè)平均數(shù)據(jù)(P/R)包括公司為Motorola, Nokia, Ericsson, Siemens, Philips, Samsung, Sony,Palm,Handspring,Scientific Atlanta *聯(lián)想數(shù)據(jù)(1999年)及麥肯錫分析 資料來(lái)源：IDC報(bào)告；投資銀行行業(yè)報(bào)告；主要公司的年報(bào)；項(xiàng)目小組分析；研討會(huì)結(jié)論,供討論,總分,6.1,5.8,IA業(yè)務(wù)市場(chǎng)潛力的評(píng)估結(jié)果,10 7 4 1,*,PDA,(170),(50%),(5-10% 估計(jì)),(5倍估計(jì)),5.7,*,*,(16%),*,*,3. 接入設(shè)備-IA 3,29,資料來(lái)源:IDC報(bào)告；

23、文獻(xiàn)檢索；項(xiàng)目小組分析,手機(jī),固線IA,PDA,3. 接入設(shè)備-IA 4,中國(guó)IA市場(chǎng)規(guī)模,1999,5,580,0%,3%,8%,6%,10%,7%,15%,7%,19%,7%,2000,2001,2002,2003,7,080,8,750,10,430,12,040,復(fù)合年增長(zhǎng)率,21%,50%,271%,13%,97%,86%,83%,78%,74%,百萬(wàn)美元,30,聯(lián)想IA業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力的評(píng)估結(jié)果,聯(lián)想行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)判標(biāo)準(zhǔn),聯(lián)想目前業(yè)績(jī)表現(xiàn) 市場(chǎng)占有率,內(nèi)部資本,人員,聲譽(yù),關(guān)系,權(quán)重,知識(shí),得分,30%,5%,10%,10%,10%,15%,10 7 4 1,供討論,總分,4.8,PDA,

24、25%,5%,10%,15%,10%,20%,2.8,權(quán)重,得分,固線IA,10%,15%,15%,20%,10%,20%,7.2,利潤(rùn)率,10%,15%,20%,權(quán)重,得分,手機(jī),資料來(lái)源:項(xiàng)目小組分析，研討會(huì)結(jié)論,3. 接入設(shè)備 5,31,主要內(nèi)容,行業(yè)業(yè)務(wù)排序的方法論 1. 部件 2. 接入設(shè)備-PC 3. 接入設(shè)備-IA 4. 局端產(chǎn)品 5. 外設(shè) 6. 軟件 7. IT服務(wù) 8. 信息營(yíng)運(yùn) 9. 消費(fèi)電子 10. OEM 11. 電信批發(fā)服務(wù),4. 局端產(chǎn)品 0,32,6. 軟件,7. IT服務(wù),8. 信息營(yíng)運(yùn),9. 消費(fèi)電子,10. OEM,11. 電信批發(fā)服務(wù),聯(lián)想已有,局端設(shè)備

25、業(yè)務(wù)主要分為四大類,業(yè)務(wù),1.部件,2.PC,3. IA,4. 局端產(chǎn)品,5. 外設(shè),大型主機(jī)/高端服務(wù)器,中低端服務(wù)器/工作站,存儲(chǔ)系統(tǒng),網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品,超過(guò)100萬(wàn)美元的高端服務(wù)器及大型主機(jī),價(jià)格在低于100萬(wàn)美元的服務(wù)器，包括相應(yīng)的Unix服務(wù)器和PC服務(wù)器,服務(wù)器及主機(jī)的附加存儲(chǔ)設(shè)備，其中也包括SAN，NAS,局域網(wǎng)硬件，如網(wǎng)卡，LA交換器，路由器及集成器 廣域網(wǎng)硬件包括WAN接入設(shè)備，遠(yuǎn)程接入服務(wù)器以及模數(shù)遠(yuǎn)程接入設(shè)備,PC服務(wù)器,基于Wintel的PC服務(wù)器,33,局端設(shè)備業(yè)務(wù)綜合評(píng)估,存儲(chǔ)系統(tǒng),資料來(lái)源：項(xiàng)目小組分析；研討會(huì)討論,大,小,市場(chǎng)潛力,弱,強(qiáng),聯(lián)想競(jìng)爭(zhēng)力,4. 局端設(shè)備 2

26、,中低端服務(wù)器,高端服務(wù)器/大型主機(jī),PC服務(wù)器,網(wǎng)絡(luò)設(shè)備,家用 臺(tái)式機(jī),商用臺(tái)式機(jī),大小代表十億美元,(2003年),34,局端設(shè)備業(yè)務(wù)市場(chǎng)潛力的評(píng)估結(jié)果,業(yè)務(wù)市場(chǎng)潛力評(píng)判標(biāo)準(zhǔn),中國(guó)市場(chǎng)規(guī)模(百萬(wàn)美元),中國(guó)市場(chǎng)增長(zhǎng)速度,中國(guó)市場(chǎng)行業(yè)利潤(rùn)率* (ROA),國(guó)際市場(chǎng)行業(yè)利潤(rùn)率* (ROA),國(guó)際市場(chǎng)行業(yè)資本價(jià)值,高端服務(wù)器/大型主機(jī),權(quán)重,25%,25%,15%,15%,20%,中低端服務(wù)器/工作站*,存儲(chǔ)系統(tǒng),(83),(7%),(1020%),(1020%),(1003),(22%),(10-20%),(10-20%),(216),(32%),N/A*,(1020%),1,4,7,10,(

27、25倍),總分,4.0,5.5,6.1,(25倍),(5倍),* 包括PC服務(wù)器 * 因?yàn)閲?guó)內(nèi)尚沒(méi)有生產(chǎn)能力，所以不考慮中國(guó)市場(chǎng)行業(yè)利潤(rùn)率一項(xiàng)，將國(guó)際利潤(rùn)率權(quán)重計(jì)為30% * 根據(jù)聯(lián)想、方正、同方、長(zhǎng)城、浪潮、實(shí)達(dá)、康柏、Acer、IBM、Dell等年報(bào)分析 資料來(lái)源：IDC報(bào)告；投資銀行行業(yè)報(bào)告；主要公司的年報(bào)；項(xiàng)目小組分析；研討會(huì)結(jié)論,PC 服務(wù)器,(425),(28%),(510%),(510%),4.0,(12倍),4. 局端設(shè)備 3,網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品,N/A*,(1435),(18%),(5%),(1-2倍),4.6,35,資料來(lái)源：IDC報(bào)告；項(xiàng)目小組分析,百萬(wàn)美元/年,中國(guó)局端設(shè)備市場(chǎng)市

28、場(chǎng)規(guī)模,1999,高端服務(wù)器/大型主機(jī),2,740,52%,8%,37%,2%,53%,9%,36%,2%,51%,10%,37%,2%,49%,11%,38%,2%,48%,12%,38%,2%,2000,2001,2002,2003,3,490,4,280,5,040,5,750,中低端服務(wù)器/ 工作站,PC服務(wù)器,其它,存儲(chǔ)系統(tǒng),網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品,復(fù)合年增長(zhǎng)率,20%,18%,32%,22%,7%,4. 局端設(shè)備 4,36,聯(lián)想局端業(yè)務(wù)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的評(píng)估結(jié)果,聯(lián)想行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力 評(píng)判標(biāo)準(zhǔn),聯(lián)想目前業(yè)績(jī)表現(xiàn) 市場(chǎng)占有率,內(nèi)部資本,人員,聲譽(yù),關(guān)系,權(quán)重,15%,10%,15%,15%,10%,知識(shí),20

29、%,15%,得分,1,4,7,10,總分,1.9,權(quán)重,15%,10%,15%,15%,15%,15%,15%,4.2,權(quán)重,15%,15%,15%,10%,20%,15%,10%,4.2,大型主機(jī)/高端服務(wù)器,中低端服務(wù)器/工作站*,得分,存儲(chǔ)系統(tǒng),得分,利潤(rùn)率,權(quán)重,15%,10%,15%,15%,20%,10%,15%,6.0,PC 服務(wù)器,得分,* 包括PC服務(wù)器 資料來(lái)源：IDC報(bào)告；項(xiàng)目小組分析；研討會(huì),4. 局端設(shè)備 5,權(quán)重,15,15,10,10,20,20,10,3.1,網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品,得分,37,主要內(nèi)容,行業(yè)業(yè)務(wù)排序的方法論 1. 部件 2. 接入設(shè)備-PC 3. 接入設(shè)備-

30、IA 4. 局端產(chǎn)品 5. 外設(shè) 6. 軟件 7. IT服務(wù) 8. 信息營(yíng)運(yùn) 9. 消費(fèi)電子 10. OEM 11. 電信批發(fā)服務(wù),5. 外設(shè) 0,38,外設(shè)業(yè)務(wù)主要分為四大類,業(yè)務(wù),6. 軟件,7. IT服務(wù),8. 信息營(yíng)運(yùn),9. 消費(fèi)電子,10. OEM,11. 電信批發(fā)服務(wù),具有打印功能 包括激光打印機(jī)，噴墨打印機(jī)等單純打印機(jī)，也包括多功能一體機(jī)(MFC)，傳真機(jī)等,具有顯示功能 包括CRT(陰極射線管)顯示屏，液顯顯示屏，投影儀等,可以單獨(dú)出售的非核心的PC*組成部分 包括硬盤驅(qū)動(dòng)器、軟盤驅(qū)動(dòng)器CD-ROM等,打印類,顯示類,媒體輸入類,定義,PC配件,將文字、圖像等媒體以數(shù)碼形式記錄

31、 包括掃描儀、數(shù)碼相機(jī)等,1.部件,2.PC,3. IA,4. 局端產(chǎn)品,5. 外設(shè),5. 外設(shè) 1,39,外設(shè)業(yè)務(wù)綜合評(píng)估業(yè)務(wù),打印類,PC配件,顯示類,媒體輸入類,資料來(lái)源：項(xiàng)目小組分析；研討會(huì)討論,大,小,市場(chǎng)潛力,弱,強(qiáng),聯(lián)想競(jìng)爭(zhēng)力,5. 外設(shè) 2,家用 臺(tái)式機(jī),商用臺(tái)式機(jī),大小代表十億美元,(2003年),40,中國(guó)市場(chǎng)規(guī)模(百萬(wàn)美元),中國(guó)市場(chǎng)增長(zhǎng)速度(1999-2003年復(fù)合增長(zhǎng)率),國(guó)際市場(chǎng)行業(yè)利潤(rùn)率*,國(guó)際市場(chǎng)行業(yè)資本價(jià)值,業(yè)務(wù)市場(chǎng)潛力評(píng)判標(biāo)準(zhǔn),10 7 4 1,* 除顯示類外，其余業(yè)務(wù)行業(yè)利潤(rùn)率均參照國(guó)際值 * 顯示類國(guó)內(nèi)市場(chǎng)行業(yè)利潤(rùn)率權(quán)重為15%，國(guó)際市場(chǎng)行業(yè)利潤(rùn)率為15

32、% 注： 行業(yè)平均數(shù)據(jù)(P/R)包括公司為HP、佳能、施樂(lè)、三星、東芝、富可視、飛利浦、索尼、柯達(dá)、希捷、Primax 資料來(lái)源：IDC報(bào)告；投資銀行行業(yè)報(bào)告；主要公司的年報(bào)；項(xiàng)目小組分析；研討會(huì)討論,供討論,業(yè)務(wù)市場(chǎng)潛力的評(píng)估結(jié)果,國(guó)內(nèi)市場(chǎng)行業(yè)利潤(rùn)率*,顯示類,(2580),(25%),(5.9%),(1.0),(2.7%)*,(2114),(11%),(8.2%),(1.6),打印類,PC配件,(1195),(24%),(3.3%),(1.5),媒體輸入,(177),(107%),(6.7%),(1.6),總分,3.9,4.8,3.7,5. 外設(shè) 3,權(quán)重*,25%,30%,20%,25%

33、,4.8,41,中國(guó)外設(shè)市場(chǎng)規(guī)模,百萬(wàn)美元/年,1999,顯示類,6,160,19%,36%,42%,19%,35%,43%,19%,31%,44%,7%,19%,26%,43%,12%,21%,21%,40%,18%,2000,2001,2002,2003,7,680,9,320,11,740,15,690,打印類,PC配件,媒體輸入,復(fù)合年增長(zhǎng)率,26%,107%,24%,11%,25%,3%,4%,資料來(lái)源：IDC報(bào)告，項(xiàng)目小組分析,42,聯(lián)想外設(shè)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力的評(píng)估結(jié)果,聯(lián)想行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)判標(biāo)準(zhǔn),聯(lián)想目前業(yè)績(jī)表現(xiàn) 市場(chǎng)占有率 利潤(rùn)率,內(nèi)部資本,人員,聲譽(yù),關(guān)系,權(quán)重,知識(shí),得分,20% 20

34、%,5%,15%,15%,15%,10%,供討論,總分,4.6,10 7 4 1,打印類,權(quán)重,得分,25% 25%,5%,10%,15%,10%,10%,2.8,顯示類,權(quán)重,得分,25% 25%,5%,10%,15%,10%,10%,2.7,PC配件,權(quán)重,得分,25% 25%,5%,10%,15%,10%,10%,2.2,媒體輸入,資料來(lái)源：IDC；麥肯錫分析，研討會(huì)結(jié)論,5. 外設(shè) 5,43,主要內(nèi)容,行業(yè)業(yè)務(wù)排序的方法論 1. 接入設(shè)備-PC 2. 接入設(shè)備-IA 3. 局端產(chǎn)品 4. 外設(shè) 5. 部件 6. 軟件 7. IT服務(wù) 8. 信息營(yíng)運(yùn) 9. 消費(fèi)電子 10. OEM 11

35、. 電信批發(fā)服務(wù),6. 軟件 0,44,軟件業(yè)務(wù)主要分為四大類,業(yè)務(wù),1. PC,2. IA,3. 局端產(chǎn)品,4. 外設(shè),5. 部件,6. 軟件,7. IT服務(wù),8. 信息營(yíng)運(yùn),9. 消費(fèi)電子,10. OEM,11. 電信批發(fā)服務(wù),定義,應(yīng)用軟件,應(yīng)用工具軟件,系統(tǒng)軟件,家用軟件,除家庭應(yīng)用軟件之外的應(yīng)用軟件,數(shù)據(jù)、信息分析工具等，其中包括數(shù)據(jù)庫(kù)，數(shù)據(jù)分析工具等,各種操作系統(tǒng)及系統(tǒng)管理軟件,家用軟件包括家庭教育軟件，游戲軟件，個(gè)人財(cái)務(wù)軟件等,6. 軟件 1,45,軟件業(yè)務(wù)綜合評(píng)估,資料來(lái)源：麥肯錫綜合分析,大,小,市場(chǎng)潛力,弱,強(qiáng),聯(lián)想競(jìng)爭(zhēng)力,家用軟件,家用臺(tái)式機(jī),系統(tǒng)軟件,應(yīng)用軟件,應(yīng)用工具

36、軟件,商用臺(tái)式機(jī),6. 軟件 2,大小代表十億美元,(2003年),46,應(yīng)用軟件,家用軟件,中國(guó)市場(chǎng)規(guī)模(百萬(wàn)美元),中國(guó)市場(chǎng)增長(zhǎng)速度(1999-2003年復(fù)合增長(zhǎng)率),中國(guó)市場(chǎng)行業(yè)利潤(rùn)率,國(guó)際市場(chǎng)行業(yè)利潤(rùn)率*,國(guó)際市場(chǎng)行業(yè)資本價(jià)值,業(yè)務(wù)市場(chǎng)潛力評(píng)判標(biāo)準(zhǔn),權(quán)重,25%,25%,15%,15%,20%,(460),(220),(60%),(60%),(5-10%),(5%),(5-10%),(20%),(5倍),(10倍),*行業(yè)平均數(shù)據(jù)(P/R)包括公司為東大阿派，拓普 *行業(yè)平均數(shù)據(jù)(P/R)包括公司為Microsoft, Oracle, SAP, Peoplesoft, Commerce

37、 One, Ariba, Westwood *國(guó)際市場(chǎng)利潤(rùn)率權(quán)重為30% 資料來(lái)源：IDC；麥肯錫分析,供討論,總分,6.0,6.4,軟件業(yè)務(wù)市場(chǎng)潛力的評(píng)判標(biāo)準(zhǔn),10 7 4 1,*,應(yīng)用工具軟件,系統(tǒng)軟件,(290),(260),(1015%),(15-20%),(20%) *,(1020%),(10倍),(10倍),6.3,4.5,N/A,(0%)*,6. 軟件 3,47,百萬(wàn)美元/年,中國(guó)軟件市場(chǎng)規(guī)模,家用軟件,系統(tǒng)軟件,應(yīng)用工具軟件,應(yīng)用軟件,47%,31%,14%,7%,55%,25%,12%,8%,62%,20%,10%,9%,67%,15%,7%,10%,72%,11%,6%,8

38、16,1160,1700,2555,3927,1999,2000,2001,2002,2003,復(fù)合年增長(zhǎng)率,65%,18%,14%,65%,資料來(lái)源：IDC報(bào)告，研討會(huì)，聯(lián)想數(shù)據(jù),48%,11%,6. 軟件 4,48,聯(lián)想軟件業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力的評(píng)估結(jié)果,聯(lián)想行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)判標(biāo)準(zhǔn),聯(lián)想目前業(yè)績(jī)表現(xiàn) 市場(chǎng)占有率 利潤(rùn)率,內(nèi)部資本,人員,聲譽(yù),關(guān)系,權(quán)重,知識(shí),*權(quán)重因業(yè)務(wù)群而異,得分,15% 15%,5%,15%,20%,15%,15%,10 7 4 1,供討論,總分,6.1,家用軟件,權(quán)重,得分,10% 10%,10%,20%,10%,20%,20%,3.7,應(yīng)用軟件,權(quán)重,得分,10% 10%,10

39、%,20%,10%,20%,20%,1.9,應(yīng)用工具軟件,10% 10%,10%,20%,10%,20%,20%,3.1,權(quán)重,得分,系統(tǒng)軟件,6. 軟件 5,49,主要內(nèi)容,行業(yè)業(yè)務(wù)排序的方法論 1. 接入設(shè)備-PC 2. 接入設(shè)備-IA 3. 局端產(chǎn)品 4. 外設(shè) 5. 部件 6. 軟件 7. IT服務(wù) 8. 信息營(yíng)運(yùn) 9. 消費(fèi)電子 10. OEM 11. 電信批發(fā)服務(wù),7. IT服務(wù) 0,50,IT 服務(wù)業(yè)務(wù)主要分為三大類,業(yè)務(wù),1. PC,2. IA,3. 局端產(chǎn)品,4. 外設(shè),5. 部件,6. 軟件,7. IT服務(wù),8. 信息營(yíng)運(yùn),9. 消費(fèi)電子,10. OEM,11. 電信批發(fā)服

40、務(wù),與IT有關(guān)的業(yè)務(wù)流程咨詢 IT結(jié)構(gòu)及應(yīng)用的設(shè)計(jì) 系統(tǒng)集成及應(yīng)用實(shí)施(如：System Integration) 項(xiàng)目管理 定制軟件的開發(fā),簡(jiǎn)單的應(yīng)用托管(hosting) IT基礎(chǔ)設(shè)施的外包(如：EDS、Call Center等) 應(yīng)用服務(wù)供應(yīng)商ASP 不包括B2B或交易市場(chǎng)的營(yíng)運(yùn)運(yùn)作，但包括IT運(yùn)作,IT系統(tǒng)的維護(hù)主要包括硬件的維修及應(yīng)用軟件的維護(hù)、升級(jí),專業(yè)服務(wù),營(yíng)運(yùn)服務(wù),維護(hù)服務(wù),定義,7. IT服務(wù) 1,51,IT服務(wù)綜合評(píng)估,資料來(lái)源：麥肯錫綜合分析，研討會(huì),7. IT服務(wù) 2,大,小,市場(chǎng)潛力,弱,強(qiáng),聯(lián)想競(jìng)爭(zhēng)力,維護(hù)服務(wù),專業(yè)服務(wù),運(yùn)營(yíng)服務(wù),家用臺(tái)式機(jī),商用臺(tái)式機(jī),大小代表十

41、億美元,(2003年),52,中國(guó)市場(chǎng)規(guī)模(百萬(wàn)美元),中國(guó)市場(chǎng)增長(zhǎng)速度,中國(guó)市場(chǎng)行業(yè)利潤(rùn)率*,國(guó)際市場(chǎng)行業(yè)利潤(rùn)率*,國(guó)際市場(chǎng)行業(yè)資本價(jià)值,專業(yè)服務(wù),權(quán)重,25%,25%,15%,15%,20%,運(yùn)營(yíng)管理,維護(hù)服務(wù),260,41%,10-20%,1020%,175,145,25倍,總分,5.5,4,3.0,IT服務(wù)業(yè)務(wù)市場(chǎng)潛力的評(píng)估結(jié)果,業(yè)務(wù)市場(chǎng)潛力評(píng)判標(biāo)準(zhǔn),48%,510%,510%,44%,510%,5%,12倍,1倍,*行業(yè)平均數(shù)據(jù) (P/R) 包括公司為東大阿派、拓普 *行業(yè)平均數(shù)據(jù)包括公司為：IBM, HP, Compaq, Oracle, Commerce One, Compute

42、r Associates, Compuware, EDS,Proxicom,Marchfirst等 資料來(lái)源：IDC；麥肯錫分析，研討會(huì)結(jié)論,1,4,7,10,7. IT服務(wù) 3,53,百萬(wàn)美元/年,中國(guó)IT 服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模,專業(yè)服務(wù),運(yùn)營(yíng)服務(wù),維護(hù)服務(wù),25%,580,840,1215,1740,2500,1999,2000,2001,2002,2003,復(fù)合年增長(zhǎng)率,44%,41%,48%,44%,30%,45%,24%,30%,45%,25%,31%,44%,25%,32%,43%,25%,33%,42%,資料來(lái)源：IDC報(bào)告，麥肯錫綜合分析，研討會(huì),7. IT服務(wù) 4,54,聯(lián)想目前業(yè)績(jī)

43、表現(xiàn) 市場(chǎng)占有率,內(nèi)部資本,人員,聲譽(yù),關(guān)系,權(quán)重,15%,10%,20%,15%,15%,知識(shí),15%,10%,得分,1,4,7,10,3.3,聯(lián)想IT 服務(wù)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的評(píng)估結(jié)果,聯(lián)想行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)判標(biāo)準(zhǔn),利潤(rùn)率,總分,專業(yè)服務(wù),權(quán)重,15%,15%,10%,20%,15%,15%,10%,得分,4.3,運(yùn)營(yíng)服務(wù),權(quán)重,15%,10%,10%,20%,15%,15%,15%,得分,7.5,維護(hù)服務(wù),7. IT服務(wù) 5,資料來(lái)源：麥肯錫綜合分析，研討會(huì),55,主要內(nèi)容,行業(yè)業(yè)務(wù)排序的方法論 1. 接入設(shè)備-PC 2. 接入設(shè)備-IA 3. 局端產(chǎn)品 4. 外設(shè) 5. 部件 6. 軟件 7. IT

44、服務(wù) 8. 信息營(yíng)運(yùn) 9. 消費(fèi)電子 10. OEM 11. 電信批發(fā)服務(wù),8. 信息營(yíng)運(yùn) 0,56,信息運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)主要分為四大類,業(yè)務(wù),定義,1. PC,2. IA,3. 局端產(chǎn)品,4. 外設(shè),5. 部件,6. 軟件,7. IT服務(wù),8. 信息營(yíng)運(yùn),9. 消費(fèi)電子,10. OEM,11. 電信批發(fā)服務(wù),ISP,ICP,B2B營(yíng)運(yùn),B2C營(yíng)運(yùn),固線、電纜、移動(dòng)等 主要收入為互聯(lián)網(wǎng)接入費(fèi),門戶網(wǎng)站或垂直內(nèi)容網(wǎng)站 不包括任何形式的交易 主要收入為廣告費(fèi)及會(huì)員費(fèi),B2B業(yè)務(wù)的營(yíng)運(yùn)商 主要收入來(lái)源為交易傭金 業(yè)務(wù)不僅包括聯(lián)想電腦產(chǎn)品，也包括對(duì)手產(chǎn)品,B2C交易營(yíng)運(yùn) 不僅銷售聯(lián)想產(chǎn)品，也銷售其它產(chǎn)品,主要

45、收入來(lái)源為傭金,8. 信息營(yíng)運(yùn) 1,固線ISP,固線接入服務(wù)，主要收入為互聯(lián)網(wǎng)接入費(fèi),57,信息運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)綜合評(píng)估,大,小,市場(chǎng)潛力,弱,強(qiáng),聯(lián)想競(jìng)爭(zhēng)力,ISP,B2C,B2B,ICP,固線ISP,8. 信息營(yíng)運(yùn) 2,家用臺(tái)式機(jī),商用臺(tái)式機(jī),大小代表十億美元,(2003年),58,信息運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)市場(chǎng)潛力的評(píng)估結(jié)果,業(yè)務(wù)市場(chǎng)潛力評(píng)判標(biāo)準(zhǔn),中國(guó)市場(chǎng)規(guī)模(百萬(wàn)美元),中國(guó)市場(chǎng)增長(zhǎng)速度,中國(guó)市場(chǎng)行業(yè)利潤(rùn)率,國(guó)際市場(chǎng)行業(yè)利潤(rùn)率,國(guó)際市場(chǎng)行業(yè)資本價(jià)值,ISP,權(quán)重,25%,25%,15%,15%,20%,ICP,B2C,B2B,886,57%,5-10%,5-10%,8,100%,0,0,0.25*, 300

46、%,0,0,2*, 240%,0,0,1,4,7,10,10-20倍,5-20倍,5-10倍,50倍,總分,6.7,5.1,5.1,5.1,固線ISP,886,44%,5-10%,5-10%,10-20倍,6.0,8. 信息營(yíng)運(yùn) 3,* 假設(shè)傭金為5%的交易量 資料來(lái)源：麥肯錫綜合分析，研討會(huì),59,百萬(wàn)美元/年,中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)規(guī)模,1999,2000,2001,2002,2003,復(fù)合年增長(zhǎng)率,61%,130%,244%,296%,500%,ISP,B2B營(yíng)運(yùn)*,B2C營(yíng)運(yùn)*,ICP,其它,固線,99%,72%,72%,69%,64%,26%,26%,27%,26%,4%,4%,1%,2%,

47、2%,1%,1%,1%,0%,1%,0%,0%,1%,1%,0%,*假設(shè)傭金收入為交易量的5% 資料來(lái)源：麥肯錫綜合分析，研討會(huì),8. 信息營(yíng)運(yùn) 4,900,1940,2840,4110,5980,44%,60,聯(lián)想信息運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力的評(píng)估結(jié)果,聯(lián)想行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)判標(biāo)準(zhǔn),聯(lián)想目前業(yè)績(jī)表現(xiàn) 市場(chǎng)占有率 利潤(rùn)率,內(nèi)部資本,人員,聲譽(yù),關(guān)系,權(quán)重,15%,20%,15%,15%,20%,知識(shí),10%,5%,得分,1,4,7,10,總分,6.1,ISP,權(quán)重,得分,ICP,權(quán)重,得分,B2C,權(quán)重,得分,B2B,25%,20%,20%,5%,10%,15%,5%,4,20%,20%,10%,20%,15

48、%,10%,5%,3.3,10%,20%,15%,5%,25%,20%,5%,4.9,權(quán)重,15%,20%,15%,15%,20%,10%,5%,得分,7.6,固線ISP,8. 信息營(yíng)運(yùn) 5,資料來(lái)源：麥肯錫綜合分析，研討會(huì),61,主要內(nèi)容,行業(yè)業(yè)務(wù)排序的方法論 1. 接入設(shè)備-PC 2. 接入設(shè)備-IA 3. 局端產(chǎn)品 4. 外設(shè) 5. 部件 6. 軟件 7. IT服務(wù) 8. 信息營(yíng)運(yùn) 9. 消費(fèi)電子 10. OEM 11. 電信批發(fā)服務(wù),9. 消費(fèi)電子 0,62,消費(fèi)電子業(yè)務(wù)主要分為二大類,業(yè)務(wù),定義,1. PC,2. IA,3. 局端產(chǎn)品,4. 外設(shè),5. 部件,6. 軟件,7. IT服

49、務(wù),8. 信息營(yíng)運(yùn),9. 消費(fèi)電子,10. OEM,11. 電信批發(fā)服務(wù),白色家電,黑色家電,洗衣機(jī)，電冰箱，洗碗機(jī)等 一般以機(jī)械部分價(jià)值為主，電子部件價(jià)值占較小比重,錄音機(jī)，音響，激光唱盤，電視，DVD，VCD，電話等 電子部分占生產(chǎn)價(jià)值鏈的大部分,9. 消費(fèi)電子 1,63,消費(fèi)電子行業(yè)綜合評(píng)估,大,小,市場(chǎng)潛力,弱,強(qiáng),聯(lián)想競(jìng)爭(zhēng)力,黑色家電,家用臺(tái)式機(jī),商用臺(tái)式機(jī),9. 消費(fèi)電子 2,白色家電,資料來(lái)源：研討會(huì)結(jié)論,大小代表十億美元,(2003年),64,消費(fèi)電子業(yè)務(wù)市場(chǎng)潛力的評(píng)判標(biāo)準(zhǔn),業(yè)務(wù)市場(chǎng)潛力評(píng)判標(biāo)準(zhǔn),中國(guó)市場(chǎng)規(guī)模(百萬(wàn)美元),中國(guó)市場(chǎng)增長(zhǎng)速度,中國(guó)市場(chǎng)行業(yè)利潤(rùn)率,國(guó)際市場(chǎng)行業(yè)利潤(rùn)率

50、,國(guó)際市場(chǎng)行業(yè)資本價(jià)值,白色家電,權(quán)重,25%,25%,15%,15%,20%,黑色家電,26,200,9%,5-10%,5-10%,15,300,5%,5%,5%,4,7,10,1-2倍,2倍,總分,4.8,4.5,* 假設(shè)傭金為5%的交易量 資料來(lái)源：公司年報(bào)，聯(lián)想數(shù)據(jù)，文獻(xiàn)檢索，項(xiàng)目小組分析,9. 消費(fèi)電子 3,1,65,百萬(wàn)美元/年,中國(guó)消費(fèi)電子市場(chǎng)規(guī)模,白色家電,黑色家電,1999,2000,2001,2002,2003,復(fù)合年增長(zhǎng)率,8%,5%,9%,63,64,67,66,67,37,36,33,34,33,41,446,44,276,47,616,51,590,56,400,9

51、. 消費(fèi)電子 4,資料來(lái)源：文獻(xiàn)檢索，統(tǒng)計(jì)年鑒，項(xiàng)目小組預(yù)測(cè),66,聯(lián)想消費(fèi)電子業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力的評(píng)估結(jié)果,聯(lián)想行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)判標(biāo)準(zhǔn),聯(lián)想目前業(yè)績(jī)表現(xiàn) 市場(chǎng)占有率 利潤(rùn)率,內(nèi)部資本,人員,聲譽(yù),關(guān)系,權(quán)重,25%,10%,15%,20%,10%,知識(shí),10%,10%,得分,1,4,7,10,總分,3.0,白色家電,權(quán)重,得分,黑色家電,25%,10%,15%,15%,10%,15%,10%,3.9,9. 消費(fèi)電子 5,資料來(lái)源：研討會(huì)結(jié)論，項(xiàng)目小組分析,67,主要內(nèi)容,行業(yè)業(yè)務(wù)排序的方法論 1. 接入設(shè)備-PC 2. 接入設(shè)備-IA 3. 局端產(chǎn)品 4. 外設(shè) 5. 部件 6. 軟件 7. IT服務(wù)

52、8. 信息營(yíng)運(yùn) 9. 消費(fèi)電子 10. OEM 11. 電信批發(fā)服務(wù),9. OEM 0,68,OEM業(yè)務(wù)的主要定義,業(yè)務(wù),定義,1. PC,2. IA,3. 局端產(chǎn)品,4. 外設(shè),5. 部件,6. 軟件,7. IT服務(wù),8. 信息營(yíng)運(yùn),9. 消費(fèi)電子,10. OEM,11. 電信批發(fā)服務(wù),為第三方原廠商提供 指最終產(chǎn)品的組裝，系統(tǒng)組裝包括PCB板的表面貼片、系統(tǒng)組裝及測(cè)試 OEM一般不擁有產(chǎn)品的總體設(shè)計(jì)，設(shè)計(jì)由原廠商提供，并不對(duì)生產(chǎn)的產(chǎn)品做品牌營(yíng)銷,9. OEM 1,69,OEM行業(yè)綜合評(píng)估,大,小,市場(chǎng)潛力,弱,強(qiáng),聯(lián)想競(jìng)爭(zhēng)力,家用臺(tái)式機(jī),商用臺(tái)式機(jī),OEM,9. OEM 2,大小代表十億美元,(2003年),資料來(lái)